USDJPY telah bergerak di atas rata-rata bergerak 100-bar pada grafik 4 jam, yang berada di posisi 147,84. Gerakan ini dilihat sebagai sinyal positif. Minggu lalu, pasangan mata uang ini sebagian besar terjebak antara dua rata-rata bergerak penting pada grafik 4 jam, dengan MA 100-bar memberikan resistensi dan MA 200-bar menawarkan dukungan. Ini menciptakan zona konsolidasi saat para trader menunggu terjadinya breakout yang jelas.

Breakout

Saat minggu baru dimulai, terjadinya breakout ke arah atas. Harga yang melewati MA 100-bar di 147,84 telah mengubah bias teknis menuju pembeli. Langkah berikutnya adalah melihat apakah momentum ini dapat berlanjut, yang berpotensi menguji level resistensi yang lebih tinggi. USD/JPY telah mendorong di atas 147,84, sebuah rata-rata bergerak kunci yang sebelumnya berfungsi sebagai resistensi. Breakout ini menunjukkan bahwa pembeli kini mengendalikan pasar setelah periode ketidakpastian. Kita akan memantau apakah momentum naik ini dapat berlanjut sepanjang minggu. Sinyal teknis ini didukung oleh data fundamental yang kuat dari Amerika Serikat. Laporan pekerjaan terbaru untuk Juli 2025, yang dirilis awal bulan ini, menambah 220.000 posisi, sementara data indeks harga konsumen menunjukkan inflasi tetap stabil di 3,5%. Ini telah memperbarui spekulasi bahwa Federal Reserve mungkin mempertimbangkan kenaikan suku bunga lain sebelum tahun berakhir. Sebaliknya, Bank of Japan mempertahankan posisinya yang dovish untuk mendukung ekonomi yang rapuh, sebagaimana dibuktikan oleh sedikit kontraksi PDB yang dilaporkan untuk kuartal kedua 2025. Perbedaan kebijakan yang semakin besar antara Fed yang hawkish dan BoJ yang dovish membuat dolar AS menjadi lebih menarik. Perbedaan suku bunga yang melebar merupakan katalis kuat untuk penguatan USD/JPY.

Implikasi untuk Trader

Bagi trader derivative, lingkungan ini mendukung strategi yang menguntungkan dari harga yang naik. Membeli opsi beli dengan harga tujuan yang mengarah ke batas psikologis 150,00 bisa menjadi cara yang layak untuk mendapatkan keterpaparan ke atas. Kepastian arah yang meningkat membuat pembelian opsi lebih menarik dibandingkan spread yang kompleks untuk saat ini. Kami melihat dinamika yang sangat mirip terjadi kembali pada tahun 2022, ketika perbedaan kebijakan yang melebar mendorong pasangan ini dari level rendah 130-an menjadi lebih dari 150. Preseden historis ini menunjukkan betapa kuatnya penggerak fundamental ini untuk pasangan mata uang tersebut. Jika kondisi ekonomi ini bertahan, breakout saat ini bisa menandakan awal dari kenaikan yang lebih berkelanjutan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar Selandia Baru (NZD) diperkirakan akan diperdagangkan dalam rentang 0.5935 hingga 0.5965. Momentum naik mungkin sedang berkembang, yang dapat mengakibatkan sedikit peningkatan, tetapi masih tidak pasti apakah akan mencapai angka 0.6000. Dalam 24 jam terakhir, NZD diperdagangkan secara tenang antara 0.5948 dan 0.5971, menunjukkan fase perdagangan dalam rentang. Kelemahan mendasar menunjukkan rentang perdagangan yang mungkin antara 0.5935 hingga 0.5965 dalam jangka pendek.

Poin-poin penting

Selama periode satu hingga tiga minggu, momentum naik terus berkembang, meskipun masih tidak jelas apakah NZD akan mencapai 0.6000. Penurunan di bawah level dukungan kuat 0.5910 akan menunjukkan pelemahan momentum. Ada risiko dan ketidakpastian dalam meramalkan pergerakan pasar dan berinvestasi. Penelitian mendalam sangat penting sebelum membuat keputusan investasi, menyadari potensi kerugian finansial. Semua pernyataan di masa depan tentang perdagangan mengandung risiko bawaan. Kami melihat Dolar Selandia Baru diperdagangkan dalam rentang sempit, kemungkinan antara 0.5935 dan 0.5965 untuk saat ini. Ini mencerminkan ketidakpastian pasar, bahkan setelah data CPI kuartal kedua 2025 bulan lalu sedikit lebih tinggi dari perkiraan Bank Sentral Selandia Baru di 3.1%. Bagi trader derivatif, ini menyarankan strategi jangka pendek seperti menjual strangles dapat dipertimbangkan untuk mendapatkan keuntungan dari volatilitas rendah yang diharapkan. Namun, kami percaya momentum naik sedang berkembang, menciptakan tantangan potensial terhadap level resistensi 0.6000 dalam beberapa minggu mendatang. Pandangan ini didukung oleh nada tegas RBNZ dalam pernyataan mereka pada 6 Agustus dan angka ketenagakerjaan yang kuat pada Juli 2025, yang menunjukkan tingkat pengangguran tetap stabil di 4.2%. Trader mungkin melihat untuk membeli opsi call dengan harga strike sedikit di atas 0.6000, berspekulasi pada terobosan yang didorong oleh faktor-faktor dasar ini.

Strategi Perlindungan

Kami harus tetap waspada, karena tidak ada jaminan terobosan yang menentukan di atas 0.6000. Kami melihat situasi serupa terjadi pada awal 2024 ketika pasangan ini berulang kali gagal mempertahankan keuntungan di atas tanda psikologis ini, yang akhirnya mengarah pada penjualan. Penurunan di bawah dukungan kritis di 0.5910 akan menandakan bahwa momentum naik telah memudar, membatalkan pandangan optimis. Dengan ketidakpastian ini, strategi perlindungan sangat penting bagi siapa saja yang terlibat. Trader yang memegang posisi panjang harus mempertimbangkan untuk menempatkan pesanan stop-loss atau membeli opsi put dengan harga strike di bawah level dukungan 0.5910 untuk melindungi diri terhadap pembalikan. Menggunakan spread call bullish, yang melibatkan membeli satu opsi call dan menjual yang lain pada harga strike lebih tinggi, juga bisa menjadi cara yang bijak untuk membatasi risiko jika kenaikan terhenti. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan mata uang USD/CAD diperdagangkan sedikit lebih tinggi, mendekati 1.3770, menjelang data Indeks Harga Konsumen (CPI) AS untuk bulan Juli. Ekspektasi ditetapkan untuk inflasi headline dan inti AS meningkat masing-masing sebesar 2.8% dan 3.0% dibandingkan tahun lalu. Peserta pasar memprediksi pemotongan suku bunga sebesar 25 poin dasar oleh Federal Reserve pada bulan September. Sebaliknya, Dolar Kanada berada di bawah tekanan karena kondisi pasar tenaga kerja yang melambat, menunjukkan kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Bank of Canada.

Pergerakan Pasangan Usd Cad

Pasangan USD/CAD tetap di atas 20-day Exponential Moving Average (EMA) di level 1.3740. Jika pasangan ini meningkat melewati 1.3880, mungkin menargetkan 1.4000, sementara penurunan dapat mengarah ke level 1.3500. Dolar AS adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, dengan rata-rata volume transaksi harian sebesar $6.6 triliun pada tahun 2022. Kebijakan moneter Federal Reserve, termasuk penyesuaian suku bunga dan pelonggaran atau pengetatan kuantitatif, sangat memengaruhi nilai Dolar AS.

Ekonomi Kanada dan Dinamika Fed

Kami percaya pedagang harus memperhatikan kelemahan relatif ekonomi Kanada. Pandangan ini diperkuat setelah Survei Angkatan Kerja terbaru Kanada menunjukkan tingkat pengangguran naik menjadi 6.4%, level yang tidak terlihat sejak periode pemulihan pascapandemi tahun 2023. Tekanan yang meningkat pada pasar tenaga kerja Kanada memberikan Bank of Canada alasan kuat untuk segera memotong suku bunga. Dinamika kunci dalam beberapa minggu mendatang akan menjadi perlombaan antara Fed dan Bank of Canada untuk melonggarkan kebijakan moneter. Melihat kembali, kami melihat Bank of Canada bertindak sebagai pemimpin saat menghentikan siklus kenaikannya di awal tahun 2023 sebelum banyak bank sentral lainnya. Sejarah ini menunjukkan bahwa mereka mungkin bertindak lebih cepat daripada Fed, yang kemungkinan akan mendorong pasangan USD/CAD lebih tinggi. Dari sudut pandang teknis, pasangan yang bertahan di atas level 1.3740 adalah tanda kekuatan yang mendasari. Jika data inflasi AS tidak mengejutkan rendah, narasi kelemahan ekonomi Kanada dapat mendominasi. Ini menjadikan strategi yang menguntungkan dari meningkatnya USD/CAD, seperti membeli opsi beli dengan harga pelaksanaan sekitar 1.3800, sebagai pertimbangan untuk beberapa minggu mendatang. Jika skenario ini terwujud, penembusan yang tegas di atas level resistensi 1.3880 tampak mungkin. Ini dapat membuka jalan untuk pergerakan menuju level 1.4000 yang secara psikologis penting. Sebaliknya, data Kanada yang sangat kuat atau sinyal jelas dari pemotongan suku bunga agresif Fed dapat menyebabkan pasangan ini kembali menuju level support 1.3500. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Aktivitas perdagangan di pasar valuta asing relatif tenang dengan tidak ada laporan data besar yang dijadwalkan dari AS atau Kanada pagi ini. Namun, minggu mendatang akan menampilkan pembaruan mengenai CPI, PPI, Harga Impor, dan Penjualan Retail AS, yang dapat memengaruhi pergerakan pasar. USD diperdagangkan campur aduk dan sedikit menguat, dengan perhatian terbaru pada laporan harga yang mungkin memberikan dorongan kecil. Meskipun ada ekspektasi untuk kenaikan inflasi AS secara umum dan intinya pada bulan Juli, tekanan pada Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga tetap ada.

Dinamika Pasar Swap

Pasar swap mencerminkan 21/22 bps pelonggaran yang diperkirakan untuk pertemuan FOMC bulan September. Acara Jackson Hole minggu depan dapat menarik minat pasar, dengan fokus pada pasar tenaga kerja. Secara historis, ini telah menjadi platform untuk mengumumkan perubahan kebijakan. Pengumuman sebelumnya oleh Ketua Powell di Jackson Hole mengarah pada pemotongan suku bunga sebesar 50 bps oleh Fed. Indeks DXY melihat dukungan intraday di 98.05 dan resistensi di 98.40, menunjukkan sesi yang terbatas. Perspektif teknis lebih luas terus menunjukkan pandangan negatif untuk indeks tersebut. Pasar saat ini tenang, namun kami memantau laporan ekonomi besar AS minggu ini. Poin-poin penting tentang inflasi dan penjualan ritel akan memberikan gambaran lebih jelas tentang arah ekonomi. Angka-angka ini kemungkinan akan menyebabkan pergerakan harga yang signifikan dalam beberapa hari ke depan.

Data Penjualan Retail dan Inflasi

Kami melihat dolar AS tetap stabil setelah laporan inflasi terbaru menunjukkan CPI inti melambat ke 2.8%, masih di atas target Federal Reserve. Namun, data penjualan ritel terbaru lebih lemah dari yang diharapkan, semakin menekan Fed untuk mempertimbangkan pelonggaran kebijakan akhir tahun ini. Pasar swap kini memperkirakan sekitar 50% kemungkinan pemotongan suku bunga sebelum akhir 2025. Situasi ini terasa familiar, mengingat periode di akhir 2010-an ketika kami juga menunggu panduan Fed di tengah sinyal ekonomi yang campur aduk. Semua perhatian kini tertuju pada simposium Jackson Hole minggu depan untuk melihat apakah ada petunjuk dari bank sentral. Kami ingat bagaimana acara ini di masa lalu digunakan untuk mengumumkan perubahan kebijakan besar yang memengaruhi pasar. Untuk para trader derivatif, ketidakpastian saat ini menjelang data dan Jackson Hole menunjukkan volatilitas yang murah. Ini membuat pembelian opsi menjadi strategi yang masuk akal untuk memposisikan diri menghadapi kemungkinan lonjakan pergerakan harga, terlepas dari arah mana. Pergerakan pasangan mata uang utama seperti EUR/USD tampaknya lebih mungkin terjadi setelah periode tenang ini. Indeks Dolar (DXY) saat ini diperdagangkan di dekat 104.50, menemukan dukungan sekitar 104.00. Kami melihat resistensi mendekati 105.20, menciptakan rentang yang bisa pecah setelah berita minggu ini. Pandangan teknis lebih luas tetap tidak stabil untuk dolar, namun kami memerlukan pemicu untuk memicu pergerakan besar berikutnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar Australia (AUD) diperkirakan akan diperdagangkan dalam rentang 0.6510 hingga 0.6535. Dalam jangka waktu yang sedikit lebih panjang, rentang 0.6470 hingga 0.6555 diproyeksikan untuk menampung pergerakan harga. Dalam pandangan 24 jam, harga menunjukkan pergerakan yang ketat antara 0.6513 dan 0.6535, ditutup sedikit lebih tinggi sebesar 0.02% pada 0.6525. Untuk hari ini, rentang perdagangan yang diharapkan tetap di 0.6510 hingga 0.6535.

Outlook Rentang Perdagangan

Selama satu hingga tiga minggu ke depan, fase rentang antara 0.6450 dan 0.6555 telah diidentifikasi. Namun, rentang yang lebih sempit antara 0.6470 dan 0.6555 dianggap cukup untuk menampung pergerakan harga. Informasi mengenai mata uang dan instrumen pasar melibatkan risiko dan ketidakpastian. Ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran untuk membeli atau menjual. Lakukan penelitian menyeluruh sebelum membuat keputusan keuangan, karena investasi di pasar terbuka membawa risiko signifikan, termasuk kemungkinan kehilangan total modal. Semua risiko, kerugian, dan biaya investasi menjadi tanggung jawab individu. Diberikan harapan bahwa dolar Australia akan diperdagangkan dalam rentang ketat 0.6470 hingga 0.6555 selama beberapa minggu mendatang, kami percaya taruhan arah kurang mungkin menguntungkan. Data ekonomi terbaru mendukung pandangan ini, dengan angka CPI Australia pada akhir Juli 2025 menunjukkan angka yang keras di 3.1%, membuat Reserve Bank of Australia tetap bertahan. Ini mencerminkan sikap hati-hati Federal Reserve AS dari pertemuan Juli mereka sendiri, menciptakan kebuntuan kebijakan yang membatasi volatilitas mata uang.

Kondisi Pasar dan Strategi

Potensi untuk breakout kuat ke atas juga tampak terbatas saat ini. Kami melihat kelemahan yang berlanjut dalam harga komoditas kunci, dengan bijih besi kesulitan untuk tetap di atas $105 per ton akibat permintaan yang lesu. PMI manufaktur terbaru China, yang dirilis untuk Juli 2025, tercatat di 50.1, menunjukkan bahwa mesin ekonomi mereka belum beroperasi sepenuhnya untuk secara signifikan mengangkat dolar Aussie. Bagi trader derivatif, lingkungan ini menunjukkan bahwa menjual volatilitas bisa menjadi pendekatan yang bijaksana. Strategi seperti iron condor, dengan strike pendek yang ditempatkan aman di luar batasan yang diperkirakan antara 0.6470 dan 0.6555, memungkinkan seseorang untuk mengumpulkan premium. Tujuan utamanya adalah untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan nilai seiring waktu saat pasangan AUD/USD tetap terkurung dalam saluran yang dapat diprediksi ini. Perilaku pasar ini tidak tanpa preseden dari perspektif kita saat ini di 2025. Kami mengamati pola serupa sepanjang paruh kedua 2024, ketika AUD/USD terjebak antara 0.6400 dan 0.6650 selama berbulan-bulan. Kondisi masa lalu tersebut memberikan keuntungan bagi trader yang fokus pada strategi rentang daripada menunggu breakout besar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Perjuangan Brent crude untuk mempertahankan level di atas tanda $71 menghidupkan kembali kekhawatiran akan kemungkinan penurunan. Analis menunjukkan bahwa kerugian lebih lanjut dapat terjadi jika level support di $63 dilanggar. Upaya terbaru untuk melampaui 200-DMA di $71 tidak berhasil, mengakibatkan pelanggaran pada garis tren naik jangka pendek. Upaya sebelumnya untuk melewati rata-rata bergerak ini yang tidak berhasil telah menyebabkan penurunan harga yang berkepanjangan.

Tantangan Berlanjut

Tantangan yang berkelanjutan dalam mengatasi kendala $71 mungkin mendorong harga semakin turun. Level support berikutnya diidentifikasi pada $63.30/$63.00, dengan yang lain di $58.40. Informasi ini mencakup pernyataan yang mengarah ke masa depan dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat pembelian atau penjualan. Penting untuk melakukan penelitian menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi. Kesalahan dan kelalaian mungkin ada, dan konten ini tidak menjamin akurasi atau keandalan. Penulis tidak bertanggung jawab atas hasil dari tindakan yang diambil berdasarkan informasi ini.

Nasihat Investasi

Artikel ini tidak memberikan nasihat investasi pribadi atau jaminan. Baik penulis maupun platform tidak terdaftar sebagai penasihat investasi atau bertanggung jawab atas kerugian langsung atau tidak langsung. Kami mengamati ketidakmampuan Brent crude untuk mengatasi level harga $71, yang merupakan penghalang teknis yang signifikan. Kegagalan berulang ini menunjukkan bahwa momentum naik telah memudar untuk saat ini. Trader seharusnya berhati-hati, karena risikonya kini cenderung ke arah penurunan harga dalam waktu dekat. Pandangan negatif ini diperkuat oleh data fundamental yang muncul pada minggu pertama Agustus 2025. Badan Informasi Energi AS melaporkan peningkatan tak terduga dalam persediaan minyak mentah pada 6 Agustus 2025, menunjukkan bahwa pasokan melebihi permintaan. Kelebihan pasokan ini menambah tekanan pada harga yang sudah lemah secara teknis. Melihat permintaan global, angka terbaru dari Tiongkok juga menjadi perhatian. Data yang dirilis pada 9 Agustus 2025 menunjukkan bahwa aktivitas pabrik di Tiongkok menyusut untuk bulan kedua berturut-turut. Sebagai pengimpor minyak terbesar di dunia, perlambatan ekonomi Tiongkok langsung berdampak pada permintaan minyak mentah yang lebih lemah. Bagi trader derivatif, situasi ini menyarankan untuk mempertimbangkan strategi bearish. Kami melihat trader membeli opsi put dengan harga strike mendekati level support kunci di $63. Strategi ini akan menguntungkan dari penurunan di bawah titik harga tersebut dalam beberapa minggu mendatang. Strategi alternatif melibatkan penggunaan resistensi $71 sebagai titik fokus. Menjual opsi call atau membangun spread kredit call dengan harga strike di atas $71 dapat menjadi pilihan yang layak. Pendekatan ini berdasar pada harapan bahwa Brent akan gagal menembus batas atas ini. Kami telah melihat aksi harga semacam ini sebelumnya, terutama ketika melihat kembali pasar di akhir 2024 dari perspektif kami saat ini. Kegagalan serupa untuk melintas di rata-rata bergerak kunci menyebabkan koreksi harga yang signifikan saat itu. Pola sejarah ini menunjukkan bahwa kelemahan saat ini harus diperhatikan dengan serius sebagai sinyal potensial dari pergerakan yang lebih besar ke arah $63 atau bahkan $58.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro diperdagangkan tanpa arah yang jelas karena ketegangan di Ukraina dan data inflasi AS yang akan datang menjadi fokus perhatian. EUR/USD berada di level 1.1640 sebelum pasar AS dibuka, dengan CPI AS dan pembicaraan damai antara AS dan Rusia menjadi sorotan.

Pembicaraan Damai dan Data Inflasi

Harapan untuk kesepakatan damai di Ukraina didorong oleh pertemuan mendatang antara presiden AS dan Rusia, dengan saran untuk melibatkan Presiden Ukraina, Zelensky. Sementara itu, data inflasi Italia menunjukkan penurunan 1% pada bulan Juli, sedangkan surplus perdagangan jatuh ke EUR 5,40 miliar. Angka inflasi AS yang diharapkan pada hari Selasa mungkin mempengaruhi sentimen lebih lanjut. Diperkirakan akan meningkat menjadi 2,8% tahun ke tahun dari 2,7% bulan Juni, yang mendorong kemungkinan penilaian ulang kebijakan. AS dan China terus melanjutkan negosiasi terkait bea cukai dan pembatasan ekspor sebagai poin-poin penting. Dalam istilah teknis, EUR/USD tetap tertekan di bawah 1.1700, mengkonsolidasi setelah kenaikan dari 1.1400. Pasangan ini mungkin menguji dukungan di sekitar 1.1630, dengan resistensi lebih tinggi di sekitar 1.1700. Pola harga menunjukkan potensi kenaikan terbatas kecuali tembus. Kami melihat pasangan mata uang EUR/USD terjebak antara tekanan yang saling bertentangan, saat ini diperdagangkan di sekitar 1.0950. Inflasi yang lebih tinggi dari yang diharapkan di AS dan Zona Euro diimbangi oleh kehati-hatian bank sentral, menciptakan kurangnya arah yang jelas. Data CPI AS terbaru pada Juli 2025 menunjukkan angka 3,1%, membuat Federal Reserve tetap waspada.

Strategi untuk Perdagangan Volatilitas

Mengingat aksi harga yang terikat dalam kisaran sekitar 1.0800 dan 1.1100, kami percaya bahwa menjual volatilitas bisa menjadi strategi yang layak. Para trader dapat mempertimbangkan strategi seperti iron condor, yang mendapatkan keuntungan dari pasangan yang tetap berada dalam saluran harga yang ditentukan. Ini memanfaatkan keadaan ketidakpastian pasar menjelang peristiwa ekonomi besar. Namun, kita harus bersiap untuk kemungkinan lonjakan volatilitas ketika kita mendekati simposium Jackson Hole akhir bulan ini. Indeks Volatilitas EuroCurrency Cboe (EVZ) saat ini berada di 8.5, menunjukkan bahwa para trader memperkirakan pergerakan di masa mendatang, meskipun pasar spot saat ini tenang. Membeli opsi jangka panjang yang murah bisa menjadi pelindung yang efektif terhadap pengumuman kebijakan yang mengejutkan. Pendekatan lain adalah menggunakan kalender spread pada opsi untuk memposisikan diri menghadapi perubahan volatilitas ini. Kami bisa menjual opsi jangka pendek yang kemungkinan akan berakhir tidak bernilai di pasar yang tenang ini sambil membeli opsi jangka panjang. Strategi ini akan mendapatkan manfaat jika volatilitas meningkat dalam beberapa bulan ke depan seiring dengan bank-bank sentral memberikan lebih banyak kejelasan. Dalam jangka pendek, fokus kita harus pada data Indeks Sentimen Ekonomi Jerman ZEW bulan Agustus dan data PMI flash AS yang akan datang. Angka-angka ini akan memberikan petunjuk berikutnya tentang kesehatan ekonomi relatif dari kedua wilayah. Setiap penyimpangan signifikan dari harapan dapat memberikan peluang perdagangan jangka pendek dalam kisaran yang lebih luas. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Sektor otomotif menunjukkan performa yang baik, dengan Tesla mengalami kenaikan sebesar 3,34%. Ini menunjukkan kepercayaan yang semakin meningkat terhadap produsen mobil. Sebaliknya, sektor elektronik konsumen, terutama Apple, menghadapi tantangan, seperti yang terlihat dari penurunannya sebesar 1,09%. Meskipun industri otomotif menarik perhatian, perusahaan semikonduktor Nvidia menunjukkan ketahanan dengan kenaikan sebesar 0,45%. Sektor keuangan menunjukkan stabilitas dengan JPMorgan Chase dan Bank of America mencatat kenaikan kecil masing-masing sebesar 0,41% dan 0,33%. Teknologi berada di bawah tekanan, tetapi pergerakan positif Nvidia memberikan sedikit optimisme. Stabilitas Bank of America dan JPMorgan Chase menunjukkan preferensi yang konsisten untuk layanan keuangan tradisional di tengah fluktuasi teknologi dan konsumen. Lingkungan pasar saat ini menunjukkan strategi yang mempertimbangkan sektor otomotif dan kesehatan sebagai area berpotensi untuk investasi, dengan Lilly naik sebesar 3,94%. Investor mungkin mendapatkan keuntungan dengan memantau perusahaan teknologi untuk tanda-tanda pemulihan dan mengawasi kinerja sektor keuangan. Poin-poin penting: – Kenaikan 3,34% Tesla menunjukkan sentimen positif di sektor otomotif, didukung oleh proyeksi pengiriman Q3 yang kini sekitar 550.000 kendaraan. Para trader bisa mempertimbangkan membeli opsi call untuk memanfaatkan momentum ini menjelang musim gugur. – Penurunan 1,09% Apple menunjukkan perlunya kehati-hatian di sektor elektronik konsumen, mengikuti laporan tentang kemungkinan denda baru dari Uni Eropa terkait kepatuhan App Store. Membeli opsi put atau menetapkan spread put bisa menjadi cara untuk melindungi diri dari penurunan lebih lanjut menjelang musim peluncuran iPhone baru. – Permintaan untuk AI di perusahaan tetap kuat, dengan pengeluaran tahunan diperkirakan melebihi $200 miliar pada 2025. Ini menciptakan peluang bagi para pembuat chip, mungkin cocok untuk perdagangan pasangan dengan membeli saham infrastruktur AI seperti NVDA dan menjual saham teknologi yang berfokus pada konsumen. – Kenaikan 3,94% Lilly menunjukkan area kekuatan yang jelas untuk diversifikasi, didukung oleh data bulan lalu yang menunjukkan penjualan obat penurun berat badan andalannya meningkat 40% dibandingkan tahun lalu pada kuartal kedua 2025. Dengan performa yang kuat, menjual opsi put yang terjamin dapat menjadi strategi untuk mengumpulkan premi sambil menetapkan titik masuk yang lebih rendah. – Stabilitas di sektor keuangan, seperti JPMorgan dan Bank of America, mencerminkan pasar yang mencari keamanan di tengah rotasi sektor. Indeks Volatilitas Cboe (VIX) tetap relatif rendah, mendekati 14, sehingga pembelian opsi menjadi lebih murah. Lingkungan ini mungkin ideal untuk menyiapkan straddles atau strangles pada nama-nama teknologi kunci untuk bermain pada potensi lonjakan volatilitas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Juli, pendapatan tarif Trump mencapai $29,6 miliar, melampaui $28 miliar yang terkumpul pada bulan Juni. Pendapatan ini telah meningkat dari $17,4 miliar pada bulan April menjadi $23,9 miliar pada bulan Mei. Jika laju saat ini sebesar $29,6 miliar per bulan berlanjut, angka tahunan dapat mencapai $360 miliar, meskipun ini masih di bawah $700 miliar yang diproyeksikan oleh Sekretaris Perdagangan Lutnick. Goldman Sachs memperkirakan bahwa 64% tarif dibayar oleh perusahaan AS, 22% oleh konsumen AS, dan 14% oleh pihak lain, mungkin perusahaan asing. Distribusi ini membantu menjaga inflasi terkendali, dan jika inflasi menurun lebih lanjut, Federal Reserve mungkin memiliki kesempatan untuk menurunkan suku bunga. Anggota Dewan Federal Reserve Bowman memperkirakan tiga pemotongan suku bunga sebelum akhir tahun.

Pendapatan Tarif Puncak

Agar bisnis dapat mengelola biaya 64%, mereka mungkin perlu meningkatkan efisiensi atau mengurangi jumlah karyawan. Sementara konsumen menghadapi harga yang lebih tinggi untuk barang impor, mereka mungkin merasakan bantuan dari kemungkinan penurunan biaya layanan. Menurut analisis Federal Reserve, impor mewakili sekitar 11% dari pengeluaran konsumen AS, angka yang telah tetap tidak berubah selama lebih dari sepuluh tahun. Rata-rata tarif menurun setelah 1 Agustus, menunjukkan potensi puncak dalam pendapatan tarif AS. Mencapai target $700 miliar tampaknya sulit. Kami melihat pendapatan tarif mencapai tinggi $29,6 miliar pada bulan Juli, tetapi ada tanda-tanda bahwa ini mungkin adalah puncaknya. Rata-rata tarif sebenarnya turun pada awal bulan Agustus. Ini menunjukkan bahwa peningkatan agresif dalam pengumpulan mungkin akan stabil. Dengan tekanan inflasi yang mungkin mereda, kita harus memperhatikan Federal Reserve. Pernyataan Gubernur Fed Bowman tentang tiga pemotongan yang mungkin dilakukan sebelum akhir tahun adalah sinyal yang signifikan bagi para pedagang derivatif suku bunga. Kami sudah melihat ini diperhitungkan, karena kontrak berjangka dana Fed sekarang menunjukkan peluang lebih dari 70% untuk pemotongan pada pertemuan September 2025. Ide bahwa perusahaan AS menyerap 64% dari biaya tarif menargetkan langsung laba perusahaan. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada sektor yang paling bergantung pada impor, seperti ritel dan manufaktur industri, untuk melindungi terhadap potensi kegagalan pendapatan. Mengingat kembali periode 2018-2019, kita melihat bagaimana tekanan ini benar-benar mempengaruhi margin selama berbulan-bulan.

Volatilitas Pasar dan Dampak terhadap Konsumen

Kombinasi pendapatan tarif yang melambat dan kemungkinan tindakan Fed menciptakan ketidakpastian yang signifikan, yang menjadi bahan bakar untuk volatilitas pasar. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah cukup tenang belakangan ini, diperdagangkan di bawah 15 untuk sebagian besar bulan lalu. Kita bisa melihat ini sebagai kesempatan untuk membeli opsi panggilan VIX dengan harga relatif rendah, mengantisipasi pasar yang lebih berombak di depan. Sementara konsumen AS dikatakan menanggung 22% dari biaya, kita perlu memperhatikan sektor layanan untuk bantuan. Data inflasi terbaru dari Juli 2025 menunjukkan bahwa meskipun harga barang impor naik, inflasi layanan telah mulai sedikit moderat. Jika tren ini berlanjut, bisa mendukung pengeluaran konsumen secara keseluruhan dan mencegah penurunan ekonomi yang tajam, membuat kita kurang agresif terhadap posisi jual di pasar luas. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Perak mengalami penurunan pada hari Senin akibat rebound moderat Dolar AS dan meningkatnya nafsu risiko di tengah harapan akan kesepakatan perdagangan antara AS dan China, serta potensi kesepakatan perdamaian di Ukraina. Analisis teknis menunjukkan bahwa pembalikan perak dari area resistance $38.50 telah memecahkan saluran naik, menandakan akhir dari siklus bullish. Dukungan untuk perak dicatat pada retracement Fibonacci 38,2%, sekitar $37.60, yang menunjukkan potensi depresiasi lebih lanjut. Poin-poin penting termasuk low 5 Agustus dan level Fibonacci 50% dekat $37.30, hingga level 61,8% di $36.05. Untuk melawan tren bearish, diperlukan tembusan di atas $38.00 untuk mengalihkan fokus kembali ke rentang $38.40-$38.50.

Perak Sebagai Penyimpan Nilai

Perak berfungsi sebagai penyimpan nilai, dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti ketidakstabilan geopolitik, suku bunga, dan pergerakan Dolar AS. Permintaan industri, khususnya di bidang elektronik dan energi solar, juga mempengaruhi harga. Perak sering kali mencerminkan pergerakan Emas karena statusnya sebagai aset aman, dengan rasio Emas/Perak memberikan wawasan tentang nilai relatif mereka. Dengan sentimen pasar saat ini pada 11 Agustus 2025, tampaknya pergerakan bullish untuk perak telah terhenti. Penurunan dari saluran naik adalah sinyal teknis yang signifikan bahwa kita sekarang berada dalam fase korektif. Data Indeks Harga Konsumen AS minggu lalu, yang tercatat pada 2,9%, memperkuat Dolar AS dan memberi tekanan pada logam mulia. Untuk beberapa minggu ke depan, kami melihat strategi bearish. Penembusan level dukungan $37.60 menunjukkan bahwa harga kemungkinan akan mengarah menuju target-target kunci berikutnya. Kami melihat peluang dalam menetapkan posisi jual pendek atau membeli opsi put dengan harga strike yang dituju pada level $37.30 dan $36.05.

Rasio Emas Perak

Kelemahan ini juga terlihat ketika kita melihat rasio Emas/Perak, yang telah naik menjadi 85:1 dari level rendah akhir Juli dekat 82:1. Ini menunjukkan perak berkinerja buruk dibandingkan emas, tanda klasik berkurangnya minat investor terhadap logam yang lebih volatil. Laporan terbaru dari produsen elektronik besar yang merevisi proyeksi Q4 mereka ke bawah juga menunjukkan potensi pelunakan dalam permintaan industri. Namun, kita harus menetapkan parameter risiko kita dengan hati-hati. Pergerakan yang berkelanjutan kembali di atas level $38.00 akan menantang pandangan bearish ini dan dapat memicu short squeeze. Kami melihat pola serupa pada musim panas 2024, di mana penurunan singkat diikuti oleh rally tajam, jadi kami akan menggunakannya sebagai indikator stop-loss utama kami. Iklim geopolitik, dengan harapan yang meningkat dari pembicaraan perdamaian Jenewa, saat ini mengurangi permintaan untuk aset aman. Kami ingat betapa sensitifnya perak terhadap komentar Federal Reserve sepanjang tahun 2023, dan sinyal-sinyal hawkish lebih lanjut kemungkinan akan mempercepat tren penurunan ini. Oleh karena itu, bias kami tetap ke bawah kecuali gambaran teknis berubah secara dramatis.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.