Michelle Bowman, wakil ketua pengawasan Federal Reserve, telah mengusulkan tiga pemotongan suku bunga sebelum akhir 2025. Saran ini muncul setelah penurunan di pasar tenaga kerja AS, dengan revisi signifikan yang terlihat dalam laporan penggajian nonpertanian bulan Juli. Laporan tersebut mengungkapkan penurunan tajam dalam jumlah pekerjaan, dengan data bulan Mei direvisi dari 144.000 menjadi 19.000, dan bulan Juni dari 147.000 menjadi 14.000. Bowman menyampaikan wawasan ini pada konferensi bankir di Colorado Springs, di mana dia mengungkapkan bahwa pelemahan pasar tenaga kerja lebih besar daripada risiko inflasi.

Perlambatan Ekonomi Berlanjut

Ia memperkirakan mendukung tiga pemotongan suku bunga selama pertemuan Federal Reserve yang tersisa tahun ini. Bowman menyarankan untuk bergerak menuju kebijakan yang netral karena perlambatan ekonomi dan aktivitas pasar tenaga kerja yang berkurang. Hanya ada tiga pertemuan Federal Reserve yang dijadwalkan tahun ini pada 16-17 September, 28-29 Oktober, dan 9-10 Desember. Bowman mendukung implementasi pemotongan suku bunga di setiap pertemuan. Menghadapi perubahan besar dari seorang pejabat Federal Reserve kunci, harapan pasar untuk suku bunga berubah dengan cepat. Revisi signifikan pada angka pekerjaan Mei dan Juni menjadi faktor utama, menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja jauh lebih lemah dari yang diperkirakan sebelumnya. Bagi trader derivatif, ini berarti kita harus memposisikan kembali untuk rangkaian pemotongan suku bunga yang akan dimulai segera setelah September. Data inflasi terbaru mendukung pandangan ini, menjadikan pemotongan suku bunga lebih mungkin. Laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) terbaru menunjukkan bahwa inflasi tahunan melambat menjadi 2,8% pada bulan Juli, memberikan Federal Reserve lebih banyak alasan untuk melonggarkan kebijakan. Ini adalah penurunan tajam dari inflasi yang lebih tinggi yang kita lihat sepanjang tahun 2024.

Implikasi untuk Pasar Keuangan

Di pasar obligasi, kita harus mengantisipasi bahwa imbal hasil akan terus turun. Kita sudah melihat imbal hasil Treasury 2-tahun, yang sangat sensitif terhadap kebijakan Fed, turun di bawah 3,5% minggu ini sebagai respons terhadap berita ini. Trader harus mempertimbangkan posisi yang menguntungkan dari suku bunga yang jatuh, seperti membeli futuros pada obligasi Treasury 10 tahun atau 30 tahun. Untuk derivatif ekuitas, kondisi ini umumnya positif bagi saham karena biaya pinjaman yang lebih rendah meningkatkan laba perusahaan. Kita ingat bagaimana pasar bangkit dengan kuat pada akhir 2023 dengan harapan sederhana akan pemotongan suku bunga di masa depan. Membeli opsi call pada indeks pasar yang luas seperti S&P 500 menjelang pertemuan September adalah cara langsung untuk bermain di tengah harapan kenaikan ini. Dolar AS juga cenderung melemah seiring dengan pemotongan suku bunga oleh Fed sementara bank sentral lainnya mungkin tidak. Indeks Dolar AS (DXY) telah melanggar level 101 untuk pertama kalinya tahun ini berdasarkan berita ini. Kita melihat peluang dalam menggunakan futures atau opsi mata uang untuk bertaruh melawan dolar, terutama terhadap mata uang seperti euro atau yen Jepang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Juli, Indeks Harga Produsen (PPI) Tiongkok turun menjadi -3,6% secara tahunan, di bawah perkiraan yang diperkirakan sebesar -3,3%. Data ini penting untuk memahami indikator ekonomi Tiongkok karena mencerminkan perubahan harga jual yang diterima oleh produsen domestik untuk output mereka. Di pasar keuangan, pasangan EUR/USD rebound di atas 1,1650, mengalami pemulihan di tengah sedikit kenaikan Dolar AS. Begitu pula, pasangan GBP/USD mendekati zona 1,3450, didukung oleh keputusan terbaru Bank of England dan penurunan umum momentum Dolar AS.

Harga Emas dan Pasar Cryptocurrency

Emas berada dalam fase konsolidasi, diperdagangkan sekitar $3.400 per ons troy, dipengaruhi oleh berita perpajakan AS pada beberapa batang emas. Pasar cryptocurrency menunjukkan prospek positif, dengan Bitcoin diperdagangkan di sekitar $116.525, setelah tren naik baru-baru ini yang menghadapi sedikit perlawanan. Bank of England melakukan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin, menurunkan suku bunga menjadi 4%, menunjukkan kekhawatiran tentang tekanan inflasi yang terus berlanjut. Langkah ini oleh bank sentral menunjukkan pendekatan hati-hati terhadap penyesuaian kebijakan moneter di tengah iklim ekonomi saat ini. Berdasarkan harga produsen Tiongkok yang lemah, kita melihat tanda-tanda tekanan deflasi yang terus-menerus, yang dapat menandakan permintaan global yang melambat. Ini mencerminkan ketakutan deflasi yang kita lihat pada pertengahan 2010-an, yang sering kali mendahului volatilitas di sektor industri. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada mata uang terkait komoditas seperti Dolar Australia atau pada saham perusahaan pertambangan besar. Pemotongan suku bunga Bank of England menjadi 4%, meskipun diharapkan, menambah lapisan kompleks di pasar mata uang, karena data ONS terbaru untuk bulan Juni menunjukkan inflasi Inggris baru saja mulai mereda. Ketidakpastian dalam arah suku bunga di masa depan menunjukkan volatilitas yang akan datang untuk Pound. Oleh karena itu, kita bisa melihat penggunaan strategi long strangles pada pasangan GBP/USD, strategi yang dirancang untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga besar baik ke atas maupun ke bawah.

Pasangan EUR USD dan Konsolidasi Emas

Dengan pasangan EUR/USD yang naik, penggerak utama tampaknya adalah kelemahan Dolar AS yang luas, terutama setelah laporan Non-Farm Payrolls AS terbaru untuk bulan Juli yang datang jauh di bawah ekspektasi dengan hanya 150.000 pekerjaan yang bertambah. Ini menunjukkan bahwa Federal Reserve mungkin harus menghentikan siklus pengetatan mereka. Para trader mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi call jangka pendek pada EUR/USD untuk memanfaatkan penurunan Dolar yang berkelanjutan. Konsolidasi harga emas di sekitar $3,400 per ons terjadi dalam lingkungan harga tinggi, didukung oleh permintaan dasar yang kuat. Laporan terbaru World Gold Council untuk Q2 2025 mengkonfirmasi bahwa bank sentral terus menjadi pembeli bersih, menambah lebih dari 200 ton ke cadangan mereka. Untuk trader yang percaya bahwa level harga ini akan bertahan, menjual opsi call tertutup terhadap kepemilikan yang ada bisa menjadi strategi yang layak untuk menghasilkan pendapatan. Di pasar cryptocurrency, Bitcoin ragu di sekitar level resistensi $116,500 setelah kenaikan baru-baru ini. Data opsi dari bursa utama menunjukkan rasio put/call telah meningkat menjadi 0,65, mengindikasikan bahwa para trader semakin banyak membeli opsi put untuk perlindungan. Kita melihat ini sebagai sinyal untuk melindungi posisi panjang, mungkin dengan membeli opsi put dengan harga pelaksanaan sekitar $110.000 sebagai langkah pertahanan terhadap kemungkinan penarikan kembali.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Harga Konsumen (IHK) Tiongkok untuk bulan Juli mencatat perubahan tahunan sebesar 0%, melampaui ekspektasi -0,1%. Angka ini menandai pergeseran dari tren deflasi yang diperkirakan oleh ekonom. Pasar mata uang tetap aktif, dengan EUR/USD menunjukkan pemulihan kembali di atas 1,1650. Fokus tetap pada data inflasi AS yang akan datang saat USD mengalami fluktuasi minor.

Pembaruan Pasar GBP/USD

Di pasar GBP/USD, Poundsterling Inggris mengalami momentum, berada di dekat 1,3450. Kebangkitan ini dipicu oleh perubahan kebijakan moneter terbaru dari Bank of England, yang telah meningkatkan kepercayaan. Harga emas telah stabil di sekitar $3,400 per ons setelah mencapai puncaknya baru-baru ini. Kebijakan baru yang mengenakan pajak pada batangan emas di Amerika Serikat juga memengaruhi penilaiannya. Di bidang cryptocurrency, Bitcoin mengalami penurunan moderat setelah mendekati angka $118,000. Namun, mata uang digital lain seperti Ethereum dan XRP mempertahankan posisi yang kuat, mencerminkan sentimen positif. Keputusan Bank of England untuk menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 4% mencerminkan kekhawatiran yang terus berlanjut tentang tekanan inflasi. Pendekatan ekonomi ini mungkin menunjukkan jeda jangka pendek dalam siklus pelonggaran saat ini.

Analisis Reaksi Pasar Tiongkok dan Eropa

Dengan data inflasi Tiongkok bulan Juli yang stabil di 0%, kami telah menghindari kekhawatiran deflasi yang segera dipertimbangkan di pasar. Namun, data indeks harga produsen (PPI) yang dirilis minggu ini untuk bulan Juli masih menunjukkan kontraksi 1,5% tahun-ke-tahun, menunjukkan kelemahan di sektor industri. Pandangan campuran ini menunjukkan bahwa kita harus mempertimbangkan menggunakan opsi, seperti long strangle pada Indeks Hang Seng, untuk memperdagangkan potensi pergerakan harga tajam ke arah mana pun. Pemulihan singkat Euro di atas 1,1650 tampak rapuh, terutama setelah data IHK AS untuk bulan Juli yang dirilis pada 8 Agustus 2025 menunjukkan angka 3,1%, lebih tinggi dari perkiraan 3,0%. Data ini telah memperkuat kembali kekuatan dolar AS, menunjukkan bahwa reli EUR/USD baru-baru ini adalah kesempatan untuk memulai posisi bearish. Kami melihat peluang dalam membeli opsi put jangka pendek pada EUR/USD, menargetkan pergerakan kembali menuju level 1,1500. Poundsterling menunjukkan ketahanan di dekat 1,3450 setelah keputusan Bank of England baru-baru ini untuk menurunkan suku bunga menjadi 4%. Melihat kembali, ini adalah pemotongan suku bunga pertama sejak siklus kenaikan agresif yang berakhir pada 2024, tetapi angka penjualan ritel terbaru untuk bulan Juli menunjukkan penurunan 0,5%, memberi sinyal tentang ekonomi yang melambat. Kami percaya kelemahan yang mendasari ini akan membatasi reli pound, sehingga masuk akal untuk menjual opsi call yang berada di luar uang untuk mengumpulkan premi. Emas telah menemukan dasar yang solid di sekitar $3,400 per ons, level psikologis kunci setelah gagal menembus rekor tertingginya sekitar $3,550 yang ditetapkan awal tahun ini. Pajak baru AS pada batangan emas fisik telah mendinginkan permintaan ritel, tetapi kami telah melihat laporan kuartal ini tentang pembelian besar-besaran yang diperbarui dari bank sentral, mirip dengan tren yang teramati pada tahun 2022 dan 2023. Dinamika ini membuat menjual opsi put yang terjamin dengan uang tunai menjadi strategi yang menarik untuk menghasilkan pendapatan dari stabilitas harga. Bitcoin mengalami penolakan dari level $118,000 yang telah menimbulkan sedikit kehati-hatian, tetapi kami melihat perbedaan yang jelas di pasar. Ethereum dan XRP mempertahankan posisinya, sebagian besar didorong oleh berita aliran institusi yang berkelanjutan ke dalam ETF Ether spot, yang kini dilaporkan telah melampaui $30 miliar dalam aset global. Kami percaya bahwa kesenjangan kinerja ini membuat perdagangan pasangan menjadi menarik, dengan posisi panjang pada kontrak berjangka Ethereum melawan posisi pendek dalam kontrak berjangka Bitcoin. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga Emas Mencerminkan Daya Tarik yang Diperbarui Bank of England menerapkan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin, menjadikan suku bunga sebesar 4%. Penyesuaian ini mencerminkan kekhawatiran tentang inflasi yang terus berlanjut, yang tetap di atas level target menurut para pembuat kebijakan. Sekelompok broker teratas untuk perdagangan EUR/USD telah disusun, menunjukkan mereka yang memiliki spread kompetitif dan eksekusi yang efisien untuk trader di tahun 2025. Baik pemula maupun ahli dapat memanfaatkan daftar ini untuk menemukan platform yang sesuai untuk berpartisipasi dalam pasar valuta asing. Berdasarkan tanggal hari ini, 9 Agustus 2025, inflasi yang lebih tinggi dari yang diperkirakan di Cina menunjukkan kemungkinan peningkatan permintaan komoditas global. Kami percaya ini dapat memberikan tekanan naik pada mata uang negara-negara penghasil komoditas, seperti dolar Australia. Trader derivatif mungkin mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari kenaikan harga logam industri dalam kuartal mendatang. Perbedaan Kebijakan Bank Sentral Keputusan Bank of England untuk memotong suku bunga menjadi 4%, meskipun dengan inflasi tinggi, menciptakan perbedaan kebijakan yang jelas dengan bank sentral lainnya. Kami melihat dinamika serupa pada tahun 2024 ketika bank sentral bergerak dengan kecepatan berbeda, menciptakan tren mata uang yang signifikan. Perbedaan ini membuat opsi pada pasangan EUR/GBP menjadi sangat menarik, karena Bank Sentral Eropa telah memberi sinyal bahwa mereka akan menjaga suku bunga tetap untuk saat ini. Mengingat pemotongan suku bunga, kekuatan mengejutkan pada GBP/USD mendekati 1.3450 kemungkinan diakibatkan oleh kelemahan dolar AS. Kami perlu memantau laporan pekerjaan dan data inflasi AS yang mendatang dengan sangat cermat. Pembacaan yang lemah di sana dapat mengkonfirmasi tren ini dan mendorong pasangan ini lebih tinggi, menjadikan opsi panggilan pada pound sebagai strategi jangka pendek yang layak.

Harga emas yang stabil di sekitar $3,400 per ons mencerminkan daya tariknya yang diperbarui sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Minat terbuka dalam kontrak berjangka emas telah meningkat lebih dari 5% dalam sebulan terakhir, menunjukkan bahwa modal baru mengalir ke logam ini. Kami berpikir membeli saat harga turun di emas tetap menjadi strategi yang baik, karena tindakan bank sentral seperti pemotongan suku bunga BoE mengurangi daya tarik menyimpan uang tunai.

Kenaikan Bitcoin mendekati $118,000, bersamaan dengan keuntungan di aset digital lainnya, menunjukkan selera risiko yang kuat di pasar. Sentimen ini didukung oleh S&P 500 yang mencapai puncak baru hanya minggu lalu. Bagi trader derivatif, ini berarti bahwa indeks volatilitas kemungkinan akan tetap rendah, mendukung strategi yang menguntungkan dari harga aset yang stabil atau meningkat. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Juli, Indeks Harga Konsumen (CPI) Kolombia mencatat kenaikan dari 0,1% menjadi 0,28%. Ini menunjukkan peningkatan pada tingkat inflasi bulanan. Sementara itu, pasangan mata uang EUR/USD mengalami sedikit perbaikan, diperdagangkan di atas 1,1650, dengan perhatian beralih pada data inflasi AS yang akan datang. Selain itu, pasangan GBP/USD juga berhasil meningkat mendekati 1,3450, berkat kebijakan moneter hawkish dari Bank of England.

Dinamika Pasar Emas

Harga emas mengalami fase konsolidasi di sekitar $3.400 per ons troy, setelah sebelumnya mencapai puncak di atas $3.410. Pengumuman AS mengenai pajak untuk ukuran batangan emas tertentu tampaknya memengaruhi pasar. Di sektor cryptocurrency, Bitcoin mencapai titik resistensi di sekitar $118.000, sebelum menetap pada sekitar $116.525. Ethereum dan XRP juga mengalami peningkatan aktivitas, mencerminkan sentimen pasar yang positif. Bank of England telah memangkas suku bunga lebih jauh sebesar 25 basis poin menjadi 4%, sambil mengungkapkan kekhawatiran tentang inflasi. Para pembuat kebijakan menyarankan bahwa siklus pelonggaran mungkin akan segera berakhir karena inflasi tetap berada di atas target yang diinginkan. Memilih broker yang tepat sangat penting untuk trading EUR/USD secara efektif. Pemilihan broker dengan spread kompetitif dan eksekusi efisien memberikan keuntungan bagi trader di pasar Forex.

Dampak Data Inflasi AS

Dengan data inflasi AS yang akan datang, kita melihat EUR/USD bertahan di atas 1,1650 dalam rentang yang ketat. Harga pasar saat ini menunjukkan probabilitas 60% untuk angka CPI inti AS yang berada di atas perkiraan konsensus 0,3%, yang akan memberikan tekanan pada pasangan ini. Kami mempertimbangkan strategi opsi seperti straddle untuk memperdagangkan potensi lonjakan volatilitas setelah pengumuman. Keputusan terbaru Bank of England untuk memotong suku bunganya menjadi 4% sambil menandakan akhir pelonggaran menciptakan gambaran yang membingungkan untuk Pound. Melihat kembali pada periode inflasi tinggi 2023, bank jelas waspada terhadap tekanan harga yang bisa keluar dari kendali lagi. Sinyal campur untuk GBP/USD, yang saat ini mendekati 1,3450, menunjukkan bahwa strategi opsi yang terikat pada rentang mungkin lebih bijaksana daripada bertaruh pada arah yang jelas dalam beberapa minggu mendatang. Emas sedang berkonsolidasi di sekitar $3.400 saat pasar mencerna pajak baru AS pada ukuran batangan emas tertentu. Kami melihat pergeseran mencolok dalam volume futures dan opsi menjauh dari penyelesaian fisik dan menuju derivatif emas yang diselesaikan secara tunai. Ini menunjukkan bahwa kita harus memfokuskan perhatian pada instrumen seperti ETF emas atau kontrak futures untuk melewati friksi pajak baru pada aset yang mendasarinya. Penolakan Bitcoin di level resistensi $118.000 adalah peristiwa teknis yang penting, terutama saat minat terbuka pada futures permanen baru saja mencapai rekor $55 miliar. Leverage tinggi ini berarti bahwa pelanggaran ke salah satu arah bisa menjadi sangat tajam, jadi kami membeli opsi put perlindungan untuk melindungi eksposur crypto panjang kami. Sentimen positif tetap ada, tetapi pembersihan yang terlever adalah risiko signifikan. Poin-poin penting: – Inflasi bulanan Kolombia meningkat menjadi 0,28%. – Pasangan mata uang EUR/USD dan GBP/USD mengalami pergerakan positif. – Harga emas berkonsolidasi di sekitar $3.400, terpengaruh oleh pajak AS.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Harga Konsumen (IHK) Kolombia meningkat pada bulan Juli, mencapai 4,9% tahun ke tahun, naik dari sebelumnya 4,82%. Kenaikan ini mencerminkan tekanan inflasi yang terus berlangsung dalam ekonomi Kolombia. Laporan ini mengandung berbagai elemen terkait risiko dan ketidakpastian mengenai aktivitas pasar. Pembaca disarankan untuk melakukan penelitian menyeluruh sebelum membuat keputusan keuangan, karena tidak ada jaminan mengenai akurasi informasi yang diproyeksikan.

Risiko Perdagangan Valuta Asing

Perdagangan valuta asing melibatkan tingkat risiko yang tinggi karena penggunaan pinjaman, yang dapat mengakibatkan kerugian besar. Penting bagi individu untuk menyadari risiko ini dan berkonsultasi dengan penasihat keuangan independen jika diperlukan. Pendapat yang diungkapkan adalah milik penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi. Informasi yang disediakan bertujuan untuk informasi dan tidak merupakan nasihat investasi. Dengan indeks harga konsumen Juli Kolombia meningkat menjadi 4,9%, kami melihat bahwa inflasi terbukti sulit untuk ditangani. Kenaikan kecil ini memecahkan tren pendinginan baru-baru ini dan akan menarik perhatian bank sentral. Pasar kemungkinan sudah memperkirakan perlambatan yang berlanjut, jadi pembalikan ini menunjukkan bahwa asumsi sebelumnya perlu dievaluasi kembali.

Langkah Selanjutnya Bank Sentral

Kami percaya Banco de la República sekarang akan lebih kecil kemungkinannya untuk menurunkan suku bunga kebijakan pada pertemuan berikutnya. Melihat kembali, kami ingat betapa tegasnya bank menaikkan suku bunga menjadi lebih dari 13% selama lonjakan inflasi 2022-2023 untuk memulihkan stabilitas. Sejarah ini menunjukkan kecenderungan hawkish, artinya mereka mungkin akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama untuk memastikan inflasi benar-benar terkendali. Bagi para pedagang derivatif, pandangan ini dapat memperkuat Peso Kolombia karena suku bunga yang lebih tinggi menarik modal asing. Kami mengantisipasi tekanan menurun pada pasangan USD/COP, yang telah mendekati level 4.150. Strategi untuk membeli opsi jual USD/COP dapat dipertimbangkan untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan potensial di bawah level dukungan kunci 4.000 dalam beberapa minggu mendatang. Harapan untuk suku bunga yang lebih tinggi dalam jangka waktu lebih lama juga memiliki implikasi langsung bagi derivatif suku bunga. Kami dapat melihat imbal hasil pada obligasi pemerintah 10 tahun Kolombia, yang dikenal sebagai TES, mendaki kembali ke arah angka 11% yang terlihat lebih awal tahun ini. Para pedagang mungkin memposisikan diri untuk ini dengan menggunakan swap suku bunga untuk membayar suku bunga tetap sambil menerima suku bunga mengapung. Pasar saham dapat menghadapi tantangan dari biaya pinjaman yang tinggi yang berkelanjutan. Kami mengharapkan indeks MSCI Colcap mungkin kesulitan, mencerminkan pola yang kami lihat di akhir 2023 ketika kekhawatiran kenaikan suku bunga mempengaruhi saham. Menjual futures Colcap atau membeli opsi jual pada saham-saham keuangan dan utilitas utama dalam indeks adalah cara untuk memposisikan diri menghadapi potensi kelemahan.

Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

XAG/USD naik sebesar 0,24% pada hari Jumat, diperkirakan akan menyelesaikan minggu dengan keuntungan lebih dari 3,5%. Harga telah meningkat lebih dari 6% sejak terendah pada 31 Juli, yang dikonfirmasi oleh pola bullish harami setelah melampaui tertinggi 31 Juli di $37,26. Harga perak meningkat untuk sesi keempat berturut-turut, bertujuan untuk menyelesaikan di atas $38,00 per troy ounce dan mendekati tertinggi mingguan di $38,50. Melemahnya Dolar AS dan spekulasi yang meningkat tentang pemotongan suku bunga Federal Reserve mendukung kemajuan logam ini.

Kinerja Perdagangan XAG/USD

XAG/USD diperdagangkan dengan kenaikan harian 0,24%, siap untuk mengakhiri minggu dengan lebih dari 3,50% lebih tinggi. Hanya $1,50 dari tertinggi tahunan, Perak menguji Rata-rata Bergerak Sederhana 50-hari di $36,20 pada 31 Juli. Harga sejak itu melonjak lebih dari 6%, melewati SMA 20-hari di $38,06, menunjukkan momentum naik. Menembus tanda $39,00 sangat penting untuk menguji tertinggi tahun ini di $39,52, sebelum menantang $40,00. Meskipun tren bullish, penurunan di bawah $38,00 bisa membuat harga kembali menuju $37,00, menargetkan SMA 50-hari di $36,85. Dengan perak yang naik selama empat hari berturut-turut, kami melihat tren bullish yang jelas muncul. Ini sebagian besar didorong oleh melemahnya Dolar AS, yang kini telah turun ke level terendah tiga bulan sekitar 101,50 pada Indeks Dolar AS (DXY). Pasar semakin memperkirakan adanya pemotongan suku bunga Federal Reserve untuk bulan September.

Strategi Pasar dan Proyeksi

Bagi para pedagang derivatif, ini menyarankan untuk memposisikan diri untuk potensi kenaikan lebih lanjut dalam beberapa minggu mendatang. Membeli opsi call dengan harga eksekusi di atau di atas tertinggi tahun ini di $39,52, seperti level psikologis $40,00, bisa menjadi strategi utama. Data terbaru dari CME FedWatch Tool kini menunjukkan probabilitas 75% untuk pemotongan suku bunga 25 basis poin bulan depan, yang kemungkinan akan mendorong kenaikan lebih lanjut. Kami juga harus memantau level $38,00 dengan seksama karena kini mewakili dukungan awal. Penurunan di bawah level ini dapat menandakan pembalikan jangka pendek, menjadikan opsi put perlindungan dengan harga eksekusi $37,50 sebagai Lindung Nilai yang wajar untuk posisi panjang. Ini sejalan dengan kemungkinan penurunan menuju rata-rata bergerak 50-hari, yang kini dekat dengan $36,85. Kepercayaan pada pergerakan naik ini diperkuat oleh sinyal permintaan fisik. Kami telah melihat iShares Silver Trust (SLV) menambah lebih dari $500 juta dalam aliran masuk bersih hanya minggu lalu. Permintaan investasi ini dilengkapi oleh proyeksi peningkatan 15% penggunaan perak untuk produksi panel surya pada kuartal ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

EUR/USD diperdagangkan pada 1.1648, penurunan 0.14%, tetap dekat dengan angka 1.1700. Spekulasi mengenai kemungkinan pertemuan antara Trump dan Putin, yang dapat mengarah pada gencatan senjata di Eropa Timur, berdampak positif pada suasana pasar. Euro tetap kuat meskipun ada Dolar AS yang lebih kuat dan spekulasi tentang perubahan di Federal Reserve. Data ketenagakerjaan AS baru-baru ini dan kondisi pasar tenaga kerja yang lebih lemah memperkuat Euro, dengan peluang untuk Federal Reserve melanjutkan siklus penurunan suku bunga semakin meningkat.

Data Ekonomi dan Dampak Pasar

Rilis data ekonomi dari UE dan AS dapat mempengaruhi pergerakan mata uang di masa depan. AS mengalami peningkatan klaim pengangguran, yang menunjukkan pelunakan pasar tenaga kerja, berkontribusi terhadap kekhawatiran stagflasi. Euro tetap di atas SMA 20-harinya, tetapi setiap pergerakan naik di masa depan mungkin menghadapi tantangan akibat rebound Indeks Dolar AS. Data penting yang akan datang dari UE mencakup angka inflasi dan PDB, sementara indikator AS melibatkan pernyataan Fed dan sentimen konsumen. Dalam hal indikator ekonomi, keputusan suku bunga Bank Sentral Eropa sangat penting untuk kekuatan Euro. Data inflasi yang melebihi target ECB mungkin memerlukan kenaikan suku bunga untuk menjaga keseimbangan ekonomi. Indikator kesehatan ekonomi seperti PDB dan neraca perdagangan juga berperan dalam penilaian Euro.

Perbandingan Mata Uang dan Strategi Perdagangan

Dengan perbedaan ekonomi saat ini, kami melihat Euro lebih kuat dibandingkan Dolar AS. Dengan klaim pengangguran mingguan AS baru-baru ini meningkat menjadi 245,000, tertinggi sejak akhir 2024, Federal Reserve lebih mungkin untuk menurunkan suku bunga dibandingkan Bank Sentral Eropa. Perbedaan fundamental ini mendukung pandangan positif terhadap Euro. Oleh karena itu, kami percaya bahwa trader harus mempertimbangkan untuk membeli opsi call EUR/USD dengan harga strike di atas level 1.1700, menargetkan kedaluwarsa pada September atau Oktober 2025. Strategi ini memungkinkan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan naik sambil mendefinisikan risiko terhadap premi yang dibayarkan. Menjual opsi put yang berada di luar uang juga bisa menjadi strategi yang layak untuk mengumpulkan premi, mencerminkan keyakinan bahwa Euro tidak akan jatuh secara signifikan. Pertemuan antara Trump dan Putin memperkenalkan risiko peristiwa yang signifikan, yang dapat meningkatkan volatilitas. Volatilitas tersirat pada opsi EUR/USD satu bulan telah naik menjadi 8.5% saat trader bersiap untuk pergerakan tajam. Hasil positif dapat mendorong pasangan ini menuju 1.1800, sementara kegagalan dapat melihat penarikan cepat kembali ke Dolar. – EUR/USD saat ini 1.1648. – Euro tetap kuat meskipun ada Dolar AS yang lebih kuat. – Data ekonomi dari UE dan AS akan mempengaruhi pergerakan mata uang. – Pertemuan Trump dan Putin dapat meningkatkan volatilitas di pasar. – Strategi perdagangan yang direkomendasikan adalah membeli opsi call dan menjual opsi put. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

AUD/USD mengalami kenaikan selama empat hari beruntun, dipengaruhi oleh melemahnya Dolar AS dan meningkatnya ekspektasi akan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve AS di bulan September. Pasar memprediksikan Reserve Bank of Australia (RBA) akan menurunkan suku bunga kas sebesar 25 basis poin pada 12 Agustus, yang dapat mengurangi suku bunga menjadi 3,60%. Saat ini, AUD/USD diperdagangkan di sekitar 0,6520, bersiap untuk keuntungan mingguan sekitar 0,80%. Indeks Dolar AS berada di dekat level terendah dua minggu sekitar 98,00, mempengaruhi nilai Dolar AS terhadap mata uang utama lainnya.

Ekspektasi Suku Bunga RBA

Setelah pertemuan terakhirnya pada 8 Juli, RBA secara tak terduga mempertahankan suku bunga kas di 3,85%. Para ekonom memperkirakan suku bunga bisa turun menjadi 3,10% pada 2026. Bank-bank besar Australia memprediksi suku bunga pada akhir tahun ini di 3,35%. RBA mungkin segera memberi sinyal bahwa siklus pemotongan suku bunga hampir selesai. Risiko eksternal, seperti ketegangan tarif AS-China, diungkapkan oleh Gubernur RBA. Negosiasi dagang AS-China terus berlanjut, dengan optimisme tentang perpanjangan gencatan tarif. Minggu depan menyimpan poin-poin penting untuk AUD, termasuk keputusan RBA, data pasar tenaga kerja Australia, dan Indeks Harga Upah Q2. Data AS akan memengaruhi potensi pemotongan suku bunga Fed, sementara pembicaraan AS-China dapat mempengaruhi volatilitas AUD/USD.

Implikasi Pasar dan Strategi

Dengan AUD/USD naik selama empat hari berturut-turut, kami sedang memposisikan diri untuk acara penting minggu depan. Pasar telah memperhitungkan kemungkinan tinggi pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin dari RBA pada hari Selasa, 12 Agustus. Oleh karena itu, fokus kita harus pada panduan ke depan RBA, karena sinyal bahwa siklus pemotongan akan segera berakhir dapat memicu rally tajam. Kasus untuk pemotongan RBA diperkuat oleh data inflasi Q2 2025 terbaru, yang menunjukkan CPI utama menurun menjadi 3,4%, dari 3,6% pada kuartal sebelumnya. Meskipun ini merupakan langkah ke arah yang benar, angka ini masih di atas band target RBA, yang menunjukkan bahwa mereka akan bertindak dengan hati-hati. Di sisi lain, lemahnya Dolar AS memberikan angin segar bagi Aussie. Laporan pekerjaan AS yang lemah untuk bulan Juli, yang menunjukkan non-farm payrolls hanya 155.000 dibandingkan dengan ekspektasi 190.000, semakin memperkuat harapan untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve di bulan September. Penurunan Indeks Dolar AS di bawah 98,00 mencerminkan keyakinan yang semakin berkembang ini. Kami juga harus mencatat bahwa harga komoditas yang mendasari menawarkan dukungan untuk AUD. Harga bijih besi menunjukkan kekuatan yang mengejutkan, baru-baru ini kembali naik ke $118 per ton dengan tanda-tanda permintaan industri dari China yang stabil. Ini memberikan dasar yang kuat bagi mata uang yang bisa meredakan dampak RBA yang dovish. Dengan susunan ini, kami melihat peluang dalam membeli opsi call AUD/USD jangka pendek untuk memanfaatkan potensi volatilitas kenaikan. Ini akan menguntungkan jika pernyataan RBA tidak se-dovish yang diharapkan atau jika pembicaraan dagang AS-China menghasilkan berita positif. Penembusan di atas level resistensi 0,6550 bisa menjadi target awal untuk gerakan seperti itu. Untuk mengelola risiko, kami juga harus memantau data pasar tenaga kerja Australia dan Indeks Harga Upah Q2 yang akan keluar minggu depan. Setiap kelemahan yang tidak terduga dalam angka-angka ini dapat dengan cepat menghapus keuntungan setelah pertemuan RBA. Oleh karena itu, memegang beberapa opsi put pelindung atau menetapkan stop-loss yang ketat pada posisi panjang akan menjadi strategi yang bijaksana.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Posisi bersih non-komersial JPY CFTC Jepang telah menurun menjadi ¥82K, turun dari angka sebelumnya ¥89.2K. Pembaruan ini memberikan wawasan tentang aktivitas perdagangan yang terkait dengan Yen Jepang. EUR/USD telah melihat pemulihan yang moderat, bergerak kembali di atas 1.1650, di tengah sedikit penguatan Dolar AS. Perhatian kini beralih kepada data inflasi AS yang akan datang dan berita perdagangan terbaru.

Pound Inggris Menguat

GBP/USD tampil positif mendekati 1.3450, pulih dari level terendah harian. Pound Inggris menguat berkat penyesuaian kebijakan moneter terbaru dari Bank of England. Emas berada di kisaran $3,400 per troy ounce, mengalami fluktuasi ringan setelah mencapai puncak sebelumnya. Dinamika pasar terkait pengumuman pajak AS pada emas batangan mempengaruhi posisinya. Pasar cryptocurrency menunjukkan tren bullish, dengan Bitcoin mendekati $118,000 sebelum stabil di sekitar $116,525. Ketertarikan dari institusi dan ritel menyumbang sentimen positif di pasar. Bank of England baru-baru ini menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 4%, menunjukkan bahwa mereka mendekati akhir siklus pelonggaran saat ini. Kekhawatiran masih ada seputar tingkat inflasi yang terus melampaui target.

Broker Terbaik untuk Perdagangan EUR/USD

Saran tentang broker terbaik untuk perdagangan EUR/USD pada tahun 2025 tetap penting bagi mereka yang beroperasi di pasar Forex. Berbagai broker disorot karena tarif kompetitif, platform perdagangan yang canggih, dan beragam opsi. Mengingat penurunan terbaru dalam posisi panjang bersih di Yen Jepang, kami melihat potensi untuk posisi yang lebih lemah dalam yen ke depannya. Kami ingat akan lemahnya yen yang signifikan pada tahun 2022-2024 ketika Bank of Japan tetap mempertahankan kebijakan longgar, dan risalah rapat terbaru tanggal 1 Agustus 2025 menunjukkan sedikit yang berubah. Ini memperkuat argumentasi untuk memperhatikan posisi panjang dalam pasangan seperti USD/JPY. Untuk EUR/USD, semua mata tertuju pada laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) AS yang akan datang dijadwalkan pada 14 Agustus 2025. Konsensus pasar memperkirakan kenaikan 0.3% dari bulan ke bulan, dan segala kejutan akan menciptakan volatilitas, terutama setelah jeda hawkish dari Fed sepanjang awal 2025. Ini menjadikan strategi opsi yang menguntungkan dari pergerakan harga besar, terlepas dari arah, sangat menarik dalam beberapa hari mendatang. Pemotongan suku bunga baru-baru ini oleh Bank of England sepertinya merupakan “sekali dan selesai” untuk saat ini, yang menjelaskan kekuatan pound. Dengan inflasi Inggris untuk Juli 2025 tercatat 3.1%, jauh di atas target 2%, pemotongan lebih lanjut tampak tidak mungkin. Kami percaya pasar telah memperhitungkan akhir siklus pelonggaran ini, menjadikan penurunan GBP/USD sebagai kesempatan beli yang menarik. Posisi emas di dekat $3,400 merupakan tingkat historis yang tinggi, didorong oleh pembelian bank sentral yang terlihat meningkat pada akhir 2024. Peristiwa utama sekarang adalah klarifikasi yang diharapkan mengenai pajak konsumsi AS sebesar 5% pada transaksi emas fisik sebelum akhir Agustus. Mengingat ketidakpastian ini, menggunakan opsi untuk melindungi posisi panjang yang ada terhadap penurunan harga yang tiba-tiba tampak bijaksana. Pasar crypto yang bullish didukung oleh permintaan institusional yang kuat, dengan data dari 8 Agustus 2025 menunjukkan arus masuk bersih sebesar $2.1 miliar ke ETF Bitcoin spot minggu lalu. Tren bawahnya kuat, jadi kami mempertahankan pandangan bullish pada derivatif crypto. Namun, kami tetap waspada terhadap tanda-tanda perubahan regulasi yang dapat mengubah sentiment ini. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.