EURUSD mencapai level tertinggi sesi baru, bergerak menuju target atas di 1.1769 dan 1.17874, tinggi dari akhir Juli. Sebelumnya, pasangan ini sempat turun di bawah 1.1730-1.1741 tetapi mendapatkan momentum kembali pada jam-jam New York, menembus zona tersebut dan mengkonsolidasikan. Area 1.1730-1.1741 sekarang berfungsi sebagai dukungan jangka pendek. Jika pasangan ini turun kembali di bawah rentang ini, dapat memicu pengambilan keuntungan, tetapi tetap di atas mendorong pertumbuhan lebih lanjut menuju puncak Juli.

Pengaruh Penurunan Yield AS

Penurunan yield AS telah mempengaruhi penurunan dolar. Kurva yield yang datar juga membantu tren ini seiring kekhawatiran inflasi berkurang. * Yield 2 tahun adalah 3.494%, turun 1.2 basis poin. * Yield 5 tahun adalah 3.567%, turun 1.5 basis poin. * Yield 10 tahun adalah 4.043%, turun 4.2 basis poin. * Yield 30 tahun adalah 4.687%, turun 8.7 basis poin. Yield 10 tahun belum serendah ini sejak 7 April, dengan yield 30 tahun berada di level terendah sejak 1 Mei. Kita telah melihat pola ini sebelumnya, di mana penurunan yield AS dan dolar yang lebih lemah mendorong EUR/USD lebih tinggi. Melihat kembali, kita melihat aksi harga serupa pada musim panas 2023 ketika pasangan ini diperdagangkan di atas 1.1700. Pada hari ini, 8 September 2025, pasangan mata uang ini jauh lebih rendah, berputar di sekitar 1.0850, menunjukkan bagaimana lanskap ekonomi lebih luas telah berubah. Lingkungan saat ini cukup berbeda, meski yield AS jatuh. Yield 10 tahun saat ini mendekati 3.50%, jauh di bawah level 4.04% dari periode 2023 tersebut. Penurunan ini didukung oleh laporan inflasi Agustus 2025 terbaru, yang menunjukkan CPI tahunan sebesar 2.5%, memberikan tekanan pada Federal Reserve untuk melanjutkan siklus pelonggaran kebijakan.

Dampak Perbedaan Bank Sentral

Namun, kelemahan euro datang dari Eropa sendiri, saat Bank Sentral Eropa menunjukkan jalur pemotongan suku bunga yang lebih agresif di tengah pertumbuhan yang lesu. Pesanan pabrik Jerman terbaru untuk Juli 2025 menunjukkan penurunan mengejutkan, menambah kekhawatiran tentang ekonomi zona euro. Perbedaan antara ekspektasi bank sentral ini membatasi potensi EUR/USD, berbeda dengan situasi yang kita lihat beberapa tahun lalu. Bagi trader derivatif, ini menunjukkan pasar dengan kisaran yang lebih ketat dibandingkan dengan tren arah yang kuat. Volatilitas implisit pada opsi EUR/USD satu bulan telah turun menjadi hanya 5.5%, titik terendah dalam lebih dari setahun, membuatnya mahal untuk membeli opsi untuk lonjakan besar. Lingkungan ini mendukung strategi yang menguntungkan dari peluruhan waktu dan pergerakan harga yang terbatas. Oleh karena itu, trader mungkin mempertimbangkan untuk menjual opsi out-of-the-money untuk mengumpulkan premi. Sebuah short strangle, yang melibatkan penjualan opsi call dengan harga strike mendekati 1.1000 dan opsi put dengan harga strike mendekati 1.0700, bisa menjadi strategi yang efektif untuk minggu-minggu mendatang. Pendekatan ini menguntungkan selama EUR/USD tetap di antara level-level ini. Untuk mereka yang mengantisipasi kenaikan lambat berdasarkan kelemahan AS lebih lanjut, membeli call spread adalah alternatif risiko yang terdefinisi. Misalnya, seseorang bisa membeli opsi call dengan harga strike 1.0900 dan menjual opsi call dengan harga strike 1.1000 untuk jatuh tempo Oktober. Ini membatasi biaya di muka sambil tetap menawarkan potensi kenaikan jika tren penurunan dolar semakin cepat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasar saham mengalami hasil campuran seiring berjalannya hari, dengan sektor teknologi dan kesehatan menghadapi kesulitan sementara sektor keuangan dan energi menunjukkan ketahanan. Indeks luas menunjukkan sedikit kenaikan, terutama didukung oleh sektor keuangan, energi, dan segmen teknologi. Selama empat jam terakhir perdagangan, kepemimpinan pasar menyempit, dengan saham besar melambat dan semikonduktor tetap berat. Pada jam terakhir, terjadi perubahan hasil campuran saat pengambilan keuntungan mempengaruhi saham besar, dengan kelemahan di sektor kesehatan dan semikonduktor yang tetap ada, sementara energi dan keuangan tetap positif.

Poin-Poin Penting dalam Teknologi

Poin-poin penting dalam teknologi mencakup AAPL dengan sedikit kenaikan sebesar 0,09%, sementara MSFT turun 0,24% dan NVDA turun 0,17%. Saham komunikasi dan internet seperti GOOG dan META mengalami penurunan kecil, sementara perangkat lunak dan layanan melihat kenaikan moderat, dengan CRM meningkat sebesar 0,29%. Di sektor kesehatan, LLY kembali mengalami kerugian sebesar 0,77%, dan di sektor barang konsumen, WMT dan COST mengalami kenaikan kecil. Saham energi seperti XOM naik sebesar 0,11%, sedangkan sektor industri menunjukkan penurunan minor. Partisipan pasar perlu memperhatikan bahwa peralatan semikonduktor tetap rentan, sektor kesehatan mengalami perubahan tajam, dan sektor keuangan serta energi mempertahankan kekuatannya. Stabilisasi pada teknologi besar diperlukan untuk momentum peningkatan di masa depan.

Ketidakpastian Pasar dan Strategi

Kami melihat pasar yang ragu setelah periode kekuatan, dengan kepemimpinan mulai menyusut secara signifikan. Penurunan di akhir hari pada 8 September sangat penting, terutama dengan laporan CPI Agustus 2025 terbaru yang menunjukkan inflasi tetap tinggi di 3,6%, memicu kekhawatiran bahwa The Fed mungkin tidak akan memangkas suku bunga tahun ini. Ketidakpastian ini mendukung sikap yang lebih defensif dan selektif dalam beberapa minggu ke depan. Kelemahan di semikonduktor, terutama pada nama peralatan seperti KLAC dan AMAT, tampaknya merupakan tren yang berkembang. Ini mengikuti laporan dari bulan lalu yang menunjukkan perlambatan dalam ekspansi pusat data dan sedikit peningkatan inventaris untuk pertama kalinya sejak ledakan AI pada 2023-2024. Bagi para trader derivatif, ini merupakan kesempatan jelas untuk mempertimbangkan membeli put atau membangun spread bear call pada ETF sektor SMH. Kebalikan tajam di sektor kesehatan, yang dipimpin oleh LLY, merupakan sinyal merah besar untuk sektor yang telah menjadi pemimpin pasar. Ini menunjukkan bahwa trader momentum cepat mengambil keuntungan, pola yang juga kami lihat di awal 2024 sebelum penurunan sektor yang serupa. Mengingat pergeseran ini, membeli put di luar uang pada IHF atau nama tertentu seperti LLY dapat memberikan perlindungan atau permainan penurunan yang menguntungkan jika rotasi ini berlanjut. Di sisi lain, ketahanan di sektor energi dan keuangan menawarkan lindung nilai potensial terhadap kelemahan teknologi yang lebih luas. Dengan harga minyak mentah WTI yang tetap kuat di atas $90 per barel karena disiplin pasokan yang berkelanjutan dari OPEC+, menjual put yang dijamin kas pada saham seperti XOM atau CVX dapat menghasilkan pendapatan sambil menetapkan titik masuk yang lebih rendah. Strategi yang sama dapat diterapkan pada sektor keuangan kuat seperti JPM, yang diuntungkan dari lingkungan suku bunga tinggi saat ini. Aksi yang sepi di mega-cap seperti Apple dan Microsoft, dikombinasikan dengan sedikit kenaikan di VIX menjadi 16, menunjukkan bahwa pasar mungkin memasuki periode yang berombak dan berada dalam kisaran. Lingkungan ini bisa ideal untuk strategi seperti iron condors pada indeks luas seperti SPY atau QQQ, yang menghasilkan keuntungan dari volatilitas rendah. Namun, kita perlu memperhatikan apakah nama-nama kunci ini dapat menemukan dukungan, karena arah mereka kemungkinan akan menentukan langkah besar pasar berikutnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga minyak mentah ditutup pada $62,26, menunjukkan kenaikan sebesar $0,39 atau 0,63%. Meskipun lebih tinggi dalam sehari, harga tetap di bawah level puncak. Keputusan terbaru OPEC+ untuk meningkatkan produksi sebesar 137.000 barel per hari pada bulan Oktober sudah diantisipasi setelah penurunan minggu lalu. Kenaikan kecil ini menunjukkan komitmen untuk menstabilkan harga. Ekonom menyarankan bahwa strategi hati-hati ini mengurangi kekhawatiran tentang kelebihan pasokan. Sementara itu, ketegangan geopolitik, termasuk konflik Rusia-Ukraina dan potensi sanksi baru dari AS, terus mendukung pasar. Harga mencapai puncak $63,34 sebelum menurun, mendekati low sebelumnya di $61,85.

Poin-Poin Penting Dinamika Pasar

Pada hari Jumat sebelumnya, harga merosot ke $61,45, menyamai level rendah dari 18 Agustus. Agar penjual dapat mendapatkan lebih banyak pengaruh, keluar dari double bottom ini adalah hal yang penting. Grafik harian menunjukkan risiko harga bergerak di atas rata-rata bergerak 100-hari, yang saat ini berada di $64,28. Selama harga tetap di bawah batas ini, penjual mempertahankan kontrol lebih besar atas pasar. Dengan harga minyak mentah yang gagal mempertahankan level tertinggi baru-baru ini, kita melihat pasar terjebak di antara kekuatan yang bersaing. Keputusan OPEC+ untuk menerapkan peningkatan produksi yang sangat kecil menunjukkan niat jelas untuk mendukung harga di atas level $60. Dukungan dasar ini sedang diuji oleh kelemahan teknis, karena harga tetap di bawah rata-rata bergerak penting. Menambah tekanan pada harga, laporan EIA terbaru dari minggu lalu menunjukkan peningkatan mendadak dalam inventaris minyak mentah AS sebesar 1,9 juta barel, bertentangan dengan harapan penurunan musiman. Ini menunjukkan bahwa pasokan jangka pendek mungkin lebih dari cukup untuk memenuhi permintaan saat ini. Poin data ini membantu menjelaskan mengapa lonjakan harga di atas $63 kemarin begitu singkat.

Tingkat Perdagangan Strategis

Di sisi permintaan, data PMI manufaktur terbaru dari China untuk Agustus 2025 berada di 49,7, menandai bulan kedua berturut-turut kontraksi. Kelemahan dari importir minyak terbesar di dunia ini menjadi hambatan signifikan bagi pasar. Kita juga melihat lambatnya permintaan ini tercermin pada musim panas 2024 ketika kekhawatiran permintaan serupa membatasi harga minyak di bawah $80 per barel meskipun ketegangan geopolitik yang terus berlangsung. Dari sudut pandang derivatif, level kritis yang perlu diperhatikan adalah double bottom di $61,45. Jika harga secara tegas turun di bawah dukungan ini, bisa memicu penjualan lebih lanjut, menjadikan opsi put atau put spreads dengan harga strike sekitar $60 dan $58 sebagai strategi menarik untuk beberapa minggu ke depan. Pedagang harus memperhatikan peningkatan volume pada pergerakan di bawah level ini untuk mengkonfirmasi penurunan. Sebaliknya, potensi naik terlihat terbatasi oleh rata-rata bergerak 100-hari, yang saat ini dekat $64,28. Bagi pedagang yang mengantisipasi bahwa risiko geopolitik akhirnya akan lebih besar daripada data ekonomi yang lemah, opsi call atau bull call spreads bisa dipertimbangkan, tetapi hanya pada penutupan yang bertahan di atas level resistensi ini. Untuk saat ini, penjual tampaknya memiliki keuntungan di dalam rentang ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

CEO McDonald’s Chris Kempczinski baru-baru ini membahas tantangan ekonomi yang mempengaruhi berbagai kelompok pendapatan. Ia mengamati adanya perbedaan pengalaman, di mana mereka yang berpenghasilan di atas $100.000 tetap stabil secara finansial, sementara konsumen dengan pendapatan menengah dan rendah menghadapi kesulitan. Kempczinski melaporkan penurunan pengunjung di antara pelanggan berpenghasilan rendah, dengan banyak dari mereka memilih untuk melewatkan makan atau makan di rumah. Sebaliknya, individu kaya tetap meneruskan kebiasaan belanja mereka tanpa memilih alternatif yang lebih murah.

Wawasan Pendapatan Franchise

Ia juga mencatat bahwa pemilik waralaba mengalami pendapatan 10% di bawah puncak arus kas historis mereka. Situasi ini menunjukkan pergeseran fokus menuju pasar mewah dan bisnis dengan kekuatan harga yang kuat daripada yang bergantung pada konsumen dengan pendapatan rendah hingga menengah. Ini dapat menyebabkan pendekatan investasi ganda, berkonsentrasi pada pasar mewah dan opsi ramah anggaran seperti toko dolar. Namun, beberapa opsi tersebut mungkin akan berisiko jika program bantuan sosial menghadapi pemotongan. Kami melihat pemisahan yang jelas dalam ekonomi dimana konsumen dengan pendapatan rendah berjuang sementara penghasil tinggi terus berbelanja dengan bebas. Komentar terbaru tentang penurunan lalu lintas pengunjung yang signifikan untuk kelompok tertentu adalah tanda utama. Ini menunjukkan lemahnya bagian dari ekonomi yang bergantung pada volume dan pelanggan yang memperhatikan anggaran. Pandangan ini didukung oleh laporan pekerjaan terbaru Agustus 2025, yang menunjukkan pertumbuhan upah kuat di layanan profesional tetapi stagnasi dalam sektor rekreasi dan perhotelan. Selain itu, data penjualan ritel terbaru menunjukkan penurunan 4% dalam penjualan di department store menengah, sementara penjualan mobil mewah tiba-tiba meningkat 6% selama periode yang sama. Data ini mengonfirmasi bahwa perbedaan pengeluaran bukan hanya perasaan, tetapi realitas statistik.

Adaptasi Strategi Investasi

Sebagai tanggapan, kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada perusahaan dan ETF yang sangat terpapar pada konsumen dengan pendapatan menengah. Sektor-sektor seperti makanan santai, pakaian pasar massal, dan pengecer besar yang tidak fokus pada kebutuhan pokok bisa menghadapi tantangan signifikan dalam beberapa bulan mendatang. Sebaliknya, ada peluang di sisi bullish dengan merek premium yang memiliki kekuatan harga tinggi. Kita harus melihat untuk membeli opsi call pada konglomerat barang mewah, perusahaan perjalanan premium, dan pengecer perbaikan rumah kelas atas. Bisnis ini melayani demografis yang tampaknya tidak terpengaruh oleh tekanan ekonomi saat ini. Pendekatan yang lebih canggih adalah menyusun perdagangan pasangan yang mendapatkan keuntungan dari perbedaan yang semakin lebar ini. Misalnya, kita bisa membeli opsi call pada indeks ritel mewah sambil secara bersamaan membeli opsi put pada ETF konsumen discretionary yang lebih luas seperti XLY. Strategi ini dirancang untuk memanfaatkan kinerja relatif dari sektor mewah, yang mengisolasi kita dari arah pasar secara keseluruhan. Pemisahan ekonomi ini juga menunjukkan potensi kinerja yang kurang baik pada saham kecil, yang lebih sensitif terhadap kesehatan konsumen domestik AS. Russell 2000 telah tertinggal dari S&P 500 dalam kuartal terakhir. Kita bisa menggunakan opsi pada ETF IWM untuk bertaruh pada tren kelemahan saham kecil yang berlanjut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasar dana Fed saat ini menunjukkan kemungkinan 10% untuk pemotongan suku bunga sebesar 50 basis poin. Saat Fed memasuki periode hening, muncul pertanyaan tentang bagaimana waktu rapat memengaruhi pengambilan keputusan. Data ekonomi yang diterima sebelum setiap rapat memperumit prediksi dan pergerakan pasar. Rilis laporan gaji non-pertanian segera sebelum periode hening membuat peserta pasar merasa tidak pasti tentang keputusan suku bunga yang akan datang.

Pengaruh Laporan CPI yang Akan Datang

Spekulasi semakin berkembang tentang pengaruh laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) yang akan datang terhadap keputusan Fed. Ekspektasi pasar sebesar 10% untuk pemotongan 50 basis poin menunjukkan potensi ketidakstabilan jika laporan CPI yang lemah atau indikator ekonomi buruk lainnya muncul sebelum rapat FOMC. Ketidakpastian ini bertentangan dengan tujuan Fed untuk menjaga stabilitas pasar. Fed kini berada dalam periode tenang menjelang rapat pertengahan September, yang membuat kita harus menginterpretasikan data tanpa pedoman. Laporan pekerjaan terbaru untuk Agustus 2025 menunjukkan penyerapan tenaga kerja melambat menjadi 150.000, dan tingkat pengangguran naik menjadi 4,1%. Hal ini menjadikan laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) yang akan datang sebagai faktor penentu untuk langkah berikutnya oleh Fed. Kemungkinan 10% untuk pemotongan 50 basis poin menunjukkan bahwa opsi untuk melindungi terhadap penurunan ekonomi yang tajam relatif murah. Kami percaya trader harus mempertimbangkan untuk membeli opsi yang menguntungkan dari peningkatan volatilitas pasar, seperti VIX call atau put out-of-the-money pada indeks ekuitas. Pembacaan CPI yang mengejutkan lemah, misalnya di bawah 3,0% dalam setahun, dapat menyebabkan penyesuaian harga yang cepat dan menjadikan posisi ini sangat menguntungkan.

Respons di Pasar Suku Bunga

Di pasar suku bunga, penempatan untuk pemotongan kejutan dapat dilakukan melalui kontrak berjangka, seperti yang terikat pada Secured Overnight Financing Rate (SOFR). Kami melihat situasi serupa pada tahun 2023, di mana kejutan dovish menyebabkan lonjakan tajam dalam harga obligasi Treasury. Seorang trader dapat membangun posisi panjang dalam berjangka catatan Treasury 2 tahun, karena instrumen ini sangat sensitif terhadap perubahan kebijakan Fed dalam waktu dekat. Sebaliknya, bagi mereka yang bersiap untuk skenario “tidak ada pemotongan” atau pemotongan 25 basis poin, pengaturan saat ini memerlukan kehati-hatian. Risiko asimetris berarti data yang lemah akan menyebabkan pergerakan yang jauh lebih besar dibandingkan laporan yang sekadar memenuhi ekspektasi. Melindungi portofolio ekuitas panjang dengan menjual berjangka S&P 500 atau membeli put adalah cara bijak untuk mengelola potensi kerugian sampai rapat Fed selesai. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga Emas dan Ketegangan Geopolitik

Futures saham Prancis tetap stabil setelah hasil voting kepercayaan yang memberhentikan Perdana Menteri. Meskipun ada perubahan politik, euro mengalami sedikit peningkatan nilai. Perubahan politik terbaru, termasuk di Jepang dan Prancis, tidak berpengaruh signifikan terhadap yen atau euro. Dengan ketidakstabilan yang terjadi secara global, tempat aman di pasar valuta terbatas. Harga emas terus mencapai puncak baru di tengah ketidakpastian. Pola ini menunjukkan dampak berkepanjangan dari ketegangan geopolitik global dan strategi ekonomi seperti kebijakan tarif AS. Hasil voting kepercayaan Perdana Menteri Prancis bukanlah peristiwa utama bagi kita. Reaksi pasar yang tenang, dengan futures CAC 40 yang tetap stabil dan euro hampir tidak bergerak, menunjukkan bahwa para trader mencari peluang di tempat lain. Ini menunjukkan bahwa menjual volatilitas jangka pendek melalui opsi pada indeks Prancis bisa menjadi strategi yang layak, karena ketidakstabilan seperti ini kini dianggap sebagai kondisi dasar. Kita telah belajar dari perubahan politik yang terus-menerus di awal 2020-an bahwa pasar telah terbiasa dengan perubahan kepemimpinan yang tidak segera mengubah kebijakan ekonomi. Dengan Inggris dan AS juga menghadapi tantangan politik mereka sendiri, tidak ada “tempat aman” yang jelas dari perspektif pemerintahan. Ketidakpastian yang meluas ini telah diperkirakan selama beberapa waktu, membuat peristiwa terisolasi seperti ini kurang berdampak.

Fokus pada Washington dan Kebijakan Perdagangan

Fokus sebenarnya tetap tertuju pada Washington dan situasi tarif yang sedang berlangsung. Ancaman tarif 15% yang berpotensi dikenakan pada komponen otomotif Eropa adalah risiko yang jauh lebih besar dan langsung bagi ekonomi Eropa dibandingkan dengan perubahan perdana menteri di Paris. Inilah cerita yang akan mendorong pergerakan signifikan dalam beberapa minggu ke depan, bukan politik internal negara anggota Uni Eropa. Oleh karena itu, paparan derivatif kita seharusnya diposisikan untuk volatilitas yang berasal dari kebijakan perdagangan AS, bukan dari politik Prancis. Kita seharusnya melihat opsi put jangka panjang pada saham produsen mobil Eropa atau pada indeks-indeks yang memiliki eksposur industri yang besar, seperti DAX Jerman. Trader valuta mungkin mempertimbangkan strategi opsi pada EUR/USD yang mendapatkan keuntungan dari lonjakan volatilitas yang mungkin terjadi, karena pasangan ini sangat sensitif terhadap pengumuman tarif yang konkret. Sementara itu, emas terus merangkak naik, baru-baru ini menembus level $2.600 per ons untuk pertama kalinya. Ini menunjukkan permintaan yang jelas untuk aset di luar sistem politik. Menggunakan opsi call pada futures emas atau ETF terkait tetap menjadi cara yang sederhana untuk mempertahankan eksposur kenaikan terhadap tren ini sambil membatasi risiko penurunan. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Bank Sentral Eropa (ECB) diperkirakan akan mempertahankan suku bunga stabil pada hari Kamis ini, menjaga suku bunga pinjaman utama di angka 2,15%. Ini mengikuti serangkaian pemotongan yang agresif sejak pertengahan 2024. Saat ini, inflasi mendekati 2%, dan pertumbuhan ekonomi lebih stabil daripada yang diperkirakan. Situasi ini memaksa pembuat kebijakan untuk berhenti sejenak dan menilai dampak dari penurunan suku bunga sebelumnya.

Poin-poin Penting

Minat pasar akan berfokus pada proyeksi staf baru dan komentar mengenai risiko politik di Prancis atau ketegangan perdagangan global. Namun, sentimen secara keseluruhan adalah bahwa kebijakan akan tetap tidak berubah hingga akhir tahun, dengan penyesuaian berikutnya mungkin terjadi pada 2026. Kami melihat bahwa Bank Sentral Eropa kemungkinan akan bertahan minggu ini, yang seharusnya menjaga stabilitas suku bunga. Dengan inflasi yang sekarang terkendali, periode penurunan suku bunga agresif yang dimulai pertengahan 2024 tampaknya sudah berakhir untuk saat ini. Stabilitas ini menunjukkan kita harus menyesuaikan strategi kita dari mengharapkan perubahan suku bunga yang besar dan mendadak. Data terbaru dari Eurostat mendukung pandangan ini, dengan perkiraan awal inflasi Agustus 2025 sebesar 2,1% dan pertumbuhan PDB kuartal kedua tetap di angka moderat 0,3%. Angka-angka ini berada pada titik ideal bagi bank sentral, membenarkan pendekatan menunggu hingga akhir tahun. Ini memperkuat ide bahwa ECB telah mencapai tujuan jangka pendeknya.

Strategi dan Risiko

Lingkungan ini menguntungkan bagi strategi yang mendapatkan keuntungan dari volatilitas rendah dan berlalunya waktu. Kita sebaiknya mempertimbangkan untuk menjual opsi tanggal pendek pada kontrak berjangka Euribor, karena volatilitas yang diharapkan kemungkinan akan turun setelah pertemuan hari Kamis yang mengonfirmasi kebijakan yang stabil. Penetapan harga pasar sudah menunjukkan peluang kurang dari 10% untuk pergerakan suku bunga sebelum 2026. Namun, kita harus tetap waspada terhadap risiko yang mendasari seperti pembicaraan perdagangan yang sedang berlangsung dengan AS dan ketidakpastian politik di Prancis. Melihat kembali perubahan pasar selama siklus pemilihan Prancis 2024, jelas bahwa berita politik dapat menciptakan volatilitas mendadak. Oleh karena itu, memegang beberapa opsi jangka panjang yang murah sebagai lindung nilai terhadap guncangan yang tidak terduga adalah langkah yang bijaksana.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan AUDUSD telah naik sebesar 0,50% hari ini, didukung oleh komoditas yang lebih kuat dan dolar AS yang lebih lemah. Emas telah meningkat sebesar $54, atau 1,52%, sementara perak telah naik 0,86%, menguatkan dolar Australia. Secara teknis, AUDUSD sempat melampaui area swing antara 0.65889 dan 0.65946, mencapai puncak di 0.65981. Namun, momentum melemah, menyebabkan harga terjatuh di bawah 0.65889. Area swing ini juga membatasi kenaikan pada hari Jumat, dengan penjual masuk. Pengulangan ini melemahkan kepercayaan pembeli dan memberikan kesempatan bagi penjual untuk menahan upaya breakout, berharap terjadinya penurunan.

Poin-poin penting Support

Untuk support, level kunci adalah puncak swing pada 14 Agustus di 0.6567. Jika jatuh di bawah level ini, bisa mengarah ke puncak swing pada 1 September di 0.6559. Melintasi kedua level ini bisa memicu aktivitas penjualan lebih lanjut karena pembeli mungkin beralih untuk menjual. Jika pembeli berhasil mendorong di atas area swing 0.65946, momentum lebih lanjut mungkin bertujuan untuk puncak Juli di 0.66247. Level ini merupakan puncak tahun ini, terakhir terlihat pada November 2024. AUDUSD menunjukkan tanda-tanda kelelahan hari ini, 8 September 2025, setelah gagal bertahan di atas area resistance kunci 0.6595. Ini adalah kali kedua dalam beberapa hari terakhir bahwa penjual masuk pada level yang sama, yang mengecewakan pembeli dan menciptakan kesempatan untuk pergerakan ke bawah. Dukungan dari harga emas yang lebih kuat tidak memberikan cukup momentum untuk menembus.

Peluang Trading

Mengingat kegagalan yang berulang di resistance, kita bisa mempertimbangkan untuk membeli opsi put dengan harga strike di bawah level support awal 0.6567. Pandangan ini diperkuat oleh data produksi industri terbaru China untuk Agustus 2025, yang mencatat 4,1%, sedikit di bawah perkiraan dan menimbulkan kekhawatiran tentang permintaan untuk ekspor Australia. Kami melihat pola aksi harga serupa pada akhir 2024 ketika stagnasi dekat level 0.6600 mendahului pergerakan turun yang signifikan. Sebaliknya, jika terjadi tembusan yang berkelanjutan di atas 0.6595, pandangan bearish ini akan menjadi tidak valid dan bisa memicu kenaikan tajam menuju puncak Juli di 0.66247. Momentum naik ini bisa didorong oleh kelemahan dolar AS yang persisten, terutama setelah laporan inflasi AS minggu lalu untuk Agustus 2025 menunjukkan CPI inti jatuh ke level terendah dalam tiga tahun di 2,8%. Trader yang mengantisipasi breakout ini mungkin menggunakan opsi call dengan strike mendekati 0.6600 untuk memanfaatkan potensi kenaikan. Keadaan terhenti di titik teknis yang krusial ini menunjukkan volatilitas bisa meningkat dalam beberapa minggu mendatang. Notulen rapat RBA pada 19 Agustus 2025 menunjukkan dewan terpecah tentang kenaikan suku bunga di masa depan, yang berarti keputusan kebijakan berikutnya akan menjadi katalis utama. Oleh karena itu, menyiapkan strategi opsi seperti straddle bisa menjadi cara untuk berdagang dalam potensi pergerakan harga yang besar tanpa bertaruh pada arah spesifik.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan USDCAD mengalami penurunan akibat lemahnya dolar AS tetapi menemukan dukungan di zona yang familiar. Pasangan ini menguji rata-rata bergerak 200-bar di grafik 4 jam, mendekati 1.37844, sebelum memantul kembali. Sebelumnya, setelah laporan pekerjaan AS, harga turun di bawah level ini tetapi mendapatkan momentum kembali di dekat rata-rata bergerak 100-hari di 1.37626.

Poin-poin Penting Rata-rata Bergerak

Setelah berhasil menguji dukungan ini, USDCAD melambung di atas rata-rata bergerak 100-bar di grafik 4 jam di 1.3814. Level-level ini—MA 100-hari (1.37626), MA 200-bar di 4 jam (1.37844), dan MA 100-bar di 4 jam (1.3814)—penting untuk mengarahkan tren di minggu perdagangan mendatang. Menjaga posisi di atas kelompok ini menunjukkan prospek yang lebih optimis untuk pasangan ini. Jika harga jatuh di bawah rata-rata bergerak 100-hari di 1.37626, bisa ada potensi penurunan lebih lanjut. Saat ini, meskipun terjadi penurunan dari penutupan hari Jumat, level dukungan tetap terjaga, mempertahankan minat pembeli dan menawarkan lebih banyak kontrol. Kita melihat pasangan USDCAD menemukan pijakan yang solid di zona dukungan kritis yang dibentuk oleh beberapa rata-rata bergerak kunci. Harga telah memantul dari level 1.3784 dan kini kembali di atas 1.3814. Ini menunjukkan bahwa pembeli mempertahankan area ini, menjaga prospek jangka pendek lebih condong ke atas untuk saat ini. Konteks pasar yang lebih luas mendukung gambaran teknis ini, terutama dengan data inflasi AS Agustus 2025 (CPI) yang akan dirilis minggu depan. Konsensus pasar saat ini memprediksi sedikit kenaikan menjadi 3,2% tahun ke tahun, yang bisa mendorong Federal Reserve untuk mempertahankan sikap agresifnya. Ketidakpastian tentang kenaikan suku bunga di masa depan adalah alasan utama mengapa dolar AS menemukan dukungan saat turun. Di sisi Kanada, penurunan baru-baru ini dalam harga minyak mentah WTI dari lebih dari $95 pada Juli 2025 menjadi sekitar $88 berdampak pada dolar Kanada. Bank Kanada juga menandakan jeda pada pertemuan terakhirnya, menciptakan perbedaan kebijakan dengan Fed. Kelemahan fundamental dalam dolar Kanada ini memperkuat asumsi untuk USDCAD yang lebih kuat.

Peluang dan Risiko bagi Trader

Bagi trader derivatif, pantulan dari dukungan ini menawarkan kesempatan yang jelas untuk mengambil posisi untuk pergerakan lebih tinggi. Kami percaya membeli opsi call jangka pendek dengan harga strike sekitar 1.3850 atau 1.3900 untuk jatuh tempo akhir September 2025 adalah strategi yang layak. Ini memungkinkan untuk memanfaatkan potensi pergerakan naik selama level dukungan kunci 1.3762 tetap kuat. Namun, kita juga harus merencanakan skenario sebaliknya. Terobosan definitif di bawah rata-rata bergerak 100-hari di 1.3762 akan menunjukkan bahwa dukungan telah gagal dan penjual kembali menguasai pasar. Dalam hal itu, trader harus siap untuk beralih dengan membeli opsi put untuk menargetkan level yang lebih rendah. Tindakan harga jenis ini familiar, mengingatkan kita pada perdagangan dalam kisaran yang kita lihat sepanjang tahun 2023. Selama waktu itu, pasangan ini juga terjebak antara harapan bank sentral yang berubah dan pasar energi yang volatile. Penempatan saat ini menunjukkan dinamika serupa sedang terjadi, menjadikan level teknis ini sangat penting untuk diperhatikan dalam beberapa minggu mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasar Eropa Bangkit

FTSE MIB Italia juga mencatatkan kenaikan 0,3%. Meskipun mengalami penurunan dalam dua minggu terakhir, pasar saham Italia terus menunjukkan performa baik di tingkat global tahun ini. Hari ini, kita melihat pemulihan yang diharapkan di pasar Eropa, dengan DAX Jerman naik 1,0% setelah awal bulan yang lemah. Kenaikan ini mengikuti penurunan minggu lalu, yang dipicu oleh kekhawatiran terkait angka inflasi yang tetap tinggi. Pertanyaannya sekarang adalah apakah ini hanya lonjakan sementara atau tanda awal dorongan yang berkelanjutan. Data PMI manufaktur zona euro terbaru yang dirilis minggu lalu menunjukkan penurunan untuk bulan keempat berturut-turut, yang memperumit situasi bagi Bank Sentral Eropa. Meskipun inflasi tetap menjadi kekhawatiran, pertumbuhan ekonomi yang melambat mungkin mencegah kenaikan suku bunga lebih lanjut. Ketidakpastian ini menciptakan peluang bagi para trader opsi yang dapat memposisikan diri untuk meningkatkan volatilitas. Secara historis, September adalah bulan terburuk untuk saham, sebuah pola yang telah kita amati selama beberapa dekade. Misalnya, S&P 500 telah turun di bulan September sekitar 55% dari waktu sejak 1950. Hambatan musiman ini menunjukkan bahwa menjual opsi call atau membeli opsi put pada indeks seperti Euro Stoxx 50 bisa menjadi strategi bijak untuk melindungi dari kemungkinan penurunan.

Strategi Lindung Nilai Untuk Pasar Eropa

Indeks Volatilitas Euro STOXX 50, atau VSTOXX, sedikit turun hari ini menjadi 18,2 tetapi tetap di atas level terendah musim panas, menunjukkan bahwa trader tidak sepenuhnya yakin dengan pemulihan ini. Kami melihat ini sebagai kesempatan untuk membeli perlindungan secara murah sebelum kemungkinan lonjakan volatilitas. Gerakan kembali menuju level 20-22 dalam beberapa minggu mendatang tampaknya mungkin jika data ekonomi mengecewakan. FTSE MIB Italia, meskipun menjadi salah satu yang berkinerja baik untuk kami tahun ini, menunjukkan tanda-tanda kelemahan dalam dua minggu terakhir. Mengingat kenaikan lebih dari 20% pada tahun 2025, kami percaya ini rentan terhadap pengambilan keuntungan. Kami sedang mempertimbangkan menggunakan kontrak berjangka untuk melindungi posisi panjang dalam saham Italia, mengantisipasi kemungkinan penurunan saat kita memasuki musim gugur. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.