Tingkat pertukaran NZD/USD berada di atas 0.5700, dengan batasan di bawah 0.5750. Kekhawatiran atas perang dagang AS-China mempengaruhi Dolar Selandia Baru, yang terkait dengan ekonomi China. Penutupan pemerintah AS yang berkepanjangan dan spekulasi tentang pemotongan suku bunga Federal Reserve memberikan dukungan bagi pasangan ini. Pemulihan Dolar Selandia Baru dari titik terendah enam bulan di 0.5685 terhenti. Pasangan ini tetap sebagian besar tidak berubah di kisaran 0.5700, mempertahankan tren penurunan secara keseluruhan. Meskipun Dolar AS melemah, Dolar Kiwi menghadapi sentimen pasar negatif akibat ketegangan meningkat antara AS dan China.

Ketegangan Dagang AS-China

Ketegangan dagang AS-China semakin memburuk setelah Presiden Trump mengumumkan perang dagang, dengan kritik dari Menteri Keuangan AS terhadap seorang negosiator dagang China. Penutupan pemerintah AS berlanjut menuju minggu ketiga, bersamaan dengan petunjuk yang terus-menerus tentang pemotongan suku bunga Federal Reserve, memberikan sedikit henti pada penurunan NZD. Pemotongan suku bunga 50 basis poin yang tidak terduga oleh bank sentral Selandia Baru dan data bisnis yang mengecewakan memberi tekanan pada mata uang ini. Perang dagang biasanya muncul dari tindakan perlindungan seperti tarif, yang meningkatkan biaya. Konflik AS-China yang sedang berlangsung dimulai pada tahun 2018 dan melihat tarif yang diterapkan oleh kedua negara. Konflik ini terhenti sebentar tetapi dilanjutkan dengan pemilihan ulang Trump, yang menyebabkan gangguan ekonomi yang diperbarui. Sikap yang menghindari risiko membuat pasangan NZD/USD tertekan, menciptakan keseimbangan tegang antara Dolar Kiwi yang lemah dan Dolar AS yang cemas. Ketegangan dagang AS-China yang diperbaharui menjadi penggerak utama, secara langsung mempengaruhi Dolar Kiwi sebagai indikator kesehatan ekonomi China. Sebagai konteks, Biro Statistik Nasional China melaporkan minggu ini bahwa ekspor ke AS turun lebih dari 45% dibandingkan tahun lalu di kuartal ketiga.

Dampak Perdagangan Selandia Baru

Kami melihat tekanan ini tercermin dalam data perdagangan Selandia Baru, karena ini merupakan pemasok utama bahan baku ke China. Lelang Global Dairy Trade terbaru menunjukkan penurunan harga susu bubuk utuh sebesar 5.2%, yang merupakan ekspor utama, menandakan permintaan yang melemah. Ini membuktikan sikap dovish RBNZ dari awal tahun ini dan menunjukkan sedikit alasan untuk kekuatan domestik guna mendukung mata uang ini. Di sisi lain dari pasangan ini, Dolar AS melemah karena masalah domestiknya sendiri, yang saat ini memberikan batasan pada harga. Penutupan pemerintah AS yang sedang berlangsung, kini memasuki minggu kelima, menciptakan ketidakpastian ekonomi yang signifikan. Pasar kini memperkirakan probabilitas 95% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan Fed bulan November untuk mengatasi hal ini. Dengan latar belakang ini, kita harus mempertimbangkan posisi untuk penurunan di bawah rentang saat ini. Membeli opsi put dengan harga eksekusi di bawah level dukungan kritis 0.5700 menawarkan cara berisiko terdefinisi untuk memanfaatkan potensi penurunan. Strategi ini akan menguntungkan jika pasangan ini melampaui titik terendah enam bulan terakhir di 0.5685. Kami telah melihat pola serupa sebelumnya selama ketegangan dagang 2018-2019, ketika Dolar Kiwi terdepresiasi lebih dari 10% terhadap Dolar dalam beberapa bulan. Preseden sejarah ini menunjukkan bahwa perselisihan dagang ini dapat memiliki efek yang berkelanjutan dan menyusut pada tingkat pertukaran. Kali ini, dengan tarif yang bahkan lebih agresif, potensi gerakan yang lebih besar ada di depan mata. Volatilitas implisit dalam opsi NZD/USD telah meningkat, seperti yang terlihat di CBOE, mencerminkan kecemasan pasar. Ini membuat menjual volatilitas menjadi berisiko tetapi memperkuat kasus untuk membeli opsi guna bersiap-siap untuk pergerakan tajam. Sebuah pelanggaran dari rentang perdagangan sempit saat ini tampaknya lebih mungkin daripada aksi samping yang terus berlanjut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Gediminas Šimkus, seorang pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa (ECB), mencatat bahwa risiko inflasi dan pertumbuhan telah beralih ke arah yang lebih negatif. Bank Sentral Eropa perlu bertindak jika inflasi pada tahun 2028 tetap di bawah target 2%, dengan perkiraan harga untuk tahun itu menjadi kunci dalam pengambilan keputusan. Selama sesi, pasangan mata uang EUR/USD mengalami sedikit kenaikan, diperdagangkan sekitar 1.1700. ECB, yang berbasis di Frankfurt, Jerman, mempengaruhi Euro melalui penyesuaian suku bunga dan kebijakan moneter, yang bertujuan untuk menjaga stabilitas harga.

Pelonggaran Kuantitatif dan Pengetatan

Pelonggaran Kuantitatif (QE) adalah alat yang digunakan ECB dalam situasi sulit, yang melibatkan pembelian aset untuk meningkatkan likuiditas, biasanya mengakibatkan Euro yang lebih lemah. Sebaliknya, Pengetatan Kuantitatif (QT) melibatkan penghentian pembelian ini, mendukung penguatan Euro ketika pemulihan ekonomi sedang berlangsung. Observasi pasar menunjukkan EUR/USD turun menuju 1.1650 di tengah pemulihan Dolar AS. Sementara itu, mata uang kripto seperti Bitcoin dan Ethereum mengalami penjualan besar-besaran, menyumbang lebih dari $1 miliar dalam likuidasi pasar. Beberapa peristiwa ekonomi kunci, seperti rilis data CPI dan PMI, diharapkan akan mempengaruhi arah pasar dalam minggu mendatang. Komentar dari pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa menunjukkan risiko yang meningkat untuk inflasi dan pertumbuhan. Ini mengisyaratkan kemungkinan sikap yang lebih lunak dari bank sentral. Bagi para trader derivatif, ini meningkatkan kemungkinan tekanan turun pada Euro dalam beberapa minggu ke depan. Pandangan ini didukung oleh perkiraan awal terbaru untuk September 2025, yang menunjukkan inflasi umum melambat menjadi 2,1%, yang sangat dekat dengan target 2% dan tren menurun. Selain itu, data Indeks Manajer Pembelian (PMI) terbaru untuk sektor manufaktur tetap di bawah angka 50, menunjukkan kontraksi selama empat bulan berturut-turut. Data-data ini memberikan kredibilitas pada peringatan tentang perlambatan ekonomi.

Strategi untuk Pedagang yang Perlu Dipertimbangkan

Kami percaya pedagang harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari Euro yang sedang menurun atau terjebak dalam kisaran. Membeli opsi jual EUR/USD bisa menjadi cara langsung untuk bersiap menghadapi potensi penurunan, menawarkan cara dengan risiko yang terdefinisi untuk bertaruh melawan mata uang tersebut. Alternatifnya, menjual spread panggilan akan menjadi strategi yang cocok bagi mereka yang memperkirakan potensi kenaikan Euro terbatas. Melihat kembali dari perspektif kami di tahun 2025, kami melihat pola serupa di era pasca-2015 ketika sikap dovish yang terus menerus dari ECB membatasi reli Euro untuk jangka waktu yang lama. Preseden sejarah itu menunjukkan bahwa bahkan petunjuk sedikit tentang pelonggaran di masa depan dapat membebani mata uang jauh sebelum pemotongan suku bunga yang sebenarnya terjadi. Oleh karena itu, setiap kekuatan jangka pendek pada Euro dapat menjadi peluang taktis untuk memulai posisi bearish. Fokus sekarang beralih ke data flash PMI dan CPI Zona Euro yang akan datang. Jika angka-angka tersebut mengonfirmasi tren melemah, ekspektasi untuk pemotongan suku bunga 2026 dapat meningkat, mempercepat potensi penurunan Euro. Volatilitas mungkin meningkat seputar rilis ini, menciptakan peluang bagi trader opsi yang memainkan fluktuasi harga jangka pendek.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS (USD) terhadap Yuan Tiongkok (CNH) menunjukkan peningkatan momentum turun, dengan potensi untuk menguji level 7.1130. Analis dari UOB Group mengamati bahwa penembusan di bawah titik ini dapat mengalihkan fokus menuju level 7.1000. Pergerakan terbaru menunjukkan USD merosot ke titik terendah 7.1217, dengan resistensi saat ini berada di 7.1280 dan 7.1320. Dalam jangka pendek, ekspektasi sebelumnya tidak terjadi seperti yang diharapkan karena penurunan yang diprediksi tidak berkelanjutan. Selama periode 1-3 minggu, UOB mencatat meningkatnya momentum turun. Namun, USD harus terlebih dahulu menembus dan mempertahankan di bawah 7.1200 untuk penurunan lebih lanjut. Level ‘resistensi kuat’ disesuaikan menjadi 7.1400 dari 7.1460.

Wawasan dan Analisis Pasar

Wawasan pasar ini berasal dari kombinasi pengamatan dan rekomendasi yang dibuat oleh analisis internal dan eksternal dari Tim Wawasan FXStreet. Konten mereka mencerminkan wawasan dan pengamatan pasar terpilih dari berbagai ahli di bidang ini. Kami mengamati meningkatnya tekanan turun pada pasangan USD/CNH, menciptakan peluang potensial untuk menguji level dukungan 7.1130. Trader derivatif dapat bersiap untuk penurunan ini, dengan ingat bahwa penembusan bersih di bawah titik ini membuka jalan menuju 7.1000. Kuncinya adalah melihat apakah momentum dapat mendorong harga melalui dukungan awal tersebut. Pandangan bearish ini diperkuat oleh pertumbuhan PDB Q3 Tiongkok yang baru-baru ini dirilis, yang mencapai 4.9% tahun-ke-tahun, melebihi ekspektasi pasar sebesar 4.7%. Pada saat yang sama, data Indeks Harga Konsumen (CPI) AS yang terbaru dari awal minggu ini menunjukkan inflasi mereda menjadi 3.5%, meningkatkan kemungkinan bahwa Federal Reserve mungkin akan menghentikan siklus pengetatan. Sinyal ekonomi yang berbeda ini mempercepat tren penurunan pasangan ini.

Strategi Trading dan Konteks Historis

Bagi mereka yang perdagangan opsi, membeli put spreads dengan harga strike sekitar 7.1150 bisa menjadi strategi yang layak untuk memanfaatkan gerakan yang diharapkan ini. Sangat penting untuk memantau level resistensi kuat yang baru ditetapkan di 7.1400. Gerakan di atas harga ini akan menunjukkan bahwa pandangan bearish jangka pendek kami tidak lagi berlaku. Kami telah melihat pengaturan serupa sebelumnya, terutama selama kuartal keempat tahun 2023 ketika kombinasi sentimen ekonomi Tiongkok yang membaik dan dolar AS yang lebih lemah mendorong pasangan ini turun melalui beberapa level dukungan penting. Preseden historis ini menunjukkan bahwa ketika momentum terbangun ke arah ini, tindak lanjutnya bisa signifikan. Kondisi saat ini mencerminkan periode tersebut, memberikan kepercayaan diri terhadap potensi penurunan yang berkelanjutan. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

The US Dollar (USD) menghadapi tekanan untuk turun, dengan potensi jatuh di bawah angka 149,50 terhadap Yen Jepang (JPY) dalam jangka panjang. Pergerakan terkini menunjukkan USD turun ke 150,20, sedikit di atas 150,95 yang diprediksi, menunjukkan risiko lebih lanjut. Dalam analisis jangka pendek, USD diperkirakan akan bergerak menuju 151,20 tetapi turun lebih rendah dari perkiraan ke 150,88, kemudian lebih lanjut ke 150,20. Meskipun kondisi oversold dapat membatasi penurunan lebih lanjut, jika USD mempertahankan momentum, ia masih dapat mencoba mencabar level dukungan 149,50, asalkan tetap di bawah resisten 150,95.

Perkiraan untuk Jangka Satu hingga Tiga Minggu

Melihat jangka satu hingga tiga minggu, pergerakan USD diperkirakan akan memasuki rentang antara 149,50 dan 153,00. Momentum ke bawah semakin mendapatkan daya tarik, meningkatkan kemungkinan bahwa USD dapat menembus di bawah 149,50, dengan asumsi tidak melewati resisten kuat di 151,70 dalam waktu dekat. Risiko langsung untuk US Dollar adalah ke sisi bawah, menunjukkan penurunan pada pasangan USD/JPY. Kami melihat momentum ke bawah berkembang setelah pasangan turun ke 150,20 kemarin, menguatkan pandangan bahwa posisi bearish dapat menguntungkan. Trader derivatif harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari pergerakan menuju, dan mungkin di bawah, level dukungan 149,50 dalam satu hingga tiga minggu mendatang.

Data Ekonomi AS dan Dinamika Pasar

Pandangan bearish ini diperkuat oleh data ekonomi AS terbaru. Laporan Indeks Harga Konsumen (IHK) AS terbaru, dirilis awal pekan ini pada 15 Oktober 2025, menunjukkan inflasi inti turun ke 3,6% secara tahunan, sedikit di bawah ekspektasi pasar sebesar 3,7%. Poin data ini memicu spekulasi bahwa Federal Reserve mungkin telah selesai dengan siklus pengetatan, memberikan tekanan turun pada dolar. Di sisi lain pasangan ini, pejabat Jepang telah meningkatkan peringatan verbal mereka terhadap kelemahan yen yang berlebihan saat pasangan ini berada di atas angka 150. Kami melihat penyampaian pernyataan serupa sebelum intervensi pasar langsung oleh Kementerian Keuangan pada musim gugur 2022, yang menyebabkan kenaikan tajam dalam nilai yen. Retorika saat ini menunjukkan risiko intervensi yang meningkat, menjadikan posisi long USD/JPY semakin rentan. Mempertimbangkan hal ini, membeli opsi put USD/JPY dengan harga strike pada atau di bawah 149,50 tampaknya menjadi strategi yang layak. Trader harus menggunakan level 151,70 sebagai penanda risiko kunci, karena pelanggaran terhadap resisten kuat ini akan membatalkan bias penurunan langsung. Jika dukungan 149,50 patah, target berikutnya akan mendekati 148,70. Momentum ke bawah yang berkembang dapat meningkatkan volatilitas implisit, membuat opsi menjadi lebih mahal. Oleh karena itu, trader juga dapat mempertimbangkan bear put spreads untuk menurunkan biaya masuk posisi. Ini melibatkan membeli put dengan harga strike yang lebih tinggi dan menjual put dengan harga strike yang lebih rendah untuk membiayai perdagangan sambil tetap menangkap keuntungan dari pergerakan ke bawah yang moderat. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Produsen tembaga terbesar di Chili berencana untuk menaikkan premium kepada pelanggan Eropa menjadi $325 per ton dari sebelumnya $230, akibat kekurangan pasokan. Ini disebabkan oleh penurunan produksi sebesar 10% dibandingkan tahun lalu dan penurunan output sebesar 25% pada bulan Agustus akibat gangguan di tambang El Teniente. Tambang El Teniente mengalami penghentian produksi setelah sebuah kecelakaan, yang memengaruhi pasokan secara keseluruhan. Otoritas terkait menyatakan bahwa penyelidikan insiden tersebut akan memakan waktu beberapa bulan, menciptakan ketidakpastian mengenai kapan operasi penuh dapat dilanjutkan, yang bisa berdampak pada harga tembaga dalam jangka pendek. Skenario ini mendukung kekhawatiran seputar pasokan tembaga, yang berpotensi membatasi tren penurunan harga tembaga. Informasi ini dimaksudkan bagi mereka yang tertarik dengan pasar komoditas dan mencerminkan tantangan saat ini dalam rantai pasokan tembaga. Produsen teratas Chili sedang menaikkan premium tembaga fisik menjadi $325 per ton untuk klien Eropa. Ini adalah lompatan signifikan dari sekitar $230 yang terlihat dalam beberapa tahun terakhir. Langkah ini merupakan respons langsung terhadap pasokan yang semakin menipis dan masalah produksi yang terus berlanjut. Penghentian tambang El Teniente memperburuk pasar yang sudah ketat, dengan output perusahaan turun 10% tahun ini. Hal ini terlihat dari inventaris global, yang mencerminkan tingkat terendah historis pada akhir 2023. Data terbaru dari LME menunjukkan stok gudang hanya 65.000 ton, yang sangat rendah. Ini bukan hanya masalah di Chili, karena kami juga telah mencatat gangguan sporadis dalam tenaga kerja dan komunitas di Peru sepanjang 2025. Gabungan tantangan dari sisi pasokan ini menciptakan dasar yang kuat bagi harga tembaga. Ini membatasi seberapa jauh harga dapat jatuh, bahkan jika data ekonomi yang lebih luas melemah. Di sisi permintaan, situasinya masih terlihat kuat, yang kemungkinan akan memperkuat efek dari pemotongan pasokan ini. PMI Manufaktur Caixin terbaru dari Tiongkok menunjukkan angka yang mengejutkan yaitu 51,2, mengindikasikan ekspansi dan terus adanya permintaan untuk logam industri. Dorongan global yang sedang berlangsung untuk elektrifikasi dan peningkatan jaringan memberikan angin segar jangka panjang bagi konsumsi tembaga. Bagi para trader derivatif, situasi ini menyarankan untuk membeli opsi call dengan jatuh tempo panjang untuk menangkap potensi keuntungan sambil membatasi risiko. Mengingat ketidakpastian pasokan, kami mengharapkan volatilitas implisit meningkat, sehingga mendirikan posisi lebih awal bisa menjadi keuntungan. Menjual opsi put yang tidak dalam uang atau menggunakan bull put spreads juga bisa menjadi strategi yang layak untuk mengumpulkan premium dari stabilitas harga yang diharapkan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar Selandia Baru (NZD) diperkirakan akan menguat di kisaran 0.5705 hingga 0.5750. Analis UOB Group menunjukkan pandangan netral untuk NZD dalam jangka panjang, menyarankan rentang 0.5685 hingga 0.5770. Pergerakan terbaru menunjukkan NZD sempat mencapai titik tertinggi 0.5755 sebelum berakhir di 0.5725, menunjukkan kecenderungan untuk menguat. Dalam seminggu terakhir, prediksi menunjukkan potensi penurunan untuk NZD, menargetkan 0.5690. Mata uang ini memang turun ke 0.5685, dan diskusi muncul mengenai kemungkinan menguji 0.5660, jika momentum penurunan tidak meningkat. Namun, NZD berhasil melampaui level resisten 0.5750, mencapai 0.5755, mengurangi tekanan penurunan dan mengarah pada sikap netral. Saat ini, NZD diperkirakan akan diperdagangkan antara 0.5685 dan 0.5770.

Analisis Tim Insights FXStreet

Tim Insights FXStreet mengumpulkan perspektif dari para ahli pasar, memberikan pengamatan terpilih beserta wawasan tambahan. Temuan ini mengintegrasikan catatan dari sumber komersial dan analis. Kami melihat NZD/USD memasuki fase konsolidasi, cenderung diperdagangkan antara 0.5705 dan 0.5750 untuk saat ini. Lonjakan baru-baru ini di atas 0.5750 gagal bertahan, yang menunjukkan bahwa baik pembeli maupun penjual tidak menguasai pasar saat ini. Ini menunjukkan bahwa para trader harus mempertimbangkan strategi di dalam kisaran, seperti menjual opsi strangles, untuk mendapatkan keuntungan dari volatilitas yang diharapkan rendah. Dalam beberapa minggu ke depan, kami memperkirakan pasangan ini akan tetap berada dalam rentang yang lebih luas antara 0.5685 hingga 0.5770, karena tekanan penurunan sebelumnya telah mereda. Data inflasi Selandia Baru untuk Q3 2025, yang mencapai 3,1% awal minggu ini, tidak memberikan alasan kuat bagi Bank Sentral Selandia Baru untuk mengubah sikap hati-hatinya. Bagi trader derivatif, rentang yang lebih luas ini dapat menjadikan pembelian opsi di dekat tepi saluran ini menjadi strategi menarik untuk potensi breakout.

Dampak Dolar AS dan Kondisi Pasar

Kekuatan dolar AS memberikan batasan pada setiap reli besar NZD, dengan Federal Reserve terus menunjukkan sikap “lebih tinggi untuk lebih lama”. Namun, data penjualan ritel AS terbaru untuk September 2025 menunjukkan perlambatan yang moderat, yang membantu menjaga pasangan ini dari jatuh melewati batas 0.5685. Ketegangan fundamental ini memperkuat ide pasar yang bergerak menyamping, membuat taruhan besar dalam arah tertentu sangat berisiko. Tindakan harga semacam ini mengingatkan kita pada fase konsolidasi yang terlihat selama kuartal kedua tahun 2024, ketika pasangan ini terjebak dalam rentang yang sempit selama beberapa minggu. Saat itu, diperlukan rilis data utama untuk akhirnya memaksa pergerakan definitif keluar dari rentang tersebut. Oleh karena itu, trader sebaiknya tetap mengawasi laporan lapangan kerja dan inflasi mendatang dari kedua negara sebagai potensi pemicu untuk memecahkan kebuntuan saat ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Peleburan Tiongkok meningkatkan ekspor tembaga mereka akibat harga pasar global yang kuat. Keputusan ini berdampak pada harga tembaga dan seng, yang menyebabkan penurunan baru-baru ini. Dalam delapan bulan pertama tahun ini, ekspor tembaga tidak olehan dan produk tembaga dari Tiongkok meningkat 13% dibandingkan tahun lalu. Sebaliknya, ekspor konsentrat seng turun hampir 20% dibandingkan tahun sebelumnya. Ekspor seng terakhir yang signifikan terjadi pada tahun 2022 ketika peleburan non-Tiongkok mengurangi produksi sebagai respons terhadap lonjakan harga energi. Perubahan ini menunjukkan pergeseran pola ekspor yang dipicu oleh tekanan pasar dan produksi. Mengacu pada harga pasar dunia yang tinggi, kita melihat peleburan Tiongkok meningkatkan ekspor logam, yang memberikan tekanan pada harga tembaga. Data mengkonfirmasi tren ini, dengan ekspor tembaga tidak olehan dan produknya dari Tiongkok hingga Agustus 2025 meningkat 13% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Ini merupakan respons logis terhadap penurunan permintaan domestik Tiongkok, terutama dengan proyek properti baru yang masih turun lebih dari 20% dibandingkan tahun lalu. Bagi para trader, ini menunjukkan bahwa jalur dengan sedikit hambatan untuk tembaga kemungkinan akan turun dalam waktu dekat. Dengan harga tembaga di COMEX baru-baru ini gagal bertahan di atas $4,40 per pon, membuka posisi pendek atau membeli opsi jual pada setiap kenaikan harga tampaknya merupakan strategi yang bijaksana. Kita harus waspada terhadap kemungkinan penurunan di bawah level support penting karena tren ekspor ini mungkin tidak berbalik tanpa adanya peningkatan signifikan dalam ekonomi domestik Tiongkok. Situasi untuk seng cukup berbeda dan menyajikan peluang perdagangan pasangan yang potensial. Ekspor konsentrat seng dari Tiongkok turun hampir 20% dibandingkan level tahun lalu. Ini sangat berbeda dengan tembaga dan menunjukkan bahwa peleburan Tiongkok menahan bahan baku untuk pemrosesan mereka sendiri. Kita harus ingat bahwa terakhir kali kita melihat ekspor seng besar-besaran adalah selama lonjakan harga energi Eropa pada tahun 2022, situasi yang sejak itu telah stabil. Dengan peleburan Eropa kembali beroperasi, pasar global tidak lagi begitu bergantung pada tembaga jadi dari Tiongkok, yang dapat menjaga harga tetap stabil karena konsentrat tetap langka. Oleh karena itu, strategi menjual tembaga dibandingkan dengan posisi netral atau panjang pada seng bisa menjadi keuntungan dalam beberapa minggu mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Emas mengalami penurunan setelah mencapai rekor tertinggi $4,380 tetapi tetap berada di atas $4,300, menandai kenaikan mingguan sebesar 8%. Kombinasi unik antara ketidakpastian risiko dan lemahnya Dolar AS telah mendorong kenaikan logam mulia, seiring meningkatnya ketegangan perdagangan antara AS dan Cina, serta kekhawatiran akan penutupan pemerintah AS dan sinyal pelonggaran dari Federal Reserve. Secara teknis, Emas menunjukkan rally yang terentang, yang sering kali mengarah pada koreksi bearish. Namun, sentimen menghindari risiko dan turunnya hasil obligasi AS menjaga dukungan. Harga Emas bertahan di atas $4,300 dengan potensi penurunan ke $4,180, sementara resistensi berada di $4,400, di atas mana $4,455 menjadi target.

Emas sebagai Investasi Aman

Emas berfungsi sebagai investasi aman dan perlindungan terhadap inflasi, dengan bank sentral sebagai pembeli terbesar, baru-baru ini membeli 1,136 ton senilai $70 miliar. Logam ini memiliki hubungan terbalik dengan Dolar AS dan obligasi pemerintah, naik ketika Dolar jatuh dan menyediakan diversifikasi di pasar yang volatile. Harga Emas berfluktuasi berdasarkan ketegangan geopolitik, kekhawatiran resesi, dan perubahan suku bunga, biasanya naik seiring turunnya suku bunga. Perilaku Dolar AS sangat mempengaruhi harga Emas, karena Dolar yang kuat dapat menekannya, sementara Dolar yang lebih lemah meningkatkannya. Dengan penurunan harga emas dari rekor tertingginya $4,380, reaksi segera bagi mereka yang memiliki posisi berjangka panjang seharusnya mempertimbangkan untuk mengambil sebagian keuntungan. Pasar secara teknis terulur setelah lonjakan 8% dalam seminggu, yang sering kali mendahului koreksi. Namun, tren mendasar yang kuat dari kelemahan Dolar AS dan ketidakpastian risiko berarti menutup seluruh posisi mungkin terlalu cepat. Kasus fundamental untuk harga yang lebih tinggi tetap kuat, didorong oleh kekhawatiran akan siklus pelonggaran Fed yang semakin cepat, terutama setelah data CPI September untuk 2025 menunjukkan angka yang rendah di 2.8%. Kami percaya menggunakan opsi adalah cara yang bijak untuk mempertahankan eksposur bullish sambil mengelola risiko dalam lingkungan yang volatile ini. Membeli opsi panggilan dengan harga strike sekitar $4,400 atau lebih tinggi memungkinkan trader untuk menangkap potensi kenaikan lebih lanjut dari ketegangan perdagangan AS-Cina yang semakin meningkat dengan kerugian maksimum yang terdefinisi.

Strategi Opsi untuk Mengelola Risiko

Di sisi lain, risiko penurunan tajam menuju level dukungan $4,180 tidak dapat diabaikan. Trader yang ingin melindungi kepemilikan fisik mereka atau posisi berjangka panjang sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi put perlindungan dengan harga strike dekat $4,250. Strategi ini memberikan jaring pengaman terhadap perubahan mendadak dalam sentimen jika penutupan pemerintah AS, yang kini memasuki minggu ketiga, menunjukkan tanda-tanda resolusi. Mengingat ketidakpastian yang ekstrem, strategi yang fokus pada volatilitas mungkin menjadi pendekatan yang paling logis bagi sebagian orang. Lingkungan saat ini cocok untuk pergerakan besar yang tajam, tetapi arahnya tidak jelas. Long straddle, yang melibatkan pembelian opsi panggilan dan opsi put dengan harga strike dan tanggal kadaluarsa yang sama, akan mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan dalam kedua arah dalam beberapa pekan mendatang. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

**Outlook Dolar Australia** Dolar Australia (AUD) diperkirakan akan terus mengalami penurunan, meskipun saat ini tidak memiliki momentum untuk kembali ke titik terendah 0.6443 yang tercatat awal minggu ini. Menurut analis UOB Group, level berikut yang perlu diperhatikan adalah 0.6440. Dalam 24 jam ke depan, AUD diperkirakan akan sedikit menurun, meskipun mungkin tidak mencapai titik terendah 0.6443. Level support lainnya yang perlu diperhatikan adalah 0.6460, dengan resistensi di 0.6495. Jika melewati 0.6515, ini akan menunjukkan tekanan penurun saat ini mulai berkurang. Selama seminggu terakhir, terdapat narasi yang menunjukkan kemungkinan penurunan lebih lanjut untuk AUD, dengan fokus mencapai 0.6440. Meskipun terjadi penurunan tajam dan rebound berikutnya, tidak ada peningkatan momentum penurunan yang jelas. Level resistensi yang kuat sekarang ditetapkan di 0.6530, sedikit direvisi dari 0.6545. **Observasi dan Wawasan Pasar** Tim Wawasan FXStreet, yang terdiri dari para jurnalis, memberikan observasi pasar dan wawasan yang dipilih dari analis. Konten ini mencakup analisis dari entitas komersial serta ahli internal dan eksternal. Mengingat prospek untuk dolar Australia, fokus kita seharusnya pada strategi yang menguntungkan dari penurunan bertahap atau pembatasan potensi kenaikannya dalam beberapa minggu ke depan. Kita bisa mempertimbangkan untuk menjual opsi call AUD/USD dengan harga eksekusi yang berada di atas level resistensi kuat 0.6530. Posisi ini akan menghasilkan pendapatan selama pasangan tersebut tetap di bawah batasan tersebut, sesuai dengan pandangan bahwa momentum kenaikan terbatas. Pandangan negatif ini didukung oleh kebijakan bank sentral yang berbeda. The Federal Reserve AS terus dengan narasi “tinggi untuk lebih lama”, diperkuat oleh laporan inflasi September 2025 yang menunjukkan CPI inti tetap di atas 3%. Sementara itu, notulen dari rapat terakhir Reserve Bank of Australia cenderung dovish, meningkatkan ekspektasi pasar untuk potensi pemotongan suku bunga pada awal 2026 untuk mendukung ekonomi domestik yang melambat. Kelemahan ini diperburuk oleh data ekonomi terbaru dari China, mitra dagang terbesar Australia. PDB China triwulan ketiga 2025 tercatat 4.2%, di bawah ekspektasi, sementara harga bijih besi baru-baru ini merosot di bawah $100 per ton. Faktor-faktor ini secara langsung menekan syarat perdagangan Australia dan berdampak besar pada nilai mata uangnya. **Opsi untuk Strategi Bearish** Bagi yang mencari strategi bearish yang lebih langsung, membeli opsi put dengan harga eksekusi di dekat 0.6450 adalah strategi yang layak, dengan target di level 0.6440. Namun, mengingat pandangan bahwa momentum tidak kuat, menyusun ini sebagai spread debit dengan menjual put ber-strike lebih rendah bisa membantu mengurangi biaya awal. Pendekatan ini mendapatkan keuntungan dari penurunan yang lambat tanpa memerlukan penurunan tajam yang segera. Melihat ke belakang, kita telah melihat mid-0.6400 sebagai medan perang kunci untuk pasangan AUD/USD sepanjang 2024 dan 2025. Pelanggaran decisif di bawah level support 0.6440 dapat memicu pergerakan yang lebih signifikan ke bawah. Oleh karena itu, menetapkan target profit pada posisi pendek di sekitar level ini terlihat bijaksana untuk saat ini. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USD/CAD jatuh ke 1.4040 seiring tekanan pada Dolar AS di tengah penutupan pemerintah AS yang sedang berlangsung dan ketegangan perdagangan dengan Tiongkok. Harga Minyak yang lebih rendah menambah tekanan pada kekuatan Dolar Kanada, membantu membatasi depresiasi signifikan dari pasangan USD/CAD. Pada hari Kamis, Senat AS gagal untuk kesepuluh kalinya dalam menyetujui undang-undang pendanaan Republik, yang berisiko memaksa cuti bagi setidaknya 10.000 pegawai federal menurut Gedung Putih. Sementara itu, beberapa anggota Federal Reserve mendukung pemotongan suku bunga lebih lanjut, dengan pasar memperkirakan penurunan 25 basis poin pada bulan Oktober.

Ketegangan Perdagangan dan Ketidakpastian Ekonomi

Hubungan perdagangan terus memburuk, karena Presiden AS mengklaim terlibat dalam perang dagang dengan Tiongkok, dan Sekretaris Perbendaharaan AS semakin meningkatkan ketegangan. Perkembangan ini berkontribusi pada meningkatnya ketidakberanian risiko, yang berdampak negatif pada Dolar AS. Penurunan harga Minyak Mentah dapat membatasi penurunan untuk USD/CAD mengingat status Kanada sebagai eksportir utama Minyak ke AS. Data ketenagakerjaan Kanada terbaru menunjukkan pertumbuhan yang tidak terduga pada bulan September, yang mungkin mempengaruhi keputusan suku bunga Bank Kanada. Sebuah peta panas menampilkan perubahan persentase dari mata uang utama, menunjukkan kinerja Dolar Kanada dibandingkan yang lain. Pasar bergerak dengan cepat, dan wawasan cepat tersebar melalui pembaruan bagi para trader dan penggemar keuangan. Mengingat konsolidasi lateral USD/CAD sekitar 1.4040, kita melihat pertempuran antara kekuatan ekonomi utama. Dolar AS mengalami tekanan akibat kekacauan politik domestik dan hampir pasti akan adanya pemotongan suku bunga dari Fed. Ini menciptakan lingkungan yang menantang di mana taruhan yang jelas adalah berisiko dalam jangka waktu dekat.

Harga Minyak dan Dinamika Dolar Kanada

Di sisi lain, penurunan harga minyak mentah WTI di bawah $70 per barel untuk pertama kalinya sejak Mei adalah hambatan besar bagi Dolar Kanada. Data manufaktur global yang melemah, terutama angka PMI terbaru dari Tiongkok yang turun di bawah 50, menunjukkan permintaan yang menyusut yang dapat menjaga harga minyak tetap rendah. Ini berfungsi sebagai dukungan kuat bagi pasangan USD/CAD, mencegahnya jatuh lebih jauh meskipun Dolar AS lemah. Dengan faktor-faktor yang saling bertolak belakang ini, kami percaya strategi yang menguntungkan dari volatilitas rendah dapat efektif dalam satu hingga dua minggu ke depan. Menjual volatilitas melalui opsi, seperti mengatur iron condor dengan strike yang jauh di luar rentang 1.4000-1.4100 terbaru, dapat memungkinkan trader mengumpulkan premi saat pasangan tetap dalam rentang. Strategi ini mengambil keuntungan dari peluruhan waktu yang akan terjadi saat Washington dan pasar minyak menemukan pijakan mereka. Namun, kita juga harus bersiap untuk kemungkinan breakout, karena konsolidasi ini tidak akan berlangsung selamanya. Resolusi di Washington atau pembalikan tajam dalam harga minyak dapat memicu gerakan signifikan. Oleh karena itu, menempatkan pesanan untuk long straddle, membeli opsi call dan put, bisa menjadi cara bijaksana untuk menangkap pergerakan harga besar ke arah mana pun setelah kebuntuan saat ini terpecahkan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.