Daly dari Federal Reserve menunjukkan bahwa Fed mungkin perlu menyesuaikan kebijakannya dalam beberapa bulan mendatang. Ia menyatakan bahwa Fed tidak bisa menunggu kejelasan sempurna sebelum bertindak. Tarif tidak mungkin menyebabkan inflasi yang berkelanjutan yang memerlukan perubahan kebijakan moneter. Pasar tenaga kerja telah melemah, dan perlambatan lebih lanjut akan tidak diinginkan.

Penyesuaian Kebijakan Moneter

Kebijakan moneter memerlukan penyesuaian untuk sejalan dengan risiko terhadap tujuan Fed. Daly berbicara di Anchorage Economic Summit tentang inflasi dan pelambatan ekonomi. Ia mencatat bahwa inflasi cenderung turun, tanpa mempertimbangkan tarif, seiring dengan melambatnya ekonomi dan kebijakan moneter yang tetap ketat. Perlambatan lebih lanjut di pasar tenaga kerja dianggap sebagai masalah karena sekali pasar terjatuh, kecenderungannya akan cepat menurun. Sikap Daly yang terbuka untuk penurunan suku bunga mencerminkan perubahan di kalangan pejabat FOMC menuju pemotongan suku bunga dalam pertemuan mendatang. Ia menyarankan bahwa dua pemotongan suku bunga FOMC pada tahun 2025 mungkin tepat, dan penurunan suku bunga pada bulan September semakin mungkin terjadi. Berdasarkan sinyal-sinyal yang berkembang untuk penyesuaian kebijakan, trader harus mengantisipasi penurunan suku bunga dalam beberapa bulan ke depan. Kami melihat pergeseran yang jelas dalam nada dari pejabat kunci, yang mengurangi ketidakpastian tentang langkah berikutnya Federal Reserve. Ini menjadikan posisi untuk suku bunga yang lebih rendah sebagai fokus utama saat ini.

Kekhawatiran Pasar Tenaga Kerja

Kekhawatiran tentang pasar tenaga kerja adalah pendorong utama untuk perubahan ini. Kami melihat tingkat pengangguran meningkat menjadi 4,2% pada Juli 2025, dan klaim pengangguran minggu lalu lebih tinggi dari yang diharapkan, menunjukkan risiko perlambatan yang cepat. Pejabat tampaknya bertekad untuk bertindak sebelum pasar tenaga kerja, yang mereka catat bisa “jatuh cepat dan keras,” semakin memburuk. Perubahan yang memperhatikan inflasi ini dimungkinkan oleh pendinginan inflasi. Dengan pembacaan terakhir Core PCE untuk bulan Juli sebesar 2,5%, kami kini lebih dekat ke target 2% Fed dibandingkan dengan awal tahun ini. Ini memberikan pejabat lampu hijau untuk fokus pada sisi lain dari mandat mereka, yaitu pekerjaan. Untuk trader saham, ini menyarankan untuk membeli opsi call pada indeks utama seperti S&P 500. Suku bunga yang lebih rendah umumnya meningkatkan nilai saham dan pendapatan perusahaan, pola yang kami lihat selama reli pasar awal 2024 ketika Fed pertama kali menunjukkan akhir dari siklus kenaikannya. Setup saat ini terasa sangat mirip dengan periode antisipasi itu. Langkah paling langsung adalah dalam derivatif suku bunga. Kami harus mempertimbangkan untuk membeli berjangka Secured Overnight Financing Rate (SOFR), karena harga mereka akan naik saat pasar sepenuhnya memperhitungkan pemotongan suku bunga untuk bulan September. Ini adalah cara langsung untuk berspekulasi mengenai perubahan kebijakan yang disinyalkan oleh Fed. Di pasar mata uang, dolar AS kemungkinan akan melemah karena suku bunga yang lebih rendah membuatnya kurang menarik untuk dipegang. Trader bisa mempertimbangkan untuk membeli berjangka atau opsi call pada mata uang seperti Euro atau Poundsterling Inggris terhadap dolar. Perdagangan ini mendapatkan manfaat langsung dari penurunan ekspektasi suku bunga AS relatif terhadap negara lain. Volatilitas juga merupakan pertimbangan penting, karena telah meningkat akibat ketidakpastian kebijakan. Saat jalur menuju pemotongan suku bunga menjadi lebih jelas, kami dapat mengharapkan indeks VIX menurun. Menjual opsi call VIX atau berjangka VIX bisa menjadi strategi yang menguntungkan bagi mereka yang percaya bahwa kejelasan Fed akan menenangkan kekhawatiran pasar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Mary Daly, Presiden Federal Reserve Bank of San Francisco, siap untuk berbicara di depan publik, setelah baru-baru ini menyatakan kesiapannya untuk memotong suku bunga. Daly menyebutkan bahwa dua pemotongan suku bunga Federal Open Market Committee (FOMC) dapat cocok untuk tahun 2025. Data penting menjadi fokus utama agenda hari ini, meskipun neraca perdagangan Australia kurang relevan saat ini. Fokus lebih tertuju pada data harapan inflasi dari Reserve Bank of New Zealand (RBNZ); pemotongan suku bunga dari mereka diharapkan pada 20 Agustus. Harapan ini didukung oleh data pasar tenaga kerja Selandia Baru terbaru.

Ikhtisar Kalender Ekonomi

Kalender ekonomi hari ini menggarisbawahi beberapa poin data penting. Waktu yang disebutkan dalam GMT, dan angka-angka termasuk hasil sebelumnya dan, di mana tersedia, konsensus median yang diharapkan. Mengingat tanggal saat ini adalah 6 Agustus 2025, komentar terbaru dari Federal Reserve merupakan sinyal utama bagi kita. Ketika pejabat kunci seperti Mary Daly, yang sering mencerminkan pemikiran ketua Fed, secara eksplisit menandakan dua pemotongan suku bunga potensial tahun ini, kita harus memperhatikan. Ini merupakan perubahan signifikan dari posisi sebelumnya bank sentral. Perubahan ini didukung oleh angka-angka ekonomi terbaru, yang menunjukkan tren jelas disinflasi tanpa penurunan yang parah. Core PCE, ukuran inflasi yang disukai Fed, turun menjadi 2,5% dalam pembacaan terbaru untuk Juni 2025, mendekati target 2%. Selain itu, laporan pekerjaan Juli 2025 menunjukkan pelunakan pasar tenaga kerja, dengan lapangan kerja tumbuh sebesar 150.000 dan tingkat pengangguran meningkat menjadi 4,1%.

Peluang dalam Perdagangan Derivatif

Bagi para trader derivatif, langkah ke depan dalam beberapa minggu mendatang melibatkan posisi untuk suku bunga yang lebih rendah di AS. Ini berarti melihat kontrak opsi dan futures yang akan mendapatkan nilai seiring dengan meningkatnya kemungkinan pemotongan suku bunga Fed. Kita sebaiknya mempertimbangkan posisi panjang dalam futures suku bunga jangka pendek, seperti yang berbasis pada SOFR, karena harga mereka akan naik saat imbal hasil turun. Lingkungan ini juga sangat mendukung pasar saham, karena biaya pinjaman yang lebih rendah cenderung meningkatkan laba perusahaan dan valuasi saham. Kita bisa melihat opsi panggilan indeks S&P 500 dan Nasdaq 100 untuk memanfaatkan potensi kenaikan. Pengaturan ini mengingatkan pada reaksi pasar tahun 2019 ketika Fed beralih dari menaikkan suku bunga menjadi memotong suku bunga, yang memicu reli signifikan pada aset berisiko. Terpisah, situasi di Selandia Baru menawarkan peluang yang lebih mendesak menjelang pertemuan Reserve Bank of New Zealand pada 20 Agustus. Data pasar tenaga kerja yang baru-baru ini lemah telah mengukuhkan harapan untuk pemotongan suku bunga. Ini sekarang dianggap sebagai sesuatu yang hampir pasti. Data mendukung hal ini, dengan tingkat pengangguran Selandia Baru untuk kuartal kedua tahun 2025 melonjak menjadi 4,5% dan inflasi CPI kuartalan jatuh menjadi 3,8%. Angka-angka ini memberikan RBNZ jalur yang jelas untuk mulai melonggarkan kebijakan untuk mendukung ekonomi yang melambat. Data harapan inflasi mendatang tidak mungkin mengubah jalur ini. Ini menjadikan posisi menjual dolar Selandia Baru sebagai perdagangan yang menarik, terutama karena bank sentralnya tampaknya akan memotong suku bunga sebelum banyak bank lain. Kita dapat menggunakan opsi FX untuk memposisikan diri terhadap penurunan NZD terhadap mata uang lainnya. Misalnya, membeli put NZD/USD bisa menjadi strategi yang efektif untuk mendapatkan keuntungan dari divergensi kebijakan yang diharapkan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar Kanada mengalami sedikit kenaikan terhadap Dolar AS, diperdagangkan dalam kisaran yang sempit. Dolar AS tetap defensif, dipengaruhi oleh laporan Nonfarm Payrolls minggu lalu. Dolar AS yang lemah, harga minyak yang stabil, dan suasana risiko yang menguntungkan mendukung Loonie secara marginal. Namun, kurangnya katalis fundamental baru membatasi pergerakan arah, menjadikan perkembangan terkait perdagangan sangat penting untuk pasangan USD/CAD. Setelah mencapai tertinggi 1.3879 pada 1 Agustus, pasangan USD/CAD menurun tajam akibat laporan lapangan kerja AS yang lebih lemah dari yang diharapkan. Saat ini, pasangan ini diperdagangkan dekat 1.3744, menunjukkan sedikit perubahan selama jam perdagangan Amerika. Fitch Ratings mencatat prospek yang menurun bagi konsumen Kanada di tengah pasar tenaga kerja yang melambat. Pengeluaran konsumen meningkat sebesar 0,2% pada Q1 2025, dengan proyeksi penurunan lebih lanjut dalam pertumbuhan untuk 2025 dan 2026. Pengurangan perekrutan, kehilangan pekerjaan, dan ketidakpastian perdagangan, terutama dengan AS, mempengaruhi sentimen. Fitch memperkirakan tarif pajak 10.0% AS pada ekspor Kanada, memengaruhi tingkat kepercayaan. Bank of Canada telah mempertahankan suku bunga tetapi mungkin menurunkannya menjadi 2,25% pada akhir tahun, meskipun inflasi inti yang tinggi menimbulkan ketidakpastian. Data yang akan datang termasuk Ivey PMI dan laporan pasar tenaga kerja bulan Juli, yang dapat mempengaruhi ekspektasi pemotongan suku bunga Bank of Canada dan kinerja Loonie. Mengingat pasar saat ini pada 6 Agustus 2025, Dolar AS dalam posisi defensif. Laporan pekerjaan hari Jumat lalu, 1 Agustus, yang menunjukkan penambahan hanya 95.000 pekerjaan dibandingkan konsensus 180.000, adalah penyebab utama. Ini membuat pasangan USD/CAD terjebak dalam kisaran sempit sekitar 1.3744. Dolar Kanada mendapat dukungan kecil dari harga minyak yang stabil, dengan WTI bertahan kuat sekitar $82 per barel. Ini, ditambah dengan selera risiko yang umumnya positif di pasar global, memberikan dasar bagi Loonie. Namun, faktor-faktor ini tidak cukup kuat untuk memicu pergerakan arah yang signifikan. Fokus kami sekarang beralih ke laporan pasar tenaga kerja Kanada untuk bulan Juli yang akan datang. Kami memperkirakan data tersebut mungkin menunjukkan tingkat pengangguran meningkat menjadi 6,3%, yang akan meningkatkan kemungkinan pemotongan suku bunga Bank of Canada di kemudian hari. Ini menempatkan bank sentral dalam posisi sulit, karena inflasi inti masih bertahan pada angka 2,8%, jauh di atas target 2%. Dalam beberapa hari mendatang, kami percaya menjual volatilitas adalah pendekatan yang bijaksana. Menggunakan strategi opsi seperti iron condor memungkinkan kami memperoleh keuntungan jika pasangan USD/CAD tetap terjebak di saluran sempitnya saat menjelang data lapangan kerja. Strategi ini mengambil keuntungan dari kebimbangan pasar. Kami juga memperhatikan adanya perbedaan antara Bank of Canada dan Federal Reserve AS, karena ini akan menjadi katalis utama untuk terobosan. Melihat kembali ke 2015, Bank of Canada memangkas suku bunga sementara Fed bersiap untuk memperketat, yang membuat USD/CAD melonjak tajam. Skenario serupa bisa terjadi jika data Kanada melemah secara signifikan dari sini. Risiko utama bagi posisi pro-Kanada tetap adalah ancaman tarif AS. Perkiraan tarif pajak 10.0% adalah hambatan utama yang membatasi semangat untuk Loonie. Ketidakpastian perdagangan ini membuat kami berhati-hati untuk membangun posisi besar dan jangka panjang sampai ada kejelasan lebih lanjut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS adalah mata uang resmi Amerika Serikat dan banyak diperdagangkan di seluruh dunia, memainkan peran penting dalam keuangan internasional. Pada tahun 2022, Dolar AS menyumbang lebih dari 88% dari perputaran perdagangan valuta asing global, dengan transaksi harian mencapai $6,6 triliun. Secara historis, Dolar AS didukung oleh emas, tetapi Standar Emas berakhir dengan Perjanjian Bretton Woods pada tahun 1971, menandai perubahan dalam kerangka ekonominya. Kebijakan moneter, terutama melalui Federal Reserve (Fed), sangat mempengaruhi nilai Dolar AS. Fed fokus pada stabilitas harga dan pekerjaan, terutama dengan menyesuaikan suku bunga untuk mengelola inflasi. Inflasi yang tinggi biasanya mengarah pada kenaikan suku bunga, menguatkan Dolar AS, sementara inflasi yang lebih rendah atau pengangguran yang tinggi dapat mengakibatkan penurunan suku bunga, mempengaruhi nilainya. Pelonggaran kuantitatif (QE) digunakan dalam krisis keuangan untuk meningkatkan aliran kredit melalui pembelian obligasi pemerintah oleh Federal Reserve, sering melemahkan Dolar AS. Sebaliknya, pengetatan kuantitatif (QT) menghentikan pembelian ini, umumnya menguatkan mata uang. Perkembangan ekonomi yang melibatkan perusahaan besar juga dapat mempengaruhi pasar keuangan dan mata uang, dengan pengumuman potensial yang diawasi dengan cermat. Dengan adanya data ini, kami percaya bahwa Fed akan mempertahankan sikap hawkish untuk mendukung stabilitas harga. Ekspektasi pasar, seperti yang ditunjukkan oleh Alat CME FedWatch, kini menunjukkan probabilitas 70% untuk kenaikan suku bunga lainnya pada pertemuan September mendatang. Outlook ini menyebabkan Dolar AS menguat terhadap mata uang seperti Euro dan Yen. Skenario ini sangat mirip dengan yang kami amati pada periode 2022-2023, ketika serangkaian kenaikan suku bunga agresif menyebabkan Indeks Dolar AS (DXY) melonjak. DXY telah melewati angka 107 untuk pertama kalinya tahun ini, dan preseden historis menunjukkan adanya ruang lebih untuk naik. Kami memposisikan diri untuk Dolar yang lebih kuat berdasarkan pola historis ini. Bagi trader yang menggunakan derivatif, ini menyarankan untuk membeli opsi call pada Dolar AS atau pada ETF yang melacak USD. Pendekatan ini memungkinkan partisipasi dalam potensi kenaikan Dolar sambil mendefinisikan dan membatasi risiko. Dengan volatilitas pasar yang diukur oleh indeks VIX mendekati angka 18, penggunaan opsi dapat menjadi cara yang efektif untuk menghadapi kemungkinan pergerakan harga. Kita juga harus ingat bahwa Fed terus melanjutkan program pengetatan kuantitatif (QT), secara bertahap mengurangi neraca keuangannya. Proses ini mengurangi likuiditas dalam sistem keuangan, yang secara alami berfungsi sebagai pendorong bagi Dolar yang lebih kuat. Dalam beberapa minggu ke depan, kami akan memantau dengan cermat laporan pekerjaan utama dan angka penjualan ritel. Poin-poin penting dari angka ekonomi yang kuat hampir pasti akan mengunci kenaikan suku bunga lainnya dan mendorong rally Dolar. Oleh karena itu, trader harus siap menghadapi volatilitas yang lebih tinggi sekitar rilis data ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Wix.com melaporkan pendapatan kuartalan sebesar $2.28 per saham, melebihi perkiraan sebesar $1.75. Setahun yang lalu, pendapatan adalah $1.67 per saham. Kejutan pendapatan ini meningkat sebesar +30.29%, meskipun kuartal lalu mengalami kejutan negatif sebesar -6.63%. Selama empat kuartal terakhir, Wix.com telah melampaui estimasi EPS konsensus tiga kali. Untuk kuartal yang berakhir pada Juni 2025, Wix.com memperoleh pendapatan sebesar $489.93 juta, melebihi prediksi sebesar $487.54 juta. Pendapatan tahun sebelumnya adalah $435.75 juta. Perusahaan telah melampaui estimasi pendapatan tiga kali dalam empat kuartal terakhir. Sejak awal 2023, saham Wix.com turun sebesar 40.3%, sementara S&P 500 naik sebesar 7.1%. Gerakan saham di masa depan untuk Wix.com mungkin dipengaruhi oleh pernyataan manajemen selama panggilan laporan pendapatan. Saham perusahaan saat ini memiliki Peringkat Zacks #3 (Tahan), yang diharapkan sejalan dengan tren pasar. Perkiraan EPS untuk kuartal berikutnya adalah $1.83 dengan pendapatan sebesar $502.1 juta, sementara untuk tahun fiskal ini, diperkirakan EPS sebesar $7.13 dengan pendapatan $1.98 miliar. Realbotix Corp., perusahaan lain di bidang Layanan IT, memperkirakan tidak ada perubahan dalam kerugian kuartalan dan memprediksi pendapatan sebesar $0.8 juta, meningkat 158.1% dari tahun sebelumnya. Dari perspektif kami pada 6 Agustus 2025, Wix.com telah memberikan laporan pendapatan yang kuat yang melampaui ekspektasi baik dalam hal keuntungan maupun pendapatan. Ini melanjutkan pola kinerja operasional yang solid selama setahun terakhir. Namun, kami harus menahan kegembiraan kami dengan mengingat bahwa ini terjadi setelah saham mengalami kinerja yang sangat buruk dibandingkan pasar sejak awal 2023. Kelemahan mendalam saham, penurunan lebih dari 40% sementara S&P 500 naik, sebagian besar dipicu oleh kekhawatiran pasar terkait pesaing baru berbasis AI yang mendapat perhatian selama 2024. Kami juga melihat data yang menunjukkan sedikit perlambatan dalam pertumbuhan pelanggan premium di pasar Amerika Utara yang kompetitif. Riwayat ini membuat trader skeptis terhadap potensi pemulihan yang segera berdasarkan berita positif ini. Akibatnya, kami melihat volatilitas implisit yang tinggi di pasar opsi untuk Wix. Sebelum pengumuman ini, volatilitas implisit tinggi dekat 55%, menunjukkan pasar menetapkan harga pada pergerakan besar tetapi tidak pasti arah pergerakannya. Ini membuat pembelian opsi menjadi cara yang mahal dan berisiko untuk berinvestasi di saham saat ini. Untuk mereka yang percaya laporan positif ini akhirnya dapat memicu pembalikan, kami harus mempertimbangkan strategi yang membatasi dasar biaya kami. Bull call spread, mungkin dengan membeli opsi call untuk jatuh tempo September dan menjual opsi call dengan strike lebih tinggi, bisa menangkap potensi naik sambil membatasi risiko. Ini adalah pendekatan yang lebih bijak daripada membeli call sederhana, mengingat tendensi saham untuk jatuh setelah berita baik. Kami juga harus mempertimbangkan panduan dari perusahaan sendiri, yang memprediksi penurunan berurutan dalam pendapatan per saham untuk kuartal berikutnya. Ini, ditambah dengan peringkat netral #3 (Tahan), menunjukkan bahwa pasar mungkin menyerap berita baik ini tanpa terobosan besar. Oleh karena itu, posisi yang kami ambil harus dikelola dengan hati-hati selama beberapa minggu ke depan saat kegembiraan awal mereda. **Poin-poin penting:** – Pendapatan kuartalan Wix.com lebih tinggi dari perkiraan. – Saham Wix.com menurun 40.3% sejak awal tahun. – Volatilitas tinggi di pasar opsi menyiratkan ketidakpastian.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada tahun 1984, Ted Weschler, seorang analis keuangan, memulai perjalanannya dengan menyetor jumlah maksimum ke akun pensiunnya, memanfaatkan kontribusi yang dicocokkan oleh majikannya. Pada tahun 1989, akunnya telah tumbuh menjadi $70,385. Dia kemudian memindahkan dananya ke IRA yang Dikelola Sendiri, memungkinkan lebih banyak kontrol atas investasinya. Dengan menerapkan strategi berbasis penelitian secara konsisten dan bertahan selama krisis pasar, dia membangun kekayaan sebesar $264,4 juta selama tiga puluh lima tahun. Kesuksesan Weschler dicapai melalui sekuritas yang dapat diakses oleh publik, dengan pertumbuhan portofolionya sebesar rata-rata pengembalian tahunan 22% antara tahun 2000 dan 2011. Pada tahun 2012, dia mengkonversi $131 juta dari IRA-nya menjadi Roth IRA, yang mengakibatkan pajak sebesar $28 juta, tetapi mengamankan penarikan bebas pajak di masa depan. Strateginya yang disiplin melibatkan memulai lebih awal, memaksimalkan kontribusi, tetap berfokus pada ekuitas, mempertahankan disiplin selama masa penurunan, dan memfokuskan pada pertumbuhan jangka panjang.

Jalan Menuju Kesuksesan

Kecerdasan investasi Weschler menarik perhatian Warren Buffett, yang mengarah pada perekrutannya di Berkshire Hathaway pada tahun 2012. Perjalanannya menunjukkan potensi IRA dalam perencanaan pensiun dan menawarkan pelajaran berharga tentang disiplin dan investasi jangka panjang. Dia menjadi contoh bagaimana investor biasa dapat secara signifikan meningkatkan tabungan pensiun mereka dengan mengikuti praktik investasi yang baik. Cerita tentang membangun kekayaan dari akun pensiun menyoroti pelajaran penting bagi kita di pasar derivatif. Ini menunjukkan nilai memiliki strategi berbasis penelitian dan keyakinan. Bagi kita, ini berarti memfokuskan perdagangan kita pada aset bawah yang kita pahami dengan baik, bukan mengikuti suara pasar yang sesaat. Saat ini, pada tanggal 6 Agustus 2025, kita melihat ketidakpastian pasar yang meningkat, yang ideal untuk pedagang opsi. Laporan inflasi terbaru dari bulan Juli menunjukkan CPI inti yang membandel di 3,1%, dan dengan pertemuan Federal Reserve di bulan September, Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah naik menjadi 21. Lingkungan ini menunjukkan bahwa ayunan harga yang signifikan bisa ada di depan untuk indeks-indeks utama. Kita harus merespons dengan menyusun perdagangan yang menguntungkan dari volatilitas yang diharapkan ini. Ini bisa melibatkan membeli straddles atau strangles pada ETF seperti SPY atau QQQ menjelang pengumuman Fed berikutnya. Strategi ini memungkinkan kita untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan besar ke arah mana pun, sejalan dengan ketidaksigapan pasar saat ini.

Perdagangan Strategis di Tengah Volatilitas

Melihat kembali siklus kenaikan suku bunga tahun 2022 dan 2023 memberikan kita model yang berguna untuk pasar saat ini. Selama waktu itu, pedagang yang berhasil memperkirakan volatilitas yang meningkat sekitar rilis data ekonomi berhasil dengan baik. Kita dapat menerapkan pelajaran itu sekarang dengan memposisikan diri kita untuk pergerakan tajam serupa yang dipicu oleh spekulasi kebijakan moneter. Penelitian kita juga harus fokus pada dislokasi spesifik sektor. Misalnya, sementara pasar yang lebih luas tidak pasti, rollout infrastruktur 6G yang sedang berlangsung memberikan kekuatan yang jelas di saham telekomunikasi dan semikonduktor tertentu. Kita dapat menggunakan derivatif untuk mengisolasi peluang ini, mungkin dengan membeli call pada pemimpin di ruang itu sambil melindungi dengan put pada pasar yang lebih luas. Prinsip inti adalah disiplin yang diterapkan pada kerangka waktu yang lebih pendek. Kita harus mendefinisikan tesis untuk setiap perdagangan, menetapkan target keuntungan yang jelas dan stop-loss, serta mengeksekusi tanpa emosi. Mengikuti praktik yang baik ini adalah cara kita dapat secara konsisten mengambil nilai dari pergerakan pasar dalam beberapa minggu mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

CEO Nvidia Jensen Huang bertemu dengan Presiden Trump di Gedung Putih. Meskipun rincian diskusi mereka tidak diungkapkan, kemungkinan besar topik yang dibahas meliputi chip semikonduktor, tarif, China, dan investasi di AS. Kemudian, Tim Cook dari Apple diperkirakan akan mengumumkan investasi tambahan sebesar $100 miliar untuk operasi di AS. Ini merupakan tambahan dari $500 miliar yang sebelumnya telah dijanjikan untuk memperluas produksi domestik. Meskipun tidak mungkin ada perakitan iPhone di AS karena pertimbangan biaya, investasi ini mungkin mendukung kebutuhan produksi lainnya atau meningkatkan infrastruktur yang ada. Rincian lebih lanjut akan dijelaskan dalam pernyataan Cook yang akan datang.

Dampak pada Sektor Semikonduktor

Dengan pertemuan CEO Nvidia dengan presiden, kita harus mengantisipasi berita kebijakan yang dapat memengaruhi sektor semikonduktor. Pertemuan ini menimbulkan ketidakpastian sekitar tarif dan insentif produksi domestik, yang bisa menyebabkan fluktuasi harga yang signifikan. Kita harus memperhatikan pernyataan resmi, karena mereka bisa memengaruhi seluruh pasar chip. Mengingat ketidakpastian ini, volatilitas tersembunyi pada Nvidia (NVDA) dan VanEck Semiconductor ETF (SOXX) kemungkinan besar akan meningkat. Kita melihat pola serupa pada 2022 dan 2023 ketika berita tentang CHIPS Act menyebabkan lonjakan dan penjualan tajam. Lingkungan ini menunjukkan bahwa membeli opsi untuk bermain di volatilitas, alih-alih hanya arah, bisa jadi strategi yang bijaksana dalam beberapa minggu mendatang.

Komitmen Jangka Panjang Apple

Rencana Apple untuk berinvestasi tambahan $100 miliar di AS menunjukkan komitmen besar jangka panjang yang positif. Hal ini muncul saat data terbaru dari Juli 2025 menunjukkan penjualan perangkat keras Apple mulai stagnan, sehingga narasi pertumbuhan baru menjadi penting. Injeksi modal besar ini memberikan hal tersebut, menunjukkan pergeseran ke lini produk baru berbasis di AS atau infrastruktur. Kita harus mempertimbangkan ini sebagai katalisator positif untuk saham Apple (AAPL) menjelang musim gugur. Secara historis, janji investasi besar di dalam negeri oleh Apple sering diikuti oleh periode kinerja saham yang lebih baik. Para trader mungkin akan melihat opsi panggilan yang akan kadaluarsa pada kuartal berikutnya untuk memanfaatkan sentimen positif yang baru muncul. Langkah-langkah ini menunjukkan tren yang lebih luas dalam mengamankan rantai pasokan AS, tema yang telah berkembang sejak gangguan awal tahun 2020. Kita juga harus melihat pemasok domestik untuk Apple dan Nvidia, karena mereka kemungkinan besar akan diuntungkan dari investasi berskala besar ini. Perusahaan industri dan teknologi berkapitalisasi kecil dan menengah yang berbasis di AS dapat melihat peningkatan signifikan dari perkembangan ini. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pound Sterling (GBP) mengalami sedikit peningkatan terhadap US Dollar (USD) yang melemah, tetapi kehilangan nilai dibandingkan Euro (EUR). Data dari UK mengungkapkan penurunan yang lebih dalam dari yang diperkirakan dalam Juli Construction PMI, yang turun menjadi 44.3, menandai angka terlemah dalam lima tahun. Sebuah lembaga pemikir di UK melaporkan kekurangan GBP 51 miliar yang perlu ditangani oleh Menteri Keuangan Reeves dalam anggaran bulan Oktober. Sementara itu, aksi harga menunjukkan konsolidasi berkelanjutan dengan momentum tren datar, mencerminkan pembalikan bullish terhadap USD pada hari Jumat lalu. Grafik harian GBP menunjukkan potensi GBP untuk naik melewati level 1.3330 pada hari Senin. Resistensi potensial teridentifikasi di 1.3365, sementara level dukungan terlihat antara 1.3265 dan 1.3275. Informasi ini hanya untuk tujuan informasi dan seharusnya tidak dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset. Investasi di pasar terbuka membawa risiko, termasuk kemungkinan kehilangan total investasi. Semua tanggung jawab terkait risiko investasi, kerugian, dan biaya ada pada investor. Kami mengamati kinerja beragam untuk Pound, yang menguat terhadap US Dollar yang lebih lemah tetapi kehilangan daya saing terhadap Euro. Perbedaan ini menunjukkan pergerakan saat ini dalam GBP/USD lebih dipengaruhi oleh kelemahan Dollar daripada kekuatan Sterling secara mandiri. Pasar tampak berada dalam pola tahan, mencerna sinyal yang bertentangan ini. Penurunan terbaru US Dollar mengikuti laporan pekerjaan Juli 2025 minggu lalu, yang menunjukkan peningkatan penggajian lebih rendah dari yang diharapkan, hanya 160.000, sehingga meredakan harapan untuk pengetatan dalam waktu dekat dari Federal Reserve. Ini memberi ruang bagi GBP/USD untuk bergerak lebih tinggi dalam waktu dekat. Kami melihat pasangan ini menantang level 1.3330, dengan potensi untuk mencapai 1.3365 jika Dollar tetap lemah. Namun, gambaran domestik UK mengkhawatirkan dan tidak boleh diabaikan. Angka Juli Construction PMI yang 44.3 adalah yang terburuk yang pernah kami lihat sejak guncangan ekonomi 2020. Data ini mengkonfirmasi perlambatan yang semakin dalam, diperparah oleh angka terbaru yang menunjukkan bahwa output manufaktur UK juga menyusut untuk kuartal kedua berturut-turut. Dengan latar belakang ini, salah satu pendekatannya adalah menggunakan opsi beli jangka pendek pada GBP/USD untuk memperdagangkan potensi kenaikan jangka pendek menuju 1.3365. Ini memungkinkan kami untuk berpartisipasi dalam reli sambil mendefinisikan risiko maksimum kami. Ini adalah strategi taktis berdasarkan data AS yang lemah, bukan sebagai bentuk kepercayaan pada ekonomi UK.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS sedang mengalami penurunan di tengah kekhawatiran tentang stagflasi yang dipicu oleh data makroekonomi AS yang lemah. Perhatian tertuju pada keputusan mendatang Presiden AS mengenai calon ketua Federal Reserve setelah mempersempit kandidat menjadi empat orang. Dengan keputusan Trump yang belum keluar, keengganan untuk membeli Dolar AS terus berlanjut, diperparah oleh kebutuhan untuk menunjuk pengganti anggota dewan yang mengundurkan diri. Data PMI Jasa AS terbaru menunjukkan stagnasi ekonomi pada bulan Juli, dengan penurunan lapangan kerja dan pesanan ekspor, serta harga yang meningkat. Laporan ISM menunjukkan skenario stagflasi yang menghadapi tantangan bagi pembuat kebijakan Federal Reserve. Kondisi ekonomi serupa sebelumnya di tahun ini menyebabkan penurunan Dolar AS. Federal Reserve menggunakan penyesuaian suku bunga dan, dalam kasus ekstrim, Pelonggaran Kuantitatif (QE) atau Pengetatan Kuantitatif (QT) untuk mengelola stabilitas ekonomi. QE melibatkan peningkatan pasokan uang untuk membeli obligasi, yang berpotensi memperlemah Dolar AS, sementara QT memiliki dampak sebaliknya dengan menghentikan pembelian obligasi tersebut. Kebijakan Federal Reserve melibatkan delapan pertemuan setiap tahun, di mana Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) mengevaluasi kondisi ekonomi. Setiap pertemuan dihadiri oleh anggota kunci yang bertanggung jawab untuk menyesuaikan strategi moneter. Kami melihat Dolar AS di bawah tekanan, dengan indeks DXY sekarang diperdagangkan mendekati 104,50 setelah penurunan yang signifikan. Data PMI Jasa ISM terbaru untuk bulan Juli 2025, yang menunjukkan angka lemah 51,2, mengkonfirmasi perlambatan dan memicu kekhawatiran stagflasi ini. Ini membuat posisi dolar panjang menjadi proposisi yang berisiko untuk masa depan dekat. Ketidakpastian di sekitar ketua Federal Reserve berikutnya adalah sumber ketidakpastian terbesar, menyebabkan banyak trader untuk menunggu. Kami melihat kecemasan pasar serupa pada akhir 2021 ketika pasar menunggu keputusan mengenai perpanjangan kursi Powell. Sampai nominasi dikonfirmasi, kami dapat mengharapkan ketidakpastian ini terus membebani dolar. Dalam lingkungan ini, kita harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari kelemahan dolar yang terus berlanjut atau lonjakan volatilitas. Membeli opsi jual pada dolar, atau opsi beli pada mata uang utama seperti Euro dan Yen Jepang, adalah cara langsung untuk bersiap menghadapi penurunan lebih lanjut. Indeks Volatilitas Cboe, atau VIX, telah naik dari 13 menjadi 17 dalam beberapa minggu terakhir, menunjukkan bahwa biaya asuransi semacam ini semakin tinggi. Semua mata sekarang tertuju pada pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal berikutnya yang dijadwalkan pada 17-18 September. Fed berada dalam posisi sulit karena menaikkan suku bunga untuk melawan inflasi kemungkinan akan merugikan ekonomi yang sudah rapuh seperti yang ditunjukkan dalam data terbaru. Paralisis kebijakan ini kemungkinan akan terus menekan dolar sampai kami mendapatkan sinyal jelas dari kepemimpinan baru. Meninjau kembali respon terhadap perlambatan ekonomi di awal 2024, pola serupa dari data lemah menyebabkan penurunan signifikan pada dolar ketika pasar memperhitungkan potensi penurunan suku bunga. Situasi saat ini terasa akrab, menunjukkan bahwa bertaruh melawan pemulihan dolar yang cepat adalah langkah yang bijaksana. Precedent historis ini memperkuat pandangan bahwa data AS yang lemah akan langsung berakibat pada kelemahan dolar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Futures minyak mentah telah turun menjadi $64,35, mencatat penurunan sebesar $0,81 atau -1,24%. Penurunan ini membawa harga di bawah rata-rata bergerak 100 hari sebesar $64,95 dan di bawah rentang dari $64,41 hingga $65,27. Fokus selanjutnya untuk harga adalah rendahnya pada 9 Mei sebesar $63,61. Pecahan di bawah rata-rata bergerak 100 hari menunjukkan kemungkinan pergerakan ke bawah jika harga tetap berada di bawah level ini. Sebaliknya, kenaikan di atas level ini dapat menyebabkan ketidakpuasan di kalangan pembeli jika pecahan tersebut tidak bertahan.

Laporan Mingguan EIA dan Reaksi Pasar

Laporan mingguan EIA mengungkapkan penarikan stok minyak mentah sebesar -3,029 juta barel, yang biasanya mendukung harga. Selain itu, tarif baru sebesar 25% pada India diharapkan dapat mendukung harga. Namun, meskipun demikian, respons pasar adalah negatif; setelah kenaikan yang singkat, harga terus mengalami penurunan. Resistensi saat ini menunjukkan bahwa pembeli berjuang untuk mempengaruhi pasar. Harapan akan peningkatan pasokan dan penurunan permintaan tampaknya akan mengarahkan harga dalam jangka pendek. Kami telah melihat minyak mentah menetap di $64,35, melanggar di bawah rata-rata bergerak kunci 100 hari sebesar $64,95. Penurunan teknis ini menunjukkan bahwa jalur resistensi terendah kini adalah menuju ke bawah. Area antara $64,41 dan $65,27, yang sebelumnya menjadi dukungan, kini menjadi batas atas bagi setiap kenaikan harga.

Strategi Pasar dan Manajemen Risiko

Reaksi pasar terhadap berita terbaru sangat menunjukkan strategi kami dalam beberapa minggu mendatang. Meskipun ada penarikan inventaris yang lebih besar dari yang diharapkan lebih dari 3 juta barel, harga tetap turun, menunjukkan bahwa sentimen negatif menguasai. Ini mengingatkan kita pada pola serupa di akhir 2024, di mana berita baik gagal mengangkat pasar yang khawatir tentang ekonomi global. Data makroekonomi saat ini mendukung kelemahan ini, karena angka terbaru menunjukkan bahwa PMI manufaktur global telah turun ke level terendah dalam 14 bulan, dipimpin oleh perlambatan di China dan Eropa. Ini menambah kekhawatiran tentang permintaan energi di masa depan, dan sepertinya para trader lebih mempertimbangkan hal ini dibandingkan dengan tingkat pasokan saat ini. Untuk saat ini, fokus jelas tertuju pada penurunan permintaan global. Dengan latar belakang ini, kami harus mempertimbangkan untuk memposisikan kembali untuk penurunan lebih lanjut. Membeli opsi put yang menargetkan rendahnya pada 9 Mei sebesar $63,61, dan mungkin tanda $60, menawarkan cara langsung untuk memainkan momentum negatif ini. Menggunakan spread opsi put bearish juga bisa menjadi strategi yang efektif untuk membatasi biaya awal sambil menangkap pergerakan ke bawah. Tingkat risiko utama kami adalah penutupan kembali di atas rata-rata bergerak 100 hari di $64,95. Setiap perdagangan yang bertahan di atas level ini akan menandakan bahwa penurunan bearish telah gagal dan akan memaksa kami untuk mempertimbangkan kembali posisi kami. Kami harus memperhatikan aksi harga di sekitar level tersebut sebagai panduan untuk manajemen risiko.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.