UBS memprediksi pertumbuhan potensial untuk saham teknologi setelah pemulihan baru-baru ini, meskipun terdapat ketidakpastian dalam kebijakan perdagangan AS. Para analis perusahaan ini menyarankan untuk tetap mempertahankan posisi di perusahaan AI berkualitas di seluruh dunia. Ada risiko yang dapat mempengaruhi pandangan ini. Ketahanan perjanjian perdagangan selama 90 hari tidak pasti, dan tarif potensial pada semikonduktor mungkin berdampak pada sektor ini. Selain itu, biaya bagi perusahaan teknologi dapat meningkat akibat relokasi rantai pasokan.

Kompleksitas Perdagangan dan Teknologi

Pengaruh perubahan yang diantisipasi terhadap aturan penyebaran AI dari pemerintahan Trump juga belum terlihat. Faktor-faktor ini dapat berperan dalam membentuk masa depan sektor teknologi. Analisis dari UBS memberikan pandangan optimis untuk saham teknologi, menyoroti pemulihan terbaru mereka sebagai dasar untuk keuntungan lebih lanjut. Mereka menekankan pentingnya menjaga eksposur terhadap perusahaan AI yang mapan, terutama yang memiliki profitabilitas yang kuat dan kemampuan penelitian yang terbukti, tidak hanya di Amerika Utara, tetapi juga di seluruh dunia. Untuk menjelaskan ini, paragraf sebelumnya menunjukkan beberapa benang merah yang jelas. UBS melihat potensi pertumbuhan dalam saham teknologi – ini didasarkan pada pemulihan yang sedang berlangsung yang ditunjukkan oleh perusahaan-perusahaan ini. Namun, mereka tidak mengabaikan kenyataan bahwa latar belakang tetap tidak stabil. Perjanjian sementara antara AS dan China telah menghentikan tarif lebih lanjut untuk saat ini, tetapi perdamaian itu memiliki tanggal kedaluwarsa. Sembilan puluh hari dalam pembicaraan perdagangan adalah waktu yang sangat singkat. Jam tersebut terus berdetak. Selain itu, ada kekhawatiran apakah biaya baru pada semikonduktor mungkin akan diperkenalkan. Jika ini terjadi, hal itu dapat langsung mempengaruhi keuntungan dan secara tidak langsung memengaruhi keputusan investasi jangka panjang dalam sektor ini. Ucapan tentang rantai pasokan yang dialihkan juga menjadi perhatian. Harus membangun kembali jaringan pemasok, terutama ketika keahlian perangkat keras dan komponen terkonsentrasi di pasar tertentu, akan menyebabkan biaya dan kompleksitas operasional yang lebih besar. Sebuah tantangan lebih lanjut, dan bukan yang kecil, terdapat dalam domain regulasi. Pembuat kebijakan di Washington sedang mempertimbangkan penyesuaian pada teknologi yang mendasari AI, mungkin untuk membatasi penggunaannya atau memperlambat jangkauan internasionalnya. Meskipun belum ada yang disetujui, ini adalah variabel yang tidak bisa diabaikan, terutama ketika sebagian besar perusahaan dengan pertumbuhan tinggi bergantung pada kolaborasi lintas batas yang terintegrasi. Secara keseluruhan, kita melihat bahwa optimisme harus bersifat selektif. Penekanan dari bank adalah pada “kualitas” – yaitu, institusi yang memiliki neraca yang kuat, margin yang dapat dipertahankan, dan rekam jejak yang baik dalam menghadapi ketegangan geopolitik tanpa menyerah. Kesempatan untuk melakukan kesalahan semakin menyusut.

Peluang Taktis di Pasar yang Volatil

Bagi mereka yang aktif di pasar derivatif, terutama di mana volatilitas tersirat jangka pendek mungkin terlihat terdistorsi karena ketegangan ini, ini menunjukkan peluang taktis. Ada lebih banyak pergerakan sekarang di instrumen terkait ekuitas dibandingkan yang biasanya kita harapkan di pertengahan kuartal. Struktur yang cerdas di sekitar posisi bullish tetapi terlindungi mungkin menawarkan beberapa tingkat perlindungan, jika tarif menjadi lebih berat atau perubahan kebijakan terjadi lebih cepat dari yang diharapkan. Kita juga harus memperhatikan di mana minat terbuka sedang tumbuh, terutama di sekitar indeks dan ETF terkait AI. Perubahan aliran dalam instrumen ini sering memberi sinyal yang lebih jelas sebelum pergerakan yang lebih besar di pasar yang mendasarinya. Waktu dan ketelitian sangat penting di sini. Ketika posisi menjadi padat, bahkan pergerakan yang diprediksi secara akurat dapat gagal memberikan keuntungan kecuali strategi disusun dengan entri dan keluar yang ditentukan dengan hati-hati. Dua hingga tiga minggu ke depan dapat menawarkan perilaku terikat rentang yang dipenuhi respons tajam – tidak hanya dari data pasar tetapi juga risiko berita dari kebijakan. Kita harus siap untuk merespons berita tarif dan kebocoran regulasi dengan cepat dan disiplin. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.