Dolar Kanada (CAD) mengalami fluktuasi akibat ketidakstabilan politik di A.S. Penurunan data inflasi Indeks Harga Produsen (PPI) A.S. sedikit menguatkan CAD terhadap Dolar A.S. (USD), meskipun ketegangan masih ada akibat serangan Presiden Trump terhadap Ketua Federal Reserve. Tingkat pertukaran USD/CAD terus berjuang mendekati level teknis 1.3700. Dolar Kanada berhasil mendapatkan kembali beberapa posisi, dipengaruhi oleh data PPI A.S. yang lebih rendah dan volatilitas pasar, karena ketidakpastian politik yang mempengaruhi otonomi Federal Reserve.

Poin-poin Penting Penyebab Pergerakan Dolar Kanada

Beberapa faktor penting dalam menentukan nilai Dolar Kanada termasuk suku bunga Bank of Canada, harga minyak, dan kesehatan ekonomi Kanada serta A.S. Harga minyak yang lebih tinggi biasanya memperkuat CAD, meningkatkan neraca perdagangan Kanada dan meningkatkan permintaan mata uang. Inflasi dan indikator ekonomi, seperti Produk Domestik Bruto (PDB) dan angka pekerjaan, juga berperan penting dalam penilaian CAD. Ekonomi yang lebih kuat umumnya mendukung Dolar Kanada yang kuat dan bisa mendorong kenaikan suku bunga oleh Bank of Canada. Sebaliknya, data ekonomi yang lemah dapat menyebabkan penurunan nilai CAD. Dengan kebisingan politik dari A.S. dan pengaruhnya terhadap Federal Reserve, kami percaya trader harus bersiap untuk volatilitas yang meningkat. Pergulatan di sekitar level 1.3700 untuk pasangan USD/CAD menunjukkan ketidakpastian pasar yang signifikan. Lingkungan ini ideal untuk strategi turunan yang menguntungkan dari pergerakan harga daripada arah tertentu.

Divergensi Antara Bank Sentral

Kami memantau divergensi antara bank sentral dengan sangat hati-hati. Bank of Canada melakukan pemotongan suku bunga pada awal Juni 2024, menurunkan suku bunga kuncinya menjadi 4,75% seiring inflasi mereda menjadi 2,7% pada bulan April. Sebaliknya, Federal Reserve A.S. tetap mempertahankan suku bunga, menciptakan konflik kebijakan yang kemungkinan akan mempengaruhi aliran mata uang dalam beberapa minggu mendatang. Harga minyak mentah, yang berpengaruh besar pada loonie, memberikan dukungan. West Texas Intermediate telah diperdagangkan di dekat angka $80 per barel, yang secara historis memberikan dasar untuk mata uang Kanada. Kami melihat ini sebagai faktor kunci yang mencegah penurunan yang lebih substansial dalam nilai CAD terhadap mitranya di A.S. Data ekonomi Kanada akan menjadi faktor kunci untuk pergerakan. Ekonomi Kanada mengalami penurunan yang tidak terduga sebesar 0,1% pada kuartal pertama 2024 berdasarkan per-kapita, tanda adanya kelemahan mendasar. Setiap kejutan negatif lebih lanjut dalam angka PDB atau pekerjaan dapat memperkuat ekspektasi untuk lebih banyak pemotongan suku bunga dari bank sentral Kanada, menekan mata uang ke bawah. Oleh karena itu, kami merekomendasikan mempertimbangkan strategi opsi seperti long straddle atau strangle pada pasangan USD/CAD. Posisi ini akan mendapatkan keuntungan dari breakout signifikan ke arah manapun, yang tampaknya lebih mungkin daripada perdagangan yang terjebak dalam rentang. Pola historis, seperti pergerakan mata uang tajam yang terlihat selama periode divergensi kebijakan bank sentral 2015-2016, mendukung pandangan ini. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Laporan Beige Book terbaru dari Federal Reserve, yang disusun oleh Boston Fed, menunjukkan bahwa sementara aktivitas bisnis secara keseluruhan tetap sehat, terdapat tekanan di bawah permukaan. Aktivitas ekonomi menunjukkan sedikit peningkatan dari akhir Mei hingga awal Juni dengan pandangan yang netral hingga sedikit pesimis, karena sebagian besar distrik memperkirakan aktivitas yang stabil atau sedikit lebih lemah. Pertumbuhan harga tercatat di berbagai distrik, dengan pertumbuhan moderat di tujuh distrik dan pertumbuhan sederhana di lima distrik, mencerminkan tren serupa dengan laporan sebelumnya. Data dari Beige Book dikumpulkan sebelum 7 Juli, menyoroti kekhawatiran atas tekanan inflasi yang rendah dan operator bisnis yang hati-hati di tengah peningkatan moderat dalam aktivitas ekonomi.

Pasar Mata Uang dan Komoditas

Di pasar mata uang, EUR/USD mempertahankan kenaikan harian di sekitar 1.1600 meskipun turun dari puncak sebelumnya. GBP/USD mengurangi kenaikan awal, settling di sekitar 1.3400, menjelang laporan pasar tenaga kerja Inggris setelah data inflasi bulan Juni yang lebih tinggi dari perkiraan. Dalam komoditas, harga emas rebound menjadi sekitar $3,350 per ounce troy, dipengaruhi oleh penurunan Dolar AS. Altcoin besar seperti Cardano, Litecoin, dan Solana menunjukkan stabilitas dekat level kunci, yang mungkin mengindikasikan pergerakan bullish. Di China, pertumbuhan GDP kuartal kedua sebesar 5.2% dibandingkan tahun lalu didukung oleh perdagangan yang kuat dan produksi industri, meskipun investasi aset tetap dan penjualan ritel melambat. Berdasarkan pandangan bisnis yang netral hingga pesimis, kami percaya bahwa Federal Reserve mungkin memiliki ruang yang lebih sedikit untuk bertindak agresif terhadap suku bunga. Data terbaru dari Indeks Harga Konsumen mendukung hal ini, menunjukkan inflasi mereda menjadi 3.3% di bulan Mei, di bawah ekspektasi. Oleh karena itu, trader mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada indeks yang sensitif terhadap suku bunga seperti Nasdaq 100, bertaruh bahwa prospek bank sentral yang kurang agresif akan mendorong saham pertumbuhan. Situasi dengan Pound Sterling Inggris memerlukan pendekatan khusus, terutama karena inflasi Inggris baru-baru ini mencapai target 2.0% dari Bank of England untuk pertama kalinya dalam hampir tiga tahun. Statistik kunci ini meningkatkan kemungkinan pemotongan suku bunga lebih awal, yang dapat melemahkan mata uang. Akibatnya, kami melihat nilai dalam membeli opsi put pada pasangan GBP/USD untuk memanfaatkan potensi tekanan turun ini.

Strategi Euro dan Komoditas

Mengenai Euro, ketidakpastian politik yang terus berlanjut di Eropa, terutama seputar pemilihan di Prancis, menambah lapisan volatilitas yang dapat dimanfaatkan trader. Sementara kebijakan bank sentral di kedua sisi Atlantik merupakan faktor, risiko politik jangka pendek adalah penggerak dominan. Long straddle pada EUR/USD, yang melibatkan pembelian opsi call dan put, akan menjadi cara yang bijaksana untuk mendapat keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan ke salah satu arah. Kami harus memperbaiki data komoditas, karena emas saat ini diperdagangkan di sekitar $2,320 per ons, bukan angka yang disebutkan. Sementara pembelian bank sentral memberikan dukungan, Indeks Dolar AS yang kuat, yang baru-baru ini berada di sekitar 105.5, berfungsi sebagai hambatan bagi logam ini. Dinamika ini membuat strategi collar pada futures emas menarik, memungkinkan trader untuk melindungi terhadap penurunan sementara membatasi potensi kenaikan untuk membiayai put pelindung. Angka pertumbuhan China yang kuat, dengan GDP kuartal pertama berkembang sebesar 5.3%, tertutupi oleh lemahnya pengeluaran konsumen yang terlihat dalam data penjualan ritel terbaru. Gambaran campur dari ekonomi terbesar kedua di dunia ini menyarankan kehati-hatian untuk mata uang terkait komoditas. Oleh karena itu, kami mempertimbangkan opsi put pada Dolar Australia sebagai perlindungan terhadap risiko penurunan permintaan dari China yang berdampak pada ekonominya. Untuk pasar aset digital, stabilitas yang disebutkan pada altcoin datang setelah periode pendinginan setelah antusiasme awal dari ETF Bitcoin spot. Fase konsolidasi ini dekat level dukungan kunci dapat mendahului pergerakan signifikan. Kami percaya membeli opsi call jangka panjang pada aset seperti Solana menawarkan cara berbiaya rendah untuk memposisikan diri terhadap pemulihan pasar yang potensial di kemudian hari, membatasi risiko modal di awal. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pound Inggris (GBP) telah mengalami penurunan terhadap Yen Jepang (JPY) setelah gagal menembus level 200.00. Inflasi Inggris yang lebih tinggi dari yang diperkirakan dan data penjualan ritel yang solid tidak dapat mempertahankan GBP/JPY, yang turun sebesar 0.60% hingga sekitar 198.00. Data Indeks Harga Konsumen (CPI) Inggris menunjukkan kenaikan tahunan sebesar 3.6% pada bulan Juni, dengan CPI Inti mencapai 3.7%, keduanya melampaui perkiraan. Hal ini, ditambah dengan kenaikan Indeks Harga Ritel menjadi 4.4%, menunjukkan level inflasi yang tinggi. Akibatnya, ada kemungkinan bahwa Bank of England (BoE) dapat menunda pemotongan suku bunga.

Analisis Teknikal GBP/JPY

GBP/JPY tetap berada dalam saluran naik dan di atas rata-rata pergerakan kunci. Resistensi sedang diuji di 199.83, dengan penghalang psikologis di 200.00. Aksi harga terbaru menunjukkan kemungkinan penarikan kembali jangka pendek, dengan dukungan sekitar 198.11 dan SMA 20-hari di 197.94. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) mendekati 56 menunjukkan momentum yang netral hingga sedikit bullish. Penutupan di atas 199.83–200.00 diperlukan untuk kemajuan lebih lanjut, sementara penurunan di bawah 197.90 dapat menyebabkan penurunan menuju 195.90. Kebijakan moneter BoE bertujuan untuk stabilitas inflasi melalui penyesuaian suku bunga. Pelonggaran kuantitatif melibatkan pencetakan uang untuk membeli obligasi, yang melemahkan Pound, sementara pengetatan kuantitatif memperkuatnya dengan menghentikan pembelian obligasi. Kami melihat kegagalan pasangan mata uang ini untuk menembus level 200.00 sebagai jeda signifikan dalam tren naiknya. Meskipun struktur dasarnya tetap positif, penolakan ini menunjukkan ketidakpastian trader di titik penting secara historis. Pasar tampaknya menimbang kinerja masa lalu yang kuat terhadap potensi kendala di masa depan.

Dampak Inflasi dan Suku Bunga di Inggris

Meskipun inflasi Inggris sebelumnya tinggi, data resmi terbaru menunjukkan inflasi Indeks Harga Konsumen turun ke target 2.0% Bank of England pada bulan Juni untuk pertama kalinya dalam hampir tiga tahun. Perkembangan ini telah meningkatkan taruhan pasar secara drastis untuk pemotongan suku bunga secepatnya pada bulan Agustus, dengan pasar uang memperkirakan probabilitas di atas 70%. Ini secara fundamental melemahkan argumen untuk kekuatan Pound yang berkelanjutan ke depan. Mengingat terhambatnya di suatu penghalang teknis dan psikologis yang kunci, kami percaya trader derivatif harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari meningkatnya volatilitas. Membeli opsi straddle, yang berpusat di sekitar level 198.00 saat ini, akan memungkinkan trader untuk memanfaatkan ayunan harga besar ke arah mana pun. Ini mempersiapkan baik untuk terobosan yang kuat di atas 200.00 atau pembalikan tajam menuju dukungan 195.90. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro (EUR) dip sedikit terhadap Yen Jepang (JPY) pada hari Rabu, mengakhiri streak tiga hari naik. Yen Jepang menguat di tengah permintaan domestik yang lebih kuat dan perdagangan hati-hati menjelang pemilihan Dewan Tinggi Jepang pada 20 Juli. EUR/JPY mundur dari puncak tahunan baru di 173.25 dan sekarang diperdagangkan dekat 172.00. Penurunan ini disebabkan oleh pengambilan keuntungan dan Yen yang stabil membebani pasangan mata uang ini.

Lonjakan Hasil Obligasi Jepang

Hasil obligasi pemerintah Jepang untuk jangka waktu 10 tahun meningkat mendekati 1.6% pada hari Rabu, mencatat puncak tertinggi sejak 2008. Harapan untuk peningkatan pengeluaran fiskal seiring dengan mendekatnya pemilihan, menunjukkan kemungkinan langkah stimulus seperti pemotongan pajak konsumsi. Komentar dari pejabat ECB Joachim Nagel tidak menguatkan Euro. Nagel mendukung stabilitas di tengah ketegangan perdagangan dan risiko inflasi, menandakan bahwa suku bunga tidak akan berubah pada pertemuan ECB mendatang. Poin-poin penting ekonomi yang akan dirilis minggu ini termasuk inflasi Zona Euro dan rilis CPI Jepang. Laporan ini dapat mempengaruhi arah pasangan EUR/JPY. Indeks Harga Konsumen Inti Terharmonisasi (HICP) akan dirilis pada hari Kamis, 17 Juli 2025. Indeks ini penting untuk mengukur tren inflasi dalam Uni Ekonomi Eropa dan dipublikasikan setiap bulan oleh Eurostat. Dengan penurunan dari puncak tahunan, kami melihat ini sebagai titik balik potensial daripada sekadar pengambilan keuntungan sederhana. Penguatan mata uang Jepang tampaknya didorong oleh perubahan fundamental. Pedagang derivatif seharusnya melihat level 173.25 sebagai titik resistensi signifikan untuk waktu dekat.

Momentum Yen

Kami percaya kekuatan Yen semakin menguat. Inflasi inti Jepang untuk bulan Mei meningkat menjadi 2.5%, mengejutkan harapan dan menambah tekanan pada Bank of Japan untuk menormalkan kebijakan. Peningkatan hasil obligasi pemerintah Jepang ke puncak yang belum terlihat sejak 2008 semakin mendukung pandangan adanya pergeseran hawkish. Euro, di sisi lain, tampak menghadapi tantangan. Komentar terbaru dari pejabat Bank Sentral Eropa yang mendukung stabilitas sejalan dengan data inflasi inti bulan Mei yang hanya naik sedikit menjadi 2.9%. Ini menunjukkan tidak ada urgensi bagi ECB untuk mengadopsi kebijakan yang lebih agresif, membatasi potensi kenaikan Euro terhadap mata uang lainnya. Secara historis, perbedaan suku bunga yang besar telah mendorong perdagangan carry trade yang besar, meminjam Yen untuk membeli Euro, yang mendorong pasangan ini ke puncak terkenalnya yang baru-baru ini. Namun, dinamika saat ini menunjukkan bahwa perdagangan populer ini menjadi berisiko. Pembongkaran posisi ini dapat menyebabkan penurunan tajam dan cepat dalam EUR/JPY. Oleh karena itu, kami merasa respons yang bijaksana adalah memposisikan diri untuk kemungkinan pergerakan turun dalam beberapa minggu mendatang. Membeli opsi put pada EUR/JPY menawarkan strategi yang jelas untuk memanfaatkan penurunan sambil mendefinisikan risiko. Ini memungkinkan pedagang untuk melindungi diri dari penurunan di bawah level support 172.00 saat ini. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Minyak Mentah WTI mengalami tekanan, diperdagangkan pada $65,14, meskipun terjadi pengurangan persediaan minyak mentah AS yang lebih tinggi dari perkiraan. Peningkatan pasokan global dari OPEC+ membayangi penurunan sementara persediaan AS. Administrasi Informasi Energi melaporkan bahwa persediaan AS turun sebanyak 3,859 juta barel, melebihi pengurangan yang diperkirakan sebesar 1,8 juta barel. Namun, pasokan tetap kuat seperti yang tercatat dalam laporan API dan OPEC+, yang membatasi pertumbuhan harga WTI.

Analisis Teknikal Harga WTI

Penurunan terbaru WTI menunjukkan momentum bullish yang melemah, gagal bertahan di atas level retracement Fibonacci 50,0% dari penurunan Januari-April pada $67,08. Harga mendekati area teknis kunci sekitar $64,18, dengan dukungan signifikan dari berbagai rata-rata bergerak. Minyak WTI adalah minyak mentah berkualitas tinggi yang berasal dari AS, sering digunakan sebagai acuan di pasar. Harganya dipengaruhi oleh dinamika pasokan dan permintaan, peristiwa geopolitik, keputusan OPEC, dan nilai Dolar AS. Laporan persediaan mingguan dari API dan EIA berdampak pada harga WTI, mencerminkan perubahan dalam pasokan dan permintaan. Keputusan produksi OPEC berperan besar, dengan pengurangan kuota biasanya meningkatkan harga, sementara peningkatan produksi dapat menurunkannya. Kami melihat minyak mentah menghadapi tekanan turun, dengan harga berjuang di sekitar angka $65. Sentimen bearish ini tetap ada meskipun Administrasi Informasi Energi mencatat penurunan persediaan AS yang lebih besar dari yang diharapkan. Pasar tampaknya lebih khawatir dengan potensi peningkatan pasokan global dari produsen kunci.

Gambaran Pasar dan Strategi Perdagangan

Semua mata tertuju pada pertemuan OPEC+ yang akan datang, di mana keputusan tentang perpanjangan pemotongan sukarela sebesar 2,2 juta barel per hari akan diambil. Data terbaru dari Reuters menunjukkan bahwa kepatuhan terhadap pemotongan yang ada tidak konsisten, menambah ketidakpastian di pasar. Setiap sinyal untuk melonggarkan pembatasan ini dapat dengan mudah mendorong harga di bawah level dukungan saat ini. Dari sisi permintaan, kami melihat sinyal yang bertentangan yang bisa meningkatkan volatilitas. Data terbaru menunjukkan bahwa PMI manufaktur resmi China secara tak terduga turun menjadi 49,5 pada bulan Mei, menandakan kontraksi dan meningkatkan kekhawatiran tentang konsumsi dari pengimpor minyak terbesar di dunia. Ini bertentangan dengan peningkatan permintaan musiman yang biasanya kami harapkan dari musim berkendara musim panas AS. Mengingat gambaran teknisnya, kami percaya bahwa harga kemungkinan akan tetap bergerak dalam kisaran antara dukungan kunci mendekati $64 dan resistensi sekitar $67 dalam waktu dekat. Lingkungan ini mungkin menguntungkan bagi pedagang yang menjual volatilitas melalui strategi seperti short strangles atau iron condors, mengumpulkan premi sementara pasar menunggu katalis yang jelas. Indeks Volatilitas Minyak Mentah CBOE (OVX) yang berputar di sekitar 30 mengonfirmasi periode konsolidasi ini, tetapi pedagang harus siap untuk lonjakan. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan GBP/USD mengalami pembalikan dan kenaikan, dipengaruhi oleh data Indeks Harga Produsen AS yang baru-baru ini memicu harapan akan pemotongan suku bunga Federal Reserve. Sementara itu, inflasi konsumen Inggris melebihi ekspektasi, dengan pasangan ini diperdagangkan pada 1.3454, meningkat 0.55%. Pound Sterling meningkat terhadap rekan-rekannya yang utama setelah data Indeks Harga Konsumen Inggris untuk bulan Juni lebih panas dari yang diperkirakan. Namun, pasangan GBP/USD tetap di bawah batas 1.3400, mendekati level terendah dalam beberapa minggu, dan tampak rentan terhadap penurunan lebih lanjut.

Reaksi Pasar Terhadap Tekanan Dolar AS

Tekanan mendadak pada Dolar AS memberikan sedikit kelegaan bagi aset berisiko, membantu EUR/USD pulih dari penurunan terbaru. Sementara itu, harga Emas merangkak menuju level tertinggi dalam tiga minggu akibat penarikan luas Dolar AS. XRP dari Ripple diperdagangkan sedikit lebih tinggi, mengejar rekor baru, dengan dukungan baru-baru ini tetap kuat. Di China, PDB tumbuh 5.2% tahun ke tahun pada kuartal kedua, meskipun perlambatan dalam investasi dan penjualan ritel menunjukkan kewaspadaan. Perdagangan di pasar valuta asing melibatkan risiko tinggi, di mana pengganda dapat memperbesar keuntungan dan kerugian. Trader yang berpotensi harus mempertimbangkan pengalaman dan toleransi risiko mereka sebelum terjun ke pasar forex. Kami melihat pasar saat ini sebagai cerita tentang perbedaan kebijakan bank sentral. Angka inflasi AS terbaru, yang mendingin menjadi 3.3% tahunan pada bulan Mei, sangat menyarankan bahwa Federal Reserve lebih dekat untuk memotong suku bunga. Hal ini menjadikan pemegang Dolar AS kurang menarik untuk saat ini.

Pandangan Tidak Pasti untuk Pound Sterling

Dinamika ini menciptakan pandangan yang tidak pasti untuk Pound Sterling, meskipun menunjukkan kekuatan. Walaupun inflasi Inggris telah turun ke target 2.0% Bank of England, keputusan mereka untuk memotong suku bunga secepat AS mungkin menjadi rumit. Kami percaya perbedaan ini akan menciptakan volatilitas signifikan, menjadikan strategi opsi yang menguntungkan dari pergerakan harga besar dalam GBP/USD lebih menarik daripada bertaruh pada satu arah. Kelemahan luas dalam dolar adalah tren yang kami percaya patut diikuti oleh trader. Penarikan ini telah membantu mengangkat Emas, yang baru-baru ini diperdagangkan di atas level $2,330 per ons, memperkuat hubungan invers klasiknya dengan dolar. Kami melihat posisi panjang dalam derivatif emas sebagai perlindungan yang masuk akal terhadap penurunan dolar lebih lanjut. Kami juga bersikap hati-hati karena sinyal campur datang dari China. Data terbaru dari bulan Mei menunjukkan bahwa meskipun penjualan ritel sedikit meningkat, pertumbuhan produksi industri melambat menjadi 5.6%, meleset dari ekspektasi. Kerapuhan dalam mesin pertumbuhan global ini dapat membatasi kenaikan harga dalam aset yang sensitif terhadap risiko seperti Euro.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS melemah terhadap Yen Jepang di tengah ketidakpastian politik di Amerika Serikat. Spekulasi mengenai kemungkinan Presiden Trump untuk memberhentikan Ketua Fed, Jerome Powell, awalnya menimbulkan kekhawatiran, tetapi kemudian mereda. USD/JPY turun setelah mencapai puncak intraday 149.19, menetap di dekat 148.00. Pernyataan Trump menunjukkan tidak ada rencana segera untuk menghapus Powell, meskipun ada kekhawatiran tentang kebijakan Fed dan renovasi kantor pusat Fed.

Analisis Pasar AS

Analisis pasar AS menunjukkan data inflasi yang campur aduk, mempengaruhi diskusi kebijakan suku bunga. Indeks Harga Konsumen menunjukkan bahwa Fed mungkin tidak akan menurunkan suku bunga dalam waktu dekat, sementara hasil Indeks Harga Produsen menunjukkan inflasi datar. Secara teknis, USD/JPY tetap dalam tren naik, didukung oleh rata-rata pergerakan yang penting. Resistensi di 149.00 tetap kuat, dengan target potensial di 150.00 dan 151.62, sementara penurunan di bawah 147.00 mungkin menandakan jeda atau retracement. Dolar AS adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, secara krusial dipengaruhi oleh kebijakan Federal Reserve. Fed mempengaruhi nilai Dolar melalui penyesuaian suku bunga, pelonggaran kuantitatif, dan langkah-langkah pengetatan. Perubahan dalam kebijakan ini dapat berdampak signifikan pada posisi mata uang secara global.

Ketidakpastian Politik dan Volatilitas Pasar

Mengingat ketidakpastian politik seputar kemungkinan perubahan kepemimpinan di bank sentral, kami melihat volatilitas yang tinggi sebagai risiko utama. Komentar dari mantan presiden mengenai masa jabatan Mr. Powell memperkenalkan elemen yang tidak dapat diprediksi untuk arah mata uang. Trader derivatif sebaiknya mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari ayunan harga, seperti long straddles atau strangles. Sinyal inflasi yang campur aduk menciptakan gambaran kompleks untuk kebijakan suku bunga. Data terbaru menunjukkan Indeks Harga Konsumen yang meningkat secara tak terduga menjadi 3.5% per tahun, yang mendorong ekspektasi pasar untuk pemotongan suku bunga pertama dari Juni ke September menurut CME FedWatch Tool. Perbedaan ini dari harga produsen yang lebih datar menunjukkan bahwa Federal Reserve akan tetap berhati-hati, menciptakan peluang perdagangan seputar pengumuman kebijakan mereka. Dengan pasangan ini mempertahankan tren naik yang kuat tetapi menghadapi resistensi kuat di dekat level 149.00, kami percaya membeli opsi call adalah pendekatan yang bijaksana. Ini memungkinkan trader untuk memanfaatkan potensi terobosan menuju target 150.00 sambil secara ketat membatasi risiko penurunan. Pergerakan tegas di bawah 147.00 akan membatalkan tesis bullish jangka pendek ini. Kami juga harus mempertimbangkan posisi pasar, karena data CFTC terbaru menunjukkan posisi short bersih terhadap mata uang Jepang berada pada tingkat tertinggi sejak 2007. Perdagangan yang sangat sesak ini meningkatkan risiko pembalikan yang tajam, mirip dengan intervensi verbal dan langsung yang terlihat pada akhir 2022 ketika pihak berwenang campur tangan untuk mendukung mata uang mereka. Membeli opsi put perlindungan bisa menjadi lindung nilai yang berharga terhadap kejadian tersebut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Presiden Donald Trump mempertimbangkan untuk memecat Ketua Federal Reserve Jerome Powell sebelum membalikkan keputusan tersebut. Laporan dari Bloomberg dan New York Times mengonfirmasi bahwa Trump berkonsultasi dengan anggota parlemen Republik mengenai tindakan ini. Berita ini awalnya membuat pasar saham terguncang, dengan S&P 500 turun lebih dari 0,5% dan Dolar AS jatuh 1,2%. Namun, pasar stabil setelah perubahan sikap Trump, dengan S&P 500 mengurangi kerugian menjadi 0,15%.

Laporan Pendapatan Johnson And Johnson

Johnson & Johnson melaporkan pendapatan positif, dengan pendapatan kuartal kedua sebesar $23,7 miliar dan laba per saham yang disesuaikan (EPS) sebesar $2,77. Ini melebihi perkiraan Wall Street, yang memimpin perusahaan untuk meningkatkan proyeksi tahunan. Goldman Sachs mengalami penurunan saham yang moderat meski memenuhi ekspektasi kuartalan, karena ekspektasi sudah disesuaikan dengan pendapatan bank sebelumnya. Para analis meningkatkan target harga untuk Nvidia dan Palantir, mengaitkannya dengan kenaikan teknologi kecerdasan buatan. Indeks Harga Produsen untuk bulan Juni tidak menunjukkan perubahan, yang mengisyaratkan kemungkinan pemotongan suku bunga. Di pasar global, data pengangguran Australia diperkirakan segera dirilis, dan PDB Tiongkok kuartal kedua tumbuh 5,2% dibanding tahun lalu, meskipun terdapat perlambatan di sektor investasi dan ritel.

Volatilitas Pasar Dan Risiko Politik

Kami melihat reaksi cepat pasar terhadap berita mengenai mantan presiden dan Powell sebagai pratayang dari volatilitas yang akan datang. Seiring siklus pemilihan umum AS memanas, kami memprediksi lebih banyak risiko berita politik, mencatat bahwa kontrak berjangka VIX untuk Oktober 2024 sudah diperdagangkan di atas 20, jauh lebih tinggi daripada level saat ini. Kami percaya membeli opsi put perlindungan pada indeks utama adalah lindung nilai yang wajar terhadap potensi penurunan tajam ini. Data Indeks Harga Produsen yang datar memperkuat keyakinan kami bahwa bank sentral mungkin sudah selesai dengan kenaikan suku bunga. Kami melihat Alat CME FedWatch, yang saat ini menunjukkan para pedagang memperkirakan kemungkinan tinggi pemotongan suku bunga sebelum akhir tahun. Ini mendorong kami mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari stabilitas atau kenaikan bertahap di sektor-sektor yang sensitif terhadap suku bunga. Pendapatan positif dari raksasa kesehatan menegaskan kekuatan defensif sektor tersebut, yang secara historis menjadi tempat aman selama ketidakpastian. Sebaliknya, respons yang hangat terhadap laporan bank investasi menunjukkan bahwa sektor siklis seperti keuangan masih berada di bawah tekanan dari masalah ekonomi. Oleh karena itu, kami mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada indeks kesehatan yang luas sambil menghindari taruhan bullish serupa pada sektor keuangan untuk saat ini. Peningkatan analisis untuk pembuat chip dan perusahaan analisis data mengonfirmasi momentum kuat di balik tema kecerdasan buatan. Sejak awal tahun, sektor AI telah secara besar-besaran mengungguli pasar secara umum, dengan beberapa saham semikonduktor kunci naik lebih dari 150% sejak Januari. Kami akan terus menggunakan opsi call untuk memanfaatkan tren kenaikan ini, dengan fokus pada pemain kunci di bidang perangkat keras dan perangkat lunak. Angka PDB terbaru Tiongkok, meskipun memenuhi target utama, mengungkapkan kelemahan yang mendasar dalam aktivitas konsumen dan investasi. Kelemahan global ini, ditambah dengan antisipasi terhadap angka ketenagakerjaan Australia, menunjukkan potensi hambatan bagi pasar internasional. Kami memonitor Indeks Dolar AS, yang tetap kokoh di atas 105, dan dapat menggunakan turunan untuk melindungi terhadap fluktuasi mata uang yang mempengaruhi kepemilikan multinasional kami. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

EUR/USD naik lebih dari 150 pips menjadi 1.1721 setelah berita muncul tentang Presiden AS Trump yang mengusulkan pencopotan Ketua Fed Jerome Powell. Trump mempertanyakan apakah para anggota Partai Republik di DPR harus memecat Powell karena biaya renovasi tinggi dari markas Fed di Washington D.C. Berita ini menyebabkan penjualan dolar AS, sehingga EUR/USD mencapai level tertinggi dalam satu minggu. Saat ini, EUR/USD diperdagangkan sekitar 1.1650, sedikit mundur setelah mencapai puncaknya di 1.1721.

Pemikiran dan Dampak

Dalam sebuah pertemuan, Trump mengangkat topik pemecatan Powell, mengutip renovasi yang mahal sebagai alasan yang mungkin. Masih belum jelas apakah Presiden dapat secara sah mencopot Powell, tetapi spekulasi ini memengaruhi nilai dolar AS. Kemudian, Trump membantah rencana segera untuk memecat Powell tetapi membuka kemungkinan, menyatakan bahwa kondisi tertentu mungkin memerlukan pengunduran Powell. Indeks Dolar AS turun dari 98.91 menjadi 97.90 setelah perkembangan ini. Trump telah mengkritik Powell karena menjaga suku bunga “terlalu tinggi,” mengklaim bahwa hal itu menghambat pertumbuhan AS. Ia mendesak untuk penurunan suku bunga yang lebih agresif, meningkatkan kekhawatiran tentang pengaruh politik terhadap keputusan kebijakan Fed akibat panggilan langsung Trump untuk pengunduran Powell.

Volatilitas Mata Uang dan Strategi

Kami menganggap komentar dari Presiden sebagai tantangan langsung terhadap independensi bank sentral. Ini memperkenalkan premi risiko politik ke dalam dolar AS yang sebelumnya tidak terhitung. Ketidakpastian semacam ini adalah sinyal penting bagi kami untuk mengantisipasi pergerakan harga yang lebih tidak teratur. Akibatnya, kami memperkirakan peningkatan signifikan dalam volatilitas mata uang dalam beberapa minggu ke depan. Kami mengharapkan Indeks Volatilitas EuroCurrency Cboe, yang telah berada di rentang rendah sekitar 5.5, dapat melonjak menuju level 7-8. Ini membuat harga opsi menjadi lebih menarik bagi pembeli yang dapat mengambil keuntungan dari pergerakan tajam. Pasar sudah mencerminkan tekanan ini pada otoritas moneter. Data dari Alat CME FedWatch menunjukkan bahwa para trader sekarang memperkirakan kemungkinan lebih dari 90% untuk setidaknya satu pemotongan suku bunga pada akhir tahun. Sentimen ini menunjukkan bahwa arah terendah untuk dolar adalah turun. Secara historis, campur tangan politik dengan Federal Reserve telah menghasilkan hasil ekonomi yang buruk. Tekanan yang diberikan kepada Ketua Arthur Burns pada tahun 1970-an adalah pengingat tajam bahwa tindakan semacam itu dapat menyebabkan kesalahan kebijakan dan devaluasi mata uang jangka panjang. Kami terus mengamati pola serupa yang mungkin muncul dari konflik ini. Namun, kita juga harus mempertimbangkan kemungkinan bahwa ketua saat ini akan menegaskan independensi institusinya dengan lebih tegas. Pernyataan publik yang kuat yang memperkuat pendekatan berbasis data, bukan yang didorong oleh politik, dapat menyebabkan perubahan tajam dan memperkuat dolar. Ini menciptakan kesempatan perdagangan dua arah, bukan hanya taruhan satu arah. Dengan arah yang tidak pasti tetapi peningkatan yang diharapkan dalam pergerakan harga, kami percaya strategi seperti long straddles atau strangles pada opsi EUR/USD adalah tepat. Ini memungkinkan trader untuk meraup keuntungan dari pergerakan harga besar dalam kedua arah, memanfaatkan ketidakstabilan itu sendiri. Ini adalah taruhan langsung pada meningkatnya ketegangan politik. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro semakin baik terhadap Dolar AS pada hari Rabu di tengah pembicaraan tentang kemungkinan penggantian Ketua Federal Reserve Jerome Powell. EUR/USD turun ke titik terendah intraday di 1.1562 sebelum naik di atas 1.1600. Ada kekhawatiran tentang independensi bank sentral dengan kemungkinan perubahan kepemimpinan Fed, yang memengaruhi Dolar AS. Level 1.1600 memberikan dukungan, saat EUR/USD mendekati Rata-Rata Bergerak Sederhana (SMA) 20 hari di 1.1683, dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) yang netral.

Risiko Penurunan dan Poin-Poin Penting

Meskipun tren saat ini menuju naik, risiko penurunan tetap ada karena pembicaraan perdagangan. Level retracement Fibonacci 38.2% di 1.1538 mungkin membawa level 1.1500 kembali menjadi perhatian. Titik-titik resistensi termasuk SMA 10-hari dan 20-hari di 1.1691 dan 1.1680. SMA 50-hari di 1.1483 memberikan dukungan besar, dengan target penurunan yang segera terletak antara 1.1480 dan 1.1440. Dolar AS tetap menjadi mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, dipengaruhi oleh kebijakan moneter Federal Reserve, yang menentukan suku bunga dan langkah-langkah inflasi. Pelonggaran kuantitatif dan pengetatan adalah alat penting yang digunakan oleh Fed untuk mengelola stabilitas ekonomi. Kami melihat ketidakpastian di sekitar kepemimpinan bank sentral sebagai pendorong utama pasar mata uang saat ini. Pembicaraan tentang masa depan Mr. Powell menciptakan ketidakpastian jangka pendek yang dapat dimanfaatkan oleh perdagangan derivatif. Lingkungan ini menyulitkan untuk mempertahankan bias arah yang kuat dalam waktu lama. Pasar bereaksi terhadap tekanan inflasi nyata, dengan Indeks Harga Konsumen AS terbaru menunjukkan tingkat tahunan lebih dari 6%, tertinggi dalam beberapa dekade. Data ini memaksa para pembuat kebijakan moneter untuk bertindak, menunjukkan jalur yang lebih agresif kemungkinan besar terlepas dari siapa yang memimpin. Tekanan mendasar ini seharusnya tetap mendukung dolar secara fundamental terhadap euro dalam jangka menengah.

Strategi untuk Perubahan Pasar

Mengingat ketidakpastian, kami percaya membeli volatilitas jangka pendek adalah respons yang bijaksana. Secara historis, periode transisi kepemimpinan di bank sentral telah menyebabkan lonjakan dalam volatilitas implisit. Kami akan mempertimbangkan strategi seperti straddle, yang menghasilkan keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan ke salah satu arah tanpa perlu memprediksi arah tersebut terlebih dahulu. Di sisi penurunan, kami memperhatikan level retracement Fibonacci dekat 1.1538 sebagai titik pemicu kunci. Jika terjadi penurunan berkelanjutan di bawah area ini, opsi put bearish dengan harga saat jatuh tempo di sekitar level psikologis 1.1500 menjadi proposisi yang menarik. Posisi ini akan memanfaatkan pergerakan menuju dukungan utama yang berada di rata-rata bergerak 50-hari. Sebaliknya, jika pasangan mata uang ini dapat mengatasi resistensi segera yang dibentuk oleh rata-rata bergerak di sekitar 1.1680, itu akan menandakan momentum naik yang diperbarui. Dalam hal ini, kami akan mempertimbangkan untuk membeli opsi call dengan tanggal jatuh tempo pendek untuk mendapatkan keuntungan dari potensi reli. Bacaan netral pada indeks kekuatan menunjukkan bahwa pasar memiliki ruang untuk bergerak secara decisif setelah munculnya katalis.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.