Pertumbuhan pinjaman bank di India meningkat menjadi 9,8% pada 7 Juli, naik dari tingkat sebelumnya 9,5%. Pertumbuhan ini menunjukkan tren ekonomi yang positif di pasar pinjaman. EUR/USD berada di tekanan negatif moderat, tetap di level rendah 1,1700-an di tengah hubungan AS-China yang berkelanjutan, dan ketegangan politik internal di AS. Sebaliknya, GBP/USD semakin turun, kembali mendekati 1,3420, dipengaruhi oleh penguatan Dolar AS dan lemahnya penjualan ritel di Inggris.

Penurunan Harga Emas

Harga emas telah jatuh, mencapai titik terendah mingguan mendekati $3,330 per ons troy. Penurunan ini disebabkan oleh kenaikan hasil AS dan optimisme seputar negosiasi mendatang antara AS dan China. Di sektor cryptocurrency, Bitcoin turun selama sesi Asia ke $114,723, meskipun ada pemulihan yang mulai muncul. Ethereum dan XRP mempertahankan dukungan kunci di pasar, menunjukkan potensi stabilitas. Federal Reserve sedang mendapat sorotan karena menunda penurunan suku bunga di tengah tarif yang tidak pasti dan ekonomi yang kuat. Penundaan dalam perubahan kebijakan berisiko melewatkan tanda-tanda kelemahan di pasar kerja.

Strategi Investasi

Kami melihat peningkatan pertumbuhan pinjaman bank di India sebagai indikator ekspansi ekonomi yang signifikan. Data terbaru dari Reserve Bank of India menunjukkan pertumbuhan kredit non-pangan meningkat lebih dari 16% tahun ke tahun, mengonfirmasi momentum yang kuat ini. Trader harus mempertimbangkan posisi panjang pada indeks perbankan India, mungkin dengan menggunakan kontrak berjangka untuk mendapatkan eksposur terhadap tren positif ini. Kekuatan berkelanjutan Dolar AS menunjukkan bahwa strategi bearish pada mata uang Eropa layak dipertimbangkan. Dengan angka penjualan ritel Inggris terbaru dari Biro Statistik Nasional menunjukkan penurunan tidak terduga sebesar 2,3%, kasus melawan pound menjadi sangat kuat. Kami menyarankan untuk membeli opsi put pada pasangan GBP/USD untuk memanfaatkan kelemahan ini. Penurunan harga emas tampaknya akan berlanjut selama hasil Treasury AS tetap tinggi. Hasil Treasury 10 tahun AS baru-baru ini berada di sekitar 4,3%, level yang secara historis menarik modal dari aset yang tidak menghasilkan bunga seperti logam mulia. Menjual kontrak berjangka emas bisa menjadi respons yang bijak terhadap tekanan makroekonomi ini. Di sektor cryptocurrency, penurunan yang tajam dan pemulihan cepat menunjukkan volatilitas tinggi, sementara dukungan berkelanjutan untuk token lain menunjukkan ketahanan yang mendasar. Data menunjukkan minat terbuka pada opsi Bitcoin baru-baru ini mencapai rekor tertinggi lebih dari $20 miliar, yang menunjukkan bahwa pemain institusi besar bersiap untuk pergerakan harga besar. Lingkungan ini ideal untuk derivatif berbasis volatilitas, seperti long straddle, yang memberikan keuntungan baik ketika harga naik atau turun. Keterlambatan bank sentral dalam menyesuaikan kebijakan di tengah ekonomi yang kuat menciptakan ketidakpastian pasar yang signifikan. Alat CME FedWatch menunjukkan bahwa peserta pasar kini memperhitungkan kemungkinan kurang dari 50% untuk penurunan suku bunga di kuartal berikutnya, perubahan dramatis dari ekspektasi sebelumnya. Trader harus memantau data pasar kerja dengan cermat dan menggunakan derivatif untuk melindungi diri dari risiko pergeseran kebijakan yang tiba-tiba. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS mengalami kenaikan untuk hari kedua berturut-turut akibat data AS yang kuat, termasuk aktivitas bisnis yang solid dan Klaim Pengangguran. Perkembangan ini mendukung sikap Federal Reserve untuk mempertahankan suku bunga, yang mendongkrak Hasil AS dan Dolar AS. Pasangan USD/CAD diperdagangkan pada 1.3670 setelah mencapai puncak intrahari di 1.3780, meskipun mengalami penurunan 0.3% pada grafik mingguan. Tren tampak menurun, namun rendah yang lebih tinggi baru-baru ini menunjukkan bahwa pasangan ini mungkin telah stabil.

Optimisme Terhadap Federal Reserve

Optimisme terhadap Federal Reserve yang hawkish menguatkan Dolar AS. Data AS terbaru menunjukkan perbaikan di sektor jasa, yang menutupi penurunan aktivitas manufaktur dan menegaskan pasar tenaga kerja yang tangguh dengan klaim pengangguran yang berkurang. Dolar Kanada tetap lemah setelah penurunan 1.1% pada penjualan ritel bulan Mei, yang sejalan dengan perkiraan pasar, tetapi meningkatkan kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Bank of Canada. Data ini berdampak negatif pada pandangan tentang perubahan suku bunga yang mungkin terjadi pada pertemuan Bank of Canada minggu depan. Dalam memahami pengaruh Federal Reserve terhadap Dolar AS, peran utamanya termasuk menyesuaikan suku bunga untuk mengelola stabilitas harga dan pekerjaan. Pelonggaran Kuantitatif umumnya melemahkan Dolar AS, sedangkan Pengetatan Kuantitatif cenderung menguatkannya. Menghadapi perbedaan kebijakan ini, kami percaya perdagangan utama adalah memposisikan untuk kekuatan Dolar AS lebih lanjut terhadap rekan-rekannya dari Kanada. Data AS yang kuat memberikan dasar yang solid untuk sikap kebijakan moneter hawkish. Ini sangat kontras dengan situasi ekonomi di utara perbatasan.

Indikator Ekonomi Kanada

Pandangan kami diperkuat oleh statistik terbaru yang tidak disebutkan dalam laporan awal. S&P Global Flash US Composite PMI untuk bulan Juni melonjak ke 54.6, tertinggi dalam 26 bulan, sementara klaim pengangguran mingguan tetap rendah di 238,000, mengonfirmasi narasi ekonomi Amerika yang tangguh. Ini memberi otoritas moneter sedikit alasan untuk mempertimbangkan penurunan biaya pinjaman segera. Sebaliknya, kasus kelemahan Kanada berkembang melampaui penjualan ritel saja. Tingkat inflasi tahunan Kanada mendingin menjadi 2.7% pada bulan Mei, dan bank sentral sudah memulai siklus pemotongan suku bunga dengan pengurangan 25 basis poin pada 5 Juni. Kami melihat probabilitas tinggi untuk pemotongan lain pada pertemuan 24 Juli, yang akan terus membebani mata uang. Untuk trader derivatif, lingkungan ini menyarankan untuk membeli opsi panggilan pada pasangan USD/CAD. Strategi ini memberikan eksposur terhadap pergerakan naik yang diharapkan sambil membatasi potensi kerugian pada premi yang dibayarkan. Ini adalah cara langsung dan terdefinisi risiko untuk bertindak sesuai dengan pandangan yang berbeda untuk kedua ekonomi. Secara historis, periode perbedaan kebijakan yang signifikan telah mengarah pada pergerakan yang berkelanjutan dalam pasangan mata uang. Antara tahun 2014 dan 2016, ketika AS bersiap untuk mengetatkan sementara Kanada melonggarkan, pasangan ini naik lebih dari 30%. Meskipun kami tidak mengharapkan pergerakan sebesar itu, ini menjadi preseden kuat untuk pengaturan saat ini. Volatilitas kemungkinan akan meningkat menjelang rilis data mendatang dan pengumuman bank sentral. Oleh karena itu, kami juga melihat keuntungan dalam menggunakan spread opsi, seperti bull call spread, untuk mengurangi biaya awal perdagangan. Ini memungkinkan keuntungan dari kenaikan moderat dalam pasangan tersebut sambil memberikan struktur yang lebih hemat biaya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasar saham AS menunjukkan sentimen campuran, dengan pemulihan di sektor teknologi, stabilitas di sektor keuangan, dan tantangan di sektor kesehatan. Berbagai sektor menunjukkan dinamika yang berbeda, dengan peserta pasar secara dekat memantau tren sektor. Di sektor teknologi, Microsoft naik 0,34%, Oracle meningkat 0,26%, dan Palantir melompat 2,84%. Nvidia bertambah 0,36% dan AMD melonjak 2,70%, memperkuat segmen semikonduktor.

Stabilitas Sektor Keuangan

Sektor keuangan tetap stabil, dengan JPMorgan Chase meningkat 0,52% dan Goldman Sachs naik 0,91%. Layanan kredit menunjukkan Mastercard naik 0,64% dan American Express meningkat 0,36%. Sektor kesehatan menghadapi tantangan, dengan Eli Lilly naik 0,33% sementara Pfizer turun 2,57%. Johnson & Johnson turun 0,87%, mengalami kesulitan kemungkinan akibat tekanan regulasi. Secara keseluruhan, teknologi mungkin melihat pergeseran kembali ke pertumbuhan, sementara sektor keuangan menawarkan imbal hasil stabil di tengah volatilitas. Pandangan terhadap sektor kesehatan cenderung hati-hati, mungkin karena kekhawatiran tentang perubahan kebijakan. Diversifikasi tetap penting, dengan potensi di teknologi di tengah ketahanannya. Sektor keuangan menunjukkan kualitas defensif selama ketidakpastian, sementara sektor kesehatan memerlukan kewaspadaan akibat tekanan eksternal.

Peluang Dalam Tren Sektor

Dengan momentum baru di sektor teknologi, kami percaya para pedagang derivatif harus mempertimbangkan strategi optimis. Dengan Nasdaq 100 mencapai rekor tertinggi di atas 19.600 pada pertengahan Juni dan data inflasi yang mereda meningkatkan sentimen saham pertumbuhan, membeli opsi call pada pemimpin seperti Nvidia atau ETF QQQ dapat menangkap potensi kenaikan lebih lanjut. Pendekatan ini memungkinkan pedagang untuk mengambil keuntungan dari tren naik yang kuat di ruang semikonduktor. Stabilitas dalam sektor keuangan menunjukkan peluang untuk menghasilkan pendapatan melalui opsi. Karena proyeksi terbaru Federal Reserve menunjukkan hanya satu pemotongan suku bunga untuk 2024, lingkungan “lebih tinggi lebih lama” mendukung profitabilitas bank. Kami melihat potensi dalam menjual opsi put terjamin tunai pada nama-nama stabil seperti Chase, mengumpulkan premi sambil menentukan titik masuk yang lebih rendah jika pasar mengalami penurunan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Saham AS sedang naik, dengan indeks utama meningkat nilainya. Meski ada komentar yang menunjukkan pandangan campur aduk tentang perdagangan dengan China dan Uni Eropa, ada optimisme tentang kesepakatan perdagangan baru antara Inggris dan AS serta potensi pemotongan suku bunga. Komite Pasar Terbuka Federal akan mengumumkan keputusan suku bunganya minggu depan. Jika inflasi tidak memenuhi harapan, ada kemungkinan untuk mempertimbangkan pemotongan suku bunga sebelum mencapai target inflasi 2%, terutama karena inflasi layanan sedang menurun.

Indeks Utama Saat Ini

Indeks utama saat ini menunjukkan sedikit kenaikan: – Dow Jones: 44,747.51 (+0.12%) – S&P 500: 6,375.84 (+0.20%) – Nasdaq: 21,096.95 (+0.19%) – Russell 2000: 2,244.90 (−0.32%) Di antara performa terbaik hari ini adalah: – Roblox: +2.84% – Palantir: +2.77% – AMD: +2.52% – Tesla: +2.45% Intel memimpin daftar saham yang menurun, menghadapi skeptisisme setelah hasil earnings: – Intel: −8.33% – Grayscale Bitcoin: −3.08% – MicroStrategy: −2.14% Penurunan signifikan lainnya termasuk perusahaan seperti IBM dan Southwest Airlines.

Keputusan Suku Bunga Mendatang

Dengan keputusan suku bunga yang akan datang, kami melihat perkiraan pasar dari Alat CME FedWatch yang menunjukkan probabilitas lebih dari 90% suku bunga tetap tidak berubah. Ini menarik perhatian besar pada komentar dari ketua, karena petunjuk pemotongan yang dini dapat memicu pasar. Pivot dovish serupa pada akhir 2023 mendahului reli signifikan, menciptakan preseden sejarah untuk apa yang mungkin kita harapkan. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) saat ini diperdagangkan di dekat 13, jauh di bawah rata-rata historis, mencerminkan ketenangan pasar saat ini. Kami percaya ini merupakan kesempatan untuk membeli perlindungan yang relatif murah atau panggilan arah pada indeks utama menjelang pengumuman hari Rabu. Secara historis, VIX bisa melonjak 10-20% pada hari keputusan Fed, membuat posisi volatilitas panjang menarik. Perbedaan tajam di sektor semikonduktor, dengan satu pemain besar turun lebih dari 8% sementara yang lain seperti AMD dan Taiwan Semiconductor naik, menunjukkan peluang perdagangan pasangan yang jelas. Kami mempertimbangkan strategi opsi yang berfokus pada yang berkinerja baik dan menjual yang berkinerja buruk untuk memanfaatkan narasi spesifik ini. Ini mengisolasi risiko pelaksanaan spesifik perusahaan dari sentimen positif yang lebih luas di sektor teknologi. Kekuatan nama-nama yang berhubungan langsung dengan konsumen seperti Chipotle dan Shopify menunjukkan bahwa trader bertaruh pada pengeluaran yang kuat, meskipun adanya kekhawatiran inflasi. Data penjualan ritel terbaru menunjukkan peningkatan moderat 0.1% bulan ke bulan, yang meskipun tidak spektakuler, menghindari penurunan yang ditakutkan banyak orang. Kami melihat ini sebagai alasan untuk mempertimbangkan spread panggilan bullish pada Dana Sektor Pilihan Konsumen Diskresioner SPDR (XLY) untuk memainkan kekuatan yang berkelanjutan ini. Buat akun VT Markets Anda yang live dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Cadangan devisa India berada di angka $695,49 miliar pada 14 Juli, menunjukkan penurunan kecil dari angka sebelumnya, yaitu $696,67 miliar. Pasangan mata uang EUR/USD jatuh di bawah 1,1750 karena penguatan Dolar AS, didorong oleh optimisme mengenai hubungan AS-China. GBP/USD juga turun ke area 1,3450, dipengaruhi oleh data Penjualan Retail yang mengecewakan di Inggris dan kekuatan Dolar AS.

Tren Pasar Emas dan Kripto

Emas terus menunjukkan tren penurunan, mencapai titik terendah baru mingguan di bawah $3,350, dipengaruhi oleh perubahan positif dalam sentimen risiko dan meningkatnya imbal hasil obligasi pemerintah AS. Sementara itu, cryptocurrency seperti Bitcoin, Ethereum, dan Ripple menghadapi koreksi lebih lanjut di tengah berkurangnya momentum bullish. Federal Reserve AS sedang diperhatikan karena menunda pemotongan suku bunga meskipun terdapat ketidakpastian seputar tarif; namun, perekonomian yang kuat mendukung untuk tetap bertahan. Berbagai broker untuk perdagangan pasangan mata uang, termasuk EUR/USD, dievaluasi berdasarkan spread yang kompetitif dan kecepatan eksekusi. Perdagangan forex dengan margin membawa risiko tinggi karena penggunaan utang, yang dapat mengarah pada kerugian yang substansial. Trader yang berpotensi harus mempertimbangkan tujuan investasi, pengalaman, dan toleransi risiko, serta berkonsultasi dengan penasihat keuangan jika ragu. Pendapat tentang platform ini merupakan pandangan para penulis dan tidak mencerminkan sikap resmi. Kami percaya bahwa penundaan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve AS tetap menjadi tema utama bagi trader derivatif. Data pekerjaan AS terbaru menunjukkan tingkat pengangguran yang stabil di bawah 4%, dan angka inflasi inti yang tetap mendukung lingkungan suku bunga “lebih tinggi lebih lama”. Latar belakang ini seharusnya terus mendukung kekuatan Dolar AS dalam beberapa minggu mendatang.

Menjual Euro

Mengingat momentum Dolar, kami melihat potensi dalam menjual euro. Data Indeks Manajer Pembelian (PMI) terbaru dari Zona Euro, terutama di sektor manufaktur Jerman, menunjukkan kontraksi ekonomi, menciptakan perbedaan kebijakan yang tajam dengan Amerika Serikat. Strategi derivatif yang mendapat manfaat dari penurunan pasangan EUR/USD tampaknya beralasan. Prospek untuk logam berharga juga dipengaruhi oleh meningkatnya imbal hasil obligasi pemerintah AS. Secara historis, saat imbal hasil obligasi pemerintah 10 tahun naik, biaya peluang untuk menahan emas yang tidak menghasilkan imbal hasil meningkat, yang saat ini sedang kita lihat dengan imbal hasil yang tetap tinggi. Kami akan memandang setiap penguatan emas sebagai kesempatan untuk memulai posisi bearish. Sentimen risiko yang positif ini, bagaimanapun, menciptakan gambaran kompleks bagi indeks ekuitas. Sementara ekonomi yang kuat baik untuk pendapatan perusahaan, suku bunga yang tinggi bertindak sebagai hambatan. Kami menyarankan untuk menggunakan opsi untuk memperdagangkan lingkungan ini, seperti membeli opsi jual untuk perlindungan atau menjual opsi jual yang tertutup untuk menghasilkan pendapatan dari posisi saham yang sudah ada. Dalam pasar cryptocurrency, koreksi kemungkinan akan berlanjut di tengah kondisi likuiditas yang lebih ketat. Korelasi historis menunjukkan bahwa ketika bank sentral menarik stimulus, aset spekulatif seperti mata uang digital sering kali menghadapi tekanan. Kami menyarankan kehati-hatian dalam membangun posisi panjang yang baru dan agresif dalam aset seperti Bitcoin atau Ethereum untuk saat ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga emas terus mengalami penurunan selama tiga hari berturut-turut, turun mendekati $3.340. Pengurangan ketegangan perdagangan global mengikuti kesepakatan tarif yang diantisipasi antara AS dan UE, serta kesepakatan perdagangan AS-Jepang yang baru-baru ini terjadi. Perkembangan ini mengurangi permintaan untuk aset aman seperti emas, yang sebelumnya didorong oleh ketakutan perdagangan. Sementara itu, Indeks Dolar AS semakin kuat, mencapai hampir 97,70, yang memberikan dampak pada emas dengan menjadikannya lebih mahal dibandingkan dengan dolar yang lebih kuat.

Pengumuman Suku Bunga Federal Reserve

Perhatian beralih ke pengumuman suku bunga Federal Reserve yang akan datang, yang diharapkan akan mempertahankan suku bunga di kisaran 4,25%-4,50%. Skenario ini menjadi tantangan bagi emas, yang merupakan aset tanpa imbal hasil, terutama di tengah dolar yang kuat. Dari segi teknis, emas menghadapi tekanan jual karena gagal menembus pola Segitiga Simetris, yang menunjukkan potensi volatilitas. Poin teknis penting meliputi EMA 20-hari di sekitar $3.355 dan level terendah pada 29 Mei sebesar $3.245. RSI 14-hari menunjukkan tekanan jual saat ini. Jika harga menembus $3.245, target mencakup $3.200 dan $3.121. Jika menembus di atas $3.500, kemungkinan resistensi akan berada di $3.550 dan $3.600. Tren emas mencerminkan faktor-faktor termasuk perkembangan perdagangan, pergerakan mata uang, dan kebijakan yang diambil oleh Fed. Kami percaya bahwa lingkungan saat ini memanggil untuk bersiap menghadapi penurunan lebih lanjut dalam harga emas. Dengan Federal Reserve mempertahankan suku bunga di kisaran 5,25%-5,50%, yang merupakan yang tertinggi dalam lebih dari dua dekade, aset tanpa imbal hasil menghadapi tantangan yang signifikan. Ini membuat strategi seperti membeli opsi jual atau membentuk spread jual menarik bagi trader yang memprediksi penurunan yang berkelanjutan.

Kekuatan di Pasar Mata Uang

Kekuatan yang terus berlanjut di pasar mata uang, dengan Indeks Dolar AS baru-baru ini diperdagangkan di atas 104,5, menambah lapisan tekanan lainnya. Dolar yang lebih kuat menjadikan logam ini lebih mahal bagi pemegang mata uang lainnya, yang secara historis mengurangi permintaan fisik global dan aliran investasi. Kami melihat ini sebagai faktor penting yang dapat membantu mendorong posisi opsi bearish menuju keuntungan dalam waktu dekat. Namun, kami harus mempertimbangkan sinyal geopolitik yang bertentangan. Pengumuman baru-baru ini dari AS tentang tarif baru yang besar pada lebih dari $18 miliar barang dari Tiongkok dapat menghidupkan kembali permintaan untuk aset aman, yang bertentangan dengan harapan meredanya ketegangan global. Ketidakpastian ini menunjukkan bahwa posisi pendek harus dikelola dengan risiko yang terdefinisi, menjadikan spread pendek lebih bijaksana dibandingkan dengan futures pendek langsung. Indikator teknis, seperti Relative Strength Index 14-hari yang turun di bawah 50, sejalan dengan tekanan jual saat ini. Secara historis, periode panjang dengan suku bunga tinggi, seperti pada awal 1980-an di bawah Ketua Volcker, telah sangat membatasi kenaikan emas. Kami mengawasi potensi pelanggaran dukungan terbaru di dekat $2.280 sebagai pemicu untuk momentum bearish lebih lanjut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Presiden AS Trump dijadwalkan bertemu dengan Perdana Menteri Inggris Starmer malam ini, menunjukkan kemungkinan persetujuan kesepakatan perdagangan antara kedua negara. Pembicaraan akan membahas penyempurnaan syarat-syarat kesepakatan tersebut. Nilai tukar GBPUSD telah menurun, didorong oleh penjualan ritel Inggris yang lebih lemah dari perkiraan, menambah tekanan pada tren penurunannya. Pasangan ini sebelumnya mencapai puncaknya dekat level resistensi tetapi sejak saat itu turun tajam. Tinggi pada hari Rabu/Kamis adalah 1.3586. Kemudian pasangan tersebut menguji rata-rata bergerak 100 jam sebelum jatuh lebih jauh di bawah rata-rata bergerak 200 jam di 1.3464.

Momentum Bearish

Momentum bearish pasangan mata uang ini terus berlanjut. Penjual akan berhati-hati jika harga melewati 1.3475. Tetap di bawah level ini mendukung pandangan bearish. Jika harga naik di atas level tersebut, pandangan bearish mungkin melemah. Untuk melanjutkan penurunan, pasangan ini perlu menembus di bawah 1.3414, dengan target pada level terendah bulanan dan area perubahan besar antara 1.33607 dan 1.33784. Faktor makroekonomi termasuk pernyataan Trump tentang dolar, di mana dia mengatakan bahwa dia tidak mendukung dolar yang lebih lemah tetapi mengakui bahwa hal itu mempersulit ekspor. Pernyataan ini dapat mempengaruhi sentimen USD di tengah kekhawatiran inflasi. Kami percaya bahwa tekanan bearish pada pound dapat dibenarkan, terutama setelah data terakhir. Kantor Statistik Nasional mengonfirmasi bahwa penjualan ritel Inggris turun tajam sebesar 2.3% pada bulan April, jauh lebih buruk daripada penurunan 0.4% yang diharapkan. Hal ini mengkonfirmasi kelemahan fundamental yang ditekankan oleh Michalowski dan mendukung pergerakan turun lebih lanjut.

Pemotongan Suku Bunga

Bank of England kini diperkirakan akan memotong suku bunga sebelum bulan Agustus, sebelum Federal Reserve AS. Perbedaan kebijakan ini secara historis melemahkan pound terhadap dolar, seperti yang terlihat ketika pasangan ini turun secara dramatis selama periode 2021-2022 ketika Fed lebih agresif. Bagi para trader, jarak suku bunga yang semakin besar ini menjadi alasan kuat untuk memilih dolar. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Donald Trump mencatat bahwa dolar yang kuat dapat menghambat penjualan, sementara negara-negara seperti China dan Jepang lebih menyukai mata uang yang lebih lemah. Ia menyebutkan bahwa pembicaraan dengan Jepang telah mengarah pada lebih banyak keterbukaan terhadap AS dan berharap untuk hasil yang serupa dengan Uni Eropa. Mengenai perdagangan Inggris, ia berencana untuk mendiskusikan penyesuaian lebih lanjut, meskipun ada fleksibilitas yang terbatas mengenai baja dan aluminium. Trump menyatakan bahwa sekitar 200 surat tarif akan dikirim, dengan sebagian besar menunjukkan tarif 10% dan beberapa mencapai 15%. Ia percaya bahwa Uni Eropa memiliki peluang yang adil untuk mencapai kesepakatan perdagangan, yang mungkin melibatkan pengurangan tarif, dan menyarankan agar pendapatan dari tarif digunakan untuk memberikan pengembalian kepada masyarakat Amerika.

strategi dolar AS

Berdasarkan komentar dari mantan presiden, kami percaya dolar AS menjadi target untuk melemah guna meningkatkan ekspor. Indeks Dolar (DXY) tetap tinggi, baru-baru ini diperdagangkan di atas level 105, dan retorika ini bisa menekannya lebih rendah. Trader derivatif harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari penurunan dolar, seperti membeli opsi beli pada pasangan mata uang seperti Euro versus Dolar (EUR/USD). Ancaman mengirimkan hampir 200 surat tarif menandakan kembalinya ketegangan perdagangan, terutama dengan mitra-mitra utama. Defisit perdagangan barang AS dengan Uni Eropa melebihi $200 miliar pada 2023, menjadikannya target yang jelas untuk kebijakan semacam ini. Kami akan mencari untuk membeli opsi jual pada ETF yang mewakili sektor-sektor yang banyak mengimpor seperti ritel (XRT) atau transportasi (IYT), yang akan menderita akibat biaya yang meningkat. Kombinasi pembicaraan mata uang dan ancaman perdagangan menciptakan resep untuk volatilitas pasar. Selama putaran tarif besar terakhir pada tahun 2018, Indeks Volatilitas CBOE (VIX) mengalami lonjakan lebih dari 80% setelah pengumuman tersebut. Kami merasa bahwa pasar tidak memperhitungkan risiko pergeseran kebijakan mendadak dalam beberapa minggu ke depan.

strategi volatilitas pasar

Dengan VIX saat ini diperdagangkan pada level yang relatif rendah, seringkali di bawah 15, kami melihat peluang untuk membeli perlindungan dengan murah. Ini berarti membeli opsi beli pada VIX atau menempatkan straddle pada indeks pasar luas seperti SPY. Strategi ini menghasilkan keuntungan dari pergerakan besar pasar ke arah mana pun, yang kemungkinan besar terjadi dalam lingkungan yang tidak pasti ini. Melaporkan mengenai sisi politik, seperti situasi yang melibatkan jaksa agung dan Maxwell, menambah kebisingan dan potensi kejadian tak terduga. Latar belakang faktor non-ekonomi ini memperkuat pandangan kami bahwa memegang posisi volatilitas panjang adalah lindung nilai yang bijaksana. Fokus pada kesepakatan individu dengan Inggris dan Uni Eropa juga menunjukkan bahwa opsi pada perusahaan multinasional tertentu dengan eksposur besar di Eropa akan melihat peningkatan aktivitas. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga gas Eropa telah menurun seiring dengan meredanya ketegangan di Timur Tengah, dengan harga acuan TTF sedikit di atas level terendah tahun ini, yakni sedikit lebih dari EUR 32 per MWh. Kenaikan impor LNG telah membawa tingkat penyimpanan gas Eropa mencapai 65%, menyempitkan celah biasanya sebesar tiga poin persentase, kini di bawah 9,5%. Laporan pasar gas IEA menunjukkan peningkatan permintaan gas Eropa sebesar 6,5% pada paruh pertama tahun ini akibat peningkatan penggunaan pembangkit listrik berbahan bakar gas. Ini didorong oleh permintaan yang lebih rendah di Asia, sementara pasokan LNG dari AS dan Timur Tengah meningkat, dengan pertumbuhan diperkirakan sebesar 5,5% tahun ini dan 7% tahun depan. Fasilitas penyimpanan gas terisi lebih cepat, seiring dengan permintaan impor yang moderat dari Asia dan pasokan yang meningkat. Akibatnya, perkiraan harga telah diturunkan menjadi EUR 35 per MWh pada akhir 2025. Dalam jangka menengah, harga gas Eropa mungkin pulih seiring pertumbuhan ekonomi dan kebangkitan permintaan gas industri, karena permintaan LNG Asia diperkirakan akan meningkat kembali. Berdasarkan kondisi pasar saat ini, kami percaya para pedagang harus mengantisipasi terus berlanjutnya volatilitas harga yang rendah dalam jangka pendek. Dengan fasilitas penyimpanan Eropa kini mendekati 70% penuh, jauh di atas rata-rata lima tahun, dan kontrak berjangka TTF untuk bulan depan diperdagangkan sekitar €34 per MWh, pasar berada dalam kondisi pasokan yang baik. Ini menciptakan bantalan terhadap guncangan pasokan, menunjukkan bahwa menjual opsi beli yang mendekati tanggal jatuh tempo untuk mengumpulkan premi bisa menjadi strategi yang bijaksana. Aliran kuat gas alam cair adalah faktor penting yang menahan harga. Data dari Mei 2024 mengonfirmasi bahwa Amerika Serikat tetap menjadi pemasok utama ke Eropa, dan dengan laporan agen yang memperkirakan pertumbuhan pasokan LNG global sebesar 5,5% tahun ini, kami tidak melihat banyak katalis untuk lonjakan harga jangka pendek. Oleh karena itu, kami harus melihat setiap reli harga singkat sebagai kesempatan untuk masuk ke posisi pendek atau menjual kontrak berjangka. Namun, peningkatan permintaan gas Eropa sebesar 6,5% untuk pembangkit listrik menunjukkan kekuatan mendasar yang tidak boleh diabaikan. Permintaan ini sebagian dipicu oleh pemeliharaan di pembangkit nuklir Perancis dan generasi angin yang lebih rendah dari rata-rata, mengingatkan kita bahwa transisi energi dapat menciptakan ketergantungan sementara pada bahan bakar fosil. Kita harus memantau dinamika pasar listrik dengan cermat, karena pemadaman yang tidak terduga dapat dengan cepat menyerap surplus gas saat ini. Melihat lebih jauh ke depan, kita harus bersiap untuk kemungkinan perubahan sentimen ketika permintaan Asia menguat. Data bea cukai terbaru menunjukkan impor LNG China untuk empat bulan pertama tahun 2024 meningkat lebih dari 20% dibandingkan tahun lalu, yang merupakan tanda jelas kebangkitan ekonomi. Ini akan meningkatkan persaingan untuk pengiriman barang dan mendukung pandangan bahwa harga Eropa dapat pulih dalam jangka menengah. Perbedaan ini antara keadaan saat ini yang mengecewakan dan masa depan yang berpotensi menjanjikan membuat derivatif jangka panjang menjadi menarik. Kami melihat nilai dalam membeli opsi beli untuk kuartal pertama tahun 2025, memungkinkan kami untuk memposisikan diri untuk kenaikan harga musim dingin yang didorong oleh permintaan industri dan Asia yang diperbarui. Strategi ini memungkinkan partisipasi dalam reli masa depan sambil membatasi risiko di pasar saat ini yang pasokan cukup. Secara historis, pasar berada dalam posisi yang sangat berbeda dibandingkan tahun 2022, ketika tingkat penyimpanan pada waktu ini tahun berada di bawah 45% dan harga jauh lebih tinggi. Ketentraman saat ini adalah hasil langsung dari inventaris tinggi ini dan aliran LNG yang stabil. Kita harus memanfaatkan periode stabilitas ini untuk menyusun posisi yang akan mendapatkan manfaat dari kembalinya ketatnya pasar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pergerakan dalam AUD/USD dilihat sebagai bagian dari fase konsolidasi yang berkisar antara 0.6570 hingga 0.6615. Meskipun momentum jangka pendek sedikit berkurang, masih ada kemungkinan AUD mencapai 0.6645 dalam jangka panjang, meskipun ini dianggap tidak mungkin. Dalam pandangan 24 jam, AUD diharapkan menguat, tetapi kondisi yang terlalu banyak membeli mengindikasikan bahwa setiap kenaikan mungkin tidak mencapai 0.6625. Mata uang mencapai puncak di 0.6525 sebelum ditutup lebih rendah sebesar 0.19% di 0.6591, tetap berada dalam rentang konsolidasi.

Pandangan Jangka Pendek

Dalam pandangan 1-3 minggu, ekspektasi berubah positif saat AUD dengan cepat melampaui 0.6575. Disarankan bahwa momentum dapat mendorong kemajuan lebih lanjut ke 0.6625, dengan potensi mencapai 0.6645. Namun, momentum jangka pendek sedikit menurun, dan jika level dukungan di 0.6545 ditembus, maka peluang untuk mencapai 0.6645 akan hilang. Kami melihat konsolidasi saat ini sebagai hasil langsung dari sinyal ekonomi yang bertentangan. Inflasi bulanan Australia baru-baru ini mengejutkan ke atas, mencapai 3.6% pada bulan April, yang menunjukkan bahwa Reserve Bank of Australia mungkin perlu tetap ketat dalam kebijakan moneternya. Ini tertahan oleh dolar AS yang kuat, didorong oleh pejabat Federal Reserve yang menunjukkan bahwa suku bunga mungkin akan dipertahankan lebih lama di level tinggi, menjaga pasangan mata uang dalam rentang ketat tersebut. Dengan rentang yang telah ditentukan, kami percaya menjual volatilitas adalah pendekatan yang bijaksana. Strategi seperti iron condor, dengan strike pendek diletakkan tepat di luar zona 0.6545 hingga 0.6645 yang diharapkan, dapat efektif. Posisi ini mendapatkan keuntungan dari mata uang yang tetap berada dalam rentang ini dan dari berlalunya waktu.

Strategi Perdagangan dan Pandangan

Bagi trader yang memiliki pandangan sedikit bias naik, bull put spread menawarkan cara yang terdefinisi risiko untuk mengekspresikannya. Kami dapat mempertimbangkan untuk menjual opsi put dengan strike mendekati level dukungan 0.6545 sambil membeli put dengan strike lebih rendah untuk perlindungan. Ini memungkinkan kami untuk mengumpulkan premi, mendapatkan keuntungan jika mata uang hanya menghindari penurunan yang signifikan. Potensi untuk breakout yang berkelanjutan sangat bergantung pada berita dari China, mitra dagang terbesar Australia. Data PMI manufaktur yang beragam baru-baru ini dari daratan telah membatasi antusiasme untuk rally besar dalam dolar Australia. Gerakan yang tegas di atas 0.6645 kemungkinan memerlukan tanda-tanda pemulihan ekonomi yang lebih kuat dari sana. Secara historis, kami telah melihat periode pergerakan menyamping yang berkepanjangan dalam pasangan mata uang ini, terutama selama 2023 ketika kebijakan bank sentral tidak berdivergensi tajam. Breakout yang signifikan kemungkinan memerlukan perubahan kebijakan yang jelas dari baik Federal Reserve atau bank sentral Australia. Sampai saat itu, bermain di dalam rentang tampaknya adalah respons yang paling logis.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.