Bank Kanada diperkirakan akan mengumumkan keputusan suku bunga pada 30 Juli, mempertahankan suku bunga di 2,75%. Seluruh 28 ekonom yang disurvei mengantisipasi keputusan ini, dengan 17 di antaranya memprediksi penurunan ke 2,25% atau lebih rendah pada akhir 2025. Keputusan terbaru pada 4 Juni 2025 mempertahankan suku bunga di 2,75%, setelah pemotongan sebelumnya pada 12 Maret, yang menurunkannya dari 3,00% menjadi 2,75%. Bank sentral menyebutkan faktor-faktor seperti melemahnya ekonomi, tekanan inflasi yang terus berlanjut, dan ketidakpastian dalam perdagangan, khususnya yang terkait dengan tarif AS, sebagai alasan untuk mempertahankan suku bunga saat ini.

Pertimbangan Strategis Untuk Pemotongan Suku Bunga

Mengacu pada konsensus yang kuat untuk pemotongan suku bunga pada akhir tahun, kami melihat kesempatan untuk memposisikan diri untuk biaya pinjaman yang lebih rendah di masa depan. Kami mempertimbangkan strategi seperti menerima pembayaran tetap atas swap suku bunga, yang menjadi lebih menguntungkan seiring turunnya suku bunga mengambang. Performa terbaru ekonomi, dengan Statistik Kanada melaporkan pertumbuhan PDB terhenti di tingkat tahunan 1,7% pada kuartal pertama, memperkuat pandangan bahwa stimulasi akan diperlukan. Pandangan ini juga memiliki dampak langsung pada dolar Kanada, karena suku bunga yang lebih rendah biasanya mengurangi daya tarik mata uang bagi investor asing. Kami memprediksi kelemahan lebih lanjut di loonie, yang sudah berjuang untuk menguat melawan dolar AS selama sebagian besar tahun ini, berfluktuasi di dekat level 0,73. Permainan derivatif seperti membeli opsi panggilan pada pasangan mata uang USD/CAD bisa mendapatkan keuntungan dari penurunan yang diharapkan ini. Tantangan langsung adalah waktu, karena keputusan kebijakan mendatang diperkirakan akan menghasilkan penahanan. Penahanan ini kemungkinan disebabkan oleh inflasi yang tetap di atas target 2% bank sentral, dengan indeks harga konsumen terbaru mencatat 2,7%. Hal ini menciptakan ketidakpastian jangka pendek seputar rilis data ekonomi, menjadikan opsi dengan jangka waktu lebih panjang menarik untuk menangkap gerakan yang diharapkan tanpa terkena penalti akibat ketidakaktifan jangka pendek.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tingkat pertukaran USDCAD meningkat mengikuti pernyataan Presiden Trump, yang memberi sinyal bahwa beberapa kesepakatan perdagangan mungkin melibatkan tarif daripada negosiasi atau mungkin diselesaikan melalui surat menyurat. Perkembangan ini menyebabkan nilai dolar Kanada melemah, mendorong pasangan mata uang ini lebih tinggi. USDCAD sudah tren naik sejak mencapai titik terendah pada hari Rabu. Dalam sesi perdagangan saat ini, telah melampaui rata-rata bergerak 100 jam di 1.36388 dan sebentar mendekati rata-rata bergerak 200 jam di 1.36801. Tekanan jual awal di level ini menyebabkan penurunan kembali menuju titik tengah dari rentang perdagangan bulan Juli di 1.36645.

Support Titik Tengah dan Kenaikan

Titik tengah ini berfungsi sebagai level support, memungkinkan pasangan mata uang ini untuk pulih dengan kuat di tengah berita terkait perdagangan. Kenaikan ini berlanjut ke zona resistance antara 1.3707 dan 1.37112, di mana tekanan jual lebih lanjut membatasi keuntungan dan menetapkan batas risiko jangka pendek. Selanjutnya, pasangan mata uang ini kembali bergerak menuju rata-rata bergerak 200 jam. Fokus sekarang adalah apakah level ini dapat bertindak sebagai support dan memperbarui momentum naik yang terlihat sebelumnya. Menghadapi ketidakpastian yang diperkenalkan oleh pernyataan mantan presiden, kami percaya para trader harus memposisikan diri untuk peningkatan volatilitas. Pernyataan ini menunjukkan bahwa kebijakan perdagangan bisa menjadi tidak dapat diprediksi, menciptakan gerakan harga tajam daripada tren yang stabil. Lingkungan ini membuat opsi pembelian yang menguntungkan dari pergerakan harga yang besar lebih menarik daripada hanya memperdagangkan futures. Secara fundamental, argumen untuk peningkatan USDCAD semakin menguat, yang mendukung pembelian opsi jual. Data terbaru menunjukkan inflasi Kanada telah mendingin menjadi 2.7%, memberikan Bank of Canada lebih banyak alasan untuk memangkas suku bunga, sementara inflasi AS yang lebih stabil di 3.4% membuat Federal Reserve tetap bertahan. Perbedaan dalam kebijakan bank sentral ini secara historis mengarah pada penguatan dolar AS terhadap dolar Kanada.

Strategi Perdagangan dan Volatilitas

Level teknis yang disebutkan memberikan poin-poin penting yang jelas untuk merencanakan perdagangan ini. Kami melihat rata-rata bergerak 200 jam di sekitar 1.3680 sebagai titik pivot kunci untuk memulai posisi bullish. Membeli opsi panggilan dengan harga strike yang sedikit di atas level ini, mungkin di 1.3700 atau 1.3750, akan menjadi cara langsung untuk memanfaatkan kenaikan. Namun, karena berita politik dapat menyebabkan fluktuasi yang tajam, strategi yang menguntungkan dari pergerakan besar ke arah mana pun juga bijaksana. Strangle panjang, yang melibatkan pembelian opsi panggilan dan put yang tidak menghasilkan, akan menjadi cara efektif untuk memperdagangkan kenaikan volatilitas yang diharapkan. Ini sangat relevan mengingat lebih dari $2.7 miliar barang dan layanan diperdagangkan antara kedua negara setiap hari, menjadikan pasangan mata uang ini sangat sensitif terhadap setiap gesekan perdagangan. Sejarah dari negosiasi perdagangan 2018-2019 menunjukkan bahwa risiko headline sering kali menciptakan lonjakan tajam dan tidak terduga dalam pasangan mata uang ini. Selama periode itu, volatilitas implisit pada opsi USDCAD meningkat secara signifikan, memberi imbalan kepada trader yang diposisikan untuk ketidakpastian daripada arah tertentu. Kami memperkirakan pola serupa dapat terjadi dalam beberapa minggu mendatang. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Kazakhstan menghadapi ketidakpastian mengenai ekspor minyak melalui terminal Rusia di Laut Hitam. Regulasi baru Rusia sementara menghentikan tanker minyak asing dari melakukan pemuatan di pelabuhan Rusia, yang berdampak pada ekspor Kazakhstan. Rencana pemuatan mencakup 1,66 juta barel per hari. Namun, setelah mendapatkan persetujuan yang diperlukan dari layanan intelijen Rusia, pemuatan kapal dilanjutkan.

Penundaan Sebelumnya

Sebelumnya, penundaan terjadi di pelabuhan Ceyhan Turki karena pemeriksaan kontaminasi pada pasokan dari Azerbaijan dan Kazakhstan. Ekspor untuk bulan Juli dan Agustus ditetapkan sebesar 17,3 juta barel, dengan volume harian mencapai 560.000 barel. Penundaan ini melibatkan lima tanker minyak, tetapi pemuatan dilanjutkan sesuai jadwal mulai Rabu. Gangguan ini kemungkinan berkontribusi pada harga minyak Brent yang kembali sekitar $70. Dengan normalisasi ekspor, pergerakan harga sebelumnya mungkin akan disesuaikan. Kami percaya bahwa lonjakan harga baru-baru ini merupakan reaksi langsung terhadap gangguan pasokan sementara dari terminal Laut Hitam. Dengan ekspor dari Kazakhstan yang kembali normal, premi yang dibangun ke dalam harga karena ketakutan spesifik itu kemungkinan akan berkurang. Oleh karena itu, pedagang harus mengantisipasi kemungkinan koreksi harga atau stabilisasi saat rencana 1,66 juta barel per hari dilanjutkan.

Kondisi Pasar Saat Ini

Meskipun minyak mentah Brent saat ini diperdagangkan jauh lebih tinggi, sekitar $82 per barel, faktor pendorong utamanya tidak lagi merupakan masalah pasokan jangka pendek Kazakhstan. Misalnya, data terbaru dari Administrasi Informasi Energi menunjukkan penurunan stok minyak mentah AS sebesar 4,2 juta barel, menunjukkan ketatnya keseimbangan pasokan dan permintaan yang mendasari. Ini memberikan dasar untuk harga, meskipun premi dari insiden pelabuhan memudar. Kami melihat pasar yang lebih luas didukung oleh disiplin produksi yang berkelanjutan dari OPEC+, yang baru-baru ini setuju untuk memperpanjang pemotongan produksi yang dalam hingga tahun 2025. Tindakan kelompok ini untuk mengelola pasokan menciptakan lingkungan yang menantang bagi siapa pun yang bertaruh pada kejatuhan harga yang signifikan. Normalisasi ekspor dari pelabuhan Rusia menghapus faktor penguat tetapi tidak mengubah dinamika dukungan yang lebih besar ini. Secara historis, lonjakan harga yang disebabkan oleh gangguan logistik sementara, seperti kerusakan akibat badai di terminal yang sama di tahun-tahun sebelumnya, cenderung bersifat sementara. Kami menyarankan pedagang untuk mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari penurunan volatilitas, saat pasar menyerap kembali normalitas operasional. Menjual opsi panggilan yang berada di luar uang bisa menjadi salah satu cara untuk memanfaatkan meredanya ketakutan pasokan yang mendesak. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Nilai Pound Sterling terhadap Dolar AS kembali menguat, naik dari level terendah dua bulan sebelum menghadapi hambatan di sekitar angka 1.3600. Meskipun ada penurunan kemudian di minggu tersebut, GBP/USD mencatatkan kenaikan mingguan, sementara Dolar AS mengalami penurunan mingguan terbesar dalam sebulan. Pada hari Kamis, GBP/USD mengalami tekanan turun, kehilangan lebih dari 0.5% dan mematahkan tren naik tiga hari sebelum merosot lebih jauh di bawah 1.3500 pada hari Jumat. Dolar AS kembali kuat berkat perbaikan indikator ekonomi di AS, termasuk penurunan klaim tunjangan pengangguran menjadi 217.000 dan peningkatan S&P Global Composite PMI menjadi 54.6, yang mencerminkan pertumbuhan dalam aktivitas bisnis sektor swasta.

Gbpusd Mencapai Tinggi Dua Minggu

Pasangan GBP/USD mencapai tinggi dua minggu seiring dengan kesepakatan perdagangan AS-Jepang, yang meredakan ancaman tarif sebelumnya. Kesepakatan ini mengurangi tarif yang direncanakan menjadi 15% dan membentuk dana sebesar $550 miliar untuk mendukung ekonomi AS, meningkatkan kepercayaan pasar. Berdasarkan sinyal yang bertentangan, kami percaya bahwa peluang utama terletak pada perdagangan volatilitas daripada arah yang jelas. Kegagalan pasangan mata uang di level resistance kunci diikuti dengan penurunan tajam menunjukkan ketidakpastian signifikan di pasar. Trader dapat mempertimbangkan strategi opsi yang menguntungkan dari fluktuasi harga besar, terlepas dari arah pergerakannya. Kami melihat alasan kuat untuk penguatan Dolar AS lebih lanjut, yang akan mendorong pasangan ini lebih rendah. Data terbaru menunjukkan klaim pengangguran mingguan di AS tetap rendah di 231.000, dan S&P Global Composite PMI, di 51.3 untuk bulan April, menunjukkan pertumbuhan berkelanjutan di sektor swasta. Ketahanan ekonomi ini mendukung Dolar yang lebih kuat, menjadikan opsi put sebagai cara yang layak untuk bersiap pada pengujian ulang level terendah dua bulan.

Faktor Pendukung Pound Sterling

Di sisi lain, faktor-faktor yang mendukung Pound Sterling tidak boleh diabaikan. Pembacaan inflasi terbaru di Inggris berada di 3.2%, yang tetap di atas target bank sentral dan dapat menunda pemangkasan suku bunga yang diantisipasi. Perbedaan kebijakan ini bisa memberikan kekuatan pada mata uang Inggris, menjadikan opsi call menarik saat terjadi penurunan. Secara historis, pasangan ini telah menunjukkan kemampuan untuk mengalami pembalikan tajam, seperti penurunan signifikan dari lebih dari 1.28 menjadi di bawah 1.24 antara Maret dan April tahun ini. Precedent pergerakan cepat ini memperkuat pandangan kami bahwa pasar bersiap untuk sebuah pergerakan signifikan. Mengingat kombinasi data AS yang kuat dan inflasi Inggris yang terus-menerus, bersiap untuk pergerakan tajam adalah lebih bijaksana daripada bertaruh pada tren tertentu. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tampaknya ada peluang 50-50 untuk mencapai kesepakatan dengan Uni Eropa. Presiden Trump mencatat bahwa ada anggapan bahwa Powell mungkin siap untuk menurunkan suku bunga. Ia mengharapkan sebagian besar kesepakatan diselesaikan pada 1 Agustus dan menyebutkan kerangka kerja yang ada untuk kesepakatan dengan China. Mengenai Kanada, pendekatan mungkin beralih ke penerapan tarif daripada melanjutkan negosiasi.

Strategi Komunikasi yang Potensial

Beberapa kesepakatan dapat diselesaikan melalui komunikasi tertulis daripada pertemuan formal. Federal Reserve menyatakan apresiasi atas kunjungan Presiden, yang diikuti dengan pengurangan kritiknya. Mengenai dolar AS, Presiden Trump menjelaskan bahwa ia tidak akan pernah menganjurkan mata uang yang lebih lemah. Selain itu, ia menyebutkan bahwa langkah-langkah mungkin diambil untuk mengejar anggota Hamas. Berdasarkan komentar ini, kami memperkirakan kenaikan tajam dalam volatilitas pasar. Kombinasi peluang 50-50 untuk kesepakatan perdagangan besar dan tenggat waktu yang ketat pada bulan Agustus menciptakan ketidakpastian yang signifikan, yang kami yakini akan mendorong indeks VIX, yang saat ini berkisar sekitar 13, kembali ke angka tinggi belasan. Kami harus memposisikan diri untuk ini dengan membeli opsi daripada menjualnya. Pernyataan mengenai Powell menunjukkan arah yang jelas menuju pelonggaran moneter, pandangan yang didukung oleh harga pasar. Alat CME FedWatch kini menunjukkan probabilitas lebih dari 70% untuk penurunan suku bunga pada pertemuan berikutnya, sebuah pergeseran dramatis dari beberapa bulan lalu. Kami melihat ini sebagai lampu hijau untuk menggunakan kontrak berjangka suku bunga untuk bertaruh pada penurunan suku bunga hingga akhir tahun.

Strategi Mata Uang dan Ekuitas

Sikap kebijakan yang dovish ini harus memberikan tekanan ke bawah pada dolar AS, terlepas dari pernyataan presiden. Saat Federal Reserve menurunkan suku bunga, keuntungan hasil dari memegang dolar menyusut, membuat mata uang lain lebih menarik. Kami akan mempertimbangkan untuk membeli opsi beli pada pasangan mata uang seperti Euro terhadap Dolar (EUR/USD), dengan harapan pergerakan menjauh dari kekuatan dolar baru-baru ini. Untuk ekuitas, lingkungannya campur aduk tetapi cenderung positif karena potensi pemotongan suku bunga. Namun, risiko tarif pada Kanada dan kemungkinan keruntuhan dengan Uni Eropa menunjukkan pendekatan yang terfokus. Kami lebih suka menggunakan derivatif untuk mendapatkan paparan pada Nasdaq 100 yang didominasi teknologi, yang lebih terlindungi dari perang dagang, dibandingkan dengan sektor industri di Dow Jones. Tenggat waktu 1 Agustus yang disebutkan oleh presiden menciptakan horizon acara spesifik bagi para trader. Volatilitas yang diimplikasikan pada opsi yang kedaluwarsa di akhir Juli dan awal Agustus akan sangat tinggi. Kami merencanakan untuk menggunakan kalender spread untuk memanfaatkan hal ini, membeli opsi berdurasi lebih lama sambil menjual opsi berdurasi lebih pendek yang mahal. Terdapat perbedaan nada yang jelas antara negosiasi dengan China dan dengan sekutu kami di Amerika Utara dan Eropa. Ini menunjukkan perdagangan nilai relatif, yang lebih memilih aset yang terkait dengan potensi resolusi China. Menganalisis data historis dari perang dagang 2018-2019, kami melihat ekuitas China rebound tajam pada setiap petunjuk adanya kesepakatan, pola yang kami harapkan akan terulang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dampak Tarif bagi Perusahaan Perusahaan-perusahaan di Amerika Serikat menghadapi dampak dari tarif baru, dengan importir AS terutama menanggung biaya awal. Perusahaan khawatir akan kehilangan pangsa pasar dan potensi reaksi negatif jika mereka menaikkan harga. Perusahaan seperti GM, Nike, dan Hasbro sebagian besar menanggung biaya ini, meskipun beberapa kenaikan harga diperkirakan terjadi akhir tahun ini. Inflasi untuk barang tertentu meningkat, dengan Indeks Harga Konsumen bulan Juni naik menjadi 2,7% dibandingkan tahun lalu, dari 2,4% pada bulan Mei. Pemasok dari Tiongkok telah mengurangi harga sekitar 20%, berlawanan dengan pengurangan yang lebih tinggi diharapkan. Perusahaan tertentu melaporkan dampak keuangan terkait tarif. GM telah menghabiskan $1 miliar untuk tarif di kuartal kedua tanpa kenaikan harga yang luas. Stellantis melaporkan dampak keuntungan sebesar $350 juta. Hasbro memperkirakan biaya tarif sebesar $60 juta untuk seluruh tahun dan merencanakan kenaikan harga serta langkah pengurangan biaya. Nike memperkirakan dampak fiskal sebesar $1 miliar dan bermaksud untuk menaikkan harga. RTX mengalami pengurangan keuntungan akibat tarif. Walmart telah menyesuaikan beberapa harga, menyeimbangkan biaya melalui penyesuaian inventaris. Usaha kecil, seperti florist, menghadapi tantangan dalam menyerap dan meneruskan biaya. Beban tarif secara keseluruhan meningkat menjadi 17% dari 2,3% tahun lalu. Perusahaan-perusahaan memperketat pengeluaran, memeriksa potensi perbaikan produktivitas di masa depan, dan menyesuaikan strategi sembari mengevaluasi respons pasar. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Poundsterling Inggris (GBP) dapat mengalami penurunan lebih lanjut, namun tidak mungkin jatuh di bawah 1.3450, dengan level dukungan lain di 1.3490. Dalam beberapa minggu ke depan, GBP diharapkan berfluktuasi antara 1.3450 dan 1.3590. Gerakan pasar baru-baru ini menunjukkan GBP jatuh dari titik tertinggi 1.3588 ke titik terendah 1.3504, melewatkan level resistensi yang diprediksi di 1.3610. Dalam jangka pendek, GBP mungkin akan terus menurun, tetapi harus tetap di atas level dukungan penting.

Perkiraan untuk Poundsterling Inggris

Perkiraan sebelumnya menunjukkan tren positif untuk GBP, meskipun kecepatan pergerakannya lebih lambat dengan kondisi yang terjual berlebihan. Ini dibuktikan dengan penurunan ke 1.3504 tanpa melanggar level dukungan yang dicatat di 1.3490. Meskipun ada penurunan, kekuatan GBP diharapkan stabil di rentang 1.3450 hingga 1.3590. Penting untuk diingat bahwa data keuangan mencakup risiko dan ketidakpastian. Keputusan trading harus didasarkan pada penelitian yang mendalam. Semua risiko yang terkait, termasuk potensi kerugian investasi, adalah tanggung jawab individu. Informasi yang disajikan hanya untuk penggunaan informasi dan tidak dimaksudkan sebagai nasihat investasi. Mengingat fluktuasi yang diharapkan dalam saluran yang ditetapkan, kami percaya para trader harus mempertimbangkan strategi yang memanfaatkan volatilitas yang rendah. Ini melibatkan penjualan kontrak opsi dengan harga strike yang aman di luar rentang 1.3450 hingga 1.3590 yang diperkirakan. Pendekatan ini dirancang untuk menghasilkan pendapatan selama mata uang tetap dalam batasan tersebut. Data ekonomi terbaru dari Inggris mendukung pandangan ini. Dengan Indeks Harga Konsumen baru-baru ini mencapai target Bank of England sebesar 2.0% untuk pertama kalinya dalam hampir tiga tahun, tekanan untuk perubahan suku bunga yang segera telah berkurang secara signifikan. Ketenteraman ekonomi ini memperkuat keyakinan kami bahwa pound tidak memiliki katalis yang kuat untuk keluar dari koridor saat ini dalam waktu dekat.

Faktor Ekonomi yang Mempengaruhi GBP

Ini berbeda dengan Amerika Serikat, di mana pejabat Federal Reserve tetap berhati-hati tentang pemotongan suku bunga terlalu cepat. Perbedaan waktu untuk penyesuaian suku bunga antara kedua bank sentral kemungkinan akan menjaga pasangan mata uang tetap terbatas. Misalnya, pasar memperkirakan kemungkinan lebih dari 60% akan ada pemotongan suku bunga Bank of England pada bulan September, yang seharusnya membatasi pergerakan signifikan naik untuk pound. Aplikasi praktis dari pandangan ini adalah membangun strategi seperti iron condor, menjual opsi call di atas resistensi 1.3590 dan opsi put di bawah dukungan 1.3450. Strategi ini secara langsung monetisasi tesis bahwa pound akan diperdagangkan antara batasan ini. Premi yang dikumpulkan dari menjual opsi ini menyediakan buffer terhadap fluktuasi harga kecil.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

EUR/CHF sedang stabil setelah mempertahankan level dukungan kunci, menunjukkan pembentukan basis yang potensial. Posisi yang bertahan di atas 0.9290 dapat membuka jalan untuk keuntungan lebih lanjut, menurut analis FX. Pasangan mata uang ini bangkit setelah mempertahankan titik terendah sebelumnya di 0.9210, menunjukkan peningkatan yang bertahap. Baru-baru ini, ia membentuk titik terendah yang lebih tinggi di 0.9290, menandakan evolusinya dalam pola basis dan kemungkinan rebound yang berkelanjutan.

Poin-poin Penting dan Level Resistensi

Tujuan berikutnya berada di sekitar rata-rata bergerak 200-hari dekat 0.9385 dan batas atas kisaran terbaru di 0.9430/0.9445, yang berfungsi sebagai zona resistensi. Jika pasangan ini gagal mempertahankan posisi di atas 0.9290, ada risiko penurunan yang lebih dalam. Mengingat stabilisasi pasangan ini, kami melihat ini sebagai peluang untuk menyusun perdagangan derivatif bullish dengan risiko yang terdefinisi. Rebound dari titik terendah menunjukkan bahwa penjual sudah lelah, memberikan momen yang menguntungkan untuk mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari potensi pergerakan naik. Kami akan menggunakan level 0.9290 yang kritis sebagai batasan untuk posisi taktis apa pun.

Perubahan Fundamentalis dan Strategi Teknikal

Pandangan teknis ini didukung oleh perubahan mendasar dalam ekspektasi kebijakan moneter. Dengan tingkat inflasi tahunan terbaru di Swiss yang menurun menjadi 1,4% pada bulan Mei, Bank Nasional Swiss memiliki insentif kuat untuk kembali menurunkan suku bunga, yang akan melemahkan franc. Data ini membuat kasus untuk rebound yang berkelanjutan dalam pasangan mata uang ini lebih kredibel. Sebaliknya, inflasi di Zona Euro tetap lebih persisten, terdaftar 2,6% dalam estimasi terbaru. Perbedaan ini menunjukkan bahwa Bank Sentral Eropa mungkin lebih lambat untuk menurunkan suku bunga dibandingkan dengan rekan mereka di Zurich. Ketidaksesuaian kebijakan semacam ini adalah pendorong klasik untuk kekuatan mata uang dan memperkuat pandangan kami untuk potensi keuntungan. Sebagai respons, kami akan melihat untuk membeli opsi beli dengan harga eksekusi mendekati tujuan rata-rata bergerak 0.9385. Strategi ini memungkinkan kami memanfaatkan kenaikan menuju batas resistensi atas sambil membatasi kerugian maksimum kami hanya pada premi yang dibayarkan. Ini adalah cara yang terkontrol untuk berpartisipasi dalam rebound yang berpotensi seperti yang digariskan oleh analis.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Laporan Reuters menunjukkan bahwa panel OPEC+ diperkirakan akan mempertahankan kebijakan minyak mereka saat tinjauan mendatang pada hari Senin. Keputusan ini diambil di tengah evaluasi berkelanjutan terhadap pasar minyak global. OPEC+ telah memantau dinamika penawaran dan permintaan untuk memastikan stabilitas pasar. Pertemuan mendatang akan memberikan kesempatan untuk menilai kembali dampak kebijakan mereka terhadap harga minyak dan tingkat produksi.

Dampak Keputusan Panel

Keputusan panel akan diperhatikan oleh pelaku pasar dan dapat mempengaruhi pasar energi di masa depan. OPEC+ terus memainkan peran penting dalam membentuk pasokan minyak global. Faktor ekonomi eksternal juga sedang dipertimbangkan saat OPEC+ merencanakan langkah selanjutnya. Penilaian panel akan didasarkan pada gambaran komprehensif tentang data dan kondisi pasar saat ini. Dengan keputusan OPEC+ untuk mempertahankan pemotongan produksi yang dinantikan, kami percaya berita ini sudah terinternalisasi dalam pasar. Ini menghilangkan variabel signifikan jangka pendek, kemungkinan mengalihkan fokus trader ke ekonomi sisi permintaan dan pasokan non-kartel. Reaksi pasar sekarang akan lebih sensitif terhadap data baru lainnya. Kami memperhatikan indikator permintaan, terutama dari Cina, di mana PMI manufaktur Caixin baru-baru ini turun kembali ke zona kontraksi di angka 49.5 untuk bulan Oktober. Tanda aktivitas pabrik yang melemah ini, ditambah dengan kekhawatiran yang terus-menerus tentang perlambatan ekonomi global, menciptakan hambatan kuat terhadap harga yang lebih tinggi. Ketakutan akan permintaan saat ini membatasi sentimen optimis yang biasanya dihasilkan dari pemotongan pasokan.

Dinamika Sisi Pasokan

Di sisi pasokan, kami melihat kontra utama dari peningkatan produksi AS yang melonjak, yang dilaporkan oleh Administrasi Informasi Energi telah mencapai rekor 13,2 juta barel per hari. Produksi yang kuat dari anggota non-OPEC+ ini mengisi sebagian dari celah yang ditinggalkan oleh pemotongan sukarela kartel. Dinamika ini menciptakan skenario “dorongan-tarik” yang membatasi pergerakan harga ekstrem ke arah mana pun. Mengingat kekuatan yang berlawanan ini, kami memperkirakan periode perdagangan terikat rentang dan volatilitas yang tinggi daripada tren arah yang jelas. Bagi trader derivatif, lingkungan ini menguntungkan strategi yang memanfaatkan fluktuasi harga, seperti menjual iron condors atau strangles untuk mengumpulkan premi saat opsi mengalami penurunan nilai. Kami melihat lebih sedikit peluang dalam taruhan arah yang jelas hingga baik gambaran permintaan atau pasokan non-OPEC berubah secara signifikan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Juni, pesanan barang tahan lama AS turun sebesar 9,3%, berbeda dengan harapan penurunan sebesar 10,8%. Ini mengikuti peningkatan yang direvisi menjadi 16,5% pada bulan Mei, tanda naik terbesar sejak Juli 2014. Sektor transportasi mengalami penurunan besar, jatuh sebesar 22,4% atau $32,6 miliar, yang mempengaruhi hasil secara signifikan. Jika tidak termasuk transportasi, pesanan meningkat sebesar 0,2%, sejalan dengan angka yang direvisi sebesar 0,6% dari bulan sebelumnya. Pesanan tanpa pertahanan menurun sebesar 9,4%, dibandingkan dengan peningkatan 15,7% di bulan Mei, yang merupakan penyesuaian dari 15,5%. Barang modal non-pertahanan tanpa pesawat turun sebesar 0,7%, berlawanan dengan peningkatan 2,0% di bulan Mei. Pesanan pabrik di masa depan akan merevisi lebih lanjut angka barang tahan lama lanjutan untuk bulan Juni.

Penurunan Juni dan Reaksi Pasar

Penurunan di bulan Juni adalah yang terburuk sejak April 2020. Salah satu alasan untuk volatilitas ini termasuk fokus Presiden Trump pada penjualan barang besar seperti peralatan pertahanan dan pesawat untuk meningkatkan angka perdagangan. Respon pasar yang diperkirakan menunjukkan sedikit kenaikan: rata-rata industri Dow diproyeksikan akan dibuka 68 poin lebih tinggi, dengan indeks S&P dan NASDAQ diperkirakan akan naik 10,15 poin dan 8,63 poin, masing-masing. Kami melihat pasar dibuka lebih tinggi karena penurunan pesanan barang tahan lama sebesar -9,3% meskipun tajam, tidak seburuk penurunan -10,8% yang diperkirakan para ekonom. Kabar “kurang buruk” ini memberikan sedikit kelegaan awal bagi para trader. Poin-poin pentingnya adalah bahwa pasar bersiap untuk hasil yang bahkan lebih buruk. Melihat lebih jauh dari angka utama, detail yang paling menggembirakan adalah kenaikan 0,2% dalam pesanan ketika transportasi dikecualikan. Ini menunjukkan bahwa bisnis masih berbelanja peralatan dan mesin, sebuah tanda kekuatan yang tenang. Pengeluaran inti ini adalah yang seharusnya kita amati lebih dekat daripada angka yang berfluktuasi. Ketahanan mendasar ini sejalan dengan data lainnya yang baru-baru ini kami lihat. Misalnya, indeks manufaktur terbaru dari Institute for Supply Management (ISM), meskipun masih dalam wilayah kontraksi, menunjukkan komponen “pesanan baru” membaik, bergerak dari 45,6 menjadi 46. Ini mengisyaratkan bahwa yang terburuk dari perlambatan manufaktur mungkin telah berlalu, mendukung gagasan bahwa pengeluaran bisnis inti semakin stabil.

Faktor yang Mendorong Fluktuasi dan Strategi Perdagangan

Fluktuasi besar berasal dari transportasi dan pertahanan, seperti yang dicatat oleh Michalowski. Penurunan 22,4% dalam pesanan transportasi dalam sebulan adalah yang membuat angka utama turun. Kita harus mengantisipasi pola ini terus berlanjut, menjadikan laporan barang tahan lama utama sebagai sumber volatilitas besar di pasar. Secara historis, penurunan sebesar ini signifikan, dengan penurunan terakhir yang sebanding terjadi selama penguncian April 2020. Lonjakan bulan sebelumnya adalah yang terbesar sejak 2014, menunjukkan betapa ekstrem fluktuasi ini. Seperti yang diprediksi penulis, penjualan pesawat dan barang pertahanan yang dipicu oleh politik dapat membuat fluktuasi bulanan liar ini menjadi standar baru. Untuk strategi perdagangan kami, ini menunjukkan penggunaan opsi untuk mengelola turbulensi yang diharapkan. Kami harus mempertimbangkan membeli volatilitas atau menggunakan spread pada ETF sektor industri untuk melindungi terhadap, atau mendapatkan keuntungan dari, pergerakan tajam ini. Perbedaan antara angka utama yang fluktuatif dan data inti yang lebih stabil menciptakan peluang bagi trader yang dapat melihat lebih dalam.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.