UoM melaporkan ekspektasi inflasi konsumen AS lima tahun sesuai perkiraan, tetap di 3,2% pada bulan Maret

    by VT Markets
    /
    Mar 27, 2026
    Ekspektasi inflasi konsumen AS untuk 5 tahun adalah 3,2% pada bulan Maret. Angka ini sesuai dengan perkiraan. Karena ekspektasi inflasi 5 tahun keluar tepat seperti yang diperkirakan di 3,2%, kesimpulan utama bagi kami adalah ketidakpastian dalam waktu dekat berkurang. Prediksi yang lebih jelas ini mengarah pada turunnya volatilitas tersirat (perkiraan “gejolak harga” yang tercermin di harga opsi), sehingga ini menjadi waktu yang baik untuk mempertimbangkan menjual premi opsi (mendapatkan uang dari biaya opsi) pada indeks utama. Pasar sudah mencerna informasi ini, jadi kami tidak berharap ada kejutan mendadak dari Federal Reserve (Bank Sentral AS) hanya karena data ini.

    Implikasi Untuk Kebijakan Fed

    Laporan ini menegaskan posisi Fed yang stabil dari rapat minggu lalu, ketika mereka mempertahankan suku bunga dan memberi sinyal akan bersikap sabar. Mengingat laporan CPI terbaru menunjukkan inflasi inti (inflasi tanpa komponen yang paling mudah naik-turun seperti makanan dan energi) masih sekitar 3,5%, ekspektasi jangka panjang 3,2% hari ini menegaskan bahwa pasar percaya pada narasi “lebih tinggi lebih lama” (suku bunga tetap tinggi lebih lama). Kita sebaiknya tidak bersiap untuk pemangkasan suku bunga yang agresif pada kuartal berikutnya. Untuk derivatif saham (produk turunan seperti opsi yang nilainya mengikuti saham/indeks), kondisi ini ideal untuk strategi yang mengincar pergerakan dalam rentang pada indeks seperti SPX (indeks S&P 500). Dengan VIX (indeks yang sering disebut “pengukur rasa takut pasar”, mengukur perkiraan volatilitas) saat ini berada di 14,5 yang relatif rendah, menjual iron condor (strategi opsi yang mencari untung saat harga bergerak di kisaran, dengan menjual dan membeli beberapa opsi di level berbeda untuk membatasi risiko) dengan strike (level harga acuan opsi) di luar kisaran perdagangan yang diperkirakan bisa mengambil premi dari volatilitas yang lebih rendah ini. Pasar tampaknya nyaman bergerak mendatar sampai pemicu besar berikutnya, seperti perubahan data pasar tenaga kerja. Di pasar suku bunga, stabilitas ini berarti kurva imbal hasil (perbandingan imbal hasil obligasi untuk berbagai jangka waktu) kecil kemungkinan berubah tajam dalam beberapa minggu ke depan. Opsi pada futures SOFR (kontrak berjangka berbasis suku bunga acuan SOFR, yaitu tingkat pendanaan semalam yang dijamin) melihat premi volatilitas (tambahan harga karena risiko gejolak) menurun, yang lagi-lagi menguntungkan pihak yang menjual opsi. Kami melihat ini sebagai sinyal untuk mengurangi posisi pada transaksi yang bergantung pada lonjakan besar suku bunga, dan lebih fokus pada strategi penghasil pendapatan.

    Positioning For Rates Volatility

    Buat akun live VT Markets Anda dan mulai trading sekarang.

    Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

    see more

    Back To Top
    server

    Halo 👋

    Bagaimana saya bisa membantu?

    Ngobrol langsung dengan tim kami

    Obrolan Langsung

    Mulai percakapan langsung lewat...

    • Telegram
      hold Ditangguhkan
    • Segera hadir...

    Halo 👋

    Bagaimana saya bisa membantu?

    telegram

    Pindai kode QR dengan ponsel Anda untuk mulai mengobrol dengan kami, atau klik di sini.

    Belum memasang aplikasi Telegram atau versi Desktop? Gunakan Web Telegram sebagai gantinya.

    QR code