The Westpac-Melbourne Institute Leading Index untuk ekonomi Australia menunjukkan momentum yang terhenti, melambat menjadi tingkat pertumbuhan tahunan terkini sebesar 0,03% pada bulan Juni dari 0,11% pada bulan Mei. Indeks ini meramalkan kemungkinan laju aktivitas ekonomi relatif terhadap tren dalam tiga hingga sembilan bulan ke depan. Pelemahan ini terutama dipengaruhi oleh penurunan harga komoditas, sentimen yang lebih rendah, dan berkurangnya jam kerja. Para analis memperingatkan kemungkinan kelemahan dalam jangka pendek, terutama jika dukungan saat ini dari pasar keuangan, harapan suku bunga, dan pertumbuhan AS menyusut.

Stabilitas Pasar Mata Uang

Di pasar mata uang, AUD/USD tetap relatif stabil selama sesi ini. Berdasarkan angka terbaru dari Leading Index, kami percaya bahwa trader derivatif harus mengadopsi sikap yang lebih defensif. Tingkat pertumbuhan indeks telah melambat hampir menjadi nol, yang menandakan bahwa momentum ke depan ekonomi terhenti. Ini menunjukkan perlunya bersiap untuk periode pertumbuhan rendah atau kemungkinan penurunan daripada terus mengejar keuntungan lebih lanjut. Penurunan dari harga komoditas menjadi perhatian utama, dengan data terbaru menunjukkan harga bijih besi telah jatuh di bawah $105 per ton, penurunan signifikan dari puncak harga sebelumnya tahun ini. Sebagai ekspor utama Australia, kelemahan ini langsung memberi tekanan pada ekonomi dan mata uang. Oleh karena itu, kita harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari sektor material yang sedang menurun.

Ekonomi Domestik dan Sentimen Konsumen

Secara domestik, laporan yang menyebutkan berkurangnya jam kerja didukung oleh statistik resmi terbaru, yang menunjukkan bahwa tingkat pengangguran naik menjadi 4,1% saat pasar tenaga kerja mendingin. Ini diperparah oleh sentimen konsumen yang tetap rendah, yang sudah berada di wilayah pesimis di bawah 85 poin selama lebih dari setahun. Faktor-faktor ini menunjukkan kelemahan di perusahaan-perusahaan yang berorientasi konsumen, menjadikannya tidak menarik untuk investasi yang optimis. Sementara AUD/USD saat ini stabil, kami memandang ini sebagai ketenangan sementara sebelum kemungkinan badai. Secara historis, dolar Australia berfungsi sebagai mata uang dengan beta tinggi, turun tajam ketika ketakutan akan pertumbuhan global meningkat, seperti yang terjadi selama keruntuhan harga komoditas pada tahun 2015-2016. Kelemahan yang disebutkan dalam analisis menunjukkan risiko penurunan yang serupa jika kekuatan ekonomi AS melemah. Oleh karena itu, respons utama kita seharusnya adalah membeli perlindungan terhadap kemungkinan penurunan di pasar Australia. Kami melihat nilai dalam membeli opsi put pada indeks ASX 200 untuk melindungi terhadap penjualan ekuitas yang lebih luas. Selain itu, memperoleh opsi put pada AUD/USD memberikan cara langsung dan efisien secara modal untuk posisi terhadap kelemahan mata uang yang sekarang diimplikasikan oleh data ekonomi yang mendasarinya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.