Jepang secara kasar telah mencapai target harga Bank of Japan (BoJ). Inflasi utama melampaui 2%, dan kondisi menunjukkan adanya inflasi yang lebih luas. Poin-poin penting menunjukkan pertumbuhan moderat dalam konsumsi Jepang. Laporan Tankan menunjukkan tarif tidak banyak memperlambat ekonomi Jepang.

Kekhawatiran Volatilitas Pasar

Kekhawatiran volatilitas pasar akibat tarif AS mulai mereda. Ekonomi AS terhindar dari kemerosotan, dan yen melemah. BoJ harus mengubah kebijakan moneternya secara bertahap. Saat penulisan, USD/JPY diperdagangkan 0,11% lebih tinggi pada 150,75. BoJ adalah bank sentral Jepang, yang menargetkan inflasi sekitar 2%. Mereka memulai kebijakan moneter yang sangat longgar pada tahun 2013, termasuk Pelonggaran Kuantitatif dan Kualitatif. Pada tahun 2016, BoJ memperkenalkan suku bunga negatif dan mengendalikan imbal hasil obligasi pemerintah 10 tahun. Pada bulan Maret 2024, mereka meningkatkan suku bunga. Stimulus BoJ menyebabkan depresiasi yen. Tren ini sedikit berbalik pada tahun 2024 ketika BoJ meninggalkan sikap ultra-longgar.

Pembatalan Kebijakan

BoJ memulai pembatalan kebijakan karena inflasi yang meningkat dan potensi kenaikan gaji. Yen yang lebih lemah dan harga energi global berkontribusi terhadap inflasi Jepang yang meningkat. Seorang pejabat senior Bank of Japan memberi sinyal bahwa target inflasi mereka telah terpenuhi secara substansial, menyarankan kita harus bersiap untuk pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut. Ini menunjukkan “pergeseran” bertahap yang dimulai pada tahun 2024 akan terus berlanjut. Kita sekarang harus mempertimbangkan kemungkinan tambahan kenaikan suku bunga dalam waktu dekat. Pandangan ini didukung oleh data terbaru yang menunjukkan inflasi inti Jepang tetap di atas target 2% selama lebih dari setahun, dengan pembacaan September 2025 mencapai 2,5%. Selain itu, negosiasi upah musim semi tahun ini berhasil mendapatkan kenaikan gaji rata-rata di atas 4%, memberikan dasar yang kuat untuk pengeluaran konsumen dan efek inflasi putaran kedua. Ini adalah kondisi tepat yang ditunggu bank sentral untuk membenarkan normalisasi lebih lanjut. Untuk trader, pandangan ini menunjukkan yen yang lebih kuat, karena perbedaan suku bunga antara Jepang dan ekonomi utama lainnya seperti AS diperkirakan akan menyusut. Dengan USD/JPY diperdagangkan mendekati level 151, kita harus bersiap untuk potensi tekanan ke bawah pada pasangan tersebut. Strategi opsi yang menguntungkan dari jatuhnya USD/JPY, seperti membeli opsi put, mungkin menjadi semakin menarik. Peringatan untuk mengharapkan proses bertahap dan multi-tahap menunjukkan bahwa waktu untuk langkah-langkah selanjutnya tidak pasti, yang kemungkinan akan memicu volatilitas mata uang. Lingkungan ini ideal bagi trader yang menggunakan opsi untuk bertaruh pada fluktuasi harga, karena volatilitas tersirat pada pasangan yen diperkirakan akan meningkat menjelang pertemuan BoJ yang akan datang. Kita harus mengantisipasi pergerakan harga yang lebih besar dari biasanya sekitar pengumuman kebijakan ini. Melihat kembali, kenaikan suku bunga awal pada Maret 2024 adalah pivot bersejarah setelah hampir dua dekade, dan bank telah bertindak dengan hati-hati sejak saat itu. Namun, dengan ekonomi AS yang terhindar dari kemerosotan besar dan ketakutan akan guncangan eksternal yang semakin berkurang, BoJ kini memiliki jalur yang lebih jelas. Kondisi untuk terus menaikkan suku bunga jauh lebih menguntungkan hari ini dibandingkan setahun yang lalu.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan AUD/JPY naik ke sekitar 98.10 dalam sesi perdagangan Asia hari Senin. Penunjukan potensial Sanae Takaichi sebagai Perdana Menteri perempuan pertama Jepang dan kekhawatiran tentang kesehatan fiskal Jepang mempengaruhi pergerakan ini. Pertumbuhan PDB kuartal ketiga Tiongkok adalah 4.8% dibandingkan tahun lalu, sesuai harapan, dengan pertumbuhan kuartalan sebesar 1.1%. Produksi industri negara tersebut meningkat 6.5%, melampaui perkiraan, sementara penjualan ritel meningkat 3.0%.

Perubahan Politik Jepang

Partai-partai penguasa Jepang telah setuju untuk membentuk pemerintahan koalisi, dengan pemilihan perdana menteri yang akan segera dilakukan. Ekspektasi pasar menunjukkan kepemimpinan Takaichi dapat menyebabkan pengeluaran besar-besaran dan pelonggaran moneter, yang mungkin mempengaruhi nilai JPY. Nilai Yen Jepang terkait dengan kebijakan BoJ, perbedaan hasil obligasi, dan risiko pasar. BoJ telah secara historis campur tangan untuk menurunkan nilai Yen dan telah mengadopsi kebijakan moneter yang sangat longgar sejak 2013, yang mengarah pada depresiasi Yen. Belakangan ini, BoJ mulai mengurangi kebijakan ini, mempengaruhi nilai Yen. Yen juga dianggap sebagai mata uang safe-haven, sering kali meningkat nilainya selama ketidakstabilan pasar global. Perkiraan penunjukan Sanae Takaichi sebagai Perdana Menteri baru Jepang menciptakan sinyal perdagangan jangka pendek yang jelas. Reputasinya yang mendukung pengeluaran fiskal yang signifikan dan kebijakan moneter longgar melemahkan Yen. Kami melihat ini sebagai pendorong utama yang mendorong pasangan AUD/JPY menuju level 98.10.

Dampak pada Pasangan AUD/JPY

Perkembangan ini tampaknya menghentikan atau bahkan membalik normalisasi kebijakan bertahap yang dimulai oleh Bank of Japan tahun lalu. Kami ingat bahwa BoJ mengakhiri kebijakan suku bunga negatifnya pada Maret 2024, yang memberikan dukungan sementara untuk Yen. Pasar kini mengestimasi kembalinya posisi yang lebih dovish, menciptakan angin belakang untuk AUD/JPY. Bagi trader derivatif, momentum positif yang segera ada menunjukkan bahwa membeli opsi panggilan AUD/JPY adalah strategi yang sederhana. Ini memungkinkan kita untuk memanfaatkan kelemahan Yen lebih lanjut setelah pemungutan suara resmi hari Selasa, dengan risiko terbatas pada premi yang dibayarkan. Harga tembak sekitar 98.50 atau 99.00 untuk masa berlaku pendek dapat dipertimbangkan. Namun, kita juga harus mempertimbangkan risiko dari sisi Australia, di mana pertumbuhan yang melambat di Tiongkok tetap menjadi hambatan. Pertumbuhan PDB kuartal ketiga Tiongkok sebesar 4.8% menurun dari 5.2% pada kuartal sebelumnya, yang dapat membatasi kekuatan Aussie. Strategi bull call spread akan menjadi strategi yang lebih bijaksana untuk mendapatkan keuntungan dari rally kecil sambil mengimbangi beberapa biaya premi. Kita juga harus mengantisipasi lonjakan volatilitas yang diimplikasikan menjelang konfirmasi perdana menteri dan pernyataan kebijakan awal. Lingkungan ini membuat strategi volatilitas panjang, seperti straddles, berpotensi menguntungkan jika kepemimpinan baru memperkenalkan langkah-langkah yang tidak terduga. Berdasarkan sentimen saat ini, arah yang paling mudah terlihat adalah mengarah ke atas untuk pasangan mata uang ini. Melihat kembali, pasangan AUD/JPY telah menguji level psikologis kunci 100.00 beberapa kali pada tahun 2024. Resistensi historis ini akan menjadi area yang penting untuk diperhatikan dalam beberapa minggu mendatang. Strategi opsi dapat disusun di sekitar level ini, baik untuk mengambil keuntungan atau mempersiapkan penolakan yang potensial.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga minyak WTI tetap sekitar $57,00 karena kekhawatiran akan kelebihan pasokan dari anggota OPEC+. Ada ketidakpastian karena Badan Energi Internasional memperkirakan kemungkinan peningkatan produksi oleh OPEC+ dan kemungkinan surplus pasar. Presiden Donald Trump mengklaim Perdana Menteri India menjamin penghentian pembelian minyak Rusia, dengan peringatan kemungkinan tarif jika tidak. Namun, sumber-sumber India menyiratkan tidak ada pengurangan segera, dengan data impor di masa depan mungkin terpengaruh mulai bulan Desember.

Impor Minyak Rusia oleh India

Perusahaan data Kpler menunjukkan bahwa impor minyak Rusia oleh India akan meningkat sebesar 20% di bulan Oktober menjadi 1,9 juta barel per hari. Hal ini sebagian disebabkan oleh peningkatan ekspor Rusia setelah serangan drone pada kilang minyak. Minyak mentah WTI adalah jenis minyak mentah utama dari Texas Barat. Minyak ini ditandai dengan kandungan gravitasinya yang rendah dan kadar belerangnya yang sedikit. Harganya dipengaruhi oleh dinamika permintaan dan penawaran, faktor geopolitik, dan nilai dolar AS. Data inventaris minyak, yang disediakan oleh American Petroleum Institute dan Energy Information Administration, juga mempengaruhi harga. Inventaris yang berkurang dapat menunjukkan permintaan yang lebih tinggi. OPEC, dan OPEC+ jika termasuk anggota non-OPEC seperti Rusia, mempengaruhi harga melalui kuota produksi. Kuota yang lebih rendah sering kali menyebabkan harga lebih tinggi, sementara peningkatan produksi dapat menurunkan harga.

Reaksi Pasar dan Strategi

Dengan minyak WTI kesulitan bertahan di atas $57,00, pasar bereaksi terhadap semakin meningkatnya ketakutan akan kelebihan pasokan. Laporan Badan Energi Internasional dari minggu lalu mengonfirmasi kekhawatiran ini, memproyeksikan surplus pasar yang lebih besar dari yang diperkirakan sebelumnya. Ini menunjukkan bahwa kemungkinan harga cenderung menurun dalam waktu dekat. Pandangan ini didukung oleh data terbaru dari U.S. Energy Information Administration (EIA), yang kini memprediksi surplus pasokan global sebesar 0,8 juta barel per hari untuk kuartal terakhir tahun 2025. Peningkatan surplus yang diproyeksikan ini memberikan tekanan langsung pada harga. Oleh karena itu, kita seharusnya memperhatikan laporan inventaris mingguan yang akan datang dari API dan EIA dengan sangat cermat untuk mengonfirmasi tren ini. Faktor geopolitik juga menekan pasar, karena ancaman terhadap India untuk membeli minyak Rusia tampaknya tidak berdampak banyak. Meskipun ada peringatan dari AS, data pelacakan tanker terbaru menunjukkan bahwa impor minyak mentah Rusia oleh India memang meningkat bulan ini menuju 1,9 juta barel per hari. Ini memperkuat tema bahwa pasokan global tetap kuat meskipun ada tekanan politik. Kami telah melihat pola ini sebelumnya, khususnya pada periode 2022-2024, di mana minyak yang dikenakan sanksi menemukan jalannya ke pasar, meredakan dampak peristiwa geopolitik terhadap pasokan. Bagi para pedagang, lingkungan ini membuat pembelian opsi put menjadi strategi menarik untuk mendapatkan keuntungan dari potensi penurunan di bawah level dukungan $57. Menjual opsi call yang tidak terpakai juga dapat dipertimbangkan untuk mengumpulkan premi, bertaruh bahwa lonjakan harga yang signifikan tidak mungkin terjadi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pertumbuhan ekonomi China mencapai 4.8% secara tahunan pada kuartal ketiga tahun 2025, dibandingkan dengan 5.2% pada kuartal sebelumnya. Secara perbandingan kuartalan, PDB naik 1.1%, melampaui ekspektasi yang sebesar 0.8%. Penjualan Ritel pada bulan Juni meningkat 3.0% secara tahunan, dan Produksi Industri naik 6.5%, kedua angka tersebut melebihi perkiraan. Sementara itu, Investasi Aset Tetap menunjukkan penurunan 0.5% secara tahun-ke-tanggal pada bulan September. Dolar Australia (AUD) mengalami sedikit peningkatan setelah rilis data PDB dan aktivitas China. Pada saat itu, AUD/USD naik 0.24% menjadi 0.6511.

Perkiraan Pertumbuhan PDB Untuk Kuartal 3

Badan Statistik Nasional China memperkirakan pertumbuhan PDB sebesar 0.8% untuk Kuartal 3, dibandingkan 1.1% pada Kuartal 2. Penjualan Ritel dan Produksi Industri diperkirakan akan naik masing-masing sebesar 2.9% dan 5.0% secara tahun-ke-tahun. AUD/USD menunjukkan sedikit penurunan akibat antisipasi data PDB China dan penutupan pemerintah federal AS yang sedang berlangsung. Hasil PDB yang lebih tinggi dari yang diharapkan dapat mendukung AUD, meskipun ada risiko penurunan yang potensial. PDB mengukur pertumbuhan ekonomi dari waktu ke waktu dan mempengaruhi kekuatan mata uang dan inflasi. PDB yang lebih tinggi sering menunjukkan mata uang yang kuat dan menarik modal asing, yang berdampak pada suku bunga dan harga emas. Data ekonomi China yang dirilis pada 20 Oktober 2025 menunjukkan gambaran yang campur aduk tetapi optimis hati-hati. Meskipun pertumbuhan PDB tahunan melambat menjadi 4.8%, angka kuartalan dan khususnya angka produksi industri telah melampaui ekspektasi secara signifikan. Ini menunjukkan bahwa mesin ekonomi China beroperasi lebih baik dari yang dikhawatirkan, yang seharusnya mendukung aset berisiko dalam waktu dekat.

Dampak Pada Dolar Australia

Kami melihat kekuatan dalam output industri, yang naik 6.5%, sebagai penggerak utama, kemungkinan didorong oleh ekspor energi hijau dan kendaraan listrik. Kegiatan industri yang kuat ini mendukung harga komoditas, dengan bijih besi, yang merupakan ekspor penting Australia, tetap stabil di atas $115 per ton hingga Oktober 2025. Latar belakang ini secara fundamental mendukung dolar Australia. Namun, penurunan 0.5% dalam investasi aset tetap adalah sinyal jelas dari kelemahan yang sedang berlangsung di sektor properti. Ini melanjutkan tren selama beberapa tahun yang telah terlihat sejak penurunan investasi properti sebesar 9.6% pada tahun 2023. Penurunan yang terus berlanjut ini berarti setiap kenaikan berdasarkan data ini bisa rapuh dan rentan terhadap berita negatif dari pasar real estat. Untuk pedagang derivatif, ini menunjukkan sikap optimis terhadap dolar Australia, terutama melawan dolar AS yang melemah. Pasangan AUD/USD, yang saat ini berada di 0.6511, mendapat manfaat dari kejutan positif dalam aktivitas China dan penutupan pemerintah AS yang sedang berlangsung, yang kini sudah berjalan selama tiga minggu. Kami percaya jalur yang paling mudah adalah menuju level 0.6560 yang terlihat pada September 2025. Mengingat risiko properti yang mendasari, kami seharusnya mempertimbangkan strategi risiko terdefinisi daripada hanya membeli kontrak berjangka. Membeli opsi panggilan AUD/USD, atau menerapkan spread panggilan bullish, akan memungkinkan kami untuk mendapatkan keuntungan dari potensi pergerakan naik sambil membatasi kerugian maksimum kami. Strategi ini bijaksana mengingat pasangan ini telah kesulitan untuk menembus rentang 0.6400-0.6600 selama sebagian besar dua tahun terakhir. Kelemahan bersamaan dalam dolar AS akibat penutupan pemerintah memberikan angin segar yang signifikan. Kami mengingat penutupan selama 35 hari pada tahun 2018-2019, yang menciptakan ketidakpastian berkelanjutan dan kelemahan dolar. Jika kebuntuan politik saat ini di Washington berlanjut, kemungkinan akan terus memberi tekanan pada dolar dan memperbesar keuntungan untuk mata uang seperti AUD. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Produk Domestik Bruto (PDB) China tumbuh sebesar 1,1% di kuartal ketiga, melampaui ekspektasi sebesar 0,8%. Kinerja ekonomi di China memberikan pengaruh positif terhadap Dolar Australia, yang mempertahankan kenaikannya. Pasangan USD/CAD sedikit menurun, mendekati 1,4000, meskipun harga minyak lebih lemah. Begitu pula, Yen Jepang pulih sedikit dari penurunan sebelumnya melawan USD yang lebih lemah namun menunjukkan potensi terbatas untuk pergerakan naik lebih lanjut.

Harga Emas Turun Pasca Liburan

Harga emas telah menurun menjadi sekitar $4.245 setelah periode liburan karena permintaan menurun setelah puncak sebelumnya. Di India dan Pakistan, harga emas telah naik menurut data FXStreet. Di pasar cryptocurrency, Mantle, Zcash, dan Bittensor mencatatkan kenaikan, pulih dari penurunan sebelumnya. Sebaliknya, BNB, Solana, dan Cardano mengalami kerugian dua digit di tengah lonjakan likuidasi pasar yang melebihi $1 miliar. Pasangan EUR/USD tetap lesu mendekati 1,1650 setelah S&P Global Ratings menurunkan peringkat kredit Prancis karena ketidakpastian anggaran. Sementara itu, GBP/USD tetap stabil di atas 1,3400, menyeimbangkan dampak dari USD yang lebih lemah dan ekspektasi dovish dari Bank of England.

Dampak Pertumbuhan Ekonomi China

Kita harus merespon pertumbuhan ekonomi China sebesar 1,1% di kuartal ketiga. Ini menunjukkan permintaan berkelanjutan untuk komoditas yang kemungkinan mendukung Dolar Australia untuk saat ini. Ekspor bijih besi Australia ke China untuk September 2025 meningkat 4% dari bulan sebelumnya, mengonfirmasi tren ini. Euro menghadapi tantangan, seperti yang terlihat dari penurunan peringkat kredit Prancis oleh S&P menjadi A+. Ini menunjukkan kelemahan fiskal yang mendasar di ekonomi inti zona Euro, membuatnya sulit untuk bersikap optimis terhadap pasangan EUR/USD. Penurunan ini mengikuti pesanan pabrik Jerman minggu lalu, yang menunjukkan kontraksi mengejutkan sebesar 0,5%, menandakan lesunya kawasan yang lebih luas. Emas mengambil napas sejenak di bawah $4.250 setelah lonjakan mencapai rekor baru, yang dipercepat setelah pengurangan suku bunga terakhir Federal Reserve pada Agustus 2025. Dengan data kuat dari China, beberapa modal kemungkinan berpindah dari tempat aman ke aset yang lebih berisiko untuk jangka pendek. Penurunan ini menawarkan momen untuk menilai kembali posisi sebelum katalis utama berikutnya. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan September, penjualan ritel Cina mengalami pertumbuhan tahunan sebesar 3%, melebihi proyeksi awal sebesar 2,9%. Kinerja ini menunjukkan tren positif di sektor ritel Cina. Sementara itu, di pasar keuangan, USD/CAD diperdagangkan mendekati 1.4000, meskipun harga minyak lebih rendah. Selain itu, Yen Jepang kembali mendapatkan posisinya melawan Dolar AS yang lebih lemah.

Pengaruh Emas dan Mata Uang

Emas di Pakistan dan India mengalami kenaikan harga, begitu juga Dolar Australia, didorong oleh perkembangan ekonomi Cina di kuartal ketiga. EUR/USD mendapatkan tekanan, bergerak mendekati 1.1660, dipengaruhi oleh penurunan peringkat kredit Prancis. Dalam wilayah cryptocurrency, koin seperti Mantle, Zcash, dan Bittensor telah pulih, hampir membalikkan kerugian sebelumnya. Namun, cryptocurrency seperti BNB, Solana, dan Cardano mengalami kerugian lebih dari 10%, berkontribusi pada likuidasi pasar yang melebihi $1 miliar. Dengan pandangan ke depan, FXStreet menekankan perlunya penelitian yang teliti sebelum membuat keputusan investasi karena risiko yang melekat. Konten ini hanya sebagai informasi, menyoroti pentingnya ketekunan pribadi dalam pilihan investasi.

Ketidakpastian Pasar

Pertemuan mendatang antara Trump dan Xi menambah ketidakpastian di pasar, dan kita perlu bersiap untuk fluktuasi harga. VIX, ukuran utama ketakutan pasar, telah naik menjadi 18.5 dalam sebulan terakhir, tingkat yang mengingatkan kita pada ketegangan perdagangan yang kita hadapi pada tahun 2019. Membeli opsi VIX call atau puts pada indeks utama seperti S&P 500 menawarkan perlindungan langsung terhadap kejutan negatif dari pertemuan tersebut. Di Eropa, penurunan peringkat kredit Prancis membebani Euro, yang berjuang untuk tetap di atas tingkat 1.1650 terhadap dolar. Ketegangan ekonomi ini menunjukkan bahwa ada potensi penurunan lebih lanjut untuk mata uang tersebut. Kita harus mempertimbangkan pembelian opsi put pada Euro FX futures untuk mendapatkan keuntungan dari kemungkinan penurunan menuju level dukungan 1.1500. Emas diperdagangkan pada harga tinggi $4,250, berfungsi sebagai tempat aman, tetapi rally ini tampaknya sudah melewati batas. Sebagian besar risiko geopolitik saat ini sepertinya sudah dihargai, mirip dengan kenaikan menuju rekor tertingginya yang sebelumnya pada tahun 2023. Strategi collar—membeli put pelindung sambil menjual call tertutup terhadap posisi jangka panjang emas futures—bisa menjadi cara cerdas untuk melindungi keuntungan terbaru. Likuidasi besar-besaran di pasar crypto senilai miliaran dolar merupakan sinyal merah utama bagi selera risiko secara keseluruhan. Secara historis, tekanan penjualan yang intens pada aset spekulatif, seperti yang kita lihat selama gejolak pasar tahun 2022, seringkali mendahului kelemahan yang lebih luas di pasar ekuitas tradisional. Kita melihat ini sebagai sinyal jelas untuk memeriksa perlindungan turun kita dan mengurangi paparan terhadap aset-beta tinggi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Ekonomi Tiongkok tumbuh sebesar 4,8% tahun-ke-tahun pada kuartal ketiga tahun 2025, sesuai dengan perkiraan. Kinerja ini mempertahankan momentum pertumbuhan meskipun menghadapi berbagai tantangan ekonomi global. Dalam berita keuangan lainnya, nilai tukar EUR/USD tetap dekat 1,1650 setelah penurunan peringkat kredit untuk Prancis. Sementara itu, nilai GBP/USD stabil di atas 1,3400, dipengaruhi oleh lemahnya dolar AS dan kondisi pasar yang beragam.

Pola Logam Berharga dan Cryptocurrency

Harga emas sedikit turun menjadi sekitar $4,245 setelah permintaan menurun pasca musim perayaan. Pasar cryptocurrency mengalami lonjakan likuiditas lebih dari $1 miliar, dengan kerugian signifikan untuk BNB, Solana, dan Cardano. Artikel FXStreet mencakup berbagai broker, menawarkan ulasan dan perbandingan untuk para trader di tahun 2025. Ini termasuk evaluasi broker dengan spread rendah dan mereka yang memberikan peluang leverage yang baik di berbagai wilayah. Poin-poin penting dari ekonomi Tiongkok yang memenuhi perkiraan pertumbuhan 4,8% untuk kuartal ketiga memberikan latar belakang yang stabil, menghilangkan ketakutan mendesak akan penurunan tajam yang terjadi pada tahun-tahun sebelumnya. Stabilitas ini mendukung mata uang terkait komoditas, sehingga kita harus mempertimbangkan opsi beli untuk dolar Australia. Dengan data resmi PMI manufaktur Tiongkok dari September 2025 yang menunjukkan angka stabil 50,2, gambaran ekonomi menunjukkan konsistensi yang terkelola, bukan ekspansi cepat.

Harga Minyak Mentah dan Outlook Pasar

Situasi dengan minyak mentah memerlukan sikap bearish dalam waktu dekat. WTI yang terkatung-katung di dekat $57 per barel, kontras tajam dengan rentang $80-$90 yang terlihat sepanjang tahun 2023 dan 2024, menjadi tanda jelas adanya kelebihan pasokan. Dengan laporan terbaru menunjukkan kepatuhan OPEC+ telah jatuh di bawah 90%, kita dapat menggunakan opsi jual untuk bersiap menghadapi kelemahan harga lebih lanjut. Di Eropa, penurunan peringkat kredit Prancis oleh S&P menjadi hambatan signifikan bagi euro. Kita melihat perbedaan antara obligasi pemerintah 10 tahun Prancis dan Jerman melebar, baru-baru ini mencapai 65 basis poin, yang menandakan meningkatnya aversi terhadap risiko. Ini menjadikan strategi short pada pasangan EUR/USD, mungkin melalui kontrak berjangka, menarik untuk minggu-minggu mendatang. Penurunan harga emas dari puncaknya di dekat $4,250 menunjukkan bahwa rally saat ini kehilangan daya. Kenaikan historis logam ini dari level terendah 2024 sekitar $2,400 sepertinya telah melampaui batas, dan penurunan permintaan fisik menciptakan kesempatan. Kita dapat mempertimbangkan untuk menjual call spread yang tidak dalam uang untuk mengumpulkan premi sambil membatasi risiko kita. Pertemuan mendatang antara Trump dan Xi di KTT APEC membawa risiko acara besar yang tampaknya kurang diperhitungkan oleh pasar. Mengingat potensi volatilitas di ekuitas dan mata uang, membeli perlindungan adalah langkah bijaksana. Indeks VIX, ukuran dari volatilitas pasar yang diharapkan, saat ini berada pada 18 yang relatif rendah, menjadikan opsi beli pada VIX sebagai lindung nilai murah terhadap kemungkinan keruntuhan dalam pembicaraan. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Produksi industri China meningkat sebesar 6,5% secara tahunan pada bulan September, melampaui angka yang diantisipasi sebesar 5%. Pertumbuhan ini menunjukkan ekspansi kuat dalam sektor industri negara tersebut. Dalam perkembangan keuangan lainnya, AUD/JPY menguat melewati 98,00 seiring dengan gerakan politik di Jepang yang menunjukkan kemungkinan perdana menteri wanita pertama. Sementara itu, kekhawatiran mengenai kelebihan pasokan OPEC+ membuat WTI tetap merugi mendekati $57,00.

Rebound Akhir Pekan Cryptocurrency

Di bidang cryptocurrency, Mantle, Zcash, dan Bittensor mengalami rebound akhir pekan, hampir pulih dari penurunan hari Jumat. Sebaliknya, BNB, Solana, dan Cardano mengalami kerugian signifikan dalam periode yang sama saat total likuidasi pasar melebihi $1 miliar. Aktivitas pasar Forex menunjukkan GBP/USD tetap stabil di atas level 1.3400 akibat melemahnya USD, meskipun ada ekspektasi dovish dari Bank of England. Pada saat yang sama, EUR/USD tetap tertekan setelah penurunan peringkat kredit Prancis oleh S&P Global Ratings. Pasar emas mengalami penurunan harga menjadi sekitar $4,245, seiring dengan berkurangnya permintaan setelah musim perayaan. Ke depan, dunia keuangan mengantisipasi pertemuan Trump–Xi di KTT APEC, yang diperkirakan akan membahas ketegangan yang ada tanpa membuat resolusi segera. Karena produksi industri China mengejutkan dengan lonjakan 6,5% bulan lalu, kita harus mengantisipasi kekuatan berkelanjutan dalam dolar Australia. Data ini menunjukkan permintaan yang kuat terhadap bahan mentah, yang langsung menguntungkan ekspor Australia. Kita sudah melihat pengiriman bijih besi ke China pada bulan September meningkat 8% dibanding bulan sebelumnya, sehingga memposisikan untuk potensi kenaikan lebih lanjut melalui opsi panggilan AUD atau kontrak berjangka tampak bijaksana.

Peluang Shorting di Jepang

Di Jepang, situasi ini menciptakan peluang yang jelas untuk melakukan short terhadap yen. Bank of Japan memberikan sinyal untuk bergerak menjauh dari kebijakan ultra-longgar saat koalisi pemerintah baru menimbulkan kekhawatiran tentang disiplin fiskal. Perbedaan ini kemungkinan akan memberi tekanan pada mata uang, sebuah dinamik yang belum terlihat berkelanjutan sejak sebelum negara tersebut berjuang melawan deflasi selama beberapa dekade. Penurunan peringkat kredit Prancis oleh S&P merupakan hambatan signifikan bagi Euro. Selisih antara imbal hasil obligasi 10 tahun Prancis dan Jerman telah melebar menjadi 75 basis poin, tertinggi sejak krisis energi 2022, menunjukkan risiko kedaulatan yang meningkat. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada EUR/USD, karena perkembangan ini menunjukkan masalah struktural yang lebih dalam di dalam Zona Euro. Kelemahan minyak mentah, dengan WTI bertahan dekat $57, menunjukkan sinyal bearish meskipun angka manufaktur China kuat. Pasar tampaknya lebih fokus pada kelebihan pasokan OPEC+, dengan laporan terbaru menunjukkan kepatuhan terhadap pemotongan produksi telah turun ke level terendah tahun ini. Lingkungan ini mendukung strategi yang menguntungkan dari harga yang jatuh atau volatilitas yang meningkat di pasar energi. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Performa Dolar Australia

Dolar Australia tetap kuat setelah keputusan suku bunga PBOC. Ekonomi Cina tumbuh sebesar 4,8% tahun ke tahun pada kuartal ketiga 2025, sesuai dengan ekspektasi. Pasangan EUR/USD bergerak di sekitar 1,1650, dipengaruhi oleh penurunan peringkat kredit Prancis dari AA- menjadi A+. GBP/USD tetap di atas 1,3400, karena melemahnya USD mengimbangi ekspektasi Bank of England yang lebih dovish. Emas diperdagangkan di bawah $4.250, dengan permintaan menurun setelah musim perayaan. Di pasar cryptocurrency, Mantle, Zcash, dan Bittensor pulih selama akhir pekan, menyeimbangkan penurunan sebelumnya. Bersamaan dengan fluktuasi ini, BNB, Solana, dan Cardano mengalami kerugian dua digit saat total likuidasi pasar crypto melebihi $1 miliar dalam 24 jam. Antisipasi meningkat untuk pertemuan Trump-Xi yang akan datang di KTT APEC, yang dianggap sebagai acara diplomatik penting di tengah ketegangan global yang meningkat.

Indikator Ekonomi Global

Kami melihat tanda-tanda jelas perlambatan di Cina, dengan investasi aset tetap menyusut sebesar 0,5% tahun ini, tidak sesuai ekspektasi pertumbuhan. Ini adalah perubahan signifikan dari pertumbuhan 4,2% yang kami lihat pada 2024, menunjukkan sektor properti yang bermasalah terus menghantui perekonomian. Para pedagang harus mempertimbangkan ini sebagai hambatan kuat bagi komoditas industri dan pasar terkait. Buat akun VT Markets Anda yang hidup dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Jepang dan Harga Minyak

Indeks harga rumah Cina meningkat menjadi -2.2% di bulan September dari sebelumnya -2.5%, menunjukkan sedikit perbaikan. Sementara itu, ekonomi Cina tumbuh sebesar 4.8% tahun-ke-tahun di kuartal ketiga 2025, sesuai dengan harapan. Harga minyak stabil saat WTI bertahan di dekat $57.00 di tengah kekhawatiran kelebihan pasokan OPEC+. Yen Jepang melemah saat kekhawatiran fiskal muncul kembali dengan kebangkitan koalisi LDP-JIP. Pasar mata uang menunjukkan fluktuasi, dengan perdagangan EUR/USD yang sepi di dekat 1.1650 setelah peringkat kredit Prancis diturunkan. GBP/USD bertahan di atas 1.3400, terpengaruh oleh dolar AS yang lebih lembut dan ekspektasi dovish dari Bank of England. Harga emas menurun menjadi sekitar $4,245 karena permintaan menurun setelah periode perayaan. Pasar kripto mengalami rebound untuk Mantle, Zcash, dan Bittensor selama akhir pekan, sementara BNB, Solana, dan Cardano mengalami kerugian dua digit akibat likuidasi yang signifikan.

Harga Rumah Cina dan Pertumbuhan Ekonomi

Pertemuan mendatang antara Trump dan Xi di pertemuan APEC dinantikan oleh pelaku pasar sebagai potensi titik ketegangan atau negosiasi. Konteks ini menambah dinamika kompleks dalam pasar keuangan global. Perbaikan kecil dalam indeks harga rumah Cina, yang bergerak ke -2.2%, menunjukkan bahwa krisis properti yang telah kita saksikan sejak jatuhnya Evergrande di awal 2020-an mungkin telah menemukan titik terendah. Namun, dengan pertumbuhan PDB yang moderat sebesar 4.8% dan PBOC yang membimbing yuan lebih lemah, kita harus melihat ini sebagai stabilisasi yang dikelola, bukan pemulihan yang kuat. Kekuatan dolar Australia tampaknya hanya reaksi sementara, menjadikannya kandidat untuk menjual opsi panggilan jika data Cina lebih lanjut mengecewakan. Eropa menghadirkan gambaran yang lebih jelas dan bearish bagi kita untuk bertindak. Penurunan peringkat kredit Prancis menjadi A+ adalah peristiwa signifikan, mengonfirmasi kelemahan fiskal yang mendasari dalam ekonomi inti zona euro. Kita sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada EUR/USD, karena pasangan yang berjuang di dekat 1.1650 menunjukkan kurangnya keyakinan yang jelas yang tidak mungkin berubah dalam beberapa minggu ke depan. Ketegangan geopolitik menciptakan perbedaan besar di pasar komoditas yang bisa kita manfaatkan. Emas yang bertahan di dekat $4,250, hampir dua kali lipat dari harga tinggi 2024, menunjukkan permintaan ekstrem untuk tempat aman menjelang pertemuan Trump-Xi. Sebaliknya, minyak WTI terjebak di $57, menunjukkan bahwa pasar jauh lebih khawatir tentang perlambatan global daripada gangguan pasokan. Kelemahan dalam minyak mentah terkait langsung dengan kekhawatiran kelebihan pasokan OPEC+, cerita yang sudah familiar bagi kita. Kita melihat perjuangan serupa pada tahun 2024 ketika beberapa anggota, termasuk Irak, secara konsisten memproduksi di atas kuota yang disepakati, merusak stabilitas harga. Menjual spread panggilan di luar uang pada kontrak berjangka WTI tampaknya merupakan strategi yang bijaksana, karena lonjakan harga di atas $65 tampaknya tidak mungkin tanpa katalis besar. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.