USD terus meningkat seiring dengan kenaikan imbal hasil, mempengaruhi berbagai pasangan mata uang. Pergerakan ini terlihat pada mata uang seperti AUDUSD, EURUSD, dan GBPUSD yang sedang menguji level teknis. Untuk AUDUSD, rata-rata bergerak 200 periode pada grafik 4 jam berada di 0.6514. Penurunan di bawah titik ini dapat memudahkan jalan menuju level retracement 38.2% di 0.65096 dan kemungkinan level 50% di 0.64833.

Euro Menguji Level Support Kunci

Dalam kasus EURUSD, mata uang ini telah meluncur melewati level 1.1663 dan cepat mencapai target antara 1.1614 dan 1.1629. Jika dukungan ini pecah, fokus berpindah ke rentang lain dari 1.15680 hingga 1.1578, dengan retracement 38.2% di 1.15357. Untuk GBPUSD, pasangan mata uang ini sedang menguji level retracement 61.8% dari titik terendah bulan Mei, di 1.33873. Penurunan di bawah level ini membuka area batas antara 1.3360 dan 1.3378, dengan titik terendah Juni di 1.3371. Pemulihan akan memerlukan melewati batas 1.3414 untuk mendapatkan lebih banyak kontrol. Dengan imbal hasil Treasury AS 10 tahun yang melewati 4.3%, level yang tidak terlihat konsisten dalam lebih dari satu dekade, tekanan teknis yang disebutkan bukan hanya garis pada grafik; ini adalah garis depan dari perbedaan mendasar. Tingkat inflasi konsumen (CPI) AS yang baru saja diumumkan tetap di 3.7% dan pasar tenaga kerja yang terus menambah lebih dari 200.000 pekerjaan per bulan memberikan Federal Reserve semua alasan untuk mempertahankan sikap “lebih tinggi lebih lama”. Kami melihat ini sebagai lampu hijau untuk terus menguatkan dolar terhadap mata uang yang bank sentralnya menghadapi ekonomi yang terhenti.

Outlook Bearish untuk Pound Sterling

Bagi kami, ini berarti saatnya untuk bersiap menghadapi pelanggaran dukungan ini, bukan pemulihan. Melihat Euro, penurunan terjadi saat perkiraan inflasi awal Zona Euro mendingin menjadi 2.4%, dengan Jerman yang kuat melaporkan penurunan tajam dalam pesanan pabrik. Perbedaan kebijakan ini adalah angin segar yang kuat. Oleh karena itu, kami tidak hanya memantau area batas berikutnya; kami aktif membeli opsi jual (put) pada EURUSD dengan strike di bawah 1.1500, dengan jatuh tempo 30 hingga 45 hari untuk memberikan ruang bagi pergerakan tersebut. Pasar opsi mengonfirmasi sentimen ini, dengan risiko 25-delta yang menunjukkan premi yang meningkat untuk put dibandingkan call, tertinggi dalam beberapa bulan. Situasi dengan Sterling serupa. Sementara inflasi mereka tetap tinggi, Bank of England kini secara terbuka mendiskusikan kerusakan yang dapat ditimbulkan oleh kenaikan lebih lanjut kepada ekonomi yang sudah rapuh. Pengaturan ini secara historis bersifat bearish. Kami bersiap untuk pelanggaran level retracement kunci dengan menyusun spread debit put pada GBPUSD. Pendekatan ini memungkinkan kami untuk mendefinisikan risiko sambil menargetkan pergerakan menuju angka 1.3200, level yang akan menandakan perubahan rezim yang lebih signifikan. Dalam kasus dolar Australia, nasibnya terikat tidak hanya pada Fed tetapi juga pada pemulihan Tiongkok yang tersendat. Dengan data pengangguran pemuda Tiongkok yang ditangguhkan dan pengembang properti yang default, pelanggan utama untuk komoditas Australia berada dalam keadaan lemah. Penurunan rata-rata bergerak 200 periode tidak boleh dilihat sebagai titik dukungan tetapi sebagai awal dari langkah berikutnya ke bawah. Kami melihat ini sebagai kesempatan untuk menjual call spreads dengan batas sekitar 0.6550, bertaruh bahwa setiap pemulihan jangka pendek akan dangkal dan dengan cepat dijual. Preseden historis dari kemerosotan komoditas 2014-2016 menunjukkan bahwa setelah rata-rata jangka panjang kunci ini patah selama siklus dolar yang kuat, kelanjutannya dapat cepat dan dalam.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.