ANZ, bank besar Australia, berencana untuk mengurangi sekitar 3.500 pekerjaan sebelum September 2026. Pengurangan ini adalah bagian dari strategi restrukturisasi ANZ. Bank telah menetapkan jadwal ini untuk menerapkan perubahan selama beberapa tahun ke depan. Pemotongan pekerjaan tersebut mencerminkan penyesuaian bank sebagai respons terhadap perubahan dinamika pasar.

Pemotongan Pekerjaan di ANZ

Pengumuman pemotongan 3.500 pekerjaan di ANZ menandakan restrukturisasi signifikan yang harus kita tanggapi. Kita harus mengantisipasi peningkatan volatilitas terkait harga saham ANZ dalam waktu dekat. Hal ini membuat pembelian opsi, seperti straddle atau strangle, menjadi strategi potensial untuk meraih keuntungan dari perkiraan fluktuasi harga dalam beberapa minggu mendatang. Langkah ini dapat dilihat sebagai tindakan defensif terhadap latar belakang ekonomi yang melemah, terutama setelah kita melihat tingkat pengangguran Australia meningkat menjadi 4,3% dalam data Agustus 2025. Bagi mereka yang sudah memiliki posisi panjang di sektor perbankan, membeli opsi put ANZ untuk kedaluwarsa bulan Oktober atau November bisa menjadi perlindungan yang efektif. Ini melindungi dari potensi penurunan jika pasar mengartikan pemotongan ini sebagai tanda masalah yang lebih dalam. Sebaliknya, kita telah melihat pola ini sebelumnya dalam tahun-tahun pasca-pandemi 2022 dan 2023, di mana restrukturisasi besar-besaran awalnya memberikan dampak negatif pada sentimen sebelum dilihat secara positif. Pasar mungkin segera memperhitungkan penghematan biaya jangka panjang, yang dapat meningkatkan laba per saham di masa depan. Para trader dapat mempertimbangkan untuk menjual opsi put yang tidak menguntungkan untuk mengumpulkan premi, bertaruh bahwa saham akan menemukan titik terendah dan kembali naik.

Dampak pada Sektor Perbankan

Kita juga harus memperhatikan bagaimana berita ini berdampak pada bank-bank besar lainnya seperti CBA dan NAB. Jika ini dianggap sebagai masalah khusus ANZ untuk mengatasi kinerja buruk terbaru dibandingkan ASX 200 tahun ini, kita mungkin melihat pergeseran ke kualitas di dalam sektor. Perdagangan pasangan, dengan membeli saham pesaing yang lebih kuat sambil melindungi dengan posisi pendek pada ANZ, bisa menjadi strategi yang layak untuk mengisolasi risiko spesifik perusahaan ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Laporan menunjukkan bahwa Donald Trump mungkin mencoba untuk mengalihkan perhatian dari hubungannya dengan Jeffrey Epstein setelah rilis pesan ulang tahun yang kontroversial. Catatan tersebut, yang diduga dikirim oleh Trump, merupakan bagian dari diskusi media yang lebih luas mengenai masalah ini. Pedagang disarankan untuk tetap hati-hati, karena Trump mungkin melakukan tindakan yang dapat mempengaruhi pasar. Respons yang mungkin termasuk merilis tweet atau mengambil tindakan lebih jelas seperti langkah militer.

Kinerja USD dan Dampak Pasar

USD mengalami penurunan minggu ini. Namun, tindakan yang tidak stabil mungkin menyebabkan permintaan kembali mengalir ke mata uang tersebut. Oleh karena itu, para ahli keuangan tetap waspada dalam memantau situasi untuk mengantisipasi perubahan pasar yang mungkin terjadi. Kita harus bersiap-siap untuk kemungkinan lonjakan volatilitas dalam beberapa minggu ke depan. Pengungkapan baru ini menciptakan skenario di mana berita politik yang tidak terduga dapat berdampak langsung pada harga aset. Pengumuman yang mengalihkan perhatian, baik di media sosial atau melalui saluran resmi, dapat memicu pergerakan tajam dan tiba-tiba di pasar. Kami telah melihat pola ini sebelumnya, terutama selama perselisihan perdagangan yang terjadi antara 2018 dan 2019. Satu kiriman media sosial saat itu bisa membuat indeks berjangka jatuh atau menyebabkan mata uang meloncat signifikan. Sejarah ini menunjukkan bahwa kita harus memperlakukan situasi saat ini dengan kewaspadaan yang sama, karena mekanisme untuk mengganggu pasar tetap sama.

Volatilitas Pasar dan Strategi Pedagang

Keberanian pasar dapat membuat kejutan menjadi lebih parah, dengan VIX bertahan di dekat level terendah dalam 14 bulan sebesar 13,5 selama sebagian besar Agustus 2025. Ini menunjukkan bahwa premi opsi relatif murah, membuatnya menjadi waktu yang bijaksana untuk mempertimbangkan membeli perlindungan. Sebuah berita geopolitik yang tiba-tiba dapat dengan mudah membuat VIX melonjak kembali menuju angka 20, mengubah penilaian risiko di seluruh papan. Secara khusus, kita harus memperhatikan dolar AS, yang telah terus menurun terhadap euro kuartal ini, menyentuh 1,09 hanya minggu lalu. Ketidakstabilan geopolitik sering memicu pelarian ke aset yang lebih aman, yang dapat membalikkan tren ini dan menyebabkan kenaikan tajam dalam dolar. Ini akan mempengaruhi semua derivatif mata uang yang terkait dengan pasangan besar seperti EUR/USD atau USD/JPY. Untuk mereka yang memperdagangkan derivatif, ini adalah sinyal untuk meninjau dan mungkin melindungi posisi ekuitas yang ada. Membeli opsi put yang berada di luar uang pada indeks besar seperti SPX bisa menjadi cara yang efektif biaya untuk melindungi portofolio dari penurunan mendadak. Sebagai alternatif, memposisikan diri untuk lonjakan volatilitas melalui opsi panggilan VIX atau kontrak berjangka adalah strategi langsung lain yang bisa dipertimbangkan. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Kemungkinan untuk mendapatkan pekerjaan di AS telah turun ke level terendah sepanjang masa yaitu 44,9%, menurut Survei Harapan Konsumen dari Federal Reserve New York. Renaissance Macro Research menunjukkan perubahan ini dalam risiko pasar tenaga kerja, dengan fokus pada kesulitan merekrut pekerja daripada kehilangan pekerjaan. Meskipun peluang kehilangan pekerjaan tidak mengalami perubahan drastis, potensi untuk menemukan pekerjaan baru jika di-PHK telah turun secara signifikan. Penurunan dalam harapan menemukan pekerjaan baru ini mempertanyakan kekuatan dan stabilitas lanskap pekerjaan di AS.

Pecahan Dalam Pasar Tenaga Kerja AS

Dengan kemungkinan terendah yang tercatat yaitu 44,9% untuk menemukan pekerjaan baru, kita melihat adanya pecahan signifikan dalam fondasi pasar tenaga kerja AS. Meskipun kekhawatiran tentang kehilangan pekerjaan rendah, penurunan tajam dalam kepercayaan perekrutan menunjukkan perlambatan yang akan datang dalam pengeluaran konsumen. Laporan pekerjaan bulan Agustus 2025 yang menunjukkan tambahan pekerjaan yang lebih lemah dari yang diharapkan, hanya 115.000 pekerjaan, mendukung pandangan hati-hati ini. Perubahan dalam sentimen konsumen ini menjadikan posisi defensif di pasar ekuitas bijaksana selama beberapa minggu ke depan. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada ETF konsumen tidak esensial seperti XLY, karena rumah tangga kemungkinan besar akan mengurangi pengeluaran yang tidak penting terlebih dahulu. Melihat kembali pada periode sebelum penurunan tahun 2008, penurunan serupa dalam kepercayaan konsumen mendahului koreksi pasar yang lebih luas. Data ini juga sangat mempengaruhi pandangan kita tentang langkah Federal Reserve selanjutnya. Dengan risiko perekrutan kini lebih besar dibanding risiko PHK, peluang pemotongan suku bunga sebelum akhir tahun meningkat secara substansial; harga pasar kini mengimplikasikan hampir 60% kemungkinan pemotongan pada pertemuan FOMC November. Trader sebaiknya melihat pada futures Fed Funds atau opsi pada ETF treasury seperti TLT untuk bersiap menghadapi kebijakan bank sentral yang lebih longgar.

Ekspektasi Volatilitas Pasar

Ketidakpastian yang semakin meningkat ini jelas merupakan sinyal untuk mengharapkan volatilitas pasar yang lebih tinggi. VIX, yang telah berfluktuasi di sekitar angka 16 yang relatif tenang, kemungkinan dinilai rendah mengingat risiko ke depan baru ini terhadap ekonomi. Membeli opsi call pada VIX untuk kedaluwarsa Oktober dan November 2025 bisa menjadi lindung nilai yang efektif terhadap lonjakan potensi turbulensi pasar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Stephen Miran, yang dinyatakan oleh Presiden Trump untuk Federal Reserve, dijadwalkan untuk pemungutan suara di Komite Perbankan Senat pada hari Rabu. Setelah dikonfirmasi, ia dapat bergabung dalam diskusi Komite Pasar Terbuka Federal mengenai suku bunga pada 16-17 September. Saat ini menjabat sebagai penasihat ekonomi Gedung Putih, Miran ditujukan untuk mengisi posisi yang ditinggalkan oleh Adriana Kugler, yang pergi lebih awal meskipun masa jabatannya seharusnya berakhir pada Januari 2026. Konfirmasinya diperkirakan akan mengarah pada pendekatan yang lebih akomodatif dalam diskusi Fed, yang berarti kemungkinan pemotongan suku bunga. Peralihan ini dapat berdampak negatif pada dolar AS sambil mendukung pasar Treasury. Masalah atau penolakan yang dihadapi selama pemungutan suara di Senat dapat mempersulit arah kebijakan Fed secara langsung.

Poin-poin penting Pasar

Dengan pemungutan suara Senat untuk Stephen Miran yang dijadwalkan pada hari Rabu, kami melihat sebuah pendorong yang jelas untuk pergerakan pasar. Reputasi dovish-nya menunjukkan probabilitas yang lebih tinggi untuk pemotongan suku bunga jika ia dikonfirmasi sebelum pertemuan FOMC pada tanggal 16-17 September. Ini menetapkan peristiwa biner yang dapat dimanfaatkan oleh pedagang derivatif. Data ekonomi saat ini menjadikan penunjukan ini sangat signifikan. Angka terbaru dari Agustus 2025 menunjukkan pengangguran meningkat menjadi 4,1%, memberikan argumen dovish lebih banyak bobot. Namun, dengan inflasi tahunan masih kokoh di 2,8%, pejabat Fed enggan untuk menunjukkan perubahan kebijakan yang jelas. Saat ini, pasar suku bunga memproyeksikan peluang rendah untuk pemotongan bulan ini, dengan alat CME FedWatch menunjukkan hanya 15% probabilitas. Peluang untuk pemotongan tidak melebihi 50% hingga pertemuan November. Konfirmasi Miran dapat menarik kembali ekspektasi tersebut ke bulan September atau Oktober.

Strategi Perdagangan

Oleh karena itu, kita harus mengamati derivatif yang terkait dengan suku bunga jangka pendek, seperti kontrak berjangka SOFR. Konfirmasi yang sukses pada hari Rabu kemungkinan akan menyebabkan lonjakan dalam kontrak ini, saat pasar mulai memperhitungkan Fed yang lebih akomodatif. Membeli opsi call pada berjangka Treasury juga bisa menjadi cara yang efektif untuk berinvestasi dalam perubahan ini. Penurunan dovish ini juga kemungkinan akan memberikan tekanan pada dolar AS. Seiring meningkatnya ekspektasi pemotongan suku bunga, keuntungan imbal hasil dolar atas mata uang lain seperti euro dan yen berkurang. Kami mempertimbangkan perdagangan yang dapat menguntungkan dari kelemahan dolar, seperti membeli opsi put pada Invesco DB USD Bullish Fund (UUP) atau opsi call pada pasangan mata uang EUR/USD. Pasar ekuitas kemungkinan akan bereaksi positif terhadap pandangan kebijakan moneter yang lebih mudah. Kami ingat lonjakan pasar yang kuat pada akhir 2023 ketika Fed pertama kali menunjukkan akhir dari siklus kenaikan suku bunga. Pergeseran sentimen serupa dapat meningkatkan indeks utama, menjadikan opsi call pada S&P 500 sebagai posisi yang menarik.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

CEO Goldman Sachs, David Solomon, menyatakan bahwa pertumbuhan ekonomi AS dapat membaik dengan lebih banyak kepastian perdagangan, menunjukkan pentingnya kebijakan yang stabil untuk kepercayaan bisnis. Dia mencatat adanya peningkatan dalam penggabungan dan akuisisi strategis, yang mengisyaratkan bahwa perusahaan lebih bersedia berinvestasi meskipun ada ketidakpastian ekonomi yang lebih luas. Solomon juga menyebutkan bahwa divisi manajemen aset dan kekayaan Goldman memiliki potensi untuk tumbuh pada tingkat angka tunggal yang tinggi. Meskipun ada standar tinggi untuk akuisisi di divisi ini, perusahaan tetap terbuka untuk peluang yang selektif.

Volatilitas Pasar dan Posisi Strategis

Dengan adanya kepastian perdagangan yang lebih besar, kita harus mengantisipasi penurunan volatilitas pasar dalam beberapa minggu ke depan. Indeks Volatilitas CBOE (VIX), yang telah berada di pertengahan belasan, dapat melihat penurunan lebih lanjut, sehingga strategi seperti menjual kontrak berjangka VIX atau menjual opsi put yang berada di luar uang pada indeks utama menjadi lebih menarik. Ini adalah pergeseran signifikan dari fluktuasi tajam yang kita saksikan selama ketidakpastian kebijakan pada awal 2024. Peningkatan dalam penggabungan dan akuisisi strategis adalah sinyal positif yang kuat untuk ekuitas, terutama di sektor teknologi dan kesehatan. Kita baru saja melihat volume kesepakatan M&A untuk Agustus 2025 mencapai level tertinggi dalam 18 bulan, melebihi $350 miliar secara global. Hal ini menunjukkan kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada S&P 500 (SPY) atau ETF industri tertentu untuk memanfaatkan kepercayaan korporat yang baru ini. Aktivitas yang diperbarui ini langsung menguntungkan bank investasi yang memberikan nasihat dalam kesepakatan ini, menjadikan saham mereka sebagai target yang menarik. Dengan melihat kembali pada lonjakan M&A tahun 2021, kita melihat bagaimana pendapatan dari fee secara dramatis meningkatkan keuntungan untuk sektor keuangan. Oleh karena itu, opsi call pada Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) atau pada raksasa perbankan individu dapat menawarkan potensi keuntungan yang signifikan.

Tumbuhnya Manajemen Aset dan Kekayaan

Kekuatan yang dicatat dalam manajemen aset dan kekayaan menunjukkan pertumbuhan yang berkelanjutan di area tersebut. Aset yang dikelola di seluruh industri telah meningkat 6% tahun hingga saat ini pada tahun 2025, didorong oleh pasar yang stabil dan aliran modal baru. Kita harus memperhatikan derivatif yang terkait dengan pengelola aset besar, karena mereka berada dalam posisi yang baik untuk mengambil manfaat dari apresiasi pasar dan basis klien yang berkembang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks utama mengakhiri sesi perdagangan dengan arah yang naik. Indeks NASDAQ mencapai rekor tinggi baru, meningkat 90,31 poin, atau 0,45%, mencapai 21.798,70, melewati rekor sebelumnya pada 13 Agustus. Puncak intraday juga dicapai di 21.885,62. Indeks lainnya juga mengalami kenaikan: rata-rata industri Dow naik 114,09 poin, atau 0,25%, menjadi 45.514,95, indeks S&P meningkat 13,65 poin, atau 0,21%, menjadi 6.495,15, dan Russell 2000 naik 3,84 poin, atau 0,16%, menjadi 2.394,89.

Pemain Terdepan

Pemain terdepan termasuk Robinhood Markets dengan lonjakan 15,80% di tengah aktifnya perdagangan ritel. Alibaba ADR naik 4,16% karena sentimen positif terhadap teknologi Cina dan optimisme kebijakan. Uber Tech meningkat 3,70% karena permintaan layanan berbagi tumpangan tetap stabil. Dalam sektor S&P, teknologi informasi memimpin dengan kenaikan 0,67%. Sektor Konsumen dan Material juga menunjukkan pergerakan positif. Sebaliknya, Utilitas mengalami penurunan 1,07%, penurunan terbesar di antara sektor-sektor lainnya. Indeks NASDAQ yang mencapai rekor tinggi baru sementara sektor defensif seperti utilitas turun tajam menunjukkan adanya selera risiko yang kuat di pasar. Kita telah melihat perbedaan ini tumbuh, dengan sektor teknologi mengungguli utilitas lebih dari 35% sejak awal tahun 2025. Momentum ini menunjukkan kita harus lebih condong pada strategi bullish, seperti membeli opsi panggilan, di saham teknologi dan semikonduktor terkemuka. Dengan pasar berada di puncak tertinggi, indeks volatilitas VIX telah turun menjadi sekitar 14, membuat premi opsi relatif murah. Lingkungan biaya rendah ini ideal untuk membeli perlindungan, seperti opsi put pada S&P 500, untuk melindungi dari penurunan mendadak dari level rekor ini. Kita telah melihat periode volatilitas rendah serupa sebelumnya mendahului koreksi di masa lalu, termasuk penurunan di awal 2022.

Dampak Perdagangan Ritel

Lonjakan signifikan di Robinhood dan GameStop menunjukkan bahwa semangat perdagangan ritel kembali, yang dapat memicu volatilitas jangka pendek pada saham tertentu. Ini menciptakan peluang untuk memperdagangkan opsi dengan jangka waktu pendek untuk memanfaatkan perubahan harga yang cepat. Kita harus memantau tren media sosial dan angka minat singkat, yang telah menjadi indikator andal untuk jenis pergerakan ini sejak ledakan perdagangan ritel pada tahun 2021. Ada rotasi yang jelas keluar dari sektor-sektor yang sensitif terhadap suku bunga seperti utilitas dan real estat. Ini menunjukkan bahwa pasar tidak mengharapkan pemotongan suku bunga dari Federal Reserve pada pertemuan bulan ini, terutama setelah laporan inflasi terakhir untuk bulan Agustus menunjukkan angka tetap 3,1%. Trader dapat mempertimbangkan strategi opsi bearish pada sektor defensif ini jika tren ini berlanjut. Kami juga melihat minat yang diperbarui pada saham teknologi Cina seperti Alibaba dan Tencent, yang telah berkinerja kurang baik selama beberapa tahun. Setelah laporan terbaru tentang stimulus ekonomi dari Beijing, ini dapat menandakan proses pembalikan untuk nama-nama ini. Spread opsi panggilan bullish dapat menawarkan cara perdagangan dengan risiko terdefinisi untuk pemulihan potensial di sektor yang telah tertekan ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada 8 September 2025, Perdana Menteri Prancis Bayrou kalah dalam suara percaya di majelis nasional, mempengaruhi aktivitas pasar. Di AS, ekspektasi inflasi konsumen untuk bulan Agustus sedikit meningkat menjadi 3,2%, sementara indikator tren pekerjaan turun menjadi 106,41 dari 107,55. Di pasar, harga emas mencapai rekor baru, naik $5 menjadi $3636, dan harga minyak mentah WTI meningkat sebesar $0,50 menjadi $62,38. Imbal hasil 10 tahun AS turun 3,9 basis poin menjadi 4,05%, dan S&P 500 mencatat kenaikan 0,2%. Dolar Selandia Baru memimpin, sementara yen Jepang tertinggal.

Dinamis Pasar

Dinamis pasar kompleks dengan awal lemahnya yen akibat pengunduran diri Perdana Menteri Jepang, meskipun efek ini memudar. Ketidakstabilan politik di Prancis menyebabkan gejolak euro sebelum pemulihan. Tren melemahnya dolar AS didorong oleh turunnya imbal hasil dan potensi pemotongan suku bunga. Gerakan teknis belakangan juga muncul saat euro melampaui titik tertinggi Jumat di 1,1765 dan pound menunjukkan momentum naik. Analis mencatat bahwa hasil survei Fed New York menunjukkan optimisme tentang prospek kerja mencapai titik terendah sejak survei dimulai pada 2013. Sementara itu, harga emas mencatat kenaikan kelima dalam enam hari perdagangan. Penurunan imbal hasil Treasury AS adalah sinyal paling penting, dipicu oleh melemahnya pasar kerja Amerika. Laporan Non-Farm Payroll minggu lalu mendukung hal ini, menunjukkan hanya ada penambahan 95.000 pekerjaan, jauh di bawah perkiraan konsensus 150.000. Oleh karena itu, kita sebaiknya mempertimbangkan untuk menggunakan opsi pada SOFR atau kontrak berjangka Fed Funds untuk bersiap menghadapi pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve dalam pertemuan 17 September. Harapan akan pelonggaran dari Fed ini membuat dolar AS lebih lemah terhadap mata uang lain. Data dari alat CME FedWatch sekarang menunjukkan peluang 85% untuk pemotongan suku bunga setidaknya 25 basis poin, memberi sedikit dukungan bagi dolar. Membeli opsi beli pada euro atau pound Inggris bisa menjadi cara yang efektif untuk memanfaatkan tren ini, terutama dengan euro kini diperdagangkan di atas titik tertinggi baru-baru ini.

Kenaikan Emas

Emas jelas menjadi pemenang, mencapai rekor tertinggi lainnya saat dolar jatuh dan para trader mencari keamanan. Kenaikan ke $3636 adalah bagian dari tren berkelanjutan, karena laporan Commitment of Traders terbaru dari CFTC menunjukkan spekulan besar meningkatkan taruhan bullish mereka selama enam minggu berturut-turut. Kami percaya membeli kontrak berjangka emas atau opsi beli tetap menjadi strategi utama untuk melindungi diri terhadap ketidakpastian dan penurunan nilai dolar. Sementara S&P 500 sedikit lebih tinggi, alasan di balik pemotongan suku bunga yang diharapkan adalah melambatnya perekonomian, yang merupakan risiko besar bagi saham. Konflik antara dukungan Fed dan data ekonomi yang buruk sering kali menyebabkan peningkatan volatilitas pasar. Membeli kontrak berjangka VIX atau opsi beli bisa menjadi langkah bijak untuk melindungi diri dari kemungkinan penurunan pasar saham dalam beberapa minggu ke depan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pakistan dan Amerika Serikat telah meresmikan perjanjian yang melibatkan mineral penting. Kesepakatan ini memulai ekspor langsung antimoni, tembaga, emas, tungsten, dan unsur tanah jarang dari Pakistan ke AS. Salah satu komponen kunci adalah rencana pembangunan pabrik penyulingan yang didukung AS di Pakistan, dengan investasi awal sebesar $500 juta. Kemitraan ini memberikan perusahaan Amerika sebuah sumber baru untuk unsur tanah jarang dan mineral strategis di luar China. Ini dapat mengurangi biaya dan kekhawatiran keamanan bagi industri AS yang bergantung pada sumber daya ini. Namun, kecepatan pengembangan pabrik akan memengaruhi dampak keseluruhan.

Partisipasi dalam Kesepakatan

Poin-poin penting dari kesepakatan ini termasuk partisipasi US Strategic Metals dari Missouri dan Frontier Works Organization Pakistan. Mineral yang terlibat sangat penting untuk berbagai sektor, termasuk pertahanan, dirgantara, teknologi, dan energi. Strategi jangka panjang mencakup pembangunan pabrik penyulingan polimetalik, yang ditujukan untuk memproduksi produk mineral guna memenuhi permintaan pasar AS. Kesepakatan ini memperkenalkan sumber baru mineral penting di luar China, yang dapat memengaruhi volatilitas harga komoditas dalam jangka panjang. Saat ini, kita harus fokus pada ekspor langsung dan apa maknanya bagi pasar dalam beberapa minggu mendatang. Kesepakatan ini dapat meredakan beberapa tekanan rantai pasokan yang telah menjaga harga logam industri tetap tinggi. Untuk turunan tembaga, prospek pasokan baru dari Pakistan dapat memberikan tekanan negatif. Kami telah melihat kontrak berjangka tembaga (HG) diperdagangkan dalam kisaran yang fluktuatif tahun ini, mencapai puncak lebih dari $4,70 per pound pada awal 2025 karena permintaan yang berkelanjutan dari proyek energi hijau. Pasokan baru ini, meskipun tidak besar, bisa digunakan oleh trader untuk membenarkan strategi opsi put jangka pendek atau menjual kontrak berjangka. Kesepakatan ini secara langsung menantang dominasi China di pasar unsur tanah jarang, suatu tema yang telah kami perhatikan dengan seksama. Melihat kembali ke awal 2020-an, China menguasai hampir 90% pengolahan unsur tanah jarang dunia, memberikannya kontrol harga yang signifikan. Oleh karena itu, kita perlu memperhatikan potensi pelemahan dalam ETF VanEck Rare Earth/Strategic Metals (REMX), karena kesepakatan ini menandakan langkah konkret oleh AS untuk mendiversifikasi sumbernya.

Manfaat dan Dampak Ekonomi

Manfaat utama dari kesepakatan ini adalah bagi produsen pertahanan dan energi bersih di AS, yang sangat bergantung pada mineral-mineral ini. Kami dapat melihat penurunan volatilitas tersirat dalam opsi dari kontraktor pertahanan besar yang selama ini memperhatikan risiko rantai pasokan sebagai kekhawatiran utama. Stabilitas ini dapat membuat posisi opsi call jangka panjang pada saham-saham ini sedikit lebih menarik, karena hambatan utama mulai mereda. Investasi sebesar $500 juta adalah aliran modal yang signifikan untuk Pakistan, yang harus mendukung mata uangnya. Kami telah melihat Rupee Pakistan (PKR) menghadapi tekanan besar terhadap dolar selama beberapa tahun terakhir. Berita ini dapat menyebabkan penguatan sementara rupee, menciptakan peluang bagi trader dalam derivatif forex untuk berposisi sesuai. Sementara ekspor langsung penting, dampak nyata di pasar akan datang dari pabrik penyulingan yang direncanakan, yang masih merupakan pengembangan jangka panjang. Dalam beberapa minggu mendatang, reaksi pasar akan lebih didorong oleh sentimen diversifikasi pasokan daripada perubahan material dalam volume fisik. Kita harus berhati-hati untuk tidak melebih-lebihkan dampak harga langsung dan sebaliknya fokus pada bagaimana berita ini mengubah persepsi risiko.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Kalendar ekonomi untuk Asia pada hari Selasa, 9 September 2025, menampilkan acara dengan dampak besar yang diharapkan tidak mempengaruhi pergerakan valuta asing. Data yang dirilis untuk Selandia Baru dan Australia perlu dicatat, karena bendera mereka bisa dengan mudah membingungkan.

Fokus pada Gambar Global

Dengan kalendar Asia yang terlihat tenang untuk besok, 9 September, kita tidak seharusnya mengharapkan data yang dijadwalkan menjadi penggerak utama mata uang. Kurangnya berita lokal mengalihkan fokus kita ke gambaran global yang lebih luas dan pernyataan dari bank sentral utama. Cerita sebenarnya untuk beberapa minggu ke depan kemungkinan akan ditulis di luar Asia. Perhatian kita tetap tertuju pada Federal Reserve, terutama setelah data inflasi PCE inti AS untuk bulan Agustus menunjukkan angka 2,8%. Meskipun ini merupakan peningkatan besar dari angka tertinggi yang kita lihat pada tahun 2022, ini masih tetap di atas target 2% Fed, membuat mereka tetap berhati-hati. Ketergantungan pada data ini berarti setiap komentar tidak terjadwal dari pejabat Fed bisa dengan mudah memicu volatilitas. Di seberang Atlantik, Bank Sentral Eropa menghadapi tantangan yang sulit dengan inflasi di angka 2,5% dan PMI komposit terbaru untuk Zona Euro berada di angka kontraksi 48,5. Pertumbuhan yang lemah ini menunjukkan bahwa mereka tidak dapat terlalu agresif, menciptakan ketidakpastian untuk euro. Trader harus waspada terhadap kerentanan ini dalam ekonomi Eropa. Lingkungan ini, di mana data yang dijadwalkan sedikit tetapi ketegangan bank sentral tinggi, seringkali mengarah pada volatilitas implisit yang terkompresi. Hal ini dapat membuat strategi opsi, yang bertaruh pada pergerakan harga di masa depan daripada arah pergerakan tersebut, terlihat relatif murah. Kita melihat pasar yang tenang di permukaan tetapi dapat bergerak tajam pada satu berita.

Awasi Volatilitas

Oleh karena itu, langkah cerdas adalah memantau imbal hasil pada Treasury AS, karena terus mempengaruhi pasangan seperti USD/JPY lebih besar daripada data Jepang itu sendiri. Kita sudah melihat seberapa sensitif yen terhadap pergerakan suku bunga AS sepanjang tahun 2023 dan 2024, dan dinamika itu belum berubah. Bank Jepang tetap berhati-hati, membuat yen rentan terhadap kekuatan eksternal. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

EURUSD mencapai level tertinggi sesi baru, bergerak menuju target atas di 1.1769 dan 1.17874, tinggi dari akhir Juli. Sebelumnya, pasangan ini sempat turun di bawah 1.1730-1.1741 tetapi mendapatkan momentum kembali pada jam-jam New York, menembus zona tersebut dan mengkonsolidasikan. Area 1.1730-1.1741 sekarang berfungsi sebagai dukungan jangka pendek. Jika pasangan ini turun kembali di bawah rentang ini, dapat memicu pengambilan keuntungan, tetapi tetap di atas mendorong pertumbuhan lebih lanjut menuju puncak Juli.

Pengaruh Penurunan Yield AS

Penurunan yield AS telah mempengaruhi penurunan dolar. Kurva yield yang datar juga membantu tren ini seiring kekhawatiran inflasi berkurang. * Yield 2 tahun adalah 3.494%, turun 1.2 basis poin. * Yield 5 tahun adalah 3.567%, turun 1.5 basis poin. * Yield 10 tahun adalah 4.043%, turun 4.2 basis poin. * Yield 30 tahun adalah 4.687%, turun 8.7 basis poin. Yield 10 tahun belum serendah ini sejak 7 April, dengan yield 30 tahun berada di level terendah sejak 1 Mei. Kita telah melihat pola ini sebelumnya, di mana penurunan yield AS dan dolar yang lebih lemah mendorong EUR/USD lebih tinggi. Melihat kembali, kita melihat aksi harga serupa pada musim panas 2023 ketika pasangan ini diperdagangkan di atas 1.1700. Pada hari ini, 8 September 2025, pasangan mata uang ini jauh lebih rendah, berputar di sekitar 1.0850, menunjukkan bagaimana lanskap ekonomi lebih luas telah berubah. Lingkungan saat ini cukup berbeda, meski yield AS jatuh. Yield 10 tahun saat ini mendekati 3.50%, jauh di bawah level 4.04% dari periode 2023 tersebut. Penurunan ini didukung oleh laporan inflasi Agustus 2025 terbaru, yang menunjukkan CPI tahunan sebesar 2.5%, memberikan tekanan pada Federal Reserve untuk melanjutkan siklus pelonggaran kebijakan.

Dampak Perbedaan Bank Sentral

Namun, kelemahan euro datang dari Eropa sendiri, saat Bank Sentral Eropa menunjukkan jalur pemotongan suku bunga yang lebih agresif di tengah pertumbuhan yang lesu. Pesanan pabrik Jerman terbaru untuk Juli 2025 menunjukkan penurunan mengejutkan, menambah kekhawatiran tentang ekonomi zona euro. Perbedaan antara ekspektasi bank sentral ini membatasi potensi EUR/USD, berbeda dengan situasi yang kita lihat beberapa tahun lalu. Bagi trader derivatif, ini menunjukkan pasar dengan kisaran yang lebih ketat dibandingkan dengan tren arah yang kuat. Volatilitas implisit pada opsi EUR/USD satu bulan telah turun menjadi hanya 5.5%, titik terendah dalam lebih dari setahun, membuatnya mahal untuk membeli opsi untuk lonjakan besar. Lingkungan ini mendukung strategi yang menguntungkan dari peluruhan waktu dan pergerakan harga yang terbatas. Oleh karena itu, trader mungkin mempertimbangkan untuk menjual opsi out-of-the-money untuk mengumpulkan premi. Sebuah short strangle, yang melibatkan penjualan opsi call dengan harga strike mendekati 1.1000 dan opsi put dengan harga strike mendekati 1.0700, bisa menjadi strategi yang efektif untuk minggu-minggu mendatang. Pendekatan ini menguntungkan selama EUR/USD tetap di antara level-level ini. Untuk mereka yang mengantisipasi kenaikan lambat berdasarkan kelemahan AS lebih lanjut, membeli call spread adalah alternatif risiko yang terdefinisi. Misalnya, seseorang bisa membeli opsi call dengan harga strike 1.0900 dan menjual opsi call dengan harga strike 1.1000 untuk jatuh tempo Oktober. Ini membatasi biaya di muka sambil tetap menawarkan potensi kenaikan jika tren penurunan dolar semakin cepat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.