Indeks S&P 500 mengalami kenaikan struktural dari level terendah 3492, membentuk gelombang dorongan multi-tahun yang mencapai 6165, didukung oleh likuiditas dan penempatan instrumen oleh institusi. Setelah mengalami penarikan ke 4842, sejajar dengan puncak pra-COVID di 4804, indeks ini berfungsi sebagai titik konsolidasi di mana dana meningkatkan eksposurnya dan lindung nilai oleh dealer menurun. Dari dasar level 4842-4804, indeks melesat ke 7000, didorong oleh pengikut tren dan penurunan volatilitas. Pola di atas 6900 mengindikasikan “kelelahan parabola,” dengan posisi pendek dana yang diberdayakan sebagai lindung nilai, sementara dealer menyerap permintaan institusi, terlihat dari perubahan struktur COT.

Analisis Tren Pasar

Indeks yang mendekati 7000 dan mendorong menuju 7240 menunjukkan fase akhir siklus menengah. Melewati 7240 dengan volume dapat mengarah pada resistensi di 7480-7550, dengan 7800 sebagai level probabilitas tinggi secara teknis. Penarikan dari 7240 dapat menghasilkan retracement ke 6600-6420 atau bahkan 5140, sejajar dengan titik tengah struktur 3492-7000, tanpa melanggar tren bullish jangka panjang. Tren struktural tetap bullish dalam jangka panjang, tetapi pasar memasuki fase kelelahan, dengan penarikan dari 7240 yang diharapkan sebelum kenaikan ke 7800+. Ini memerlukan kesiapan terhadap volatilitas, perubahan lindung nilai, dan fase korektif sebelum kemajuan akhir. Kenaikan struktural yang berasal dari ketakutan di 3492 tetap menjadi kekuatan jangka panjang yang dominan, dan pasar kita kini mendekati titik krusial di dekat 7000. Kenaikan ini didukung oleh likuiditas selama bertahun-tahun dan penurunan volatilitas, mendorong S&P 500 ke dalam apa yang tampak seperti tahap akhir kenaikan vertikal. Kami telah melihat pergerakan harga ini sebelumnya, terutama selama kenaikan di akhir 2025 yang menjadi latar belakang untuk level kami saat ini.

Strategi Investasi dalam Pasar Bull

Saat indeks mendekati level resistensi 7240, tanda-tanda kelelahan semakin terlihat, menciptakan peluang bagi trader derivatif. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah ditahan, menutup tahun 2025 dengan beberapa minggu di bawah angka 14, yang secara historis menunjukkan tingkat kepuasan yang tinggi menjelang lonjakan volatilitas. Ini menunjukkan bahwa premi opsi, terutama untuk opsi put, relatif murah menjelang potensi pergerakan korektif. Internal pasar dari kuartal keempat 2025 juga mendukung sikap hati-hati, karena garis Maju-Jalan NYSE gagal mengonfirmasi puncak baru indeks, sebuah divergensi bearish yang menunjukkan partisipasi yang menyempit. Pola ini, di mana lebih sedikit saham besar yang menggerakkan indeks, menyerupai kondisi pasar di akhir 1999 sebelum koreksi besar pada tahun 2000. Oleh karena itu, memposisikan untuk penarikan tajam dengan membeli spread put keluar dari uang yang menargetkan pergerakan ke arah 6600 dapat menawarkan profil risiko-imbalan yang menguntungkan. Pembersihan korektif dari area 7240 akan menjadi reset yang sehat dan bukan akhir dari tren bullish utama. Pergerakan semacam itu kemungkinan akan melihat volatilitas implisit melebar secara signifikan, menjadikannya waktu yang ideal untuk melindungi portofolio yang hanya beli. Penurunan menuju zona dukungan 6600–6420 akan sejajar dengan retracement teknis standar. Setelah koreksi menemukan dasar, kemungkinan dalam beberapa bulan mendatang, fokus harus kembali pada trajektori naik jangka panjang. Target akhir untuk seluruh siklus ini tetap di dekat level 7800. Trader kemudian bisa memposisikan diri untuk kenaikan terakhir ini dengan menjual opsi put yang sekarang mahal atau memulai spread call bullish untuk memanfaatkan momentum naik yang baru.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USD/JPY menguat menjadi sekitar 156,75 selama sesi Asia awal pada hari Jumat. Yen Jepang melemah terhadap Dolar AS karena lambatnya kebijakan pengetatan moneter dari Bank of Japan. Bank of Japan menaikkan suku bunga kebijakannya dari 0,50% menjadi 0,75%, yang merupakan level tertinggi dalam 30 tahun. Namun, kurangnya arahan mengenai kenaikan suku bunga di masa depan mengecewakan para trader, berpengaruh pada Yen.

Peluang Risiko terhadap USD

Federal Reserve AS mungkin akan memangkas suku bunga lebih lanjut pada tahun 2026, yang merupakan risiko potensial bagi Dolar AS terhadap Yen. Preferensi Presiden Trump untuk ketua Federal Reserve yang dovish menambah kekhawatiran tentang independensi Fed. Yen Jepang dipengaruhi oleh kebijakan BoJ, perbedaan imbal hasil obligasi, dan sentimen risiko. Penarikan kebijakan sangat longgar dari BoJ baru-baru ini memberikan dukungan kepada Yen terhadap mata uang utama lainnya. Di saat-saat ketegangan, Yen lebih disukai karena dianggap lebih dapat diandalkan. Perubahan kebijakan bertahap BoJ dan pemotongan suku bunga di negara lain mempengaruhi pergerakan mata uang. Proyeksi untuk USD/JPY terkait dengan kebijakan bank sentral dan sentimen pasar yang lebih luas. Pasar keuangan sedang memperhatikan keputusan penting yang akan datang dari Bank of Japan dan Federal Reserve AS.

Kecewaan Pasar Berlanjut

Dengan perdagangan USD/JPY mendekati 156,75, kami melihat kekecewaan pasar terhadap lambatnya kebijakan Bank of Japan. Kenaikan suku bunga BoJ yang minimal menjadi 0,75% pada Desember 2025 tidak berhasil menyediakan pengetatan agresif yang diperlukan untuk menguatkan yen. Sikap hati-hati ini terus mendukung dolar yang lebih kuat terhadap yen untuk saat ini. Namun, kita harus mempertimbangkan tekanan pada dolar AS. Melihat kembali ke tahun 2025, Federal Reserve memangkas suku bunga tiga kali, dan dengan laporan pekerjaan Desember 2025 menunjukkan penambahan pekerjaan yang lebih lemah dari yang diharapkan sebesar 155.000 pekerjaan, argumen untuk pemotongan lebih lanjut semakin menguat. Dinamika ini menunjukkan bahwa momentum naik pasangan ini dapat terbatas dalam beberapa minggu mendatang. Mengingat konflik antara yen yang lemah dan dolar yang mungkin melemah, trader harus mempertimbangkan strategi yang dapat memanfaatkan peningkatan volatilitas. Strategi opsi seperti straddles bisa efektif, karena ketidakpastian politik seputar kepemimpinan Fed dapat memicu pergerakan tajam ke arah mana pun. Harga saat ini yang tinggi menjadikan posisi beli langsung berisiko. Secara historis, kita mendekati level yang telah memicu intervensi di masa lalu. Terakhir kali kita melihat angka setinggi ini adalah selama intervensi signifikan pada tahun 2024, dan sebelumnya, pada tahun 1990 ketika pasangan ini mencapai 160. Ini menunjukkan bahwa membeli opsi call yang jauh di luar uang bisa menjadi kesalahan yang mahal jika pihak berwenang memutuskan untuk campur tangan untuk mendukung yen. Di sisi Jepang, data terbaru menunjukkan inflasi inti Tokyo untuk Desember 2025 tetap di 2,4%, tetap di atas target 2% BoJ selama lebih dari satu setengah tahun. Inflasi yang terus-menerus ini memberi tekanan pada bank sentral untuk bertindak lebih tegas daripada yang disarankan dalam pertemuan Desember mereka. Setiap petunjuk tentang jadwal kenaikan suku bunga yang lebih cepat akan segera menguatkan yen. Sementara itu, ketidakpastian tentang independensi Fed adalah faktor utama. Memasuki tahun 2026, Alat CME FedWatch kini menunjukkan kemungkinan 22% untuk pemotongan suku bunga dalam pertemuan Januari. Ini mencerminkan kekhawatiran pasar yang meningkat bahwa tekanan politik akan memaksa Fed untuk bertindak, yang membatasi seberapa tinggi USD/JPY dapat bergerak.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

PMI Manufaktur Global S&P Australia turun menjadi 51,6 pada bulan Desember, dari 52,2 bulan sebelumnya. Ini menunjukkan perlambatan di sektor manufaktur, yang mengisyaratkan tantangan potensial saat tahun berakhir. PMI adalah ukuran penting dari kesehatan manufaktur, berdasarkan survei dari perusahaan sektor swasta. Angka di atas 50 menunjukkan pertumbuhan, sementara di bawah 50 menunjukkan penurunan. Penurunan saat ini menimbulkan kekhawatiran tentang stabilitas ekonomi dan potensi dampaknya pada pertumbuhan di masa depan.

Analisis Akhir Tahun

Saat 2025 berakhir, perhatian akan tertuju pada sektor manufaktur untuk mencari petunjuk mengenai tren ekonomi yang lebih luas di Australia. Analis akan mengikuti bagaimana penurunan PMI ini memengaruhi sektor lainnya dan ekonomi secara keseluruhan saat negara memasuki 2026. Penurunan PMI manufaktur bulan Desember 2025 menjadi 51,6, meskipun masih menunjukkan pertumbuhan, menandakan hilangnya momentum yang jelas bagi ekonomi Australia. Ini menyiratkan potensi tantangan bagi S&P/ASX 200, terutama untuk perusahaan industri dan bahan baku yang peka terhadap siklus ekonomi. Kami mempertimbangkan strategi perlindungan, seperti membeli opsi put pada indeks XJO, untuk menghindari potensi penurunan pasar di kuartal pertama 2026. Perlambatan ekonomi ini memberikan tekanan turun pada dolar Australia, yang juga merasakan dampak dari faktor eksternal. Kami melihat harga bijih besi, yang merupakan ekspor penting, melemah di bawah $110 USD per ton di kuartal terakhir 2025 akibat permintaan yang melemah dari China. Oleh karena itu, kami sedang mengevaluasi posisi bearish pada pasangan AUD/USD, kemungkinan melalui kontrak berjangka, memperkirakan mata uang ini dapat menguji level yang lebih rendah.

Pertimbangan Bank Cadangan Australia

Data manufaktur yang lebih lemah akan menjadi pertimbangan utama bagi Bank Cadangan Australia dalam pertemuan mendatang. Setelah RBA mempertahankan suku bunga tetap di 4,35% hingga akhir 2025, data baru ini mengurangi kemungkinan kenaikan suku bunga lebih lanjut. Trader harus memantau pasar obligasi, karena harapan untuk sikap RBA yang lebih dovish dapat membuat posisi panjang dalam kontrak berjangka obligasi pemerintah Australia menjadi menarik.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dear Client,

Please note that the dividends of the following products will be adjusted accordingly. Index dividends will be executed separately through a balance statement directly to your trading account, and the comment will be in the following format “Div & Product Name & Net Volume”.

Please refer to the table below for more details:

The above data is for reference only, please refer to the MT4/MT5 software for specific data.

If you’d like more information, please don’t hesitate to contact [email protected].

Dear Client,

Affected by international holidays, the trading hours of some VT Markets products will be adjusted. Please check the following link for the affected products:

Holiday Trading Adjustment Notice

Note: The dash sign (-) indicates normal trading hours.

Friendly Reminder:
The above data is for reference only, please refer to the MT4/MT5 software for specific data.

If you’d like more information, please don’t hesitate to contact [email protected]

Indeks Dow Jones Industrial Average mengalami penurunan pada hari terakhir perdagangan tahun 2025. Sementara itu, S&P 500 dan Nasdaq Composite juga mengalami penurunan, tetapi kinerja tahun ini tetap kuat. S&P 500 diperkirakan mengalami kenaikan 17%, menjadi tahun ketiga berturut-turut dengan keuntungan dua digit. Nasdaq meningkat sebesar 21%, didorong oleh antusiasme terhadap kecerdasan buatan, sedangkan Dow Jones mencatat kenaikan 13% karena paparan saham teknologi yang lebih rendah.

Wawasan Pasar Desember

Desember terbukti menguntungkan bagi ekuitas, dengan Dow dan S&P 500 dalam jalur untuk bulan kemenangan kedelapan berturut-turut. Nasdaq tetap datar, menunjukkan keuntungan yang selektif. Pembaruan campuran dari sektor perusahaan dan ekonomi memberikan lingkungan yang umumnya stabil. Nike melihat kenaikan harga saham, sementara data pasar tenaga kerja menunjukkan ketahanan dengan klaim pengangguran awal turun menjadi 199 ribu. Kecerdasan buatan terus mempengaruhi narasi pasar, meskipun hasil di sektor teknologi bervariasi. Alphabet mengalami kenaikan lebih dari 65%, sedangkan Amazon berjuang. Komoditas menunjukkan kenaikan yang signifikan, dengan emas naik lebih dari 64% dan perak melebihi 140%. Perubahan ini menunjukkan bahwa imbal hasil di masa depan mungkin lebih bergantung pada fundamental tradisional. Dow Jones, yang didirikan oleh Charles Dow, adalah indeks berbobot harga yang terdiri dari 30 perusahaan besar di AS. Kinerjanya dapat dipengaruhi oleh laba perusahaan, data makroekonomi, suku bunga, dan inflasi. Berbagai metode perdagangan, termasuk ETF, futures, dan opsi, memungkinkan untuk eksposur ke Indeks Dow Jones. Penarikan pasar yang sedikit di akhir tahun, meskipun tahun 2025 sangat kuat, menunjukkan potensi ketidakstabilan untuk Januari 2026. Kita telah melihat delapan bulan kemenangan yang mengesankan untuk S&P 500, sebuah tren yang secara historis dapat menyebabkan konsolidasi. Dengan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) yang mendekati rendah 12, membeli opsi call pada VIX bisa menjadi perlindungan yang efektif terhadap kemunduran pasar yang tiba-tiba.

Komoditas vs Saham Teknologi

Kita harus memperhatikan perbedaan antara komoditas yang melonjak dan saham teknologi yang campur aduk. Sementara Nasdaq datar di bulan Desember, emas mencatatkan kenaikan luar biasa sebesar 64% tahun ini, sebuah kinerja yang belum terlihat sejak era inflasi tinggi pada akhir 1970-an. Ini menunjukkan bahwa trader dapat menggunakan opsi untuk membuat posisi spread, seperti membeli ETF komoditas seperti GLD sambil mempertimbangkan put pada dana teknologi seperti QQQ untuk memanfaatkan rotasi ini. Kekuatan di pasar tenaga kerja, dengan klaim pengangguran awal baru-baru ini turun menjadi 199.000, akan menarik perhatian pada laporan pekerjaan Januari yang akan datang. Data ini akan sangat penting untuk keputusan suku bunga Federal Reserve di kuartal pertama 2026. Kita dapat menggunakan opsi straddles pada ETF indeks seperti SPY atau DIA menjelang laporan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan besar pasar, terlepas dari apakah berita tersebut lebih kuat atau lebih lemah dari yang diperkirakan. Setelah kenaikan 17% di S&P 500, kita harus mempertimbangkan bahwa valuasi sekarang sudah tinggi, dengan rasio harga terhadap laba yang diproyeksikan indeks berada di 21, lebih tinggi dari rata-rata sepuluh tahun. Bagi mereka yang memiliki posisi ekuitas panjang yang signifikan, ini adalah waktu yang baik untuk melindungi keuntungan dari tahun 2025. Kita dapat melakukannya dengan membeli opsi put perlindungan pada indeks utama atau dengan menerapkan strategi collar, yang melibatkan menjual opsi call untuk membiayai pembelian put. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Amerika Serikat melaporkan perubahan penyimpanan gas alam sebesar -38 miliar kaki kubik, yang lebih tinggi dari prediksi yang diharapkan yaitu -53 miliar. Data ini memiliki dampak terhadap pasar energi yang lebih luas dan dapat mempengaruhi strategi perdagangan di sektor terkait. Di pasar valuta, EUR/USD mengalami pemulihan menuju angka 1.1750 meskipun terdapat tren menurun sebelumnya, di tengah volatilitas rendah pada hari penutupan tahun. GBP/USD tetap lemah di sekitar 1.3450 akibat pemulihan moderat dolar AS, dipengaruhi oleh penyesuaian posisi perdagangan di akhir tahun.

Emas Dan Kripto

Harga emas mundur ke area $4,300 di tengah pengambilan keuntungan dan penyesuaian posisi tetapi siap untuk mencatatkan keuntungan untuk bulan Desember. Bitcoin, Ethereum, dan Ripple mempertahankan posisi stabil dengan potensi keuntungan saat menghadapi level ketahanan yang kritis. Proyeksi ekonomi untuk 2026-2027 di negara-negara maju terlihat menjanjikan, dengan harapan adanya faktor pendukung yang berlanjut dari 2025. Pasar kripto pada 2025 sangat fluktuatif, dipicu oleh perubahan regulasi yang menguntungkan dan meningkatnya adopsi kecerdasan buatan serta tokenisasi. Penarikan gas alam yang lebih kecil dari yang diharapkan yaitu 38 miliar kaki kubik menunjukkan permintaan yang lebih lemah saat kita memasuki Januari. Kita harus mempertimbangkan posisi pendek pada kontrak berjangka Henry Hub atau membeli opsi put, karena ini menunjukkan cuaca dingin yang berpotensi lebih ringan sejauh ini. Kami melihat pola serupa pada musim dingin 2022-2023, yang menyebabkan jatuhnya harga yang signifikan melalui kuartal pertama.

Pasar Saham Dan Indeks Dolar AS

Dengan pasar saham seperti Dow Jones melemah dalam volume liburan yang tipis, kita harus bersiap untuk kembalinya volatilitas di tahun baru. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah berada di dekat level terendah multi-tahun, mirip dengan yang kami lihat di akhir 2023, tetapi ketenangan ini tidak mungkin bertahan saat trader institusional kembali ke tempat kerja mereka. Pertimbangkan untuk membeli opsi panggilan VIX atau collar pada posisi indeks utama untuk melindungi diri dari potensi gejolak di Januari. Indeks Dolar AS bergerak tanpa arah yang jelas, yang merupakan hal biasa untuk minggu terakhir tahun ini. Periode tenang ini memberikan kesempatan untuk mempersiapkan dirimu untuk rilis data besar pertama tahun 2026, yang kemungkinan besar adalah laporan Non-Farm Payrolls pada minggu pertama Januari. Angka pekerjaan yang kuat, melebihi rata-rata bulanan 2025 sekitar 180,000, dapat menghidupkan kembali taruhan bullish pada dolar dan memberi tekanan pada pasangan seperti EUR/USD dan GBP/USD.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pelelangan obligasi 4 minggu Amerika Serikat tetap stabil di 3,59%, tidak berubah dari level sebelumnya. Data ini dilaporkan di tengah pasar akhir tahun yang menunjukkan berbagai fluktuasi dalam instrumen keuangan dan mata uang. Seiring berakhirnya tahun 2025, pergerakan pasangan mata uang seperti EUR/USD dan GBP/USD teramati. EUR/USD pulih sedikit menjadi sekitar 1.1750, sementara GBP/USD berada di sekitar 1.3450 karena penyesuaian akhir tahun. Emas diperdagangkan mendekati $4.300, terpengaruh oleh pengambilan untung tetapi tetap berada pada jalur untuk mencatatkan keuntungan bulanan. Bitcoin, Ethereum, dan Ripple menunjukkan stabilitas, mempertahankan sedikit keuntungan dengan potensi rebound di Tahun Baru.

Poin-Poin Penting Untuk 2026

Melihat ke depan untuk 2026, prospek ekonomi untuk negara maju tampak positif setelah tahun 2025 yang tangguh. Demikian pula, pasar cryptocurrency tetap siap untuk perkembangan lebih lanjut setelah pergerakan yang tidak stabil selama setahun terakhir. Pialang terbaik untuk 2025 dievaluasi berdasarkan berbagai kategori, termasuk Forex, CFD, dan wilayah geografis. Ulasan mempertimbangkan faktor-faktor seperti spread, daya ungkit, dan platform, memberikan wawasan bagi trader dalam memilih opsi yang cocok. Dengan perdagangan liburan berakhir, kita melihat volatilitas rendah, tetapi ketenangan ini tidak mungkin bertahan hingga tahun baru. Secara historis, Januari sering membawa lonjakan pada VIX saat trader institusi kembali dan menggunakan modal baru. Kita harus bersiap untuk peningkatan signifikan dalam pergerakan pasar setelah jeda akhir tahun ini.

Strategi Suku Bunga Federal Reserve

Tingkat obligasi Treasury 4 minggu yang tetap di 3,59% menunjukkan bahwa Federal Reserve berada dalam pola tahan setelah periode penyesuaian suku bunga di awal 2025. Dengan data terbaru dari akhir 2025 menunjukkan inflasi inti stabil di sekitar 2,8% dan pertumbuhan PDB yang solid di 2,2%, Fed tidak memiliki alasan untuk bertindak segera. Ini menunjukkan strategi tertahan pada masa depan suku bunga, tetapi kita harus memperhatikan panduan ke depan yang dapat mengisyaratkan perubahan. Indeks Dolar AS (DXY) yang turun di bawah 98,30 mencerminkan stabilitas suku bunga ini, menghindarkannya dari kenaikan yang signifikan. Hal ini menjaga pasangan mata uang seperti EUR/USD dan GBP/USD dalam kisaran yang relatif ketat, tetapi volatilitas rendah seperti itu jarang terjadi dan seringkali mendahului terjadinya breakout. Kita harus mempertimbangkan strategi opsi yang dapat menguntungkan dari pergerakan tajam ke kedua arah dalam beberapa minggu mendatang. Sementara Dow melemah di hari perdagangan terakhir, ini tampaknya merupakan pengambilan untung standar akhir tahun daripada tren menurun baru. Prospek ekonomi yang lebih luas untuk 2026 tetap optimis, yang dapat mendukung reli “efek Januari” ketika tahun baru dimulai. Kita dapat menggunakan opsi indeks untuk memposisikan diri untuk kemungkinan kenaikan yang lambat sambil mendefinisikan risiko kita. Retreat emas ke area $4.300 harus dilihat dalam konteks dari lima bulan kemenangan berturut-turut, sebuah tren naik yang kuat. Kekuatan ini didukung oleh imbal hasil riil yang tetap rendah, menjadikan aset non-yield seperti emas menarik. Bagi kita yang memegang posisi panjang dalam kontrak berjangka emas, mungkin kita ingin membeli put pelindung untuk mengunci sebagian dari keuntungan substansial dari paruh kedua 2025. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pound Sterling diperdagangkan lebih tinggi terhadap mata uang utama lainnya, didorong oleh ekspektasi kinerja yang lebih baik pada tahun 2026 karena pengurangan suku bunga oleh Bank of England yang diantisipasi lebih sedikit. GBP/USD tetap lesu di 1.3460 selama jam Asia, menandakan pandangan bullish yang melemah karena berada di bawah batas bawah saluran naiknya. Meskipun tetap stabil sekitar 1.3465 di awal hari Rabu, kebijakan Bank of England menunjukkan tren menurun yang bertahap yang mungkin mendukung Pound terhadap Dolar AS. Dengan pasar keuangan mengharapkan volume perdagangan yang rendah menjelang hari libur Tahun Baru, investor bersiap untuk penyesuaian akhir tahun.

Indikator Pasar dan Penyesuaian

Indeks Dolar AS turun di bawah 98.30, sementara indikator pasar utama lainnya menunjukkan penyesuaian variatif. Misalnya, EUR/USD pulih ke 1.1750, Dow Jones melemah, dan Emas mundur sekitar $4.300, masing-masing mencerminkan kondisi akhir tahun yang tenang. Wawasan investasi dan perkiraan menunjukkan tren menuju 2026, termasuk pasar emas dan cryptocurrency yang mengharapkan pemulihan, sementara stabilitas ekonomi terus teruji. Pialang untuk perdagangan valuta asing dan komoditas memberikan berbagai keuntungan dan pertimbangan saat trader mencari platform optimal untuk tahun mendatang. Ketika kita memasuki jam-jam terakhir 2025, Pound Sterling menunjukkan sedikit kelemahan terhadap Dolar AS, diperdagangkan di sekitar 1.3460. Volume perdagangan diprediksi tipis untuk liburan, tetapi kami mengharapkan likuiditas dan volatilitas akan kembali tajam dalam beberapa minggu pertama Januari 2026. Periode tenang ini menawarkan kesempatan untuk bersiap-siap untuk apa yang akan datang.

Keputusan Suku Bunga Bank of England

Keyakinan utama adalah bahwa Bank of England akan lebih lambat dalam memotong suku bunga dibandingkan dengan bank sentral lainnya, termasuk Federal Reserve AS. Kami melihat harapan ini berkembang setelah data inflasi Inggris terbaru untuk November 2025 datang dengan angka yang tetap tinggi di 3.1%, jauh di atas target 2%. Sebaliknya, inflasi AS baru-baru ini telah mereda, memberi Fed lebih banyak ruang untuk melonggarkan kebijakan. Perbedaan kebijakan ini adalah alasan utama kami mengantisipasi Pound akan berkinerja lebih baik di tahun baru. Namun, grafik GBP/USD saat ini menunjukkan sedikit melemahnya tren bullishnya, yang menghadirkan tantangan taktis. Kelemahan jangka pendek ini bisa menjadi kesempatan membeli bagi mereka yang mempercayai pandangan fundamental di atas gambaran teknis yang tipis selama liburan. Untuk trader derivatif, volatilitas akhir tahun yang lesu menjadikan pembelian opsi panggilan GBP/USD sebagai strategi yang menarik untuk beberapa minggu ke depan. Ini memungkinkan posisi untuk potensi kenaikan kembali di atas 1.3500 pada bulan Januari sambil mendefinisikan dan membatasi risiko penurunan. Biaya opsi ini kemungkinan lebih rendah sekarang dibandingkan ketika partisipasi pasar penuh kembali. Namun, kita juga harus mempertimbangkan risiko dari ekonomi AS yang lebih kuat dari yang diharapkan. Laporan pekerjaan AS yang solid untuk November 2025, yang menambah 199.000 pekerjaan, menunjukkan ketahanan yang mendasari yang dapat mendukung dolar. Oleh karena itu, pendekatan seimbang mungkin melibatkan penggunaan spread atau membeli beberapa opsi put pelindung untuk melindungi terhadap gerakan mengejutkan ke bawah pada pasangan GBP/USD.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Saham Under Armour turun lebih dari 18% sejak Agustus, mendekati terendah sepanjang masa. Namun, lonjakan sebesar 8,59% baru-baru ini terjadi setelah Prem Watsa, seorang investor asal Kanada, membeli 15,6 juta saham, menunjukkan kemungkinan terjadinya lonjakan jangka pendek. Saham tersebut telah naik di atas garis tren menurun di $4,89, yang ditelusuri kembali ke Mei 2020. Untuk memastikan terjadinya lonjakan, saham harus melewati level resistensi di $5,15 dan $5,51, yang memerlukan tekanan beli yang berkelanjutan dan kemungkinan squeeze pendek. Garis tren menurun terpisah dari Desember 2024 memotong titik-titik resistensi ini, menampilkan tantangan tambahan. Pembelian besar saham Under Armour ini adalah sinyal jelas bahwa sesuatu telah berubah. Setelah mengalami penurunan selama sebagian besar tahun 2025 dan mendekati terendah historisnya, taruhan besar ini menunjukkan bahwa kita mungkin telah menemukan titik terendah. Kami melihat ini sebagai titik balik potensial setelah periode keraguan yang berkepanjangan di pasar. Pecahan teknis di atas garis tren jangka panjang $4,89 adalah pemicu perhatian kami. Kami melihat opsi panggilan yang berada di luar uang, mungkin dengan tanggal jatuh tempo Februari 2026, untuk bermain pada pergerakan berkelanjutan. Strategi ini menawarkan potensi keuntungan yang lebih besar jika momentum terus berlanjut, sambil mendefinisikan risiko kami pada premi yang dibayarkan. Potensi untuk pergerakan tajam ke atas diperkuat oleh minat pendek saham saat ini. Dengan data terbaru menunjukkan lebih dari 15% dari total saham yang diperdagangkan dijual pendek, dorongan berkelanjutan di atas resistensi dapat memicu squeeze pendek. Ini adalah jenis bahan bakar yang dibutuhkan untuk melewati level yang sulit di $5,15 dan $5,51. Kita harus ingat bahwa ini terjadi setelah tahun yang sulit, yang terlihat pada laporan pendapatan kuartal ketiga yang campur aduk pada November 2025. Sementara penjualan internasional menunjukkan beberapa harapan, kelemahan yang terus menerus di Amerika Utara telah membuat banyak investor menjauh. Konteks harapan yang rendah ini membuat pembelian institusional baru-baru ini sangat signifikan. Kami harus waspada bahwa lonjakan 8,6% kemungkinan telah meningkatkan volatilitas implisit, membuat opsi menjadi lebih mahal. Kegagalan untuk mempertahankan posisi di atas level pecahan $4,89 akan dengan cepat membatalkan tesis bullish ini. Oleh karena itu, pedagang harus mempertimbangkan strategi seperti spread panggilan untuk mengurangi biaya masuk dan mengelola risiko terjadinya pecahan yang salah.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.