Saham Apple mendapatkan perhatian dari mantan Presiden AS Donald Trump, yang mengkritik keputusan perusahaan untuk berinvestasi dalam produksi di India. Trump menyatakan harapannya bahwa iPhone untuk pasar AS harus diproduksi di dalam negeri dan mengancam akan memberikan tarif 25% jika tidak. Akibatnya, saham Apple turun 4% pada perdagangan pra-pasar. Meskipun sebelumnya Apple mendapatkan pengecualian saat memindahkan produksi dari China ke India, hal ini tidak meredakan kekecewaan Trump. Sebelumnya, Apple telah berjanji untuk melakukan investasi sebesar $500 miliar di AS ketika Trump menjabat. Pertemuan terbaru antara CEO Apple Tim Cook dan Trump tidak dijelaskan oleh kedua pihak.

Dampak Pada Saham Apple

Dalam posting media sosial yang sama, Trump mengkritik Uni Eropa karena menciptakan ketidakseimbangan perdagangan, menunjuk pada defisit perdagangan sebesar $235,6 miliar untuk barang-barang dengan AS. Trump mengumumkan rencana untuk mengenakan tarif 50% pada Uni Eropa mulai 1 Juni. Saham Apple kini diperdagangkan di bawah level dukungan yang signifikan, menunjukkan pandangan yang bearish. Saham Apple tetap di bawah rata-rata bergerak sederhana 50 hari dan 200 hari, dan indeks utama AS telah mengalami penurunan, mengisyaratkan potensi kerugian lebih lanjut untuk raksasa teknologi ini. Mengacu pada penurunan harga saham Apple yang baru-baru ini—gerakan tajam 4% yang kemungkinan lebih dipicu oleh paparan geopolitiknya daripada dasar fundamental—saat ini tidak boleh diabaikan. Retorika Trump tentang memindahkan produksi iPhone kembali ke Amerika Serikat memiliki bobot lebih dari sekadar janji kampanye, setidaknya dari sisi reaksi pasar. Ancaman spesifik mengenai tarif 25% memiliki dampak signifikan terkait margin, perencanaan produksi, dan stabilitas rantai pasokan. Apakah proposal mantan presiden akan dilaksanakan atau tidak menjadi sekunder, faktanya risiko ini kini sudah dipertimbangkan, dan itu terlihat di pasar. Perdagangan Apple di bawah rata-rata bergerak 50 hari dan 200 hari sudah menunjukkan tren yang melemah, tetapi elemen politik baru ini memperburuk eksposur penurunan. Penjual kini tampak lebih bersedia mengambil keuntungan sementara pembeli tetap berhati-hati. Derivatif memberikan banyak informasi lebih dari sekadar harga spot. Kami telah melihat volatilitas implisit melebar pada opsi put yang berada di luar uang di sekitar jalur jatuh tempo jangka pendek. Hal ini biasanya mencerminkan permintaan perlindungan yang meningkat, bukan sekadar spekulasi. Pertemuan antara Cook dan Trump, meskipun tidak dilaporkan dalam detail resmi, harus dipandang sebagai upaya lobbying yang gagal atau berpotensi meredakan kekhawatiran. Ketidakjelasan ini tidak disukai oleh banyak orang di pasar. Ketidakpastian menciptakan premi. Ketika pasar tidak mendapatkan kejelasan, biasanya akan lebih dulu melakukan lindung nilai dan bertanya kemudian.

Implikasi Proposal Tarif Uni Eropa

Proposal tarif terhadap Uni Eropa—dengan tingkat 50% yang jauh lebih luas—menimbulkan lebih banyak kecemasan. Ini meningkatkan ketegangan perdagangan sistemik yang dapat mempengaruhi banyak raksasa S&P, terutama yang bergantung pada penjualan internasional dan pemasok. Fakta bahwa pengumuman ini disampaikan bersamaan semakin memperkuat gagasan bahwa ini bukan regulasi yang terarah—ini adalah dorongan yang jauh lebih luas tentang penataan ulang perdagangan. Dari sudut pandang volatilitas, hal ini meningkatkan ketidakpastian arah dan korelasi antara berita makro dan penetapan harga ekuitas. Indeks masa depan utama turun bersamaan dengan Apple memperkuat bahwa ini mungkin bukan hanya masalah saham tunggal. Ini adalah posisi risiko yang lebih luas. Kami telah mengamati posisi yang berputar keluar dari sektor pertumbuhan dan masuk ke sektor defensif. Bagi mereka yang beroperasi dalam derivatif terkait indeks, kami sedang menyesuaikan eksposur gamma kami sebagai respons. Waktu reaksi antara penurunan berita utama dan penyempitan aliran pesanan telah meningkat secara signifikan, artinya umpan balik pasar menjadi lebih cepat. Untuk saat ini, kontrak dalam indeks yang sarat teknologi menunjukkan keyakinan yang lebih rendah pada opsi panggilan naik, disertai dengan kecenderungan yang jelas menuju perlindungan turun di jalur Juni dan Juli. Ini memberi tahu kami tidak hanya bagaimana peserta melihat risiko, tetapi juga kecepatan dan tingkat keberanian mereka untuk berdagang. Oleh karena itu, kami melihat peluang terutama dalam masalah pengambilan keuntungan straddle sambil selektif membuka spread panggilan bearish jangka pendek di mana penawaran tetap kuat. Apa yang jelas dari pasar: Fokus kini tertuju pada Washington lebih dari Cupertino. Itu sendiri menceritakan sebuah kisah.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.