Berkshire Hathaway, yang dipimpin oleh Warren Buffett, mengumumkan investasi baru di UnitedHealth, Nucor, Lennar, dan DR Horton, sambil mengurangi kepemilikannya di Apple dan Bank of America. Saham UnitedHealth naik setelah pembelian Berkshire senilai US$1,6 miliar, meskipun perusahaan menghadapi tahun yang menantang dengan penurunan harga saham sekitar 50%, penyelidikan DOJ, dan pengunduran diri CEO. Posisi baru di Nucor menyebabkan kenaikan hampir 8% di saham mereka, sementara peningkatan kepemilikan di Lennar dan investasi baru di DR Horton sama-sama menghasilkan kenaikan 3% di harga saham mereka. Kepemilikan kecil juga diambil di Lamar Advertising dan Allegion. Sementara itu, Berkshire terus memangkas posisi di Apple dan Bank of America. Nilai portofolio Berkshire mencapai sekitar US$300 miliar. SEC sebelumnya menyebutkan kepemilikan yang tidak diungkap, yang ternyata termasuk DR Horton, Nucor, dan Lennar. Warren Buffett berencana untuk mundur sebagai CEO pada akhir 2025, dengan Greg Abel menggantikannya. Setelah pengumuman, saham UnitedHealth, Nucor, Lennar, dan DR Horton meningkat, dengan UnitedHealth menarik minat tambahan dan diperdagangkan pada rasio P/E sedikit di bawah 12. Setelah pengungkapan tersebut, kami mempertimbangkan bagaimana memposisikan diri untuk minggu-minggu mendatang. Kepemilikan baru di UnitedHealth (UNH) adalah sinyal yang paling signifikan, mewakili langkah berani yang berbeda dari tren umum. Mengingat bahwa saham tersebut telah turun sekitar 50% sampai saat ini di tahun 2025, kami melihat ini sebagai tanda bahwa yang terburuk mungkin sudah dihargai. Bagi para trader derivatif, ini menunjukkan bahwa menjual opsi put di UNH dengan harga batas jauh di bawah level pasar saat ini bisa menjadi strategi yang bijak. Ini memanfaatkan volatilitas yang tinggi dari berita tersebut dan sejalan dengan pandangan bahwa saham telah menemukan titik terendah. Pandangan ini didukung oleh laporan terbaru dari Centers for Medicare & Medicaid Services pada akhir Juli 2025, yang menunjukkan angka pendaftaran pasien akhirnya stabil setelah gejolak lebih awal tahun ini. Kepemilikan baru di pengembang rumah seperti Lennar (LEN) dan DR Horton (DHI) menunjukkan pandangan optimis tentang perumahan. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi call dengan masa berlaku pada akhir 2025 untuk menangkap potensi kenaikan. Kepercayaan ini tampaknya tepat waktu, karena data National Association of Realtors untuk Juli 2025 menunjukkan kenaikan tidak terduga sebesar 1,5% dalam penjualan rumah baru, memutus tren penurunan enam bulan. Dengan cara yang sama, kepemilikan baru di produsen baja Nucor (NUE) mengarah pada taruhan terhadap infrastruktur domestik dan aktivitas industri. Kami percaya ini adalah reaksi terhadap angka Indeks Produksi Industri terbaru untuk Juli 2025, yang melampaui perkiraan. Membeli spread call di NUE akan menjadi cara dengan risiko terukur untuk memainkan kekuatan yang diantisipasi di sektor ini. Di sisi lain, pemangkasan kepemilikan di Apple (AAPL) dan Bank of America (BAC) harus dilihat sebagai peringatan diam. Dengan Apple diperdagangkan dekat dengan rekor tertinggi sepanjang masa dari akhir 2024, langkah ini menunjukkan keyakinan bahwa valuasi saham mulai terlampau tinggi. Kita harus mempertimbangkan untuk menjual spread kredit call untuk mendapatkan keuntungan jika saham diperdagangkan datar atau sedikit mundur. Efek langsung dari pengajuan ini adalah lonjakan dalam volatilitas yang diharapkan untuk semua saham yang disebutkan. Dalam minggu-minggu mendatang, kami memperkirakan volatilitas ini akan perlahan menurun seiring hilangnya kegembiraan awal. Ini memberikan kesempatan bagi penjual premium yang dapat menggunakan strategi seperti short strangles pada nama-nama ini, bertaruh pada kembalinya ke rentang perdagangan yang lebih normal.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.