Departemen Keuangan AS akan melelang surat utang bertenor 10 tahun. Rata-rata angka selama enam bulan adalah sebagai berikut: rasio bid-to-cover 2,58, tail sebesar -0,8 basis poin, dengan permintaan domestik sebesar 16,4%, permintaan internasional 72,3%, dan 11,2% berasal dari dealer. Imbal hasil 10 tahun AS berfungsi sebagai patokan untuk suku bunga hipotek dan pinjaman lainnya. Baru-baru ini, suku bunga hipotek 30 tahun AS turun menjadi 6,77% dari 6,83% minggu lalu, dengan tingkat tertinggi tahunan 7% dan terendah mendekati 6,7%.

Reaksi Pasar Terhadap Hasil Lelang

Hasil lelang tergantung pada hasil aktual dibandingkan dengan rata-rata ini. Permintaan yang kuat dapat menurunkan imbal hasil, sementara permintaan yang lemah dapat meningkatkannya. Saat ini, imbal hasil 10 tahun telah naik sebesar 3,9 basis poin hari ini. Dengan hasil lelang 10 tahun yang akan datang, kami memperhatikan segala deviasi dari rata-rata terkini. Kenaikan 3,9 basis poin dalam imbal hasil 10 tahun hari ini menunjukkan bahwa pasar khawatir tentang permintaan. Rasio bid-to-cover di bawah 2,58x atau proporsi lebih rendah dari penawar tidak langsung akan menunjukkan kelemahan dan dapat mendorong imbal hasil lebih tinggi dalam jangka pendek. Gambaran ekonomi yang lebih luas menunjukkan perlambatan ekonomi, yang biasanya mendukung suku bunga lebih rendah. Data CPI terbaru untuk Juli 2025 menunjukkan inflasi utama mereda menjadi 2,9%, sementara laporan pekerjaan terbaru menunjukkan pasar tenaga kerja mendingin dengan lapangan pekerjaan di bawah ekspektasi. Latar belakang ini menunjukkan bahwa Federal Reserve mungkin mendekati akhir siklus pengetatan, memberikan tekanan turun pada imbal hasil dalam beberapa minggu mendatang.

Strategi Untuk Pedagang Di Pasar Obligasi

Mengingat hal ini, kami melihat peluang dalam derivatif yang mendapatkan keuntungan dari turunnya imbal hasil, yang berarti harga obligasi naik. Pedagang harus mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan pada kontrak berjangka Treasury Note 10 Tahun (ZN) untuk bersiap-siap menghadapi potensi kenaikan. Strategi ini memberikan paparan keuntungan jika permintaan lelang terbukti kuat atau jika pasar kembali fokus pada data ekonomi yang mendingin. Namun, manajemen risiko sangat penting, karena lelang yang tiba-tiba lemah dapat menyebabkan penjualan obligasi secara tajam dan segera. Untuk melindungi ini, membeli opsi put pada kontrak berjangka ZN dapat melindungi dari lonjakan imbal hasil yang tidak terduga. Ini menciptakan posisi seimbang menjelang gerakan berpotensi volatil. Poin-poin penting lelang yang harus diperhatikan adalah partisipasi penawar tidak langsung, yang mencerminkan permintaan asing. Angka di bawah rata-rata 72,3% akan menjadi sinyal peringatan signifikan bahwa pembeli internasional mulai ragu. Ini dapat mengabaikan narasi ekonomi domestik dan mempertahankan suku bunga tetap tinggi. Sebuah hasil lelang yang lemah hari ini dapat menciptakan lonjakan imbal hasil dalam jangka pendek. Ini mungkin menjadi kesempatan beli strategis bagi pedagang yang percaya bahwa tren suku bunga untuk jangka menengah adalah turun berdasarkan data ekonomi fundamental. Kami akan mencari untuk memasuki posisi yang menguntungkan jika dislokasi seperti itu terjadi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga emas mundur ke dekat $3,360 pada hari Rabu setelah tiga hari mengalami kenaikan. Hal ini terjadi di tengah harapan bahwa Federal Reserve dapat melanjutkan siklus ekspansi moneter pada bulan September, yang biasanya menguntungkan aset yang tidak memberikan hasil seperti emas. Sentimen pasar untuk kebijakan Fed yang lebih akomodatif meningkat setelah laporan Nonfarm Payrolls AS, yang menunjukkan perlambatan dalam permintaan tenaga kerja. Sementara itu, Presiden Trump diharapkan mengumumkan pengganti Gubernur Fed Adriana Kugler, dengan kemungkinan perubahan dalam kepemimpinan yang dapat memengaruhi pemotongan suku bunga di masa depan.

Pergerakan Harga Emas

Emas saat ini diperdagangkan dalam formasi Segitiga Simetris, berosilasi di sekitar Rata-rata Bergerak Eksponensial 20-hari. Indeks Kekuatan Relatif 14-hari menunjukkan volatilitas yang menurun, dengan poin-poin penting support dan resistance teridentifikasi untuk pergerakan harga di masa mendatang. Bank sentral adalah pembeli emas terbesar, dengan cadangan mereka bertumbuh signifikan. Pada tahun 2022, mereka menambah 1,136 ton senilai sekitar $70 miliar, mencerminkan daya tarik emas sebagai penyimpan nilai yang dapat diandalkan. Ekonomi berkembang seperti China, India, dan Turki tercatat meningkatkan cadangan emas mereka. Harga emas cenderung berkorelasi terbalik dengan Dolar AS dan Surat Utang AS. Harga sensitif terhadap ketidakstabilan geopolitik, kekhawatiran resesi, dan suku bunga, karena faktor-faktor ini memengaruhi daya tariknya sebagai aset berlindung yang aman dan perlindungan terhadap inflasi. Dengan emas mundur ke dekat $3,360, kami melihat kesempatan yang berkembang menjelang pertemuan Federal Reserve bulan September. Pasar memprediksi kembalinya kebijakan moneter yang lebih mudah, pandangan yang diperkuat oleh laporan pekerjaan bulan Juli yang baru-baru ini diterbitkan, yang mencatat hanya 95,000 posisi baru. Perlambatan di pasar tenaga kerja ini membuat perubahan arah Fed menjadi lebih mungkin. Harga saat ini sedang terkoiling dalam formasi Segitiga Simetris, yang menunjukkan bahwa pergerakan signifikan bisa terjadi dalam waktu dekat. Pembacaan rendah pada Indeks Kekuatan Relatif 14-hari mengkonfirmasi periode volatilitas yang berkurang ini, menunjukkan bahwa energi sedang terbangun untuk breakout. Kami memantau batas-batas segitiga untuk sinyal berikutnya.

Wawasan Strategi Perdagangan

Bagi trader derivatif, pengaturan ini menunjukkan posisi untuk lonjakan volatilitas daripada memilih arah yang pasti saat ini. Membeli straddle atau strangle jangka panjang untuk bulan September memungkinkan kami untuk meraih keuntungan dari peningkatan harga besar, apakah Fed memberikan pemotongan suku bunga yang diharapkan atau mengejutkan semua orang. Strategi ini secara efektif membeli sebelum breakout terjadi. Kami juga memantau hubungan terbalik dengan Dolar AS, yang baru-baru ini jatuh di bawah level 102 pada indeks DXY. Kelemahan dolar ini, ditambah dengan turunnya imbal hasil Treasury, menjadikan pemegang aset yang tidak memberikan hasil seperti emas lebih menarik. Tren ini kemungkinan akan berlanjut jika Fed memberi sinyal siklus pelonggaran.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan EUR/USD mempertahankan keuntungan mendekati level tertinggi mingguan karena Dolar AS tetap lemah akibat data sektor jasa yang mengecewakan, memicu keraguan tentang momentum ekonomi AS. Kekhawatiran akan stagnasi menjaga Dolar tetap rendah, sementara data ritel Eropa memberikan sedikit dukungan bagi Euro. Euro diperdagangkan di angka 1.1580, pulih dari rendahnya di angka 1.1530 pada hari Selasa. Keuntungan tetap terjaga setelah laporan Nonfarm Payrolls AS yang buruk, meningkatkan harapan akan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve.

Tantangan Ekonomi AS

Data PMI jasa AS yang dirilis menunjukkan perlambatan aktivitas dan penurunan pekerjaan, dengan harga mencapai level tertinggi dalam tiga tahun. Ini menunjukkan bahwa dampak tarif mempengaruhi pertumbuhan dan inflasi, menimbulkan tantangan bagi keputusan suku bunga Fed. Spekulasi mengelilingi pilihan potensial Trump untuk Gubernur Fed, termasuk menggantikan Ketua Jerome Powell. Ini dapat melemahkan independensi Fed dan menekan Dolar AS. Angka penjualan ritel di zona Euro menjadi perhatian, dengan pejabat Fed diharapkan membahas data AS terbaru, yang mempengaruhi keputusan dalam pertemuan kebijakan moneter September mendatang. Euro menunjukkan kekuatan terhadap Yen Jepang, dengan stabilitas terhadap mata uang lainnya. Pergerakan EUR/USD bergantung pada indikator ekonomi mendatang dan sentimen mengenai kebijakan AS serta data ekonomi global.

Dinamika Pasar dan Strategi

Dolar AS menunjukkan kelemahan saat kita memasuki Agustus 2025, dengan pasangan EUR/USD saat ini diperdagangkan di sekitar 1.0850. PMI Jasa ISM AS terbaru untuk Juli tercatat 52.9, menunjukkan perluasan yang terus berlanjut tetapi dengan kecepatan yang sedikit lebih lambat dibandingkan awal tahun ini. Ini membuat kita memperhatikan dengan cermat setiap tanda perlambatan yang mungkin muncul, mirip dengan kekhawatiran yang muncul di masa lalu. Kita melihat kemiripan dengan dinamika pasar dari akhir 2018, ketika ketakutan akan stagnasi dan pertumbuhan AS yang melambat mendorong EUR/USD melampaui level 1.1500. Melihat kembali, data yang mengecewakan pada periode itu menjadi tanda awal pergeseran kebijakan besar. Pasar saat ini jauh berbeda, tetapi ingatan tentang betapa cepatnya sentimen dapat berubah membuat kita berhati-hati untuk tidak terlalu terpapar. Tindakan Federal Reserve setelah periode kelemahan 2018-2019 adalah kunci; mereka beralih dari meningkatkan suku bunga ke memotong suku bunga pada Juli 2019, membuktikan bahwa kekhawatiran pasar adalah valid. Saat ini, dengan inflasi yang telah mereda hingga 2024 dan angka pertumbuhan pekerjaan yang baru-baru ini memenuhi tetapi tidak melebihi harapan, trader memperhitungkan Fed yang stabil untuk saat ini. Namun, penurunan signifikan dalam data mendatang dapat dengan cepat membawa spekulasi pemotongan suku bunga kembali ke depan. Di sisi lain pasangan mata uang, Euro berjuang untuk momentum sendiri, sementara penjualan ritel zona Euro untuk bulan Juni dilaporkan turun 0.3%. Bank Sentral Eropa telah lebih sedikit agresif dengan kebijakannya dibandingkan dengan Fed selama siklus terakhir. Ini menciptakan dinamika di mana arah EUR/USD sangat tergantung pada ekonomi mana yang menunjukkan tanda-tanda kelemahan yang lebih pasti terlebih dahulu. Dengan potensi pergerakan tajam berdasarkan sinyal bank sentral, kami percaya membeli volatilitas adalah strategi yang bijaksana untuk beberapa minggu ke depan. Kami melihat untuk membeli straddle EUR/USD dengan masa berlaku September, yang akan menguntungkan dari pergerakan harga yang signifikan ke arah mana pun. Ini memposisikan kami untuk memanfaatkan ketidakpastian yang mengelilingi Simposium Jackson Hole yang akan datang dan pertemuan bank sentral pada bulan September. Untuk posisi yang lebih terarah, kami melihat risiko melemahnya ekonomi AS sedikit lebih tinggi dibandingkan dengan zona Euro saat ini. Oleh karena itu, membeli opsi panggilan EUR/USD yang berada di luar uang dengan jatuh tempo Oktober menawarkan cara yang terdefinisi risiko untuk bersiap menghadapi kemungkinan kelemahan Dolar AS. Strategi ini memungkinkan kami untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan pasangan jika data AS mendatang semakin mengecewakan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasar Eropa mengalami kenaikan, dipimpin oleh Ibex Spanyol yang meningkat sebesar 0,90%. DAX Jerman mengalami kenaikan 0,33%, CAC Prancis naik 0,18%, FTSE 100 Inggris bertambah 0,24%, dan FTSE MIB Italia meningkat 0,65%. Di AS, indeks pasar juga naik, didorong oleh pengumuman investasi senilai $100 juta oleh Apple di negara tersebut dan klarifikasi bahwa produk yang diproduksi di India akan terhindar dari tarif. Saham Apple melonjak $12,00, mencapai $214,91. Dow Jones meningkat 123,40 poin (0,28%) menjadi 44236,07, indeks S&P naik 45,50 poin (0,72%) menjadi 6344,40, dan indeks NASDAQ naik 206 poin (0,99%) menjadi 21122,13.

Imbal Hasil Obligasi AS Naik

Imbal hasil obligasi AS naik menjelang lelang Treasury untuk obligasi jangka 10 tahun, dengan imbal hasil jangka panjang meningkat secara signifikan. Imbal hasil 2 tahun mencapai 3,717%, 5 tahun 3,784%, 10 tahun 4,235%, dan imbal hasil 30 tahun naik menjadi 4,820%. Harga minyak mentah berfluktuasi, awalnya naik lalu turun di bawah rata-rata pergerakan 100 hari di $64,74. Harga ini mendekati titik rendah 23 Juli di $64,71, berpotensi menuju $63,61. Harga emas melemah, turun sebesar $5,78, sementara Bitcoin rebound sekitar $1.000 menjadi $115.177. Hari ini, pasar didorong lebih tinggi oleh lonjakan besar di Apple, yang menguji level perlawanan utama di sekitar $214. Saham ini menjadi penggerak utama kinerja NASDAQ, dan trader derivatif sebaiknya memperhatikan titik harga spesifik ini untuk potensi breakout atau penolakan. Kegagalan di sini bisa menandakan puncak jangka pendek untuk sektor teknologi. Kenaikan pada Apple didukung oleh laporan bulan lalu yang menunjukkan peningkatan produksi dari India sebesar 25% dibandingkan tahun lalu, menjadikan berita tarif lebih berdampak. Pertumbuhan ini, ditambah dengan revisi PDB Q2 2025 menjadi 2,2%, memberikan kepercayaan kepada para pembeli. Kami melihat ini sebagai alasan untuk membeli opsi call pada nama-nama teknologi utama, namun dengan kehati-hatian yang signifikan.

Dampak Imbal Hasil Treasury

Namun, kita harus waspada terhadap kenaikan bersamaan dalam imbal hasil Treasury AS, dengan yang 10 tahun kini berada di 4,235%. Ini menjadi tantangan langsung bagi reli pasar saham, membuat pinjaman lebih mahal dan obligasi lebih menarik. Ketegangan meningkat dengan lelang obligasi 10 tahun yang akan berlangsung nanti hari ini, yang akan menjadi pengujian utama untuk permintaan investor. Tekanan imbal hasil ini sebagian didorong oleh data CPI Juli 2025 yang muncul pada 3,5% dan mengingatkan kita akan pertempuran inflasi dari 2022-2023. Kita ingat bagaimana kenaikan suku bunga akhirnya menghambat momentum ekuitas saat itu, pola yang tidak boleh diabaikan. Trader mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada ETF obligasi, bertaruh bahwa imbal hasil akan terus naik jika lelang menunjukkan permintaan yang lemah. Dalam komoditas, minyak mentah menunjukkan kelemahan signifikan, saat ini menguji level dukungan kunci di $64,71. Laporan terbaru dari Administrasi Informasi Energi menunjukkan peningkatan persediaan minyak mentah sebesar 2,1 juta barel, yang berpengaruh besar terhadap harga. Penurunan yang jelas di bawah dukungan ini dapat memicu penjualan lebih lanjut, menjadikan opsi put pada ETF minyak strategi yang tepat. Sementara itu, emas mengalami kesulitan karena kenaikan imbal hasil dan suasana optimis di saham mengurangi daya tariknya untuk saat ini. Sebaliknya, rebound kuat Bitcoin menunjukkan bahwa minat spekulatif tetap tinggi, menawarkan peluang bagi trader yang nyaman dengan volatilitas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan mata uang GBPUSD sedang menguji rata-rata bergerak 100 hari, yang tercatat pada 1.33489. Sebelumnya, pasangan ini jatuh di bawah level ini minggu lalu dengan momentum yang kuat, sementara upaya sebelumnya untuk bergerak di bawah garis yang sama bersifat sementara. Rata-rata bergerak 100 hari sangat penting untuk menentukan sentimen pasar, dengan pergerakan di atasnya dianggap lebih bullish. Penjual berusaha melindungi level ini, yang mungkin akan mendorong harga kembali turun.

Teknik Swing Area

Justru di luar rata-rata bergerak 100 hari, terdapat area swing antara 1.3360 dan 1.3378, bertepatan dengan rata-rata bergerak 100-bar yang menurun pada grafik 4-jam. Pembeli harus mengamankan dan mempertahankan posisi di atas kisaran ini untuk memperkuat posisi mereka untuk pergerakan naik yang berkelanjutan. Faktor dukungan untuk pembeli termasuk titik terendah minggu lalu yang sejalan dengan titik terendah 12 Mei dan retracement 38.2% dari rentang perdagangan 2025 di 1.13426, memberikan dasar teknis untuk rebound terbaru. Poin-poin penting tetap pada rata-rata bergerak 100 hari untuk menentukan arah tren berikutnya. Apakah pembeli dapat unggul atau penjual dapat merebut kembali kekuasaan mereka akan menentukan apakah penjualan lebih lanjut menuju retracement 38.2% di 1.13426 akan terjadi. Per 6 Agustus 2025, GBP/USD berada di titik keputusan kritis tepat di rata-rata bergerak 100 harinya di 1.3349. Bagi kita para trader, ini adalah level terpenting yang harus diperhatikan dalam beberapa minggu ke depan. Arah yang diambil dari sini kemungkinan besar akan menentukan tren untuk sisa musim panas. Jika pembeli dapat mendorong dan mempertahankan harga di atas garis ini, terutama dengan membersihkan resistensi hingga 1.3378, itu akan menjadi sinyal bullish. Ini bisa menjadi waktu yang baik untuk mempertimbangkan membeli opsi call, karena ini akan menunjukkan bahwa rebound dari level terendah yang kita lihat pada 12 Mei tahun ini memiliki kekuatan yang nyata. Pelanggaran yang berkelanjutan menunjukkan kemungkinan pergerakan lebih tinggi yang lebih besar. Faktor Ekonomi Saat Ini Namun, jika penjual mempertahankan level ini dan harga berbalik turun, itu menunjukkan bahwa rebound terbaru hanyalah koreksi sementara. Ini akan menjadi tanda bagi kita untuk mempertimbangkan posisi short atau membeli opsi put. Kegagalan di sini mengalihkan fokus kembali ke level retracement 38.2% yang berfungsi sebagai dasar minggu lalu. Uji teknis ini terjadi saat kita mempertimbangkan berita ekonomi terbaru yang tampaknya mendukung dolar yang lebih kuat. Laporan pekerjaan AS pada 1 Agustus 2025 menunjukkan tambahan 215.000 pekerjaan dan mendukung sikap tegas Federal Reserve terhadap inflasi. Kekuatan dasar dolar ini memberikan alasan bagi penjual untuk aktif di harga saat ini. Sementara itu, pound menghadapi kendala dari Bank of England yang ragu-ragu. Data inflasi Inggris terbaru dari akhir Juli 2025 yang menunjukkan inflasi bertahan di 3.1% tidak memberikan alasan yang cukup kuat bagi bank sentral untuk menunjukkan kenaikan tingkat lebih lanjut. Kurangnya katalis yang jelas membuat sulit bagi pembeli untuk mengendalikan dengan keyakinan. Kita dapat mengingat fluktuasi tajam di pasar tahun 2023 ketika kebijakan bank sentral menciptakan volatilitas signifikan di sekitar level teknis kunci seperti ini. Oleh karena itu, langkah cerdas sekarang adalah menunggu pelanggaran yang terkonfirmasi di salah satu arah sebelum berkomitmen pada posisi yang lebih besar. Laporan ekonomi besar berikutnya, seperti angka pertumbuhan Inggris atau data inflasi AS, kemungkinan akan memberikan dorongan yang menyelesaikan kebuntuan ini. Buat akun live VT Markets Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

EURUSD mengalami momentum kenaikan, melampaui 50% retracement dari penurunan sejak puncak pada 1 Juli di 1.16098. Selain itu, telah melewati batas atas area ayunan sampai 1.16309, mencapai puncak sesi di 1.1643. Target selanjutnya adalah retracement 61.8% di 1.1661, yang sebelumnya menjadi level perlawanan dari 10 hingga 15 Juli. Bagi mereka yang ingin menjaga tren saat ini, retracement 50% di 1.16098 adalah level risiko yang mendukung pergerakan naik lebih lanjut. Mereka yang mengamati kemungkinan pembalikan akan mencari penurunan di bawah titik ini untuk mengindikasikan bahwa lonjakan mungkin telah berhenti. Saat ini, tren naik telah berlangsung selama empat hari, dimulai saat harga mendekati rata-rata pergerakan 100 hari.

Menguji Area Ayunan

Harga naik di atas area ayunan antara 1.1518 dan 1.15295, area yang diuji selama sesi terendah kemarin sebelum naik kembali. Pembeli sedang maju, memanfaatkan level teknikal untuk mempertahankan trajektori naik. Kita melihat EURUSD membangun keuntungan terbaru setelah menembus level kunci 1.16098. Saat ini, pembeli mengendalikan pasar, menargetkan zona perlawanan berikut di sekitar 1.1661. Area ini merupakan titik sulit bagi pasangan ini pada pertengahan Juli tahun ini. Gerakan naik ini didukung oleh fundamental terbaru dari Zona Euro. Estimasi inflasi awal untuk Juli 2025 tercatat di 2.4%, mengalahkan ekspektasi dan memberikan tekanan pada Bank Sentral Eropa untuk menahan pemotongan suku bunga. Para trader memasukkan sikap lebih agresif, yang mendorong kekuatan Euro. Di sisi lain dari pasangan ini, dolar AS menunjukkan tanda-tanda kelemahan. Laporan Non-Farm Payrolls untuk Juli 2025 menunjukkan penambahan hanya 155.000 pekerjaan, jauh di bawah perkiraan konsensus. Ini menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja AS mendingin lebih cepat dari yang diperkirakan oleh Federal Reserve.

Strategi dan Pola

Menggiven pandangan bullish ini, para trader bisa mempertimbangkan untuk membeli opsi call dengan harga strike di atas level saat ini, mungkin menargetkan level 1.1700. Dukungan kunci di 1.16098 menjadikan penjualan opsi put sebagai strategi menarik bagi mereka yang bersedia mengambil risiko lebih untuk pendapatan premium. Level ini akan berfungsi sebagai batasan untuk posisi semacam itu. Kita menyaksikan pola serupa dengan pembeli yang masuk setelah penurunan pada akhir 2024, yang membawa pada lonjakan berkelanjutan. Lonjakan dari rata-rata pergerakan 100 hari minggu lalu adalah sinyal penting bahwa tren naik telah dilanjutkan. Untuk beberapa minggu ke depan, bertahan di atas 1.16098 adalah faktor terpenting untuk menjaga pandangan positif ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pemerintahan Trump dilaporkan merencanakan sanksi terhadap armada kapal tanker minyak rahasia Moskow dan beberapa entitas yang memfasilitasi operasinya. Langkah ini disertai dengan kenaikan tarif pada India menjadi 50% sebagai hukuman karena mengimpor minyak Rusia. Strategi ini bertujuan untuk mengurangi penjualan minyak Rusia sambil memperingatkan negara-negara lain tentang potensi tarif tinggi pada ekspor mereka ke AS jika mereka berbisnis dengan Rusia. Di pasar minyak, harga telah naik secara moderat, saat ini naik sekitar $0,60 menjadi $65,75. Meskipun ada kenaikan, harga belum turun di bawah rata-rata pergerakan 100-hari sebesar $64,96, yang dapat menunjukkan pandangan teknis yang lebih negatif.

Komunikasi Diplomatik

Sementara itu, Trump berniat untuk berkomunikasi dengan Presiden Ukraina Zelenskiy setelah pertemuan antara WH Witkoff dan Presiden Rusia Putin. Ajudan Kremlin, Ushakov, menggambarkan pembicaraan dengan Utusan Khusus AS, Witkoff, sebagai berguna. Diskusi mencakup krisis Ukraina dan perkembangan masa depan dalam kemitraan Rusia-AS. Trump menyatakan bahwa dia tidak tertarik untuk berbicara dengan Putin tetapi telah beralih untuk memberikan tekanan. Selain itu, Trump mengerahkan dua kapal selam nuklir ke lokasi strategis menyusul pernyataan provokatif dari mantan Presiden Rusia, Dmitry Medvedev. Langkah pemerintahan untuk menjatuhkan sanksi terhadap kapal tanker minyak rahasia Rusia dan menghukum importir seperti India adalah eskalasi besar. Untuk kita para trader, ini menandakan periode volatilitas yang lebih tinggi di pasar energi selama beberapa minggu ke depan. Fokus utama harus pada derivatif minyak mentah, karena kebijakan ini secara langsung mengancam pasokan global. Kita harus mempertimbangkan posisi untuk potensi lonjakan harga minyak. Sanksi ini bisa mengganggu sebagian besar dari hampir 4,5 juta barel per hari yang telah diekspor Rusia melalui armada bayangan mereka. Ancaman pasokan ini terjadi tepat saat data EIA kemarin menunjukkan penurunan yang tidak terduga dalam persediaan minyak mentah AS sebesar 4 juta barel, yang menambah ketatnya pasar.

Reaksi Pasar dan Konteks Historis

Kita ingat bagaimana pasar minyak bereaksi pada tahun 2022, ketika invasi awal Ukraina mengirim harga minyak Brent jauh di atas $120 per barel karena kekhawatiran pasokan. Harga saat ini sekitar $65 tampaknya tidak mencerminkan risiko guncangan serupa, meskipun mungkin lebih kecil, jika sanksi ini efektif. Preseden historis ini menunjukkan ada potensi kenaikan yang signifikan dari level saat ini. Pengerahan kapal selam nuklir dan pembicaraan diplomatik yang tegang menambah lapisan ketidakpastian lainnya. VIX, ukuran utama ketakutan pasar, telah meningkat dari 14 menjadi 18 selama sebulan terakhir, dan peristiwa ini kemungkinan akan mendorongnya lebih tinggi. Oleh karena itu, membeli opsi panggilan pada minyak atau ETF yang fokus pada volatilitas bisa menjadi langkah bijak untuk menangkap peluang kenaikan dari kenaikan harga dan meningkatnya kegelisahan pasar. Pada saat yang sama, kita harus memperhatikan gambar teknis. Rata-rata pergerakan 100-hari pada $64,96 kini adalah level dukungan kritis yang harus diawasi. Penutupan yang kuat di bawah harga ini akan menunjukkan bahwa pasar mengabaikan berita geopolitik, menandakan perubahan negatif dan alasan untuk mempertimbangkan kembali posisi bullish.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Hari ini, sektor teknologi mengalami perubahan yang signifikan, dibantu oleh peningkatan 3,91% dari Apple. Kenaikan ini mungkin disebabkan oleh perkembangan produk yang positif atau prediksi penjualan yang solid. Meskipun Microsoft sedikit turun sebesar -0,33%, sektor ini tetap kuat di tengah sinyal pasar yang beragam. Industri semikonduktor, dengan peningkatan 0,86% dari Broadcom, menyeimbangkan beberapa tren penurunan hari ini. Nvidia berakhir sedikit lebih rendah di -0,15%, menunjukkan adanya tekanan tetapi juga beberapa tanda ketahanan dalam sektor tersebut.

Kinerja Lembaga Keuangan

Lembaga keuangan besar seperti JPMorgan Chase dan Goldman Sachs mengalami sedikit peningkatan, masing-masing 0,16% dan 0,32%, karena orang lebih memilih pengembalian yang lebih stabil di masa-masa tidak menentu. Di ranah elektronik konsumen, Tesla naik 2,19%, mencerminkan optimisme atau prospek pengiriman yang kuat. Amazon juga meningkat sebesar 0,81%, menunjukkan kekuatan yang berkelanjutan di pasar siklikal konsumen. Sinyal pasar yang campur aduk menunjukkan kehati-hatian, dengan keuntungan di area teknologi dan konsumen sementara sektor kesehatan, yang terlihat dari penurunan Eli Lilly sebesar -1,16%, menunjukkan kelemahan. Kinerja campuran ini menunjukkan pasar yang sedang menilai kembali valuasi di tengah tidak pastinya keadaan ekonomi.

Strategi Investasi di Pasar Saat Ini

Dengan lonjakan hampir 4% dari Apple hari ini, kita melihat peningkatan volatilitas implisit dari pilihan sahamnya. Mengingat peluncuran iPhone baru biasanya diumumkan pada bulan September, membeli opsi call untuk menangkap kegembiraan sebelum acara bisa menjadi langkah yang cerdas. Secara historis, kita telah melihat AAPL naik menjelang pengumuman musim gugur ini, pola yang telah terbukti menguntungkan di tahun-tahun sebelumnya seperti 2023 dan 2024. Kenaikan konsisten Tesla membawa perhatian pada rantai opsi volatilitas tingginya, terutama setelah angka pengiriman Q2 2025 yang kuat, yang melebihi ekspektasi dengan lebih dari 510.000 kendaraan. Trader dapat mempertimbangkan untuk membuat strangle, yang menguntungkan dari pergerakan harga besar dalam arah mana pun sebelum pembaruan pengiriman berikutnya. Strategi ini bermanfaat mengingat kecenderungan saham untuk naik turun tajam yang tidak terduga di sekitar siklus beritanya. Sektor semikonduktor tetap menjadi area yang hati-hati, dengan sinyal campur dari Nvidia dan Broadcom mencerminkan ketidakpastian yang lebih luas. Laporan terbaru dari Asosiasi Industri Semikonduktor menunjukkan sedikit penurunan dalam penjualan global untuk Juni 2025, yang menambah kekhawatiran tentang penurunan permintaan pusat data. Kami percaya membeli opsi put pelindung pada kumpulan saham semikonduktor adalah lindung nilai yang bijak terhadap potensi penurunan dalam beberapa minggu ke depan. Kami melihat keuntungan lambat dan stabil dalam saham-saham keuangan seperti JPMorgan sebagai tanda volatilitas rendah di depan. Bagi trader yang memegang saham, ini adalah kesempatan tekstbook untuk menjual call tertutup sedikit di luar uang. Ini memungkinkan untuk mengumpulkan pendapatan premium reguler sementara pasar yang lebih luas mencerna data ekonomi terbaru. Kelemahan di sektor kesehatan, yang ditunjukkan oleh penurunan Eli Lilly, adalah sinyal jelas dari rotasi sektor. Laporan Indeks Harga Konsumen bulan Juli 2025 sedikit tinggi di 3,1%, membuat investor khawatir tentang sektor yang sensitif terhadap tekanan harga dan potensi regulasi pemerintah. Membeli spread put pada nama-nama kesehatan yang lebih lemah bisa menjadi cara yang hemat biaya untuk memposisikan diri untuk penurunan lebih lanjut. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Penasihat Trump sedang mempertimbangkan untuk menunjuk Gubernur Federal Reserve sementara setelah pengunduran diri pejabat Fed, Kugler. Langkah ini akan memberi Trump lebih banyak waktu untuk memilih ketua tetap. Kandidat sementara diharapkan memiliki pengalaman pemerintahan sebelumnya. Individu tersebut akan menjalani pemeriksaan oleh Senat sebelum mengisi posisi tersebut.

Potensi Ketidakpastian yang Berkepanjangan

Berita mengenai kemungkinan penunjukan Gubernur Federal Reserve sementara menunjukkan bahwa kita harus bersiap untuk ketidakpastian yang berkepanjangan. Gubernur jangka pendek tidak menyelesaikan pertanyaan kunci siapa yang akan memimpin Fed dalam jangka panjang, yang langsung berdampak pada kebijakan suku bunga di masa depan. Ketidakpastian ini menjadi faktor penting bagi pasar dalam beberapa minggu ke depan. Situasi ini meningkatkan kemungkinan volatilitas pasar. Kita telah melihat Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX, naik dari angka rendah di tahun ini menjadi hampir 18 pada minggu lalu, seiring dengan semakin banyak pertanyaan politik seputar kebijakan ekonomi. Pasar memperhitungkan lebih banyak risiko, dan seorang pengganti di Fed kemungkinan akan menjaga volatilitas yang diharapkan tetap tinggi. Bagi para trader suku bunga, ini berarti memperhatikan opsi pada kontrak berjangka SOFR. Alih-alih bertaruh pada arah yang jelas untuk suku bunga, langkah yang lebih cerdas adalah bertaruh pada rentang hasil yang lebih luas. Ketidakpastian membuat perubahan kebijakan yang besar dan tidak terduga menjadi lebih mungkin terjadi di akhir tahun ini. Ini juga memiliki implikasi langsung bagi pasar ekuitas. Angka CPI yang lebih tinggi dari yang diperkirakan pada bulan Juli, yaitu 3,4%, sudah menempatkan Fed dalam posisi sulit, dan pertanyaan kepemimpinan ini memperumit langkah selanjutnya. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli perlindungan, seperti opsi put pada ETF SPY dan QQQ, untuk melindungi dari potensi penurunan yang disebabkan oleh kesalahan kebijakan atau konflik politik yang meningkat.

Sejarah Menunjukkan Ketidakpastian Pasar

Kami melihat pola serupa dari peningkatan volatilitas pada akhir 2021 saat spekulasi mengenai penunjukan kembali Ketua Powell. Pasar tetap tegang sampai keputusan yang jelas diumumkan. Sejarah menunjukkan bahwa sampai ketua Fed permanen diangkat dan sikap kebijakan mereka dipahami, ketidakpastian akan menjadi tema yang dominan. Oleh karena itu, kami percaya respons yang tepat adalah membeli volatilitas. Ini berarti membeli opsi jangka pendek dan menengah dengan masa berakhir pada bulan Oktober dan Desember 2025. Posisi ini akan mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga yang lebih besar yang kami antisipasi saat skenario kepemimpinan ini berkembang. Buat akun VT Markets Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Data inventaris minyak mingguan EIA menunjukkan perubahan di berbagai kategori. Inventaris minyak mentah turun sebesar 3,029 juta barel, berbeda dengan penurunan yang diharapkan sebesar 0,591 juta barel. Inventaris bensin turun sebesar 1,323 juta barel, berbeda dari penurunan yang diperkirakan sebesar 0,406 juta barel.

Pembaruan Inventaris Distilat

Inventaris distilat mengalami pengurangan sebesar 0,565 juta barel, sementara kenaikan sebesar 0,775 juta barel diproyeksikan. Inventaris Cushing meningkat sebesar 0,453 juta barel, dibandingkan dengan kenaikan minggu sebelumnya sebesar 0,690 juta barel. Data pribadi terbaru menunjukkan perdagangan minyak mentah API meningkat sebesar $0,75, mencapai harga $65,95. Harga baru-baru ini mendekati rata-rata pergerakan selama 100 hari sebesar $64,97, yang memberikan kepercayaan kepada pembeli secara teknis. Laporan inventaris terbaru menunjukkan penyempitan signifikan di pasar per 6 Agustus 2025. Kami melihat pengurangan minyak mentah lebih dari 3 juta barel, yang lima kali lipat dari yang diharapkan analis. Ini menunjukkan bahwa permintaan jauh lebih kuat dari yang sebelumnya diperkirakan. Stok bensin dan distilat juga mengalami penurunan yang mengejutkan, yang mendukung pandangan optimis. Penurunan inventaris bensin sejalan dengan data pemerintah terbaru yang menunjukkan jarak kendaraan di AS pada Juli 2025 meningkat 1,5% dibandingkan tahun lalu, mengkonfirmasi musim berkendara musim panas yang kuat. Permintaan bahan bakar yang tidak terduga ini adalah pendorong harga utama saat ini.

Faktor Teknologi dan Sisi Pasokan

Dari sudut pandang teknis, pembeli seharusnya merasa lebih percaya diri. Harga yang bertahan di atas rata-rata pergerakan 100 hari mendekati $65 menunjukkan dukungan yang solid. Tingkat ini berfungsi sebagai batas bawah, menunjukkan bahwa penurunan harga dibeli secara aktif. Di sisi pasokan, disiplin dari produsen besar tetap menjadi faktor. Ini muncul hanya beberapa minggu setelah pertemuan OPEC+ Juli di mana kartel menegaskan kembali komitmennya terhadap tingkat produksi saat ini hingga akhir kuartal. Kebijakan ini membatasi potensi untuk bantuan pasokan segera guna memenuhi permintaan yang lebih tinggi. Dengan faktor-faktor ini, kami pikir pedagang harus melihat strategi optimis untuk beberapa minggu ke depan. Ini bisa melibatkan membeli opsi panggilan untuk bertaruh pada harga yang lebih tinggi atau menjual opsi put untuk mengumpulkan premi, bertaruh bahwa harga tidak akan jatuh di bawah dukungan terbaru. Posisi ini memanfaatkan momentum naik yang sedang kami lihat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.