Trump mengumumkan di Truth Social bahwa ia berencana untuk meningkatkan tarif pada India. Keputusan ini mengikuti pembelian India atas sejumlah besar minyak Rusia dan penjualannya di pasar terbuka. India telah terlibat dalam transaksi ini di tengah perubahan ekonomi global. Peningkatan tarif ini dimaksudkan untuk merespons aktivitas perdagangan India yang melibatkan minyak Rusia.

Dampak Pada Pasar India

Pengumuman dari Truth Social segera membawa ketidakpastian signifikan ke dalam aset-aset India. India VIX, yang merupakan ukuran ketakutan pasar, sudah melonjak 12% menjadi 15,5 di awal perdagangan, mencerminkan kegelisahan ini. Hal ini membuat posisi yang diuntungkan dari meningkatnya volatilitas, seperti long straddles pada indeks Nifty 50, menjadi pertimbangan utama. Kami melihat Rupee India sebagai yang paling rentan terhadap tekanan ini. Mata uang ini melemah di atas 85 terhadap dolar AS pagi ini, suatu level yang tidak terlihat sejak gejolak pasar singkat pada akhir 2024. Mengingat bank sentral India aktif mempertahankan mata uang, kami percaya membeli opsi panggilan yang berada di luar uang pada pasangan USD/INR adalah strategi yang tepat untuk mendapatkan keuntungan dari depresiasi yang diperkirakan. Ancaman tarif ini secara langsung menantang reli terbaru di ekuitas India. Kami ingat reaksi pasar selama sengketa perdagangan 2018-2019, di mana risiko informasi sering menyebabkan penurunan tajam dalam indeks utama dalam satu hari. Opsi perlindungan pada Nifty 50 atau pada ETF yang berfokus pada India perlu dievaluasi untuk melindungi posisi panjang yang ada.

Sektor Industri yang Berisiko

Sektor tertentu seperti teknologi informasi dan farmasi berada pada risiko terbesar, karena mereka adalah eksportir utama ke pasar AS. Kedua sektor ini saja menyumbang lebih dari $80 miliar dalam ekspor ke AS pada tahun anggaran 2024, menjadikannya sangat sensitif terhadap hambatan perdagangan baru. Kami melihat strategi opsi bearish pada perusahaan-perusahaan individu dalam sektor-sektor ini yang melaporkan pendapatan tertinggi dari Amerika Utara. Situasi ini juga dapat menciptakan lonjakan harga minyak dalam jangka pendek. India telah mengimpor minyak mentah Rusia dengan kecepatan rekor, mencapai 2,3 juta barel per hari pada Mei 2025, dan kemudian mengekspor produk olahan. Setiap gangguan terhadap arus perdagangan besar ini dapat memperketat pasokan global, membuat opsi panggilan pada futures minyak mentah WTI atau Brent menjadi permainan yang menarik, meskipun berlawanan dengan arus. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USDJPY mengalami breakout bullish, melampaui rata-rata pergerakan 200 hari dan titik tengah 50% dari rentang perdagangan 2025. Namun, ini bertentangan dengan laporan pekerjaan AS yang lebih lemah dari yang diharapkan minggu lalu, yang menyebabkan pembalikan dan penurunan tajam dalam nilai pasangan ini. Pada grafik 4 jam, USDJPY jatuh di bawah rata-rata pergerakan 100-bar di 148.00, mengalihkan bias teknis jangka pendek ke arah penjual. Grafik per jam lebih lanjut mengonfirmasi sentimen bearish, dengan penjual mempertahankan kendali di bawah rata-rata pergerakan 200 jam di 148.15.

Poin-poin Penting Dukungan Segera

Dukungan segera ditemukan pada MA 200-bar di grafik 4 jam di 146.566. Menembus low sesi di 146.90 dapat meningkatkan momentum bearish menuju zona target antara 145.91 dan 146.288. Dukungan kunci lebih lanjut meluas ke rata-rata pergerakan 100 hari di 145.698. Kegagalan resistensi yang terus-menerus dan tingkat dukungan berlapis memberikan penanda penting untuk menilai perubahan dalam momentum pasar. Trader harus mengamati indikator teknis ini untuk memahami pergerakan pasar di sesi yang akan datang. Dari sudut pandang kami pada 4 Agustus 2025, gambaran teknis untuk USD/JPY menunjukkan bahwa penjual memiliki kendali yang kuat. Upaya reli minggu lalu gagal segera setelah laporan pekerjaan AS yang lemah, mendorong harga kembali di bawah rata-rata pergerakan kunci. Breakout yang gagal ini menunjukkan bahwa jalur resistensi paling sedikit kini mengarah ke bawah. Data pekerjaan AS terbaru dari Jumat lalu, 1 Agustus 2025, adalah penggerak utama di balik perubahan ini. Ekonomi hanya menambah 110.000 pekerjaan pada bulan Juli, jauh di bawah harapan 180.000, dan tingkat pengangguran meningkat menjadi 4.0%. Data ini menurunkan ekspektasi untuk kenaikan suku bunga lebih lanjut dari Federal Reserve tahun ini, yang memberikan tekanan besar terhadap dolar AS.

Sentimen Yen dan Strategi

Sementara itu, sentimen terhadap yen semakin menguat. Kami mendengar lebih banyak pembicaraan dari pejabat Bank of Japan mengenai peninjauan kebijakan mereka, dengan banyak yang kini mengharapkan kenaikan suku bunga kecil sebelum akhir 2025. Perbedaan pandangan bank sentral ini memberikan alasan fundamental yang kuat untuk USD/JPY melanjutkan penurunannya. Bagi trader derivatif, lingkungan ini membuat pembelian opsi put menjadi strategi menarik. Dengan harga saat ini di bawah 147.00, trader dapat mempertimbangkan put dengan harga strike mendekati zona dukungan berikutnya, seperti 146.50 atau level 146.00. Ini memungkinkan partisipasi dalam penurunan lebih lanjut sambil secara ketat mendefinisikan risiko terhadap premium yang dibayarkan untuk opsi tersebut. Untuk mengelola biaya, spread put bearish dapat dipertimbangkan, yang melibatkan pembelian opsi put dan secara bersamaan menjual put lainnya dengan harga strike yang lebih rendah. Mengingat lonjakan volatilitas tersirat yang baru-baru ini mengikuti kejutan laporan pekerjaan, menjual put harga strike yang lebih rendah dapat membantu membiayai posisi tersebut. Ini adalah strategi untuk pergerakan turun yang terukur menuju rata-rata pergerakan 100 hari sekitar 145.70. Kami harus ingat intervensi tajam oleh otoritas Jepang pada tahun 2022 dan 2024 ketika pasangan ini diperdagangkan di atas 155. Meskipun saat ini kami tidak berada di level tersebut, kenangan akan tindakan cepat itu mungkin mencegah reli agresif, memberi trader lebih banyak kepercayaan untuk mempertahankan posisi bearish. Risiko intervensi dari Kementerian Keuangan sekarang tampaknya sangat rendah, menghapus rintangan besar bagi kekuatan yen. Tingkat kritis yang perlu diperhatikan adalah rata-rata pergerakan di 148.00 dan 148.15. Selama harga tetap di bawah area resistensi ini, pandangan bearish tetap berlaku dan penjualan pada setiap reli minor adalah pendekatan yang diutamakan. Pergerakan yang berkelanjutan kembali di atas 148.15 akan menandakan bahwa momentum penurunan telah pudar, memaksa penilaian ulang posisi short.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasar saham AS sedang mengalami kebangkitan di sektor teknologi, didorong oleh peningkatan pada perusahaan-perusahaan besar. Microsoft dan Nvidia naik masing-masing sebesar 2,08% dan 2,30%. Rally di sektor ini berkontribusi pada sentimen pasar yang umumnya positif. Namun, sektor keuangan menghadapi sinyal campur, dan sektor konsumen menunjukkan kerentanan. Tren bullish sektor teknologi didorong oleh perusahaan-perusahaan seperti Oracle, yang naik 2,53%, dan Palo Alto Networks, menunjukkan kepercayaan investor. Kemajuan teknologi dan optimisme AI kemungkinan mendorong tren kenaikan ini. Sentimen keseluruhan condong ke arah optimisme, dipicu oleh laporan laba positif di sektor teknologi. Meskipun ada kehati-hatian di sektor tertentu, sektor teknologi terus menarik perhatian.

tantangan di Sektor Energi

Di sisi lain, sektor energi menghadapi kesulitan, dengan ExxonMobil turun 0,92% karena fluktuasi harga minyak global dan isu geopolitik. Dengan momentum positif teknologi, ada minat untuk memperkuat portofolio dengan saham teknologi yang kuat seperti Microsoft dan Nvidia. Diversifikasi tetap penting, dengan sektor kesehatan menawarkan potensi meskipun Eli Lilly mengalami penurunan 0,68%. Menjaga informasi dan bersikap lincah sangat disarankan, karena penempatan strategis di dalam teknologi dan diversifikasi yang selektif dapat membantu menangani tren pasar secara efektif. Berdasarkan dinamika pasar saat ini, terlihat adanya divergensi yang jelas yang menawarkan peluang bagi trader derivatif dalam beberapa minggu mendatang. Momentum kenaikan yang kuat pada saham teknologi seperti Microsoft dan Nvidia menunjukkan strategi bullish sedang diterapkan. Trader dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi call atau membangun bull call spread pada nama-nama ini untuk memanfaatkan kenaikan berkelanjutan, terutama dengan laporan laba Nvidia yang diantisipasi sekitar 20 Agustus. Rally teknologi ini mengingatkan pada lonjakan yang didorong oleh AI yang kita saksikan sepanjang tahun 2023 dan 2024, memberikan imbalan bagi mereka yang tetap mengikuti tren. Volatilitas implisit pada nama-nama teknologi terkemuka ini kemungkinan tinggi, mencerminkan pergerakan kuat baru-baru ini. Menjual opsi put di luar uang bisa menjadi cara untuk mengumpulkan premi, dengan asumsi kita percaya bahwa sentimen bullish akan memberikan lantai terhadap penurunan yang signifikan. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Juni 2025, pesanan barang pabrik di AS menurun sebesar 4,8%, sesuai dengan perkiraan. Data manufaktur bulan sebelumnya disesuaikan untuk menunjukkan peningkatan sebesar 8,3%, direvisi dari 8,2%. Pesanan pabrik yang tidak termasuk transportasi mengalami sedikit kenaikan sebesar 0,4% dibandingkan dengan revisi bulan sebelumnya yang sebesar 0,3%. Pesanan barang tahan lama direvisi untuk menunjukkan penurunan sebesar 9,4%, dengan pesanan yang tidak termasuk pertahanan tetap di -9,4%. Pesanan barang tahan lama yang tidak termasuk transportasi meningkat 0,2%, setelah kenaikan 0,6% pada bulan sebelumnya. Pesanan barang modal non-pertahanan yang tidak termasuk pesawat mengalami penurunan sebesar 0,8%, dibandingkan dengan angka awal sebesar -0,7%, setelah kenaikan 2,0% pada bulan sebelumnya. Data tambahan dari Departemen Sensus menunjukkan pesanan baru menurun sebesar 4,8% menjadi $611,7 miliar, setelah kenaikan 8,3% pada bulan Mei. Pengiriman meningkat sebesar 0,5% menjadi $602,4 miliar. Pesanan yang belum terisi naik 1,0% menjadi $1.469,9 miliar, meningkat dalam 11 dari 12 bulan terakhir, dengan rasio pesanan yang belum terisi terhadap pengiriman naik menjadi 7,03 dari 6,98. Inventaris meningkat sebesar 0,2% menjadi $945,6 miliar, dengan rasio inventaris terhadap pengiriman tetap stabil di 1,57. Selama tiga bulan terakhir, terjadi penurunan sebesar 3,9% dan 4,8%, yang berkontribusi pada penurunan keseluruhan sebesar 8,7%, menetralkan kenaikan sebelumnya.

Data Pesanan Pabrik

Data pesanan pabrik bulan Juni, yang kini sudah beberapa minggu lalu, mengonfirmasi kondisi ekonomi yang tidak stabil yang telah kita saksikan. Penurunan utama sebesar -4,8% sebagian besar dipicu oleh sektor transportasi, yang menyembunyikan sedikit kenaikan di area lain. Ini menunjukkan bahwa kelemahan mendasar tidak seluas yang diindikasikan oleh angka utama. Kita melihat gambaran campur ini berlanjut dengan laporan pekerjaan bulan Juli dari hari Jumat lalu, yang menunjukkan penambahan lapangan pekerjaan sebanyak 165.000, hanya sedikit meleset dari harapan. Peningkatan perekrutan yang lebih lambat tetapi pertumbuhan upah yang terus berlanjut menempatkan Federal Reserve dalam posisi sulit menjelang pertemuan bulan September. Ini menambah lapisan ketidakpastian lain bagi pasar dalam beberapa minggu mendatang.

Strategi Perdagangan di Pasar yang Volatil

Untuk minggu-minggu mendatang, kami percaya para pedagang harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari ketidakstabilan ini, seperti menjual opsi melalui iron condors atau strangles pada indeks utama. Posisi ini dapat menghasilkan pendapatan selama pasar tetap dalam rentang yang ditentukan. Ini adalah cara untuk mendapatkan imbalan dari pergerakan yang diperkirakan akan tetap datar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tingkat Teknis dan Dinamika Pasar

Saat ini, rata-rata bergerak 200 jam berfungsi sebagai support, sementara rata-rata bergerak 100 jam adalah resistance, menempatkan indeks di antara tingkat teknis penting ini. Para penjual hingga sekarang telah mempertahankan rata-rata bergerak 100 jam, baik dengan mengurangi eksposur atau memulai posisi jual. Dalam jangka panjang, saham biasanya lebih menguntungkan bagi pembeli, tetapi pembalikan sering terjadi di titik belokan teknis, terutama di dekat resistance. Rata-rata bergerak 100 jam sekarang berfungsi sebagai tes penting. Jika para penjual mempertahankan kendali dan mendorong harga lebih rendah, pengaruh mereka mungkin meningkat. Sebaliknya, jika pembeli dapat menembus level ini, hal itu dapat memicu momentum naik lebih lanjut, didukung oleh support dari rata-rata bergerak 200 jam. Kami sedang mengamati Nasdaq menguji resistance jangka pendek di sekitar rata-rata bergerak 100 jamnya. Setelah penurunan tajam mengikuti laporan pekerjaan Jumat lalu, pembeli masuk untuk mempertahankan rata-rata bergerak 200 jam. Tindakan ini menciptakan ketegangan menjelang awal minggu 4 Agustus 2025. Indeks saat ini terjebak antara resistance rata-rata bergerak 100 jam di 20.972 dan support rata-rata bergerak 200 jam. Kekuatan awal hari ini memberikan harapan bagi pembeli, tetapi kegagalan untuk menembus di atas tanda 100 jam sejauh ini menunjukkan bahwa penjual masih aktif. Kompresi harga semacam ini sering kali mengarah pada pergerakan tajam dalam beberapa hari ke depan.

Opsi Strategis untuk Trader

Melihat data, laporan pekerjaan pada 1 Agustus menunjukkan 210.000 lapangan kerja baru tercipta pada bulan Juli, angka yang sedikit lebih tinggi dari yang diperkirakan yang memicu kembali kekhawatiran tentang kebijakan Federal Reserve. Dipadu dengan angka CPI inti terakhir untuk Juni 2025 yang tetap keras di 3,1%, pasar menjadi cemas tentang potensi sikap hawkish pada pertemuan Jackson Hole yang akan datang. VIX, ukuran volatilitas yang diharapkan, mencerminkan hal ini dengan naik menjadi 15,8 dari level terendah musim panasnya. Bagi trader yang mengantisipasi penolakan di level ini, membeli opsi put pada dana yang diperdagangkan di bursa QQQ bisa menjadi langkah bijak. Ini akan memberikan perlindungan downside atau keuntungan jika para penjual mengambil kembali kendali dan mendorong indeks kembali ke arah rata-rata bergerak 200 jamnya. Pergerakan di bawah support tersebut bisa memicu koreksi yang lebih signifikan. Sebaliknya, jika para pembeli mendorong Nasdaq secara tegas di atas level 20.973, ini akan menandakan kegagalan penurunan dan bisa memicu rally. Dalam skenario ini, opsi call akan memungkinkan trader untuk memanfaatkan momentum naik. Kami melihat pola serupa di awal 2024, di mana pertahanan kuat terhadap rata-rata bergerak kunci menyebabkan rally yang bertahan selama beberapa bulan. Dengan rentang ketat ini dan sinyal ekonomi yang saling bertentangan, beberapa trader mungkin mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari pergerakan harga yang signifikan ke arah mana pun. Sebuah strangle, yang melibatkan membeli opsi call dan put yang berada di luar uang, bisa efektif. Pendekatan ini akan mendapat manfaat dari peningkatan volatilitas yang kemungkinan akan terjadi setelah indeks keluar dari batasan saat ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan USDCHF naik minggu lalu sebelum laporan pekerjaan AS, mencapai puncak mendekati 50% retracement dari penurunan bulan Mei, berhenti di 0.817031. Setelah data pekerjaan yang lemah, pasangan ini turun di bawah rata-rata bergerak 100 jam dan menemukan support antara 0.8017 dan 0.8023. Di awal minggu baru, pasangan ini menguji dan mempertahankan rata-rata bergerak 200 jam yang naik, menyebabkan rebound hingga mencapai rata-rata bergerak 100 jam di 0.8093. Penjual mempertahankan ini, mendorong harga kembali ke dalam rentang antara rata-rata bergerak dan zona ayunan sekunder dari 0.8054 hingga 0.8062.

Fokus pada Rata-Rata Bergerak

Para trader yang fokus pada rata-rata bergerak 100 jam dan 200 jam menemukan pendekatan ini bermanfaat belakangan ini. Pasar terhenti dekat kedua rata-rata bergerak tersebut, menunjukkan kemungkinan konsolidasi saat pembeli dan penjual bersaing untuk mengendalikan kondisi setelah penurunan hari Jumat. Pasar mungkin sedang “menunggu waktu” sebelum terjadinya pergerakan berikutnya. Penjual mungkin menargetkan rata-rata bergerak 100 jam untuk peluang penurunan. Pembeli dapat mencari kesempatan untuk masuk dekat rata-rata bergerak 200 jam, dengan harapan dapat menembus di atas rata-rata bergerak 100 jam sebagai konfirmasi. Level teknis ini berfungsi sebagai indikator penting untuk sentimen pasar dan memengaruhi keputusan perdagangan jangka pendek.

Dampak Laporan Ekonomi

Ketidakpastian ini langsung berasal dari laporan pekerjaan AS hari Jumat lalu, yang menunjukkan ekonomi hanya menambah 150.000 pekerjaan pada bulan Juli, jauh dari perkiraan 210.000. Data tersebut, yang mendorong tingkat pengangguran menjadi 4,1%, melemahkan dolar dan mendorong pasangan ini jatuh. Pasar kini mempertimbangkan apakah ini menjadi tanda perlambatan ekonomi yang lebih luas. Pada saat yang sama, Swiss National Bank tetap dalam siklus pelonggaran, telah memangkas suku bunga kebijakan pada Juni 2025 akibat inflasi domestik yang turun menjadi hanya 1,2%. Kelemahan mendasar dalam franc Swiss ini mencegah penurunan yang lebih signifikan pada pasangan ini. Tekanan yang saling bertolak belakang antara potensi perlambatan ekonomi AS dan kebijakan dovish SNB menciptakan kebuntuan saat ini. Untuk trader derivatif, kompresi antara rata-rata bergerak ini menunjukkan volatilitas mungkin sementara rendah sebelum breakout yang lebih besar. Kami melihat beberapa trader memposisikan diri untuk ini dengan menggunakan strategi seperti strangles jangka pendek, yang melibatkan membeli opsi call dan put. Ini memungkinkan mereka untuk memanfaatkan pergerakan harga yang signifikan ke arah mana pun dalam beberapa minggu mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USD tetap stabil setelah laporan gaji non-pertanian yang lebih lemah dari yang diharapkan dan pemecatan komisaris BLS. Presiden Trump berencana untuk mengumumkan pengganti kepala BLS dan seorang gubernur segera, menyusul pengunduran diri Adriana Kugler. Bank Inggris siap mengumumkan keputusan suku bunga, dengan pemotongan 25 basis poin diharapkan. Data klaim pekerjaan awal, yang baru-baru ini berfluktuasi antara 250K dan 220K, tidak selaras dengan laporan pekerjaan AS. Data ketenagakerjaan Kanada juga akan dirilis pada hari Jumat.

Laporan Pasar Terbaru

Laporan terbaru mencakup CPI CHF yang tetap datar, perkiraan penurunan jumlah pekerjaan NZD, dan sedikit kenaikan pengangguran NZD. Bank Inggris akan memperbarui kebijakan moneter, dengan pemotongan suku bunga bank yang diharapkan. Indeks saham AS sedikit lebih tinggi setelah penurunan terbaru, dengan Dow, S&P, dan NASDAQ mengalami keuntungan kecil. Di pasar utang AS, imbal hasil bervariasi setelah mengalami penurunan tajam. Perubahan signifikan termasuk imbal hasil 2 tahun dan 5 tahun yang sedikit turun, sementara imbal hasil 10 tahun dan 30 tahun mengalami kenaikan kecil. Laporan pendapatan dari beberapa perusahaan besar akan dirilis sepanjang minggu. Pemecatan komisaris BLS setelah laporan pekerjaan yang lemah minggu lalu telah menyuntikkan ketidakpastian signifikan ke dalam pasar. Kami kini melihat apakah ini adalah titik data sekali saja atau awal dari tren baru, menjadikan PMI Layanan ISM dan klaim pengangguran yang akan datang sangat penting. Dengan keputusan suku bunga Fed September sekarang tidak dapat diprediksi, kita harus mengharapkan volatilitas menjadi tema utama dalam beberapa minggu ke depan. Menghadapi lingkungan ini, trader derivatif harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari ayunan harga daripada arah yang jelas. Untuk pasangan mata uang utama seperti EUR/USD dan USD/JPY, membeli straddles atau strangles menjelang data pengangguran AS pada hari Kamis bisa menjadi pendekatan yang layak. Ini memungkinkan kita untuk mendapatkan keuntungan apakah data tersebut datang dengan kekuatan yang mengejutkan atau lemah, memicu pergerakan besar pada dolar.

Fokus Pasar

Pertemuan Bank Inggris minggu ini juga menjadi fokus utama, dengan pasar sepenuhnya memperkirakan pemotongan suku bunga 25 basis poin menjadi 4.00%. Ini akan menjadi pivot kebijakan yang signifikan setelah suku bunga dijaga stabil sepanjang sebagian besar 2024, menandakan perubahan dovish bagi bank sentral. Kami melihat ini sebagai sinyal bearish yang jelas untuk pound, menjadikan opsi put pada GBP/USD sebagai lindung nilai atau permainan spekulatif yang menarik. Di pasar saham AS, lonjakan kecil hari ini tidak banyak menghapus penurunan tajam dari hari Jumat. Dengan perusahaan besar seperti Caterpillar dan Lilly melaporkan pendapatan minggu ini, volatilitas saham tunggal akan tinggi, dan panduan yang lemah dapat dengan mudah membawa indeks yang lebih luas kembali turun. Kami percaya adalah bijaksana untuk melindungi portofolio panjang dengan membeli opsi put pada S&P 500. Pasar obligasi mengirimkan sinyal yang jelas bahwa ia memperkirakan pemotongan suku bunga Federal Reserve, seperti yang terlihat dari imbal hasil 2 tahun yang turun menjadi 3.69%. Data klaim pengangguran baru-baru ini, yang berfluktuasi antara 220K dan 250K, mendukung pandangan ini tentang pendinginan pasar tenaga kerja. Ini bertentangan dengan sikap hawkish yang dijaga Fed hingga akhir 2024, ketika data tenaga kerja yang kuat merupakan norma. Data ketenagakerjaan Selandia Baru yang lebih lemah dari yang diharapkan menambah kekhawatiran tentang melambatnya ekonomi global. Kami juga akan memantau laporan ketenagakerjaan Kanada pada hari Jumat, karena angka lemah lainnya di sana dapat menciptakan peluang dalam pasangan USD/CAD. Hasil yang secara signifikan lebih rendah dari penghasilan sebelumnya sebesar 83.1K akan mengkonfirmasi tren pelambatan ini dan kemungkinan mendorong pasangan ini lebih tinggi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasar Eropa mulai stabil setelah sesi yang bergejolak pekan lalu. Poin-poin penting di Eropa telah bangkit lebih dari 1%, dengan futures S&P 500 naik 0,6%. Pasar AS merespons data pekerjaan yang buruk dengan optimisme, mengantisipasi kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve. Saham teknologi utama, terutama yang termasuk dalam “Magnificent 7”, menunjukkan kenaikan sebelum pasar buka seiring dengan antusiasme untuk membeli di titik rendah. Dalam pergerakan mata uang, dolar AS stabil setelah penurunan pekan lalu, dengan EUR/USD sedikit turun 0,1% menjadi 1,1568. USD/JPY tetap hampir datar di 147,45, sementara USD/CHF meningkat 0,4% menjadi 0,8075. Franc Swiss ketinggalan setelah pasar Swiss kembali dari akhir pekan yang panjang. Mata uang komoditas menunjukkan sedikit perubahan hari ini.

Stabilisasi Imbal Hasil Obligasi Dan Harga Komoditas

Imbal hasil obligasi telah stabil, dengan imbal hasil 10 tahun AS naik 1 basis poin menjadi 4,225% setelah sebelumnya mencapai 4,257%. Stabilisasi ini mempengaruhi sentimen, terutama mempengaruhi USD/JPY. Emas tetap stabil, mengincar potensi kenaikan menuju tingkat tinggi sebelumnya di atas $3,400, seiring meningkatnya minat untuk kenaikan lebih lanjut sebelum musim panas berakhir. Harga minyak telah menurun, dengan minyak WTI turun 1,8% menjadi $66,10, sementara Bitcoin menunjukkan kenaikan marginal sebesar 0,25, berada di $114,431. Setelah kekacauan pasar pada hari Jumat, kita melihat perubahan jelas dalam sentimen pekan ini. Laporan pekerjaan AS yang lemah, yang menunjukkan penambahan hanya 85,000 pekerjaan dibandingkan perkiraan 190,000, diinterpretasikan sebagai kabar baik untuk saham. Hal ini membuat trader bertaruh pada pemotongan suku bunga Fed, menjadikan opsi beli pada S&P 500 dan Nasdaq menarik saat investor membeli di titik rendah. Lingkungan “kabar buruk adalah kabar baik” ini adalah sesuatu yang telah kita lihat sebelumnya, khususnya selama pemulihan pasar pada akhir 2020 dan 2021. Selama periode itu, komitmen Federal Reserve terhadap suku bunga rendah memicu reli saham meskipun ada ketidakpastian ekonomi yang terus berlanjut. Kita mungkin sedang memasuki fase serupa di mana harapan akan pelonggaran moneter mengalahkan kekhawatiran ekonomi yang segera.

Kelemahan Di Pasar Eropa

Momentum dolar AS kini terhenti, setelah penurunan terbesar dalam sehari sejak Desember 2024 pekan lalu. Meskipun telah stabil, prospek pemotongan suku bunga membuat posisi dolar yang panjang menjadi berisiko. Trader bisa mempertimbangkan untuk membeli opsi jual pada indeks dolar atau menjual opsi beli yang berada di luar uang untuk bersiap menghadapi potensi kelemahan lebih lanjut. Di seberang Atlantik, data menunjukkan kelemahan di Eropa. Kepercayaan investor di zona euro telah anjlok ke -3,7, pembacaan terburuk sejak ketakutan krisis energi di akhir 2023. Pada saat yang sama, franc Swiss tertinggal karena bulan keempat berturut-turut mengalami kontraksi dalam PMI manufakturnya, menjadikan posisi pendek pada euro dan franc sebagai lindung nilai yang logis. Emas tetap kuat di atas $3,360, mendapatkan manfaat dari logika yang sama yang mengangkat saham. Dengan alat CME FedWatch kini memperkirakan peluang 75% akan ada pemotongan suku bunga pada pertemuan November 2025, meningkat dari 30% pekan lalu, lingkungan ini sangat mendukung untuk aset yang tidak menghasilkan imbal hasil. Membeli opsi beli yang menargetkan tingkat tinggi baru-baru ini di atas $3,400 tampaknya merupakan strategi menarik untuk beberapa minggu mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Nasdaq mengalami penurunan setelah sikap lebih ketat dari Ketua Fed Powell dan laporan Non-Farm Payrolls (NFP) yang lebih lemah dari yang diharapkan. Laporan NFP mempengaruhi sentimen risiko, dengan harapan pertumbuhan yang terdampak. Namun, Williams dari Fed menunjukkan sikap terbuka menjelang pertemuan September. Pasar telah menyesuaikan, sekarang memproyeksikan 58 basis poin pemotongan suku bunga hingga akhir tahun, naik dari sebelumnya 35 basis poin. Angka inflasi yang lebih rendah dari laporan ISM Manufacturing dan UMich mungkin mendukung pasar saham. Katalis yang akan datang termasuk ISM Services PMI dan data Klaim Pengangguran. Kombinasi inflasi yang lebih rendah dan klaim pengangguran yang menguntungkan dapat meningkatkan Nasdaq. Ini bisa menyebabkan antisipasi bahwa Ketua Fed Powell mempertimbangkan pemotongan suku bunga pada bulan September di Simposium Jackson Hole.

Analisis Teknis Nasdaq

Secara teknis, pada grafik harian, Nasdaq melanjutkan penurunan tetapi mungkin menemukan dukungan di sekitar level 22,400. Pembeli mungkin masuk di sini untuk dorongan lebih tinggi, sementara penjual menargetkan level 21,000. Pada grafik 4-jam, pembeli saat penurunan mendukung garis tren di 22,800. Untuk pengaturan bullish, pembeli bertujuan untuk mencapai tertinggi baru. Grafik 1-jam menunjukkan kemungkinan double bottom, dengan dukungan minor di 23,000. Level ini mungkin melihat pembeli terlibat untuk melanjutkan tren naik. Pasar masih bereaksi terhadap laporan pekerjaan yang lebih lemah dari yang diharapkan minggu lalu pada hari Jumat, 1 Agustus 2025. Jumlah Non-Farm Payrolls untuk Juli hanya mencapai 155,000, jauh di bawah perkiraan konsensus 190,000. Kelemahan ini, dikombinasikan dengan nada yang sedikit kuat dari Ketua Fed bulan lalu, memicu penurunan awal yang kita lihat di Nasdaq. Sehingga, kita sekarang memperkirakan sekitar 58 basis poin pemotongan suku bunga dari Federal Reserve sebelum akhir tahun ini, lonjakan besar dari proyeksi 35 basis poin sebelum laporan pekerjaan. Pandangan ini didukung oleh data inflasi PCE terbaru untuk Juni 2025, yang tetap stabil di 2,6%. Jalan bagi Fed untuk mulai melonggarkan kebijakan tampaknya semakin jelas. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Nada hawkish terbaru dari Ketua Fed Powell dan data Non-Farm Payrolls (NFP) yang lebih lemah dari yang diharapkan menyebabkan penurunan pada S&P 500. Laporan NFP yang lebih lemah mempengaruhi ekspektasi pertumbuhan, namun indeks berhasil pulih setelah komentar dari Williams dari Fed menunjukkan keterbukaan pada pertemuan September mendatang. Pasar sekarang memperkirakan 58 basis poin pelonggaran menjelang akhir tahun, meningkat dari 35 bps sebelum rilis NFP. Angka inflasi yang lebih rendah dari laporan ISM Manufacturing dan UMich dapat memperkuat pasar saham. Laporan ISM Services PMI dan data Pengangguran yang akan datang diharapkan mempengaruhi pergerakan pasar. Klaim pengangguran yang positif dan inflasi yang lebih rendah dapat mendorong S&P 500 ke level tertinggi baru, karena pasar memperkirakan kemungkinan pemotongan suku bunga pada bulan September di Simposium Jackson Hole.

Analisis Teknikal SP500

Chart harian S&P 500 menunjukkan penurunan setelah komentar Powell dan laporan NFP. Pembeli mungkin akan masuk sekitar dukungan 6.170 untuk pergerakan naik lainnya, sementara penjual bertujuan untuk menembus ke bawah untuk menargetkan level 5.800. Pada chart 4 jam, pembeli memanfaatkan setup di sekitar 6.241, sementara penjual perlu mendorong di bawah titik ini untuk menguatkan posisi bearish. Chart 1 jam menunjukkan potensi double bottom di sekitar 6.295, yang dapat digunakan pembeli untuk mendorong harga lebih tinggi, tetapi penjual bertujuan untuk breakout lebih rendah. Laporan Non-Farm Payroll terbaru dari Jumat lalu, 1 Agustus, datang dengan hasil yang lebih lemah dari yang kami harapkan, mempengaruhi sentimen risiko. Kami melihat S&P 500 turun setelah berita tersebut dan beberapa komentar hati-hati dari Fed. Namun, penurunan ini lebih terlihat seperti reset yang sehat daripada awal penurunan signifikan. Kami telah melihat pasar dengan cepat menyesuaikan harapannya, kini memperkirakan lebih dari setengah poin pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve menjelang akhir tahun. Hal ini didukung oleh laporan CPI terakhir dari pertengahan Juli, yang menunjukkan inflasi mendingin menjadi 2,8%, menguatkan gagasan bahwa Fed memiliki ruang untuk memperlonggar. Kondisi ini umumnya sangat mendukung saham ke depan. Untuk mereka yang mencari posisi untuk rebound, membeli opsi call jangka pendek di S&P 500 masuk akal. Kami melihat level 6.241 berfungsi sebagai dasar yang kuat, memberikan titik masuk yang jelas untuk taruhan bullish. Pertimbangkan strike di atas level saat ini, menargetkan dorongan menuju level tertinggi baru akhir Agustus.

Sentimen Pasar dan Strategi

Namun, kita harus berhati-hati menjelang laporan ISM Services besok dan Klaim Pengangguran pada hari Kamis. Data yang lebih kuat dari yang diharapkan dapat membalikkan harapan pemotongan suku bunga pasar dan mengirimkan saham lebih rendah. Dengan VIX yang berada di dekat level rendah 14, membeli beberapa perlindungan tidak terlalu mahal. Pelanggaran di bawah garis tren naik kunci sekitar 6.241 akan menjadi sinyal bahwa penurunan ini berubah menjadi koreksi. Dalam skenario ini, membeli opsi put atau membentuk bear put spreads akan menjadi cara yang bijak untuk memanfaatkan potensi penurunan menuju level dukungan 6.170. Ini memberikan strategi risiko yang jelas jika sentimen bullish menguap.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.