Trump telah mengenakan tarif 100% pada semua chip komputer dan semikonduktor yang diimpor. Langkah ini bertujuan untuk meningkatkan produksi dalam negeri dengan mendorong perusahaan untuk memproduksi di AS. Perusahaan yang sedang membangun atau merencanakan untuk membangun fasilitas di AS akan dibebaskan dari tarif ini. Sementara kebijakan ini bertujuan untuk meningkatkan pembuatan barang lokal, harga elektronik, mobil, peralatan, dan barang konsumen lainnya mungkin akan meningkat.

Pemicu Volatilitas Pasar yang Diharapkan

Hal terbesar yang kita lihat dalam beberapa minggu mendatang adalah lonjakan volatilitas, terutama di sektor teknologi dan otomotif. Pengumuman tarif ini menimbulkan ketidakpastian besar, dan seperti yang kita lihat pada perselisihan perdagangan tahun 2018 dan 2019, pasar tidak suka permainan tebak-tebakan. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan indeks volatilitas (VIX) atau opsi pada ETF yang berat di sektor teknologi. Di sisi yang menguntungkan, kita melihat perusahaan semikonduktor domestik. Saham produsen chip yang berbasis di AS seperti Intel dan Micron sudah melonjak lebih dari 8% dalam perdagangan pra-pasar pagi ini, mengingatkan kita pada kenaikan awal yang mereka peroleh dari Undang-Undang CHIPS 2022. Kita harus mempertimbangkan opsi panggilan pada produsen domestik ini, karena mereka diperkirakan akan mendapatkan pangsa pasar hampir semalam. Perusahaan yang sangat bergantung pada chip jadi dari Asia dan tidak memiliki rencana ekspansi di AS adalah yang paling rentan. Pikirkan tentang perusahaan elektronik konsumen yang mengambil hampir 85% komponen utama mereka dari luar negeri, menurut laporan industri terbaru dari Juli 2025. Membeli opsi put pada nama-nama ini untuk sebulan atau dua bulan ke depan bisa menjadi langkah defensif yang cerdas.

Interpretasi Pengecualian

Pertanyaan sebenarnya adalah mengenai pengecualian ini dan seberapa longgar penerapannya. Pemain asing besar seperti TSMC dan Samsung, dengan pabrik besar mereka yang sudah beroperasi di Arizona dan Texas, kemungkinan akan aman dan bisa melihat saham mereka stabil atau bahkan naik. Kami akan memantau adanya klarifikasi dari pemerintah tentang apa yang sebenarnya dimaksud dengan “komitmen” sebelum mengambil langkah besar di sini. Industri otomotif akan segera merasakan dampaknya, karena kendaraan modern dapat mengandung ribuan chip individu. Kita semua ingat penghentian produksi selama kekurangan chip tahun 2021, dan tarif ini bisa memicu krisis serupa, meskipun didorong oleh biaya. Kami mempertimbangkan opsi put pada produsen mobil yang paling lambat mendiversifikasi rantai pasokan mereka dari pemasok Asia satu sumber. Selain saham individu, langkah ini menambah tekanan serius pada inflasi, yang baru saja mulai mereda menjadi laju tahunan 2,8% bulan lalu. Jika harga elektronik dan mobil melonjak, ini bisa memaksa Federal Reserve untuk mempertimbangkan kembali sikap netralnya terhadap suku bunga. Ini membuat seluruh pasar gelisah, tidak hanya sektor teknologi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Saham Apple mengalami kenaikan dalam perdagangan setelah jam kerja, meningkat lebih dari 2%. Kenaikan ini terjadi setelah CEO Cook tampil bersama Trump dalam serangkaian pengumuman. Pengungkapan dari Trump termasuk rencana untuk menerapkan tarif 100% pada chip dan semikonduktor. Tarif ini digambarkan sangat besar dan akan berdampak signifikan pada industri teknologi.

Pendekatan Strategis Apple di Tengah Pengumuman Tarif

Menyusul perkembangan ini, CEO Apple menyatakan bahwa perusahaan berencana untuk terus memproduksi produknya di luar Amerika Serikat untuk masa mendatang. Keputusan ini menunjukkan pendekatan strategis untuk menghadapi kondisi tarif yang baru. Dengan saham Apple yang naik setelah jam perdagangan meskipun ada berita ini, terlihat adanya perbedaan antara reaksi awal dan risiko fundamental. Pengumuman tarif 100% pada chip dan semikonduktor menciptakan ketidakpastian besar untuk seluruh rantai pasokan teknologi. Ini menunjukkan bahwa volatilitas pasar tidak dihargai dengan tepat, dan kita harus bersiap untuk fluktuasi harga yang signifikan. Kami percaya para trader perlu mempertimbangkan untuk membeli perlindungan terhadap penurunan pasar. Indeks Volatilitas CBOE (VIX), yang mengukur volatilitas pasar yang diharapkan, ditutup hari ini mendekati 15, angka yang relatif rendah mengingat beratnya berita ini. Kami melihat nilai dalam membeli opsi panggilan VIX atau produk volatilitas terkait untuk mendapatkan keuntungan dari turbulensi yang kami antisipasi dalam beberapa minggu ke depan. Sektor semikonduktor sendiri adalah target paling jelas untuk tekanan negatif. Kami mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada ETF semikonduktor, seperti VanEck Semiconductor ETF (SMH), untuk melakukan short secara langsung pada industri ini. Melihat kembali ke sengketa perdagangan tahun 2018 dan 2019, saham chip termasuk di antara yang berkinerja terburuk setiap kali tarif baru diumumkan, pola yang kami harapkan terulang.

Dampak Potensial pada Strategi Konsumen dan Pasar

Untuk Apple (AAPL) secara khusus, situasi ini diperumit oleh pernyataan CEO bahwa produksinya akan tetap di luar AS. Ini menyebabkan potensi konflik atau kesepakatan di belakang layar, sehingga arah saham sulit diprediksi. Sebuah strategi long straddle, yang melibatkan membeli opsi panggilan dan opsi put, bisa menjadi cara yang efektif untuk memperdagangkan pergerakan besar yang kemungkinan akan datang, terlepas dari arahnya. Tarif ini, jika diterapkan, hampir pasti akan meningkatkan inflasi karena biaya hampir semua elektronik akan naik. Data Indeks Harga Konsumen (CPI) terbaru dari Juli 2025 menunjukkan tingkat inflasi tahunan sebesar 3,4%, dan kebijakan ini akan menambah tekanan signifikan ke atas. Oleh karena itu, kami berhati-hati terhadap saham konsumen yang tidak esensial, karena harga yang lebih tinggi untuk teknologi yang penting bisa mengurangi pengeluaran di tempat lain.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro diperdagangkan secara positif terhadap Dolar AS, dengan EUR/USD mencapai di atas 1.1600, tertinggi dalam lebih dari seminggu. Dolar AS melemah karena spekulasi tentang pelonggaran kebijakan moneter Federal Reserve seiring dengan penurunan proyeksi ekonomi AS. Saat ini, EUR/USD berada di sekitar 1.16300, meningkat 0.50% dalam sehari. Indeks Dolar AS mendekati 98.34, terendah sejak akhir Juli. Data AS yang lemah dan komentar hati-hati dari Federal Reserve menunjukkan kemungkinan pergeseran kebijakan dovish, memberikan tekanan pada Dolar.

Data Ekonomi AS

Data Nonfarm Payrolls dan ISM Services PMI yang mengecewakan menimbulkan keraguan tentang ketahanan ekonomi AS. Alat CME FedWatch menunjukkan kemungkinan 90% untuk pemotongan suku bunga pada bulan September, dengan kemungkinan pemotongan selanjutnya di bulan Oktober dan Desember. Presiden Federal Reserve Minneapolis, Neel Kashkari, menyatakan bahwa ekonomi melambat, menunjukkan perlunya penyesuaian suku bunga sambil menekankan ketidakpastian inflasi terkait tarif. Bank Sentral Eropa (ECB) tetap berhati-hati, dengan ekspektasi pasar untuk pemotongan suku bunga berikutnya hanya sekitar 60% sebelum Maret 2026. ECB tidak mengubah suku bunga baru-baru ini, dengan kemungkinan penguatan Euro. Analis memprediksi EUR/USD bisa naik menjadi $1.17 pada bulan Oktober. Spekulasi mengelilingi calon nominee Presiden AS Trump untuk Federal Reserve, yang bisa mempengaruhi arahan kebijakan moneter di masa depan.

Dinamika Pasar Terbaru

Sikap agresif Federal Reserve adalah penggerak utama, didorong oleh data baru yang kuat. Laporan Nonfarm Payrolls bulan Juli, yang menambah 250.000 pekerjaan, dan angka CPI inti sebesar 3.8% telah menyingkirkan pembicaraan tentang pelonggaran kebijakan. Ini sangat kontras dengan sentimen dovish dari beberapa tahun lalu ketika data yang lemah memicu spekulasi pemotongan suku bunga. Di sisi lain Atlantik, Bank Sentral Eropa menghadapi perlambatan pertumbuhan, dengan angka produksi industri Jerman terbaru menunjukkan kontraksi. Ini mengarah pada komentar yang lebih dovish dari pejabat ECB, sebuah pergeseran yang mencolok dari posisi mereka yang lebih netral di masa lalu. Akibatnya, pasar kini memperhitungkan kemungkinan yang lebih tinggi untuk pemotongan suku bunga di Eropa sebelum tahun berakhir. Mengingat perbedaan ini, kita harus bersiap untuk kekuatan Dolar AS yang berkelanjutan terhadap Euro dalam beberapa minggu mendatang. Ini berarti mempertimbangkan strategi seperti membeli opsi put pada EUR/USD untuk memperoleh keuntungan dari penurunan di bawah level kunci seperti 1.0700. Sebaliknya, menjual opsi call out-of-the-money bisa menjadi cara untuk menghasilkan pendapatan sambil mempertaruhkan bahwa pasangan ini tidak akan naik secara signifikan. Alat CME FedWatch mengonfirmasi pandangan ini, menunjukkan kemungkinan minimal untuk pemotongan suku bunga tahun ini, kebalikan total dari kemungkinan 90% yang kita lihat sebelumnya. Sebaliknya, pasar kini memperhitungkan kemungkinan sekitar 40% untuk satu kenaikan suku bunga Fed lagi pada bulan Desember. Ini memperkuat argumen untuk Dolar yang lebih kuat ke depan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

AS mengalami penurunan dalam pertumbuhan lapangan kerja, yang disebabkan oleh kebijakan imigrasi yang lebih ketat. Estimasi saat ini untuk pertumbuhan pekerjaan bulanan adalah 100.000, menurun dibandingkan tahun-tahun sebelumnya. Perlambatan ini sebagian besar disebabkan oleh berkurangnya pertumbuhan pasokan tenaga kerja, setelah pembatasan imigrasi yang diperkenalkan selama pemerintahan Trump. Jika pertumbuhan populasi yang lahir di luar negeri kembali ke tingkat sebelum pandemi sebesar 1,3%, pertumbuhan lapangan kerja mungkin akan stabil di sekitar 100.000 pekerjaan per bulan.

Kontribusi Populasi Keturunan Asli dan Lahir di Luar Negeri

Pertumbuhan populasi yang lahir di negara ini diperkirakan akan menyumbang 70% dari tren ini, sementara 30% diharapkan dari populasi yang lahir di luar negeri. Namun, perubahan dalam kebijakan imigrasi dan kemungkinan kembalinya pekerja yang lahir di negara ini ke pasar dapat memengaruhi estimasi ini. Antara Mei dan Juli, rata-rata pertumbuhan pekerjaan bulanan turun menjadi 35.000, menunjukkan kelebihan pasokan di pasar tenaga kerja. Ini tampak kurang parah mengingat berkurangnya masuknya pekerja yang lahir di luar negeri. Kami melihat pasar tenaga kerja AS yang jelas menunjukkan tanda peringatan pada awal Agustus 2025. Tren pertumbuhan pekerjaan bulanan telah turun menjadi sekitar 100.000, dan kinerja terbaru antara Mei dan Juli bahkan lebih lemah. Perlambatan ini merupakan tantangan langsung bagi narasi tentang ekonomi yang berkembang pesat.

Federal Reserve dan Outlook Pasar

Laporan pekerjaan terbaru untuk Juli 2025, yang dirilis minggu lalu, menunjukkan peningkatan gaji hanya sebesar 50.000, memperkuat tren lemah ini dan mengejutkan banyak analis. Angka ini, dikombinasikan dengan kelemahan yang mendasari dari batasan imigrasi, menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja memiliki sedikit momentum. Secara historis, penurunan tajam dalam pertumbuhan pekerjaan seperti ini seringkali mendahului perlambatan ekonomi yang lebih luas. Bagi para trader, ini menunjukkan bahwa Federal Reserve akan lebih berhati-hati. Kami percaya bahwa memposisikan diri untuk potensi pemotongan suku bunga di akhir tahun ini atau awal 2026 adalah strategi yang bijaksana. Ini dapat diungkapkan melalui derivatif yang terikat pada Tarif Pembiayaan Malam yang Terjamin (SOFR), yang akan meningkat atas harapan suku bunga yang lebih rendah. Perlambatan ini juga memiliki dampak langsung pada pasar saham, karena tingkat pekerjaan yang lemah dapat berarti pengeluaran konsumen yang lebih rendah dan laba perusahaan yang menurun. Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX, telah naik menjadi 19,5 minggu ini, naik dari titik terendah mendekati 14 sebelumnya di musim panas. Kami melihat nilai dalam membeli opsi put pada indeks utama seperti S&P 500 untuk melindungi terhadap kemungkinan penurunan pasar dalam beberapa bulan mendatang. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tarif sekitar 100% pada chip dan semikonduktor direncanakan. Langkah ini bertujuan untuk memengaruhi dinamika pasar internasional industri. Ada harapan bahwa iPhone yang dijual di AS harus diproduksi secara domestik. Apple didorong untuk memproduksi chip di Texas, Utah, Arizona, dan New York.

Langkah-Langkah yang Diajukan oleh Apple

Apple juga disarankan untuk menciptakan pasokan listriknya sendiri. Mendirikan akademi manufaktur di Detroit adalah bagian dari rencana. Selain itu, Apple didorong untuk membangun lini daur ulang bahan-bahan langka di California. Tindakan ini diusulkan sebagai bagian dari strategi yang lebih luas. Dengan adanya pembicaraan mengenai tarif 100% pada semikonduktor, kita harus mengantisipasi tekanan turun yang cepat dan signifikan pada seluruh sektor chip. Ini berarti kita melihat kemungkinan untuk membeli opsi put pada ETF semikonduktor seperti SOXX. Tujuannya adalah untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan tajam yang mungkin terjadi dalam beberapa minggu ke depan. Ancaman ini dapat dipercaya karena AS masih sangat bergantung pada produksi chip dari luar negeri. Analisis terbaru dari Juli 2025 menunjukkan bahwa lebih dari 75% semikonduktor canggih diproduksi di Taiwan dan Korea Selatan, sehingga rantai pasokan teknologi menjadi sangat rentan. Kita telah melihat ETF SOXX turun lebih dari 15% pada Mei 2019 selama peningkatan tarif yang serupa, memberikan model historis yang jelas untuk perdagangan ini.

Volatilitas Pasar dan Strategi Perdagangan

Ketidakpastian sekarang menjadi penggerak utama, jadi kita harus mengharapkan volatilitas pasar meningkat. Membeli opsi call pada VIX, atau produk terkait VIX, adalah cara langsung untuk memperdagangkan ketakutan ini. Instrumen ini kemungkinan akan menjadi lebih mahal dengan cepat seiring pasar mencerna berita ini. Apple (AAPL) telah menjadi target utama untuk taruhan bearish. Permintaan untuk memindahkan produksi dan membangun infrastruktur listrik akan sangat mahal, mempengaruhi margin keuntungan yang dilaporkan sehat sebesar 47% pada kuartal lalu. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put AAPL dengan jatuh tempo beberapa bulan ke depan untuk menangkap potensi penurunan yang berkelanjutan. Sementara sektor teknologi kemungkinan akan menderita, beberapa perusahaan industri domestik dapat melihat manfaatnya. Membangun pabrik baru di AS memerlukan bahan, rekayasa, dan konstruksi, yang menunjukkan adanya kemungkinan perdagangan pasangan. Kita dapat membeli ETF industri seperti XLI sambil menjual ETF teknologi seperti QQQ. Pasar teknologi yang lebih luas, yang sangat didominasi oleh Nasdaq 100, kini menghadapi peningkatan biaya input di seluruh sektor. Indeks tersebut telah mengalami kenaikan 12% sejak awal 2025, menjadikannya rentan terhadap koreksi tajam. Kita sedang mempertimbangkan opsi put pelindung pada ETF QQQ untuk melindungi posisi kita yang lain atau sebagai taruhan arah berdiri sendiri. Memandang internasional, Taiwan Semiconductor (TSM) adalah perusahaan non-AS yang paling terpapar, karena kita tahu bahwa mereka mengendalikan lebih dari 60% pasar fabrikasi global. Tarif 100% akan sangat merugikan bisnisnya dengan klien Amerika seperti Apple dan Nvidia. Membeli opsi put pada TSM adalah salah satu cara paling langsung untuk memperdagangkan perkembangan geopolitik spesifik ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Emas (XAU/USD) mengalami peningkatan pada hari Rabu, pulih dari level terendah intraday di $3,358. Hal ini didukung oleh melemahnya Dolar AS dan imbal hasil Treasury yang stagnan, diperdagangkan sekitar $3,374. Logam ini telah bergerak dalam rentang mingguan, tetapi masih berjuang untuk melampaui level $3,400. Dolar AS jatuh ke level terendah mingguan yang baru, membantu Emas menghindari akhir dari rentetan kemenangan selama empat hari. Harapan akan pemotongan suku bunga Federal Reserve semakin kuat, memberikan dukungan tambahan. Pasar tetap berhati-hati, menilai kembali kebijakan moneter Federal Reserve di tengah data ekonomi AS terbaru yang menimbulkan keraguan tentang ketahanan ekonomi. Ketegangan tarif global dan ekspektasi pemotongan suku bunga yang kuat membatasi penurunan Emas. Perubahan politik di Federal Reserve telah menghasilkan spekulasi mengenai arah kebijakan moneter karena pengunduran diri Gubernur Fed Adriana Kugler. Pengganti Kugler yang diharapkan oleh Presiden AS Trump bisa mempengaruhi kebijakan Fed, memperburuk volatilitas pasar tetapi menguntungkan Emas sebagai tempat aman. Pasar bersiap untuk kemungkinan pemotongan suku bunga di bulan September, meningkatkan daya tarik Emas. Imbal hasil AS sedikit meningkat, dengan imbal hasil 10 tahun di 4,236%. ISM Services PMI turun ke 50,1, menunjukkan pertumbuhan lambat di sektor jasa. Sementara itu, tarif perdagangan pada obat-obatan dan tarif India yang lebih tinggi, terkait dengan pembelian minyak Rusia, dicatat oleh Presiden Trump. Harga Emas merosot, tidak mampu mempertahankan momentum di bawah $3,400. Tekanan dari dukungan sebelumnya kini berfungsi sebagai resistensi, namun stabil di atas rata-rata bergerak sederhana 50 hari, sekitar $3,346. Jika terjadi penurunan lebih dalam, target ditetapkan mendekati $3,200 dan $3,150. Indikator menunjukkan tren campuran dengan RSI di 52, menunjukkan ketidakpastian pasar. Secara historis, Emas memiliki nilai sebagai investasi pelindung, terutama dalam kondisi sulit. Pada tahun 2022, bank sentral menambahkan 1,136 ton ke cadangan, merupakan pembelian tahunan tertinggi. Harga Emas biasanya naik dengan melemahnya Dolar AS dan turun ketika dolar menguat atau pasar melonjak. Emas cenderung tampil baik di tengah ketidakstabilan geopolitik, kekhawatiran resesi, dan suku bunga yang lebih rendah. Namun, kita harus menghargai risiko penurunan jika level kunci tidak bertahan. Penutupan yang tegas di bawah dukungan $3,346 bisa memicu penurunan lebih cepat menuju level psikologis $3,200. Trader harus memantau imbal hasil Treasury 10 tahun dengan cermat, karena setiap pergerakan berkelanjutan di atas 4,25% kemungkinan akan menciptakan hambatan bagi harga Emas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS mengalami penurunan terhadap mata uang utama, terutama penurunan sebesar 0,70% terhadap euro. Penurunan lainnya termasuk 0,46% terhadap dolar Australia dan Selandia Baru, serta 0,41% terhadap poundsterling Inggris. Meskipun imbal hasil meningkat, di mana imbal hasil 10 tahun dan 30 tahun masing-masing naik sekitar 4 dan 5,9 basis poin, permintaan untuk catatan 10 tahun lemah. Lelang memiliki tail (perbedaan antara hasil yang ditawarkan dan hasil yang diterima) sebesar 1,1 basis poin, jauh dari rata-rata -0,8 basis poin. Rasio Bid to Cover juga lebih rendah dari biasanya.

Perubahan Federal Reserve diharapkan

Ada perubahan yang diharapkan dalam Federal Reserve, dengan Presiden Trump mungkin menunjuk kandidat yang lebih lunak sebagai pengganti Fed Kugler. Diharapkan ada dua kemungkinan pemotongan suku bunga tahun ini, di tengah tanda-tanda perlambatan ekonomi, seperti yang disoroti oleh Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari dan penyesuaian yang diusulkan oleh Presiden Fed San Francisco Mary Daly. Dalam berita geopolitik, pertemuan potensial antara Presiden Trump dan Presiden Rusia Putin dibahas, bersamaan dengan peningkatan tarif pada India karena pembelian minyak Rusia yang berlanjut. Pasar saham AS merespons secara positif, dengan NASDAQ dan S&P 500 mencatat kenaikan masing-masing sebesar 1,21% dan 0,73%. Harga minyak mentah turun, sementara Bitcoin mengalami peningkatan sekitar $1000. Kami melihat dolar AS jatuh meskipun imbal hasil obligasi meningkat, sinyal jelas bahwa pasar kini berfokus pada pergeseran lunak Federal Reserve. Baik Kashkari maupun Daly mengisyaratkan pemotongan suku bunga jangka pendek, menjadikannya waktu yang baik untuk mempertimbangkan perdagangan yang memanfaatkan dolar yang lebih lemah. Opsi beli pada Euro (EUR/USD) terlihat sangat menarik, karena Euro menunjukkan kekuatan paling besar terhadap dolar hari ini. Dengan anggota dewan Fed baru yang diharapkan akan diumumkan minggu ini dan pengunduran Powell yang semakin dekat, kami harus bersiap untuk sikap kebijakan yang lebih agresif. Ketidakpastian ini kemungkinan akan menciptakan fluktuasi harga, terutama menjelang pertemuan Jackson Hole akhir bulan ini. Membeli opsi daripada menjualnya tampaknya bijaksana untuk memanfaatkan volatilitas yang diharapkan sambil mengelola risiko.

Pasar Saham dan Faktor Geopolitik

Pasar saham mengambil isyarat dari Fed, dengan NASDAQ melonjak lebih dari 1% karena prospek suku bunga yang lebih rendah. Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX, saat ini berada di sekitar 18, menunjukkan beberapa kehati-hatian investor tetapi tidak ada ketakutan yang ekstrem. Kami melihat ini sebagai kesempatan untuk membeli opsi beli di indeks teknologi dan pasar yang lebih luas, bertaruh bahwa Fed yang lunak akan terus mendukung harga saham. Geopolitik menambah lapisan lain, karena pertemuan potensial Trump-Putin menunjukkan langkah menuju de-eskalasi yang bisa lebih mengangkat saham. Tarif baru pada India adalah tantangan, tetapi pasar tampaknya percaya bahwa mereka bisa dibalik dengan cepat. Melihat kembali pada peristiwa serupa selama periode 2017-2021, kami tahu bahwa berita ini dapat menyebabkan pergerakan tajam yang dapat diperdagangkan dalam kontrak berjangka ekuitas. Kami tidak dapat mengabaikan pasar obligasi, di mana permintaan yang lemah untuk catatan 10 tahun mendorong imbal hasil lebih tinggi. Pergerakan ini bertentangan dengan narasi dovish, menciptakan perbedaan yang menunjukkan bahwa meskipun Fed mengontrol suku bunga jangka pendek, pasar tetap khawatir tentang inflasi dan pasokan utang jangka panjang. Ini menyebabkan kurva imbal hasil menjadi lebih curam, tren yang dapat diperdagangkan dengan kontrak berjangka. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Administrasi Informasi Energi Amerika Serikat melaporkan penurunan stok minyak mentah sebesar 3,029 juta barel untuk periode yang berakhir pada awal Agustus, dibandingkan dengan perkiraan penurunan 1,1 juta barel. Data ini mencerminkan penurunan yang lebih besar dari yang diperkirakan dalam cadangan minyak mentah. Dalam perdagangan mata uang, AUD/USD meningkat, melampaui 0,6500, dipengaruhi oleh penurunan nilai dolar AS dan ketidakpastian dalam diskusi perdagangan. Sementara itu, EUR/USD naik di atas 1,1600, dengan trader fokus pada penurunan dolar AS dan perubahan bank sentral.

Tren Pasar Emas

Emas mengalami penurunan, jatuh di bawah $3,360 per ons troy di tengah sentimen pasar yang lebih berisiko, menghentikan tren positif selama empat hari. Perubahan ini memicu perhatian terhadap komentar yang akan datang dari perwakilan Federal Reserve. Harga Ripple (XRP) bertahan di atas $2,95 meskipun ada volatilitas pasar, meskipun resistensi dan level dukungan yang lemah menunjukkan potensi penurunan lebih lanjut. Dinamika dalam kebijakan perdagangan terus berkontribusi pada ketidakpastian ekonomi dengan perlambatan pertumbuhan ekonomi yang diharapkan. Para trader Forex dapat menemukan berbagai peluang dari berbagai broker dengan fitur seperti spread rendah dan leverage tinggi, dirancang untuk trader pemula dan profesional di berbagai kawasan global. Layanan ini menawarkan kemampuan untuk memperdagangkan pasangan utama sambil mempertimbangkan kebutuhan unik berbagai pengguna.

Dampak Dolar AS pada Forex

Penurunan dolar AS adalah berita utama di forex, mendorong AUD dan EUR lebih tinggi. Data inflasi terbaru dari Juli 2025 lebih rendah dari yang diperkirakan di angka 2,8%, membuat kemungkinan Federal Reserve akan menaikkan suku bunga segera menjadi lebih kecil. Lingkungan ini mendukung pengambilan posisi panjang dalam kontrak berjangka EUR/USD atau AUD/USD. Penurunan emas di bawah $3,360 adalah sesuatu yang tidak biasa dengan dolar yang jatuh, tetapi menunjukkan bahwa trader saat ini lebih menyukai aset berisiko seperti saham, seperti yang dibuktikan oleh kenaikan S&P 500 ke level tertinggi baru. Karena pasar sedang menunggu komentar dari Fed, kita harus berhati-hati dengan emas. Mungkin lebih bijaksana untuk memperdagangkan opsi untuk menghadapi volatilitas yang diharapkan daripada memilih arah yang pasti saat ini. Walaupun ada optimisme pasar, terdapat tanda-tanda kelemahan, seperti harga Ripple yang tidak stabil dan ramalan perlambatan ekonomi. Kita harus ingat bahwa baru saja kuartal lalu, pertumbuhan PDB untuk 2025 direvisi turun, yang bertentangan dengan perasaan “berisiko” saat ini. Untuk melindungi keuntungan kita, kita harus mempertimbangkan untuk membeli beberapa opsi put pada indeks saham utama sebagai bentuk asuransi terhadap koreksi pasar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Presiden Amerika Serikat mengeluarkan perintah eksekutif yang memberlakukan tarif 25% pada barang-barang dari India. Langkah ini diambil setelah laporan bahwa India telah mengimpor minyak dari Rusia. Harga minyak mentah turun setelah pengumuman tersebut, dengan minyak West Texas Intermediate diperdagangkan pada $65,60 per barel, meningkat 0,65% dari hari sebelumnya. Di pasar saham, Indeks S&P 500 mengalami peningkatan 0,2%, sementara Dow Jones Industrial Average sedikit lebih rendah di 44.103 poin.

Memahami Tarif

Tarif adalah biaya yang dikenakan pada barang impor dengan tujuan membantu produsen lokal dengan menjadikan barang impor lebih mahal. Tarif berbeda dengan pajak karena dibayar di titik impor, sedangkan pajak dibayar saat pembelian. Para ekonom memperdebatkan dampak tarif, dengan pandangan yang berbeda mengenai efeknya terhadap industri dan harga. Donald Trump menunjukkan rencana untuk menggunakan tarif untuk mendukung ekonomi AS, menargetkan negara-negara seperti Meksiko, Cina, dan Kanada. Pada tahun 2024, negara-negara ini menyumbang 42% dari impor AS, dengan Meksiko menduduki posisi teratas sebesar $466,6 miliar. Tujuan Trump adalah memanfaatkan pendapatan dari tarif untuk mengurangi pajak penghasilan pribadi. Dengan Gedung Putih memberlakukan tarif 25% pada barang-barang India, respons pasar yang awalnya tenang tampak menipu. Pergerakan kecil di S&P 500 dan Dow Jones menunjukkan para trader masih mencerna berita tersebut. Kami percaya ketenangan ini memberikan peluang sebelum volatilitas yang sebenarnya dimulai. Dalam beberapa minggu ke depan, kami memperkirakan volatilitas pasar akan meningkat secara signifikan. Melihat kembali pada perang dagang AS-Cina 2018-2019, kami melihat indeks VIX melonjak beberapa kali seiring meningkatnya ketegangan. Para trader harus mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan pada VIX sebagai lindung nilai terhadap potensi gejolak ke depan.

Dampak Ekonomi dari Tarif

Tarif ini langsung mengancam hubungan perdagangan yang kuat antara AS dan India, yang menyumbang lebih dari $200 miliar dalam barang dan jasa pada tahun 2024. Kami memperkirakan dampak negatif yang tajam pada perusahaan-perusahaan India yang sangat bergantung pada ekspor AS, khususnya di sektor farmasi dan layanan TI. Trader derivatif mungkin mempertimbangkan opsi put pada ETF yang berfokus pada India untuk bersiap menghadapi penurunan ini. Gangguan tidak akan sepihak, karena perusahaan-perusahaan Amerika yang bergantung pada rantai pasokan India akan merasakan tekanan pada margin keuntungan mereka. Peritel dan produsen industri AS bisa menghadapi biaya yang lebih tinggi, yang mungkin tidak dapat dengan mudah diteruskan kepada konsumen. Ini menciptakan potensi perdagangan pasangan, menjual perusahaan yang banyak mengimpor barang sambil membeli perusahaan pesaing domestik mereka. Mengenai minyak mentah, penurunan awal harga lebih berarti dibandingkan pemulihan kecil harian ke $65,60 per barel. Sebagai importir minyak terbesar ketiga di dunia, perlambatan ekonomi yang disebabkan tarif di India akan mengurangi nafsu energinya, menciptakan penurunan permintaan minyak global. Kami melihat kemungkinan kuat bahwa harga minyak akan terus menurun dalam waktu dekat. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Bank Federal Reserve San Francisco mengamati pendekatan hati-hati yang mempengaruhi pertumbuhan namun tidak menghentikannya sepenuhnya. Ada kekhawatiran mengenai penurunan partisipasi angkatan kerja pria yang berada pada usia produktif. Mary Daly, Presiden Bank, membahas potensi kebutuhan untuk penyesuaian kebijakan dalam beberapa bulan mendatang. Situasi ini mungkin mendorong pertimbangan untuk pemotongan suku bunga guna menghadapi tantangan ekonomi.

Potensi Penyesuaian Kebijakan

Kebijakan kemungkinan akan disesuaikan dalam beberapa bulan ke depan, yang menunjukkan kemungkinan pemotongan suku bunga. Sikap ini merupakan respons terhadap pertumbuhan ekonomi yang jelas mengalami pelambatan, terlihat dari estimasi awal pertumbuhan PDB sebesar 1,5% untuk kuartal kedua 2025. Sinyal-sinyal ini menunjukkan bahwa Federal Reserve ingin bertindak sebelum melambat yang lebih signifikan terjadi. Kekhawatiran terhadap tingkat partisipasi angkatan kerja pria usia produktif, yang ditunjukkan oleh laporan pekerjaan terbaru turun menjadi 87,5%, menambah narasi tentang ekonomi yang melambat. Dengan Indeks Harga Konsumen bulan Juli menunjukkan inflasi menurun menjadi 2,4%, jalan terbuka bagi Fed untuk mengambil keputusan. Kami melihat ini sebagai lampu hijau untuk pemotongan suku bunga yang bersifat pencegahan, terutama karena tingkat inflasi mendekati target 2%.

Implikasi Pasar dan Strategi Perdagangan

Di pasar derivatif, ini berarti memposisikan diri untuk tarif jangka pendek yang lebih rendah, yang sudah tercermin dalam SOFR dan kontrak futures Fed Funds. Saat ini, pasar memperkirakan probabilitas 85% untuk pemotongan 25 basis poin pada pertemuan FOMC September, menjadikan posisi panjang dalam futures ini sebagai taruhan langsung terhadap pandangan ini. Kita juga harus memantau kemungkinan penurunan volatilitas pasar jika investor melihat langkah-langkah ini sebagai stabilisasi. Bagi trader saham, lingkungan ini bisa sangat mendukung, mirip dengan “penyesuaian tengah siklus” yang kita lihat kembali pada 2019. Membeli opsi panggilan pada indeks utama seperti S&P 500 bisa menjadi cara untuk memanfaatkan potensi kenaikan yang didorong oleh kondisi keuangan yang lebih mudah. Strategi ini memungkinkan risiko yang terdefinisi sembari menangkap keuntungan dari perubahan kebijakan yang diantisipasi. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.