Walmart International mengalami kenaikan penjualan bersih sebesar 11,4% menjadi $33,7 miliar. Pendapatan operasional yang disesuaikan meningkat 16,9% menjadi $1,4 miliar, didorong oleh peningkatan dalam e-commerce dan kombinasi bisnis yang lebih baik, dengan penjualan e-commerce internasional tumbuh 26% pada kuartal ketiga tahun fiskal 2026. Flipkart berkontribusi signifikan terhadap pertumbuhan ini, dengan acara Big Billion Days mendorong volume e-commerce dan pendapatan iklan. Sementara itu, China melihat penjualan tumbuh menjadi $6,1 miliar, dengan penetrasi digital mencapai hampir separuh dari total penjualan melalui layanan pemenuhan yang cepat, memastikan sebagian besar pengiriman terjadi dalam waktu sekitar satu jam. Kinerja kuartal ketiga Walmart menunjukkan manfaat dari kemajuan digital yang dapat diskalakan dan peningkatan iklan. Keberlanjutan tren ini hingga tahun fiskal 2026 akan bergantung pada berbagai faktor, termasuk waktu dan kombinasi segmen bisnis yang spesifik. Dalam hal kinerja pasar saham, Walmart telah mengalami peningkatan saham sebesar 20,9% selama setahun terakhir, dibandingkan dengan pertumbuhan industri sebesar 22,2%. Valuasi saham Walmart saat ini lebih tinggi dari rata-rata industri, dengan rasio harga terhadap laba 12 bulan ke depan di 39,83, dan memiliki Nilai Skor C, menunjukkan posisi perdagangan premium dibandingkan pesaing. Kinerja internasional Walmart yang kuat pada kuartal ketiga memberikan sinyal yang jelas untuk minggu-minggu yang akan datang. Pertumbuhan penjualan sebesar 11,4% di segmen ini, yang didorong oleh e-commerce, menunjukkan perusahaan memiliki momentum yang kuat memasuki tahun baru. Kami melihat ini sebagai potensi katalis positif yang mungkin tidak sepenuhnya dipahami oleh pasar. Kekuatan digital ini sangat relevan saat ini, karena kita sedang berada di tengah musim belanja liburan yang penting. Data terbaru dari National Retail Federation menunjukkan bahwa pengeluaran online untuk periode Black Friday hingga Cyber Monday 2025 meningkat 7,5% dibandingkan tahun sebelumnya, yang mendukung tren yang terlihat dalam operasi internasional Walmart. Ini menunjukkan bahwa hasil domestik kuartal keempat perusahaan juga bisa sangat baik. Menghadapi outlook ini, kita harus mempertimbangkan posisi bullish menggunakan opsi dengan masa kedaluwarsa awal 2026. Setelah laporan pendapatan, volatilitas implisit untuk WMT telah menetap di sekitar 19%, yang relatif rendah dibandingkan dengan tingkat yang kita lihat sebelum pengumuman. Ini membuat pembelian opsi call atau pembentukan bull call spreads menjadi cara yang lebih hemat biaya untuk memposisikan diri dalam menghadapi potensi kenaikan. Melihat kembali, kami telah mengamati bahwa saham Walmart sering mengalami kenaikan moderat dalam minggu-minggu setelah laporan Q3 yang kuat, seperti yang terjadi pada tahun 2023 dan 2024. Meskipun rasio harga terhadap laba yang diharapkan sebesar 39,83 tinggi, pertumbuhan internasional yang mengesankan pada kuartal ini membantu membenarkan premium tersebut. Kekuatan ini sangat kontras dengan kinerja pesaing seperti Target. Pertumbuhan penjualan yang mengesankan sebesar 21,8% di China juga merupakan faktor kunci, terutama karena data terbaru bulan November 2025 menunjukkan penjualan ritel China melebihi ekspektasi. Ketahanan ini di pasar internasional utama mengurangi ketergantungan pada pengeluaran konsumen AS semata. Ini mendiversifikasikan sumber kekuatan perusahaan menjelang 2026.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Impor minyak mentah Tiongkok pada bulan November meningkat menjadi 12,4 juta barel per hari, menandai laju tercepat sejak Agustus 2023. Volume ini melampaui kebutuhan domestik, dengan data bea cukai menunjukkan impor sebesar 50,89 juta ton. Ini merupakan peningkatan 5% dari tahun sebelumnya dan kenaikan 9% dibandingkan bulan sebelumnya. Volume impor pada bulan November adalah yang tertinggi dalam sebulan sejak Agustus 2023. Dari Januari hingga November, total impor mencapai 522 juta ton, meningkat 3% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Jika impor bulan Desember sejalan dengan level tahun lalu, total tahunan dapat melampaui rekor yang ditetapkan dua tahun lalu.

Upaya Penimbunan

Sebagian besar dari peningkatan impor pada bulan November diarahkan untuk upaya penimbunan. Kpler memperkirakan penimbunan mencapai 21 juta barel, sejalan dengan peningkatan pada bulan Oktober. Perkiraan ini didasarkan pada data pengolahan minyak mentah, produksi, dan impor. Badan Statistik Nasional dijadwalkan merilis data pengolahan dan produksi minggu depan. Analisis ini merupakan bagian dari wawasan yang dikumpulkan oleh Tim Wawasan FXStreet dari laporan ahli dan pengamatan pasar. Berdasarkan impor minyak mentah Tiongkok yang mencapai 12,4 juta barel per hari pada bulan November, kita perlu berhati-hati. Sebagian besar dari impor ini tampaknya masuk ke dalam penimbunan, dengan estimasi menunjukkan adanya tambahan 21 juta barel. Ini menunjukan bahwa angka impor utama mungkin tidak mencerminkan permintaan yang sebenarnya. Perilaku penimbunan ini terjadi saat OPEC+ baru saja menyetujui minggu lalu untuk mempertahankan pemotongan produksi sebesar 2,2 juta barel per hari hingga kuartal pertama tahun 2026, mengingat kekhawatiran tentang perlambatan ekonomi global. Laporan terbaru dari Bank Dunia juga telah memangkas proyeksi pertumbuhan PDB global untuk tahun depan, menambah kemungkinan permintaan energi yang lebih lemah. Hal ini membuat langkah Tiongkok terlihat lebih seperti pembelian oportunis selama periode stabilitas harga daripada sinyal aktivitas ekonomi yang meningkat.

Fokus Pasar pada Data Mendatang

Pasar kini fokus pada data pengolahan dan produksi minggu depan dari Tiongkok, yang akan mengonfirmasi atau membantah tren penimbunan ini. Peningkatan mengejutkan sebesar 1,8 juta barel dalam inventaris minyak mentah AS minggu lalu telah membatasi harga, menunjukkan betapa sensitifnya pasar terhadap tanda-tanda konsumsi yang lemah. Jika data Tiongkok mengonfirmasi bahwa permintaan lemah, hal itu bisa dengan mudah mengalahkan dukungan dari pemotongan OPEC+. Bagi para pedagang derivatif, ini menunjukkan potensi peningkatan volatilitas dalam beberapa minggu mendatang. Strategi opsi yang diuntungkan dari pergerakan harga yang signifikan, seperti straddles pada kontrak Brent bulan Januari, bisa menjadi pilihan yang tepat menjelang rilis data Tiongkok. Pedagang yang percaya bahwa penimbunan merupakan tanda kelemahan yang mendasar mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi put sebagai lindung nilai terhadap penurunan harga yang tajam. Kita telah melihat pola ini sebelumnya, terutama pada tahun pemulihan pasca-pandemi di mana Tiongkok menggunakan periode kelemahan harga untuk membangun cadangan strategisnya. Mengingat kembali tahun 2023 dan 2024, angka impor besar serupa sering diikuti oleh periode di mana permintaan tidak memenuhi harapan, yang mengarah pada koreksi harga. Oleh karena itu, kita harus memperlakukan angka impor yang tinggi saat ini dengan skeptisisme hingga data konsumsi yang sebenarnya memberikan gambaran yang lebih jelas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS telah sedikit melemah, mundur dari keuntungan sebelumnya saat pasar menunggu keputusan FOMC. Hasil obligasi global sebagian besar menurun setelah kenaikan baru-baru ini, dan saham menunjukkan pandangan yang campur aduk tetapi konstruktif. AUD, bersama dengan NZD dan SEK, tetap kuat tetapi terbatas dalam kisaran terkini. Pemotongan suku bunga Federal Reserve sebesar 1/4 poin diperkirakan sudah diperhitungkan, tetapi pasar mengharapkan informasi lebih lanjut dari FOMC. Setiap perubahan nada, perkiraan yang diperbarui, dan pernyataan Ketua Powell diharapkan berpengaruh.

Data Ekonomi AS Terkini

Data AS yang baru dirilis termasuk angka JOLTS untuk September dan Oktober, dengan estimasi lowongan pekerjaan menunjukkan sedikit penurunan di pasar tenaga kerja. Indeks Optimisme Usaha Kecil NFIB untuk November naik ke 99, dari 98,3 pada Oktober, dengan niat perekrutan meningkat sedikit dan rencana kenaikan harga meningkat tajam. Faktor-faktor ini dapat menyulitkan upaya mengendalikan inflasi. Presiden Trump menyatakan bahwa pemotongan suku bunga segera sangat penting untuk calon ketua Fed yang ia pilih. Per 9 Desember 2025, Dolar AS sedikit mereda saat kita menunggu keputusan penting Komite Pasar Terbuka Federal besok. Suasana pasar agak konstruktif, dengan hasil obligasi turun setelah kenaikan baru-baru ini. Optimisme berhati-hati ini muncul setelah periode panjang suku bunga tinggi yang bertahan sepanjang 2024 dan sebagian besar 2025. Pasar telah sepenuhnya memperhitungkan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin, yang akan menjadi pelonggaran kebijakan pertama sejak siklus kenaikan agresif pada 2022-2023. Harapan ini didukung oleh data terbaru, seperti laporan CPI November yang menunjukkan inflasi inti menurun menjadi 2,8%, mendekati target Fed. Oleh karena itu, pemotongan sebenarnya kurang penting daripada panduan ke depan dari Fed.

Fokus Trader dan Strategi Pasar

Bagi trader, fokus harus pada nada konferensi pers dan proyeksi ekonomi yang diperbarui. Kita akan melihat “dot plot” untuk menentukan apakah ini dianggap sebagai penyesuaian satu kali atau awal dari siklus pelonggaran yang berkelanjutan. Sinyal dovish dapat memicu pelemahan dolar yang signifikan lebih lanjut, membuat posisi panjang dalam pasangan seperti AUD/USD menarik, mungkin mendorongnya menuju level resistensi yang terakhir terlihat pada awal 2024. Kasus untuk pemotongan suku bunga didorong oleh pendinginan pasar tenaga kerja, yang merupakan kontras nyata dengan kondisi beberapa tahun lalu. Data JOLTS terbaru menunjukkan lowongan pekerjaan jatuh menjadi sekitar 6,5 juta, turun signifikan dari lebih dari 9 juta lowongan yang umum pada 2023. Perlambatan ini mengurangi kekhawatiran inflasi yang didorong oleh upah dan memberi ruang bagi Fed untuk bergerak. Namun, kita harus tetap berhati-hati terhadap kejutan hawkish yang dapat mengguncang pasar. Survei sentimen bisnis terbaru, seperti indeks manufaktur Philly Fed, menunjukkan peningkatan yang mengejutkan pada komponen harga yang dibayar. Ini menunjukkan beberapa tekanan inflasi masih ada, artinya trader harus mempertimbangkan untuk melindungi posisi risiko panjang dengan opsi, seperti membeli opsi call jangka pendek pada VIX atau opsi put pada indeks saham utama.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Redbook di Amerika Serikat, yang mengukur perubahan penjualan barang umum dari tahun ke tahun, turun dari 7,6% menjadi 5,7% pada 5 Desember. Penurunan ini menunjukkan adanya perlambatan dalam pertumbuhan kinerja penjualan ritel. Pasar mata uang mengalami pergerakan seiring dengan penguatan Dolar AS berdasarkan data tenaga kerja yang kuat, mempengaruhi pasangan mata uang seperti GBP/USD dan EUR/USD. Antisipasi keputusan Federal Reserve mengenai suku bunga memengaruhi berbagai mata uang dan komoditas, menjaga harga emas dalam rentang tertentu dan berdampak pada ekspektasi pasar.

Perdagangan Pasar Kripto

Di pasar kripto, Bitcoin diperdagangkan di atas $90.000, sementara altcoin seperti Ethereum dan Ripple tetap mempertahankan level di atas dukungan kunci meskipun sentimen risiko yang berlaku. Risiko ekonomi global telah meningkat, menunjukkan tantangan potensial untuk pemulihan di tengah prospek makroekonomi yang negatif. Panduan investasi, perbandingan broker, dan rekomendasi platform perdagangan disoroti dalam konteks 2025, memberikan wawasan tentang perdagangan mata uang, CFD, dan komoditas. Pembaca disarankan untuk melakukan riset mereka sendiri sebelum membuat keputusan keuangan karena risiko dan ketidakpastian pasar yang melekat. Penurunan terbaru pada Indeks Redbook dari 7,6% menjadi 5,7% adalah tanda peringatan jelas bahwa pengeluaran konsumen sedang melambat. Ini adalah penurunan tajam yang terlihat dalam momentum penjualan ritel selama beberapa bulan terakhir. Bagi para trader, ini menunjukkan adanya kelemahan yang semakin besar dalam ekonomi yang belum sepenuhnya terharga dalam pasar. Data konsumen ini menciptakan konflik besar dengan laporan terbaru lainnya, menciptakan ketidakpastian. Laporan pekerjaan bulan November, misalnya, menunjukkan peningkatan sehat lebih dari 215.000 pekerjaan dan tingkat pengangguran tetap di angka 3,8%. Kekuatan pasar tenaga kerja inilah yang menjaga Dolar AS tetap kuat terhadap mata uang seperti Euro dan Pound.

Volatilitas Pasar dan Keputusan Federal Reserve

Perbedaan ini berarti kita harus mengharapkan lonjakan signifikan dalam volatilitas menjelang keputusan Federal Reserve yang akan datang. Dengan pasar masih mengantisipasi pemotongan suku bunga dari level saat ini sebesar 4,75%, setiap keraguan dari Fed akibat data pekerjaan yang kuat dapat menyebabkan reaksi pasar yang tajam. Ini menjadikan pembelian straddles atau strangles pada indeks utama seperti S&P 500 menjadi strategi menarik untuk mengambil posisi besar dalam arah mana pun. Mengingat dampak langsung pada sentimen ritel, kita harus melihat peluang derivatif bearish di sektor konsumen diskresi. Membeli opsi put pada ETF yang fokus pada ritel bisa menjadi cara untuk langsung memperoleh keuntungan dari tren yang ditunjukkan oleh data Redbook. Kami melihat dinamika serupa pada akhir 2023, di mana tanda-tanda awal perlambatan konsumen mendahului koreksi pasar yang lebih luas. Dolar AS adalah faktor krusial, dan ia berada dalam posisi untuk pergerakan tajam. Federal Reserve yang dovish yang mengutamakan perlambatan konsumen bisa dengan mudah mendorong EUR/USD kembali di atas 1.1700. Para trader dapat bersiap untuk ini dengan menggunakan opsi call pada Euro atau opsi bearish pada indeks dolar itu sendiri. Posisi emas yang mendekati $4.200 per ons membuatnya sangat sensitif terhadap langkah selanjutnya dari Fed. Pemotongan suku bunga kemungkinan akan mendorongnya ke level tertinggi baru, sementara penundaan hawkish dapat memicu penjualan dengan cepat. Menggunakan opsi untuk menentukan risiko, seperti bull call spread atau membeli put pelindung, adalah cara yang bijak untuk memperdagangkan logam mulia ini dalam situasi ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Perak mengalami kenaikan sebesar 0,85% pada hari Selasa, ditutup mendekati $58,60, saat pasar menunggu keputusan suku bunga dari Federal Reserve. Pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin sudah diperkirakan secara luas, yang mendukung permintaan untuk aset yang tidak memberikan keuntungan, seperti perak. Ekspektasi pelonggaran kebijakan moneter didorong oleh pasar tenaga kerja AS yang mulai melambat. Penurunan perekrutan dan permintaan tenaga kerja yang lebih lemah menunjukkan kemungkinan pemotongan suku bunga lebih lanjut, dengan pejabat Fed mengisyaratkan perlunya penyesuaian ekonomi.

Minat Terhadap Logam Berharga

Dalam suasana ini, logam berharga, termasuk perak, telah melihat peningkatan minat. Perak dianggap sebagai pelindung nilai dalam kondisi ekonomi yang campur aduk, terutama jika ada perubahan dalam proyeksi suku bunga untuk tahun 2026. Harga perak mungkin terus naik jika Fed mengonfirmasi pemotongan suku bunga dengan nada hati-hati. Namun, sikap tegas terhadap suku bunga di masa depan mungkin membatasi keuntungan perak dalam waktu dekat. Investor menghargai perak karena penggunaannya sebagai penyimpan nilai dan dalam mendiversifikasi portofolio. Faktor-faktor seperti suku bunga, Dolar AS, dan permintaan industri memengaruhi harga perak. Perak juga mengikuti pergerakan harga emas dengan dekat, sering kali mencerminkan perubahan di pasar logam berharga secara lebih luas. Dengan pasar yang hampir sepenuhnya memperhitungkan pemotongan 25 basis poin untuk hari Rabu, fokus langsung untuk trader derivatif beralih ke volatilitas yang diprediksi. Kami melihat trader menggunakan strategi opsi seperti straddles untuk bersiap menghadapi pergerakan harga yang lebih besar dari yang diharapkan, terlepas dari arahnya. Variabel kunci bukan lagi pemotongan itu sendiri, tetapi nada pernyataan ke depan Fed.

Strategi Pasar dan Indikator

Sinyal dovish yang menunjukkan siklus pelonggaran yang berkelanjutan kemungkinan akan memicu pergerakan menuju $60. Kami telah melihat ekspektasi ini berkembang, didukung oleh data terbaru dari akhir 2025 yang menunjukkan jumlah lowongan pekerjaan di AS jatuh ke level terendah dalam lebih dari dua tahun. Dalam skenario ini, kami mengharapkan trader untuk mengalihkan opsi panggilan out-of-the-money ke harga strike yang lebih tinggi untuk menangkap potensi kenaikan lebih lanjut. Sebaliknya, ‘pemotongan hawkish’ di mana Fed mengisyaratkan jeda dapat melihat harga perak mundur ke level support. Meskipun inflasi telah melambat, dengan data PCE inti dari awal 2025 berada di sekitar 2,5%, angka ini tetap di atas target 2% Fed, memberikan alasan bagi pejabat untuk berhati-hati. Trader yang memegang posisi panjang mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi put pelindung untuk melindungi dari risiko penurunan jangka pendek ini. Di luar keputusan Fed yang segera, kita harus memantau permintaan industri yang mendasari, yang memberikan dasar kuat untuk harga perak. Proyeksi sepanjang tahun 2025 telah konsisten menunjukkan konsumsi perak rekor di sektor fotovoltaik dan elektronik, sebuah tren jangka panjang yang kuat. Penurunan apa pun setelah pernyataan hawkish dari Fed bisa dilihat oleh beberapa orang sebagai peluang pembelian jangka panjang dengan menggunakan kontrak berjangka yang lebih lama. Kami juga memantau rasio emas terhadap perak, yang tetap pada level tinggi secara historis di atas 85 selama sebagian besar tahun 2025. Melihat kembali perilaku pasar di awal 2020-an, rasio tinggi seperti itu seringkali mendahului periode perak yang berkinerja lebih baik saat hubungan tersebut kembali ke rata-rata historisnya. Ini menunjukkan bahwa perdagangan pasangan, membeli perak dan menjual emas, bisa menjadi strategi menarik untuk beberapa bulan ke depan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

InterGlobe Aviation Ltd, yang diperdagangkan sebagai IndiGo, berada dalam tren naik jangka panjang menurut analisis Elliott Wave. Saham ini telah menyelesaikan Wave III pada tingkat lebih tinggi sekitar ₹6,000 dan masuk dalam koreksi Wave IV. Penurunan ini merupakan bagian dari siklus bullish yang lebih besar, dimulai ketika Wave II berakhir pada tahun 2020 dan melihat kemajuan yang kuat di Wave III. Penurunan saat ini, bagian dari Wave IV, kemungkinan membentuk koreksi ganda. Zona dukungan dalam kotak biru terletak antara ₹4,774 dan ₹5,232, yang diambil dari perpanjangan Fibonacci. Pasar seringkali bereaksi di zona seperti ini, dan aktivitas pembelian dapat terjadi di sini untuk mendukung tren utama. Pemantulan dengan tiga ayunan diperkirakan akan terjadi sebelum kemungkinan melanjutkan penurunan untuk menyelesaikan struktur ((W))-((X))-((Y)) dalam Wave IV. Saham menunjukkan Tag Sisi Kanan yang menunjukkan bahwa membeli lebih disukai, dengan invalidasi di ₹1,487. Selama harga tetap di atas tingkat ini, jalur naik diharapkan untuk terus berlanjut, mengarah ke Wave V, yang bisa mendorong saham ini ke puncak baru. Koreksi di dalam kotak biru ini memberikan peluang beli bagi mereka yang mengikuti tren dominan, dan dengan Wave IV mendekati penyelesaian, Wave V dapat menawarkan potensi kenaikan lebih lanjut. Berdasarkan pengaturan teknis saat ini, tampaknya InterGlobe Aviation berada dalam fase korektif setelah mencapai puncak dekat ₹6,000 lebih awal pada tahun 2025. Penarikan Wave IV ini dianggap sebagai bagian yang normal dan sehat dari tren naik yang lebih besar. Kami sekarang mengamati dengan cermat zona dukungan utama antara ₹4,774 dan ₹5,232 untuk tanda-tanda pembeli yang masuk. Bagi para trader derivatif, ini merupakan peluang untuk mengambil posisi untuk langkah naik berikutnya. Saat saham mendekati area dukungan ini, menjual opsi put yang terjamin atau memulai bull put spreads dengan harga strike di bawah ₹4,774 bisa menjadi strategi yang layak. Posisi-posisi ini diuntungkan dari pembusukan waktu dan potensi pemulihan harga saham yang mendasarinya. Pandangan teknis bullish ini didukung oleh data fundamental yang kuat. Angka terbaru dari Direktorat Jenderal Penerbangan Sipil India (DGCA) untuk November 2025 menunjukkan peningkatan 9% tahun ke tahun dalam lalu lintas penumpang domestik, mencerminkan permintaan perjalanan yang kuat menjelang musim liburan. IndiGo telah mempertahankan pangsa pasar dominannya, yang baru-baru ini dilaporkan lebih dari 61%, menunjukkan kinerja operasional yang kuat. Selain itu, lingkungan biaya menjadi lebih menguntungkan bagi sektor maskapai. Setelah lonjakan di pertengahan 2025, harga minyak mentah Brent telah stabil di kisaran $75-$80 per barel, memberikan sedikit keringanan pada biaya Bahan Bakar Turbin Penerbangan (ATF). Ini membantu melindungi margin keuntungan dan membuat prospek pendapatan perusahaan semakin menarik pada tingkat harga yang telah diperbaiki. Dengan harapan pembentukan dasar, kami harus memantau tingkat volatilitas terinduksi. Peningkatan IV saat harga turun ke zona dukungan akan membuat penjualan premi opsi menjadi lebih menarik. Risiko utama untuk pandangan ini adalah jika terjadi pemutusan dan penutupan di bawah tingkat ₹4,774, yang akan menunjukkan bahwa koreksi yang lebih dalam sedang berlangsung. Selama harga tetap di atas titik invalidasi jangka panjang, tren utama dianggap bullish. Penyelesaian koreksi Wave IV ini diharapkan akan mengarah pada lonjakan Wave V yang kuat. Wave impuls berikutnya ini memiliki potensi untuk mendorong IndiGo ke puncak tertinggi sepanjang masa baru di paruh pertama tahun 2026.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Vertiv Holdings Co. (VRT), penyedia infrastruktur penting asal Amerika untuk berbagai lingkungan, diperdagangkan di NYSE dengan kode saham “VRT”. Dalam sektor industri, VRT memprediksi akan terjadi kenaikan antara level $215.3 dan $232.75 pada April 2025, naik dari titik terendah pada 21 November 2025. Analisis mingguan menunjukkan serangkaian dorongan yang mencapai puncaknya di $155.84 pada Januari 2025 dan terendah di $53.60 pada April 2025. Kenaikan dalam urutan ini mendukung tren naik, dengan level penting ditempatkan di $153.50, $118.70, $202.45, dan $149.11. Struktur ini menunjukkan pergerakan lebih lanjut ke atas jika tidak terjadi perbedaan arah, dengan kemungkinan penyatuan sebagai alternatif. Urutan ini melakukan pembetulan di tingkat Fibonacci kunci, dengan ((2)) melakukan pembetulan pada retracement 0.382. Struktur selesai sebagai ((3)) di $202.45 dan ((4)) sebagai retracement 0.618, keduanya saling tumpang tindih dengan gelombang sebelumnya. Saat ini, (1) berakhir di $189.66, menunggu penarikan (2), yang diharapkan akan naik lebih lanjut ke dalam rentang $215.3 – $232.75, tergantung pada pemeliharaan level di atas titik terendah 21 November 2025. Peluang mungkin muncul selama koreksi II untuk membeli di tingkat suport yang telah diidentifikasi. Dari perspektif kami saat ini pada 9 Desember 2025, Vertiv tampaknya bersiap untuk pergerakan bullish dalam beberapa minggu mendatang. Kami mengantisipasi dorongan lebih tinggi ke dalam zona target $215.30 hingga $232.75. Pandangan ini tetap berlaku selama harga tetap di atas titik terendah yang ditetapkan pada 21 November 2025. Pandangan teknis ini sejalan dengan dukungan fundamental yang kuat di sektor pusat data, yang kami amati menguat sepanjang 2025. Laporan terbaru November dari Asosiasi Teknologi & Perdagangan AS menunjukkan peningkatan 42% dari tahun ke tahun dalam pengeluaran perusahaan untuk solusi pendinginan cair dan manajemen daya untuk aplikasi AI. Permintaan dasar ini mendukung argumen untuk apresiasi saham lebih lanjut. Penurunan harga baru-baru ini dari level tinggi akhir Oktober dipandang sebagai penarikan korektif dan titik masuk potensial untuk posisi bullish. Trader derivatif mungkin mempertimbangkan untuk membeli penurunan ini dengan menggunakan opsi beli yang berakhir pada awal 2026 untuk memanfaatkan pergerakan naik yang diharapkan. Tingkat risiko utama yang kami perhatikan adalah titik terendah pada 21 November di $149.11. Melihat kembali, aksi harga ini mengingatkan pada pola yang kami lihat selama kenaikan awal yang didorong oleh AI pada 2023 dan 2024. Selama periode itu, konsolidasi serupa diikuti oleh tren naik yang kuat saat investasi dalam infrastruktur penting meningkat. Preseden historis ini memperkuat kepercayaan kami dalam urutan bullish saat ini. Untuk tindakan segera, penembusan di atas puncak 30 Oktober 2025 akan berfungsi sebagai konfirmasi bahwa gelombang berikutnya telah dimulai. Strategi ini melibatkan posisi untuk kenaikan ini selama periode kelemahan saat ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro diperdagangkan lebih rendah terhadap Franc Swiss, dengan EUR/CHF mendekati puncak tiga bulan menjelang keputusan kebijakan moneter Bank Nasional Swiss (SNB) pada hari Kamis. Saat ini, EUR/CHF berada di sekitar 0.9380, hampir mencapai puncaknya sejak awal September. SNB diperkirakan akan mempertahankan suku bunga tidak berubah di 0,00% untuk ketiga kalinya berturut-turut. Sebuah jajak pendapat Reuters menunjukkan bahwa 38 dari 40 ekonom memprediksi tidak ada perubahan, sementara dua lainnya memperkirakan suku bunga sebesar -0,25%. Selain itu, 21 dari 25 ekonom mengantisipasi suku bunga kebijakan akan tetap di 0,00% hingga akhir 2026, meskipun beberapa memperkirakan kemungkinan pemotongan tahun depan.

Poin-poin penting Inflasi dan Ekspektasi Suku Bunga

Pada pertemuan September, SNB menunjukkan bahwa inflasi mendekati batas bawah target 0-2%, dengan pengaturan saat ini dianggap sesuai. Meskipun tekanan inflasi berkurang, kemungkinan kembali ke suku bunga negatif tetap rendah. Di sisi Euro, Bank Sentral Eropa (ECB) diperkirakan akan mempertahankan suku bunga stabil pada 18 Desember. Risalah terbaru ECB menunjukkan dukungan bulat untuk mempertahankan posisi kebijakan saat ini, menggambarkannya sebagai stabil. Pejabat ECB telah menegaskan niat mereka untuk menunggu proyeksi terbaru di bulan Desember sebelum mempertimbangkan perubahan apapun. Cross EUR/CHF berada di dekat puncak tiga bulan sekitar 0.9380, dan fokus kami sekarang tertuju pada keputusan suku bunga SNB hari Kamis ini. Dengan inflasi Swiss untuk November 2025 berada di angka yang rendah 1,4%, ekspektasi kuat akan SNB mempertahankan suku bunga kebijakan di 0,00%. Ini menciptakan skenario di mana panduan ke depan bank sentral akan lebih penting daripada keputusan itu sendiri. Kami percaya bahwa pedagang harus mempertimbangkan opsi jangka pendek untuk bersiap menghadapi kejutan dalam nada SNB, karena volatilitas tersirat tampak relatif rendah. Meskipun penahanan telah dihargai, setiap indikasi kekhawatiran tentang kekuatan Franc yang terus menerus dapat mendorong EUR/CHF lebih tinggi, menjadikan opsi call jangka pendek tampak menarik. Sebaliknya, kejutan yang hawkish, meskipun tidak mungkin, akan menyebabkan penurunan tajam dan memberi keuntungan bagi pemegang opsi put.

Ekspektasi Pertemuan Bank Sentral Eropa

Melihat ke depan ke pertemuan Bank Sentral Eropa pada 18 Desember, tangan yang stabil juga diharapkan, terutama setelah inflasi zona Euro bulan November mereda menjadi 2,8%. Ini meninggalkan perbedaan suku bunga yang signifikan, dengan suku bunga deposito ECB sebanyak 2,75% dibandingkan dengan 0,00% milik SNB. Selisih positif ini terus membuat posisi long EUR terhadap Franc menjadi strategi yang menarik bagi trader yang fokus pada hasil. Kami melihat sebuah pola yang telah menjadi akrab selama dua tahun terakhir, mencerminkan pola-pola yang diamati pada akhir 2023 dan sepanjang 2024. SNB secara konsisten menunjukkan toleransi tinggi terhadap inflasi di batas bawah targetnya untuk menghindari Franc yang terlalu kuat yang dapat merugikan ekonominya yang bergantung pada ekspor. Preseden historis ini menunjukkan bahwa jalur resistensi terendah untuk EUR/CHF tetap mengarah ke atas atau samping.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pound Sterling tetap di atas 1.3300 terhadap Dolar AS selama sesi Eropa pada hari Selasa. Pasangan GBP/USD menunjukkan pola perdagangan datar saat antisipasi meningkat menjelang pengumuman kebijakan moneter Federal Reserve pada hari Rabu. Pound Sterling bisa berfluktuasi antara 1.3290 dan 1.3350. Jika jatuh di bawah 1.3265, ini bisa menandakan akhir dari kenaikan terbarunya sejak akhir bulan lalu, menurut para analis.

Wawasan Pasar Forex

Pasangan GBP/USD menarik pembeli setelah pergerakan yang tidak memiliki arah sebelumnya, tetap stabil di atas 1.3300 selama sesi Asia pada hari Selasa. Tidak ada momentum pembelian yang kuat karena trader menunggu pengumuman bank sentral minggu ini. Saat ini, Pound diperdagangkan dengan tenang terhadap Dolar sambil menunggu keputusan kebijakan moneter Federal Reserve. Dengan harga saat ini sekitar 1.2450, pasar menunjukkan sedikit keyakinan menjelang pengumuman. Pergerakan datar ini adalah hal biasa sebelum berita penting dari bank sentral.

Peluang Pemberontakan Potensial

Kami percaya bahwa tembusnya di bawah level support 1.2380 akan menandakan bahwa stabilitas Pound baru-baru ini telah berakhir. Ini bisa terjadi jika data PDB Inggris yang akan datang menunjukkan pertumbuhan yang lambat, setelah hanya 0.1% di kuartal ketiga 2025. Trader harus memantau level ini dengan cermat sebagai kemungkinan pemicu untuk posisi pendek baru. Mengingat ketidakpastian ini, membeli opsi put dengan harga strike sekitar 1.2350 menawarkan cara dengan risiko yang terukur untuk bersiap menghadapi penurunan. Sebagai alternatif, bagi mereka yang berharap kisaran ini bertahan, menjual strangles out-of-the-money dapat menangkap premi dari volatilitas yang diperkirakan akan turun setelah pengumuman Federal Reserve. Kuncinya adalah memiliki posisi sebelum bank sentral berbicara. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pekerjaan di sektor swasta meningkat, dengan bisnis menambah rata-rata 4.750 pekerjaan per minggu dalam empat minggu menjelang 15 November, menurut laporan dari Automatic Data Processing (ADP). Perkembangan ini tidak banyak berpengaruh pada Dolar AS, yang tetap sebagian besar tidak berubah, diperdagangkan sedikit di atas angka 99.00 dari Indeks Dolar AS. Kondisi pasar tenaga kerja sangat penting dalam menilai kesehatan ekonomi dan mempengaruhi nilai mata uang. Pasar tenaga kerja yang ketat dapat menyebabkan pertumbuhan upah, yang mempengaruhi pengeluaran konsumen, inflasi, dan kebijakan moneter. Pertumbuhan upah adalah faktor penting bagi pembuat kebijakan karena seringkali menyebabkan kenaikan harga barang konsumen. Bank sentral, seperti Federal Reserve AS dan Bank Sentral Eropa, memantau tren ini dengan cermat, mengingat dampaknya pada pekerjaan dan inflasi.

Prioritas Bank Sentral

Sementara Fed AS fokus pada pekerjaan dan harga yang stabil dalam mandat ganda mereka, beberapa bank sentral memprioritaskan pengendalian inflasi. Namun, kondisi pasar tenaga kerja tetap menjadi aspek penting yang mempengaruhi keputusan kebijakan karena signifikansinya dalam ekonomi dan hubungannya dengan dinamika inflasi. Data pekerjaan terbaru menunjukkan hanya 4.750 pekerjaan sektor swasta yang ditambahkan per minggu, yang merupakan sinyal merah besar bagi kesehatan ekonomi AS. Angka ini merupakan pecahan dari pertumbuhan pekerjaan yang kita lihat di awal 2020-an dan menunjukkan pasar tenaga kerja mendekati kebuntuan. Ini memberi tekanan besar pada Federal Reserve, karena secara langsung menantang tujuan mereka untuk mencapai tingkat pekerjaan maksimum. Kita sekarang dihadapkan pada situasi sulit bagi pertemuan Federal Reserve minggu ini. Laporan CPI bulan November menunjukkan inflasi inti masih keras di 3,1%, menyulitkan keputusan untuk melonggarkan kebijakan meskipun ada lemahnya pekerjaan. Lingkungan stagflasi ini membuat langkah selanjutnya dari Fed sangat tidak terduga dan krusial bagi arah pasar. Indeks Dolar AS yang tetap stabil di sekitar 99.00 menunjukkan pasar berada dalam pola menunggu, menantikan panduan dari Fed. Pedagang derivatif harus mengantisipasi pergerakan tajam, dengan opsi pada kontrak berjangka mata uang menjadi strategi yang tepat untuk menghadapi kemungkinan kejutan yang dovish. Pasar suku bunga memperhitungkan probabilitas yang lebih tinggi untuk pemotongan suku bunga pada awal 2026, sebuah pergeseran signifikan dibandingkan beberapa bulan lalu.

Implikasi Pasar

Bagi pedagang saham, ini adalah pengaturan yang sangat rumit, karena sinyal kemungkinan resesi bertentangan dengan harapan kebijakan moneter yang lebih longgar. VIX telah naik menjadi sekitar 24, menunjukkan bahwa pasar opsi bersiap untuk pergerakan signifikan pada S&P 500. Menggunakan opsi untuk mendefinisikan risiko, seperti membeli opsi put pada saham siklikal, bisa menjadi cara yang bijaksana untuk bersikap menghadapi kemungkinan penurunan ekonomi. Di sektor komoditas, harga emas yang tetap kuat dekat $4.200 per ons mencerminkan pencarian keamanan dan antisipasi terhadap dolar yang lebih lemah. Namun, harga tembaga yang mencapai rekor tinggi mengirimkan pesan yang bertentangan tentang permintaan industri yang harus kita awasi dengan seksama. Divergensi ini menunjukkan bahwa kekuatan tembaga mungkin dipicu oleh masalah pasokan tertentu, bukan kesehatan ekonomi yang luas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.