FX option yang akan berakhir hari ini menampilkan EUR/USD pada level 1.1670 dan 1.1700. Level 1.1670 dekat dengan rata-rata bergerak kunci per jam di 1.1664-68, yang berpotensi membatasi pergerakan naik selama sesi ini. Expiry di 1.1700 dapat berfungsi sebagai penghalang lain, membatasi perpanjangan harga sebelum perdagangan AS dimulai. Data PMI Prancis dan Jerman dicatat sebagai peristiwa kunci untuk euro, sedangkan dolar fokus pada berita dari Federal Reserve. Kita melihat minat opsi yang signifikan pada level 1.0800 untuk pemotongan New York hari ini. Konsentrasi ini kemungkinan akan bertindak sebagai magnet, membatasi setiap kenaikan untuk EUR/USD dalam waktu dekat. Trader harus memperhatikan aksi harga yang mungkin terhenti di sekitar harga strike kunci ini saat expiry mendekat. Mengingat kembali, kita ingat periode sekitar waktu ini pada tahun 2021 ketika penghalang opsi besar berkumpul jauh lebih tinggi, dekat 1.1700. Seluruh lanskap perdagangan telah bergeser sejak saat itu, dengan fokus sekarang pada rentang yang lebih rendah. Perubahan ini menyoroti kekuatan dolar yang berkelanjutan selama beberapa tahun terakhir.

Poin-poin penting

Membaca PMI flash minggu ini menguatkan suasana hati hati untuk euro, dengan PMI Komposit S&P Global Eurozone berada pada angka kontraksi 49.5. Sebaliknya, pembacaan AS bertahan di wilayah ekspansif pada 51.2, menegaskan perbedaan ekonomi. Data ini mendukung pandangan yang lebih lemah untuk mata uang tunggal. Semua mata kini tertuju pada simposium Jackson Hole yang dimulai besok untuk petunjuk tentang kebijakan moneter. Dengan cetakan CPI AS terbaru pada 3.5% yang tinggi dan inflasi Eurozone moderat pada 2.8%, kita sedang mengamati dengan dekat untuk setiap petunjuk perbedaan kebijakan antara Fed dan ECB. Trader derivatif harus bersiap untuk potensi volatilitas berdasarkan komentar para pembuat kebijakan pusat. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

18 August 2025 – VT Markets is proud to announce the successful acquisition of its Securities and Commodities Authority (SCA) Category 5 license for its Dubai branch under license number 20200000299, which permits the regulated activities of introduction and promotion within the UAE. This marks a significant step forward in establishing VT Markets (Pty) LTD – Dubai Branch, referred to as VT Markets Dubai, as a trusted financial services player in the region.

The Securities and Commodities Authority (SCA) is the federal financial regulatory agency in the United Arab Emirates, ensuring transparency, market integrity, and investor protection in the country’s financial markets. This license empowers VT Markets to introduce and promote secure, transparent, and high-quality services to clients in the UAE, further solidifying its position as a trusted leader in the global trading industry,

“The acquisition of the SCA Category 5 license reflects our commitment to the highest standards of regulatory compliance. This achievement not only enhances our ability to operate in a secure, transparent, and compliant manner, but it also reinforces our position as a trusted financial services provider in a rapidly evolving market. As we continue to prioritize the integrity of our operations, this milestone strengthens our ability to offer our clients introductions to regulated and licensed financial institutions that will offer them a safe and reliable trading environment in this dynamic region,” shared Ahmed Ismail Iman, Head of Compliance, VT Markets Dubai.

The SCA license is a crucial part of VT Markets’ ongoing expansion efforts and plans to continue strengthening its presence and adding more licenses to its portfolio. As part of its vision, VT Markets plans to continue broadening its reach by securing additional licenses in strategic regions, ensuring its ability to offer regulated and compliant services worldwide.

About VT Markets

VT Markets (operating through its related or affiliated entities under the VT Markets brand umbrella) is a regulated multi-asset broker with a presence in over 160 countries as of today. It has earned numerous international accolades including Best Online Trading and Fastest Growing Broker. In line with its mission to make trading accessible to all, VT Markets offers comprehensive access to over 1,000 financial instruments and clients benefit from a seamless trading experience via its award-winning mobile application.

For more information, please visit the official VT Markets website or email us at [email protected]. Alternatively, follow VT Markets on Facebook, Instagram, or LinkedIn.

For media enquiries and sponsorship opportunities, please email [email protected], or contact:

Dandelyn Koh 

Global Brand & PR Lead

[email protected]  

 

Brenda Wong 

Assistant Manager, Global PR & Communications

[email protected] 

Sesi Asia-Pasifik sebagian besar tidak ada pergerakan yang signifikan, dengan sedikit pergerakan di kelas aset utama. China dan Kazakhstan berupaya meningkatkan hubungan perdagangan, sementara EURUSD dapat mencapai 1,20 mengikuti lemahnya USD. Bank sentral Rusia siap menyesuaikan suku bunga karena inflasi. Pasangan GBP dan EUR mungkin mengalami volatilitas menjelang data PMI, dan kontrak berjangka emas turun pada 21 Agustus 2025. PBB menyerukan gencatan senjata Gaza, dan Meta telah menghentikan perekrutan AI setelah restrukturisasi.

Kemitraan Keuangan Saat Ini

PBOC menetapkan titik tengah USD/CNY yang lebih kuat hari ini di 7.1287, melebihi perkiraan. CME dan FanDuel bekerja sama untuk menawarkan kontrak acara di pasar keuangan. Nomura memperpendek posisi di USD menjelang acara Jackson Hole, dan PMI manufaktur kilat Jepang naik menjadi 49.9. PBOC diperkirakan akan menetapkan suku bunga USD/CNY di 7.1748. Nordea memprediksi USDNOK akan turun dan EURNOK akan naik. Sesi tetap stabil dengan penggerak pasar yang terbatas, karena acara Fed sebelumnya tidak berdampak kuat. AUD adalah yang terlemah di sesi ini, dengan EUR memimpin. ASX200 naik 0.68%, sementara Nikkei turun 0.49%. Minyak meningkat 0.35%, dan emas turun 0.26%. Perhatian akan beralih ke data PMI kilat EU, UK, dan AS serta data klaim AS, sebelum simposium Jackson Hole di mana pidato Powell dinanti.

Ketidakpastian Pasar Sebelum Jackson Hole

Pasar kini tenang, tetapi kita menunggu dengan cemas untuk simposium Jackson Hole. Notula Fed terakhir sudah kadaluarsa, karena tidak mempertimbangkan revisi besar yang terjadi di data pasar kerja. Ketidakpastian ini menunjukkan bahwa kita sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli volatilitas, karena pidato Powell bisa dengan mudah memicu pergerakan pasar yang besar. Kita telah melihat hal ini terjadi sebelumnya, seperti pada Agustus 2022 ketika pidato singkat dan agresif Powell membuat S&P 500 jatuh lebih dari 3% dalam sehari. Membeli straddles pada indeks utama seperti SPX atau pasangan mata uang seperti USD/JPY bisa menjadi cara cerdas untuk bersiap menghadapi reaksi tajam serupa. Strategi ini menguntungkan dari pergerakan besar, terlepas dari arah. Berkeyakinan bahwa dolar AS akan melemah, dengan beberapa analis menargetkan 1.20 untuk pasangan EUR/USD. Pandangan ini didukung oleh data CPI Eurozona untuk Juli 2025 yang menunjukkan inflasi inti tetap stabil di 2.8%, menunjukkan ECB mungkin perlu tetap agresif lebih lama dibandingkan dengan Fed. Kita bisa mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan EUR/USD untuk memanfaatkan tren naik ini yang mungkin terjadi. Kita sedang memperhatikan China setelah PBOC menetapkan suku bunga referensi yuan yang jauh lebih kuat dari yang diharapkan hari ini. Langkah ini diambil setelah PMI manufaktur resmi China untuk Juli 2025 tercatat di 49.5, menunjukkan perlambatan yang terus-menerus yang sedang dikelola oleh otoritas. Dolar Australia sudah menjadi yang terlemah hari ini, sehingga kita dapat menggunakan opsi put pada AUD/USD sebagai cara untuk berdagang dalam ketidakpastian regional ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Lisa Cook, seorang anggota dewan pemerintah Fed, menghadapi desakan untuk mengundurkan diri karena tuduhan penipuan hipotek. Desakan ini dipimpin oleh Presiden AS Trump, yang mungkin melihat keuntungan politik dalam situasi ini. Insiden ini merupakan bagian dari strategi lebih luas Trump untuk membentuk kembali Fed dengan mengganti pejabat. Meskipun drama politik ini terjadi, pasar tetap stabil setelah rilis notulen Fed yang memprioritaskan kekhawatiran tentang inflasi, meskipun itu terjadi sebelum laporan pekerjaan yang buruk pada 1 Agustus.

Notulen Fed dan Stabilitas Pasar

Notulen tersebut tidak sepenuhnya mencerminkan sentimen dovish yang semakin berkembang di dalam Fed. Namun, posisi inti Fed tetap kokoh, meningkatkan tekanan terhadap komunikasi Fed menjelang periode blackout FOMC yang dimulai pada 6 September. Dengan perkembangan ini, fokus pada situasi Cook bisa mendapatkan perhatian lebih. Kekhawatiran adalah bahwa pengaruh Trump dapat perlahan-lahan mengikis independensi Fed, berdampak pada kepercayaan pasar dan kredibilitas aset keuangan AS. Tekanan politik terhadap Gubernur Fed Lisa Cook menciptakan kabut ketidakpastian. Ini terjadi pada saat notulen Fed sendiri tampak tidak relevan, karena tidak memperhitungkan laporan pekerjaan yang lemah dari 1 Agustus. Laporan tersebut menunjukkan penambahan hanya 50.000 pekerjaan, jauh di bawah ekspektasi, yang mendorong pasar untuk berharap pada bank sentral yang lebih dovish. Perubahan ini tercermin langsung dalam derivatif suku bunga. Misalnya, Alat FedWatch CME sekarang menunjukkan probabilitas 60% untuk pemotongan suku bunga pada pertemuan September, meningkat tajam dari hanya 20% sebelum data pekerjaan yang buruk. Ini membuat pernyataan dari pejabat Fed dalam dua minggu mendatang, sebelum periode blackout 6 September, sangat penting untuk penetapan harga kontrak berjangka suku bunga jangka pendek.

Volatilitas Pasar dan Campur Tangan Politikal

Pertentangan antara campur tangan politik dan data ekonomi yang lemah sedang mendorong volatilitas pasar naik. VIX, ukuran utama untuk memperkirakan gejolak pasar, telah naik dari sekitar 14 pada bulan Juli menjadi lebih dari 19, menunjukkan bahwa para trader aktif membeli perlindungan. Trader opsi harus mempertimbangkan untuk membeli VIX calls atau puts di luar uang pada indeks-indeks utama sebagai strategi hedging terhadap lonjakan ketakutan yang mendadak. Melihat kembali, kita melihat Presiden Trump memberikan tekanan serupa pada Fed selama masa jabatannya yang pertama, khususnya terhadap Ketua Powell pada tahun 2018. Pasar akhirnya mulai memperhitungkan premi risiko politik, dan kita mungkin berada di awal siklus serupa sekarang. Pengikisan independensi Fed adalah proses yang lambat, tetapi secara historis telah menimbulkan pertanyaan tentang nilai jangka panjang dolar AS. Sebagai hasilnya, beberapa orang sudah mulai beralih ke tempat aman tradisional. Kontrak berjangka emas telah diam-diam meningkat lebih dari 3% bulan ini, menunjukkan bahwa ada peralihan kecil ke tempat aman yang sedang berlangsung. Penempatan untuk mendapatkan keuntungan lebih lanjut dari emas melalui kontrak berjangka atau opsi pada ETF terkait emas bisa menjadi strategi yang bijaksana jika kepercayaan terhadap institusi AS terus berkurang. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Sebuah jajak pendapat terbaru dari Reuters pada 21 Agustus 2025 telah men-survey para ekonom mengenai keputusan suku bunga Bank of Japan (BOJ). Sebagian besar, sekitar 92%, memprediksi tidak akan ada perubahan dalam pertemuan kebijakan berikutnya di bulan September. Namun, 63% memperkirakan BOJ akan menaikkan suku bunga menjadi 0,75% pada kuartal keempat 2025, meningkat dari 54% bulan lalu. Dari 40 ekonom yang menyarankan timeline, 38% mengharapkan perubahan suku bunga pada bulan Oktober, 18% pada bulan Desember, dan 30% memperkirakan Januari tahun depan untuk langkah tersebut. Selain itu, 22 dari 29 ekonom menyetujui kesepakatan perdagangan AS-Jepang, sementara 21 dari 31 mengungkapkan keprihatinan terhadap tekanan ekspansi fiskal menyusul kekalahan pemilihan anggota dewan tinggi partai Demokrat Liberal. Saat ini, pasar memperkirakan sekitar 17 basis poin kenaikan suku bunga pada akhir tahun. Pendekatan BOJ di bawah kepemimpinan saat ini sering kali bersikap hati-hati, lebih fokus pada menghindari risiko dibandingkan mengambil langkah yang lebih berani.

Peluang dan Tekanan Konsensus

Konsensus di antara para ekonom semakin berkembang untuk kenaikan suku bunga Bank of Japan menjadi 0,75% pada akhir tahun, namun pasar suku bunga hanya memperhitungkan pergerakan yang jauh lebih kecil sekitar 17 basis poin. Selisih antara ekspektasi ahli dan penetapan harga pasar ini menghadirkan peluang yang jelas. Tekanan bagi BOJ untuk bertindak sangat signifikan, didorong oleh data ekonomi fundamental yang kuat. Kami telah melihat inflasi inti Jepang yang dirilis untuk bulan Juli 2025 tetap keras di atas target 2% bank sentral, mencatat di angka 2,5%. Ini didukung oleh pertumbuhan upah yang kuat, dengan angka akhir dari negosiasi Shunto 2025 mengonfirmasi kenaikan di atas 5% untuk tahun kedua berturut-turut. Faktor-faktor ini membuatnya semakin sulit bagi BOJ untuk membenarkan sikap kebijakan saat ini. Untuk jangka waktu yang sangat dekat, menjelang pertemuan kebijakan bulan September, sedikit tindakan diharapkan, dengan lebih dari 90% ekonom memprediksi tidak ada perubahan. Tingkat kepastian yang tinggi ini menunjukkan bahwa opsi jangka pendek pada obligasi pemerintah Jepang atau yen mungkin menghargai terlalu banyak risiko. Pedagang dapat mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari stabilitas yang diharapkan dalam beberapa minggu mendatang.

Fokus Kuartal Keempat

Fokus utama seharusnya pada kuartal keempat, terutama pertemuan bulan Oktober, yang ditandai sebagai waktu yang paling mungkin untuk kenaikan suku bunga. Dengan yen yang saat ini lemah, berkisar di sekitar level 158 terhadap dolar, kenaikan suku bunga akan menjadi langkah logis untuk memberikan dukungan pada mata uang. Ketidaksesuaian antara penetapan harga 17 basis poin oleh pasar dan potensi pergerakan 65 basis poin menjadi 0,75% adalah tempat terletaknya perdagangan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Menteri Perdagangan China berkomitmen untuk meningkatkan hubungan perdagangan dengan Kazakhstan, dengan fokus pada sektor-sektor baru dan format perdagangan yang inovatif. Menteri tersebut menyatakan kesiapan China untuk bekerja sama dengan Kazakhstan guna meningkatkan hubungan perdagangan bilateral. Ia menekankan pentingnya kerjasama di bidang-bidang baru, dengan tujuan untuk mempercepat upaya ini. Sasaran ini adalah untuk mendorong dan mengembangkan format perdagangan baru antara kedua negara demi keuntungan bersama.

Proyeksi Komoditas

Berita ini memperkuat pandangan optimis terhadap komoditas industri utama, mengingat peran Kazakhstan sebagai produsen besar. Kita harus mengantisipasi peningkatan permintaan dari China untuk minyak, uranium, dan tembaga dari Kazakhstan. Dalam beberapa minggu mendatang, hal ini berarti mempertimbangkan posisi panjang dalam kontrak berjangka untuk minyak mentah Brent dan tembaga LME. Perdagangan bilateral antara keduanya telah berkembang pesat, mencapai angka $45 miliar yang dilaporkan pada paruh pertama tahun 2025, meningkat 15% dari tahun sebelumnya. Pertumbuhan yang konsisten ini menunjukkan bahwa janji baru akan translate menjadi volume nyata, berpotensi memperketat pasokan global dari sumber daya ini. Oleh karena itu, opsi panggilan pada ETF yang terkait komoditas utama dapat menawarkan eksposur risiko-hadiah yang menguntungkan. Penyebutan “bidang yang muncul” kemungkinan merujuk pada energi hijau dan teknologi, yang meningkatkan pentingnya strategis cadangan uranium dan logam tanah jarang Kazakhstan. China sedang mendorong program energi nuklirnya, dan kita melihat harga uranium melambung kembali pada tahun 2023 dan 2024 akibat kekhawatiran pasokan. Kerjasama baru ini bisa menciptakan dasar permintaan yang stabil, sehingga menjadikan penambang uranium dan kontrak berjangka terkait menarik.

Implikasi Investasi

Dari sudut pandang mata uang, hubungan yang semakin dalam ini diharapkan dapat memberikan dukungan bagi Tenge Kazakhstan (KZT). Kita telah melihat KZT menunjukkan ketahanan yang mengejutkan tahun ini, dan peningkatan investasi dari China bisa memperkuatnya lebih lanjut terhadap dolar. Trader dapat menjelajahi opsi pada pasangan USD/KZT, memposisikan untuk penguatan lebih lanjut dari Tenge. Ini juga menandakan dorongan baru untuk proyek Belt and Road Initiative China, yang mengalami perlambatan sebelumnya di dekade ini. Kita harus mengamati pengumuman terkait infrastruktur dan logistik. Ini menjadikan opsi panggilan pada perusahaan konstruksi dan rekayasa tertentu di China, serta perusahaan transportasi Kazakhstan, sebagai strategi yang viable.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Permintaan Asing untuk Aset Zona Euro EUR/USD diperkirakan akan naik menjadi 1,20 pada akhir 2025 dan 1,22–1,25 pada akhir 2026. Namun, risiko termasuk inflasi AS yang terus-menerus, pasar kerja yang tangguh, ketegangan geopolitik, potensi tarif AS pada UE, dan tantangan politik di Eropa seperti risiko fiskal Prancis dan tekanan pasar, yang semuanya dapat mempengaruhi proyeksi ini. Pasangan ini saat ini sedikit lebih dari tiga angka dari target tersebut. Dengan kemungkinan tinggi pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan September, kami melihat jalan yang jelas bagi EUR/USD untuk naik lebih tinggi. Laporan pekerjaan Juli 2025 yang baru-baru ini menunjukkan penambahan hanya 95.000 pekerjaan dibandingkan dengan ekspektasi 180.000, mengonfirmasi melemahnya pasar tenaga kerja AS. Kontrak berjangka Fed Funds kini memperkirakan kemungkinan 85% untuk pemotongan 25 basis poin bulan depan, menciptakan angin kencang yang kuat bagi dolar. Pedagang derivatif harus mempertimbangkan untuk berposisi dalam pergerakan naik ini, menargetkan level 1,20 menjelang akhir tahun. Membeli opsi panggilan EUR/USD dengan jatuh tempo Desember 2025 menawarkan cara untuk mendapatkan keuntungan dari lonjakan yang diharapkan sambil membatasi risiko kerugian. Kami juga dapat mempertimbangkan bull call spreads untuk mengurangi biaya awal, terutama karena volatilitas implisit mungkin meningkat menjelang pertemuan Fed. Kekuatan Sisi Euro Sisi euro dari persamaan ini juga tampak mendukung, yang memperkuat alasan untuk kenaikan pasangan ini. Indeks Sentimen Ekonomi ZEW Jerman baru saja mencapai level tertinggi dalam 18 bulan pada Agustus 2025, menunjukkan bahwa kemungkinan stimulus fiskal sudah meningkatkan kepercayaan. Ini sangat bertolak belakang dengan melemahnya sentimen yang kami lihat di AS. Saat Fed mulai memangkas suku bunga, biaya lindung nilai untuk memegang aset non-dolar akan turun, yang seharusnya mendorong dana besar untuk menjual kepemilikan dolar AS mereka. Kami sudah melihat permintaan asing yang kuat untuk aset zona euro, tren yang kemungkinan akan semakin meningkat. Tekanan penjualan mekanis pada dolar ini dapat menciptakan lonjakan yang memenuhi sendiri pada euro. Kita harus menyadari bahwa area 1,20 merupakan penghalang teknis yang signifikan, bertindak sebagai resistensi utama dengan pembentukan double-top pada awal 2021. Pergerakan menuju level ini kemungkinan akan menghadapi tekanan penjualan, sehingga pedagang harus merencanakan untuk mengambil keuntungan atau menyesuaikan posisi saat kita mendekatinya. Preseden sejarah ini menunjukkan bahwa kenaikannya mungkin tidak akan berjalan lurus. Risiko utama terhadap pandangan ini adalah inflasi AS yang terus-menerus, yang dapat memaksa Fed untuk menunda atau mengurangi pemotongan yang direncanakan. Bacaan CPI terbaru pada Juli 2025 sebesar 2,8% telah menurun tetapi tetap di atas target Fed. Untuk mengelola risiko ini, pedagang dapat membeli opsi put yang murah dan di luar uang untuk melindungi posisi panjang terhadap pembalikan tajam jika pasar pekerjaan AS tiba-tiba terbukti tangguh. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Bank sentral Rusia mempertimbangkan kemungkinan untuk menurunkan suku bunga jika inflasi menurun. Namun, mereka mungkin akan mempertahankan suku bunga pada 18% hingga akhir tahun akibat risiko geopolitik yang terus berlanjut. Seorang pejabat senior dari bank sentral mengungkapkan bahwa suku bunga bisa turun lebih jauh tahun ini jika inflasi menurun dengan cepat. Proyeksi bank sentral tidak menghilangkan kemungkinan suku bunga tetap di 18% hingga akhir tahun.

Faktor Geopolitik

Faktor-faktor geopolitik terus menimbulkan risiko yang dapat berkontribusi pada inflasi yang meningkat. Bank tetap waspada terhadap ancaman yang dapat menyebabkan inflasi ini, yang mempengaruhi keputusan suku bunga mereka. Bank sentral Rusia memberikan sinyal yang membingungkan, menciptakan peluang berharga di pasar derivatif. Di satu sisi, mereka telah menyarankan bahwa pemotongan suku bunga mungkin terjadi, tetapi mereka juga mungkin mempertahankan suku bunga kunci di 18% karena risiko yang masih ada. Ketidakpastian yang mendalam ini adalah faktor utama yang harus dipertimbangkan oleh para pedagang dalam beberapa minggu mendatang. Inflasi di Rusia telah menunjukkan penurunan baru-baru ini, dengan data Juli 2025 menunjukkan penurunan menjadi 8,5% secara tahunan, turun dari puncak lebih dari 11% sebelumnya di tahun ini. Ini mendukung argumen untuk pemotongan suku bunga, karena bank sentral menyatakan bahwa ini adalah syarat utama untuk kebijakan yang lebih longgar. Pemotongan suku bunga kemungkinan akan menekan nilai rubel dalam jangka pendek. Namun, keadaan geopolitik tetap menjadi risiko besar yang dapat memaksa bank untuk menjaga suku bunga tinggi guna mempertahankan mata uang. Diskusi baru tentang pengetatan sanksi terkait energi telah membuat pasar tetap waspada. Kita telah menyaksikan pada tahun 2022 betapa cepatnya bank sentral dapat bertindak untuk menstabilkan rubel dengan menaikkan suku bunga secara dramatis, sebuah pelajaran yang selalu diingat.

Volatilitas Pasar

Pandangan yang terpecah ini menyebabkan lonjakan dalam pergerakan harga yang diharapkan. Volatilitas satu bulan yang diharapkan pada opsi USD/RUB telah melonjak lebih dari 35%, peningkatan signifikan dari angka rendah 20-an yang terlihat hanya sebulan lalu. Ini menunjukkan bahwa pasar memperhitungkan pergerakan besar untuk rubel, tetapi tidak yakin akan arahnya. Mengingat volatilitas yang tinggi ini, para pedagang harus mempertimbangkan strategi yang mendapat keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan ke arah mana pun. Membeli opsi straddle atau strangle pada rubel bisa efektif, karena mereka akan mendapatkan manfaat baik dari pemotongan suku bunga yang mengejutkan atau guncangan geopolitik yang menyebabkan pergerakan tajam. Penetapan harga saat ini menunjukkan bahwa periode tenang tidak mungkin terjadi. Bagi mereka yang fokus pada suku bunga, ketidakpastian ini juga menawarkan peluang yang jelas. Para pedagang secara aktif memposisikan diri menggunakan swap suku bunga yang akan menguntungkan jika bank sentral menjaga suku bunga tetap pada 18% hingga akhir tahun. Sebaliknya, yang lain mempertaruhkan serangkaian pemotongan yang dimulai secepatnya pada pertemuan berikutnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tingkat volatilitas tersirat untuk pasangan mata uang GBP dan EUR sangat penting untuk dipertimbangkan sebelum rilis data PMI flash dari EU dan UK. Poin-poin penting untuk berbagai pasangan, seperti GBPUSD, EURUSD, dan EURGBP, memberikan wawasan tentang potensi perilaku pasar. Tingkat resistensi dan dukungan untuk EURUSD masing-masing adalah 1.1700 dan 1.1600. Untuk EURGBP, level ini ditetapkan di 0.8680 untuk resistensi dan 0.8630 untuk dukungan. EURJPY memiliki resistensi di 172.400 dan dukungan di 170.900. GBPUSD memiliki resistensi di 1.3520 dan dukungan di 1.3400, sementara GBPCHF memiliki resistensi di 1.0850 dan dukungan di 1.0760. Terakhir, GBPJPY memiliki resistensi di 199.00 dengan dukungan di 197.00.

Indikator Dinamis Dari Dukungan Dan Resistensi

Tingkat ini berdasarkan pada volatilitas tersirat 1 bulan, yang dianggap sebagai indikator dinamis dan berbasis pasar dari dukungan dan resistensi. Digabungkan dengan alat analisis teknis, seperti titik pivot dan fibonacci, mereka membantu mengidentifikasi potensi level masuk, ambil untung, atau stop-loss. Volatilitas tersirat menawarkan rentang harga yang objektif dan berbasis data untuk melengkapi analisis teknis. Kami melihat rentang volatilitas tersirat menyempit menjelang data PMI flash kunci hari ini dari UK dan Zona Euro. Angka-angka ini adalah pemeriksaan utama pertama untuk kesehatan ekonomi bulan Agustus dan akan sangat mempengaruhi harapan untuk pertemuan bank sentral yang akan datang di bulan September. Bagi trader derivatif, tingkat volatilitas 1 bulan ini memberikan batasan yang diharapkan untuk pergerakan mata uang selama beberapa minggu mendatang. Pasar sangat fokus pada PMI industri Zona Euro, yang telah berjuang di bawah tingkat penting 50 poin selama sebagian besar tahun lalu. Melihat kembali, kami melihat situasi serupa pada awal tahun 2025 di mana hasil PMI yang mengejutkan lemah dengan 46.5 membuat EURUSD jatuh melewati level dukungan yang diharapkan. Dengan keputusan suku bunga berikutnya dari ECB pada 11 September, pembacaan yang buruk hari ini dapat membuat trader agresif membeli opsi put di bawah level dukungan 1.1600 di EURUSD. Untuk pound, situasinya sedikit berbeda, karena data PMI layanan UK baru-baru ini menunjukkan lebih banyak ketahanan, secara konsisten mengalahkan perkiraan. Rentang satu bulan yang diberikan untuk GBPUSD antara 1.3400 dan 1.3520 menunjukkan pasar memasukkan kemungkinan pergerakan, tetapi tidak pasti tentang arahnya. Jika kami melihat angka layanan UK yang kuat dikombinasikan dengan angka manufaktur EU yang lemah, kami mungkin mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari EURGBP yang pecah di bawah dukungan 0.8630.

Strategi Investasi Berdasarkan Volatilitas

Mengingat ketidakpastian, menyiapkan perdagangan yang menghasilkan keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan, terlepas dari arah, bisa menjadi strategi yang bijaksana. Ini terutama benar untuk pasangan seperti GBPJPY, yang memiliki rentang yang luas antara 197.00 dan 199.00. Kejutan dalam data PMI bisa dengan mudah menyebabkan pasangan mata uang ini melampaui batasan volatilitas tersirat mereka, memberi imbalan kepada trader yang diposisikan untuk lonjakan semacam itu. Tingkat yang berasal dari volatilitas ini paling efektif ketika kita menggunakannya untuk menetapkan harga opsi kita untuk bulan yang akan datang. Misalnya, jika analisis kami menunjukkan potensi kelemahan sterling setelah pertemuan Bank of England pada 18 September, level 1.3400 di GBPUSD menjadi harga strike kunci untuk opsi put. Menggabungkan titik data objektif ini dengan pandangan teknis kami sendiri membantu kami membangun rencana perdagangan yang lebih kuat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Prinsip Manajemen Perdagangan

Prinsip manajemen perdagangan mencakup pengambilan keuntungan sebagian pada level yang logis untuk meminimalkan risiko dan mengamankan keuntungan. Langkah perlindungan meliputi memindahkan stop loss ke posisi masuk setelah mencapai target keuntungan kedua. Pendekatan ini menekankan pertahanan dengan melindungi keuntungan dan membatasi risiko daripada mengejar pasar. Metodologi TradeCompass, yang digunakan oleh investingLive.com, mendukung disiplin perdagangan dan kejelasan tanpa memberikan saran keuangan. Para trader diingatkan untuk mengelola risiko dan modal, berdagang secara mandiri dengan pemahaman tentang toleransi risiko mereka. Dengan perdagangan kontrak berjangka emas sekitar 3384.6, jalur langsung kami dipandu oleh level 3388.9. Selama kami tetap di bawah angka ini, biasnya tetap ke bawah. Target pertama yang harus diperhatikan adalah 3383.1 dan kemudian indikator nilai kemarin di 3377.4. Kelemahan jangka pendek ini harus dilihat dalam konteks reli besar, dengan emas masih naik lebih dari 28% sejak awal 2025. Penurunan saat ini tampaknya merupakan konsolidasi yang sehat setelah kenaikan yang kuat. Kami memandang ini sebagai pasar yang mencerna keuntungan daripada pembalikan besar dari tren.

Dampak Indikator Ekonomi

Penurunan ini tampaknya terkait dengan data CPI AS minggu lalu, yang muncul di angka 3.1%, sedikit di bawah 3.3% yang diperkirakan para ekonom. Ini mendinginkan ketakutan inflasi dan menyebabkan penguatan sementara dolar, yang memberi tekanan pada emas. Komentar bank sentral dari bulan lalu juga mengisyaratkan bahwa pemotongan suku bunga mungkin tidak secepat yang diperkirakan pasar. Bagi trader derivatif, ini memberikan peluang dua arah dalam beberapa minggu mendatang. Pihak yang bearish dapat mempertimbangkan opsi put dengan jangka pendek yang menargetkan level 3350, sementara pihak yang bullish mungkin melihat ini sebagai kesempatan untuk menjual put pada strike yang lebih rendah seperti 3320 untuk mengumpulkan premi dalam penurunan ini. Patah bersih di atas 3394.5 akan membatalkan pandangan bearish saat ini dan menunjukkan bahwa konsolidasi telah berakhir. Kami telah melihat pola serupa sebelumnya, terutama selama lonjakan yang kami alami pada tahun 2020. Reli tajam sering kali diikuti oleh penurunan singkat tetapi tajam yang berfungsi sebagai peluang beli bagi mereka yang memiliki pandangan bullish jangka panjang. Perilaku historis ini menunjukkan bahwa kesabaran bisa dihargai setelah tekanan jual saat ini habis. Oleh karena itu, strategi kami harus tetap disiplin, menggunakan level 3394.5 sebagai titik pivot yang membalik keadaan. Hingga level tersebut dipulihkan, kami akan menghormati peta bearish jangka pendek dan mengelola risiko sesuai. Pergerakan kembali di atasnya akan mengisyaratkan bahwa pihak bullish telah mendapatkan kembali kendali dan tren naik yang lebih besar siap dilanjutkan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.