Perdagangan ritel Jepang meningkat 1,7% tahun ke tahun pada bulan Oktober, melebihi ekspektasi peningkatan 0,8%. Hasil ini mungkin menunjukkan bahwa lingkungan ritel di negara tersebut lebih kuat dari yang diperkirakan. Di pasar keuangan, Poundsterling Inggris meningkat hampir menjadi 1,3250 seiring spekulasi pemotongan suku bunga Federal Reserve semakin intens. Euro tetap stabil di sekitar 1,1600 di tengah likuiditas perdagangan yang rendah, karena pasar AS tutup untuk Hari Syukur.

Keuntungan Emas Dan Cryptocurrency

Emas mendekati $4,200, didorong oleh ekspektasi pemotongan suku bunga Fed di masa depan, yang melemahkan Dolar AS. Di sektor cryptocurrency, Pi Network, Sky, dan Ether.fi mengalami keuntungan, dengan kenaikan Pi Network terkait dengan kemitraannya dengan permainan CiDi. Indeks saham Inggris dan Eropa sedikit menurun, dengan fokus pada anggaran Inggris. Sementara itu, XRP dari Ripple berjuang untuk mempertahankan momentum naik, diperdagangkan sekitar $2,19 meskipun ada persetujuan regulasi UAE untuk stablecoin RLUSD-nya. Opportunities And Risks In The Market Dengan kemungkinan tinggi pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember, kita harus melihat peluang derivatif yang diuntungkan dari melemahnya dolar AS. Membeli opsi call pada pasangan seperti GBP/USD dan EUR/USD menawarkan cara langsung untuk memanfaatkan tren ini, yang telah mendorong pound pada tujuh hari kemenangan berturut-turut. Penetapan harga pasar, seperti data yang terlihat di alat CME FedWatch, kini menyarankan kemungkinan lebih dari 85% untuk pemotongan 25 basis poin pada pertemuan berikutnya. Dolar yang melemah juga memberikan dukungan kuat untuk emas, yang kini mendekati level $4,200. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli kontrak berjangka emas atau opsi call untuk mengikuti momentum ini, karena suku bunga yang lebih rendah mengurangi biaya kesempatan untuk menyimpan logam yang tidak menghasilkan ini. Kita telah melihat pola ini sebelumnya, seperti selama siklus pelonggaran moneter awal 2020-an ketika kebijakan dovish Fed mendorong emas ke level tertinggi baru. Kita juga harus memperhatikan Yen Jepang, karena faktor-faktor dasar sedang berubah secara perlahan. Penjualan ritel Jepang baru saja tumbuh 1,7% tahun ke tahun, lebih dari dua kali lipat dari perkiraan, namun teks mencatat bahwa para pembeli yen masih berada di pinggir. Ini menciptakan peluang potensial untuk membeli opsi put pada USD/JPY, dengan harapan bahwa data domestik yang kuat ini pada akhirnya akan memaksa Bank of Japan untuk menunjukkan sikap yang kurang dovish. Untuk trader saham, ekspektasi kebijakan moneter yang lebih longgar adalah angin belakang yang jelas bagi indeks saham AS. Pertumbuhan lebar pasar saham yang kita lihat menjelang Hari Syukur menunjukkan bahwa reli ini sehat. Dengan lebih dari 90% perusahaan S&P 500 telah melaporkan, laba Q3 tahun 2025 telah melampaui ekspektasi rata-rata sebesar 4,5%, memberikan dukungan fundamental untuk membeli opsi call pada indeks utama. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Investasi asing dalam saham Jepang mengalami penurunan signifikan, dari ¥1020,9 miliar menjadi ¥-348,7 miliar pada 21 November. Pembalikan ini mencerminkan perubahan dalam sentimen investor dan kondisi ekonomi yang lebih luas. Secara global, Dolar Australia menunjukkan kekuatan karena tindakan hati-hati dari Reserve Bank of Australia. Sementara itu, Yen Jepang mengalami pergerakan terbatas meskipun ada peningkatan dalam CPI Tokyo.

Bank Rakyat Cina Menetapkan Tingkat Referensi Baru

Bank Rakyat Cina menetapkan tingkat referensi USD/CNY pada 7.0789, sedikit di atas 7.0779 yang sebelumnya. Di pasar mata uang, NZD/USD tetap stabil di sekitar 0.5730, dipengaruhi oleh sikap hawkish dari Reserve Bank of New Zealand. GBP/USD mengalami kenaikan mendekati 1.3250 di tengah ekspektasi pemotongan suku bunga Federal Reserve. EUR/USD juga tetap dekat 1.1600, dengan perdagangan yang tenang menunjukkan tekanan pada Dolar AS. Emas diperdagangkan mendekati $4,200, didukung oleh prediksi pemotongan suku bunga Federal Reserve lainnya. Dalam dunia cryptocurrency, Pi Network, Sky, dan Ether.fi mengalami pertumbuhan, didorong oleh kondisi pasar yang stabil. Dengan libur Thanksgiving, indeks saham Inggris dan Eropa mengalami sedikit tren penurunan. Sebaliknya, upaya pemulihan Ripple terhenti meskipun ada kemajuan regulasi.

Pembalikan Dalam Investasi Saham Jepang

Pembalikan terbaru dalam investasi asing di saham Jepang, dari aliran masuk ¥1020,9B menjadi aliran keluar ¥-348,7B, adalah sinyal bearish yang signifikan. Kita harus melihat ini sebagai pemicu potensi penurunan pada indeks Nikkei 225. Pembalikan tajam dalam aliran modal sering kali mendahului koreksi pasar, mirip dengan pola yang kita lihat pada akhir 2023 sebelum penarikan ekuitas global. Penggerak utama pasar tetap pada Dolar AS yang lemah, seiring dengan memperkuat taruhan untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember. Data pasar dari CME FedWatch Tool kini menunjukkan probabilitas lebih dari 85% untuk pemotongan suku bunga bulan depan, terutama setelah laporan pekerjaan terbaru menunjukkan lonjakan yang mengejutkan dalam pengangguran menjadi 4,2%. Akibatnya, kami melihat kekuatan terus berlanjut dalam membeli opsi panggilan pada pasangan mata uang seperti GBP/USD dan EUR/USD. Sikap dovish Fed ini memberikan dukungan kuat untuk Emas, yang mendekati $4,200. Dengan imbal hasil Treasury AS 10 tahun jatuh di bawah 3,75%, daya tarik bullion tanpa imbal hasil meningkat. Kami percaya trader harus mempertimbangkan opsi panggilan pada futures Emas untuk memanfaatkan potensi kenaikan di atas tingkat psikologis kunci ini sebelum akhir tahun. Perbedaan dalam kebijakan bank sentral menciptakan peluang yang jelas di pasar forex. Sikap hawkish dari Reserve Bank of New Zealand terhadap perubahan sikap Fed membuat posisi panjang pada NZD/USD menarik. Kami juga mengantisipasi lonjakan volatilitas menjelang pertemuan Fed bulan Desember, menjadikan strategi long straddle pada pasangan utama sebagai cara yang bijaksana untuk memperdagangkan pergerakan harga yang diharapkan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Produksi industri Jepang mencatat kenaikan 1,5% secara tahunan pada bulan Oktober, turun dari pertumbuhan 3,8% bulan sebelumnya. Penurunan ini terjadi di tengah berbagai tren ekonomi global yang mempengaruhi pasar, nilai tukar, dan harga komoditas. Yen Jepang tetap stabil karena dinamika keuangan yang terus berlangsung, meskipun Indeks Harga Konsumen (CPI) Tokyo menunjukkan kenaikan. Sebaliknya, Dolar Australia menguat setelah inflasi yang lebih tinggi dari yang diperkirakan, berpengaruh pada ekspektasi terkait kebijakan moneter Reserve Bank of Australia.

Dinamika Mata Uang China

Bank Rakyat China menetapkan nilai tukar referensi USD/CNY di 7,0789, sedikit lebih tinggi dari nilai tukar sebelumnya. Sementara itu, NZD/USD tetap stabil, begitu pula GBP/USD, yang terus naik karena potensi pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember. Harga emas mendekati $4,200, dipengaruhi oleh spekulasi tentang perubahan kebijakan moneter AS. Cryptocurrency seperti Pi Network dan Ether.fi menunjukkan kenaikan di tengah volatilitas pasar dan kemitraan strategis. Anggaran Inggris yang baru saja dirilis sedang dalam tinjauan, sementara pasar Eropa beradaptasi di tengah liburan AS seperti Thanksgiving. Ripple (XRP) menghadapi tantangan, dengan upaya pemulihannya terhambat oleh level resistensi yang signifikan.

Ekspektasi Pemotongan Suku Bunga Federal Reserve

Tema pasar yang dominan adalah ekspektasi pemotongan suku bunga Federal Reserve bulan depan. Kami melihat alat CME FedWatch menunjukkan probabilitas lebih dari 85% untuk pemotongan pada bulan Desember, yang secara aktif menekan Dolar AS. Sentimen dovish ini adalah penggerak utama untuk banyak kelas aset menjelang akhir tahun. Mengingat kelemahan dolar, posisi panjang dalam pasangan mata uang seperti GBP/USD dan EUR/USD terlihat menarik. Trader sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan pada pasangan ini untuk memanfaatkan potensi kenaikan lebih lanjut dengan risiko yang terdefinisi. Indeks Dolar AS (DXY) telah melanggar level support kunci 102,00, menunjukkan bahwa tren ini masih memiliki ruang untuk bergerak. Emas bereaksi kuat terhadap penurunan imbal hasil AS dan dolar yang lemah, kini mendekati angka $4,200. Mengingat harga emas berada di dekat $2,400 pada awal tahun ini, momentum jelas menunjukkan tren bullish. Menggunakan kontrak berjangka atau opsi panggilan pada ETF emas menawarkan cara langsung untuk mengikuti tren ini, yang didorong oleh harapan kebijakan moneter yang lebih longgar. Sementara itu, situasi di Jepang menyajikan peluang berbeda. Penurunan produksi industri menjadi hanya 1,5% tahun-ke-tahun, penurunan signifikan dari 3,8% sebelumnya, menunjukkan bahwa Bank of Japan akan terpaksa tetap dovish. Kelemahan dalam ekonomi Jepang membuat strategi menjual yen, mungkin terhadap penguatan Dolar Australia, menjadi menarik melalui opsi put pada JPY atau kontrak berjangka AUD/JPY. Dengan likuiditas yang tipis selama liburan, kita harus siap menghadapi fluktuasi harga yang berlebihan. VIX berada di sekitar 18, menunjukkan adanya tingkat kewaspadaan yang tetap meski terjadi lonjakan di saham dan emas. Membeli opsi put murah yang berada di luar uang pada indeks utama bisa menjadi langkah bijak untuk melindungi diri dari kejutan pasar yang tidak terduga selama periode ini. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

EUR/USD tetap stabil saat pasar AS tutup untuk Hari Thanksgiving, dengan ekspektasi potensi penurunan suku bunga Federal Reserve yang membebani dolar AS. Diperdagangkan pada 1.1596, Euro tampak siap untuk mengakhiri minggu dengan kenaikan. Alat CME FedWatch menunjukkan probabilitas 85% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin. Laporan inflasi AS, penjualan ritel yang lemah, dan turunnya kepercayaan konsumen menciptakan tekanan pada Fed, meskipun klaim pengangguran lebih rendah dari yang diperkirakan. Sementara itu, zona Euro menunjukkan sedikit perbaikan dalam kepercayaan konsumen, tanpa rencana saat ini dari ECB untuk memotong suku bunga. Kepercayaan Konsumen zona Euro tetap stabil di level tertinggi delapan bulan di bulan November, yaitu -14.2. Data ekonomi mengungkapkan peningkatan kepercayaan dalam jasa, perdagangan ritel, dan konstruksi, meskipun industri menunjukkan sedikit kelemahan. EUR/USD menunjukkan momentum bullish ringan, berputar-putar di bawah angka 1.1600. Breakout bisa menyebabkan pengujian untuk pencapaian tertinggi baru, sementara penurunan mungkin menargetkan titik terendah sebelumnya. DXY tetap datar di 99.57 di tengah pernyataan dovish dari Fed dan aliran data AS yang konsisten. Data inflasi zona Euro, yang dikelola oleh ECB, sangat penting untuk nilai Euro, dan kekuatan ekonomi memengaruhi keputusan suku bunga. Indikator ekonomi dan neraca perdagangan mempengaruhi kinerja Euro, terutama dari negara-negara ekonomi terbesar di zona Euro. Posisi Fed menciptakan ketegangan, karena data inflasi AS terbaru untuk Oktober 2025 terdaftar di 2.8%, masih tinggi di atas target mereka. Meskipun demikian, pasar tenaga kerja yang melambat, dengan laporan JOLTS terbaru menunjukkan penurunan jumlah lowongan pekerjaan menjadi 8.5 juta, membuat trader memperkirakan pemotongan suku bunga di masa depan. Alat CME FedWatch sekarang menunjukkan probabilitas hampir 60% untuk pemotongan suku bunga pada akhir kuartal pertama 2026. Di seberang Atlantik, Bank Sentral Eropa dalam pola penahanan serupa, karena Indeks Harga Konsumen Harmonisasi terbaru untuk zona Euro terdaftar di 2.5%. Meskipun ini merupakan penurunan signifikan dari puncak-puncak yang terlihat di tahun-tahun sebelumnya, para pejabat tetap berhati-hati untuk menyatakan kemenangan atas inflasi dan memberikan sinyal tanpa pemotongan segera. Ini menciptakan perbedaan kebijakan yang halus yang harus kita amati dengan cermat di minggu-minggu mendatang. Bagi trader derivatif, ketidakpastian ini menunjukkan bahwa strategi opsi bisa sangat berguna. Membeli straddle atau strangle pada EUR/USD menjelang laporan inflasi utama AS atau laporan pekerjaan berikutnya bisa menjadi cara untuk meraih keuntungan dari pergerakan harga signifikan ke arah mana pun. Volatilitas implisit tetap moderat, membuat posisi semacam itu relatif murah untuk dimasuki saat ini. Melihat grafik, pasangan ini saat ini berjuang untuk mengatasi perlawanan di level psikologis 1.1000. Kita melihat dukungan signifikan terbentuk di sekitar angka 1.0880, yang telah bertahan pada pengujian sebelumnya bulan ini. Breakout yang menentukan dari kisaran ini kemungkinan besar akan bergantung pada katalis data utama berikutnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Produksi industri Jepang pada bulan Oktober mencatatkan peningkatan sebesar 1,4%, melampaui ekspektasi penurunan 0,6%. Ini menunjukkan adanya pemulihan di sektor manufaktur di tengah kesulitan ekonomi yang berlanjut. Yen Jepang tetap stabil meskipun indeks harga konsumen (CPI) dari Tokyo menunjukkan angka yang lebih tinggi. Sebaliknya, dolar Australia mendapat manfaat dari tingginya tingkat inflasi, mengurangi kemungkinan langkah pelonggaran dari Reserve Bank of Australia (RBA).

Pembaruan Bank Rakyat Tiongkok

Bank Rakyat Tiongkok menetapkan tingkat acuan USD/CNY sedikit lebih tinggi di 7,0789. Dolar Selandia Baru tetap mendekati puncak bulanan karena sikap yang kuat dari Reserve Bank of New Zealand (RBNZ). Dalam perdagangan valuta asing, GBP/USD menguat di sekitar 1,3250 di tengah spekulasi mengenai pemotongan suku bunga Federal Reserve. Demikian pula, EUR/USD stabil di sekitar 1,1600, dengan perdagangan yang sepi karena musim liburan. Harga emas mendekati $4.200, mendapat manfaat dari tren pasar dan ekspektasi dovish dari Federal Reserve.

PProduksi Industri Jepang dan Peluang Yen

Kenaikan tak terduga 1,4% dalam produksi industri Jepang merupakan tanda kekuatan ekonomi yang signifikan yang belum sepenuhnya dihargai oleh pasar. Mengingat yen yang lambat bereaksi, kami melihat peluang untuk bersiap menghadapi potensi pemulihan. Melihat contoh sebelumnya, seperti fase pemulihan ekonomi pada tahun 2024, data domestik yang kuat akhirnya diterjemahkan menjadi kekuatan mata uang setelah penundaan awal. Key points key yang berkembang bahwa Federal Reserve AS akan mulai memotong suku bunga adalah tema dominan, memberikan tekanan luas pada dolar AS. Pandangan ini diperkuat oleh data inflasi AS terbaru untuk bulan Oktober 2025, yang mereda menjadi 2,8%, dan laporan pekerjaan yang sedikit lebih lemah dari ekspektasi. Oleh karena itu, strategi turunan yang mempertaruhkan melawan dolar, seperti opsi panggilan pada GBP/USD atau EUR/USD, semakin menarik. Ekspektasi suku bunga AS yang lebih rendah ini merupakan pendorong utama yang mendorong emas menuju tanda $4.200. Secara historis, emas berkembang ketika Fed mengadopsi sikap lebih dovish, seperti yang kita amati selama siklus pelonggaran pada awal 2020-an. Opsi panggilan pada emas atau kontrak berjangka emas dapat menangkap momentum bullish ini saat dolar melemah. Sementara itu, situasi di Australia dan Selandia Baru menawarkan kontras yang tajam, dengan bank sentral mereka tetap hawkish karena inflasi tinggi. Pembacaan inflasi kuartalan terbaru Australia tercatat pada 4,5% yang terus-menerus, jauh di atas target Reserve Bank of Australia. Ini membuat dolar Australia dan Selandia Baru menarik untuk dipegang, terutama terhadap mata uang dengan bank sentral dovish seperti dolar AS. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Harga Konsumen (CPI) Tokyo, tanpa makanan dan energi, tetap stabil di 2,8% tahun-ke-tahun pada bulan November. Ripple (XRP) mengalami penurunan, saat ini diperdagangkan di $2,19, gagal mengatasi level resistensi di $2,30.

Peretasan Upbit dan Berita Kripto

Dalam berita kripto, Upbit mengalami peretasan sebesar $37 juta dari dompet Solana yang diretas, menangguhkan semua penarikan dan setoran. Emas mengalami lonjakan signifikan di sesi perdagangan Asia, mendekati $4.200. Gerakan ini disebabkan oleh perkiraan pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember, yang menekan Dolar AS dan meningkatkan harga emas. Poin-poin penting: – Pasangan mata uang GBP/USD terus naik, mencapai sekitar 1.3240 selama perdagangan Asia pada hari Jumat, seiring dengan melemahnya Dolar AS yang diharapkan akan mengalami pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve. – Sementara itu, EUR/USD tetap tidak berubah di tengah likuiditas rendah akibat penutupan pasar untuk Hari Thanksgiving di AS. Meskipun perdagangan stagnan, spekulasi mengenai penurunan suku bunga di AS terus memberi tekanan pada Dolar, dengan Euro posisinya siap untuk keuntungan mingguan. Pasangan ini saat ini berada di 1.1596.

Outlook Pemotongan Suku Bunga Federal Reserve

Dengan kemungkinan tinggi pemotongan suku bunga Federal Reserve, kita seharusnya mengantisipasi kelemahan Dolar AS yang berlanjut hingga Desember. Ini menyarankan agar kita bersiap untuk menempatkan posisi untuk Dolar yang lebih rendah menggunakan derivatif, seperti membeli opsi put pada kontrak berjangka Indeks Dolar AS (DXY). Alat CME FedWatch saat ini memprediksi kemungkinan pemotongan suku bunga lebih dari 85% bulan depan, memperkuat keyakinan ini terhadap Dolar yang lemah. Lonjakan emas adalah hasil langsung dari penurunan suku bunga dan melemahnya Dolar, sehingga kita harus mencari peluang untuk menambah posisi beli. Membeli opsi call pada kontrak berjangka emas menawarkan cara untuk menangkap lebih banyak keuntungan menuju dan melampaui level $4.200 sambil membatasi risiko penurunan. Strategi ini terbukti efektif selama spekulasi perubahan suku bunga di akhir 2023, saat emas memecahkan rekor sebelumnya karena ekspektasi pemotongan suku bunga mulai terbentuk. Pasangan mata uang utama seperti GBP/USD dan EUR/USD kemungkinan akan melanjutkan keuntungan mereka terhadap Dolar. Kita melihat peluang dalam membeli kontrak berjangka atau opsi call pada pasangan ini untuk mengikuti momentum. Dengan inflasi inti zona euro masih kuat sekitar 3,1%, Bank Sentral Eropa berada dalam posisi yang kurang mendesak untuk memangkas suku bunga daripada Fed, yang mendukung Euro yang lebih kuat. Di Jepang, inflasi inti yang terus-menerus sebesar 2,8% memberi tekanan pada Bank of Japan untuk akhirnya mengetatkan kebijakannya, yang akan memperkuat yen. Ini menciptakan perdagangan perbedaan yang kuat melawan Fed yang dovish, menjadikan posisi short pada USD/JPY sangat menarik. Kita dapat melakukannya dengan membeli opsi put pada USD/JPY, bertaruh bahwa pasangan ini akan jatuh seiring penurunan suku bunga AS dan normalisasi kebijakan Jepang. Pasar kripto menunjukkan tanda-tanda kelemahan, dan peretasan Upbit menimbulkan ketidakpastian signifikan untuk Solana dan mungkin pasar yang lebih luas. Kita harus berhati-hati di sini, mungkin menggunakan derivatif untuk melindungi atau mengungkapkan pandangan bearish. Menjual opsi call pada XRP dekat level resistensi atau membeli opsi put pada SOL bisa menjadi langkah bijak untuk melindungi terhadap penurunan lebih lanjut. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tingkat pengangguran Jepang pada bulan Oktober dilaporkan sebesar 2,6%, melampaui perkiraan pasar sebesar 2,5%. Angka ini berkontribusi pada analisis lanskap ekonomi Jepang saat menghadapi tantangan lokal dan internasional. Implikasi Ekonomi Kenaikan pengangguran dapat mempengaruhi rencana masa depan Bank of Japan, terutama terkait suku bunga dan langkah-langkah untuk meningkatkan lapangan kerja serta aktivitas ekonomi. Pemantauan perkembangan ini sangat penting saat Jepang berupaya menstabilkan pasar tenaga kerjanya di tengah ketidakpastian ekonomi global. Strategi Pasar Dengan tingkat pengangguran Jepang meningkat menjadi 2,6% pada bulan Oktober, hal ini memperkuat sikap hati-hati Bank of Japan. Kelemahan ekonomi yang sedikit ini memberi alasan bagi bank sentral untuk menunda kenaikan suku bunga lebih lanjut hingga 2026. Bagi para trader derivatif, ini menunjukkan bahwa faktor utama yang melemahkan Yen—perbedaan suku bunga yang lebar dengan ekonomi besar lainnya—akan terus berlanjut. Kami percaya bahwa jalur terendah untuk Yen Jepang adalah melemah lebih lanjut terhadap Dolar AS. Mengingat Suku Bunga Fed Funds yang stabil di sekitar 4,75% sementara suku bunga Jepang mendekati nol, perdagangan carry tetap sangat menarik. Kami mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan USD/JPY dengan harga strike yang menyasar kisaran 158-160, mengantisipasi pergerakan lebih tinggi pada kuartal pertama tahun 2026. Namun, kita harus tetap waspada terhadap intervensi mata uang oleh Kementerian Keuangan, terutama ketika USD/JPY mendekati level 155. Melihat kembali intervensi pada tahun 2022 dan 2024, pembalikan mendadak selalu menjadi risiko. Ini menjadikan spread panggilan jangka panjang sebagai strategi yang bijak, karena membatasi potensi kerugian jika pemerintah bertindak dengan tegas. Lingkungan ekonomi ini terus mendukung ekuitas Jepang. Yen yang lemah meningkatkan keuntungan luar negeri dari eksportir besar Jepang, yang telah membantu mendorong indeks Nikkei 225 untuk mencatat kenaikan lebih dari 18% hingga saat ini di tahun 2025. Kami melihat potensi kenaikan lebih lanjut dan akan mempertimbangkan membeli kontrak berjangka Nikkei 225 atau opsi panggilan menjelang akhir tahun. Poin-poin penting mendukung pandangan dovish ini, menjadikan perubahan mendadak ke arah hawkish oleh BoJ sebagai peristiwa dengan probabilitas rendah yang akan menyebabkan gangguan signifikan di pasar. Inflasi inti nasional Jepang, yang kita lihat sebesar 2,2% bulan lalu, sedang tren menurun dan pertumbuhan upah tidak cukup kuat untuk menandakan spiral inflasi yang berkelanjutan. Ini memberikan Bank of Japan banyak ruang untuk mempertahankan kebijakan akomodatifnya untuk masa yang akan datang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks harga konsumen di Tokyo meningkat 2,7% tahun-ke-tahun pada bulan November. Angka ini sejalan dengan perkiraan yang diharapkan. Pergerakan mata uang global dilaporkan, seperti dollar Australia yang menguat akibat inflasi yang lebih tinggi dan PBOC menetapkan kurs referensi USD/CNY sedikit lebih tinggi dari sebelumnya. NZD/USD tetap mendekati puncak bulanan di tengah pendekatan ketat dari Bank Sentral Selandia Baru. GBP/USD mengalami kenaikan didorong oleh meningkatnya taruhan pada pemotongan suku bunga Federal Reserve AS. Sementara itu, EUR/USD dan emas tetap stabil dengan emas mendapatkan dukungan dari harapan pemotongan suku bunga Federal Reserve AS. Artikel ini juga menyebutkan pelanggaran keamanan yang memengaruhi Upbit, yang mengakibatkan kerugian sebesar $37 juta. Selain itu, pasar mengambil jeda selama liburan Thanksgiving untuk mengevaluasi anggaran Inggris. Bagian terpisah membahas broker teratas di 2025, mencakup berbagai kriteria seperti penyebaran rendah, status teratur, dan platform tertentu. Ini termasuk broker di MENA, Latam, dan Indonesia, di antara wilayah lainnya. Inflasi Tokyo pada bulan November yang mencapai 2,7% yang diharapkan mengkonfirmasi bahwa tekanan harga di Jepang adalah persisten. Ini menandai bulan ke-15 berturut-turut inflasi inti tetap di atas target 2% Bank of Japan, melihat kembali dari tanggal saat ini 28 November 2025. Inflasi yang stabil ini membuat kebijakan pelonggaran oleh BoJ sangat tidak mungkin, menjaga yen tetap kuat. Pada saat yang sama, kami melihat meningkatnya ekspektasi untuk Federal Reserve AS mulai memotong suku bunga dalam waktu dekat. Alat CME FedWatch kini memprediksi probabilitas lebih dari 70% untuk pemotongan suku bunga 25 basis poin pada pertemuan Maret 2026. Divergensi kebijakan yang jelas antara BoJ yang stabil dan Fed yang dovish terus memberikan tekanan besar pada dollar AS. Lingkungan ini membuat strategi perdagangan bearish pada pasangan USD/JPY sangat menarik dalam beberapa minggu ke depan. Setelah mencapai puncak yang ekstrem pada tahun 2023 dan 2024, arah yang paling mungkin sekarang tampaknya turun. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put atau menggunakan spread put bearish untuk berposisi terhadap penurunan lebih lanjut dari level saat ini sekitar 138,50. Kelemahan dollar ini tidak terisolasi, karena kami juga melihat penguatan pada mata uang seperti dollar Australia dan dollar Selandia Baru. Bank sentral mereka masing-masing telah menjaga sikap hawkish, menciptakan ketidaksesuaian kebijakan yang sama terhadap AS. Oleh karena itu, opsi call panjang pada AUD/USD dan NZD/USD juga bisa menjadi cara yang efektif untuk memperdagangkan tekanan dollar yang luas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan November, Indeks Harga Konsumen Tokyo yang tidak termasuk makanan segar naik 2,8% tahun-ke-tahun, melampaui perkiraan 2,7%. Ini menunjukkan peningkatan inflasi yang mendasari di wilayah tersebut. Bank Rakyat Tiongkok menetapkan kurs acuan USD/CNY pada 7.0789, sedikit lebih tinggi dari 7.0779 sebelumnya. NZD/USD berada di dekat tertinggi bulanan sekitar 0.5730, didorong oleh sikap hawkish Bank Sentral Selandia Baru.

Pergerakan Mata Uang dan Tren Inflasi

GBP/USD terus naik, mendekati 1.3250 di tengah ekspektasi pemotongan suku bunga Federal Reserve AS. Sementara itu, EUR/USD tetap stabil sekitar 1.1600 akibat tekanan pada Dolar. Emas stabil selama sesi Asia, dengan spekulasi meningkat tentang pemotongan suku bunga Fed pada bulan Desember yang mendukung nilainya. Namun, harapan untuk perdamaian di Ukraina dapat membatasi kenaikannya. Upbit mengalami kerugian $37 juta akibat pelanggaran dompet Solana, yang menyebabkan jeda sementara pada transaksi. Pasar Inggris menunjukkan pergerakan campuran setelah penilaian anggaran, seiring dengan dampak Thanksgiving terhadap perdagangan. Pulihnya Ripple tetap lemah meskipun ada dukungan regulasi untuk stablecoin RLUSD di UEA, diperdagangkan sekitar $2.19. Usaha untuk menembus level resistance menghadapi tantangan pada level kunci.

Peluang dan Strategi di Forex dan Komoditas

Data inflasi dari Tokyo yang lebih tinggi dari perkiraan adalah sinyal signifikan bagi kita. Dengan angka 2,8%, tekanan harga yang terus-menerus ini meningkatkan kemungkinan bahwa Bank Jepang akan segera mengetatkan kebijakannya. Lingkungan ini menjadikan taruhan pada yen yang lebih kuat semakin menarik. Perkembangan Jepang ini sangat kontras dengan situasi di Amerika Serikat, di mana dolar melemah. Pasar jelas mengharapkan Federal Reserve akan memotong suku bunga bulan depan. Ini mendorong mata uang lain seperti Pound Inggris dan Euro menguat terhadap dolar. Kita telah melihat inflasi inti Jepang tetap bandel di atas target 2% selama lebih dari setahun, hingga akhir 2024 dan sebagian besar 2025. Melihat pasar derivatif, Alat CME FedWatch kini menunjukkan probabilitas 85% untuk pemotongan suku bunga Fed pada bulan Desember. Perbedaan kebijakan yang semakin besar antara AS dan Jepang adalah tema utama untuk diperdagangkan. Dengan setup ini, pasangan mata uang USD/JPY tampak siap untuk bergerak turun. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada USD/JPY guna memanfaatkan potensi penurunan. Strategi ini memungkinkan kita untuk mendapatkan keuntungan dari penguatan yen sambil mendefinisikan risiko maksimum kita. Pandangan dolar yang lemah juga mendukung aset seperti emas. Suku bunga AS yang lebih rendah membuat logam yang tidak menghasilkan ini lebih menarik. Oleh karena itu, membeli opsi call pada emas dapat menjadi posisi yang berharga dalam beberapa minggu ke depan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

GBP USD Menguat dan EUR USD Stabil

GBP/USD menunjukkan penguatan mendekati 1.3250, didukung oleh harapan akan penurunan suku bunga Federal Reserve AS. Sementara itu, EUR/USD tetap stabil di sekitar 1.1600 di tengah kondisi perdagangan yang lesu, dengan tekanan dolar yang menjaga posisi Euro. Emas mengalami sedikit pergerakan naik, mencerminkan harapan dovish dari Federal Reserve, meskipun suasana pasar yang lebih berisiko membatasi potensi kenaikan. Bursa kripto Upbit menghadapi kerugian sebesar $37 juta akibat pelanggaran dompet Solana, menghentikan transaksi untuk mengelola insiden tersebut. Dengan pasar AS tutup untuk Hari Syukur, indeks saham Inggris dan Eropa mengalami penurunan yang sebagian besar. Dampak dari Anggaran tetap menjadi fokus perhatian, serta tumbuhnya luasnya pasar. Upaya pemulihan Ripple terhambat oleh titik-titik resistensi meskipun ada kemajuan regulasi di UEA.

Harapan Penurunan Suku Bunga Federal Reserve AS

Rasio pekerjaan terhadap pelamar di Jepang telah menurun menjadi 1.18, di bawah harapan, dan menunjukkan penurunan signifikan dari level 1.29 yang terlihat dua tahun lalu pada akhir 2023. Data pasar tenaga kerja yang lebih lemah ini memperkuat pandangan kami bahwa Bank of Japan akan mempertahankan kebijakan moneter yang sangat longgar. Oleh karena itu, kami melihat tekanan terus menerus pada Yen, membuat opsi panggilan pada pasangan seperti USD/JPY menjadi menarik. Key points: – Key points harapan penurunan suku bunga Federal Reserve menjadi tema dominan di pasar saat ini, memberikan tekanan pada Dolar AS secara keseluruhan. Harga pasar saat ini, yang tercermin dalam kontrak berjangka dana Fed, menunjukkan probabilitas lebih dari 85% akan ada pemotongan 25 basis poin pada pertemuan FOMC Desember 2025. Ini menjadikan strategi menjual kontrak berjangka Dollar Index (DXY) atau membeli opsi put pelindung pada dolar sebagai strategi utama untuk beberapa minggu ke depan. – Poundsterling terus menjadi pemenang jelas dari dolar yang melemah, dengan GBP/USD bergerak menuju level 1.3250. Tidak seperti Fed, Bank of England menghadapi inflasi inti yang terus-menerus, yang kami lihat mendekati 3.5% dalam laporan CPI Inggris terbaru, membatasi kemampuannya untuk beralih dovish. Pedagang harus mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan jangka pendek pada GBP/USD untuk memanfaatkan perbedaan kebijakan ini. – Emas mendapatkan dukungan dari prospek suku bunga AS yang lebih rendah, yang mengurangi biaya kesempatan untuk memegang aset non-yielding. Meskipun sentimen risk-on membatasi reli, kami percaya faktor fundamental dari Fed yang dovish pada akhirnya akan mendorong harga lebih tinggi dari level $2,250/oz saat ini. Kami merekomendasikan untuk membeli opsi panggilan untuk bersiap-siap pada kenaikan di atas resistensi terbaru, karena pemotongan oleh Fed kemungkinan akan menjadi pemicu.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.