Individual Retirement Accounts (IRAs) menjadi penting dalam perencanaan pensiun di AS, terutama karena ketergantungan pada tabungan pribadi semakin bertambah. Sebuah studi oleh Fidelity mengeksplorasi 16,8 juta akun IRA untuk mengungkap saldo rata-rata berdasarkan usia, memberikan wawasan tentang berapa banyak yang seharusnya disimpan pada berbagai tahap kehidupan. Untuk Generasi Z, saldo rata-rata IRA adalah $6.672, untuk Milenial $25.109, untuk Generasi X $103.952, dan untuk Baby Boomers $257.002. Perkembangan ini menunjukkan manfaat memulai IRA lebih awal, dengan memanfaatkan bunga majemuk dan kontribusi rutin. Fidelity menyarankan tolok ukur untuk tabungan relatif terhadap usia: di usia 30-an, targetkan tabungan yang setara dengan gaji tahunan; di usia 60-an, akumulasi 8 hingga 10 kali gaji Anda. Misalnya, seseorang dengan gaji tahunan $75.000 seharusnya menargetkan untuk menabung $225.000 pada usia 40. IRAs seringkali berfungsi bersamaan atau menggantikan 401(k) dan sangat penting seiring menurunnya pensiun tradisional. Traditional IRAs menawarkan pengurangan pajak untuk kontribusi, sementara Roth IRAs menyediakan penarikan bebas pajak. Kontribusi yang konsisten dan investasi yang berfokus pada pertumbuhan dapat mengubah jumlah awal yang modest menjadi modal pensiun yang substansial seiring berjalannya waktu. Untuk memaksimalkan tabungan, pertimbangkan otomatisasi dan meningkatnya kontribusi secara bertahap. Memulai lebih awal memberikan keuntungan yang substansial, tetapi tidak pernah terlambat untuk mulai menabung dan menyesuaikan strategi sesuai kebutuhan. Perbedaan besar dalam tabungan pensiun antara generasi menunjukkan perubahan besar dalam bagaimana modal dikelola, menciptakan peluang bagi kita dalam beberapa minggu mendatang. Kami melihat investor yang lebih tua dan kaya memprioritaskan pelestarian modal sementara orang yang lebih muda memiliki lebih sedikit untuk diinvestasikan. Ketegangan demografis ini menunjukkan bahwa indeks pasar yang luas mungkin tidak mencerminkan gejolak di dalamnya. Kohort penabung terbesar, Baby Boomers, kini memasuki atau sudah menjalani pensiun, dengan rata-rata lebih dari $250.000 di akun mereka. Dengan sekitar 10.000 dari mereka pensiun setiap hari, mereka cenderung memindahkan uang dari ekuitas yang berfokus pada pertumbuhan ke aset yang lebih aman dan menghasilkan pendapatan seperti obligasi dan saham yang membayar dividen. Ini menciptakan tekanan jual yang berkelanjutan dan dapat diprediksi pada sektor teknologi dan pertumbuhan dengan volatilitas tinggi. Di sisi lain, generasi muda memiliki pendapatan yang jauh lebih sedikit untuk berinvestasi, situasi yang diperburuk oleh angka inflasi terbaru yang sekitar 3,1%. Dengan utang kartu kredit konsumen AS baru-baru ini melampaui $1,1 triliun, kami percaya kelompok ini akan mengurangi belanja discretionary saat kita memasuki musim kembali ke sekolah. Ini menunjukkan kelemahan pada saham-saham discretionary konsumen dan indeks terkait. Dengan kekuatan yang berlawanan ini, kami mengantisipasi peningkatan volatilitas pasar selama beberapa minggu ke depan, bahkan selama bulan Agustus yang biasanya tenang. CBOE Volatility Index (VIX), yang saat ini berada pada level relatif rendah yaitu 14, tampaknya undervalued mengingat tekanan ekonomi yang mendasarinya. Kami melihat nilai dalam membeli opsi call di VIX untuk mendapatkan keuntungan dari peningkatan yang diharapkan dalam volatilitas pasar. Pemisahan generasi ini menunjukkan strategi perdagangan berpasangan yang jelas untuk ke depan. Kami memposisikan diri untuk membeli sektor barang konsumen pokok, yang diuntungkan dari sikap defensif investor yang lebih tua, sambil secara bersamaan menjual saham konsumen discretionary. Strategi ini melindungi terhadap pergerakan pasar yang luas sambil menangkap perbedaan dalam daya beli. Langkah berikutnya dari Federal Reserve adalah hal yang sangat penting untuk diperhatikan, terutama setelah laporan pekerjaan terbaru menunjukkan pasar tenaga kerja yang kuat dengan tingkat pengangguran pada 3,9%. Kekuatan ini memberikan ruang bagi pembuat kebijakan untuk menahan suku bunga tetap tinggi lebih lama untuk mengatasi inflasi yang sulit hilang. Oleh karena itu, kami juga memantau opsi di masa depan suku bunga untuk melindungi dari kejutan dari bank sentral. Semua mata harus tertuju pada rilis Indeks Harga Konsumen yang akan datang dan laporan pekerjaan bulan Agustus. Data ini akan menjadi penggerak utama yang dapat mengonfirmasi pandangan kami atau memaksa pergeseran taktis. Reaksi pasar akan mengungkap seberapa dalam realitas keuangan antar generasi mempengaruhi perdagangan sehari-hari.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Inventaris grosir Amerika Serikat meningkat sebesar 0,2% pada bulan Juni, melampaui perkiraan penurunan sebesar 0,1%. Data ini menunjukkan perubahan dalam tingkat stok yang dimiliki oleh grosir selama periode ini. EUR/USD rebound dari posisi terendah sebelumnya, bergerak menuju 1,1550 setelah mencapai 1,1520. Dolar AS mengalami penguatan di tengah penandatanganan kesepakatan perdagangan AS-UE dan berbagai data ekonomi AS. GBP/USD menemukan dukungan saat menjauh dari wilayah 1,3300. Pergerakan pasangan mata uang ini dipengaruhi oleh kesepakatan perdagangan AS-UE dan antisipasi terkait acara FOMC yang akan datang. Emas diperdagangkan sekitar $3,330 per ons troy, stabil saat Dolar AS tetap kuat. Ethereum mencapai titik tertinggi tahun ini di $3,941 sebelum turun kembali ke $3,800. Permintaan institusional yang tinggi terus ada untuk Ethereum, dengan tambahan signifikan pada ETF ETH baru-baru ini. Federal Reserve sedang diperhatikan terkait keputusannya untuk menunda pemotongan suku bunga. Ini terjadi di tengah ketidakpastian dalam masalah tarif dan kondisi ekonomi, dengan pertanyaan tentang waktu yang tepat karena tantangan di pasar tenaga kerja. Kami melihat penurunan yang tidak terduga pada inventaris grosir AS sebesar 0,3% untuk bulan Juni, menunjukkan bahwa permintaan konsumen menghabiskan stok lebih cepat dari yang diperkirakan. Ini menunjukkan potensi peningkatan pada ekuitas yang berfokus pada konsumen. Trader mungkin mempertimbangkan opsi beli pada ETF sektor ritel sebagai cara untuk memanfaatkan kekuatan yang terus berlanjut ini. Emas tetap kokoh di sekitar $2,450 per ons, bertindak sebagai pelindung terhadap data inflasi yang tinggi yang baru-baru ini dilaporkan. Ethereum telah turun kembali menuju $4,500 setelah dana yang diperdagangkan di bursa dari institusi mencatat arus keluar bersih mingguan pertama sebesar $150 juta. Ini menunjukkan kita bisa menggunakan opsi untuk melindungi posisi crypto jangka panjang atau berspekulasi pada kemungkinan penurunan lebih lanjut dalam waktu dekat. Poin-poin penting: – Inventaris grosir meningkat 0,2%. – Dolar AS menguat karena kesepakatan perdagangan. – Emas stabil di sekitar $3,330 per ons. – Penurunan tidak terduga pada inventaris grosir AS. – Kesempatan dalam futures suku bunga di pasar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Bitcoin berjangka menunjukkan pergerakan rumit, menetapkan rentang antara $118,500 dan $120,300. Analisis terbaru menggunakan data OrderFlow menunjukkan pola momentum yang bervariasi dalam perdagangan. Pada sesi pertengahan pagi 29 Juli, terdapat minat beli yang kuat, dengan puncak pembelian di $120,305. Namun, antara 12:48 dan 16:06, pasar mengalami pergeseran ke sentimen bearish saat para penjual mengambil alih. Dinamika OrderFlow mengungkapkan bahwa pembeli menunjukkan kekuatan sebelumnya tetapi kesulitan untuk mempertahankan momentum di sore hari. Penjual mendapatkan pengaruh pada siang hari, menunjukkan potensi sentimen bearish, meskipun diperlukan konfirmasi lebih lanjut untuk tren yang berkelanjutan. Poin-poin penting yang perlu diamati adalah resistensi di $120,300-$120,500 dan dukungan antara $118,900-$119,100. Zona dukungan yang penting berada di $118,500, area kunci yang sering diuji. Skor OrderFlow Intel saat ini adalah -5, menunjukkan bias bearish moderat. Penjual memiliki keuntungan sementara, meskipun disarankan untuk berhati-hati hingga harga turun di bawah $118,500 dengan bukti yang kuat. Sebaliknya, mengklaim kembali level di atas $119,500-$120,000 akan menunjukkan potensi bullish. Baik skenario bearish maupun bullish mungkin terjadi; oleh karena itu, trader harus memperhatikan sinyal konfirmasi dengan seksama, mengelola risiko dengan bijak, dan tetap terupdate dengan perubahan pasar. Pasar menunjukkan sedikit kemiringan bearish setelah penjual mengambil alih sore ini, tetapi kami tetap waspada. Pergeseran ini terjadi setelah pembeli gagal mempertahankan momentum di atas level resistensi $120,300. Untuk saat ini, dukungan kritis di $118,500 adalah garis penting yang harus diperhatikan. Dalam beberapa minggu ke depan, kami percaya aksi harga ini mewakili konsolidasi dalam pasar bull yang lebih besar. Pandangan ini didukung oleh berita terbaru bahwa dana pensiun Eropa mulai mengalokasikan aset digital pada Q2 2025, menunjukkan gelombang baru modal institusional yang memasuki ruang ini. Oleh karena itu, penurunan mungkin terlihat sebagai peluang beli oleh pemain-pemain besar ini. Bagi trader derivatif, ini memberikan kesempatan untuk menggunakan opsi untuk mengelola risiko. Kami menyarankan untuk mempertimbangkan membeli put pelindung dengan strike dekat $118,000 untuk melindungi diri dari penurunan harga. Sebagai alternatif, penurunan di bawah level ini bisa menjadi pemicu untuk memulai posisi bearish jangka pendek yang menargetkan zona $115,000. Statistik terbaru memperkuat struktur bullish yang lebih luas, menjadikan koreksi yang dalam kurang mungkin. Minat terbuka di berjangka Bitcoin CME mencapai rekor $15 miliar minggu lalu, dan data on-chain menunjukkan alamat yang memegang lebih dari 10 BTC telah tumbuh sebesar 12% tahun ini. Ini menunjukkan bahwa peserta pasar yang signifikan tetap mempertahankan posisi mereka meskipun ada kelemahan jangka pendek. Secara historis, kami berada dalam periode penemuan harga yang signifikan, sekitar 15 bulan setelah pengurangan pada April 2024. Waktu siklus ini mirip dengan kenaikan pasar sebelumnya di mana penarikan tajam dan singkat adalah hal yang umum sebelum langkah berikutnya. Kami melihat situasi saat ini sebagai jeda yang sehat, bukan pembalikan tren besar. Bagi mereka yang perdagangan berjangka, kami menyarankan kesabaran sebelum memasuki posisi long baru. Kami perlu melihat pertahanan yang kuat terhadap dukungan $118,500, yang dikonfirmasi oleh kembalinya delta positif dan volume beli yang berat. Mengklaim kembali $120,000 akan menjadi sinyal kuat bahwa tren naik siap untuk dilanjutkan. Mengingat peningkatan volatilitas, trader juga bisa mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari pergerakan harga dalam arah mana pun. Menggunakan opsi straddle sekitar level $119,000 bisa menjadi cara yang efektif untuk perdagangan ekspansi rentang yang diharapkan. Ini memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan dari breakout tanpa harus memprediksi arahnya sebelumnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks saham AS telah berbalik negatif, dengan S&P dan NASDAQ mundur dari titik tertinggi intraday baru. Rata-rata industri Dow saat ini menunjukkan kinerja yang kurang baik, dengan penurunan sebesar 0,32%. Tangkapan pasar saat ini menunjukkan indeks S&P turun 0,04% dan indeks NASDAQ turun 0,01%. Menurut survei CNBC, 84% orang menganggap pasar terlalu mahal, proporsi tertinggi yang pernah tercatat, sementara hanya 16% yang percaya pasar dihargai dengan benar.

Kinerja Perusahaan Besar

Beberapa perusahaan besar akan melaporkan hasil minggu ini. Meta turun 0,53%, diperdagangkan di $714, sementara Microsoft mengalami sedikit kenaikan 0,15% menjadi $513,25. Amazon turun 0,86% di $230,79, dan Apple turun 0,65%, diperdagangkan di $212,65. Pembaruan saham lainnya mencakup Nvidia, yang meningkat 0,43%, mencapai titik tertinggi intraday baru di $179,38. AMD naik 3,5%, diperdagangkan di $179,65, setelah mencapai puncak di $182,31. Sementara itu, SMCI turun 0,52% hari ini, diperdagangkan di $59,74, setelah mengalami kenaikan signifikan lebih dari 10% pada hari sebelumnya. Pasar menunjukkan tanda-tanda kelelahan klasik. Kita melihat indeks utama seperti S&P 500 dan NASDAQ mencapai titik tertinggi sepanjang masa hanya untuk berbalik turun dalam hari yang sama, pola yang sering menandakan puncak jangka pendek. Dengan rekor 84% peserta pasar dalam survei baru-baru ini melihat saham sebagai overvalued, sentimen jelas mencapai puncak historis. Kekhawatiran ini mulai muncul di pasar opsi. Indeks Volatilitas CBOE (VIX), sering disebut “ukuran ketakutan,” telah meningkat dari posisi rendah baru-baru ini sekitar 12 menjadi lebih dari 14,5 dalam beberapa sesi terakhir. Kami juga melihat rasio put/call ekuitas meningkat menjadi 0,70 dari 0,55 minggu lalu, menunjukkan para trader semakin banyak membeli put untuk melindungi diri dari kemungkinan penurunan.

Pengaruh Ekonomi Terhadap Strategi Pasar

Latar belakang ekonomi mendukung sikap hati-hati ini. Laporan inflasi Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) terbaru tercatat di 2,8%, sedikit lebih tinggi dari yang diperkirakan, yang mempertahankan tekanan pada Federal Reserve untuk mempertahankan kebijakan ketatnya. Semua mata sekarang tertuju pada laporan pekerjaan bulan Agustus dan data inflasi yang akan datang, yang bisa menjadi penggerak besar untuk pergerakan pasar. Dengan pengaturan ini, kami percaya ini adalah waktu yang baik untuk mempertimbangkan membeli perlindungan. Dengan volatilitas implisit yang masih relatif rendah dari perspektif historis, membeli put pada ETF pasar luas seperti SPY dan QQQ adalah cara yang sederhana untuk melindungi portofolio jangka panjang. Posisi ini akan mendapatkan keuntungan dari penurunan pasar atau lonjakan volatilitas. Untuk pendekatan yang lebih hemat biaya, kami mempertimbangkan spread put debit. Spread ini memungkinkan kami untuk mendefinisikan risiko kami sambil menargetkan pergerakan turun tertentu di pasar dalam 30 hingga 45 hari ke depan. Dow Jones yang tertinggal, yang dilacak oleh ETF DIA, dapat menjadi target yang baik untuk posisi bearish karena tidak berbagi dengan puncak terbaru.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Juni, neraca perdagangan barang Amerika Serikat tercatat pada $-85,9 miliar. Angka ini lebih baik dibandingkan dengan perkiraan sebesar $-98,4 miliar. Data neraca perdagangan memberikan gambaran interaksi ekonomi negara dalam hal kegiatan impor dan ekspor. Ketepatan dalam pencatatan dan perkiraan angka ini sangat penting untuk menilai kesehatan ekonomi.

Neraca Perdagangan Barang Bulan Juni

Neraca perdagangan barang bulan Juni tercatat pada $-85,9 miliar dan jauh lebih baik daripada yang diperkirakan sebesar $-98,4 miliar. Ini menunjukkan bahwa ekonomi AS mungkin lebih kuat dari yang diperkirakan sebelumnya. Perbedaan yang besar dalam perkiraan ini seringkali menciptakan dampak di pasar yang bisa kita manfaatkan. Dampak langsung yang kita lihat adalah pada dolar AS, dan kami mengharapkan tren ini berlanjut dalam waktu dekat. Indeks Dolar (DXY) sudah meningkat ke titik tertinggi lima minggu sebesar 105,5, mencerminkan pasar yang memperhitungkan ekonomi yang lebih tangguh. Kita sebaiknya mempertimbangkan instrumen keuangan yang diuntungkan dari penguatan mata uang ini, seperti opsi beli pada ETF mata uang. Data ekonomi yang lebih baik dari perkiraan ini menyulitkan Federal Reserve untuk membenarkan pemotongan suku bunga dalam waktu dekat. Dengan angka inflasi Juni terbaru tetap stabil di 3,1%, bank sentral lebih mungkin untuk mempertahankan kebijakan ketat selama musim panas. Ini berarti kita harus mengantisipasi imbal hasil pada obligasi pemerintah jangka pendek tetap tinggi.

Volatilitas Pasar dan Peluang

Untuk pasar saham, ini menciptakan tekanan yang bertentangan, kemungkinan menyebabkan perdagangan dalam kisaran tertentu dan peningkatan volatilitas. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) sudah naik dari 12 menjadi 14,5, menandakan lebih banyak ketidakpastian. Kita melihat kesempatan dalam membeli opsi yang menguntungkan dari pergerakan harga yang signifikan ke kedua arah, seperti strangle pada ETF SPDR S&P 500. Mata uang nasional yang lebih kuat biasanya memberi dampak pada harga komoditas, dan kita sedang melihat hal itu terjadi sekarang. Harga minyak mentah West Texas Intermediate telah turun di bawah $82 per barel, turun dari lebih dari $85 hanya bulan lalu. Kami percaya membeli opsi jual pada dana pelacak komoditas menawarkan cara yang baik untuk memanfaatkan tekanan penurunan ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Yen Jepang tetap stabil terhadap Dolar AS, mengkonsolidasikan di bagian bawah kisarannya. Selisih jangka pendek stabil, dan selisih jangka panjang menyempit, memberikan dukungan dasar bagi Yen. Fokus utama adalah pada pertemuan Bank of Japan yang akan datang, dengan harapan akan terjadi pergeseran kebijakan menuju pengetatan. Harapan ini muncul setelah moderasi dalam turbulensi pasar obligasi, penyelesaian acara politik, dan negosiasi perdagangan dengan AS.

Indikator Ekonomi Jepang

Jepang akan merilis data penjualan ritel dan produksi industri sebelum keputusan bank sentral. Peristiwa ini dapat memberikan wawasan tentang kondisi ekonomi dan memengaruhi kebijakan fiskal di masa mendatang. Pernyataan yang melihat ke depan membawa risiko dan ketidakpastian. Informasi pasar keuangan hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan rekomendasi untuk keputusan investasi. Penelitian mendalam sangat disarankan sebelum melakukan perdagangan karena risiko yang terkait. Kami mengamati Yen Jepang mengkonsolidasikan di dekat level 162,50 terhadap Dolar AS, posisi historis yang lemah bagi mata uang tersebut. Selisih jangka pendek tetap stabil, sementara penyempitan selisih jangka panjang memberikan dukungan terhadap kemungkinan penurunan signifikan lebih lanjut. Ini mengatur panggung untuk momen penting yang mungkin terjadi dalam beberapa minggu mendatang.

Harapan Untuk Pertemuan Bank of Japan

Semua mata kini tertuju pada pertemuan kebijakan Bank of Japan yang dijadwalkan awal bulan depan. Konsensus pasar condong ke arah kebijakan yang lebih ketat, di mana kita mungkin akhirnya melihat langkah konkret menuju pengetatan kebijakan. Harapan ini semakin kuat setelah periode turbulensi pasar obligasi yang berkurang dan penyelesaian acara politik domestik yang besar. Potensi pergeseran kebijakan ini mengingatkan pada intervensi mata uang yang terlihat pada tahun 2024 saat Yen melemah melewati angka 160. Sebelum keputusan bank sentral, kami akan memantau rilis data produksi industri dan penjualan ritel Jepang minggu ini. Perkiraan saat ini menunjukkan penjualan ritel tumbuh sekitar 2,1% tahun ke tahun, dan kejutan positif dapat memperkuat argumen untuk kenaikan suku bunga. Mengingat prospek ini, kami percaya para trader derivatif harus mempertimbangkan posisi yang menguntungkan dari penguatan Yen. Membeli opsi put pada pasangan USD/JPY menawarkan cara langsung untuk memanfaatkan potensi penurunan nilai tukar setelah pengumuman bank sentral. Volatilitas implisit meningkat menjelang pertemuan, sehingga waktu untuk memulai posisi ini akan menjadi kunci.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks harga rumah Case Shiller untuk 20 kota besar mengalami penurunan sebesar 0,3% pada bulan Mei, lebih besar dari penurunan yang diperkirakan sebesar 0,2%. Secara tahunan, harga naik 2,8%, sedikit lebih rendah dari peningkatan bulan sebelumnya sebesar 3,4%. New York mencatatkan kenaikan tahunan tertinggi sebesar 7,4%, diikuti oleh Chicago sebesar 6,1% dan Detroit sebesar 4,9%. Tampa mengalami penurunan sebesar 2,4%, mencatatkan penurunan tahunan berturut-turut yang ketujuh. Indeks 10 Kota Composite mencatatkan peningkatan tahunan sebesar 3,4%, turun dari 4,1%.

Dinamika Kinerja Regional

Secara rinci, pasar di wilayah Barat tetap lemah dengan San Francisco turun sebesar 0,6%, sedangkan Los Angeles, San Diego, dan Phoenix menunjukkan kenaikan minimal. Pertumbuhan harga bulanan mengalami penurunan, dengan indeks utama naik 0,4% yang tidak disesuaikan secara musiman, tetapi turun 0,3% yang disesuaikan secara musiman. Hanya empat kota, termasuk Cleveland dan Tampa, yang menunjukkan perbaikan dari bulan ke bulan. perlambatan harga rumah dipengaruhi oleh kondisi keuangan yang ketat, volume transaksi yang rendah, dan dinamika pasar lokal, lebih dari sekadar tingginya suku bunga hipotek. Tekanan keterjangkauan dan inventaris yang ketat membuat harga rumah nasional hampir tidak mengalami perubahan. Data individu kota menunjukkan kinerja yang bervariasi antara bulan ke bulan dan tahun ke tahun, dengan New York dan Chicago termasuk yang mengalami kenaikan, sementara San Francisco mengalami penurunan. Data Case-Shiller bulan Mei mengonfirmasi bahwa pasar perumahan kehilangan momentum, dengan harga jatuh selama tiga bulan berturut-turut berdasarkan penyesuaian musiman. Perlambatan ini, yang kini dipicu oleh lebih dari sekadar suku bunga tinggi, menunjukkan bahwa kita harus mengharapkan tren pendinginan ini berlanjut hingga akhir musim panas. Kami percaya ini menciptakan peluang bagi trader yang posisinya siap untuk harga yang lebih rendah dan volatilitas yang lebih tinggi.

Wawasan Strategi Pasar

Laporan terbaru dari akhir Juli 2025 menunjukkan bahwa suku bunga hipotek 30 tahun masih bertahan sekitar 7%, menghambat keterjangkauan bagi calon pembeli. Ini terlihat pada indeks sentimen terbaru dari Asosiasi Nasional Pembangun Rumah, yang berada pada angka pesimis 45, jauh di bawah titik impas 50. Dengan kepercayaan pembangun yang rendah dan biaya pinjaman yang tinggi, tidak ada alasan untuk mengharapkan rebound dalam volume transaksi dalam beberapa minggu mendatang. Sinyal terpenting adalah semakin terbaginya pasar regional, yang mengingatkan kita pada tahap awal penurunan tahun 2006. Kami mempertimbangkan perdagangan pasangan, berpotensi membeli pasar yang menunjukkan ketahanan seperti New York dan Chicago, sementara menjual area yang lebih lemah seperti Tampa dan San Francisco. Perbedaan ini menunjukkan bahwa pendekatan satu ukuran untuk semua di pasar perumahan kini menjadi strategi yang gagal. Mengingat ketidakpastian, kami melihat nilai dalam membeli volatilitas pada ETF terkait perumahan seperti iShares U.S. Home Construction ETF (ITB). Kami memperkirakan peningkatan permintaan untuk perlindungan downside, membuat opsi jual pada pembangun rumah besar seperti D.R. Horton (DHI) dan Lennar (LEN) terlihat menarik. Ini bukan tentang memprediksi kecelakaan, tetapi tentang memposisikan diri untuk pasar yang jelas terpecah dan kehilangan momentum.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Saat ini, pasar saham mengalami dinamika yang unik. Saham teknologi sedang naik, sebagian besar karena kinerja kuat sektor semikonduktor, sementara sektor kesehatan mengalami penurunan yang cukup signifikan. Eli Lilly telah turun sebanyak 4,39%, yang berdampak besar pada saham kesehatan. UnitedHealth Group juga mengalami penurunan sebesar 4,19%, mencerminkan kekhawatiran mengenai layanan kesehatan. Sebaliknya, sektor semikonduktor berkinerja baik, dengan Broadcom naik sebesar 1,67% dan Nvidia sebesar 0,87%.

Tren Industri Otomotif

Di industri otomotif, saham Tesla turun sebesar 1,89%, menunjukkan adanya keraguan pasar atau masalah rantai pasokan. Sementara itu, saham AT&T meningkat sebesar 0,42%, menunjukkan kepercayaan yang stabil dalam layanan telekomunikasi. Pasar memberikan sinyal campur dengan sentimen hati-hati. Meskipun kemajuan teknologi mendorong beberapa sektor, penurunan pada sektor kesehatan menimbulkan kekhawatiran. Ini mencerminkan pasar yang terbagi antara potensi pertumbuhan di teknologi dan kehati-hatian di sektor kesehatan. Ada pergeseran menuju sektor-sektor yang menjanjikan teknologi untuk melindungi dari kemungkinan perlambatan ekonomi. Para investor mungkin mempertimbangkan untuk fokus pada perusahaan teknologi seperti Nvidia dan memantau dampak legislatif pada harga kesehatan.

Wawasan Sektor Kesehatan

Kami percaya penurunan sektor kesehatan merupakan kesempatan bagi posisi bearish dalam beberapa minggu ke depan. Diskusi terbaru pemerintah mengenai reformasi harga obat, yang bisa mempengaruhi keuntungan, menyebabkan penurunan ini. Oleh karena itu, kami sedang mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada ETF kesehatan XLV untuk memanfaatkan penurunan lebih lanjut. Sebaliknya, kami melihat kekuatan berkelanjutan di semikonduktor, terutama dengan pendapatan Nvidia yang diharapkan pada pertengahan Agustus. Data industri terbaru menunjukkan peningkatan penjualan chip global sebesar 5% dari bulan ke bulan untuk Juni 2025, memperkuat tren positif. Strategi bullish, seperti menjual put spread pada ETF semikonduktor SOXX, tampaknya bijaksana untuk mengumpulkan premi dari momentum naik ini. Penurunan saham Tesla tampaknya terkait dengan kekhawatiran yang lebih luas mengenai konsumen, didukung oleh data terbaru yang menunjukkan penurunan pendaftaran EV Eropa untuk kuartal kedua. Ini adalah penurunan kuartalan pertama dalam lima tahun, menandakan adanya persaingan yang semakin meningkat. Mengingat volatilitasnya yang tinggi, kami akan mempertimbangkan strategi risiko yang terdefinisi seperti bear call spread pada TSLA untuk mendapatkan keuntungan jika saham tetap di bawah puncak terbaru. Stabilitas dalam saham telekomunikasi seperti AT&T menunjukkan bahwa saham ini berfungsi sebagai tempat aman dari volatilitas di tempat lain. Secara historis, nama-nama ini berkinerja baik ketika ketidakpastian pasar meningkat. Kami sedang mengevaluasi untuk menjual iron condors pada saham telekomunikasi guna mengumpulkan premi karena kemungkinan besar akan diperdagangkan dalam rentang yang dapat diprediksi. Secara keseluruhan, pasar menunjukkan rotasi yang jelas keluar dari sektor defensif seperti kesehatan dan masuk ke area pertumbuhan seperti teknologi. Indeks Volatilitas (VIX) telah naik menjadi 18, dari titik terendah 14 sebelumnya bulan ini, menunjukkan meningkatnya kecemasan trader. Perdagangan pasangan, dengan membeli kontrak berjangka teknologi sambil menjual indeks yang berat di sektor kesehatan, dapat memainkan perbedaan ini dengan efektif. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pound Sterling stabil terhadap Dolar AS meskipun sempat mengalami penurunan baru-baru ini. Ekspektasi pasar untuk pemotongan suku bunga Bank of England telah melemah, dengan pengurangan 25bps diperkirakan terjadi pada 7 Agustus dan pengurangan lebih lanjut pada akhir tahun yang baru saja direvisi turun sebesar 5bps. Data terbaru dari CFTC menunjukkan perubahan sentimen GBP, dengan pergeseran dari posisi panjang bersih sebesar $2,4 miliar menjadi posisi netral. Secara teknis, GBP tampak rentan karena level terendah baru-baru ini turun di bawah level support pertengahan Juli, mengisyaratkan kemungkinan pergeseran tren. Jika GBP bergerak menuju 1.34, ini akan menstabilkan pandangan, sementara level terendah baru mendekati 1.33 akan menunjukkan pergeseran bearish. Di tempat lain, EUR/USD tetap di bawah 1.1550, pulih setelah menyentuh 1.1500 setelah data AS. GBP/USD menguji support di 1.3300 saat pembelian USD yang kuat berlanjut menjelang acara FOMC dan NFP. Emas mendapatkan keuntungan terbatas, terhenti di $3,330 per ons di tengah sentimen hati-hati menjelang keputusan suku bunga Fed. Ethereum mencapai level tertinggi tahun ini, mendekati $4,000, didorong oleh permintaan institusional yang kuat dengan ETF mendapatkan 1,6 juta ETH dalam beberapa minggu terakhir. Keputusan Federal Reserve untuk menunda pemotongan suku bunga mendapatkan sorotan karena ketidakpastian tarif dan ketahanan ekonomi, meskipun tindakan yang tertunda dapat mengungkapkan kelemahan di pasar tenaga kerja. Poin-poin penting lainnya mencakup bahwa stabilitas Pound Inggris tampaknya menipu, dan kerentanan semakin terlihat menjelang pertemuan Bank of England pada 7 Agustus. Dengan pasar kini memperkirakan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin, kemungkinan arah yang lebih mudah adalah penurunan untuk mata uang ini. Laporan Commitment of Traders terbaru mengonfirmasi perubahan sentimen ini, menunjukkan posisi non-komersial menurun lebih dari 30.000 kontrak, penurunan terbesar dalam satu minggu tahun ini. Berdasarkan latar belakang ini, kami percaya para trader harus melihat setiap kenaikan menuju level 1.3400 sebagai peluang untuk memasuki posisi bearish. Jika turun di bawah level support 1.3300, yang telah diuji berkali-kali bulan ini, bisa memicu penjualan lebih lanjut. Opsi put dengan jatuh tempo akhir Agustus bisa menjadi cara yang efektif untuk bersiap menghadapi kemungkinan penurunan sambil membatasi risiko. Tema dominan tetap kekuatan Dolar AS, didorong oleh ekspektasi untuk pertemuan Federal Open Market Committee minggu ini dan data Non-Farm Payrolls. Futures dana Fed saat ini memperkirakan kemungkinan kurang dari 10% untuk pemotongan suku bunga sebelum November, mencerminkan ketahanan ekonomi yang dicatat oleh pembuat kebijakan. Secara historis, indeks dolar telah naik rata-rata 1,2% dalam dua minggu sebelum pertemuan yang dianggap hawkish. Lingkungan ini menciptakan hambatan signifikan bagi emas, yang kesulitan melewati resistensi di $3,330 per ons. Tekanan utama berasal dari meningkatnya imbal hasil riil 10 tahun AS, yang kembali naik di atas 2,0% minggu ini, meningkatkan biaya peluang untuk memegang aset yang tidak memberikan imbal hasil. Kami menyarankan untuk tidak membangun posisi besar di logam ini sampai bank sentral memberikan panduan yang lebih jelas. Dalam kontras yang mencolok, Ethereum terus menunjukkan kekuatan luar biasa, menembus ke level tertinggi baru tahun ini. 1,6 juta ETH yang terakumulasi oleh spot ETF dalam beberapa minggu terakhir mencerminkan lebih dari $6 miliar dalam arus masuk bersih, mengonfirmasi bahwa modal institusional adalah penggerak utama reli ini. Pasar opsi mencerminkan optimisme ini, dengan pengembalian risiko 25-delta menunjukkan bias yang konsisten dan kuat menuju opsi call dibandingkan put.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro berusaha untuk stabil di kisaran 1.15 yang lebih tinggi setelah penurunan 1.3% baru-baru ini terhadap Dolar AS. Perbedaan suku bunga yang meningkat, terutama selisih 2 tahun antara Jerman dan AS, mendukung Euro, sementara penurunan dalam risk reversals menunjukkan permintaan yang meningkat untuk perlindungan terhadap potensi kenaikan Euro. Posisi bullish yang terlalu banyak telah membuat Euro rentan, dengan laporan CFTC terbaru menunjukkan posisi long sebesar $18,4 miliar. Rilisan preliminary CPI Juli yang akan datang dan ekspektasi inflasi ECB baru-baru ini, dengan proyeksi 1 tahun sebesar 2.6% dan 3 tahun di 2.4%, adalah poin-poin penting. Euro/USD berada dekat rata-rata pergerakan 50-harinya di 1.1570, mempertahankan tren bullish multi-bulan sejak Februari. RSI di bawah 50 menunjukkan area bearish, meskipun tetap dekat netral, dengan ekspektasi kisaran antara dukungan 1.1520 dan resistensi 1.1680. Kami mengamati upaya Euro untuk stabil di kisaran 1.15 yang lebih tinggi setelah penurunan terbaru. Sementara perbedaan suku bunga yang meningkat memberikan dukungan, kami juga perlu mempertimbangkan survei Sentimen Ekonomi ZEW Jerman terbaru, yang menunjukkan moral investor telah meningkat menjadi 51.3, tertinggi sejak awal 2024. Ini menunjukkan kepercayaan yang mendasari meskipun mata uang baru saja mengalami penurunan. Mengingat kisaran yang diharapkan antara dukungan 1.1520 dan resistensi 1.1680, kami percaya menjual premium opsi adalah strategi yang menarik untuk beberapa minggu ke depan. Strategi iron condor, mungkin menjual spread call 1.1700 dan spread put 1.1500 untuk jatuh tempo Agustus, dapat memanfaatkan periode konsolidasi ini. Pendekatan ini menguntungkan jika EUR/USD tetap di antara harga strike yang dijual sebelum opsi kedaluwarsa. Dengan rilis angka CPI preliminary Juli yang akan datang, kami menganticipasi potensi lonjakan volatilitas. Mengingat proyeksi inflasi Bank Sentral Eropa yang jauh di atas target 2%, setiap kejutan dalam data dapat memicu reaksi pasar yang tajam. Trader dapat memposisikan diri untuk ini dengan membeli straddle dengan jangka waktu pendek, yang akan menguntungkan dari pergerakan harga yang signifikan ke arah mana pun. Kami harus waspada terhadap posisi bullish yang berlebihan, yang menunjukkan data CFTC terbaru sebagai long bersih sebesar $18.4 miliar. Secara historis, perdagangan yang ramai seperti ini rentan terhadap pengurangan cepat, seperti yang terlihat selama penurunan tajam Euro pada kuartal ketiga 2023. Oleh karena itu, membeli put out-of-the-money dengan harga strike sekitar 1.1450 dapat menjadi lindung nilai yang hemat biaya atau taruhan spekulatif pada squeeze long. Sebaliknya, penurunan dalam risk reversals menunjukkan permintaan yang semakin besar untuk opsi call dibandingkan put. Ini menunjukkan bahwa meskipun posisi ramai, beberapa trader melindungi diri terhadap pergerakan tajam ke atas. Kami dapat mencerminkan sentimen ini dengan menerapkan bull call spread, mungkin membeli call 1.1600 dan menjual call 1.1750, untuk menangkap potensi kenaikan sambil menentukan risiko kami.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.