USDCAD bergerak di atas MA 200-jam pada 1.37817 dan MA 100-hari pada 1.37876 dalam sesi terbaru. Meskipun terobosan teknis ini sering menunjukkan potensi momentum kenaikan, reli dengan cepat kehilangan daya tarik, dan harga jatuh di bawah kedua rata-rata bergerak tersebut. Bagi mereka yang ingin menjual USD atau membeli CAD, MA 100-hari berfungsi sebagai titik untuk membuka posisi jual. Jika harga terus turun, targetnya termasuk retracement 38.2% di 1.37626 dan MA 100-jam di 1.3754.

Fokus Pada Level Retracement

Penurunan harga lebih lanjut dapat membawa perhatian pada retracement 50% sebagai area dukungan berikutnya. Mengingat aktivitas minggu lalu, pasangan ini jatuh di bawah retracement 50% tetapi kemudian berbalik, menunjukkan potensi terjadinya perubahan serupa lagi. Pedagang harus berhati-hati dengan terobosan yang gagal, karena mereka mungkin tidak menjamin momentum yang berkelanjutan. Jika harga bergerak kembali di atas MA 100-hari, ini menunjukkan level yang signifikan untuk potensi perubahan arah dan penilaian risiko. Berdasarkan aksi harga hari ini pada 11 Agustus 2025, pasangan USDCAD menunjukkan tanda kelemahan yang signifikan. Upaya untuk bergerak di atas rata-rata bergerak 100-hari di 1.37876 gagal, menunjukkan bahwa penjual mengambil kendali. Penolakan pada level teknis kunci ini menunjukkan bahwa momentum kenaikan baru-baru ini kemungkinan telah terhenti. Aksi harga ini didukung oleh fundamental, karena minyak mentah West Texas Intermediate menunjukkan kekuatan yang baru, baru-baru ini diperdagangkan di atas $85 per barel. Pasar minyak yang kuat secara historis menguntungkan dolar Kanada yang terkait dengan komoditas, memberikan tekanan turun pada tingkat pertukaran USDCAD. Ini memberi kita lebih percaya diri bahwa pasangan ini mungkin terus bergerak lebih rendah.

Peluang Untuk Pedagang Derivatif

Kami juga telah melihat data ekonomi AS terbaru dari Juli 2025 yang menunjukkan moderasi dalam inflasi dan pertumbuhan pekerjaan. Ini telah menimbulkan spekulasi bahwa Federal Reserve mungkin telah selesai dengan siklus kenaikan suku bunga tahun ini. The Fed yang kurang agresif biasanya berdampak negatif pada dolar AS, memperkuat pandangan bearish untuk pasangan ini. Bagi para pedagang derivatif, ini memberikan kesempatan jelas untuk membuka posisi jual atau membeli opsi put dalam beberapa minggu ke depan. MA 100-hari kini berfungsi sebagai level resistansi yang kuat untuk diperdagangkan, menawarkan titik yang jelas untuk mengatur risiko. Selama harga tetap di bawah level 1.37876 ini, jalur resistansi tampak lebih rendah. Target penurunan awal akan menjadi level retracement 38.2% di 1.37626. Penembusan di bawah itu akan membuka jalan untuk bergerak menuju zona dukungan berikutnya dekat rata-rata bergerak 100-jam di 1.3754. Jika tekanan jual meningkat, level retracement 50% akan menjadi target logis berikutnya. Kita harus tetap ingat akan sejarah pasar, mengenang situasi serupa awal musim panas ini ketika penurunan di bawah retracement 50% dengan cepat berbalik. Gerakan yang gagal adalah pola teknis kunci yang harus diperhatikan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Analisis hari ini menyoroti pergerakan saham NVDA dengan menggunakan orderFlow Intel, berfokus pada sentimen pasar dan keputusan trading yang didasarkan pada informasi. Menerapkan pendekatan orderFlow Intel dari InvestingLive.com, saham ini dibuka pada harga $181,50, menurun ke $180,42, dan akhirnya stabil pada $182,20 menjelang siang. Namun, saham ini mengalami penurunan tajam ke $179,12 di dalam bar sebelum ditutup pada $181,67, menunjukkan tekanan jual yang terus-menerus. Arus order dan metrik delta mengungkapkan dominasi penjualan yang signifikan sepanjang pagi, terlihat melalui delta kumulatif negatif. Upaya untuk membeli menjelang siang cepat kembali, menunjukkan kurangnya dukungan dari institusi. Jam premarket terakhir menunjukkan tekanan jual yang intens, menyarankan program penjualan institusi daripada tindakan ritel. Data ini sejalan dengan pergerakan harga, memberikan wawasan tentang kekuatan pendorong pasar. Analisis saham NVDA mencatat bahwa kurangnya aktivitas institusi yang kuat dan penjualan berat mungkin memicu pengujian kembali pada level $179,00, sementara pemulihan di atas $183 memerlukan perubahan delta positif. Analisis ini menggabungkan arus order waktu nyata, interpretasi AI yang bersifat kepemilikan, dan konteks pergerakan harga. InvestingLive.com membantu trader dengan memberikan sinyal aktivitas institusi awal dan menghindari perangkap likuiditas, meskipun penelitian independen dan manajemen risiko tetap disarankan. Bagi mereka yang mempertimbangkan untuk menjual, VWAP pada hari Jumat di $182,41 disebutkan sebagai area target potensial. Kami mengamati bahwa penjual mengendalikan NVDA pagi ini, 11 Agustus 2025. Arus order menunjukkan delta negatif yang terus menerus, yang menunjukkan penjualan agresif yang kemungkinan berasal dari institusi besar. Kelemahan ini menunjukkan bahwa setiap rally kecil tidak mungkin bertahan. Mengingat tekanan ini, pergerakan yang berkelanjutan di bawah level $181,00 bisa menandakan pengujian kembali dukungan sekitar $179,00 atau bahkan lebih rendah. Trader derivatif mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi put untuk memanfaatkan penurunan ini. Setup saat ini menjadikan taruhan bullish agresif, seperti membeli opsi call, sangat berisiko. Pandangan ini didukung oleh kecemasan pasar yang lebih luas setelah laporan pekerjaan yang kuat di Juli 2025, yang telah memperbaharui kekhawatiran terhadap kenaikan suku bunga Federal Reserve yang lain pada bulan September. Melihat kembali, kami melihat tekanan serupa pada saham teknologi dengan pertumbuhan tinggi selama siklus pengetatan tahun 2022. Imbal hasil Treasury AS 10 tahun telah naik kembali ke 4,35%, level tertinggi tahun ini, membuat penilaian saham pertumbuhan menjadi kurang menarik. Menambah kekhawatiran, ada laporan baru tentang potensi kontrol ekspor baru AS terhadap akselerator AI generasi berikutnya. Hambatan fundamental ini membantu menjelaskan distribusi institusi yang kami lihat dalam arus order. Sektor semikonduktor yang lebih luas juga menunjukkan kelemahan, dengan indeks SOXX telah turun 6% sejak akhir Juli 2025. Bagi mereka yang mencari pendapatan, menjual spread call out-of-the-money dengan strike di atas level resistensi $183 bisa menjadi strategi yang viable. Ini akan menguntungkan jika harga saham tetap di bawah batas teknis kunci tersebut dalam beberapa minggu mendatang. Harga rata-rata volume pada hari Jumat sekitar $182,41 semakin memperkuat area ini sebagai zona penjualan yang kuat. Volatilitas tersirat untuk opsi NVDA juga telah meningkat, baru-baru ini mencapai level tertinggi dalam tiga bulan dan menunjukkan bahwa pasar bersiap untuk pergerakan harga yang lebih besar. Sementara ini membuat premi opsi lebih mahal, arus order yang jelas menunjukkan bahwa jalur dengan sedikit hambatan adalah ke bawah. Rasio put-to-call untuk NVDA juga telah naik menjadi 1,15, yang tertinggi sejak laporan pendapatan terakhir, menunjukkan pergeseran jelas dalam sentimen pasar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks produksi manufaktur Afrika Selatan meningkat sebesar 1,9% secara tahunan pada bulan Juni, melampaui perkiraan sebesar 1%. Ini menunjukkan pertumbuhan positif di sektor manufaktur negara tersebut, mencerminkan perbaikan dari angka yang diharapkan. EUR/USD mengalami penurunan ke angka terendah harian mendekati 1.1600, terpengaruh oleh penguatan Dolar AS di tengah harapan mengenai kelanjutan gencatan senjata perdagangan AS-China. Begitu pula, GBP/USD mengalami penurunan, diperdagangkan sekitar 1.3420, dengan pasar bereaksi terhadap rilis data yang akan datang.

Dinamika Harga Emas

Harga emas menghadapi tekanan penjualan, turun ke $3,350 per ons troy. Ini terjadi di tengah optimisme tentang negosiasi AS-Rusia mengenai Ukraina dan pembahasan perpanjangan perjanjian perdagangan AS-China. Bank of England menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 4%, tetapi mengisyaratkan bahwa periode pelonggaran mungkin mendekati akhir. Kekhawatiran berputar seputar inflasi yang terus berlanjut, yang saat ini lebih tinggi dari target. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pergerakan EUR/USD terbaru menunjukkan perdagangan dalam kisaran 1.1610 hingga 1.1670. Dalam jangka panjang, Euro diharapkan memiliki tren naik, meskipun mencapai 1.1720 masih tampak tidak pasti. Dalam 24 jam terakhir, Euro mencapai titik tertinggi di 1.1698 minggu lalu. Namun, perdagangan berlangsung tenang antara 1.1628 dan 1.1679 sebelum ditutup di 1.1639, turun 0,22%. Proyeksi untuk satu hingga tiga minggu ke depan menunjukkan potensi tren naik, selama level ‘dukungan kuat’ di 1.1585 tetap terjaga. Baru-baru ini, EUR/USD stabil di dekat 1.1650 meskipun pasar sepi. Kinerja lemah Dolar AS terkait dengan sentimen risiko yang membaik, sebagian karena percakapan yang diantisipasi antara pemimpin AS dan Rusia. Selain itu, pasar mata uang sangat memperhatikan data CPI AS yang akan segera dirilis. Pasangan GBP/USD tetap stabil di atas 1.3450, didukung oleh perbedaan harapan kebijakan moneter antara Federal Reserve dan Bank of England. Sementara itu, harga emas mengalami penurunan, berreaksi terhadap sentimen risiko global yang optimis terkait diskusi AS-Rusia. Dalam berita keuangan terkait, Bank of England baru-baru ini menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 4%, meskipun pejabat menyarankan bahwa siklus penurunan mungkin segera berakhir karena kekhawatiran inflasi yang terus berlanjut. Mengingat stabilitas terbaru EUR/USD, kami melihat peluang di pasar yang tenang. Dengan pasangan tersebut bertahan, kami percaya menjual opsi put di luar uang dengan harga pelaksanaan di bawah level dukungan kritis 1.0750 bisa menjadi strategi yang layak. Ini memungkinkan kami untuk mengumpulkan premi sambil bertaruh bahwa pasangan tersebut tidak akan turun secara signifikan dalam beberapa minggu mendatang. Dolar AS melemah akibat data inflasi AS terbaru dari Juli 2025 yang muncul lebih ringan dari yang diharapkan, yakni 3,1% dari tahun ke tahun. Ini meningkatkan taruhan pasar bahwa Federal Reserve mungkin mempertimbangkan pemotongan suku bunga sebelum akhir tahun. Ini menunjukkan bahwa strategi opsi yang mendukung dolar yang lebih lemah, atau setidaknya pembatasan kenaikan, adalah langkah yang bijaksana. Melihat kembali, kami ingat penyesuaian tajam di pasar pada akhir 2023 ketika trader mengantisipasi pemotongan suku bunga Fed yang memakan waktu lebih lama untuk terjadi. Sejarah ini mengingatkan kami untuk berhati-hati dan bahwa setiap tren naik pada Euro kemungkinan akan berlangsung secara bertahap. Oleh karena itu, kami mempertimbangkan bull call spreads pada EUR/USD, yang menguntungkan dari kenaikan lambat sambil membatasi risiko jika reli terhenti. Sementara itu, GBP/USD menunjukkan kekuatan, diperdagangkan dengan stabil di atas 1.2700. Ini sebagian besar disebabkan oleh perbedaan kebijakan antara Bank of England, yang baru-baru ini mempertahankan suku bunga di 5,25% karena inflasi layanan yang keras kepala, dan Federal Reserve yang kini lebih cenderung dovish. Kami melihat perbedaan ini sebagai alasan untuk mempertahankan bias bullish terhadap pound dibandingkan dolar.

Emas juga telah menemukan dukungan, mendorong menuju $2,350 per ons. Logam ini mendapat keuntungan dari prospek suku bunga AS yang lebih rendah dan ketidakpastian geopolitik yang terus berlangsung seputar saluran diplomatik AS-Rusia. Kami merasa bahwa membeli opsi call pada emas memberikan cara yang baik untuk berpartisipasi dalam potensi kenaikan lebih lanjut yang didorong oleh sentimen ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Futures saham AS menunjukkan kenaikan sedikit, dengan futures S&P naik 6,05 poin. NASDAQ diperkirakan akan meningkat 8,75 poin, dan Dow naik sekitar 65 poin. Perusahaan-perusahaan AS telah mengumumkan pembelian kembali saham dengan total rekor $983,6 miliar tahun ini, dengan prediksi bahwa angka ini bisa melebihi $1,1 triliun. Kenaikan ini dipimpin oleh raksasa teknologi seperti Apple dan Alphabet, serta bank-bank besar seperti JPMorgan Chase dan Morgan Stanley. Pembelian kembali lebih dipilih dibandingkan investasi modal karena laba yang kuat, manfaat pajak, dan kas berlebih di tengah ketidakpastian kebijakan perdagangan. Meskipun ini meningkatkan laba per saham dan harga saham, ada kekhawatiran mengenai penilaian yang terlalu tinggi dan fokus jangka pendek.

Perusahaan AS dan Pembelian Kembali Saham

AMD dan Nvidia telah setuju untuk membayar biaya 15% atas penjualan chip tertentu ke China, yang dikenakan oleh Pemerintah AS. Saham AMD turun 1,74%, sementara saham Nvidia menurun 0,41%. Presiden Trump dijadwalkan untuk bertemu dengan CEO Intel, Lip-Bu Tan, hari ini. Minggu lalu, Trump menuntut pengunduran diri Tan karena hubungan dengan China, mengancam dana Intel Chip Act atas nama keamanan nasional. Saham Intel naik 2,56%. Gelombang pembelian kembali saham yang belum pernah terjadi sebelumnya, diperkirakan akan mencapai $1,1 triliun, menciptakan level dukungan yang kuat untuk pasar secara keseluruhan. Pembelian kembali total hampir $806 miliar pada tahun 2023, sehingga kenaikan tahun ini memberikan bantalan signifikan terhadap penurunan pasar besar. Bagi trader derivatif, ini menunjukkan bahwa menjual opsi put di luar uang pada indeks seperti S&P 500 (SPY) bisa menjadi strategi yang baik untuk mengumpulkan premi. Kekuatan pembelian korporat yang besar ini membantu menjelaskan mengapa Indeks Volatilitas CBOE (VIX) tetap relatif rendah, berada di kisaran mid-teens, meskipun ada ketegangan geopolitik. Lingkungan ini mendukung strategi yang mendapatkan keuntungan dari stabilitas pasar secara umum. Namun, ketenangan pada level indeks menyembunyikan kekacauan signifikan yang sedang berkembang dalam sektor tertentu.

Biaya Pemerintah atas Penjualan Semikonduktor

Biaya baru pemerintah sebesar 15% pada penjualan chip tertentu AMD dan Nvidia ke China menambah elemen ketidakpastian yang serius bagi industri semikonduktor. Ini merupakan pukulan langsung terhadap profitabilitas dan menunjukkan intervensi federal yang lebih agresif, yang secara historis menyebabkan fluktuasi harga yang tajam. Kita perlu bersiap untuk volatilitas yang lebih tinggi dari biasanya di seluruh sektor semikonduktor dalam beberapa minggu mendatang. Dengan risiko politik yang sekarang terkait dengan saham chip, sebaiknya kita mempertimbangkan untuk membeli opsi yang mendapatkan keuntungan dari pergerakan besar dalam kedua arah. Melihat kembali reaksi sektor terhadap kontrol ekspor 2022, ETF semikonduktor (SOXX) mengalami lonjakan volatilitas lebih dari 40%, menciptakan peluang besar bagi pemegang opsi. Oleh karena itu, membeli straddle atau strangle pada AMD dan Nvidia tampaknya bijaksana. Situasi dengan Intel adalah peristiwa biner klasik, di mana saham dapat bergerak dramatis berdasarkan hasil dari satu pertemuan. Volatilitas implisit saat ini untuk opsi mingguan Intel meningkat, mencerminkan ketidakpastian ini. Trader dapat menggunakan opsi jangka pendek ini untuk bertaruh langsung pada hasil, karena saham cenderung bergerak jauh lebih banyak dibandingkan pasar secara umum.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

EURUSD telah mencapai titik terendah sesi baru, mendekati poin teknis penting pada retracement 50% dari puncak 1 Juli, di 1.16098. Sebelumnya, pasangan ini jatuh di bawah rata-rata bergerak 100 jam di 1.16312, menciptakan bias turun jangka pendek. Menembus di bawah 1.16098 dapat mengarah pada pergerakan menuju rata-rata bergerak 200 jam di 1.15648. Area antara 1.16098 dan puncak Rabu di 1.1698 telah menjadi titik perselisihan dalam sesi-sesi terbaru, dengan tantangan saat ini berfokus pada apakah penjual dapat menembus kisaran ini untuk mempertahankan momentum.

Kelemahan EURUSD Muncul

Diberikan tanggal saat ini 11 Agustus 2025, EURUSD menunjukkan kelemahan yang signifikan. Pasangan ini mendekati level dukungan kritis di 1.1610, yang merupakan medan pertempuran utama bagi para trader. Tetap di bawah rata-rata bergerak 100 jam mendekati 1.1631 menjaga prospek jangka pendek tetap bearish. Tekanan teknis ini didukung oleh data ekonomi yang berbeda yang muncul pada awal Agustus 2025. Angka terbaru menunjukkan inflasi CPI AS untuk Juli sedikit di atas ekspektasi di 3.4%, sementara laporan Non-Farm Payrolls terbaru menambah 210,000 pekerjaan. Sebaliknya, angka produksi industri Jerman yang dirilis minggu lalu menunjukkan perlambatan yang terus berlangsung di ekonomi inti Zona Euro. Kesenjangan kebijakan antara Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa tampaknya semakin melebar, memicu pergerakan ini. Data AS yang kuat memberikan Federal Reserve ruang untuk mempertahankan sikap tegasnya, sedangkan data Zona Euro yang lemah membuat Bank Sentral Eropa mengisyaratkan jalur kebijakan yang lebih lunak nanti tahun ini. Dinamika serupa terlihat pada akhir 2024, yang mengarah pada periode kekuatan dolar yang berkelanjutan.

Strategi Bearish Disarankan

Bagi trader derivatif, ini menunjukkan bahwa strategi bearish pada EURUSD bisa menguntungkan dalam minggu-minggu mendatang. Membeli opsi jual dengan harga pelaksanaan di bawah 1.1600 akan menjadi cara langsung untuk memposisikan diri bagi penurunan menuju rata-rata bergerak 200 jam di 1.1565. Risiko yang terdefinisi dari opsi sangat berguna mengingat potensi pembalikan tajam yang didorong oleh data. Manajemen risiko tetap penting, karena level 1.1610 ini masih bisa bertahan dan menghasilkan rebound. Trader yang mengambil posisi pendek harus mempertimbangkan untuk menempatkan perintah stop-loss sedikit di atas rata-rata bergerak 100 jam sekitar 1.1635. Pergerakan yang jelas kembali di atas level itu akan membatalkan bias bearish jangka pendek.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Analisis Pasar

Prospek langsung Dolar Australia dipengaruhi oleh pertemuan Reserve Bank of Australia, indeks harga upah Australia, data pasar tenaga kerja, dan pergerakan Dolar AS minggu ini. AUD saat ini diposisikan pada 0.6520, dengan kemungkinan pemotongan suku bunga oleh RBA yang disarankan oleh indikator ekonomi kuartal kedua yang lebih lemah. Pertemuan RBA besok mungkin akan menentukan arah pasar, dengan prediksi pemotongan suku bunga sebesar 62 basis poin untuk sisa tahun ini, meskipun belum pasti apakah RBA akan mengadopsi pendekatan yang lebih dovish. Data pasar tenaga kerja yang akan datang pada hari Kamis juga merupakan faktor penting untuk dipertimbangkan. Momentum bearish pada grafik harian menunjukkan tanda-tanda mereda, dengan resistensi di sekitar 0.6550 dan dukungan di level 0.65 dan 0.6430. Semua informasi melibatkan risiko dan ketidakpastian, dan dimaksudkan untuk tujuan informasi. Detail pasar dan instrumen tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi beli atau jual. Penelitian pribadi yang mendalam disarankan sebelum membuat keputusan investasi. Investasi dapat mengakibatkan kerugian besar dan melibatkan risiko yang melekat, yang menjadi tanggung jawab individu. Berdasarkan proyeksi saat ini, kami memantau posisi Dolar Australia di 0.6520 dengan cermat menjelang pertemuan Reserve Bank besok. Penetapan harga pasar sudah mencerminkan ekspektasi pemotongan, terutama setelah inflasi kuartal kedua pada Juli 2025 lebih rendah dari yang diantisipasi sebesar 3.1%. Hal ini memberikan tekanan yang berkelanjutan pada mata uang selama sebulan terakhir. Menghadapi ketidakpastian nada RBA, kami mempertimbangkan strategi yang dapat menguntungkan dari lonjakan volatilitas. Membeli opsi straddle atau strangle memungkinkan kita memanfaatkan pergerakan tajam, baik jika RBA memberikan sinyal pemotongan yang akan datang atau secara mengejutkan tetap bertahan. Kami melihat pola serupa dari pergerakan harga yang tajam setelah pertemuan selama pergeseran kebijakan RBA pada tahun 2023 dan 2024.

Tren dan Strategi

Bagi mereka yang cenderung bearish, membeli opsi put dengan harga strike di bawah level dukungan 0.6500 tampaknya menjadi cara langsung untuk berdagang dengan hasil dovish. Pandangan ini diperkuat oleh Dolar AS yang tetap kuat, yang telah stabil sejak Federal Reserve memberikan sinyal sikap lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama bulan lalu. Laporan pekerjaan Australia yang lemah pada hari Kamis, menunjukkan tingginya pengangguran dari angka 4.3% bulan lalu, akan mempercepat pergerakan menuju level 0.6430. Sebaliknya, kejutan potensial dapat memicu reli, dan kita harus siap untuk kemungkinan itu. Jika indeks harga upah pada hari Kamis menunjukkan angka yang tinggi atau pengangguran tiba-tiba turun, itu dapat memaksa pasar untuk cepat mengubah taruhan pemotongan suku bunga. Dalam hal itu, opsi call dengan strike sedikit di atas level resistensi 0.6550 dapat memberikan leverage yang signifikan untuk koreksi tajam ke atas. Fokus langsung untuk beberapa minggu mendatang seharusnya pada pengelolaan risiko terkait rilis data kunci ini. Posisi derivatif jangka pendek dapat menangkap fluktuasi harga awal dari RBA dan data tenaga kerja. Tren yang lebih luas untuk sisa tahun ini kemungkinan akan ditentukan oleh besarnya perbedaan suku bunga antara Australia dan Amerika Serikat. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Peristiwa Ekonomi dan Harapan

Minggu ini akan fokus pada dua peristiwa: laporan inflasi AS pada hari Selasa dan pertemuan antara Presiden AS Donald Trump dan Presiden Rusia Vladimir Putin pada hari Jumat. Prediksi untuk CPI inti pada bulan Juli adalah 0,3% dari bulan ke bulan, dengan kenaikan tahunan 3,0%, yang dinilai mendukung kemungkinan pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan September, karena 90% dari hal ini sudah diperhitungkan. Prediksi kenaikan 0,4% pada CPI inti bulanan dapat mempengaruhi interpretasi data tetapi tidak diharapkan mengubah kemungkinan pemotongan suku bunga. Dolar AS mungkin mendapatkan dukungan sementara dari data CPI hari Selasa, namun ini bisa berkurang saat indikator ekonomi lainnya menunjukkan kelemahan di pasar tenaga kerja dan aktivitas. Mengenai pertemuan puncak AS-Rusia, harapan condong pada Putin yang mencari konsesi dari Ukraina untuk gencatan senjata. Kekuatan tawar Trump mencakup kemungkinan sanksi dan tekanan ekonomi pada sekutu dagang Rusia. Harga minyak mentah telah turun 8% sejak bulan Agustus, mencerminkan optimisme hati-hati tentang gencatan senjata, sementara obligasi Ukraina selama 10 tahun telah melonjak 2%. Data minggu ini, termasuk survei NFIB, data PPI, dan penjualan ritel, serta komunikasi Federal Reserve, akan sangat penting bagi dolar. Pasar diharapkan tetap tenang menjelang pengumuman CPI.

Perubahan Pasar dan Volatilitas

Pertemuan antara Trump dan Putin menghasilkan gencatan senjata yang rapuh yang menenangkan pasar sementara, mirip dengan penurunan awal 8% dalam harga minyak mentah pada saat itu. Namun, gencatan senjata itu sekarang mulai retak, dengan sengketa baru tentang pengiriman biji-bijian di Laut Hitam mendominasi berita terkini. Akibatnya, harga minyak WTI telah pulih kuat di tahun 2025, sekarang diperdagangkan mendekati $85 per barel. Situasi telah berubah drastis, karena perbandingan inflasi yang mudah sudah berlalu. CPI inti untuk Juli 2025 baru saja tercatat tinggi sebesar 0,4%, mendorong tingkat tahunan kembali naik dan menantang sikap dovish Fed. Hal ini telah mendorong Indeks Dolar AS (DXY) ke titik tertinggi enam bulan sekitar 106,5 dan memberikan dampak pada pasar saham. Mengingat ketidakpastian yang diperbarui ini, volatilitas menjadi fokus utama kita. Indeks VIX telah naik dari paling rendah di musim panas sebesar 15 dan kini mendekati 19, dan kami mengharapkan ini dapat naik lebih jauh saat pasar memperdebatkan langkah selanjutnya dari Fed. Kami percaya membeli opsi call pada dolar AS adalah lindung nilai yang masuk akal terhadap Fed yang lebih hawkish. Dengan ketegangan geopolitik yang meningkat lagi, gencatan senjata yang rapuh yang disepakati tahun lalu kini menjadi pendorong utama volatilitas minyak. Pasar menjadi cemas, dan setiap eskalasi dapat menyebabkan lonjakan harga yang signifikan dari tingkat yang sudah tinggi ini. Ketidakpastian ini membuat straddles panjang pada kontrak berjangka minyak mentah menjadi permainan menarik, bertaruh pada pergerakan harga besar di kedua arah.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USDCHF telah mengalami kenaikan di atas level tertinggi terbaru, mengubah penjual menjadi pembeli. Pekan lalu, harga puncak mendekati 0.8090 dari hari Rabu hingga Jumat, dengan momentum pembelian yang meningkat mendorong harga mencapai 0.8116. Tingkatan harga ini juga sesuai dengan puncak harga hari Selasa pekan lalu. Jika level ini ditembus, dapat menyebabkan kenaikan lebih lanjut menuju puncak terbaru, seperti rentang antara 0.81468 dan 0.8155, diikuti oleh puncak 1 Agustus yang berada di 0.81703.

Dampak Tarif Baru

Puncak bulan Agustus ini tercatat saat Presiden Trump mengumumkan tarif 39% pada sebagian besar ekspor Swiss, yang mulai berlaku pada 7 Agustus 2025. Tarif ini berdampak pada sektor-sektor seperti jam tangan mewah, mesin, dan alat presisi, meskipun farmasi tetap tidak terpengaruh. Analisis teknis mengenai USDCHF telah membahas level dan perkembangan ini secara detail. Kami melihat adanya pelarian yang jelas ke atas di USDCHF melewati level resisten 0.8090. Perubahan ini menunjukkan bahwa penjual telah menyerah, dan tekanan beli sekarang dalam kendali. Fokus langsung adalah mendorong melewati puncak hari Selasa lalu di 0.8116. Pergerakan ini didorong secara mendasar oleh tarif baru 39% dari AS pada barang-barang Swiss yang mulai berlaku pekan lalu pada 7 Agustus. Kebijakan ini secara langsung menargetkan sektor-sektor utama ekonomi Swiss seperti pembuatan jam dan mesin, memberikan tekanan berat pada franc Swiss. Pasar sedang memperhitungkan hambatan ekonomi yang signifikan bagi Swiss.

Strategi dan Reaksi Pasar

Data terbaru dari hari ini mendukung pandangan ini, dengan PMI manufaktur Swiss untuk bulan Juli yang turun secara tak terduga ke 44.2, kontraksi tajam. Ini adalah pembacaan terendah sejak kejutan awal pandemi 2020, menunjukkan bahwa industri sudah bersiap menghadapi penurunan pesanan dari AS. Pasar saat ini memperkirakan kemungkinan 75% terhadap pemotongan suku bunga darurat dari Bank Nasional Swiss. Di sisi lain pasangan ini, dolar AS tetap kuat menyusul laporan pekerjaan yang kuat dari 1 Agustus, yang menunjukkan penambahan lebih dari 250.000 pekerjaan. Kekuatan ini, dipadukan dengan kelemahan franc Swiss, menciptakan tekanan ke atas yang kuat pada pasangan ini. Volatilitas yang diharapkan pada opsi USDCHF telah melonjak sebesar 20% dalam minggu lalu, mencerminkan ketidakpastian yang meningkat. Dengan momentum ini, kita sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan untuk memanfaatkan pergerakan ke atas lebih lanjut. Menargetkan strike di atas harga saat ini, seperti 0.8150 atau 0.8175, dapat menawarkan keuntungan signifikan jika pasangan ini terus naik menuju puncak 1 Agustus. Perhatikan opsi kedaluwarsa pada akhir September atau Oktober untuk memberikan waktu perkembangan tren sepenuhnya. Bagi mereka yang memiliki pandangan sedikit optimis, menjual opsi put di luar uang dengan harga strike sekitar 0.8050 bisa menjadi strategi yang layak untuk mengumpulkan premi. Level ini seharusnya sekarang berfungsi sebagai area dukungan yang kuat setelah terobosan. Sebagai alternatif, bull call spread dapat membantu mendefinisikan risiko dengan membeli opsi panggilan sekaligus menjual opsi panggilan dengan harga strike lebih tinggi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga emas (XAU/USD) turun 1,2%, diperdagangkan sekitar $3.350 selama sesi Eropa pada hari Senin. Penurunan ini terjadi di tengah antisipasi rilis data Indeks Harga Konsumen (CPI) AS, yang diperkirakan menunjukkan peningkatan inflasi untuk bulan Juli. Ekonom memperkirakan bahwa CPI keseluruhan dan inti dapat naik masing-masing sebesar 2,8% dan 3,0% dibandingkan tahun lalu. Meningkatnya inflasi dapat mempengaruhi prediksi mengenai pemotongan suku bunga Federal Reserve pada pertemuan September mereka.

Proyeksi Suku Bunga CME

Alat CME FedWatch menunjukkan probabilitas 88% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin, yang akan mengubah kisaran suku bunga menjadi antara 4,00% dan 4,25%. Emas biasanya mendapatkan keuntungan di lingkungan inflasi tinggi, tetapi kebijakan moneter yang ketat dari Fed dapat berdampak negatif pada aset tanpa hasil seperti emas. Dalam istilah teknis, jika harga emas jatuh di bawah $3.245, harganya bisa turun menuju $3.200. Sebaliknya, jika harga naik di atas $3.500, ini akan memperkenalkan level perlawanan baru di $3.550 dan $3.600. Secara global, bank sentral telah menambah 1.136 ton emas ke cadangan mereka pada tahun 2022. Ini menunjukkan peran emas sebagai aset aman di masa-masa sulit, yang merupakan kebalikan dari dolar AS dan obligasi pemerintah, yang keduanya adalah aset cadangan utama.

Volatilitas dan Implikasi Pasar

Dalam jangka pendek, ini berarti volatilitas kemungkinan akan meningkat menjelang pengumuman. Ini membuat strategi opsi sangat berguna bagi trader yang mengantisipasi pergerakan tajam tetapi tidak yakin arah pergerakannya. Pergerakan di atas $3.500 atau jatuh di bawah $3.245 sangat mungkin terjadi tergantung pada angka CPI. Jika data inflasi untuk bulan Juli lebih tinggi dari angka inti yang diprediksi sebesar 3,0%, kita harus siap untuk reaksi negatif terhadap emas. Ini mungkin melibatkan pembelian opsi jual untuk bertaruh pada penurunan harga, dengan target awal di level dukungan $3.245. Di sisi lain, angka inflasi yang jauh lebih rendah dari perkiraan akan memperkuat narasi pemotongan suku bunga dan kemungkinan mendorong emas untuk menguji perlawanan di $3.500. Melihat gambaran yang lebih besar, kita tidak bisa mengabaikan permintaan institusi yang kuat untuk emas. Kita tahu bahwa bank sentral menambah 1.136 ton secara historis pada tahun 2022, dan data terbaru dari Dewan Emas Dunia dari akhir 2024 dan awal 2025 menunjukkan bahwa pembelian oleh negara tetap menjadi kekuatan yang besar. Dukungan jangka panjang ini menunjukkan bahwa setiap penjualan yang tajam dan didorong oleh data dapat menghadirkan peluang pembelian bagi mereka yang memiliki jangka waktu yang lebih lama. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.