Strait Of Hormuz Supply Shock
WTI dibuka dengan gap naik (harga pembukaan jauh di atas harga penutupan sebelumnya) setelah Angkatan Laut IRGC Iran (IRGC: Garda Revolusi Iran, pasukan elit keamanan) mengumumkan penghentian pengiriman melalui Selat Hormuz (jalur laut penting untuk pengiriman minyak). Lebih dari 20% minyak dunia melewati Selat Hormuz, dan Iran adalah produsen terbesar keempat di OPEC (Organisasi Negara Pengekspor Minyak). Israel melakukan serangan besar di Beirut setelah Hezbollah menembakkan rudal melintasi perbatasan pada Senin dini hari, setelah serangan AS–Israel ke Iran pada akhir pekan dilaporkan menewaskan Pemimpin Tertinggi Iran Ayatollah Ali Khamenei. Militer Israel juga mengeluarkan perintah evakuasi untuk beberapa kota di Lebanon. Presiden AS Donald Trump mengatakan ratusan target diserang, termasuk fasilitas Garda Revolusi, sistem pertahanan udara, sembilan kapal, dan infrastruktur angkatan laut. Gubernur The Fed Mi Lan meminta pemangkasan suku bunga secepat mungkin, dengan alasan tekanan harga inti (underlying price pressures: tren inflasi dasar yang lebih stabil, biasanya tidak memasukkan komponen yang sangat bergejolak) yang tetap rendah dan distorsi pengukuran (measurement distortions: data terlihat “berubah” karena cara perhitungan/komponen data, bukan karena kondisi nyata). Dengan konflik yang makin meningkat dan kemungkinan penutupan Selat Hormuz, pasar berpotensi mengalami volatilitas ekstrem (volatilitas: tingkat cepat-lambat dan besar-kecilnya perubahan harga). Indeks Volatilitas CBOE (VIX: indikator “ketakutan” pasar yang mengukur perkiraan naik-turunnya pasar saham) yang sebelumnya bertahan di sekitar 15 kemungkinan melonjak melewati 30, level yang belum bertahan sejak gejolak perbankan 2023. Pelaku pasar dapat mempertimbangkan membeli opsi (options: kontrak yang memberi hak, bukan kewajiban, untuk membeli/menjual aset pada harga tertentu), seperti straddle atau strangle (strategi opsi untuk mengambil untung dari pergerakan besar ke dua arah), pada indeks utama untuk memanfaatkan lonjakan naik-turun harga yang diperkirakan. Lonjakan awal WTI ke $71,50 kemungkinan baru permulaan penyesuaian harga besar. Secara historis, guncangan pasokan sebesar ini mendorong harga naik tajam; misalnya saat Perang Teluk 1990, harga minyak lebih dari dua kali lipat dalam beberapa bulan. Membeli call out-of-the-money (call: hak membeli; out-of-the-money: harga patokan opsi masih jauh dari harga pasar sehingga lebih murah namun berisiko tidak bernilai saat jatuh tempo) pada kontrak berjangka WTI dan Brent (futures: kontrak untuk membeli/menjual di masa depan; Brent: patokan harga minyak global) untuk beberapa bulan ke depan adalah cara langsung untuk memanfaatkan potensi kenaikan menuju dan mungkin melewati $100 per barel.Usd Cad Options Over Spot
Untuk pasangan USD/CAD, situasinya menciptakan tarik-menarik yang sulit, sehingga transaksi spot (spot: beli/jual langsung pada harga saat ini) yang mengandalkan arah tertentu menjadi sangat berisiko. Dolar AS dapat menarik pembelian kuat sebagai aset aman, tetapi lonjakan harga minyak memberi dorongan besar bagi Dolar Kanada. Karena itu, fokus pada strategi opsi yang diuntungkan dari pergerakan besar ke salah satu arah lebih masuk akal, karena belum jelas mata uang mana yang akan lebih dominan. Sikap The Fed menambah ketidakpastian, mengingatkan pada tekanan “stagflasi” tahun 1970-an (stagflasi: inflasi tinggi saat ekonomi melemah). Seruan pemangkasan suku bunga bertabrakan dengan guncangan inflasi dari potensi krisis energi, yang bisa mendorong CPI utama (headline CPI: inflasi total yang terlihat di berita) jauh di atas laju tahunan 2,8% yang dilaporkan untuk Januari 2026. Konflik ini mengisyaratkan volatilitas besar pada futures suku bunga (kontrak yang mencerminkan perkiraan suku bunga di masa depan), sehingga opsi pada kontrak SOFR (SOFR: suku bunga acuan pendanaan semalam di AS) menjadi cara menarik untuk memperdagangkan dilema kebijakan The Fed yang akan muncul. Krisis geopolitik dan energi ini menjadi ancaman besar bagi pertumbuhan global dan laba perusahaan. Pada guncangan minyak sebelumnya, seperti 2008, kondisi ini sering terjadi sebelum resesi (perlambatan ekonomi yang luas dan berkepanjangan). Karena itu, membeli opsi put (put: hak menjual, biasanya untung saat harga turun) pada indeks saham seperti S&P 500 dapat menjadi lindung nilai (hedge: perlindungan untuk mengurangi risiko) yang masuk akal terhadap kemungkinan penurunan pasar saham.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
