SoftBank Group Corp telah mengalami peningkatan dramatis dalam harga sahamnya, yang melonjak dari $18 menjadi hampir $45 dalam beberapa minggu, sebelum merosot sekitar sepertiga. Sebelumnya, saham tersebut diperdagangkan antara $10 dan $20 selama tiga tahun, dengan level $18,49 bertindak sebagai lantai yang konsisten didukung oleh pembeli. Pecahnya harga saham baru-baru ini melihatnya melonjak melewati $25, level yang telah berfungsi sebagai penghalang yang persisten. Pergerakan ke atas ini sangat cepat, mencapai puncak sedikit di bawah $45, didorong oleh para pedagang yang mengikuti tren dan mungkin mengejutkan para penjual pendek. Saat ini, saham SoftBank telah turun kembali ke sekitar $28-29, menguji resistensi sebelumnya di $25 sebagai dukungan baru. Poin-poin penting bagi para pembeli adalah menjaga saham di atas $25; ini akan mengonfirmasi pecahnya harga dan mungkin mendorong saham lebih tinggi. Kegagalan untuk mempertahankan level ini bisa menyebabkan penjualan kembali menuju $18, membatalkan kemajuan terbaru. Grafik mingguan menunjukkan bahwa perubahan tren akan memakan waktu. Volume sangat penting untuk menginterpretasikan pergerakan ini; volume yang lebih ringan pada penjualan dibandingkan dengan pecahnya harga dapat mengindikasikan kecenderungan bullish. Pedagang disarankan untuk melindungi diri dengan stop di bawah $24 dan tetap berhati-hati terhadap kekuatan harga di atas $30. Level $25 tetap menjadi kunci dalam skenario yang sedang berkembang ini. Mengingat pergerakan parabola baru-baru ini ke hampir $45 dan penarikan kembali yang terjadi, minggu-minggu mendatang sangat krusial. Dengan saham yang kini menguji zona pecah di sekitar $28, pedagang derivatif harus memposisikan diri untuk langkah besar berikutnya. Garis tegas di level $25 menyediakan titik pivot yang terdefinisi dengan baik untuk menyusun perdagangan. Bagi mereka yang percaya bahwa pecahnya harga itu nyata, menjual opsi put di luar uang untuk akhir Januari atau Februari 2026 dengan strike dekat $25 bisa menjadi perdagangan dengan probabilitas tinggi. Pandangan ini didukung oleh berita terbaru, karena ARM Holdings, aset penting SoftBank, baru saja melaporkan peningkatan pendapatan sebesar 25% dibandingkan tahun lalu. Pasar AI yang lebih luas, yang menjadi pusat strategi SoftBank, juga tumbuh lebih dari 35% pada 2025, memberikan angin pendukung yang kuat secara fundamental. Kami telah melihat analisis yang menunjukkan lonjakan awal melewati $25 terjadi pada volume perdagangan hampir 300% dari rata-rata, tanda adanya pembelian institusi yang kuat. Namun, penarikan kembali terbaru telah terjadi pada volume yang jauh lebih ringan, menunjukkan bahwa ini adalah fase konsolidasi daripada pembalikan sejati. Pedagang yang lebih agresif mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi call dengan harga strike $35, bertaruh pada pemulihan cepat menuju puncak terbaru. Sebaliknya, jika saham gagal mempertahankan $25, membeli opsi put adalah cara paling langsung untuk bermain kembali ke penurunan menuju basis lama di $18. Kita harus ingat bahwa sebelum kegembiraan tahun ini, SoftBank menghabiskan sebagian besar dari 2022 hingga 2024 berjuang dengan hambatan dari investasi berbasis di China. Kegagalan pada level teknis kunci ini dapat menandakan bahwa kekhawatiran lama tersebut muncul kembali.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Administrasi Informasi Energi AS melaporkan perubahan dalam stok minyak mentah sebesar -1,934 juta, melebihi perkiraan -2 juta. Informasi ini menggambarkan keadaan inventaris minyak tanpa menunjukkan pergerakan harga atau dampak pasar di masa depan. Di pasar forex, Indeks Dow Jones melemah seiring berakhirnya 2025. Sementara itu, Pound Sterling sedikit menurun terhadap Dolar AS, dengan EUR/USD pulih dari posisi terendah sementara GBP/USD menghadapi tekanan negatif karena penyesuaian USD.

Emas dan Cryptocurrency

Emas diperdagangkan dekat $4.300 saat 2025 berakhir, kemungkinan dipengaruhi oleh pengambilan untung, tetapi tetap berpotensi untuk kenaikan bulanan. Cryptocurrency seperti Bitcoin dan Ethereum menunjukkan stabilitas, dengan kemungkinan pemulihan Tahun Baru di tengah pola pasar yang ada. Proyeksi untuk 2026-2027 di negara maju menunjukkan prospek ekonomi yang menjanjikan. Ini mengikuti 2025 yang ditandai dengan ketahanan ekonomi, mendukung kelanjutan dukungan di 2026. Layanan pialang di 2025 dievaluasi, menyajikan informasi tentang pialang terbaik, fokus pada spread rendah, layanan yang diatur, dan penawaran khusus di berbagai wilayah. Evaluasi ini bertujuan untuk membantu trader dalam memilih mitra yang sesuai dengan kebutuhan perdagangan mereka. Dengan penurunan stok minyak mentah terbaru yang sedikit lebih rendah dari perkiraan, kita melihat ini bukan sebagai tanda kelemahan tetapi sebagai suara di tengah perdagangan liburan yang tipis. Kita harus fokus pada gambaran yang lebih besar, di mana OPEC+ mempertahankan pemotongan produksi dan IEA memproyeksikan defisit pasokan untuk kuartal pertama 2026. Oleh karena itu, memanfaatkan periode tenang ini untuk membangun posisi panjang di futures WTI Februari atau membeli opsi panggilan tampak bijaksana.

Sentimen dan Strategi Pasar

Kelemahan di Dow Jones tampaknya merupakan pengambilan untung tahun akhir yang biasa daripada perubahan sentimen, terutama dengan prospek ekonomi untuk 2026 yang digambarkan solid. Secara historis, kita sering melihat “Efek Januari,” di mana modal dipindahkan kembali ke pasar, mengangkat ekuitas di awal tahun, pola yang diamati di 2024 dan 2025. Menjual opsi put di S&P 500 yang berada di luar uang untuk mengumpulkan premi bisa menjadi strategi yang layak, bertaruh melawan penurunan signifikan saat partisipasi pasar penuh kembali. Penarikan kecil emas ke area $4.300 harus dilihat sebagai peluang beli, bukan pembalikan tren. Logam ini menyelesaikan bulan kelima berturut-turut dengan kenaikan, sinyal kuat dari kekuatan yang mendasari didukung oleh aktivitas bank sentral terbaru. Dengan Federal Reserve memberikan sinyal jeda dalam kenaikan suku bunga pada pertemuan Desember 2025 dan pembelian emas oleh bank sentral global mencapai rekor pada kuartal ketiga 2025, dasar fundamental untuk emas tetap kuat menjelang tahun baru. Di pasar valuta, pemulihan kecil Dolar AS tampaknya terkait dengan posisi akhir tahun dalam lingkungan volume rendah. Volatilitas tersirat dalam pasangan utama seperti EUR/USD saat ini sangat rendah, seperti yang dibuktikan oleh VIX dalam bentuk ekuivalennya, CVIX, yang menyentuh level terendah dalam beberapa tahun terakhir di 4.8 hanya minggu lalu. Ini menjadikan strategi opsi seperti long straddles pada EUR/USD menarik, karena relatif murah dan akan mendapatkan keuntungan dari kembalinya volatilitas yang hampir pasti pada bulan Januari. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai bertrading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tingkat lelang obligasi AS selama empat minggu terakhir telah meningkat sedikit dari 3.58% menjadi 3.59%. Perubahan ini mencerminkan penyesuaian di pasar keuangan menjelang akhir tahun. Pergerakan pasar terjadi di tengah rendahnya volatilitas di pasar mata uang saat akhir tahun. EUR/USD mengalami pemulihan ringan mencapai daerah 1.1750, sementara GBP/USD tetap dekat 1.3450 karena pemulihan ringan Dolar AS.

Pasar Emas dan Cryptocurrency

Harga emas mundur ke area $4.300 dengan beberapa potensi pengambilan keuntungan, meskipun tetap mencatat kenaikan bulanan. Cryptocurrency seperti Bitcoin, Ethereum, dan Ripple stabil, mengisyaratkan kemungkinan rebound di Tahun Baru. Tampilan ekonomi untuk 2026-2027 tampaknya optimis, dengan ketahanan ekonomi maju yang menunjukkan kinerja solid. Untuk pasar crypto, 2025 ditandai dengan volatilitas, namun faktor positif seperti perubahan regulasi dan tokenisasi terlihat. Untuk para trader, 2025 melihat beberapa broker yang ditinjau, dengan fokus pada spread, leverage, dan preferensi regional. Informasi yang dibagikan tentang pasar keuangan melibatkan risiko inheren dan bukan merupakan nasihat investasi, mendorong individu untuk melakukan penelitian sendiri sebelum membuat keputusan. Kenaikan sedikit dalam lelang obligasi Treasury 4 minggu menjadi 3.59% menguatkan apa yang telah kita lihat dari Federal Reserve sepanjang tahun. Dengan inflasi inti yang telah mereda tetapi masih di atas 3% pada kuartal ketiga 2025, Fed tidak menunjukkan tanda-tanda pemotongan suku bunga untuk awal 2026. Trader derivatif harus mempertimbangkan posisi untuk ini dengan melihat opsi pada kontrak berjangka SOFR yang akan menguntungkan dari suku bunga yang tetap stabil hingga kuartal pertama.

Pasar Mata Uang dan Peluang Investasi

Di pasar mata uang, kita melihat Dolar AS tetap kuat terhadap Poundsterling, mencerminkan perbedaan dalam pandangan ekonomi. Sementara pertumbuhan PDB AS berada di atas 2% untuk sebagian besar tahun 2025, pertumbuhan Inggris lebih lambat, menciptakan kelemahan mendasar untuk GBP/USD. Dengan volatilitas rendah selama liburan, ini memberikan peluang untuk membeli opsi jangka panjang, bertaruh pada breakout ketika volume perdagangan kembali di bulan Januari. Kelemahan yen yang mendorong EUR/JPY menuju 184.00 adalah tren yang jelas dan kemungkinan akan berlanjut hingga tahun baru. Bank of Japan tetap menjadi yang paling dovish di antara bank sentral utama, sikap yang dipertahankan melalui pertemuan terakhirnya di tahun 2025. Ini menjadikan opsi beli jangka panjang pada pasangan seperti USD/JPY dan EUR/JPY sebagai peluang menarik untuk melanjutkan perbedaan kebijakan ini. Penurunan harga emas ke area $4.300 tampaknya lebih seperti penarikan sementara karena pengambilan keuntungan akhir tahun daripada perubahan tren. Logam ini masih akan menyelesaikan bulan kelima berturut-turut dengan kenaikan, didorong oleh pembelian bank sentral yang mencapai rekor sepanjang tahun 2025 yang melampaui level tertinggi yang kita lihat pada tahun 2022. Permintaan yang mendasari ini menunjukkan bahwa menjual put atau membeli spread call bisa menjadi cara yang bijak untuk bersiap menghadapi pemulihan tren naik. Melihat pasar crypto, periode konsolidasi untuk Bitcoin dan Ethereum telah mendorong volatilitas yang diperkirakan ke level terendah dalam beberapa bulan. Secara historis, periode volatilitas rendah seperti ini sering diikuti oleh pergerakan harga yang signifikan, menjadikannya waktu yang menarik untuk membeli opsi. Mengingat perkembangan regulasi yang positif untuk aset crypto di AS selama 2025, strategi strangle, yang melibatkan pembelian baik call maupun put, bisa efektif untuk menangkap breakout ke arah mana pun pada awal tahun baru. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tingkat pengangguran nasional Kolombia turun menjadi 7% pada November 2025, dari 8,2% di Oktober. Perubahan ini menunjukkan pergerakan positif dalam pasar tenaga kerja dan kondisi pekerjaan yang membaik. Penurunan ini mencerminkan pemulihan ekonomi yang berkelanjutan saat negara ini beradaptasi pasca-pandemi. Analis memprediksi tren ini mungkin akan berlanjut hingga 2026, didukung oleh peningkatan investasi asing dan inisiatif pemerintah untuk meningkatkan penciptaan lapangan kerja.

Beberapa Sektor Menghadapi Kesulitan

Beberapa sektor mungkin masih menghadapi kesulitan, terutama yang sebelumnya terkena dampak penurunan ekonomi. Pemantauan yang hati-hati terhadap pertumbuhan lapangan kerja dan tren spesifik sektor akan menjadi penting dalam beberapa bulan ke depan untuk menilai seberapa berkelanjutan kemajuan ini. Laporan-laporan mendatang akan diperhatikan oleh berbagai pihak untuk memberikan wawasan tentang kesehatan ekonomi Kolombia dan potensi pemulihan pasar tenaga kerja. Penurunan yang tak terduga ke tingkat pengangguran 7%, level yang belum terlihat berkelanjutan sejak sebelum pandemi 2020, menunjukkan penguatan yang kuat dalam ekonomi Kolombia. Ini seharusnya dapat langsung berimbas kepada kekuatan Peso Kolombia, karena pasar tenaga kerja yang ketat membuat pemotongan suku bunga oleh bank sentral sangat tidak mungkin. Kami memposisikan untuk pasangan mata uang USD/COP untuk menguji, dan mungkin menembus di bawah, angka 4.000 dalam beberapa minggu ke depan dengan membeli opsi call pada peso.

Dampak Ekonomi Potensial

Laporan pekerjaan yang kuat ini juga menunjukkan meningkatnya permintaan konsumen, yang kemungkinan akan meningkatkan laba perusahaan yang berfokus pada pasar domestik. Indeks COLCAP, yang mencatat kenaikan yang cukup baik sebesar 12% selama 2025, mungkin melihat ini sebagai katalisator untuk reli baru di awal tahun baru. Kami melihat nilai dalam opsi call pada ETF ekuitas Kolombia, khususnya yang memiliki paparan besar ke sektor keuangan dan ritel. Kami harus melihat data ini dalam konteks inflasi, yang terakhir dilaporkan sebesar 5,8% untuk November 2025, masih jauh di atas rentang target bank sentral. Angka pekerjaan yang kuat hampir menjamin bahwa Banco de la República akan mempertahankan suku bunga kebijakannya di 8,5% sepanjang kuartal pertama 2026. Lingkungan suku bunga tinggi yang berkelanjutan ini akan terus mendukung peso dan menarik investasi asing.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

S&P 500 perlahan bergerak menuju level dukungan 6,936, dengan pengujian prapasar hari ini. Trader swing mungkin perlu berhati-hati terhadap repositioning Tahun Baru yang dimulai pada hari Jumat. Luas pasar mungkin memberikan beberapa kejelasan.

Strategi Perdagangan untuk Investor

Dalam hal strategi perdagangan, perhatikan perilaku ES antara 6,920an dan 6,936, kemudian 6,950an. Hindari terlalu berkomitmen pada posisi panjang karena mungkin ada penjualan yang berlanjut dari pemenang 2025. Hindari terjebak di saham yang menunjukkan stabilisasi sebelum akhir tahun. Sebaliknya, fokuslah pada selektivitas dan segera realisasikan keuntungan. Analisis pasar saham premium hari ini terbuka untuk ditinjau, memberikan wawasan yang mirip dengan yang diterima oleh klien Layanan Perdagangan dan Sinyal Saham. Menetapkan 6,936 sebagai dukungan yang kuat dan mengunci keuntungan terbuka adalah prioritas untuk menghindari terpengaruh oleh potensi penjualan saham pada hari Jumat. Perhatian harus diberikan pada ticker dan sektor terkemuka, seperti XBI, XRT, dan XLV. Saham beta tinggi seperti TSLA, PLTR, dan HOOD juga dapat menghadapi tantangan jika hari Jumat menghadirkan lebih dari sekadar penyesuaian pajak. Disarankan untuk memantau sektor pemenang dan kinerja relatif saham teknologi, yang saat ini kurang menggembirakan. S&P 500 telah mundur untuk menguji level dukungan 6,936 setelah kuartal terakhir yang sangat kuat. Kami melihat indeks meroket lebih dari 10% dalam dua bulan terakhir 2025, sebagian besar didorong oleh harapan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve di tahun baru. Pengujian dukungan ini sangat penting saat kita bersiap untuk awal tahun 2026 yang dimulai pada hari Jumat.

Ekspektasi untuk Tahun Baru

Kita tidak seharusnya terkejut melihat tekanan penjualan hari Jumat pada saham yang memimpin reli 2025. Pengambilan keuntungan ini bisa mengenai saham-saham ternama di bidang teknologi dan ritel, termasuk nama-nama seperti TSLA dan sektor seperti XRT dan XBI. Bagi trader derivatif, ini menunjukkan pertimbangan untuk membeli opsi put jangka pendek atau menjual spread call pada pemenang spesifik ini untuk memanfaatkan potensi penarikan. Pada saat yang sama, kita perlu waspada terhadap reli tajam namun singkat pada saham yang berkinerja buruk selama 2025. Ini sering kali hanya pencitraan dan penjualan untuk menghindari pajak yang berakhir sebelum tahun resmi ditutup. Mengejar pergerakan ini dengan opsi call bisa menjadi jebakan, karena kelemahan mendasar kemungkinan akan kembali muncul begitu kalender berganti ke Januari. Volatilitas telah secara tidak biasa rendah, dengan VIX berada di sekitar 13 selama sebagian besar Desember 2025, level yang belum terlihat bertahan sejak sebelum pergeseran pasar awal 2020-an. Bacaan rendah ini menunjukkan tingkat kepuasan di pasar, yang bisa cepat berbalik. Membeli opsi VIX untuk awal 2026 bisa menjadi cara yang relatif murah untuk melindungi portofolio panjang terhadap repositioning yang diharapkan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Klaim pengangguran yang berkelanjutan di Amerika Serikat menurun dari 1,923 juta menjadi 1,866 juta hingga 19 Desember. Penurunan ini menunjukkan potensi peningkatan di pasar tenaga kerja AS seiring berjalannya tahun. Fluktuasi mata uang mencerminkan lanskap keuangan yang bervariasi. Pound Sterling melemah terhadap Dolar AS, menguji level dukungan sekitar 1,3450, sementara EUR/USD mengalami pemulihan menuju wilayah 1,1750 selama perdagangan akhir tahun.

Komoditas Dan Kripto

Komoditas dan kripto menunjukkan performa yang campur aduk. Emas diperdagangkan dekat $4,300, mempertahankan tren kenaikan bulan Desember, meskipun ada pengambilan untung, sementara Bitcoin, Ethereum, dan Ripple tetap stabil dengan potensi kenaikan lebih lanjut. Pandangan ekonomi untuk negara maju pada 2026-2027 menunjukkan tahun yang kinerja solid yang dibangun di atas ketahanan pada 2025. Faktor pertumbuhan potensial termasuk kondisi mendukung yang terus berlanjut dan perubahan regulasi di pasar kripto. Pasar kripto mengalami volatilitas pada 2025, dipengaruhi oleh perubahan regulasi, munculnya Digital Asset Treasuries, dan peningkatan adopsi AI serta tokenisasi Aset Dunia Nyata. Pandangan pasar untuk 2026 tetap optimis di tengah perkembangan yang terus berlangsung.

Antisipasi Volatilitas

Dengan volume perdagangan liburan yang sangat tipis, volatilitas dapat dimengerti menurun, seperti yang terlihat dengan indeks VIX yang berada sedikit di atas 12. Namun, kami memperkirakan kembalinya volatilitas yang tajam pada bulan Januari karena para pedagang institusional kembali dan mengatur ulang portofolio mereka untuk tahun baru. Membeli opsi panggilan VIX atau straddle pada indeks utama bisa menjadi cara yang hemat biaya untuk mempersiapkan pergeseran ini. Penurunan Indeks Dolar AS di bawah 98,30 tampaknya hanya sebuah trik sementara yang disebabkan oleh pengambilan untung di akhir tahun. Mengingat data pekerjaan yang kuat, kami melihat ini sebagai kesempatan untuk membeli opsi panggilan dengan jangka waktu pendek pada indeks dolar. Kontrak berjangka dana Fed saat ini memperkirakan hampir 70% kemungkinan pemotongan suku bunga pada akhir Maret 2026, pandangan yang menurut kami terlalu optimis dan perlu diperbaiki. Tarik kembali emas ke area $4,300 harus dilihat sebagai kesempatan beli, bukan pembalikan tren. Logam ini berada di jalur untuk kenaikan bulanan kelima berturut-turut, didukung oleh pembelian bank sentral yang terus-menerus, yang, menurut data terbaru dari 2024, telah mengumpulkan rekor 1,037 ton. Kami dapat menggunakan bull call spreads untuk mendapatkan eksposur jangka panjang sambil membatasi biaya awal kami. Poin-poin penting untuk 2026 yang optimis, dikombinasikan dengan katalis positif yang kami lihat untuk kripto di 2025 seperti persetujuan ETF baru, menunjukkan suasana berisiko bisa segera kembali. Bitcoin telah membangun basis, dan kami berharap adanya rebound potensial pada awal Januari. Opsi panggilan jangka dekat pada Bitcoin atau Ethereum bisa menangkap pergerakan naik yang cepat seiring dengan penempatan modal baru untuk tahun ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Amerika Serikat melaporkan klaim pengangguran awal sebanyak 199.000 untuk minggu yang berakhir pada 26 Desember, yang lebih rendah dari perkiraan 220.000. Statistik ini menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja tetap kuat meskipun ada fluktuasi menjelang akhir tahun. Di pasar mata uang, Dolar AS mengalami permintaan baru, memengaruhi nilai tukar GBP/USD, dengan pasangan ini berada di sekitar 1,3450. Sementara itu, EUR/USD telah melihat pemulihan ke wilayah 1,1750 seiring dengan pelambatan perdagangan menjelang akhir tahun.

Emas dan Posisi Pasarkannya

Emas tetap mendekati tanda $4.300, siap mencatatkan kenaikan bulanan di bulan Desember. Emas mengalami tekanan dari pengambilan keuntungan dan penyesuaian posisi, tetapi kemungkinan akan melanjutkan tren kenaikannya ke bulan kelima berturut-turut. Cryptocurrency, seperti Bitcoin, Ethereum, dan Ripple, tetap stabil dengan sedikit kenaikan tercatat. Bitcoin mungkin akan memperpanjang keuntungan ini melalui pola segitiga, sementara Ethereum dan Ripple menghadapi tantangan resistensi. Untuk tahun depan, ekonomi maju tampaknya siap untuk kinerja ekonomi yang kuat. Outlook pasar crypto untuk 2026 menunjukkan volatilitas berlanjut dengan perubahan regulasi positif yang diharapkan memengaruhi sektor ini dengan baik. Data klaim pengangguran terbaru, yang mencapai 199.000, menunjukkan pasar tenaga kerja yang surprisingly kuat saat kita mengakhiri tahun. Angka ini jauh di bawah perkiraan 220.000 dan menunjukkan kekuatan ekonomi yang berlanjut ke tahun baru. Hal ini menimbulkan pertanyaan mengenai narasi bahwa Federal Reserve akan terdesak untuk melakukan penurunan suku bunga lebih awal di 2026.

Inflasi dan Kebijakan Federal Reserve

Kita harus ingat bahwa inflasi inti dari November 2025 dilaporkan masih di angka 4,0%, jauh di atas target 2% Fed. Pasar tenaga kerja yang ketat seringkali mendukung pengeluaran konsumen dan dapat menghambat penurunan inflasi dengan cepat. Kombinasi ini menyulitkan bank sentral untuk membenarkan pelonggaran kebijakan moneter di kuartal pertama. Kita melihat pasar derivatif telah memperkirakan hampir 150 basis poin pemotongan suku bunga untuk 2026, dimulai seawal Maret. Data pekerjaan yang kuat ini menunjukkan harapan-harapan tersebut terlalu agresif dan mungkin perlu ditinjau ulang. Pedagang harus mempertimbangkan posisi yang menguntungkan dari penundaan pemotongan suku bunga, seperti menjual kontrak berjangka SOFR jangka pendek. Untuk pasar saham, ini menciptakan gambaran yang kompleks karena ekonomi yang kuat mendukung laba perusahaan. Namun, prospek suku bunga yang tetap tinggi untuk waktu yang lebih lama dapat memberi tekanan pada valuasi. Kami memperkirakan ini bisa menyebabkan peningkatan volatilitas pasar, membuat opsi yang melindungi terhadap risiko penurunan, seperti panggilan VIX, terlihat lebih menarik memasuki bulan Januari. Dolar AS, yang telah memangkas keuntungan dalam perdagangan tipis saat liburan, bisa menemukan kekuatan baru dalam beberapa minggu mendatang. Jika pasar mulai mengurangi ekspektasi pemotongan suku bunga, dolar akan semakin menarik dibandingkan dengan mata uang seperti Euro dan Pound. Ini menunjukkan bahwa opsi panggilan pada Indeks Dolar AS (DXY) mungkin merupakan strategi yang bijaksana saat memasuki tahun baru.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Amerika Serikat mengalami peningkatan rata-rata pengajuan tunjangan pengangguran awal dalam 4 minggu, naik dari 216.75K menjadi 218.75K per 26 Desember. Fluktuasi ini terjadi seiring meredanya kondisi perdagangan menjelang akhir tahun, yang berdampak pada berbagai indikator keuangan.

Pergerakan Pasar Mata Uang

Di pasar mata uang, Pound Sterling menunjukkan kelemahan terhadap Dolar AS, mendekati 1.3450 pada sesi akhir tahun. Sementara itu, nilai Euro terhadap Dolar AS telah pulih ke area 1.1750, sementara Indeks Dolar AS telah turun di bawah 98.30 selama periode perdagangan liburan. Pasar logam berharga melaporkan emas diperdagangkan sekitar $4,300, tetap menunjukkan arah untuk kenaikan bulanan meskipun ada sedikit penurunan. Di ruang cryptocurrency, Bitcoin, Ethereum, dan Ripple bersiap untuk kemungkinan kenaikan meskipun menghadapi hambatan. Melihat ke depan, tahun 2026 memiliki pandangan ekonomi yang positif untuk negara-negara maju, menjanjikan faktor-faktor yang terus mendukung pertumbuhan pada tahun 2025. Pasar crypto di tahun 2026 mengantisipasi perubahan dari pergeseran regulasi, kemajuan AI, dan tokenisasi aset.

Analisis Tren Pasar

Berbagai broker telah dievaluasi untuk tahun 2025, mencakup wilayah seperti MENA, LATAM, dan Indonesia, menyoroti penawaran mereka untuk perdagangan mata uang dan komoditas. Dengan rata-rata 4 minggu untuk pengajuan tunjangan pengangguran yang naik menjadi 218,750, kami melihat sinyal yang halus namun penting. Meskipun angka ini masih sehat secara historis, tren kenaikan menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja yang kuat pada tahun 2025 mungkin kehilangan sedikit momentum. Ini bisa melunakkan sikap Federal Reserve, sehingga kita harus memperhatikan peluang dalam opsi pada kontrak berjangka suku bunga yang akan mendapatkan manfaat dari peningkatan volatilitas pada kuartal pertama tahun 2026. Indeks Dolar AS turun di bawah 98.30 dalam perdagangan akhir tahun yang tampak tenang. Namun, kelemahan ini, dikombinasikan dengan data tenaga kerja yang sedikit lebih lemah, bisa menjadi tanda-tanda yang akan datang setelah volume perdagangan penuh kembali pada bulan Januari. Untuk sekarang, dengan EUR/USD pulih ke 1.1750, penting untuk berhati-hati terhadap taruhan arah besar dan sebaliknya mempertimbangkan strategi yang dapat menghasilkan keuntungan dari pergerakan signifikan dalam arah mana pun setelah liburan. Penurunan emas ke area $4,300 terlihat lebih seperti pengambilan keuntungan daripada perubahan tren, terutama karena emas akan menutup bulan positif kelima berturut-turut. Melihat kembali paruh kedua tahun 2025, logam ini tampil dengan baik, dan penarikan ini bisa menjadi titik masuk taktis untuk posisi panjang. Pedagang derivatif dapat mempertimbangkan opsi beli pada emas untuk memposisikan diri untuk kelanjutan kekuatan ini ke tahun baru. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

EUR/USD Titik Balik EUR/USD telah mengalami perubahan pada grafik harian, menemukan dukungan di 1.1720 dan diperdagangkan di atas 1.1750 saat sesi AS bersiap dibuka. Pemulihan Dolar AS telah melambat, dengan Klaim Pengangguran AS yang diperkirakan akan mempengaruhi sesi perdagangan selama periode akhir tahun ini. Euro diperkirakan akan mengalami apresiasi tahunan sebesar 14%, karena perbedaan kebijakan moneter antara ECB dan Fed. Kebijakan perdagangan dan melambatnya ekonomi AS telah berdampak negatif pada Dolar AS. Rapat FOMC mengungkapkan berbagai pendapat di antara pembuat kebijakan Fed, dengan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin disetujui dengan margin tipis. Penurunan lebih lanjut tergantung pada tren inflasi, yang memunculkan ketidakpastian tentang pemotongan suku bunga di masa depan. Dolar AS meningkat setelah notulen tersebut dirilis. Klaim Pengangguran Awal AS akan menarik perhatian, meskipun volume perdagangan mungkin tetap rendah dengan penutupan pasar untuk perayaan Tahun Baru. Pasar di Jepang akan tetap tutup untuk sisa minggu ini. Kekuatan Euro tercermin dalam kinerjanya terhadap mata uang utama, terutama Dolar Selandia Baru. Indeks Dolar telah turun hampir 10% selama setahun terakhir, menandai kinerjanya yang terburuk dalam delapan tahun. Keputusan pemotongan suku bunga Fed disetujui dengan suara 9 berbanding 3, menunjukkan tantangan dalam menetapkan kebijakan moneter. Pemotongan suku bunga lebih lanjut bergantung pada proyeksi inflasi, dengan kemungkinan pemotongan di 2026 dan 2027. Minggu ini, laporan Klaim Pengangguran AS diperkirakan menunjukkan peningkatan dalam aplikasi bantuan pengangguran. Pemahaman Teknis Indikator teknis menunjukkan EUR/USD mungkin menghadapi perlawanan di garis tren terbalik dekat 1.1770. Jalur menuju level yang lebih tinggi meliputi puncak Desember, sementara zona dukungan berada dekat dengan level terendah 17 dan 19 Desember. Euro adalah mata uang untuk 20 negara Uni Eropa, mengikuti Dolar AS dalam volume perdagangan. Pada 2022, ia menyumbang 31% dari transaksi forex, dengan rata-rata perputaran harian sebesar $2,2 triliun. ECB, yang berlokasi di Frankfurt, mempengaruhi Euro melalui keputusan suku bunga dan manajemen kebijakan moneter. Data inflasi dan ekonomi zona Euro memainkan peran penting dalam menentukan nilai Euro. Angka Neraca Perdagangan juga mempengaruhi Euro. Guillermo Alcala, seorang editor berita keuangan dan penulis, menjelaskan bahwa informasi yang diberikan bukan rekomendasi investasi, dan semua data yang disebutkan harus dipertimbangkan dengan hati-hati. Buat akun VT Markets Anda yang live dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Dolar AS (DXY) mengalami sedikit peningkatan selama sesi akhir tahun yang tenang. DXY mencapai tinggi 98.44 sebelum diperdagangkan mendekati 98.25 di awal sesi AS. Saat ini, DXY sekitar 2% di bawah puncak November di 100.40 dan diperkirakan akan mengalami penurunan tahunan hampir 10%, menandai kinerja terlemahnya dalam delapan tahun. Kekhawatiran mengenai kebijakan perdagangan AS dan perlambatan ekonomi telah memperkuat posisi pendek pada Dolar AS. Tekanan politik pada Federal Reserve telah mempengaruhi independensinya yang dipersepsikan, menimbulkan keraguan tentang status Dolar AS sebagai cadangan global. Federal Reserve sedang berada di tengah siklus pelonggaran moneternya, kontras dengan suku bunga tetap dari bank sentral lainnya. Dinamika ini menunjukkan tekanan yang terus berlanjut pada Dolar.

Dampak Klaim Pengangguran AS

Menjelang akhir tahun, volume perdagangan rendah, namun laporan klaim pengangguran mingguan AS berpotensi mempengaruhi pasar FX. Aplikasi tunjangan pengangguran diperkirakan akan meningkat menjadi 220 ribu dari 214 ribu, memberikan risiko penurunan bagi USD. Dolar AS adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, dengan 88% dari total perdagangan valuta asing global, sekitar $6,6 triliun setiap hari. Nilainya sangat tergantung pada kebijakan moneter Federal Reserve, termasuk penyesuaian suku bunga dan langkah-langkah seperti pelonggaran atau pengetatan kuantitatif. Kami melihat Dolar AS kemungkinan akan tetap berada di bawah tekanan saat memasuki 2026. Pemotongan suku bunga Federal Reserve yang berkelanjutan, dengan tiga pengurangan sudah terjadi pada 2025, kontras dengan bank-bank sentral lainnya seperti ECB, yang telah mempertahankan suku bunga tetap selama enam bulan. Perbedaan suku bunga ini membuat memegang dolar kurang menarik bagi investor yang mencari pengembalian. Tanda-tanda perlambatan ekonomi semakin jelas, dengan revisi produk domestik bruto (PDB) kuartal ketiga 2025 menjadi pertumbuhan tahunan yang lemah sebesar 0.8%. Dengan angka inflasi November yang turun menjadi 2.3%, kami percaya bahwa Fed memiliki ruang untuk lebih banyak pemotongan, memperkuat pandangan negatif. Bagi para trader derivatif, ini bisa berarti mempertimbangkan opsi put pada DXY atau menjual kontrak berjangka untuk bulan-bulan mendatang. Data klaim pengangguran terbaru, yang sedikit lebih buruk dari yang diharapkan pada 225.000 untuk minggu penuh terakhir bulan Desember, mendukung pandangan negatif terhadap dolar. Secara historis, pasar tenaga kerja yang melemah telah mendahului pelonggaran lebih lanjut dari Fed, seperti yang terlihat pada periode menjelang resesi 2001 dan 2008. Ini menunjukkan bahwa kekuatan dolar jangka pendek di pasar liburan yang tenang dapat menjadi kesempatan untuk membangun posisi bearish.

Dampak Kebijakan Perdagangan dan Tekanan Politik

Kekhawatiran yang berkelanjutan mengenai kebijakan perdagangan dan tekanan politik pada Federal Reserve juga merupakan faktor kunci bagi kami. Ketidakpastian semacam ini sering kali mengarah pada volatilitas yang lebih tinggi, membuat strategi opsi seperti straddles atau strangles berpotensi berguna bagi trader yang mengantisipasi pergerakan harga yang lebih besar pada awal 2026. Lingkungan ini mengikis kepercayaan dan dapat terus membebani nilai dolar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.