Tren Pengeluaran Konsumen Terkini

Barkin, presiden Federal Reserve Bank of Richmond, membahas inflasi dan tren pengeluaran konsumen. Ia mencatat bahwa konsumen dengan pendapatan rendah dan menengah merasa lebih tertekan secara finansial dibandingkan beberapa tahun lalu. Hal ini terlihat dari meningkatnya penjualan produk merek sendiri dan pergeseran konsumen dari daging sapi ke ayam, dengan Walmart melaporkan pendapatan yang kuat. Ia mengindikasikan bahwa inflasi di masa depan mungkin akan lebih moderat dari yang diharapkan. Situasi ekonomi saat ini berbeda dengan tahun 2022, ketika konsumen memiliki uang lebih dan bersemangat untuk berbelanja. Sekarang, konsumen merasakan tekanan finansial, mirip dengan prediksinya untuk tahun 2025, yang membuat mereka membuat keputusan belanja yang lebih hati-hati. Kami melihat tanda-tanda bahwa inflasi diperkirakan akan lebih moderat daripada yang saat ini diperkirakan pasar. Ini menunjukkan bahwa Federal Reserve mungkin akan kurang cenderung untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut dalam beberapa bulan mendatang. Laporan Indeks Harga Konsumen terbaru untuk Juli 2025, yang berada di angka 2,8%, mendukung pandangan ini tentang penurunan tekanan harga. Tekanan finansial pada konsumen dengan pendapatan rendah dan menengah semakin jelas, sebuah pergeseran dari periode pengeluaran tinggi yang kita lihat pada tahun 2022. Hal ini terlihat dalam data ritel terbaru, di mana toko diskon tampil lebih baik dan pembeli memilih merek merek sendiri yang lebih murah. Tingkat tabungan pribadi juga turun menjadi 3,5% pada kuartal terakhir, level yang mencerminkan lingkungan belanja yang lebih hati-hati pada tahun 2019.

Implikasi Pasar dan Strategi

Bagi para trader derivatif, ini menunjukkan potensi volatilitas pasar yang lebih rendah dalam beberapa minggu ke depan. Federal Reserve yang kurang agresif seringkali menenangkan kekhawatiran pasar, berbeda dengan fluktuasi tajam yang kita alami pada tahun 2022 ketika kenaikan suku bunga sering terjadi. Dengan indeks VIX saat ini berada di sekitar 18, strategi yang diuntungkan dari volatilitas yang stabil atau menurun bisa menjadi lebih menarik. Lingkungan ini menunjukkan permainan sektor tertentu menggunakan opsi pada ETF atau saham individu. Kita bisa melihat kekuatan berlanjut di sektor kebutuhan konsumen (XLP) dan kelemahan di sektor pengeluaran konsumen (XLY). Trader mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada pengecer diskon atau opsi put pada merek barang mewah yang bergantung pada kepercayaan konsumen yang kuat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Data inventaris minyak dari survei pribadi oleh American Petroleum Institute (API) menunjukkan harapan sebagai berikut: jumlah minyak mentah turun sebesar 0,3 juta barel, distilat naik sebesar 0,7 juta barel, dan bensin turun sebesar 0,7 juta barel. Survei ini mengumpulkan informasi dari fasilitas penyimpanan minyak dan perusahaan, dan laporan resmi akan dirilis oleh Badan Informasi Energi AS (EIA) pada hari Rabu.

Perbandingan Laporan API Dan EIA

Laporan API memberikan informasi tentang tingkat penyimpanan minyak mentah total dan perubahan dari minggu sebelumnya. Sebaliknya, laporan EIA mencakup data rinci dari Departemen Energi dan lembaga pemerintah lainnya, menawarkan statistik tentang input dan output kilang. Selain itu, laporan EIA memberikan wawasan tentang berbagai jenis tingkat penyimpanan minyak mentah, seperti ringan, sedang, dan berat. Laporan EIA dianggap lebih akurat dan komprehensif dibandingkan survei API. Kami baru saja melihat data survei pribadi, dan itu menunjukkan pasar yang jauh lebih baik dipasok daripada yang kami harapkan. Alih-alih penarikan kecil yang diperkirakan dalam minyak mentah, angka American Petroleum Institute (API) dilaporkan menunjukkan peningkatan lebih dari 2 juta barel. Perbedaan seperti ini antara harapan dan rilis API segera menciptakan ketidakpastian dan sentimen bearish dalam perdagangan semalam. Peningkatan persediaan yang mengejutkan ini segera memberikan tekanan pada harga minyak, yang telah diperdagangkan dalam kisaran yang relatif stabil antara $82 dan $86 untuk minyak mentah WTI selama sebulan terakhir. Berita ini datang hanya seminggu setelah laporan menunjukkan sedikit penurunan perjalanan konsumen AS pada minggu pertama Agustus 2025, menambah narasi tentang melemahnya permintaan. Untuk saat ini, ini menunjukkan bahwa arah harga yang paling mungkin adalah turun menjelang data yang lebih definitif.

dampak potensial di pasar

Poin-poin penting bagi kami adalah lonjakan volatilitas jangka pendek menjelang laporan resmi Badan Informasi Energi (EIA) hari ini. Ketidaksesuaian antara angka API dan perkiraan pasar menciptakan lingkungan yang tepat untuk pergerakan harga yang signifikan. Kami harus mengharapkan volatilitas implisit pada opsi yang kadaluarsa minggu ini meningkat, membuat strategi yang menguntungkan dari pergerakan harga, seperti straddles, menjadi lebih menarik tetapi juga lebih mahal. Kita harus ingat potensi untuk kebohongan, karena laporan API dan EIA kadang-kadang menunjukkan hasil yang bertentangan. Melihat kembali data dari musim semi 2025, ada dua kejadian terpisah di mana peningkatan mengejutkan API diikuti oleh pembacaan EIA yang jauh lebih kecil dan nyaris datar, menyebabkan pembalikan harga yang tajam. Data EIA lebih komprehensif, jadi taruhan besar sebelum rilisnya membawa risiko yang signifikan. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks saham AS mengalami kenaikan yang kuat, masing-masing naik lebih dari 1,1%. Russell 2000 memimpin dengan kenaikan 2,99%, menandai lonjakan terbesar dalam satu hari sejak Mei. Baik S&P maupun NASDAQ mencatat rekor penutupan tertinggi, berakhir dekat puncak sesi mereka. Level penutupan menunjukkan kenaikan yang signifikan: Dow Industrial Average naik 483,52 poin atau 1,10% di 44,458,61; Indeks S&P naik 72,31 poin atau 1,13% di 6,445,76; Indeks NASDAQ meningkat 296,50 poin atau 1,39% di 21,681,90; dan Russell 2000 melesat 66,26 poin atau 2,99% di 2,282,77.

Reaksi Pasar Dan Prediksi

Indeks Harga Konsumen sejalan dengan ekspektasi, menjaga optimisme untuk potensi pemotongan suku bunga pada bulan September. Pasar memperkirakan sekitar 60 basis poin pemotongan menjelang akhir tahun. Saham maskapai AS mengalami kenaikan signifikan setelah data tarif penerbangan Juli naik 4%, peningkatan pertama dalam enam bulan. Ini menunjukkan kekuatan harga yang lebih kuat saat maskapai menyesuaikan kapasitas untuk permintaan yang lebih rendah. American Airlines naik 12,22%, United Airlines 10,19%, Delta Air Lines 9,23%, dan Southwest Airlines 5,73%. Indeks utama mencetak rekor baru, tetapi kita harus fokus pada lonjakan hampir 3% di Russell 2000. Ini menunjukkan bahwa rally ini akhirnya meluas di luar saham-saham besar. Ini adalah sinyal penting bahwa selera risiko mulai tumbuh di seluruh pasar. Inflasi tidak menghambat kemeriahan, dengan Indeks Harga Konsumen Juli berada pada 3,1% tahun-ke-tahun yang terkelola. Ini menguatkan taruhan pada pelonggaran moneter, karena kita melihat alat CME FedWatch kini memberi anggapan kemungkinan lebih dari 85% untuk pemotongan suku bunga di bulan September. Para trader bersiap untuk suku bunga yang lebih rendah untuk terus mendukung harga aset hingga akhir tahun.

Wawasan Strategi Pasar

Dengan pasar mendorong ke level baru, Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah turun di bawah 13, mencerminkan tingkat ketakutan yang sangat rendah. Bagi trader derivatif, lingkungan ini membuat menjual premium, seperti opsi put jauh dari uang pada indeks kuat seperti S&P 500, menjadi strategi yang menarik. Pendekatan ini dapat mengambil keuntungan dari pergerakan pasar yang naik dan peluruhan waktu. Sektor maskapai menunjukkan kekuatan luar biasa setelah data tarif penerbangan Juli mengungkapkan kenaikan harga pertama dalam enam bulan. ETF Global Jets AS (JETS) mencatat volume perdagangan tertinggi dalam tiga bulan, menegaskan minat institusional yang kuat. Kita harus mempertimbangkan posisi bullish, seperti membeli opsi call pada pemimpin seperti Delta atau United, untuk memanfaatkan momentum yang diperbarui ini. Melihat kembali, kita melihat Russell 2000 berkinerja buruk dibandingkan NASDAQ dengan margin yang besar pada paruh pertama 2025, menjadikan lonjakan hari ini sangat berarti. Ini bisa menandakan awal rotasi signifikan ke perusahaan kecil yang lebih fokus domestik yang tertinggal. Membeli spread call pada ETF IWM adalah salah satu cara untuk bermain dalam perdagangan catch-up potensial ini selama beberapa minggu mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

The Federal Reserve didorong untuk mempertimbangkan pemotongan suku bunga sebesar 0,5% pada bulan September. Saran ini muncul di tengah diskusi terkait penunjukan baru di Fed, dengan harapan konfirmasi oleh Senat sebelum pertemuan.

Masalah Internasional dan Tarif Cina

Pemerintahan saat ini memperluas pencariannya untuk calon gubernur Federal Reserve, dengan pendekatan yang fleksibel terhadap calon potensial. Dalam masalah internasional, pertemuan dengan pejabat Cina diharapkan terjadi dalam waktu dua hingga tiga bulan ke depan. Kemajuan dalam isu seperti aliran fentanyl diperlukan untuk pengurangan tarif Cina, dengan harapan perlunya kemajuan signifikan selama beberapa bulan atau bahkan satu tahun. Dengan pertemuan Federal Reserve pada bulan September yang hanya beberapa minggu lagi, sekarang kita melihat potensi pemotongan suku bunga sebesar 50 basis poin yang signifikan. Ini merupakan langkah yang lebih agresif daripada yang diperkirakan pasar. Pembicaraan ini menunjukkan langkah proaktif untuk mendukung ekonomi yang melambat. Pandangan ini semakin diyakini mengingat data ekonomi terbaru. Laporan terbaru untuk bulan Juli 2025 menunjukkan inflasi Indeks Harga Konsumen melambat menjadi 2,6% dibandingkan tahun lalu, mendekati target Fed. Kita juga melihat pertumbuhan PDB kuartal kedua yang lesu sebesar 1,1%, turun dari angka yang lebih kuat yang kita lihat pada tahun 2024.

Implikasi Pasar dan Ketidakpastian

Bagi para trader derivatif, ini meningkatkan pentingnya kontrak berjangka suku bunga. Kita melihat posisi di kontrak berjangka SOFR disesuaikan untuk memperhitungkan kemungkinan pemotongan 50 basis poin yang lebih tinggi, bergerak menjauh dari konsensus sebelumnya mengenai pemotongan 25 basis poin. Alat CME FedWatch sekarang menunjukkan probabilitas tersirat untuk pemotongan setengah poin telah melompat menjadi hampir 40% dibandingkan hanya 15% minggu lalu. Volatilitas adalah area kunci lainnya untuk diperhatikan. Seiring meningkatnya ketidakpastian sekitar ukuran pemotongan bulan September, kita dapat mengharapkan VIX meningkat dari level rendah saat ini, mirip dengan yang terjadi sebelum pertemuan penting Fed di tahun 2023. Trader harus mempertimbangkan untuk membeli opsi pada indeks utama untuk melindungi terhadap, atau mendapatkan keuntungan dari, pergerakan harga yang lebih besar yang kemungkinan akan terjadi sekitar tanggal pertemuan. Situasi ini semakin rumit oleh faktor geopolitik. Ketegangan dengan Cina, terkait dengan aliran fentanyl dan tarif, menciptakan hambatan yang bertentangan bagi pasar. Setiap optimisme dari pemotongan suku bunga dapat tereduksi jika kita tidak melihat kemajuan dalam pertemuan diplomatik yang direncanakan untuk bulan-bulan mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Harga Produsen (PPI) yang dirilis oleh Bank of Japan mengukur harga barang yang dibeli oleh perusahaan domestik di Jepang. Indeks ini cukup terkait dengan Indeks Harga Konsumen (CPI), meskipun keterkaitannya dapat bervariasi. Pembacaan PPI yang lebih tinggi dapat menyebabkan ekspektasi kenaikan suku bunga oleh Bank of Japan dan mendukung nilai Yen Jepang. Data dari Selandia Baru dan Australia cenderung kurang mempengaruhi pasar saat dirilis. Reserve Bank of Australia fokus pada pertumbuhan upah, yang saat ini melampaui tingkat CPI.

Ikhtisar Kalender Ekonomi Asia

Kalender ekonomi Asia untuk 13 Agustus 2025 berasal dari kalender data ekonomi investingLive. Kalender ini menggunakan GMT dan menunjukkan hasil ‘sebelumnya’ serta ekspektasi median konsensus jika tersedia. Kalender ini berfungsi sebagai panduan untuk acara ekonomi yang memengaruhi pasar, menyediakan data penting untuk analisis. Kami sangat memperhatikan Indeks Harga Produsen (PPI) dari Jepang yang akan datang. Angka yang tinggi dapat mengindikasikan inflasi konsumen yang meningkat ke depannya, memberikan tekanan lebih pada Bank of Japan (BoJ). Data tunggal ini dapat mengubah ekspektasi pasar tentang kemungkinan kenaikan suku bunga di akhir tahun ini. Mengingat bahwa BoJ hanya pernah menaikkan suku bunga kebijakan sekali pada Maret 2024, pasar sangat sensitif terhadap tanda-tanda inflasi. Dengan data inti CPI untuk Juli terakhir berada di 2,8% dan yen masih lemah terhadap dolar, mendekati 158, pembacaan PPI yang kuat di atas perkiraan konsensus akan sangat signifikan. Kami melihat kejutan positif apa pun sebagai pemicu utama kekuatan JPY.

Wawasan Strategi Perdagangan Turunan

Bagi trader derivatif, ini berarti bersiap untuk lonjakan volatilitas yen yang mungkin terjadi. Kami mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan JPY, atau opsi put USD/JPY, untuk memanfaatkan penguatan yen yang tiba-tiba. Ketidakpastian yang meningkat berarti volatilitas tersirat sudah meningkat, sehingga waktu sangat krusial untuk mendapatkan harga yang menguntungkan sebelum rilis data. Melihat ke Australia, fokus tetap pada pertumbuhan upah yang terus-menerus, yang menjadi perhatian utama Reserve Bank of Australia (RBA). Data kuartal Juni mengonfirmasi bahwa Indeks Harga Upah tumbuh pada laju tahunan 4,1%, melebihi pembacaan CPI terakhir yang sebesar 3,8%. Dinamika ini menjaga kemungkinan kenaikan suku bunga RBA lainnya di meja untuk beberapa bulan mendatang. Ini menunjukkan bahwa strategi derivatif yang mendukung penguatan dolar Australia bisa jadi bijaksana. Trader mungkin mempertimbangkan opsi panggilan AUD/NZD, bertaruh pada RBA yang lebih hawkish daripada rekan-rekannya di Selandia Baru. Kami juga melihat aktivitas dalam swap suku bunga, dengan trader memperkirakan kemungkinan kenaikan RBA yang lebih tinggi sebelum akhir tahun. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Mantan Presiden Fed Dallas, Kaplan, percaya bahwa Federal Reserve mungkin akan menurunkan suku bunga pada bulan September, meskipun keputusan ini mungkin akan tertunda. Dia menyarankan bahwa pemotongan suku bunga ini bisa membawa suku bunga turun menjadi antara 3,25% dan 3,50%. Kaplan tidak memprediksi serangkaian pemotongan yang berkelanjutan, memperkirakan bahwa Fed masih memiliki ruang untuk melakukan pemotongan antara 75 hingga 100 basis poin sebelum berhenti. Dia menekankan pentingnya memiliki Ketua Fed yang inovatif dan independen.

Pendekatan Masa Depan dan Independensi Politik

Kaplan bercita-cita untuk pendekatan masa depan yang tidak konvensional tetapi tetap mempertahankan independensi politik. Dia menekankan pentingnya mengandalkan data yang akurat untuk pengambilan keputusan. Kami melihat potensi pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan September. Pasar telah condong ke arah ini, dengan kontrak berjangka Fed Funds sekarang memperkirakan sekitar 85% kemungkinan pemotongan sebesar 25 basis poin bulan depan. Sentimen ini semakin kuat setelah laporan pekerjaan terakhir untuk Juli 2025 menunjukkan perekrutan melambat hingga 150.000 dan tingkat pengangguran naik menjadi 4,2%. Ini menunjukkan strategi bagi para trader yang menggunakan derivatif suku bunga jangka pendek, seperti kontrak berjangka SOFR, bisa saja untuk bersiap menghadapi suku bunga yang lebih rendah menjelang pertemuan September. Namun, kita harus berhati-hati, karena jalan ke depan tidak jelas. Pandangan umum adalah bahwa ini mungkin bukan awal dari serangkaian pemotongan yang agresif. Kami percaya Fed akan berhati-hati, karena data inflasi CPI terbaru untuk Juli 2025, meskipun lebih rendah di angka 3,1%, masih jauh di atas target 2% mereka. Ini berarti setiap pemotongan kemungkinan akan dianggap sebagai penyesuaian hati-hati, bukan pergeseran penuh ke arah pelonggaran kebijakan. Ini menciptakan lingkungan di mana “pemotongan agresif” bisa mengejutkan pasar dan meningkatkan volatilitas.

Strategi untuk Trader di Tengah Ketidakpastian

Menghadapi ketidakpastian ini, opsi pada indeks atau suku bunga bisa berguna. Para trader mungkin mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari lonjakan volatilitas, terutama menjelang laporan inflasi bulan Agustus yang akan datang dan simposium Jackson Hole akhir bulan ini. Kami melihat pendekatan serupa selama penyesuaian tengah siklus 2019, ketika Fed memotong suku bunga tetapi menandakan bahwa itu bukan jalur yang telah ditetapkan. Pandangan jangka panjang adalah bahwa Fed memiliki ruang untuk sekitar 75 hingga 100 basis poin pemotongan total. Ini akan membawa suku bunga kebijakan ke arah rentang 3,25% hingga 3,50%. Namun, perjalanan menuju sana kemungkinan akan lambat dan berlangsung selama berbulan-bulan atau bahkan lebih lama. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Harga Konsumen (CPI) Inti Amerika Serikat telah naik menjadi 328,66 pada bulan Juli, meningkat dari 327,6 pada bulan sebelumnya. Kenaikan ini mencerminkan perubahan dalam iklim ekonomi dan dampaknya terhadap tingkat harga. Dalam perkembangan ekonomi terkait, AUD/USD berhasil mendapatkan kembali momentum setelah pemotongan suku bunga oleh Bank Sentral Australia dan berbagai angka CPI AS di bulan Juli. Sementara itu, EUR/USD telah meningkat mendekati 1,1700, bereaksi terhadap kinerja Dolar AS yang melemah dan spekulasi keputusan suku bunga Fed.

Tren Pasar Emas

Emas telah rebound ke zona $3,350 dari rendah sebelumnya sekitar $3,330 per ons troy. Penyesuaian ini disebabkan oleh tekanan pada Dolar AS dan perubahan selama kurva hasil AS. Bank of England telah mengurangi suku bunga lagi sebesar 25 basis poin menjadi 4%. Terdapat kekhawatiran tentang inflasi tinggi yang berkepanjangan. Di dunia cryptocurrency, Ripple (XRP) mengalami penurunan sedikit menjadi $3,18. Perubahan harga ini terjadi saat pasar kripto bersiap untuk data inflasi AS lebih lanjut. Berdasarkan data bulan Juli 2025, CPI Inti AS terus menunjukkan tren naik menjadi 328,66, yang tetap menjadikan inflasi sebagai perhatian utama. Pasar kini memperkirakan kemungkinan tindakan Fed yang lebih tinggi, dengan data masa depan dari 11 Agustus menunjukkan 60% kemungkinan pemotongan suku bunga sebelum akhir tahun untuk menghindari perlambatan ekonomi yang tajam. Kita harus mengantisipasi volatilitas yang meningkat seputar pengumuman Fed mendatang.

Peluang Pasar Mata Uang

Kelemahan Dolar AS adalah tema kunci yang perlu kita perdagangkan. Dengan EUR/USD menuju 1,1700, kami melihat opsi beli dengan strike 1,1800 untuk September sebagai cara untuk memanfaatkan momentum ini. Tren ini didukung lebih lanjut oleh perbedaan kebijakan, karena Bank Sentral Eropa mempertahankan suku bunganya dalam pertemuan terakhir di awal Agustus 2025. Di pasar mata uang, rebound AUD/USD mencolok meskipun Bank Sentral Australia telah memangkas suku bunga. Ini mengisyaratkan bahwa pasar lebih agresif menjual Dolar AS dibandingkan dengan Dolar Australia. Kami melihat ini sebagai kesempatan untuk mengamati kekuatan AUD yang berkelanjutan terhadap Dolar, terutama jika data ekonomi AS tetap campur aduk. Pemulihan emas ke zona $3,350 mengkonfirmasi perannya sebagai pelindung terhadap inflasi dan tekanan Dolar AS. Secara historis, periode inflasi tinggi dan Dolar yang melemah, seperti yang terjadi di akhir 1970-an dan lebih baru lagi pada 2022-2023, sangat menguntungkan bagi emas. Kami percaya posisi panjang dalam kontrak berjangka emas atau opsi beli pada ETF emas tetap merupakan strategi yang bijaksana. Pemotongan suku bunga Bank of England menjadi 4% adalah sinyal bahwa mereka lebih khawatir tentang perlambatan ekonomi daripada inflasi yang masih tinggi. Ini bertentangan dengan dilema Federal Reserve dan memberikan tekanan penurunan terhadap Pound Inggris dibandingkan Dolar AS. Oleh karena itu, kami melihat potensi untuk posisi pada nilai tukar GBP/USD yang lebih rendah melalui opsi jual dalam beberapa minggu mendatang. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Harga Konsumen (CPI) A.S. untuk Core S.A. telah meningkat menjadi 328,98 pada bulan Juli dari angka sebelumnya 327,6. Pergerakan dalam pasangan mata uang utama dan komoditas mencerminkan reaksi terhadap perubahan indikator ekonomi dan kebijakan bank sentral. AUD/USD berhasil mendapatkan momentum kembali meskipun ada pemotongan suku bunga oleh Reserve Bank of Australia. EUR/USD telah rebound ke level mendekati 1,17, sebagai respons terhadap fluktuasi Dolar A.S. dan pembacaan CPI.

Pemulihan Nilai Emas

Nilai emas mengalami pemulihan menjadi $3,350 per ounce, dipengaruhi oleh tekanan terhadap Dolar A.S. Harga Ripple sedikit menurun menjadi $3,18 di tengah antisipasi pasar mengenai data inflasi. Bank of England mengurangi suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 4%, dengan pejabatnya menyatakan kekhawatiran tentang inflasi yang terus berlanjut. Berbagai broker ditinjau untuk perdagangan tahun 2025, menawarkan spread yang kompetitif dan platform untuk berbagai pasar, termasuk Forex, CFD, dan cryptocurrency. Perdagangan Forex membawa risiko yang besar, termasuk potensi kehilangan modal. Analisis pasar dan opini diberikan sebagai komentar keuangan umum dan bukan sebagai nasihat investasi yang spesifik. Kami melihat inflasi A.S. terbukti tahan lama, dengan data Indeks Harga Konsumen Inti untuk Juli 2025 menunjukkan peningkatan lainnya. Kenaikan ini menjadi 328,98 setelah periode kenaikan suku bunga yang agresif sepanjang 2023 dan 2024, menimbulkan pertanyaan tentang apakah pekerjaan The Federal Reserve telah selesai. Laporan Non-Farm Payroll terbaru, yang menambahkan 215.000 pekerjaan, memberi Fed justifikasi untuk tetap bersikap hawkish jika ia memilih untuk melakukannya.

Reaksi Pasar dan Strategi Perdagangan

Namun, reaksi pasar mengirimkan sinyal campur aduk, menunjukkan ketidakpastian signifikan tentang langkah berikutnya dari Fed. Dolar yang lebih kuat biasanya menjadi respons terhadap inflasi tinggi, namun kami melihat emas melonjak dan EUR/USD rebound menuju 1,17. Ini menunjukkan bahwa para pedagang tidak sepenuhnya yakin Fed akan mengencangkan kebijakan lebih lanjut, menciptakan lingkungan yang tegang. Mengingat ketidakpastian ini, kami percaya perdagangan berdasarkan volatilitas itu sendiri adalah strategi yang bijaksana untuk beberapa minggu mendatang. Kami telah mengamati VIX, yang merupakan ukuran ketakutan pasar, naik menjadi sekitar 19, mencerminkan meningkatnya kecemasan menjelang pertemuan bank sentral berikutnya. Menggunakan strategi opsi seperti straddles pada indeks utama atau pasangan mata uang bisa bermanfaat, karena mereka mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang besar ke arah manapun. Lonjakan emas menjadi $3,350 per ounce sangat signifikan karena bergerak melawan potensi kekuatan dolar AS. Ini menunjukkan semakin banyak investor membeli emas sebagai perlindungan langsung terhadap inflasi yang mungkin tidak dapat dikendalikan oleh bank sentral. Perilaku ini mengingatkan pada dekade inflasi di masa lalu di mana para pedagang kehilangan kepercayaan pada kebijakan dan beralih ke aset nyata. Di pasar mata uang, kami melihat peluang yang jelas untuk menjual Poundsterling Inggris setelah pemotongan suku bunga oleh Bank of England. Keputusan bank untuk melonggarkan kebijakan menjadi 4% sambil mengakui kekhawatiran tentang “inflasi yang persisten” menandakan kelemahan bagi pound. Sebaliknya, kemampuan AUD/USD untuk mendapatkan pijakan meskipun bank sentralnya sendiri memotong suku bunga menunjukkan bahwa saat ini lebih terikat pada perasaan dolar A.S. secara umum dibandingkan dengan dasar-dasar ekonominya sendiri. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Saham Netflix mencapai puncaknya pada 1 Juli dan memasuki fase korektif, menurun dari $1.341,15 ke titik terendah $1.144, mendekati level retracement 38,2%. Setelah mencapai titik terendah pada 5 Agustus, saham mulai pulih, mengatasi rintangan seperti rata-rata bergerak 50 jam dan 100 jam, dan saat ini sedang berjuang melawan rata-rata bergerak 200 jam. Performa saham besok sangat penting untuk mempertahankan rally-nya, dengan potensi menargetkan titik tengah 50% di harga $1.242,93. Namun, jika tidak mampu bertahan di atas rata-rata bergerak 200 jam, bisa mengakibatkan penurunan kembali ke area $1.200. Deretan konten kuat Netflix, termasuk Squid Game Musim 3 dan serial populer lainnya, telah berkontribusi pada keterlibatan penonton dan pertahanan pelanggan yang kuat. Netflix berencana untuk mempertahankan momentumnya dengan rilis yang akan datang seperti Wednesday Musim 2 dan berbagai karya orisinal berkualitas tinggi. Strategi “lokal untuk lokal” perusahaan telah menghasilkan komitmen €1 miliar untuk program Spanyol, meningkatkan kehadirannya di pasar internasional. Selain itu, tier beriklan yang semakin berkembang dan keuntungan dari pertukaran mata uang asing telah membantu meningkatkan penjualan internasional, mendorong proyeksi pendapatan yang lebih tinggi untuk 2025 menjadi antara $44,8 miliar dan $45,2 miliar. Dari perspektif kami pada 12 Agustus 2025, Netflix berada di persimpangan teknis yang kritis setelah bangkit dari titik terendah awal Agustus. Saham saat ini sedang berjuang untuk tetap di atas rata-rata bergerak 200 jam, yang merupakan area pertempuran penting. Pergerakan naik yang berkelanjutan bisa menargetkan level $1.242,93 dalam beberapa minggu ke depan. Pedagang dengan pandangan optimis harus mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan, karena terobosan yang jelas di atas resistensi saat ini bisa memicu rally cepat. Melihat data opsi terbaru, volatilitas implisit 30 hari untuk Netflix telah stabil di dekat 29%, turun dari lebih dari 35% selama aksi jual Juli, membuat opsi ini relatif lebih murah. Kami akan fokus pada kedaluwarsa September dengan harga strike sekitar $1.250 untuk menangkap pergerakan potensial menuju target retracement 50%. Bagi mereka yang lebih berhati-hati, bull call spread bisa menjadi cara yang bijaksana untuk memposisikan diri untuk kenaikan sambil membatasi biaya dan risiko. Seseorang bisa membeli opsi panggilan dengan harga strike $1.220 dan secara bersamaan menjual opsi panggilan dengan harga strike $1.250, mendefinisikan zona potensi keuntungan. Volume perdagangan dari sesi kemarin menunjukkan peningkatan signifikan dalam minat terbuka untuk opsi panggilan antara harga strike $1.220 dan $1.250, menunjukkan bahwa ini sudah menjadi strategi yang populer. Kami juga harus menghormati risiko kegagalan pada level teknis ini, yang bisa mengirim harga kembali menuju area dukungan $1.200. Untuk melindungi posisi panjang atau berspekulasi pada penurunan, membeli opsi put dengan harga strike $1.200 yang kedaluwarsa pada akhir Agustus akan menjadi strategi langsung. Kami melihat pengaturan teknis yang serupa pada akhir 2024, di mana kegagalan pada rata-rata bergerak 200 jam setelah rally kuat menyebabkan penurunan tajam 10% dalam minggu berikutnya. Perdagangan ini terjadi dalam pasar yang sangat optimis, dengan S&P 500 dan NASDAQ mencetak rekor baru hari ini dan suara berpengaruh seperti Rick Rieder menyatakan optimisme. Fundamental Netflix sendiri, termasuk proyeksi pendapatan 2025 yang ditingkatkan menjadi lebih dari $44 miliar dan daftar konten yang kuat, menyediakan angin penolong yang kuat. Data yang menunjukkan pertumbuhan pangsa pasar tier yang didukung iklan, yang kini menyumbang hampir 25% dari pendaftaran baru secara global, semakin memperkuat kekuatan yang mendasari ini dan seharusnya memberi kepercayaan kepada trader. **Poin-poin penting:** – Saham Netflix menurun tapi mulai pulih setelah mencapai titik terendah. – Performa besok penting untuk mempertahankan rally, dengan target $1.242,93. – Strategi “lokal untuk lokal” dan tier beriklan meningkatkan posisi Netflix di pasar internasional. – Pedagang optimis dapat membeli opsi panggilan, sementara yang lebih berhati-hati dapat memilih bull call spread.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Juli, inflasi AS yang diukur oleh Indeks Harga Konsumen (CPI) tetap stabil di 2,7% secara tahunan, di bawah ekspektasi 2,8%. Kenaikan bulanan untuk CPI dan core CPI masing-masing adalah 0,2% dan 0,3%, sesuai dengan prediksi.

Kenaikan Annual Core CPI

Core CPI tahunan meningkat sebesar 3,1%, melampaui 2,9% bulan sebelumnya dan perkiraan pasar yang sebesar 3%. Setelah rilis data inflasi, Indeks Dolar AS turun 0,15% menjadi 98,35, dengan Dolar AS melemah paling banyak terhadap Franc Swiss. Ekspektasi inflasi AS pada bulan Juli ditetapkan pada tingkat tahunan 2,8%, menunjukkan peningkatan dari 2,7% di bulan Juni. Inflasi core CPI, yang tidak termasuk makanan dan energi, diperkirakan akan naik sebesar 3% secara tahunan, dibandingkan dengan 2,9% sebelumnya. Data inflasi AS dapat mempengaruhi pandangan Federal Reserve tentang suku bunga. Menurut CME FedWatch Tool, ada kemungkinan 90% bahwa Fed akan mengurangi suku bunga kebijakan sebesar 25 basis poin pada bulan September, yang berdampak pada nilai Dolar AS. Pembacaan inflasi utama sebesar 2,6% atau lebih rendah dapat memicu harapan pemotongan suku bunga dan mempengaruhi mata uang lebih jauh. Dengan laporan inflasi Juli kini sudah terbit, fokus kita berpindah langsung ke pertemuan Federal Reserve bulan September. Data menunjukkan inflasi utama terhenti di 2,7%, sedikit di bawah ekspektasi, sementara inflasi inti tiba-tiba naik menjadi 3,1%. Sinyal campuran ini menciptakan peluang, karena pasar sangat terposisi untuk pemotongan suku bunga. Kita harus menggunakan derivatif untuk mengambil posisi pada pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin yang diperkirakan bulan depan. Data terkini dari CME FedWatch Tool pada 12 Agustus 2025 menunjukkan probabilitas hampir 90% untuk langkah ini, menjadikan posisi panjang dalam kontrak berjangka suku bunga sebagai strategi utama. Ini melibatkan taruhan bahwa suku bunga akan memang benar-benar turun seperti yang diprediksi.

Dampak Pasar Saham

Ekspektasi suku bunga yang lebih rendah sudah menekan Dolar AS, yang terlihat turun di bawah level 98,00 pada indeks DXY setelah rilis CPI bulan lalu. Kita melihat kelemahan yang berlanjut sebagai jalur yang mungkin, sehingga membeli opsi put pada dolar atau opsi call pada Franc Swiss adalah langkah yang logis. Strategi ini menguntungkan jika dolar terus menurun terhadap mata uang utama lainnya. Untuk pasar saham, lingkungan ini umumnya menguntungkan, karena suku bunga yang lebih rendah mengurangi biaya pinjaman bagi perusahaan. Melihat kembali siklus kenaikan suku bunga yang agresif pada 2022-2023, pemotongan potensial ini menandai perubahan kebijakan yang signifikan yang dapat meningkatkan ekuitas. Kita dapat mengekspresikan pandangan ini dengan membeli opsi call pada S&P 500, mengantisipasi reli pasar menjelang keputusan Fed. Namun, perbedaan antara inflasi utama dan inti membawa ketidakpastian yang dapat kita perdagangkan. Jika kita mengharapkan perdebatan seputar keputusan Fed semakin intens, fluktuasi pasar bisa meningkat. Kita dapat mempersiapkannya dengan membeli opsi call pada VIX, yang merupakan taruhan pada meningkatnya volatilitas pasar dalam beberapa minggu mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.