Posisi net untuk Dolar Australia (AUD) telah menurun menjadi $-74.9K dari sebelumnya $-74.3K. Data ini memberikan wawasan tentang posisi perdagangan yang dipegang oleh spekulan besar dan memberikan gambaran tentang sentimen pasar terhadap AUD. Pasangan EUR/USD telah naik di atas 1.1650, didorong oleh penurunan kekuatan Dolar AS. Penurunan Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan berkontribusi pada perubahan ini karena berdampak negatif pada Dolar AS.

Pasangan Gbp Usd

Pasangan GBP/USD meningkat di atas 1.3450 karena melemahnya Dolar AS. Suasana pasar yang baik dan berkurangnya ekspektasi inflasi konsumen AS juga mempengaruhi pergerakan ini. Harga emas telah meningkat, saat ini diperdagangkan di atas $3,350. Kelemahan Dolar AS dan turunnya imbal hasil obligasi Treasury AS telah mendukung kenaikan ini. Bitcoin hampir mencapai rekor tertinggi sepanjang masa, sementara Ethereum mendekati $4,000, dan Ripple telah mencetak rekor baru di $3.66. Di Cina, PDB kuartal kedua naik 5.2% dibandingkan tahun lalu, tetapi tantangan seperti perlambatan investasi dan penjualan ritel tetap signifikan. Kami melihat peluang yang jelas berdasarkan melemahnya Dolar AS, yang didorong oleh data kepercayaan konsumen yang mengecewakan dan tanda bahwa inflasi di AS sedang moderat. Data terbaru dari Biro Statistik Tenaga Kerja menunjukkan tingkat inflasi tahunan telah mendingin secara signifikan dari puncaknya, menguatkan pandangan bahwa Federal Reserve mungkin akan menghentikan kenaikan suku bunga. Kami percaya trader derivatif harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari tren ini, seperti menjual futures indeks Dolar AS.

Divergensi dalam Harapan Kebijakan Moneter

Kenaikan mata uang Eropa tunggal dan pound Inggris menunjukkan adanya divergensi dalam harapan kebijakan moneter. Bank Sentral Eropa dan Bank of England dipandang memiliki lebih banyak ruang untuk mengatasi inflasi, yang berpotensi menjaga suku bunga mereka lebih tinggi lebih lama dibandingkan rekan-rekan mereka di AS. Oleh karena itu, kami pikir menetapkan posisi panjang melalui opsi call EUR/USD atau GBP/USD dapat menjadi menguntungkan. Meskipun ada kelemahan luas Dolar AS, kami harus tetap berhati-hati terhadap Dolar Australia, seperti yang tercermin dari posisi spekulatif yang sangat negatif. Perlambatan ekonomi di mitra dagang terbesarnya, yang ditunjukkan oleh data investasi yang lesu dari Beijing, menjadi tantangan besar bagi mata uang yang terkait dengan komoditas. Secara historis, sentimen negatif sebesar ini telah mendahului penurunan lebih lanjut, jadi kami akan menyarankan untuk tidak mengambil posisi panjang yang agresif di sini. Kenaikan logam mulia terkait langsung dengan penurunan imbal hasil riil pada utang pemerintah AS, sebuah tren yang kami harapkan akan berlanjut. Emas tampil baik dalam lingkungan seperti ini, dan laporan terbaru tentang pembelian rekor oleh bank sentral global sepanjang tahun lalu memberikan level dukungan yang kuat. Kami melihat pembelian futures emas atau opsi call sebagai pelindung utama terhadap devaluasi mata uang yang terus berlanjut dan ketidakpastian geopolitik. Pasar aset digital menunjukkan kekuatan yang besar, didorong oleh masuknya dana institusional yang signifikan setelah persetujuan terbaru dari dana yang diperdagangkan di bursa berbasis spot di Amerika Serikat. Perubahan struktural ini, dikombinasikan dengan antisipasi peristiwa pengurangan pasokan yang secara historis optimis untuk cryptocurrency terkemuka, menunjukkan momentum ini akan bertahan. Trader dapat mempertimbangkan posisi panjang dalam kontrak futures untuk mata uang digital utama untuk menangkap tren bullish yang kuat ini. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Posisi bersih non-komersial CFTC S&P 500 telah menurun dari $-140K menjadi $-167.8K. Pasangan EUR/USD telah naik di atas 1.1650, didorong oleh penurunan ekspektasi inflasi konsumen AS. Demikian juga, GBP/USD telah meningkat di atas 1.3450 karena lemahnya USD dan perubahan sentimen pasar.

Pembaruan Emas dan Cryptocurrency

Emas terus meningkat, tetap stabil di atas $3,350 seiring dengan penurunan imbal hasil obligasi Treasury AS dan lemahnya USD. Di pasar cryptocurrency, Bitcoin diperdagangkan di atas $120,000, mendekati rekor tertingginya, sementara Ethereum mengincar level $4,000, dan Ripple mencapai rekor tertinggi baru di $3.66. Pertumbuhan PDB China tetap kuat di 5.2% pada kuartal kedua, didorong oleh perdagangan dan produksi industri. Namun, perlambatan dalam investasi dan penjualan ritel, bersama dengan penurunan harga properti, menimbulkan kekhawatiran. Berbagai pialang menawarkan spread yang kompetitif dan eksekusi cepat untuk perdagangan EUR/USD, melayani baik pemula maupun ahli di pasar Forex. Sangat penting untuk melakukan riset menyeluruh dan mencari pialang yang tepat untuk menghadapi tantangan perdagangan.

Sikap Pasar dan Wawasan Strategi

Peningkatan posisi short bersih di S&P 500 menunjukkan sentimen bearish yang tumbuh di antara trader besar, pandangan yang kami anggap menarik. Secara historis, tingkat shorting spekulatif seperti ini sering kali mendahului meningkatnya volatilitas pasar atau koreksi ke bawah. Kami percaya bahwa melindungi portofolio panjang yang ada dengan opsi put atau membuka posisi short baru pada futures indeks adalah respons yang bijak. Kami melihat kenaikan pasangan mata uang utama terhadap dolar sebagai tren penting yang harus diikuti, didorong oleh perubahan ekspektasi suku bunga. Dengan survei Universitas Michigan terbaru menunjukkan ekspektasi inflasi konsumen satu tahun turun menjadi 3.1%, argumen untuk Federal Reserve yang kurang agresif semakin kuat. Trader derivatif harus mempertimbangkan posisi panjang pada futures EUR dan GBP atau membeli opsi call untuk memanfaatkan lemahnya dolar. Kinerja emas yang baru-baru ini, kini diperdagangkan kokoh di sekitar $2,350 per ons, secara langsung berkorelasi dengan penurunan imbal hasil obligasi AS. Penurunan imbal hasil Treasury 10 tahun di bawah 4.3% membuat tempat aman yang tidak memberikan imbal hasil menjadi lebih menarik untuk investasi. Lingkungan ini mendukung untuk mempertahankan atau menambah posisi panjang dalam logam mulia melalui kontrak futures. Rally cryptocurrency, dengan Bitcoin diperdagangkan mendekati $67,000, menunjukkan bahwa minat spekulatif tetap tinggi di beberapa sektor pasar. Ini mengindikasikan bahwa meskipun ada kehati-hatian di ekuitas tradisional, modal masih mengalir ke aset ber-beta tinggi. Kami akan mendekati segmen ini dengan strategi risiko yang jelas, seperti menggunakan opsi untuk berpartisipasi dalam potensi keuntungan sambil membatasi kerugian. China yang memberikan sinyal campuran secara ekonomi merupakan faktor risiko signifikan bagi pertumbuhan global dan pendapatan perusahaan. Meskipun PDB secara keseluruhan kuat, lemahnya sektor properti dan tingkat pengangguran pemuda terbaru yang tercatat di 14.7% adalah alasan untuk khawatir. Ini memperkuat sikap hati-hati kami terhadap perusahaan multinasional yang sangat bergantung pada pasar itu untuk pertumbuhan. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Posisi bersih CFTC GBP di Inggris telah berubah, menurun dari £33.2K menjadi £29.2K. Informasi ini hanya untuk memberi tahu, dan tidak boleh dianggap sebagai saran untuk melakukan transaksi keuangan yang melibatkan aset ini. Data yang disajikan mungkin mengandung pernyataan yang berorientasi pada masa depan, yang mengandung risiko dan ketidakpastian. Penelitian yang mendalam sangat penting sebelum membuat keputusan trading untuk mengurangi risiko yang mungkin terkait dengan pasar keuangan.

Memahami Risiko Investasi

Berinvestasi di pasar melibatkan risiko tinggi, termasuk kemungkinan kehilangan sebagian besar investasi Anda. Pembaca bertanggung jawab untuk memahami risiko yang terlibat dan harus mempertimbangkan untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan independen jika diperlukan. Akurasinya informasi dan ketepatan waktu tidak dijamin, dan Anda harus tetap berhati-hati. Konten ini adalah komentar pasar dan tidak dimaksudkan sebagai nasihat investasi, dan penulis tidak bertanggung jawab atas kesalahan atau kelalaian yang mungkin terjadi. Kami melihat bahwa penurunan posisi panjang bersih untuk Pound Inggris menunjukkan bahwa spekulan besar sedang mengurangi taruhan positif mereka. Peralihan dari £33.2K menjadi £29.2K menunjukkan keyakinan yang melemah terhadap kekuatan mata uang dalam waktu dekat. Bagi trader derivatif, ini adalah sinyal untuk meninjau kembali risiko memegang posisi panjang secara langsung.

Menganalisis Data Ekonomi Terbaru

Perubahan posisi ini datang saat data terbaru di Inggris menyajikan gambaran ekonomi yang campur aduk, yang kemungkinan meningkatkan kewaspadaan. Meskipun ekonomi tumbuh 0.6% pada kuartal pertama, keluar dari resesi, penurunan inflasi utama pada bulan April menjadi 2.3% terganggu oleh inflasi jasa yang tetap tinggi pada 5.9%. Kami melihat data yang bertentangan ini sebagai alasan utama untuk penarikan kembali keyakinan spekulatif. Bank of England telah mempertahankan suku bunga pada level tertinggi dalam 16 tahun sebesar 5.25%, dengan beberapa pembuat kebijakan sekarang memilih untuk melakukan pemotongan. Gubernur Bailey menekankan perlunya bukti lebih lanjut bahwa tekanan harga terjaga sebelum pelonggaran kebijakan. Pembacaan internal di bank sentral menciptakan ketidakpastian, yang biasanya berdampak negatif pada mata uang. Secara historis, penurunan berkelanjutan dalam posisi panjang spekulatif dapat mendahului periode konsolidasi harga atau penurunan pada aset dasar. Trader mungkin mempertimbangkan untuk menggunakan opsi untuk melindungi paparan mereka atau bersiap untuk kemungkinan penurunan. Kami berpikir membeli opsi jual untuk melindungi keuntungan atau memulai posisi bearish bisa menjadi strategi yang lebih dominan dalam beberapa minggu mendatang. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Minggu depan, perhatian akan beralih pada keputusan oleh ECB dan PBoC terkait suku bunga LPR, bersama dengan CBRT, survei Global PMI, Pemilihan Majelis Tinggi Jepang, dan penjualan ritel di Inggris. Fokus pada hari Minggu akan berada pada Pemilihan Majelis Tinggi Jepang. Ada risiko bahwa koalisi yang dipimpin LDP mungkin kehilangan mayoritasnya, mempengaruhi hasil domestik, dengan 124 dari 248 kursi yang diperebutkan kembali. Pada hari Senin, PBoC diperkirakan akan mempertahankan suku bunga. LPR 1 tahun berada di 3,00%, dengan LPR 5 tahun di 3,50%, mencerminkan kekuatan data ekonomi terkini.

Keputusan Bank Sentral Eropa

Pengumuman kebijakan ECB pada hari Kamis diperkirakan akan mempertahankan suku bunga tetap, dengan probabilitas 94% tidak ada perubahan. Ketegangan perdagangan antara UE dan AS menimbulkan risiko terhadap pertumbuhan, dengan kekhawatiran signifikan mengenai ketidaktercapaian target inflasi ECB sebesar 2%. PMI manufaktur zona euro untuk bulan Juli diprediksi menjadi 49,7, dengan layanan di 50,8 dan komposit di 50,9. PMI Inggris juga diperkirakan akan sedikit meningkat, dengan analis memprediksi kebijakan BoE tidak berubah kecuali ada perubahan yang signifikan dalam indikator ekonomi. CBRT diperkirakan akan memangkas suku bunga, melanjutkan tanggapannya terhadap ketidakstabilan politik. Pemangkasan suku bunga dari 46% menjadi 43,50% diprediksi, menyusul angka inflasi yang lebih rendah dari yang diperkirakan. Hari Jumat akan fokus pada Penjualan Ritel Inggris, diperkirakan meningkat 1,1% dari bulan sebelumnya. Data bulan lalu lebih lemah akibat penurunan volume penjualan yang berlebihan. Kami melihat hasil pemilihan Jepang sebagai pendorong utama volatilitas obligasi pemerintah, yang baru-baru ini melihat imbal hasil 10 tahun melonjak di atas 1,1% untuk pertama kalinya sejak 2011. Para pedagang derivatif harus mempertimbangkan posisi yang menguntungkan dari ketidakpastian lebih lanjut, seperti strategi volatilitas panjang pada aset yang dinyatakan dalam yen. Risiko pemerintah minoritas bagi perdana menteri dapat memaksa stimulus fiskal, yang memberikan tekanan naik pada imbal hasil dan mungkin berdampak pada mata uang. Kami tidak mengantisipasi bahwa keputusan Bank Rakyat Tiongkok akan menciptakan pergerakan pasar yang signifikan, karena pemeliharaan suku bunga diperkirakan secara luas. Data terbaru, termasuk pertumbuhan PDB Q2 yang lebih kuat dari perkiraan sebesar 5,5%, menunjukkan bahwa pihak berwenang merasa kurang tertekan untuk stimulus segera. Oleh karena itu, kami melihat ini sebagai minggu untuk menghindari taruhan besar pada suku bunga Tiongkok dan mengharapkan volatilitas implisit tetap rendah.

Bank Sentral Eropa dan Turki

Untuk Bank Sentral Eropa, kami memperkirakan kebijakan stabil minggu ini, yang seharusnya menjaga volatilitas suku bunga jangka pendek tetap rendah. Namun, risiko signifikan dari tarif perdagangan AS membuat para pedagang harus berhati-hati untuk tidak bertaruh pada volatilitas yang rendah pada euro. Penguatan mata uang baru-baru ini menuju 1,09 terhadap dolar sudah memperumit prospek inflasi bagi pembuat kebijakan seperti Lagarde, menjadikan komentar hawkish sangat tidak mungkin. Data indeks manajer pembelian (PMI) akan berfungsi sebagai pemeriksaan sentimen utama menjelang pengumuman kebijakan utama. Meskipun kami mengharapkan pertumbuhan modest, setiap kelemahan dalam komponen yang bersifat maju dapat mengindikasikan bahwa ketakutan akan perdagangan mulai mempengaruhi, pandangan ini didukung oleh penurunan baru-baru ini dalam survei kepercayaan investor Sentix untuk bulan Juli. Deviating yang signifikan dari ekspektasi dapat menyebabkan lonjakan volatilitas sesaat, menawarkan peluang perdagangan jangka pendek pada kontrak indeks ekuitas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) melaporkan posisi net non-komersial emas sebesar $213.1k, meningkat dari sebelumnya $203k. Data ini memberikan wawasan tentang komitmen trader dan minat spekulatif di pasar emas. Pasangan EUR/USD naik di atas 1.1650 selama sesi Amerika pada hari Jumat, didorong oleh penurunan ekspektasi inflasi konsumen AS. Demikian pula, GBP/USD menunjukkan momentum naik, melampaui 1.3450 karena lemahnya dolar AS dan perubahan sentimen pasar.

Harga Emas Dan Tren Cryptocurrency

Harga emas menunjukkan kenaikan, bertahan di atas $3,350 seiring dengan penurunan dolar AS dan imbal hasil obligasi Treasury. Di pasar cryptocurrency, Bitcoin diperdagangkan di atas $120,000, sementara Ethereum menargetkan level $4,000, dan Ripple mencapai rekor baru di $3.66. Pertumbuhan PDB China pada kuartal kedua mencapai 5.2% dibandingkan tahun sebelumnya, melebihi perkiraan karena perdagangan dan produksi industri yang kuat. Namun, kekhawatiran masih ada terkait perlambatan investasi aset tetap dan penjualan ritel, serta jatuhnya harga properti. Berdasarkan peningkatan posisi net long yang dilaporkan oleh Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas, terlihat bahwa minat spekulatif pada emas meningkat. Laporan Komitmen Trader terbaru menunjukkan angka ini telah melonjak lebih jauh menjadi lebih dari 230,000 kontrak, level yang tidak terlihat dalam beberapa bulan. Kami percaya ini menjadikan pembelian opsi beli atau penetapan kontrak berjangka long sebagai strategi yang bijak untuk menangkap potensi kenaikan.

Peluang Dengan Dolar AS yang Lebih Lemah

Kelemahan luas dolar AS menghadirkan peluang yang jelas di pasar valuta asing. Survei terbaru dari University of Michigan mengonfirmasi penurunan ekspektasi inflasi konsumen tahun depan menjadi 3.3%, yang mendukung Federal Reserve yang kurang agresif dan dolar yang lebih lembut. Kita harus mempertimbangkan ini sebagai sinyal untuk membangun posisi long EUR/USD dan GBP/USD. Meskipun pertumbuhan PDB China yang baru-baru ini sebesar 5.2% menggembirakan untuk perdagangan global, kami tetap waspada terhadap ketegangan ekonomi internalnya. Data dari Biro Statistik Nasionalnya mengungkapkan bahwa pertumbuhan dalam penjualan ritel dan investasi aset tetap tidak berjalan sejalan, dan pasar properti masih berjuang. Perbedaan ini menunjukkan kemungkinan volatilitas di depan yang dapat meredakan antusiasme bullish. Secara historis, periode penurunan imbal hasil Treasury AS sangat mendukung aset yang tidak memberikan imbal hasil. Penurunan imbal hasil saat ini, ditambah dengan reli mengesankan dalam cryptocurrency, mengonfirmasi pencarian luas untuk pengembalian di luar dolar. Kami melihat ini sebagai konfirmasi kuat dari arah pasar yang berlaku. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tren Harga Emas Posisi bersih JPY di CFTC Jepang telah menurun menjadi ¥103,6K dari ¥116,2K sebelumnya. Perubahan ini mencerminkan fluktuasi dalam sentimen pasar dan kemungkinan penyesuaian dalam strategi investasi. Pasangan EUR/USD telah naik di atas level 1.1650, yang disebabkan oleh penurunan dalam Harapan Inflasi Konsumen 1 tahun dari Indeks Sentimen Konsumen UoM. Gerakan serupa terlihat pada GBP/USD, yang naik di atas 1.3450 karena lemahnya USD. Harga emas telah memperpanjang pemulihannya, mempertahankan kenaikan di atas $3.350, didukung oleh USD yang lebih lemah dan imbal hasil Treasury AS yang lebih rendah. Di pasar cryptocurrency, Bitcoin mendekati puncak tertingginya yang mencapai $123.218, sementara Ethereum menargetkan $4.000, dan Ripple mencetak rekor baru di $3,66. Produk Domestik Bruto (GDP) China untuk kuartal kedua melampaui ekspektasi, tumbuh sebesar 5,2% year-on-year. Meskipun demikian, muncul kekhawatiran akibat perlambatan dalam penjualan ritel dan penurunan harga properti, menunjukkan perlunya kehati-hatian dalam pandangan ekonomi mereka. Memilih Broker Forex Terbaik Memilih broker terbaik untuk trading tetap penting dalam menavigasi pasar forex. Spread yang kompetitif, eksekusi cepat, dan platform trading yang kuat adalah fitur penting yang perlu dipertimbangkan untuk keputusan trading yang efektif. Berdasarkan posisi pembelian bersih yang menurun dalam Yen Jepang, kami melihat peluang untuk bersiap menghadapi potensi kelemahan lebih lanjut. Data CFTC terbaru dari Juni 2024 memang menunjukkan posisi jual bersih yang besar, dengan spekulan bertaruh melawan mata uang tersebut. Kami percaya membeli opsi panggilan USD/JPY adalah cara yang bijak untuk memanfaatkan perbedaan suku bunga yang semakin melebar antara AS dan Jepang. Kekuatan terbaru pada EUR/USD dan GBP/USD terkait langsung dengan persepsi arah ekonomi AS. Sementara survei terbaru dari Universitas Michigan menunjukkan penurunan sentimen konsumen menjadi 65,6 pada Juni 2024, inflasi AS tetap menjadi fokus utama Federal Reserve. Kami harus mempertimbangkan untuk menggunakan strategi collar pada pasangan ini untuk melindungi dari potensi penguatan dolar jika data inflasi mendatang lebih tinggi dari yang diharapkan. Kami melihat tren kenaikan emas sebagai pergerakan yang berkelanjutan, saat ini diperdagangkan sekitar $2.320 per ons, bukan angka yang disebutkan. Rally ini didukung oleh pembelian bank sentral dan risiko geopolitik yang persisten. Secara historis, emas berkinerja baik selama siklus pemotongan suku bunga, yang kami antisipasi akan dimulai oleh Federal Reserve dalam tahun mendatang. Pasar cryptocurrency memerlukan navigasi yang hati-hati, karena Bitcoin diperdagangkan dekat $64.000, bukan harga yang dikutip. Persetujuan terbaru untuk ETF Ether spot telah memicu optimisme, dengan Ethereum diperdagangkan sekitar $3.500. Kami merekomendasikan menggunakan strategi opsi seperti straddle untuk memperdagangkan volatilitas yang kami harapkan di sekitar keputusan regulasi dan peristiwa makroekonomi mendatang. Sinyal ekonomi campuran dari China menghadirkan risiko signifikan yang harus kami lindungi. Meskipun GDP kuartal pertama tumbuh sebesar 5,3%, krisis properti yang sedang berlangsung dan permintaan konsumen yang lemah, dengan pertumbuhan penjualan ritel melambat, adalah kekhawatiran utama. Kami menyarankan untuk membeli opsi put pada ETF yang berfokus pada China untuk melindungi portofolio dari potensi penurunan. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Di pasar Eurozone, posisi bersih CFTC EUR telah beralih dari €120,6K menjadi €128,2K. Ini mencerminkan perubahan dalam dinamika pasar yang mempengaruhi Euro terhadap mata uang lainnya. Pasangan EUR/USD melampaui tanda 1,1650, didorong oleh lemahnya Dolar AS di tengah ekspektasi inflasi konsumen yang lebih rendah. Begitu juga, GBP/USD naik di atas 1,3450, didorong oleh sentimen pasar yang positif dan lemahnya USD.

Lonjakan Emas dan Cryptocurrency

Harga emas naik, mempertahankan keuntungan di atas $3,350, seiring dengan melemahnya Dolar AS dan turunnya imbal hasil Treasury AS. Bitcoin diperdagangkan di atas $120,000, mendekati harga tertingginya, dengan Ethereum dan Ripple juga mengalami kenaikan yang signifikan. Ekonomi Tiongkok tumbuh sebesar 5,2% dibandingkan tahun lalu pada kuartal kedua, melebihi perkiraan. Namun, kehati-hatian tetap ada karena perlambatan dalam investasi aset tetap dan penjualan ritel, serta penurunan harga properti. Memilih broker EUR/USD terbaik melibatkan pertimbangan faktor-faktor seperti spread yang kompetitif dan efisiensi platform. Risiko tetap melekat dalam perdagangan Forex, menekankan pentingnya memahami penggunaan leverage dan risiko investasi secara menyeluruh. Kami melihat posisi panjang yang meningkat pada Euro sebagai indikator utama kepercayaan pasar. Sentimen ini semakin didukung oleh data Eurostat terbaru yang menunjukkan inflasi inti tetap di atas target bank sentral, yang dapat menunda pemotongan suku bunga dibandingkan dengan ekonomi lainnya. Strategi kami akan melibatkan memprioritaskan opsi panggilan EUR jangka panjang untuk memanfaatkan perbedaan ini, terutama terhadap dolar.

Peluang dan Kehati-hatian Pasar

Kelemahan luas dalam mata uang AS, yang mengangkat baik pound dan emas, tampak langsung terkait dengan perubahan ekspektasi suku bunga. Survei terbaru dari Universitas Michigan mengonfirmasi hal ini, menunjukkan ekspektasi inflasi konsumen satu tahun telah turun menjadi 3,1%, memberikan Federal Reserve lebih banyak keleluasaan untuk melonggarkan kebijakan. Kami percaya menjual dolar terhadap sekumpulan mata uang G10 adalah perdagangan yang paling langsung untuk beberapa minggu mendatang. Namun, kami harus tetap berhati-hati karena sinyal campuran dari ekonomi terbesar kedua di dunia. Meskipun angka pertumbuhan utama positif, data terbaru dari Badan Statistik Nasional Tiongkok menunjukkan harga rumah baru mengalami penurunan selama 11 bulan berturut-turut, menyoroti dampak signifikan terhadap sentimen global. Ini mendorong kami untuk melindungi sebagian eksposur kami yang berisiko tinggi dengan opsi perlindungan pada kontrak berjangka komoditas industri. Lonjakan aset digital sejalan dengan pola historis, di mana lemahnya dolar dan turunnya imbal hasil riil telah memicu lonjakan spekulatif. Pasar bull 2020-2021 terjadi dalam kondisi makroekonomi serupa, menunjukkan kekuatan Bitcoin saat ini memiliki faktor fundamental di luar momentum sederhana. Kami akan mendekati pasar yang volatil ini dengan menggunakan opsi pada ETF terkait crypto untuk mendefinisikan risiko kami dengan jelas. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Presiden AS Donald Trump menuntut tarif sebesar 15% hingga 20% dalam kesepakatan dengan Uni Eropa, bertujuan untuk menguji ketahanan UE dalam negosiasi. Trump tetap tidak terpengaruh oleh tawaran UE untuk menurunkan tarif mobil, lebih memilih untuk mempertahankan bea 25% pada kendaraan. Dolar AS, mata uang resmi Amerika Serikat, adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang lebih dari 88% dari omset perdagangan valuta asing. Dolar sangat berpengaruh dalam keuangan global, menggantikan Sterlings Inggris sebagai mata uang cadangan dunia setelah Perang Dunia II.

Dampak Federal Reserve Terhadap Dolar AS

Federal Reserve memiliki dampak signifikan terhadap Dolar AS melalui kebijakan moneter, termasuk penyesuaian suku bunga. Ketika inflasi melebihi target 2% Fed, Fed akan menaikkan suku bunga, sehingga memperkuat Dolar, sementara suku bunga yang lebih rendah selama pengangguran tinggi cenderung melemahkannya. Pelonggaran Kuantitatif melibatkan Federal Reserve yang meningkatkan pasokan uang dengan membeli obligasi pemerintah AS, yang biasanya menyebabkan Dolar menjadi lebih lemah. Sebaliknya, Pengetatan Kuantitatif, penghentian pembelian obligasi, cenderung memperkuat Dolar. Permintaan oleh mantan presiden untuk tarif 15% hingga 20% di Uni Eropa memperkenalkan ketidakpastian signifikan ke pasar. Kami percaya bahwa sikap geopolitik ini dirancang untuk menguji ketahanan dan kemungkinan besar akan mengarah pada peningkatan volatilitas antar aset. Trader perlu bersiap untuk pergerakan harga yang tajam yang dipicu oleh berita dalam beberapa minggu mendatang. Kami melihat ini berdampak langsung pada pasangan mata uang EUR/USD, yang sudah menunjukkan sensitivitas terhadap perbedaan kebijakan. Pasangan tersebut baru-baru ini kesulitan untuk mempertahankan level teknis penting, mencerminkan kekuatan dolar yang mendasar di tengah kecemasan global. Perselisihan perdagangan yang baru dapat menekan euro lebih jauh saat investor mencari keamanan relatif dari mata uang cadangan utama dunia.

Posisi Kebijakan Moneter Federal Reserve

Hal ini diperparah dengan sikap kebijakan moneter Federal Reserve saat ini, yang tetap bergantung pada data tetapi hati-hati. Meskipun inflasi telah mereda dari puncaknya, bacaan terbaru dari Indeks Harga Konsumen (CPI) menunjukkan ketahanan di beberapa sektor, memperkuat narasi suku bunga “lebih tinggi untuk lebih lama” dari bank sentral. Ini bertentangan dengan harapan yang meningkat untuk pemotongan suku bunga dari Bank Sentral Eropa, menciptakan perbedaan suku bunga yang menguntungkan bagi dolar. Kebijakan ini telah mendukung Dolar AS, sebagaimana dibuktikan oleh Dolar Indeks (DXY) yang baru-baru ini diperdagangkan dekat dengan level tertinggi dalam beberapa bulan. Kami melihat komitmen bank sentral terhadap target inflasi 2% sebagai penggerak utama kekuatan dolar. Oleh karena itu, peningkatan ketegangan perdagangan dapat memperkuat tren yang ada. Mengingat tekanan yang saling bertentangan ini, kami percaya trader harus lebih fokus pada perdagangan peningkatan volatilitas itu sendiri daripada memilih arah. Strategi derivatif seperti long straddles atau strangles pada ETF mata uang akan memungkinkan seseorang untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga besar, terlepas dari apakah itu naik atau turun. Pendekatan ini melindungi terhadap ketidakpastian negosiasi politik. Kami melihat dinamika serupa selama perselisihan perdagangan 2018-2019 dengan China. Selama periode itu, Indeks Volatilitas CBOE (VIX) beberapa kali melonjak di atas 20 saat pengumuman tarif, lonjakan signifikan dari baseline-nya. Precedent historis tersebut menyarankan bahwa memiliki volatilitas adalah cara yang bijaksana untuk memposisikan diri di lingkungan saat ini. Kami juga harus mempertimbangkan dampak berkelanjutan dari Pengetatan Kuantitatif. Bank sentral terus mengecilkan neraca keuangannya dengan membiarkan obligasi jatuh tempo tanpa penggantian, secara efektif mengurangi likuiditas dalam sistem keuangan. Pengetatan mekanis yang mendasari ini memberikan angin positif struktural bagi dolar yang lebih kuat, terlepas dari aliran berita harian.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Neraca perdagangan Argentina pada bulan Juni meningkat menjadi $906 juta dari angka sebelumnya $608 juta. Data ini mencerminkan pergerakan positif dalam aktivitas perdagangan negara tersebut. Pertumbuhan ekonomi di daerah seperti China menunjukkan peningkatan 5,2% tahun ke tahun dalam PDB untuk kuartal kedua. Perdagangan yang kuat dan produksi industri menjadi penggerak utama, meskipun terdapat perlambatan pada investasi dan penjualan ritel.

Berita Valuta Asing

Dalam berita valuta asing, EUR/USD naik di atas 1,1650 akibat perubahan sentimen risiko dan ekspektasi inflasi. Sementara itu, GBP/USD naik di atas 1,3450 seiring dengan pergeseran kondisi pasar. Harga emas mengalami kenaikan harian, diperdagangkan di atas $3,350, didukung oleh tren Dolar AS yang lebih lemah dan hasil Treasury yang lebih rendah. Dalam mata uang kripto, Bitcoin mendekati level tertinggi sepanjang masa, dan Ethereum mengincar level $4,000, sementara Ripple mencapai rekor baru di $3,66. Penting bagi peserta di pasar keuangan untuk memahami risiko perdagangan, terutama dengan produk yang memiliki leverage. Kerugian potensial bisa sama dengan total modal, menekankan perlunya pertimbangan dan evaluasi risiko yang hati-hati. Kami percaya bahwa pelemahan Dolar AS adalah sinyal terpenting bagi para pedagang saat ini. Dilaporkan bahwa kekuatan mata uang Eropa, dikombinasikan dengan data inflasi AS terbaru yang menunjukkan moderasi hingga 3,1%, mengindikasikan bahwa Federal Reserve mungkin kurang memiliki alasan untuk melanjutkan kenaikan suku bunga agresif. Kita sebaiknya memposisikan diri untuk melanjutkan kelemahan dolar, mungkin dengan menjajaki opsi beli pada ETF mata uang seperti FXE dan FXB.

Mengelola Data Ekonomi dan Risiko Pasar

Data ekonomi dari ekonomi terbesar kedua di dunia ini menghadirkan peluang ganda yang memerlukan strategi hati-hati. Meskipun angka pemerintah terbaru menunjukkan ada ekspansi produksi industri, penjualan ritel tertinggal dari harapan, menunjukkan hati-hatinya konsumen domestik. Ini menunjukkan kita bisa menggunakan derivatif untuk mendukung kontrak berjangka komoditas industri, yang terkait dengan produksi, sambil menghindari paparan langsung ke perusahaan yang berfokus pada konsumen. Neraca perdagangan positif dari negara Amerika Selatan ini menyoroti tren klasik yang bisa kita manfaatkan. Secara historis, dolar yang lebih lemah memberikan keuntungan bagi pasar berkembang dengan membuat utang mereka lebih murah untuk dilayani dan ekspor mereka lebih kompetitif. Kita harus mempertimbangkan posisi panjang pada indeks pasar berkembang secara luas, karena mereka secara historis telah berkinerja lebih baik selama periode penurunan dolar yang berkelanjutan. Lonjakan dalam logam mulia dan mata uang digital menunjukkan minat yang kuat terhadap aset di luar sistem fiat tradisional. Dengan dorongan emas baru-baru ini dan indeks volatilitas Bitcoin (BitVol) yang tetap tinggi, kita melihat lingkungan yang cocok untuk permainan momentum. Kita dapat menggunakan spread opsi untuk memanfaatkan tren naik ini sambil mendefinisikan risiko kita di pasar yang terkenal volatile ini. Dengan arus silang ini, kita harus secara aktif mengelola risiko yang terkait dengan produk berleverase. Kita dapat menggunakan instrumen derivatif yang sama ini untuk melindungi portofolio kita dengan membeli opsi put perlindungan pada kepemilikan terbesar kita. Pendekatan ini memungkinkan kita untuk berpartisipasi dalam potensi kenaikan sementara menetapkan batas yang jelas untuk kerugian potensial, yang penting di pasar saat ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Perak (XAG/USD) stabil di dekat $38.00 setelah mencapai titik tertinggi dalam 14 tahun awal minggu ini. Logam ini mendapatkan keuntungan dari pola saluran naik yang terlihat pada grafik harian dan mingguan, dengan indikator RSI dan ADX menunjukkan potensi momentum bullish. Perak stabil di sekitar $38.25 pada hari Jumat, setelah mencapai puncak di $39.13 awal minggu ini. Pergerakan harga ini mempertahankan posisinya di atas rata-rata pergerakan jangka pendek yang penting, termasuk EMA 21 hari di $37.05 dan EMA 50 hari di sekitar $35.82, yang memberikan dukungan untuk harga. Meskipun ada konsolidasi di bawah zona tahanan $38.50-$39.00, pergerakan ke atas dalam indikator momentum seperti RSI dan ADX menunjukkan kemungkinan minat beli yang baru. Penurunan di bawah $37.00 dapat menyebabkan penurunan lebih lanjut, dengan level dukungan di $35.50 dan $34.50, sementara kenaikan di atas $39.13 mungkin menarik beli yang baru dan menantang level $40.00. Perak berfungsi sebagai aset berlindung, dengan harganya dipengaruhi oleh stabilitas geopolitik, suku bunga, dan nilai Dolar AS. Permintaan industri, terutama di sektor elektronik dan energi surya, sangat mempengaruhi harga Perak. Pergerakan harga Perak sering kali mencerminkan harga Emas, dengan rasio Emas/Perak memberikan wawasan tentang valuasi relatif mereka. Kami percaya bahwa pengaturan teknis saat ini mendukung pergerakan ke atas yang berkelanjutan. Pedagang derivatif dapat mempertimbangkan strategi seperti membeli opsi beli untuk memanfaatkan potensi terobosan di atas puncak terbaru. Gerakan yang bertahan melewati level tersebut dapat membawa hambatan psikologis signifikan di $40.00 ke dalam permainan. Gambaran mendasar mendukung pandangan bullish ini, karena pengambilan industri diperkirakan akan mencapai tahun dengan rekor. The Silver Institute memperkirakan permintaan industri global akan meningkat sebesar 9% pada tahun 2024, didorong terutama oleh sektor fotovoltaik dan elektronik. Konsumsi yang kuat ini memberikan dukungan yang kuat bagi harga, yang mungkin membatasi kedalaman penarikan kembali. Sementara kami memantau pengaruh kebijakan moneter, prospek pemotongan suku bunga di masa depan akhir tahun ini tetap menjadi angin belakang. Penetapan harga pasar saat ini, yang tercermin dalam alat CME FedWatch, menunjukkan probabilitas tinggi bahwa Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga stabil dalam waktu dekat, tetapi mengharapkan pelonggaran pada kuartal keempat. Harapan ini seharusnya masih menarik investasi ke dalam aset yang tidak menghasilkan imbal hasil. Kami juga melihat nilai relatif pada logam putih ini dalam melihat hubungannya dengan emas. Rasio Emas terhadap Perak, meskipun telah turun dari puncak terbarunya di atas 90, tetap tinggi di sekitar 78, jauh di atas rata-rata historis jangka panjangnya. Ini menunjukkan bahwa komoditas ini mungkin memiliki ruang lebih lanjut untuk menghargai relatif terhadap emas jika kenaikan logam berharga berlanjut. Dengan konsolidasi di bawah tahanan, kami akan mengelola risiko dengan hati-hati, melihat penurunan di bawah $37.00 sebagai sinyal peringatan yang penting. Opsi put perlindungan dapat digunakan untuk melindungi posisi panjang dari pembalikan tajam menuju level dukungan yang lebih rendah.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.