Cadangan emas bersih dan cadangan devisa Afrika Selatan mencapai $65,143 miliar pada Juli, turun dari $65,216 miliar sebelumnya. Pasar valuta asing beroperasi dengan tingkat risiko yang tinggi karena penggunaan pinjaman, yang dapat mengakibatkan kerugian signifikan. GBP/USD menuju 1.3400 saat pedagang mengantisipasi pemotongan suku bunga oleh Bank of England. Sementara itu, EUR/USD mengalami kenaikan di atas 1.1650, didorong oleh penurunan Dolar AS di tengah spekulasi pemotongan suku bunga.

Harga Emas dan Masalah Perdagangan

Harga emas tetap mengalami kenaikan moderat di tengah masalah perdagangan, tetapi masih di bawah angka $3,400. Para pedagang sangat memperhatikan situasi setelah ancaman tarif AS, yang meningkatkan minat pada aset yang dianggap aman seperti emas. Bank of England diperkirakan akan menurunkan suku bunganya dari 4.25% menjadi 4.0%. Sebagian besar anggota Komite Kebijakan Moneter diperkirakan mendukung pengurangan suku bunga, berbeda dari keputusan sebelumnya yang terbelah. Berdasarkan informasi pada 7 Agustus 2025, kami sangat memperhatikan Bank of England. Kami melihat pasar memperhitungkan pemotongan suku bunga dari 4.25% menjadi 4.0%, terutama setelah data terbaru menunjukkan inflasi Inggris turun menjadi 3.1% pada Juli. Oleh karena itu, kami percaya pedagang harus mempertimbangkan untuk membeli opsi jual GBP/USD, karena kami ingat bagaimana pound jatuh tajam setelah pemotongan suku bunga setelah suara Brexit 2016. Dolar AS menurun akibat spekulasi pemotongan suku bunga, mendorong pasangan EUR/USD lebih tinggi di atas 1.1650. Sentimen ini semakin kuat setelah laporan pekerjaan AS terbaru untuk Juli menunjukkan hanya 150,000 pekerjaan baru ditambahkan, jauh di bawah ekspektasi 200,000. Lingkungan ini mendukung pembelian opsi call EUR/USD untuk meraih potensi keuntungan lebih lanjut.

Permintaan untuk Emas yang Aman

Emas menarik perhatian sebagai aset yang aman, terutama dengan ancaman tarif AS yang diperbarui terhadap mitra dagang utama di Asia. Kami melihat emas meningkat secara signifikan selama perselisihan perdagangan 2018-2019, dan aliran masuk ke ETF yang didukung emas telah meningkat sebesar 5% dalam dua minggu terakhir. Para pedagang dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi call dengan harga pelaksanaan di atas angka $3,400 untuk memanfaatkan potensi lonjakan. Cadangan devisa Afrika Selatan yang sedikit turun menjadi $65.143 miliar tidak menjadi alarm besar bagi kami sendiri. Normalnya, dolar AS yang lebih lemah akan menjadi sinyal positif bagi Rand Afrika Selatan. Namun, mengingat penurunan cadangan yang sedikit, kami melihat sinyal yang bertentangan, menunjukkan perlunya kehati-hatian untuk produk turunan ZAR saat ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Rusia telah mengumumkan bahwa persiapan untuk pertemuan puncak antara Donald Trump dan Vladimir Putin sedang dilakukan. Pertemuan ini bisa terjadi dalam “beberapa hari ke depan,” dengan tempat yang telah disepakati tetapi belum diungkapkan. Pertemuan bilateral ini telah disetujui secara tentatif, menyusul saran dari pihak Amerika. Tujuan pertemuan ini adalah untuk melanjutkan diskusi gencatan senjata. Presiden Ukraina Volodymyr Zelensky sedang berdiskusi dengan Jerman, Prancis, dan Italia untuk memutuskan langkah-langkah ke depan.

Perundingan Puncak Rusia-AS

Pertemuan ini akan menjadi pertemuan pertama antara presiden AS dan Putin sejak Juni 2021. Putin dan Zelensky belum bertemu langsung sejak Desember 2019. Dengan kabar tentang potensi pertemuan ini, kita dapat mengantisipasi penurunan volatilitas pasar. Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX, yang telah berada di sekitar 15, bisa turun seiring dengan meredanya ketidakpastian geopolitik. Para trader mungkin mempertimbangkan untuk menjual kontrak berjangka VIX, berbeda dengan posisi defensif yang kita lihat ketika VIX melonjak di atas 35 setelah invasi pada 2022. De-eskalasi ini menjadi angin segar bagi pasar saham, terutama di Eropa. Kita bisa melihat indeks seperti DAX Jerman menguat, sehingga membeli opsi beli bisa menjadi menguntungkan jika diskusi menunjukkan kemajuan. Ini merupakan potensi pembalikan dari sikap menghindari risiko yang membuat saham global anjlok pada awal 2022. Pasar energi akan menjadi area kunci untuk diperhatikan, khususnya minyak mentah. Jalur menuju perdamaian yang kredibel akan mengurangi risiko gangguan pasokan, yang kemungkinan akan menekan harga minyak Brent dari level terbaru $85 per barel. Kita dapat melihat trader membeli opsi jual, berspekulasi pada pergerakan kembali ke kisaran $70-an, jauh dari puncak $120+ yang terlihat selama konflik.

Dampak Terhadap Pasar Komoditas dan Mata Uang

Harga gas alam Eropa sangat sensitif terhadap perkembangan ini. Gencatan senjata yang sukses akan mengamankan jalur pasokan sebelum musim dingin, yang berpotensi menyebabkan kontrak berjangka gas TTF Belanda turun tajam. Kita semua ingat krisis energi dan kepanikan harga pada Agustus 2022, ketika harga meroket melewati €300 per megawatt-jam. Kita juga harus mengharapkan reaksi di komoditas pertanian. Dengan Ukraina menjadi pemasok utama biji-bijian, setiap langkah menuju perdamaian meningkatkan aliran ekspor melalui Laut Hitam, yang akan memberikan tekanan turun pada harga gandum. Menjual kontrak berjangka gandum bisa menjadi langkah strategis, mengingat harga melonjak di atas $12 per bushel pada bulan-bulan awal perang. Di pasar mata uang, kabar ini positif untuk Euro. Risiko yang berkurang di benua Eropa membuat EUR lebih menarik dibandingkan dengan Dolar AS yang aman. Kita mungkin melihat pasangan EUR/USD menembus di atas resistance terbarunya saat trader memperhitungkan prospek ekonomi Eropa yang lebih stabil.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pair AUDUSD sedang naik seiring dengan melemahnya dolar AS akibat komentar dari Kashkari dari Fed yang menyarankan kemungkinan pemotongan suku bunga pada bulan September. Ini dipicu oleh data pekerjaan AS yang lebih lemah dari yang diharapkan. Sebelum laporan non-farm payroll, pasar mengantisipasi hasil yang lebih kuat, yang mengarah pada proyeksi pemotongan suku bunga sebesar 60 basis poin pada akhir tahun, naik dari 35 basis poin. Ketua Fed Powell mungkin akan mempertimbangkan pemotongan jika data ekonomi yang lemah berlanjut. Sementara itu, ISM Services PMI menunjukkan angka tertinggi baru, dan angka klaim pengangguran AS yang akan datang dapat mengubah persepsi mengenai kekuatan pasar tenaga kerja. Data yang lemah dapat lebih menekan dolar. Laporan inflasi Australia mereda, menunjukkan bahwa Reserve Bank of Australia mungkin akan melanjutkan pemotongan suku bunga yang diharapkan.

Analisis Teknikal

Di sisi teknikal, AUDUSD telah naik sejak data NFP yang lemah. Pada chart harian, harganya diperdagangkan di antara level kunci, dengan analisis mendetail dari kerangka waktu yang lebih pendek. Chart 4-jam menunjukkan breakout di atas support minor, memperpanjang rally dengan momentum bullish. Penarikan kembali mungkin melihat pembeli bergantung pada garis tren yang naik untuk melanjutkan keuntungan. Sementara itu, penjual menunggu breakout ke bawah untuk menargetkan support. Chart 1-jam menunjukkan harga mendekati batas atas harian, yang mengisyaratkan kemungkinan penarikan kembali sesuai dengan strategi manajemen risiko. Berdasarkan lingkungan saat ini, melemahnya dolar AS adalah tema dominan yang harus kita ikuti. Laporan Non-Farm Payroll terakhir pada 1 Agustus 2025 yang keluar lebih lemah dari yang diharapkan pada sekitar 170.000, yang secara dramatis menggeser ekspektasi Fed. Pasar, seperti yang terlihat melalui alat seperti CME FedWatch, sekarang memperkirakan lebih dari 70% kemungkinan pemotongan suku bunga pada bulan September. Namun, kita harus memperhatikan sinyal yang bertentangan yang dapat memperkenalkan volatilitas. Sebagai contoh, data klaim pengangguran hari ini menunjukkan pasar tenaga kerja yang kuat, mencapai 215.000, yang berada di bawah proyeksi. Data semacam ini, ditambah dengan indeks harga tinggi dalam laporan sektor jasa baru-baru ini, menciptakan ketidakpastian dan bisa mengurangi penurunan dolar. Konflik antara komentar dovish Fed dan beberapa kekuatan ekonomi menunjukkan bahwa volatilitas yang terimplikasi dalam opsi AUD/USD mungkin dinilai terlalu rendah. Jika pasar terlalu tenang tentang penurunan dolar yang sederhana, kejutan apa pun dapat menyebabkan lonjakan volatilitas. Kita harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari kenaikan volatilitas.

Strategi Perdagangan

Untuk trader yang mengharapkan tren naik ini berlanjut, gambaran teknis mengarah ke level 0.6600. Cara sederhana untuk berpartisipasi adalah dengan membeli opsi panggilan AUD/USD dengan masa berlaku hingga akhir September untuk menangkap potensi momentum dari Simposium Jackson Hole dan pertemuan Fed. Ini memberikan cara dengan risiko terbatas untuk mendapatkan keuntungan jika rally berlanjut sesuai yang diharapkan. Di sisi lain, kita harus bersiap untuk kemungkinan pembalikan jika dolar menemukan dasar. Analisis teknis menyoroti garis tren dan level 0.6485 sebagai area kunci yang harus diperhatikan. Break di bawah support ini dapat melihat pergerakan cepat kembali menuju zona 0.6350, menjadikan opsi put protektif sebagai lindung nilai yang bijaksana untuk posisi panjang mana pun. Melihat kembali, kita melihat pola serupa pada tahun 2019 ketika Fed beralih dari siklus kenaikan ke pelonggaran, yang mengarah pada periode lemahnya dolar. Preseden historis tersebut mendukung pandangan bahwa jalur resistensi terendah untuk dolar sekarang adalah penurunan. Ini menunjukkan bahwa menjual kekuatan dolar, bukan membeli penurunan dolar, adalah perdagangan dengan probabilitas lebih tinggi. Di sisi Australia, laporan inflasi kuartalan terbaru yang menunjukkan penurunan menjadi 3,8% memberikan alasan yang jelas bagi Reserve Bank of Australia untuk memangkas suku bunga. Ini bisa membatasi rally AUD/USD, terutama saat kita mendekati resistensi 0.6600. Menjual opsi panggilan out-of-the-money bisa menjadi strategi efektif untuk menghasilkan pendapatan jika kita percaya pasangan ini akan kesulitan untuk melanggar lebih tinggi dari sana.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Neraca perdagangan Jerman yang disesuaikan secara musiman untuk bulan Juni tercatat sebesar €14,9 miliar, yang lebih rendah dari perkiraan €17,3 miliar. Ini menunjukkan penurunan surplus perdagangan Jerman untuk periode tersebut dibandingkan dengan ramalan. Di Inggris, nilai tukar GBP/USD mendekati 1,3400 menjelang pengumuman kebijakan Bank of England. Pemotongan suku bunga oleh Bank of England diperkirakan akan dilakukan, dengan harapan penurunan dari 4,25% menjadi 4,0%. Pasangan EUR/USD menunjukkan sedikit kenaikan, berada di atas 1,1650, dipicu oleh kelemahan dolar AS yang terus berlanjut. Di AS, peningkatan prediksi pemotongan suku bunga dan kekhawatiran tentang tarif, serta independensi Federal Reserve, memengaruhi kinerja dolar. Emas tetap mempertahankan kenaikan intraday-nya, diperdagangkan di bawah $3,400 sebagai aset yang aman di tengah ancaman tarif baru. Ancaman ini oleh Presiden AS Donald Trump berkontribusi terhadap permintaan, meskipun sentimen risiko menghalangi kenaikan lebih lanjut. Proyeksi ekonomi di AS tetap tidak pasti di tengah kebijakan perdagangan yang berfluktuasi, dengan harapan pertumbuhan yang mendasar melambat. Meskipun volatilitas diperkirakan akan tetap ada, fluktuasi ekstrem dalam perdagangan mungkin sudah terjadi. Kami melihat kelemahan yang berkelanjutan di Jerman, karena angka produksi industri terbaru untuk Juli 2025 menunjukkan kontraksi mengejutkan sebesar 0,5%, menurut Destatis. Ini mencerminkan kekecewaan neraca perdagangan dari tahun-tahun lalu dan menunjukkan bahwa mesin Eurozone sedang terganggu. Oleh karena itu, kami harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada indeks Euro Stoxx 50 untuk melindungi diri dari penurunan yang mungkin terjadi dalam ekuitas Eropa. Di Inggris, situasinya berbeda dari lingkungan pemotongan suku bunga di masa lalu. Bank of England baru saja mempertahankan suku bunga kunci di 5,0% dalam rapat hari ini, tetapi suara untuk keputusan tersebut sangat tipis yaitu 5-4, menandakan adanya perpecahan yang dalam mengenai arah ke depan. Ketidakpastian ini membuat poundsterling volatile, sehingga kami dapat menggunakan strategi opsi straddle atau strangle pada GBP/USD untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang besar ke arah mana pun dalam minggu-minggu mendatang. Pasangan EUR/USD merupakan refleksi langsung dari perbedaan kebijakan bank sentral, kini diperdagangkan mendekati 1,1800. Dengan inflasi AS untuk Juli 2025 mendingin menjadi 2,8%, pasar memperkirakan kemungkinan tinggi pemotongan suku bunga Federal Reserve lainnya pada bulan September, yang melemahkan dolar. Kami percaya membeli opsi call pada EUR/USD adalah cara yang wajar untuk berspekulasi bahwa tren ini akan terus berlanjut. Emas tetap menjadi lindung nilai yang penting, meskipun faktor pendorongnya telah bergeser dari ancaman tarif spesifik era Trump. Dengan indeks VIX tetap tinggi di sekitar 19 dan ketegangan geopolitik yang terus berlanjut di beberapa wilayah, emas telah menemukan dukungan kuat di atas $2,450 per ons. Kami melihat nilai dalam mempertahankan posisi panjang di kontrak berjangka emas atau opsi call untuk melindungi portofolio dari guncangan pasar yang tidak terduga. Poin-poin penting: – Neraca perdagangan Jerman menurun di bawah harapan – GBP/USD mendekati 1,3400 sebelum pengumuman kebijakan Bank of England – Emas tetap menjadi aset aman di tengah ketidakpastian perdagangan dan ekonomi

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Produksi industri Jerman pada bulan Juni menurun sebesar 1,9% dibandingkan bulan sebelumnya, tidak sesuai dengan penurunan yang diperkirakan sebesar 0,5%. Angka-angka ini menunjukkan penurunan dalam output industri, berlawanan dengan perkiraan sebelumnya. Nilai tukar GBP/USD mendekati 1,3400 di tengah antisipasi pasar terhadap pengumuman kebijakan Bank of England. Poundsterling mengalami kenaikan seiring dengan kemungkinan penyesuaian suku bunga, sementara dolar dipengaruhi oleh data ketenagakerjaan AS dan pidato kebijakan. EUR/USD mengalami kenaikan kecil, bertahan di atas 1,1650 di tengah kelemahan dolar AS yang terus berlanjut. Faktor yang berkontribusi pada situasi ini termasuk spekulasi pemotongan suku bunga dan ketegangan perdagangan baru, meskipun data industri dan perdagangan Jerman memberikan dampak yang terbatas. Harga emas mempertahankan kenaikan moderat selama sesi Asia, meskipun tetap di bawah ambang $3,400. Kekhawatiran perdagangan, terutama ancaman tarif baru oleh Presiden AS, mendukung permintaan untuk emas sebagai aset aman. Ekspektasi untuk Bank of England mencakup pemotongan suku bunga seperempat poin menjadi 4,0% di tengah inflasi yang meningkat. Sentimen pasar menunjukkan sebagian besar anggota Komite Kebijakan Moneter mendukung langkah ini, mencerminkan pergeseran dari posisi sebelumnya. Dinamika perdagangan AS telah menyebabkan volatilitas awal tahun, dengan pertumbuhan ekonomi diproyeksikan melambat. Namun, gangguan besar yang disebabkan perdagangan mungkin telah mencapai puncaknya, menstabilkan lanskap ekonomi. Berdasarkan data dari minggu ini, kita melihat kelemahan signifikan dalam ekonomi Jerman. Penurunan 1,9% dalam produksi industri jauh lebih buruk dari yang ditakutkan dan mencerminkan penurunan tajam yang kita saksikan di akhir 2023, yang mendahului periode stagnasi ekonomi. Ini menunjukkan potensi tekanan negatif pada saham Eropa, menjadikan derivatif yang bertaruh melawan indeks DAX Jerman, seperti opsi put atau futures pendek, strategi yang perlu dipertimbangkan. Poundsterling Inggris mendekati titik kritis di dekat 1,3400 terhadap dolar. Dengan Bank of England sekarang diperkirakan secara luas akan memotong suku bunga menjadi 4,0%, kita mengantisipasi ini akan memberikan tekanan penurunan pada pound, meskipun kekuatan terakhirnya. Oleh karena itu, kita seharusnya melihat kenaikan menuju level 1,3400 sebagai peluang untuk membuka posisi jual pada mata uang tersebut, mungkin dengan membeli opsi put GBP/USD. Begitu juga, sementara EUR/USD telah menemukan dukungan sementara dari dolar AS yang lebih lemah, data industri Jerman yang buruk tidak dapat diabaikan. Kekuatan pasangan di atas 1,1650 tampaknya rapuh dan mungkin tidak bertahan setelah pasar sepenuhnya memahami tanda-tanda melemahnya ekonomi Zona Euro. Situasi ini menghadirkan potensi peluang untuk menjual euro, bertaruh bahwa kelemahan mendasar pada akhirnya akan lebih besar daripada kelemahan dolar saat ini. Emas tetap menjadi aset penting bagi kita, meskipun berjuang untuk menembus level $3,400. Kombinasi ancaman tarif perdagangan baru dari AS dan bank sentral yang cenderung dovish menciptakan lingkungan yang menguntungkan, mirip dengan kondisi pada 2024 yang mendorong harga emas ke level tertinggi di atas $2,400 per ounce. Kita seharusnya mempertahankan pandangan bullish, menggunakan opsi call untuk menangkap potensi kenaikan dari setiap eskalasi dalam perselisihan perdagangan atau konfirmasi pemotongan suku bunga. Secara keseluruhan, ketidakpastian pasar tampak meningkat, didorong oleh melambatnya pertumbuhan global dan pergeseran kebijakan dari bank sentral utama. Kita ingat bahwa selama periode stres ekonomi sebelumnya, seperti ketegangan perdagangan 2019, indeks volatilitas VIX mengalami elevasi yang berkelanjutan di atas 20 poin.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Bank sentral China terus meningkatkan cadangan emasnya, menandai bulan pertumbuhan kesembilan berturut-turut. Pada akhir Juli, cadangan emas China mencapai 73,96 juta ons, naik dari 73,90 juta ons pada bulan Juni. Dalam istilah moneter, nilai cadangan ini tumbuh menjadi $243,99 miliar pada akhir Juli, naik dari $242,93 miliar pada bulan Juni. Permintaan yang terus menerus ini telah berkontribusi pada kenaikan harga emas sejak tahun lalu.

Pembelian Emas China

Dolar telah kehilangan kepercayaan dan kredibilitasnya sejak April akibat ketidaksesuaian dalam kebijakan AS, yang semakin mempengaruhi pasar. Kami melihat sinyal jelas dari China, yang kini telah meningkatkan cadangan emasnya selama sembilan bulan berturut-turut hingga Juli. Pembelian yang berkelanjutan ini memberikan dukungan yang kuat untuk harga emas, membantu mendorongnya melewati angka $2.600 per ons lebih awal musim panas ini. Tren ini tidak menunjukkan tanda-tanda melambat, dengan bank sentral global secara kolektif menambahkan lebih dari 230 ton pada kuartal kedua 2025 saja. Kekuatan emas ini juga berkaitan dengan kelemahan dolar. Setelah perubahan kebijakan mendadak dari Federal Reserve (Fed) pada Mei 2025, kepercayaan telah goyah, dengan Indeks Dolar AS (DXY) turun dari lebih dari 105 pada akhir tahun lalu menjadi sekitar 101,50 baru-baru ini. Tema pengurangan ketergantungan pada dolar, bahkan dalam skala kecil, membuat kepemilikan emas menjadi lebih menarik bagi institusi besar. Untuk trader derivatif, lingkungan ini menunjukkan untuk tetap mengambil sikap optimis terhadap emas. Membeli opsi call pada kontrak berjangka emas atau ETF seperti GLD untuk bulan-bulan mendatang bisa menjadi cara langsung untuk mendapatkan keuntungan dari momentum ini. Volatilitas tersirat dalam opsi ini mencerminkan ketidakpastian tersebut, tetapi tren harga dasarnya terlihat kuat.

Strategi Perdagangan untuk Emas dan Dolar

Kami juga melihat peluang dalam perdagangan yang memanfaatkan perbedaan antara emas dan dolar. Perdagangan pasangan, yaitu melakukan posisi panjang pada kontrak berjangka emas sambil secara bersamaan menjual kontrak berjangka indeks dolar, dapat melindungi terhadap kebisingan pasar yang lebih luas. Strategi ini secara langsung menargetkan tren diversifikasi bank sentral menjauh dari dolar AS. Kami telah melihat pola ini sebelumnya, terutama pada tahun-tahun setelah krisis keuangan 2008 ketika pembelian oleh bank sentral menciptakan pasar naik berjangka panjang untuk emas. Melihat ke depan, tanda lebih lanjut tentang ketidakstabilan geopolitik atau komentar Fed yang lebih dovish bisa menjadi bahan bakar baru untuk rally ini. Trader harus memperhatikan katalis ini dengan seksama dalam beberapa minggu mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Permintaan untuk kontainer sangat tinggi, dengan perusahaan-perusahaan Tiongkok mendapatkan pangsa pasar yang lebih besar di tingkat global. Pertumbuhan ekspor Tiongkok jauh lebih cepat daripada pertumbuhan PDB negara tersebut. Tarif pengiriman naik 37% dalam periode 13 minggu pada kuartal kedua tahun 2025. Gencatan senjata perdagangan antara AS dan Tiongkok masih berlaku, memengaruhi rantai pasokan selama beberapa bulan sejak perjanjian dibuat pada bulan Mei. Kapasitas pengiriman yang hampir penuh telah menyebabkan biaya pengiriman meningkat karena permintaan yang terus berlanjut. Permintaan yang tinggi ini didorong oleh upaya untuk mengurangi risiko kemungkinan pengenalan kembali tarif, mengingat sifat kebijakan tarif yang tidak dapat diprediksi.

Instrumen Spekulatif dalam Biaya yang Meningkat

Dengan permintaan kontainer yang sangat tinggi dan kapasitas hampir penuh, para pedagang sebaiknya mempertimbangkan instrumen yang mempertaruhkan biaya pengiriman yang tinggi akan bertahan. Kontrak berjangka barang, seperti yang terkait dengan Indeks Baltic Freightos, menawarkan cara langsung untuk berspekulasi mengenai kelanjutan tren ini hingga kuartal ketiga. Data terbaru menunjukkan indeks biaya pengiriman kontainer global terus menanjak di awal Agustus 2025, setelah lonjakan 37% yang terlihat di kuartal kedua. Hal ini menjadi sinyal jelas untuk mempertimbangkan opsi beli pada perusahaan-perusahaan pengiriman dan logistik besar untuk beberapa minggu ke depan. Melihat kembali pada lonjakan usai pandemi tahun 2021-2022, pola serupa terlihat di mana kapasitas yang ketat menyebabkan keuntungan rekor bagi pengirim. Data dari awal Agustus 2025 menunjukkan pemanfaatan armada kontainer global tetap di atas 95%, level yang secara historis terkait dengan kemacetan pelabuhan yang signifikan dan pendapatan yang lebih tinggi bagi pengangkut. Kekuatan berkelanjutan dalam ekspor Tiongkok, yang tumbuh lebih cepat daripada PDB negara itu, mendukung pandangan ini. Data perdagangan Tiongkok terbaru di bulan Juli 2025 mengonfirmasi pertumbuhan ekspor yang melampaui perkiraan, dengan elektronik dan suku cadang otomotif menjadi penyumbang utama. Tren ini membuat instrumen derivatif pada ETF yang melacak perusahaan industri yang berorientasi ekspor Tiongkok menjadi prospek yang menarik.

Tekanan pada Perusahaan yang Bergantung pada Impor

Di sisi lain dari perdagangan ini, perusahaan yang sangat bergantung pada impor dan memiliki margin tipis bisa menghadapi tekanan. Biaya pengiriman yang meningkat, yang memerlukan waktu beberapa minggu untuk diterapkan dalam rantai pasokan, kemungkinan akan mulai menekan keuntungan kuartal ketiga bagi banyak pengecer di AS dan Eropa. Kita sebaiknya mempertimbangkan opsi jual pada saham sektor ritel yang secara historis sensitif terhadap biaya pengiriman yang tinggi. Situasi saat ini tidak stabil, karena dipicu oleh upaya cepat untuk mengirim barang sementara gencatan perdagangan AS-Tiongkok yang ditetapkan pada Mei 2025 masih berlaku. Ketidakpastian mendasar ini menunjukkan kemungkinan peningkatan volatilitas pasar jika hubungan perdagangan berubah. Para pedagang bisa memposisikan diri untuk ini dengan menggunakan strategi opsi yang menguntungkan dari pergerakan harga besar dalam arah mana pun di indeks pasar utama. Kegiatan pengiriman yang lebih tinggi langsung berhubungan dengan permintaan yang lebih besar untuk bahan bakar laut. Kita sudah melihat harga bahan bakar bunker meningkat selama sebulan terakhir, menambah tekanan biaya. Bertaruh pada peningkatan harga minyak melalui kontrak berjangka atau opsi beli pada ETF sektor energi bisa menjadi cara lain untuk trading dalam dinamika rantai pasokan yang sedang berlangsung.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

EUR/USD Meningkat Impor Jerman naik 4,2% dibandingkan bulan sebelumnya pada bulan Juni, melebihi perkiraan pertumbuhan 1%. Data ini menunjukkan tingkat aktivitas perdagangan yang lebih tinggi dari yang diprediksi untuk periode tersebut. Tingkat GBP/USD mendekati 1.3400 menjelang pemotongan suku bunga yang diharapkan oleh Bank of England. Jam perdagangan Eropa menunjukkan tren naik, dengan pergerakan pasar dipengaruhi oleh pengumuman kebijakan yang akan datang. EUR/USD mencatat sedikit kenaikan di atas 1.1650 karena melemahnya Dolar AS. Faktor-faktor yang memengaruhi dolar termasuk potensi penurunan suku bunga dan kekhawatiran mengenai kebijakan pemerintah. Harga emas mengalami sedikit kenaikan intraday, tetap di bawah level $3,400. Stabilitas harga ini disebabkan oleh kekhawatiran perdagangan yang mendorong investasi ke aset aman. Bank of England kemungkinan akan mengurangi suku bunga dari 4,25% menjadi 4,0%, dengan sebagian besar anggota Komite Kebijakan Moneter diharapkan mendukung keputusan ini. Ini mengikuti diskusi tentang penanganan inflasi yang meningkat dalam iklim ekonomi saat ini. Analisis landscape ekonomi AS menunjukkan potensi perlambatan dalam pertumbuhan, meskipun perdagangan merupakan faktor utama dalam kinerja ekonomi sebelumnya. Laporan ini menekankan volatilitas yang terus berlanjut mengingat perubahan kebijakan perdagangan yang sedang terjadi. Kita melihat bahwa impor Jerman menunjukkan kekuatan mengejutkan pada bulan Juni 2025. Data terbaru, seperti PMI manufaktur flash Eurozona untuk bulan Juli yang berada di 51,2, menunjukkan momentum ini berlanjut. Ini menunjukkan ekonomi Eropa yang kuat, menjadikan posisi beli pada Euro terlihat menarik dalam beberapa minggu ke depan. Kekuatan dasar Eropa ini mendorong pasangan EUR/USD di atas 1,1650. Kelemahan Dolar AS merupakan faktor utama, terutama setelah laporan lapangan kerja AS terbaru untuk bulan Juli menunjukkan perlambatan yang lebih besar dari yang diharapkan. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada Euro, bertaruh pada kelanjutan tren naik ini melawan dolar. Bank of England diperkirakan akan memangkas suku bunga dari 4,25% menjadi 4,0% bulan ini. Sementara GBP/USD saat ini naik menuju 1,3400, langkah seperti itu secara historis bearish untuk Pound, seperti yang kita lihat dengan pemotongan suku bunga serupa selama respons pandemi 2020. Kami percaya ini menawarkan peluang untuk menjual Pound, mungkin dengan membeli opsi put GBP/USD menjelang keputusan tersebut. Emas tetap menjadi aset aman utama, stabil di bawah $3,400 per ons di tengah kekhawatiran perdagangan global. Harga ini jauh lebih tinggi dibandingkan rekor sebelumnya yang ditetapkan pada awal tahun 2020-an, menunjukkan seberapa besar ketidakpastian yang sudah dipertimbangkan. Kita harus mengantisipasi permintaan yang terus berlanjut untuk emas sebagai perlindungan terhadap volatilitas di pasar lain.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga rumah di Inggris Raya melampaui ekspektasi pada bulan Juli, dengan kenaikan sebesar 0,4% dibandingkan dengan yang diperkirakan sebesar 0,3%. Pasar keuangan sedang memperhatikan pengumuman kebijakan Bank of England mendatang, dengan harapan adanya pemotongan suku bunga dari 4,25% menjadi 4,0%. Dolar AS tetap lemah di tengah meningkatnya taruhan tentang pemotongan suku bunga dan kekhawatiran mengenai ancaman tarif. GBP/USD telah mendekati 1,3400 saat para pedagang mempersiapkan diri menjelang keputusan suku bunga BoE yang diharapkan. Demikian juga, EUR/USD menunjukkan kenaikan kecil di atas 1,1650, didorong oleh lemahnya Dolar AS yang berlanjut.

Harga Emas dan Ancaman Perdagangan

Harga emas tetap stabil, meskipun belum melewati angka $3,400, karena ancaman perdagangan baru-baru ini dari AS telah meningkatkan permintaan untuk aset yang dianggap aman. Ada spekulasi bahwa tujuh dari sembilan anggota MPC akan memilih untuk pemotongan suku bunga BoE, berbeda dengan tiga anggota di pertemuan sebelumnya. Secara keseluruhan, ketidakstabilan dalam kebijakan perdagangan terus menyumbang pada volatilitas ekonomi, namun diperkirakan bahwa fluktuasi ekstrem dalam perdagangan mungkin telah mencapai puncaknya dan pertumbuhan ekonomi yang mendasarinya kemungkinan akan melambat lebih lanjut. Pemotongan suku bunga Bank of England yang diperkirakan menjadi 4,0% tampaknya sudah banyak diperhitungkan di pasar, menunjukkan bahwa peluang mudah telah didapat. Kita telah melihat suku bunga turun dari lebih dari 5,25% pada awal 2024, jadi langkah ini merupakan bagian dari tren yang jelas. Kesempatan nyata bagi para pedagang sekarang terletak pada posisi untuk kejutan, seperti pemotongan yang lebih besar sebesar 0,5% atau penahanan yang tidak terduga. Dengan GBP/USD mendekati 1,3400, kekuatannya jelas lebih terkait dengan lemahnya dolar AS secara umum daripada optimisme Inggris. Federal Reserve AS juga diharapkan segera memotong suku bunga, yang menjaga dolar tetap tertekan. Kami percaya menggunakan opsi, seperti long straddle, bisa menjadi cara yang pintar untuk bertransaksi di tengah volatilitas mendatang seputar pengumuman BoE tanpa bertaruh pada arah tertentu.

Inflasi dan Prospek Ekonomi

Langkah untuk memotong suku bunga didukung oleh penurunan inflasi yang telah kita saksikan, dengan angka Indeks Harga Konsumen terakhir di bulan Juni 2025 tercatat sebesar 2,1%. Ini jauh dari inflasi dua digit yang kita saksikan pada tahun 2022 dan memberi Bank ruang untuk bertindak. Data harga rumah bulan Juli yang sedikit lebih baik dari yang diperkirakan memberikan bantalan tetapi tidak mungkin mengubah kebijakan Bank. Menjaga emas stabil di dekat $3,400 per ons menunjukkan bahwa permintaan untuk keamanan tetap tinggi akibat ketegangan perdagangan yang terus berlangsung. Kami telah melihat harganya meningkat secara signifikan selama dua tahun terakhir dari level $2,000 yang tercatat pada tahun 2023. Para pedagang mungkin mempertimbangkan strategi seperti bull call spreads untuk mendapatkan keuntungan dari potensi kenaikan lebih lanjut yang mungkin terbatas jika retorika perdagangan memburuk. Poin-poin penting: Meskipun guncangan perdagangan yang tajam mungkin sudah jauh dari kita, ekonomi masih melambat. Ini menunjukkan bahwa kita harus tetap berhati-hati terhadap indeks saham Inggris. Menggunakan derivatif untuk melindungi posisi long atau untuk berspekulasi tentang penurunan modest lebih lanjut di FTSE 100 bisa menjadi keputusan bijak dalam beberapa minggu mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Futures emas baru-baru ini menembus garis resisten menurun yang penting, menandakan momentum potensial menuju kenaikan. Harga telah melewati level $3450 dan sekarang berada di atas $3458. Ini mendukung pandangan bullish melalui analisis teknis sederhana dengan menggunakan satu garis tren pada grafik 12 jam, tanpa kompleksitas. Saat harga futures emas mencapai $3467, titik masuk potensial bagi trader dapat berada di $3453.2, $3450.9, dan $3457.3. Level-level ini sesuai dengan deviasi standar VWAP dan mencerminkan zona akumulasi terbaru, kemungkinan menjadi dukungan jika terjadi penarikan harga.

Strategi dan Nasihat Trading

Trader disarankan untuk menetapkan order beli batas di level-level ini dan memposisikan diri dengan tepat untuk rata-rata dalam perdagangan. Pengambilan sebagian keuntungan disarankan mendekati rentang $3473 hingga $3480, berdasarkan area nilai dan data VWAP. Sebuah strategi dapat melibatkan pemindahan stop ke titik masuk dan menargetkan angka bulat mendekati $3500. Kinerja emas terbaru mencakup kenaikan mingguan sebesar 3.49%, kenaikan tahun-ke-tanggal sebesar 30.39%, dan kenaikan 41.56% selama setahun terakhir. Kenaikan ini didukung oleh faktor makro seperti ekspektasi pelonggaran Fed, permintaan sebagai aset perlindungan, dan volatilitas tarif, namun kewaspadaan sangat penting saat trading instrumen emas yang volatil. Emas telah terobosan di atas level resisten $3450, sebuah langkah yang mengonfirmasi kontrol bullish yang telah kita amati terbentuk selama beberapa hari. Dengan futures yang bertahan di atas $3460, sinyal teknikal ini menunjukkan bahwa fase kenaikan baru sedang dimulai. Langkah ini didukung oleh data ekonomi terbaru yang menjadikan kepemilikan emas menarik. Laporan Indeks Harga Konsumen Juli 2025 yang dirilis minggu ini menunjukkan inflasi meningkat menjadi 3.8%, mengejutkan para analis dan memperkuat peran emas sebagai lindung nilai inflasi. Hal ini, dikombinasikan dengan data terbaru yang menunjukkan bank sentral global menambah 250 ton metrik ke cadangan pada kuartal kedua 2025, memberikan dasar yang solid untuk rally ini.

Wawasan tentang Pasar Opsi dan Masa Depan

Bagi trader derivatif, mengikuti pergerakan ini dengan membeli opsi beli mahal secara langsung berisiko, karena volatilitas yang diharapkan mungkin telah meningkat setelah terobosan. Pendekatan yang lebih sabar adalah dengan menjual put yang dijamin uang tunai atau spread put bullish dengan harga strike dekat zona dukungan yang diidentifikasi. Ini memungkinkan kita mengumpulkan premi sambil menunggu kemungkinan penurunan menuju area $3450 hingga $3457. Jika kita melihat penarikan ke level VWAP kunci di $3453.2, itu bisa menjadi kesempatan utama untuk memulai posisi bullish. Level ini menawarkan likuiditas yang signifikan sebelum terobosan dan merupakan tempat yang logis bagi pembeli baru untuk masuk. Masuk dengan disiplin di sini menawarkan profil risiko-imbalan yang jauh lebih baik dibandingkan membeli pada puncak saat ini. Aksi harga ini menyerupai konsolidasi yang kita lihat pada akhir 2023, tepat sebelum emas mulai naik signifikan melewati level tertinggi lama di $2100. Pola terobosan setelah periode akumulasi mendatar adalah sinyal bullish klasik. Melihat kembali, periode itu merupakan titik balik besar, dan ini bisa menjadi yang lain. Untuk mereka yang sudah memiliki posisi panjang pada futures emas sebelum pergerakan minggu ini, mengambil sebagian keuntungan adalah langkah yang bijak. Zona $3475 hingga $3480 tetap menjadi area logis untuk melepaskan sebagian posisi. Kami kemudian dapat memindahkan stop loss ke titik masuk kami, mengamankan perdagangan tanpa risiko sementara menargetkan angka psikologis yang lebih besar di $3500.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.