GBP/JPY telah mundur dari area resistensi di 211.50 di tengah kelemahan luas terhadap Pound. Pernyataan Gubernur BoJ, Ueda, memberikan dukungan kepada Yen, mempertahankan tekanan pada pasangan mata uang ini. Penembusan di bawah 210.00 akan mengkonfirmasi triple top di 211.50. Pasangan ini diperdagangkan lebih rendah setelah berjuang untuk melewati resistensi 211.50, yang menahan pergerakannya pada 22 dan 26 Desember. Indikator teknis menunjukkan momentum bullish yang lebih lemah, meskipun belum ada perubahan tren yang jelas.

Sikap Kebijakan BoJ

Gubernur BoJ, Ueda, menegaskan komitmen bank untuk memperketat kebijakan moneter jika proyeksi ekonomi tetap berlaku. Ini, bersama dengan kelemahan GBP yang lebih luas, mempengaruhi pasangan ini. Pada grafik 4 jam, GBP/JPY diperdagangkan di 210.88, menunjukkan kerugian moderat. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) berada di bawah garis kunci 50, dan Moving Average Convergence Divergence (MACD) menjadi negatif. Dukungan garis tren berada di 210.50, dengan penurunan di bawah 210.05 diperlukan untuk mengkonfirmasi triple top dan perubahan tren. Target penurunan termasuk 208.90 dan 208.00. Di sisi atas, di atas tinggi 211.59, target potensial adalah ekstensi Fibonacci 127.2% di 212.75 dan ekstensi 161.8% di 214.38. Pound Inggris menunjukkan kinerja yang bervariasi terhadap mata uang utama, menjadi yang terkuat terhadap Dolar Kanada. Data terbaru memperkuat pandangan ini. Data Tokyo Core CPI untuk Desember 2025, yang dirilis baru-baru ini, menunjukkan angka 2.4%, sedikit lebih tinggi dari konsensus dan menandai bulan ke-20 berturut-turut di atas target BoJ. Ini memberikan Bank of Japan lebih banyak alasan untuk melanjutkan kebijakan normalisasi secara bertahap, yang memperkuat Yen. Kami melihat ini sebagai pendorong utama untuk kelemahan pasangan saat ini. Di sisi lain dari pasangan ini, kelemahan Pound yang luas terus berlanjut ke tahun baru. Meskipun angka inflasi final Desember 2025 menunjukkan core CPI tetap stabil di 3.8%, angka PMI Manufaktur S&P Global/CIPS terbaru menurun ke 47.1, menunjukkan kontraksi yang berkelanjutan. Data yang saling bertentangan tentang inflasi yang terus tinggi dan ekonomi yang melambat membebani Sterling.

Strategi Perdagangan

Dengan pengaturan ini, kami percaya trader derivatif harus mempertimbangkan untuk memposisikan diri untuk penurunan lebih lanjut dalam beberapa minggu mendatang. Penembusan di bawah level 210.00 yang disebutkan dalam analisis bulan lalu akan mengkonfirmasi pola triple top, membuka jalan untuk target mendekati 208.90. Membeli opsi put dengan jatuh tempo Februari dengan harga strike sekitar 209.00 menawarkan cara dengan risiko terdefinisi untuk berpartisipasi dalam gerakan potensial ini. Volaimplikasi di GBP/JPY telah meningkat dari titik rendah yang kami lihat pada akhir 2025, menunjukkan bahwa pasar mengantisipasi pergerakan harga yang lebih besar. Ini membuat strategi seperti spread put vertikal menarik, karena dapat membantu mengimbangi biaya opsi yang meningkat sambil tetap memberikan eksposur penurunan. Ini sangat relevan saat kita mendekati rilis data upah Inggris minggu depan, yang bisa menjadi katalis utama. Namun, kami juga harus mengelola risiko pembalikan tajam. Penembusan yang berkelanjutan kembali di atas tinggi 211.59 dari 22 Desember 2025, akan membatalkan pengaturan bearish. Dalam skenario itu, trader dapat menggunakan opsi call untuk menargetkan level ekstensi Fibonacci di 212.75. Buat akun VT Markets Anda yang live dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga perak sedang dalam tren meningkat, mendekati $75,50 dengan kemungkinan kenaikan menuju $83,10. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari menunjukkan momentum bullish tanpa mencapai level overbought, sementara support berada pada Rata-Rata Bergerak Eksponensial sembilan hari sebesar $72,38. Logam ini telah naik hampir 4% pada jam-jam Eropa di hari Senin dalam pola menaik, mencerminkan sentimen bullish yang berkelanjutan. Baik Rata-Rata Bergerak Eksponensial sembilan hari maupun 50 hari menunjukkan tren naik, mendukung momentum positif. Jalan menuju resistensi di $83,10 tetap terbuka, dengan breakout berpotensi mengarah ke puncak sebelumnya di $85,87 sejak Desember 2025. Namun, penutupan di bawah batas ascending dekat $72,10 dapat menandakan koreksi menuju EMA 50 hari di $60,85. Faktor-faktor yang mempengaruhi harga perak termasuk peristiwa geopolitik dan perubahan ekonomi. Permintaan industri untuk perak, terutama di bidang elektronik dan energi matahari, mempengaruhi pergerakan harga, bersama dengan perubahan suku bunga dan perilaku dollar AS. Hubungan perak dengan emas juga berperan, dengan pergerakan harga sering kali saling mencerminkan. Rasio Emas/Perak tinggi menunjukkan potensi undervaluasi perak atau overvaluasi emas, yang mempengaruhi keputusan pasar. Momentum bullish saat ini dalam perak, yang kini diperdagangkan sekitar $75,50, sangat terkait dengan peristiwa geopolitik terkini. Aliran investasi aman meningkat setelah intervensi AS di Venezuela, yang terjadi akhir tahun lalu. Lingkungan ini mendukung tren naik untuk logam berharga dalam waktu dekat. Bagan teknis menunjukkan saluran naik yang jelas, menunjukkan bahwa arah dengan sedikit rintangan adalah ke atas menuju level $83,10. Trader derivatif mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan dengan harga strike di bawah target ini. Dukungan langsung di rata-rata sembilan hari $72,38 menyediakan level yang jelas untuk diperhatikan terhadap kemungkinan penurunan. Menambah argumen bullish adalah harapan untuk kebijakan moneter yang lebih longgar dari Federal Reserve. Pasar berjangka saat ini memperkirakan probabilitas lebih dari 70% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada akhir kuartal pertama. Suku bunga yang lebih rendah cenderung mengurangi biaya kesempatan untuk memiliki aset yang tidak menghasilkan hasil seperti perak. Kami juga harus mempertimbangkan latar belakang fundamental yang kuat dari permintaan industri, yang diproyeksikan akan tumbuh hingga 2026. Permintaan industri global untuk perak meningkat lebih dari 11% di 2025, sebagian besar didorong oleh investasi rekor dalam produksi panel surya dan pasar kendaraan listrik. Ini menyediakan dasar yang solid untuk harga, meskipun permintaan untuk investasi aman berkurang. Sebuah risiko kunci terhadap pandangan ini adalah kekuatan Dollar AS, yang juga diuntungkan dari aliran investasi aman. Indeks Dollar (DXY) naik lebih dari 3% pada kuartal terakhir 2025, sebuah pergerakan yang dapat menjadi tantangan bagi komoditas yang dipatok dalam dollar. Trader harus memantau hubungan ini secara cermat, karena kekuatan dollar yang berkelanjutan dapat membatasi reli perak.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Memantau Tren Penjualan Ritel

Penjualan ritel nyata di Swiss untuk bulan November menunjukkan kenaikan year-over-year sebesar 2,3%, di bawah ekspektasi pertumbuhan 2,9%. Hasil ini menimbulkan pertanyaan tentang pengeluaran konsumen dan kekuatan ekonomi negara menjelang akhir tahun. Kondisi ekonomi yang lebih luas masih dipengaruhi oleh ketegangan geopolitik dan perubahan kebijakan moneter global. Kewaspadaan meningkat di pasar karena pengumuman ekonomi yang diantisipasi dapat berdampak pada aktivitas perdagangan. Untuk mendapatkan wawasan terus-menerus tentang tren penjualan ritel dan dampaknya terhadap ekonomi Swiss, pemantauan terus-menerus terhadap indikator dan proyeksi ekonomi sangat penting. Mengenang kembali, laporan penjualan ritel Swiss dari November 2025 adalah sinyal awal melemahnya kekuatan konsumen. Angka 2,3% tersebut, yang tidak memenuhi ekspektasi, adalah tanda pertama bahwa peningkatan pengeluaran pasca-pandemi benar-benar memudar. Kami melihat ini sebagai titik berbalik potensial bagi ekonomi Swiss menjelang akhir tahun tersebut. Kelemahan awal ini kemudian dikonfirmasi oleh data yang lebih baru yang dirilis pada akhir Desember 2025. Indeks Harga Konsumen (CPI) Swiss untuk bulan Desember jatuh ke 1,1%, jauh di bawah target bank sentral, sementara Indeks Sentimen Konsumen SECO untuk kuartal keempat 2025 turun ke -22. Angka-angka ini menggambarkan dengan jelas gambaran ekonomi yang mendingin saat kita memasuki tahun 2026.

Peluang Yang Muncul Dari Perlambatan Ekonomi

Tren perlambatan ekonomi ini telah memberikan tekanan signifikan pada Bank Nasional Swiss untuk menyesuaikan kebijakannya. Kami percaya pasar kini memproyeksikan kemungkinan yang lebih tinggi akan pemotongan suku bunga dalam paruh pertama tahun ini, sebuah pembalikan tajam dari sikap ketat yang terlihat pada pertengahan 2025. Ekspektasi ini menciptakan peluang jelas di pasar mata uang dan saham. Untuk derivatif yang berfokus pada Franc Swiss, pandangan ini menunjukkan kelemahan berkelanjutan untuk mata uang tersebut. Kami melihat nilai dalam membeli opsi call pada pasangan EUR/CHF, menargetkan pergerakan di atas 0,9800 dalam beberapa minggu mendatang. Volatilitas implisit yang relatif rendah di pasar opsi saat ini membuat strategi ini menarik untuk memposisikan diri terhadap SNB yang lebih dovish. Di ruang ekuitas, perlambatan dalam pengeluaran konsumen kemungkinan akan memberikan tekanan pada Indeks Pasar Swiss (SMI). Trader harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada SMI sebagai perlindungan atau taruhan arah pada koreksi pasar. Kami sangat berhati-hati terhadap barang-barang mewah dan saham yang berbasis ritel dalam indeks, yang tampaknya paling rentan terhadap penarikan konsumen yang sedang berlangsung. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS menguat seiring dengan reaksi pasar terhadap aksi militer AS di Venezuela, dengan data ISM Manufacturing PMI yang diharapkan akan dirilis kemudian hari. Selama akhir pekan, pasukan AS menangkap Presiden Venezuela Nicolás Maduro, yang menyebabkan ketegangan geopolitik. Indeks USD naik hampir 0,3%, mencapai yang tertinggi dalam dua minggu di 98,70, sementara futures indeks saham AS meningkat antara 0,1% hingga 0,5%. Emas naik 2%, diperdagangkan sekitar $4.420, sementara Perak naik lebih dari 3,5% menjadi sekitar $75,50.

Ikhtisar Pasar Valuta Asing

EUR/USD tetap lesu di bawah 1.1700, dengan data ekonomi Eropa yang akan datang. GBP/USD juga merosot di bawah 1.3450, menjelang rilis data Inggris. Sementara itu, USD/JPY tidak berubah di sekitar 157.00, dengan Bank of Japan diperkirakan akan mempertahankan arah suku bunganya. Dalam pasar keuangan, “risk-on” menunjukkan optimisme dan membeli aset yang lebih berisiko, sementara “risk-off” menunjukkan kehati-hatian dengan investasi yang lebih aman. Selama “risk-on,” mata uang seperti AUD, CAD, dan NZD naik karena ketergantungan pada komoditas. Dalam skenario “risk-off,” Dolar AS, Yen, dan Franc Swiss biasanya menguat karena dianggap aman dan stabil. Mengikuti aksi militer AS di Venezuela, kita berada dalam lingkungan “risk-off” klasik. Guncangan geopolitik ini membuat trader mencari keamanan, yang menjelaskan lonjakan Dolar AS. Kita memperkirakan volatilitas menjadi tema utama, dengan indeks VIX yang kemungkinan akan melewati 30, tingkat yang tidak dipertahankan sejak stres perbankan regional yang kita lihat pada 2023.

Dampak dan Strategi Perdagangan

Kekuatan dolar mengalahkan narasi pasar terbaru. Bulan lalu, pada Desember 2025, pasar futures memprediksi lebih dari 70% kemungkinan potongan suku bunga Federal Reserve lebih lanjut pada kuartal pertama, namun peristiwa ini telah mengubah pandangan itu sepenuhnya. Trader sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi beli pada Indeks USD untuk mengikuti momentum pelarian ke keamanan ini. Dampak paling langsung akan terasa di pasar energi, karena Venezuela adalah anggota OPEC. Kita dapat mengharapkan futures minyak mentah WTI naik di atas $100 per barel minggu ini, menciptakan pergerakan tajam pada saham energi dan mata uang terkait. Kita melihat reaksi serupa, meski lebih kecil, terhadap ketegangan geopolitik di akhir 2023 ketika konflik di Timur Tengah menyebabkan lonjakan hampir 6% harga minyak dalam sehari. Dalam forex, pelarian ke dolar kemungkinan akan sangat mempengaruhi mata uang komoditas. Dolar Kanada sangat rentan karena hubungannya yang dekat dengan ekonomi AS dan ketergantungannya pada ekspor minyak, sehingga posisi panjang USD/CAD menjadi menarik. Sementara itu, USD/JPY mungkin tetap berada dalam kisaran tertentu karena status yen sebagai aset aman memberikan keseimbangan terhadap kekuatan dolar. Emas dan perak sangat diuntungkan dari ketidakpastian ini, berfungsi sebagai lindung nilai utama terhadap risiko geopolitik. Kenaikan harga emas menuju $4.500 per ounce mencerminkan ketakutan yang mendalam di pasar. Trader harus mengantisipasi tren ini berlanjut, menggunakan opsi beli pada ETF emas dan perak untuk mendapatkan eksposur terhadap potensi keuntungan lebih lanjut seiring berkembangnya situasi ini. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dampak Kebijakan BoJ dan Fed

BoJ telah menaikkan suku bunga acuannya menjadi 0,75% pada bulan Desember, tingkat tertinggi dalam 30 tahun, tanpa rencana yang jelas untuk penyesuaian lebih lanjut. Namun, para pelaku pasar tetap skeptis, mengharapkan inflasi rendah akan bertahan hingga 2026. Penangkapan Presiden Venezuela, Nicolás Maduro, oleh pasukan AS dan ketegangan geopolitik di wilayah seperti Rusia, Ukraina, dan Iran memperkuat kekuatan USD, meskipun ada spekulasi tentang kemungkinan pemotongan suku bunga Fed pada bulan Maret. Analisis teknis menunjukkan bahwa pasangan USD/JPY mempertahankan tren bullish, didukung oleh SMA 200-periode di 156,04, dan tanpa tanda bahwa pasangan ini sudah terlalu dibeli. Namun, spekulasi intervensi dan ekspektasi dovish Fed mungkin membatasi posisi bearish JPY yang agresif. Trader juga memperhatikan indikator ekonomi AS yang akan datang, berharap memberikan petunjuk tentang jalur suku bunga Fed. Perbedaan antara Federal Reserve yang ingin memotong suku bunga dan Bank of Japan yang masih ragu untuk memperketat lebih lanjut menciptakan ketegangan. Dengan USD/JPY berada di atas 157, kita berada di zona di mana faktor fundamental menarik dalam arah yang berlawanan. Lingkungan ini menunjukkan bahwa membeli dolar terhadap yen bisa menjadi strategi yang berisiko dalam beberapa minggu mendatang. Kami melihat peluang untuk dolar yang lebih lemah semakin kuat, terutama setelah angka ISM Manufacturing PMI AS untuk Desember 2025 dirilis hari ini dengan angka kontraksi 48,5. Angka ini, di bawah ekspektasi pasar, menambah alasan bahwa Fed dapat mulai memotong suku bunga secepat pertemuan mereka di bulan Maret. Potensi untuk hasil AS yang lebih rendah seharusnya bertindak sebagai batas atas untuk setiap kenaikan signifikan lebih lanjut dalam pasangan USD/JPY.

Tantangan dan Peluang dalam Perdagangan

Di sisi lain, kenaikan suku bunga Bank of Japan pada Desember 2025 menjadi 0,75% adalah awal, tetapi pasar menuntut lebih banyak kejelasan. Data terkini menunjukkan bahwa BoJ mungkin terpaksa bertindak lebih cepat dari yang diperkirakan, dengan inflasi inti di Jepang tetap tinggi di 2,8% dan laporan awal menunjukkan serikat pekerja menargetkan kenaikan upah lebih dari 5% dalam negosiasi musim semi yang akan datang. Faktor-faktor ini membangun argumen yang lebih kuat untuk kenaikan suku bunga lainnya di paruh pertama tahun ini. Kita juga harus ingat sejarah Jepang dalam intervensi mata uang, terutama operasi skala besar yang terlihat pada tahun 2022 dan 2024 ketika yen melemah melewati level tersebut. Kementerian Keuangan telah menghabiskan lebih dari ¥9 triliun dalam satu tahun untuk mempertahankan mata uangnya sebelumnya. Tingkat saat ini membuat trader waspada terhadap apresiasi yen yang tajam dan mendadak yang dipicu oleh tindakan resmi. Risiko geopolitik mendukung dollar, dengan penangkapan presiden Venezuela baru-baru ini menambah ketidakpastian global. Permintaan sebagai tempat aman adalah alasan utama mengapa dollar tetap kuat meskipun data ekonomi yang melemah. Untuk saat ini, ini berfungsi sebagai batas bawah untuk USD/JPY, menyeimbangkan tekanan dari potensi pemotongan suku bunga Fed. Untuk trader, ini menunjukkan peningkatan volatilitas daripada tren arah yang jelas. Posisi net short ekstrem yang dipegang terhadap yen oleh spekulan, mirip dengan level yang terlihat pada akhir 2023, menciptakan risiko untuk squeeze short yang besar pada pengumuman atau intervensi BoJ yang mengejutkan. Strategi opsi yang menguntungkan dari pergerakan harga besar dalam satu arah, seperti membeli straddles, bisa lebih efektif daripada mengambil posisi panjang atau pendek yang langsung pada pasangan mata uang. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar Australia (AUD) telah melemah terhadap Dolar AS (USD) setelah penurunan dalam PMI Layanan RatingDog Cina, yang kini berada di 52,0 dari 52,1 pada bulan November. Di sisi lain, PMI Manufaktur Cina naik menjadi 50,1 pada bulan Desember, dari 49,9. Mengingat hubungan perdagangan yang dekat antara Cina dan Australia, perubahan angka ekonomi Cina ini dapat mempengaruhi nilai AUD. Dolar Australia dapat menemukan dukungan jika Bank Sentral Australia (RBA) mempertimbangkan kenaikan suku bunga, dengan fokus pada laporan CPI Q4 yang akan datang. Laporan inflasi inti yang kuat dapat memicu kenaikan suku bunga pada pertemuan 3 Februari. Sementara itu, ketegangan geopolitik telah memperkuat USD, dengan Indeks Dolar AS saat ini sekitar 98,60, menyusul peristiwa di Venezuela yang melibatkan tindakan AS dan pemerintahan Trump.

Analisis Teknikal AUD USD

Di pasar AUD/USD, analisis teknikal menunjukkan pasangan ini mendekati EMA sembilan hari sebesar 0,6681. Ini menunjukkan potensi untuk menembus level psikologis 0,6700. Namun, penurunan di bawah 0,6680 dapat mengekspos AUD/USD ke level terendah terbaru di sekitar 0,6414. RSI 14 hari di 59,60 menunjukkan kemungkinan untuk momentum kenaikan lebih lanjut. Kita sedang melihat peningkatan permintaan untuk keamanan, dengan Dolar AS menguat secara signifikan karena situasi yang berkembang di Venezuela. Risiko geopolitik ini telah mendorong indeks VIX, yang merupakan ukuran utama ketakutan pasar, naik lebih dari 30% dalam seminggu terakhir menjadi 22,5. Akibatnya, AUD/USD mengalami tekanan, menguji level dukungan kritis di 0,6680. Fokus kami dalam beberapa minggu mendatang adalah data CPI Q4 Australia pada 28 Januari, yang akan menjadi katalis besar berikutnya. Setelah melihat inflasi tetap tinggi hingga akhir 2025, pembacaan yang kuat hampir pasti akan mengunci kenaikan suku bunga dari RBA pada 3 Februari. Pasar swap sekarang memperkirakan probabilitas 75% untuk kenaikan, sehingga jika inflasi tidak memenuhi ekspektasi, hal ini dapat menyebabkan penurunan tajam dari taruhan tersebut.

Dampak Kebijakan Ekonomi Global

Sementara RBA cenderung untuk mengetatkan kebijakan, kami melihat Federal Reserve AS berada di jalur yang berbeda, dengan kontrak berjangka suku bunga memperkirakan dua pemotongan suku bunga untuk 2026. Segera berakhirnya masa jabatan Jerome Powell sebagai ketua Fed pada bulan Mei menambah ketidakpastian dovish untuk Dolar AS. Perbedaan kebijakan ini menciptakan ketegangan fundamental yang kemungkinan akan terjadi dalam beberapa bulan ke depan. Kami juga memantau sinyal ekonomi campur dari Cina, dengan sektor manufaktur membaik tetapi sektor layanan melambat. Mengingat Cina masih menyumbang lebih dari 30% ekspor Australia, hubungan yang kami lihat teruji selama sengketa perdagangan pada awal 2020-an, setiap perlambatan di sana akan menjadi hambatan besar bagi dolar Aussie. Hal ini mempersulit argumen positif untuk AUD, bahkan dengan RBA yang hawkish. Untuk trader derivatif, lingkungan saat ini menunjukkan volatilitas yang meningkat, terutama dengan AUD/USD yang menguji saluran naiknya. Seseorang dapat mempertimbangkan untuk membeli put jangka pendek sebagai langkah lindung nilai terhadap penurunan yang dipicu oleh geopolitik. Sebagai alternatif, posisi untuk pergerakan signifikan setelah laporan CPI 28 Januari menggunakan straddle atau strangle dapat menangkap volatilitas yang diharapkan, terlepas dari arah pergerakan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Desember, indeks harga konsumen Turki menunjukkan peningkatan tahunan sebesar 30,89%, sedikit di bawah yang diperkirakan sebesar 31%. Ini mencerminkan tekanan inflasi yang berkelanjutan, yang terus menantang perekonomian negara tersebut. Laporan ini mungkin memengaruhi sentimen pasar dan proyeksi ekonomi karena analis mengikuti dampaknya terhadap kebijakan moneter Turki dan stabilitas ekonomi secara keseluruhan dalam waktu dekat.

Pembaruan Keuangan Global

Pembaruan keuangan lainnya mencakup potensi perdagangan GBP/USD antara 1.3430 dan 1.3490 serta EUR/USD yang turun di bawah 1,18. Selain itu, USD/INR menguat karena ketegangan geopolitik, sementara EUR/GBP turun ke level terendah dalam dua bulan. Pilihan Editor mencakup EUR/USD yang tetap lemah di bawah 1.1700 dan GBP/USD yang mengalami kerugian di bawah 1.3450 di tengah gejolak geopolitik. Emas tetap di atas $4,400 sebagai aset yang aman. Prediksi untuk cryptocurrency menunjukkan Bitcoin melebihi $93K, dengan Ethereum dan Ripple mengalami kenaikan. Prospek ekonomi negara maju untuk 2026-2027 menghadapi uji kekuatan, dan Meme Coins mengalami lonjakan.

Dampak Tindakan Militer AS

Tindakan militer AS di Venezuela menjadi pendorong utama pasar, memicu pergeseran menuju aset yang lebih aman. Ini mendorong Dolar AS lebih tinggi, dengan Indeks Dolar (DXY) menembus di atas 108 untuk pertama kalinya sejak pertengahan 2025. Akibatnya, pasangan seperti EUR/USD berjuang di bawah level 1.1700. Pergerakan eksplosif emas di atas $4,400 dipicu oleh dua kekuatan kuat. Risiko geopolitik memberikan dukungan sebagai aset yang aman, sementara ekspektasi pasar untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve secepatnya Maret semakin besar. Laporan pekerjaan bulan Desember yang rendah dari minggu lalu, yang menunjukkan pertumbuhan gaji hanya 95,000, sudah memperkuat dugaan mengenai kebijakan Fed yang lebih longgar. Data inflasi Turki yang sedikit lebih rendah dari yang diperkirakan menawarkan peluang taktis yang potensial. Meskipun 30,89% adalah angka yang tinggi, ini mendukung pandangan bahwa kenaikan suku bunga agresif yang kita lihat sepanjang 2025 akhirnya dapat mengendalikan tekanan harga, suatu peningkatan yang nyata dari tingkat 65% di 2024. Ini bisa memberikan stabilitas jangka pendek bagi lira terhadap mata uang lain selain Dolar AS. Kami melihat perbedaan yang jelas dalam aset digital, dengan lonjakan Bitcoin melewati $93,000 didorong oleh perannya sebagai aset non-negara selama konflik geopolitik. Pasar bereaksi terhadap spekulasi tentang cadangan bayangan Venezuela, menganggapnya sebagai tempat yang aman dari penguasaan negara. Dominasi Bitcoin telah naik kembali di atas 55% minggu ini, menunjukkan bahwa modal mengalir ke aset utama sebelum menyebar ke meme coin yang lebih spekulatif. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Momentum Bearish Secara Teknis Tetap Berlanjut Pasangan USD/CAD bergerak lebih tinggi ke sekitar 1.3770 selama sesi Eropa awal. Kenaikan harga minyak mentah setelah penangkapan Presiden Venezuela, Nicolas Maduro oleh Amerika Serikat, mungkin mempengaruhi Loonie terhadap USD. Data ISM Manufacturing PMI Amerika Serikat akan menjadi fokus utama hari ini, dengan laporan Ivey PMI Kanada yang dijadwalkan pada hari Rabu. Harapan menunjukkan bahwa Ivey PMI mungkin sedikit meningkat menjadi 48.3 pada bulan Desember dari 48.2 pada bulan November. Data AS yang kuat dapat memperlambat pemotongan suku bunga, mendukung Dolar AS. Secara teknis, USD/CAD memiliki pandangan negatif dengan harga di bawah EMA 100-hari pada 1.3877. Bollinger Bands menyempit, menunjukkan volatilitas yang stabil, sementara RSI di 46.01 menunjukkan momentum bearish. Dukungan tampak di jalur tengah Bollinger di 1.3745, dengan jalur bawah di 1.3649 memberikan dukungan tambahan. Faktor-faktor yang mempengaruhi Dolar Kanada mencakup suku bunga yang ditetapkan oleh Bank of Canada, harga minyak, kesehatan ekonomi Kanada, inflasi, dan neraca perdagangan. Keputusan oleh Bank of Canada mempengaruhi suku bunga dan, secara tidak langsung, Dolar Kanada. Harga minyak berdampak pada CAD karena minyak adalah ekspor utama Kanada, dan kenaikan harga umumnya meningkatkan nilai CAD. Secara keseluruhan, pada analisis akhir tahun lalu, USD/CAD diperdagangkan sekitar 1.3770 dengan sedikit kecenderungan bearish secara teknis. Sejak saat itu, situasinya telah berkembang secara signifikan, dengan pasangan ini mendekati level 1.3950. Faktor-faktor penting yang kami amati saat itu kini telah terwujud, menciptakan jalan yang lebih jelas untuk kekuatan dolar AS. Pengaruh Geopolitik dan Ekonomi pada Forex Laporan ISM Manufacturing PMI AS untuk bulan Desember 2025, yang dinanti pasar, jauh lebih kuat dari yang diharapkan di angka 51.2, menandakan ekonomi AS yang tangguh. Hal ini menyebabkan Federal Reserve mengisyaratkan pendekatan yang lebih sabar terhadap pemotongan suku bunga pada awal 2026. Titik data ini sendiri menjadi pemicu utama kenaikan dolar AS terhadap sebagian besar mata uang utama. Sebaliknya, Ivey PMI Kanada untuk bulan Desember tidak memenuhi harapan, tercetak di angka 47.9 dan menunjukkan perlambatan yang terus berlanjut dalam ekonomi Kanada. Pembedaan kinerja ekonomi ini telah menjadi tema utama bagi kami dalam sebulan terakhir. Bank of Canada kini menghadapi lebih banyak tekanan untuk mempertimbangkan pemotongan suku bunga lebih awal dibandingkan dengan Fed, sehingga memperlebar jarak kebijakan. Lingkungan ini menunjukkan bahwa volatilitas mungkin meningkat di sekitar rilis data penting, terutama laporan ketenagakerjaan Januari yang akan datang untuk kedua negara. Kami percaya trader derivatif harus mempertimbangkan untuk membeli volatilitas, karena kejutan ke arah mana pun dapat menyebabkan pergerakan tajam. Strategi seperti long straddles dapat efektif untuk menangkap breakout dari kisaran saat ini. Dengan momentum yang kuat ke atas dan fundamental yang mendukung, kami melihat jalur yang paling sedikit perlawanan adalah lebih tinggi untuk USD/CAD. Membeli opsi panggilan dengan harga strike di sekitar 1.4000 untuk jatuh tempo Februari menawarkan cara yang terukur untuk berposisi untuk kenaikan lebih lanjut. Ini memungkinkan kami untuk berpartisipasi dalam kenaikan sementara membatasi potensi kerugian jika sentimen tiba-tiba berbalik.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan NZD/USD turun menjadi sekitar 0.5755 pada sesi awal Eropa pada hari Senin. Ini terjadi setelah serangan militer AS di Venezuela dan penangkapan Presiden Nicolas Maduro, yang memperkuat Dolar AS sebagai mata uang aman. Perkembangan lebih lanjut, seperti data ISM Manufacturing PMI dan laporan pekerjaan AS untuk bulan Desember, diharapkan akan muncul. AS melakukan serangan militer terhadap Venezuela, dan ketegangan ini dapat mendukung Dolar AS, memberi tekanan pada pasangan NZD/USD.

Kemandirian Federal Reserve

Kemandirian Federal Reserve menjadi perhatian, yang dapat membatasi kenaikan Dolar AS. Para trader menunggu pengumuman calon Ketua Fed berikutnya, karena masa jabatan Jerome Powell berakhir pada bulan Mei. Sikap agresif Bank Sentral Selandia Baru (RBNZ) dapat mendukung NZD. RBNZ memperkirakan akan mempertahankan suku bunga resmi di 2,25% hingga pertengahan 2027 jika kondisi ekonomi sesuai harapan. Dolar AS adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, dengan lebih dari 88% dari total perdagangan valuta asing global. Keputusan yang diambil oleh Federal Reserve, termasuk penyesuaian suku bunga dan strategi seperti pelonggaran kuantitatif dan pengetatan, berdampak pada nilai Dolar AS.

Dampak Geopolitik pada Pasar Mata Uang

Mengingat tindakan militer AS baru-baru ini di Venezuela, kita melihat pergerakan klasik untuk mencari keamanan yang meningkatkan Dolar AS. Ketegangan geopolitik ini menyebabkan harga minyak mentah Brent melonjak lebih dari 4% menjadi hampir $95 per barel, mengingatkan kita pada reaksi pasar yang kita lihat selama konflik serupa di masa lalu. Tekanan segera pada pasangan seperti NZD/USD adalah ke arah bawah. Bagi trader derivatif, lonjakan ketidakpastian ini membuat opsi jangka pendek menarik. Kami percaya membeli opsi put pada NZD/USD atau opsi call pada Indeks Dolar AS (DXY) bisa menjadi cara bijak untuk melindungi atau berspekulasi pada kemungkinan eskalasi lebih lanjut. VIX, ukuran utama ketakutan pasar, telah melonjak melewati 20 untuk pertama kalinya sejak gejolak pasar pada Oktober 2025, menunjukkan volatilitas diharapkan tetap tinggi. Namun, kita harus mempertimbangkan ketidakpastian signifikan yang mengelilingi Federal Reserve. Dengan Presiden Trump yang akan mengumumkan Ketua Fed baru, spekulasi berkembang bahwa dia akan memilih kandidat yang cenderung dovish untuk mendorong penurunan suku bunga. Ini tercermin dalam futures dana Fed, yang kini menunjukkan probabilitas 60% untuk pemotongan suku bunga pada pertemuan Juni 2026, naik tajam dari hanya 35% bulan lalu. Di sisi lain pasangan ini, Dolar Kiwi memiliki dukungan yang kuat dari bank sentralnya. Sikap hawkish RBNZ didukung oleh data inflasi Selandia Baru kuartal keempat 2025 yang tetap tinggi di 3,1% dan membenarkan untuk mempertahankan suku bunga. Ini menciptakan persaingan ketat untuk pasangan NZD/USD. Lingkungan ini, dengan kekuatan berlawanan antara geopolitik dan kebijakan bank sentral, ideal untuk strategi berbasis volatilitas. Kami mempertimbangkan opsi straddle atau strangle pada NZD/USD, yang akan menghasilkan keuntungan dari pergerakan harga besar ke kedua arah saat satu dari narasi ini akhirnya mendominasi yang lain. Laporan pekerjaan AS yang akan datang pada hari Jumat akan menjadi titik data penting yang bisa mengakhiri kebuntuan saat ini. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

AUD/JPY telah diperdagangkan lebih tinggi pada sekitar 104.90, didorong oleh kekhawatiran fiskal terkait tindakan politik dan proyeksi ekonomi Jepang. Harapan untuk kenaikan suku bunga di Australia juga mendukung Dolar Australia. Gubernur Bank of Japan menegaskan kembali bahwa suku bunga akan meningkat jika proyeksi ekonomi dan harga terpenuhi. Yen menghadapi tekanan karena rencana pengeluaran besar-besaran oleh Perdana Menteri Jepang, yang menimbulkan kekhawatiran bisnis dan potensi intervensi mata uang.

Sentimen Risiko Global

Pasangan AUD/JPY dapat menghadapi tantangan dari sentimen risiko global yang dipengaruhi oleh insiden geopolitik, seperti perselisihan antara AS dan Venezuela. Setiap pergeseran ekonomi di Cina dapat mempengaruhi Dolar Australia karena hubungan perdagangan yang erat. Bank Cadangan Australia mungkin memperkenalkan kenaikan suku bunga jika data inflasi melebihi harapan dalam laporan mendatang. Faktor-faktor yang mempengaruhi Yen Jepang termasuk kinerja ekonomi, kebijakan Bank of Japan, dan persepsi risiko di kalangan trader. Nilai Yen dipengaruhi oleh keputusan suku bunga Bank of Japan dan perbedaan antara imbal hasil obligasi Jepang dan AS. Sentimen sebagai tempat aman sering kali menguatkan Yen di tengah volatilitas pasar. Divergensi antara kebijakan moneter Australia dan Jepang adalah pendorong utama di sini, menciptakan kasus kuat untuk AUD/JPY yang lebih tinggi. Bank Cadangan Australia mempertahankan suku bunga di 4.35% sementara Bank of Japan hanya di 0.10%, membuat Dolar Australia menarik untuk perdagangan carry. Kami kini mengamati apakah selisih suku bunga ini akan melebar lebih jauh dalam beberapa minggu mendatang.

Pengamatan Data Inflasi

Semua mata tertuju pada laporan inflasi Q4 Australia yang akan dirilis pada 28 Januari, yang akan menjadi momen krusial bagi pasar. Kami melihat bahwa tingkat inflasi tahunan di Q3 2025 adalah 5.4%, jauh di atas target RBA. Angka tinggi serupa bulan ini bisa mendorong RBA untuk menaikkan suku bunga pada pertemuan 3 Februari, mengangkat AUD lebih tinggi. Di sisi lain, Yen Jepang melemah karena kekhawatiran kebijakan fiskal, bukan hanya kebijakan moneter. Paket stimulus sebesar ¥20 triliun yang diusulkan Perdana Menteri Takaichi menimbulkan kekhawatiran tentang utang negara yang sudah sangat besar, yang mencapai lebih dari 260% dari PDB pada 2025. Pengeluaran pemerintah ini dapat memberikan tekanan ke bawah yang berkelanjutan pada nilai Yen. Namun, risiko besar untuk perdagangan ini adalah peningkatan mendadak dalam ketegangan geopolitik setelah tindakan militer AS di Venezuela. Keadaan ini menyebabkan VIX, ukuran utama ketakutan pasar, melonjak dari di bawah 15 menjadi lebih dari 19 hanya dalam seminggu terakhir. Dalam situasi ini, Yen sering kali menguat saat investor mencarinya sebagai aset aman, yang dapat membatasi kenaikan AUD/JPY. Diberikan pendorong fundamental yang jelas namun latar belakang geopolitik yang volatil, menggunakan opsi bisa menjadi strategi yang bijak. Membeli opsi call pada AUD/JPY memungkinkan partisipasi dalam potensi kenaikan dari RBA yang hawkish sambil mendefinisikan dan membatasi risiko jika aliran menuju aset aman ke Yen meningkat. Data inflasi mendatang adalah peristiwa yang diketahui yang akan meningkatkan volatilitas, sehingga opsi bisa menjadi alat yang berguna untuk menavigasi potensi fluktuasi harga. Kami juga harus mengawasi perlambatan ringan di Cina, seperti yang ditunjukkan oleh penurunan PMI Jasa Desember menjadi 52.0. Kami melihat ekonomi Cina menghadapi banyak tantangan sepanjang 2025, dan setiap kelemahan lebih lanjut dapat merembet dan mengurangi antusiasme untuk Dolar Australia.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.