Pada 28 Maret, stok minyak mentah mingguan API mengalami peningkatan, naik dari angka sebelumnya -4,6 juta menjadi 6,037 juta barel. Perubahan ini mencerminkan keadaan tingkat persediaan minyak di Amerika Serikat. Banyak pelaku pasar khawatir tentang kemungkinan resesi karena tarif baru akan diperkenalkan pada 2 April. Ekonom sekarang menganggap resesi lebih mungkin terjadi daripada yang diperkirakan sebelumnya.

Bitcoin Meningkat di Tengah Minat Institusional

Dalam cryptocurrency, harga Bitcoin naik sebesar 3% di tengah pembelian baru oleh beberapa perusahaan. Pemerintah AS juga diharapkan segera menyelesaikan audit cadangan cryptocurrency besar. Laporan persediaan terbaru dari American Petroleum Institute mencatat jumlah cadangan minyak mentah meningkat lebih dari 6 juta barel—sebuah perubahan drastis dari penarikan sebelumnya sebesar 4,6 juta. Perubahan ini menunjukkan bahwa akumulasi pasokan melebihi permintaan, setidaknya untuk sementara. Bagi mereka yang memperhatikan turunan berbasis minyak, pergerakan naik dalam stok ini bisa menimbulkan tekanan turun pada harga di masa depan, terutama jika data terkait lainnya—seperti pemanfaatan kilang atau volume ekspor—tidak mampu mengimbangi peningkatan tersebut. Pada saat yang sama, ada peningkatan kewaspadaan di seluruh pasar. Pengenalan tarif yang dijadwalkan pada 2 April tidak dianggap remeh. Penilaian terbaru dari para ekonom—kebanyakan dari mereka sebelumnya ragu untuk memprediksi penurunan—sekarang menempatkan peluang kontraksi di atas perkiraan model sebelumnya. Pergeseran ini tidak hanya bersifat akademis. Ini mencerminkan biaya yang meningkat sepanjang rantai pasokan penting yang kini terlihat jelas dalam indikator-indikator yang menunjuk ke masa depan. Pesanan manufaktur, pembangunan perumahan, dan bahkan angka sentimen konsumen tampaknya memasukkan pengaruh yang diharapkan.

Volatilitas Meningkat di Seluruh Pasar

Kita harus ingat bahwa masukan ekonomi ini sering kali bergetar melalui pasar turunan sebelum muncul di kelas aset yang lebih tradisional. VIX, misalnya, sudah sedikit meningkat, bergerak di atas 15 dalam sesi-sesi terakhir. Meskipun level ini tidak menunjukkan kepanikan, ini menunjukkan adanya peningkatan aktivitas lindung nilai. Spread kalender dan posisi volatilitas bisa menjadi lebih terarah dalam jangka pendek seiring meningkatnya ketegangan. Beralih ke aset digital, kenaikan Bitcoin sebesar 3% baru-baru ini telah memicu diskusi baru tentang keterlibatan institusional. Beberapa perusahaan telah mengungkapkan pembelian tambahan, menunjukkan bahwa kas perusahaan masih menganggap Bitcoin menarik pada kisaran ini. Sementara beberapa dari entri ini mungkin dianggap sebagai upaya untuk melindungi risiko mata uang fiat, yang lainnya tampak murni spekulatif. Audit yang akan datang terhadap kepemilikan cadangan besar oleh regulator dapat menambah kejelasan—atau kebingungan—tergantung pada hasilnya. Semua implikasi dari audit akan berdampak jauh, terutama jika muncul pertanyaan tentang transparansi atau likuiditas di balik dompet besar. Mereka yang melacak kontrak terkait cryptocurrency—futures atau opsi—harus siap menghadapi volatilitas yang lebih tinggi setelah rilis audit. Selain itu, pembuat pasar mungkin mulai memperlebar spread tawaran/harga yang diharapkan akibat ketidakseimbangan order. Lingkungan tersebut cenderung memberi imbalan pada jangka waktu yang lebih pendek dan kontrol risiko yang jelas. Secara keseluruhan, kita menyaksikan momen di mana data yang tampaknya tidak terkait—minyak, kebijakan perdagangan, dan Bitcoin—mengarahkan sentimen dengan cara yang agresif dan reaktif. Meskipun tidak setiap pasar futures bereaksi dengan intensitas yang sama, posisi menjelang awal April kemungkinan akan mencerminkan ketakutan dan taruhan yang lebih luas tersebut. Pedagang jangka pendek mungkin akan mencoba untuk menetapkan kembali volatilitas atau memperpanjang struktur jangka sementara kita mencerna setiap pembaruan. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.