Investors telah mengurangi keterlibatan mereka di pasar ekuitas AS, seperti yang dicatat oleh ekonom BNY. Sepanjang tahun 2025, bobot portofolio AS menurun dari puncaknya 68% menjadi sedikit di atas 64%. Eropa mengalami kinerja terkuatnya pada akhir Q1 dan awal Q2. Ini didorong oleh diversifikasi dari dolar setelah tarif ‘Hari Pembebasan’. Kepemilikan di Eropa mencapai lebih dari 11% dari portofolio tetapi sejak itu menurun, meskipun tetap di atas level awal tahun, menunjukkan dukungan berkelanjutan untuk reinvestasi Eropa.

Peluang Pasar Berkembang dan Keuntungan FX

Saat pasar AS dan Eurozone mengakhiri tahun dengan penurunan, pasar berkembang mulai mendapatkan perhatian. Tren ini diperkirakan akan berlanjut hingga 2026. Penempatan di pasar ini lebih ringan, tidak serta merta mengurangi keterlibatan di pasar maju. Namun, keuntungan dari kurs mungkin terbatas karena perbedaan imbal hasil yang mendukung rasio lindung nilai yang tinggi, dan tekanan pada daya saing ekspor dapat membatasi potensi apresiasi. Dengan investor besar yang mengurangi keterlibatan ekuitas AS dari 68% menjadi 64% dari portofolio mereka, kami percaya penting untuk menambahkan perlindungan terhadap penurunan. Membeli opsi jual pada indeks S&P 500 atau Nasdaq 100 untuk kadaluarsa Februari 2026 dapat melindungi dari kemungkinan penurunan di awal tahun. Sikap hati-hati ini didukung oleh angka GDP awal AS Q4 yang baru-baru ini, yang sebesar 1,9% tidak memenuhi konsensus 2,2% dan menimbulkan kekhawatiran tentang perlambatan. Ketidakpastian ini tercermin di pasar derivatif, dengan VIX meningkat menjadi 17,5 setelah sebagian besar Q4 berada di bawah 15. Untuk para pedagang yang percaya pasar mungkin bergerak mendatar atau menurun, menjual spread call di luar uang pada indeks utama AS dapat menjadi strategi yang layak untuk menghasilkan pendapatan. Pendekatan ini sejalan dengan pengamatan bahwa investor menggunakan kekuatan baru-baru ini sebagai peluang untuk menjual, sebuah tren yang dikonfirmasi oleh aliran keluar bersih sebesar $15 miliar dari ETF ekuitas AS bulan ini. Di Eropa, di mana kepemilikan telah melemah dari puncaknya di Q2, antusiasme awal dari pengalihan tarif pasca ‘Hari Pembebasan’ tampaknya mulai menormalkan. Meskipun keyakinan telah berkurang, kepemilikan tetap di atas level awal 2025, menunjukkan sikap netral daripada sepenuhnya bearish. Menggunakan strategi collar—membeli opsi put pelindung dan menjual call terhadap posisi panjang—pada indeks Eropa dapat mengunci sebagian keuntungan tahun ini sambil mengorbankan beberapa potensi kenaikan.

Peluang Pasar Berkembang

Rotasi ke pasar berkembang menghadirkan peluang jelas untuk minggu-minggu mendatang, mirip dengan periode 2003-2007 ketika dolar yang lebih lemah memicu reli multi-tahun di EM. Dengan penempatan yang masih ringan, kami melihat ruang untuk momentum terus berlanjut hingga kuartal pertama tahun 2026. Pandangan ini diperkuat oleh data PMI Manufaktur yang kuat dari ekonomi seperti India, yang baru-baru ini mencatat 58,5, kontras dengan angka ISM AS yang kesulitan untuk tetap di atas 50. Kami mempertimbangkan untuk membangun posisi panjang melalui opsi call pada ETF pasar berkembang yang luas untuk menangkap potensi keuntungan ini dengan risiko yang terdefinisi. Namun, sangat penting untuk mengatasi risiko mata uang, karena perbedaan imbal hasil tetap mendukung dolar. Pedagang harus mempertimbangkan untuk melindungi eksposur mata uang mereka dengan menjual futures mata uang pasar berkembang terhadap posisi ekuitas panjang mereka untuk memisahkan taruhan pada kinerja saham. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Oktober, Indeks Harga Perumahan Amerika Serikat naik sebesar 0,4%, melampaui perkiraan sebesar 0,1%. Data ini mencerminkan perubahan dalam dinamika pasar properti, dengan peningkatan yang sebenarnya empat kali lebih tinggi dari prediksi. Beberapa kejadian di pasar keuangan menemani pembaruan ini. Indeks Dow Jones Industrial Average menunjukkan sedikit penurunan selama perlambatan liburan. Sementara itu, pasangan mata uang seperti NZD/USD dan GBP/USD mengalami pergerakan yang bervariasi akibat faktor eksternal termasuk ketegangan global dan ekspektasi kebijakan.

Pandangan Ekonomi

Pandangan untuk ekonomi di negara maju pada 2026-2027 tetap solid. Poin-poin penting yang mendukung dari 2025 diperkirakan akan terus memengaruhi kinerja ekonomi di 2026. Pasar crypto di 2026 juga dibahas, dengan tahun sebelumnya menunjukkan volatilitas dan optimisme untuk pertumbuhan sektor ini karena perubahan regulasi dan kemajuan teknologi. Untuk perdagangan di pasar keuangan, panduan menyoroti broker teratas untuk 2025 berdasarkan berbagai kriteria. Fokus khusus diberikan kepada trader yang memperhatikan biaya, perdagangan emas, dan pilihan regional, yang menawarkan wawasan tentang kelebihan dan kekurangan broker. Keputusan investasi harus dibuat dengan penelitian dan pemahaman yang mendalam tentang risiko yang terkait. Semua investasi di pasar keuangan memiliki risiko kerugian. Pada minggu ini, informasi kunci adalah Indeks Harga Perumahan AS untuk bulan Oktober, yang jauh lebih baik dari yang diperkirakan dengan kenaikan 0,4%. Kekuatan ini menunjukkan bahwa inflasi yang mendasar mungkin lebih sulit untuk dikendalikan daripada yang diperkirakan saat kita memasuki 2026. Data perumahan ini menciptakan konflik dengan apa yang diharapkan pasar dari Federal Reserve. Melihat kembali tahun 2025, kita telah melihat pola ketahanan perumahan yang konsisten, dengan Indeks S&P Case-Shiller menunjukkan kenaikan tahunan lebih dari 5% meskipun biaya peminjaman lebih tinggi. Namun, pasar derivatif, khususnya Alat FedWatch CME, memproyeksikan beberapa pemotongan suku bunga untuk tahun 2026.

Keterpisahan Dalam Ekspektasi Pasar

Mengikuti keterpisahan ini, catatan rapat Fed yang akan datang dari pertemuan Desember sangat penting. Kita harus memantau futures suku bunga dengan saksama, karena nada agresif dalam catatan tersebut dapat menyebabkan penyesuaian cepat dalam ekspektasi pemotongan suku bunga. Setiap sebutan tentang ketahanan inflasi yang terkait dengan sektor perumahan dapat memicu pergerakan signifikan. Ketidakpastian ini membuka peluang dalam opsi valuta asing, terutama melalui perbedaan antara bank sentral. Reserve Bank of Australia mempertahankan sikap agresif, sementara Bank of England menunjukkan jalan berhati-hati menuju pelonggaran. Fed yang tiba-tiba kuat dapat memperkuat Dolar AS, membuat opsi put pada pasangan seperti GBP/USD menarik, sementara opsi call pada AUD/USD dapat dipertimbangkan jika Fed memberi sinyal perubahan lebih cepat dari yang diharapkan. Volatilitas juga merupakan faktor penting yang harus kita pertimbangkan dalam beberapa minggu mendatang. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah tertekan, diperdagangkan dekat dengan level terendah dalam beberapa tahun sekitar 13 selama periode liburan ini. Ini menunjukkan bahwa penetapan harga opsi relatif murah, menawarkan cara yang efektif biaya untuk bersiap menghadapi kejutan pasar di awal Januari setelah volume perdagangan kembali normal.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Harga Rumah S&P/Case-Shiller untuk Amerika Serikat melaporkan kenaikan tahun-ke-tahun sebesar 1,3% pada bulan Oktober, melebihi ekspektasi sebesar 1,1%. Data ini memberikan wawasan tentang kinerja pasar perumahan karena menunjukkan pertumbuhan yang lebih tinggi dari yang diperkirakan.

Perkembangan Pasar

Beberapa pembaruan ekonomi dan pasar telah muncul, termasuk fluktuasi dalam Dow Jones Industrial Average akibat perlambatan musim libur. Sementara itu, pergerakan mata uang dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti ketegangan di Taiwan yang berdampak pada NZD/USD dan ketidakpastian kebijakan Federal Reserve yang memengaruhi berbagai pasangan mata uang, termasuk GBP/USD dan AUD/USD. Pasar emas mengalami volatilitas, dengan harga berusaha untuk pulih setelah penurunan signifikan akibat peningkatan persyaratan margin oleh Chicago Mercantile Exchange Group. Di ruang kripto, Tron Inc. mengalami pergerakan investasi ketika Justin Sun menginvestasikan $18 juta, menstabilkan perdagangan Tron (TRX) di atas $0,2800. Pandangan ekonomi untuk negara maju pada 2026-2027 terlihat positif, mengantisipasi tahun yang solid setelah ketahanan global pada 2025. Pasar kripto juga mengharapkan potensi pertumbuhan di tengah perubahan regulasi dan adopsi teknologi, seperti yang dicatat dalam pembaruan dari tim FXStreet. Laporan S&P/Case-Shiller terbaru menunjukkan harga rumah naik 1,3% tahun-ke-tahun untuk bulan Oktober, mengalahkan ekspektasi 1,1%. Ini mengikuti data dari Asosiasi Nasional Realtor minggu lalu, yang menunjukkan bahwa penjualan rumah yang ada pada November 2025 meningkat sebesar 0,7%, menunjukkan pasar perumahan mungkin menemukan titik dasar. Para pedagang derivatif mungkin menganggap ini sebagai tanda untuk mengawasi peningkatan volatilitas dalam ETF pembangun rumah, karena pasar masih tidak pasti apakah kekuatan ini akan berlanjut hingga 2026.

Kondisi Perdagangan

Kami melihat kondisi perdagangan liburan dengan pasangan mata uang utama seperti EUR/USD dan GBP/USD bergerak datar. Pasar yang tenang bisa menjadi peluang untuk bersiap menyambut tahun baru, terutama dengan notulen Federal Reserve bulan Desember yang akan segera dirilis. Mengingat tingkat inflasi inti bulan November 2025 tetap stabil di 2,8%, pasar berjangka kini hanya memperhitungkan peluang 20% untuk pemotongan suku bunga oleh Fed pada Maret 2026, penurunan tajam dari 50% yang dihargai hanya dua bulan lalu. Dolar AS dianggap oleh sebagian orang sebagai dinilai terlalu tinggi dibandingkan rekan-rekannya, namun tetap teguh di tengah ketidakpastian global. Dolar Australia menjadi pengecualian, menguat berkat posisi dovish dari Reserve Bank of Australia. Perbedaan ini memberikan peluang untuk perdagangan pasangan, seperti membeli AUD/USD, dengan kemungkinan menggunakan opsi untuk membatasi risiko penurunan sambil menunggu jalur kebijakan Fed semakin jelas. Emas berusaha pulih menuju $4.400 per ons setelah penurunan signifikan. Penjualan tersebut dipicu oleh peningkatan persyaratan margin pada kontrak berjangka, langkah yang sering kali terlihat selama kenaikan harga emas pada tahun 2011 dan 2020 yang sering kali mendahului lonjakan lebih lanjut. Dengan konteks sejarah ini, para trader mungkin melihat opsi beli pada penambang emas atau bull call spreads sebagai cara untuk mendapatkan eksposur terhadap potensi rebound. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Redbook Amerika Serikat, yang mengukur kinerja tahunan, naik menjadi 7,6% pada 26 Desember. Ini adalah peningkatan dari angka sebelumnya yaitu 7,2%.

Percepatan Indeks Redbook

Kita melihat indeks Redbook tahun-ke-tahun untuk minggu terakhir bulan Desember 2025 meningkat menjadi 7,6%. Ini menunjukkan bahwa pengeluaran konsumen lebih kuat dari yang diperkirakan selama hari-hari terakhir penting dari musim belanja liburan. Data ini menunjukkan momentum ekonomi yang mendasari menyambut tahun baru. Kekuatan dalam konsumsi ini dapat menerjemahkan warna positif untuk sektor saham konsumen dan ritel. Pedagang derivatif mungkin mempertimbangkan opsi panggilan jangka pendek pada ETF yang berfokus pada ritel, karena data ini sering kali mendahului laporan penjualan resmi yang kuat dan kejutan keuntungan yang positif. Pandangan ini didukung oleh survei sentimen konsumen terakhir dari Universitas Michigan untuk Desember 2025, yang baru-baru ini mencatat angka tertinggi enam bulan yaitu 71,2, menunjukkan kepercayaan konsumen yang membaik. Namun, pengeluaran yang kuat ini dapat meningkatkan kekhawatiran tentang inflasi, yang berpotensi menunda setiap pemotongan suku bunga yang diantisipasi dari Federal Reserve pada 2026. Alat CME FedWatch sekarang menunjukkan bahwa pasar hanya memperkirakan 45% kemungkinan pemotongan suku bunga pada Juni 2026, turun dari 60% hanya bulan lalu. Konsekuensinya, kita mungkin melihat tekanan naik pada imbal hasil Treasury, menjadikan opsi jual pada kontrak berjangka obligasi menjadi lindung nilai atau permainan spekulatif yang menarik.

Paralel dengan Awal 2023

Kita dapat menarik paralel dengan keadaan yang kita lihat di awal 2023, di mana data konsumen yang kuat secara konsisten mendorong mundurnya waktu untuk perubahan kebijakan Fed. Periode itu menunjukkan bahwa meskipun pasar saham bereaksi positif pada awalnya, sensitivitas suku bunga akhirnya menjadi faktor dominan. Oleh karena itu, para pedagang harus mengawasi data Indeks Harga Konsumen yang akan datang untuk Desember 2025 dengan sangat cermat untuk konfirmasi tekanan inflasi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Inflasi stabil, Federal Reserve tidak secara agresif memperketat kebijakan, dan kekhawatiran akan resesi berkurang sejak kuartal pertama 2026. Yang tidak diketahui adalah sejauh mana pertumbuhan, kesabaran kebijakan, dan bagaimana kinerja pasar setelah faktor pelonggaran diperhitungkan.

Transisi Pasar dan Optimisme

Fase ini berfokus pada transisi daripada menentukan puncak pasar, menilai optimisme yang wajar, dan mengidentifikasi risiko yang muncul. Lingkungan makro telah beralih dari pencegahan krisis ke efek tingkat kedua, dengan perhatian kepada kemungkinan pembalikan perdagangan yen. Kekhawatiran dianggap berlebihan, karena tidak ada tanda teknis dari pengurangan signifikan yang terlihat. Pergerakan harga menunjukkan optimisme hati-hati dengan sensitivitas yang meningkat terhadap risiko pendanaan yang belum terlihat. Imbal hasil obligasi Jepang telah berubah, meningkat ke tingkat yang belum terlihat selama lebih dari satu dekade, bergerak melampaui penekanan imbal hasil dan membuat pinjaman yen menjadi lebih ketat. Pedagang menjadi waspada karena perubahan ini, meskipun data sejarah menunjukkan bahwa ketidakstabilan hanya terjadi dengan pergerakan imbal hasil yang cepat dan tidak teratur, khususnya terkait dengan imbal hasil AS.

Sensitivitas Risiko dan Partisipasi Pasar

Ini menunjukkan bukan krisis yang langsung, tetapi toleransi yang berkurang terhadap penggunaan utang yang berlebihan, dengan penyesuaian pengambilan risiko terjadi sebelum potensi pengurangan. Implikasi menunjukkan sikap bullish yang hati-hati, dengan partisipasi yang dibenarkan tetapi memerlukan kewaspadaan yang lebih tinggi. Ketika kita memasuki kuartal pertama 2026, lingkungan mendukung sikap bullish yang hati-hati untuk aset berisiko. Dengan Federal Reserve mempertahankan suku bunga stabil pada pertemuan Desember 2025 dan inflasi inti moderat menjadi 2,8%, hambatan yang paling agresif telah berlalu. Pedagang derivatif sebaiknya mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari kenaikan yang berkelanjutan, tetapi terukur, dalam indeks ekuitas. Namun, kita melihat risiko utama secara diam-diam berkembang sekitar potensi pengurangan perdagangan yen. Imbal hasil obligasi pemerintah Jepang 10 tahun kini telah meningkat menjadi 1,25%, tingkat yang belum terlihat selama lebih dari satu dekade, perlahan-lahan menjadikannya lebih mahal untuk membiayai perdagangan global. Ini bukan krisis, tetapi berarti pasar menjadi lebih sensitif terhadap perubahan dalam kondisi pendanaan global. Mengingat dinamika ini, membeli opsi put perlindung pada S&P 500 atau Nasdaq 100 untuk akhir kuartal pertama 2026 adalah perlindungan yang bijaksana. Indeks VIX telah melayang di sekitar 14 yang relatif rendah, menjadikan asuransi ini lebih murah daripada tahun-tahun sebelumnya yang penuh ketidakpastian. Strategi ini memungkinkan pedagang tetap berinvestasi sambil melindungi dari penurunan tajam yang mendadak jika tekanan pendanaan muncul. Untuk mempertahankan paparan pasar yang positif, kita percaya spread call bullish lebih sesuai daripada membeli call secara langsung. Pendekatan ini mendefinisikan risiko Anda dan menurunkan biaya masuk, mencerminkan pandangan bahwa meskipun tren konstruktif, keuntungan yang tidak terukur terasa kurang mungkin. Ini memungkinkan partisipasi dalam reli yang berkelanjutan tanpa terlalu terkena volatilitas yang meningkat. Pedagang juga sebaiknya menggunakan derivatif pada pasangan mata uang USD/JPY sebagai indikator utama untuk risiko pasar ekuitas. Kita telah melihat yen menguat melalui paruh kedua tahun 2025, dan percepatan cepat dari tren tersebut bisa menandakan awal dari pengurangan perdagangan. Menggunakan opsi untuk memposisikan diri pada penguatan yen lebih lanjut dapat berfungsi sebagai perlindungan langsung terhadap risiko makro spesifik ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Kekhawatiran Peningkatan Produksi

Meskipun ada tekanan kenaikan, terdapat kehati-hatian karena potensi kelebihan pasokan. OPEC+ telah mengumumkan peningkatan produksi sebanyak 137.000 barel per hari mulai bulan Desember, yang dapat memperburuk kekhawatiran kelebihan pasokan jika permintaan menurun. Pasar juga sedang fokus pada laporan persediaan Minyak Mentah AS yang akan datang dari American Petroleum Institute (API) untuk menilai kondisi permintaan. Data persediaan dapat mencerminkan perubahan dalam pasokan dan permintaan, yang mempengaruhi harga Minyak. Minyak WTI adalah patokan utama di pasar Minyak global, ditandai dengan karakteristik “ringan” dan “manis”. Pengaruh utama pada harga termasuk kondisi ekonomi global, ketidakstabilan politik, keputusan OPEC, dan nilai Dolar AS. Laporan persediaan dan keputusan OPEC sangat mempengaruhi dinamika harga WTI. Melihat kembali, menarik untuk melihat WTI crude pada $58,20, karena dinamika pasar saat itu sangat berbeda. Saat ini, dengan harga minyak sekitar $84,15 per barel, kita melihat bahwa premi risiko geopolitik yang disebutkan telah menjadi hal yang permanen. Para trader harus bersiap untuk volatilitas karena ketegangan yang sudah lama ada sekarang menciptakan lonjakan harga yang lebih tajam dan tidak terduga.

Pengaruh Geopolitik pada Harga Minyak

Perang di Ukraina, yang saat itu merupakan sumber harapan redup untuk resolusi cepat, kini telah berkembang menjadi konflik berkepanjangan yang terus mengancam infrastruktur energi utama. Kita melihat ini bulan lalu ketika serangan drone pada fasilitas pelabuhan Laut Hitam menyebabkan harga WTI melonjak lebih dari 3% dalam satu sesi. Pola ini menunjukkan potensi keuntungan dengan membeli opsi beli atau penyebaran panggilan bullish menjelang laporan konflik yang meningkat. Demikian pula, meskipun fokus saat itu adalah pada hubungan AS-Iran, perhatian kita sekarang juga terarah pada ketidakstabilan di negara-negara Timur Tengah lainnya, yang menambah ketidakpastian pasokan. OPEC+ juga berbeda sekarang; alih-alih peningkatan moderat 137.000 barel per hari, kelompok ini kini mengelola pasar yang jauh lebih ketat. Pertemuan mereka yang akan datang pada Januari 2026 sangat penting, dengan perbedaan pendapat internal tentang apakah harus mempertahankan pemotongan produksi saat ini yang menciptakan ketidakpastian harga yang signifikan. Di sisi permintaan, data persediaan tetap menjadi indikator utama. Laporan EIA minggu lalu menunjukkan penurunan tak terduga sebesar 3,1 juta barel, jauh lebih besar daripada yang diperkirakan sebesar 1,5 juta, memberikan dukungan harga jangka pendek. Namun, ini ditentang oleh inflasi yang terus berlanjut di AS, yang tercatat sebesar 3,5% dalam laporan CPI terbaru, dan data manufaktur yang bercampur dari China, menunjukkan potensi pelambatan dalam permintaan global untuk 2026. Dengan sinyal yang saling bertentangan—risiko pasokan yang positif versus kekhawatiran permintaan yang negatif—kami percaya pasar siap untuk pergerakan tajam ke arah mana pun. Lingkungan ini kurang cocok untuk taruhan arah yang jelas dan lebih menguntungkan strategi yang menghasilkan keuntungan dari volatilitas. Kami melihat pada straddles dan strangles di kontrak berjangka WTI, terutama di sekitar level teknis kunci seperti dukungan di $82 dan resistensi di $87, untuk memanfaatkan ekspektasi lonjakan harga pada kuartal pertama 2026.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Analisis ini berfokus pada kinerja grafik Elliott Wave SPY selama 1 jam dari 21 November 2025. Rally ini muncul sebagai struktur impuls yang mengarah ke urutan puncak yang lebih tinggi, menunjukkan potensi kenaikan lebih lanjut. Anggota disarankan untuk tidak menjual dan mempertimbangkan untuk membeli saat penurunan di ayunan 3, 7, atau 11 di zona tertentu yang disebut area kotak biru. Grafik dari 17 Desember 2025 menunjukkan penarikan kembali pada gelombang ((ii)), yang berakhir dalam formasi zigzag. Para pembeli diharapkan masuk pada level yang lebih rendah, memberikan peluang untuk rebound. Pada 30 Desember 2025, SPY bereaksi positif setelah penarikan kembali dalam area kotak biru, memungkinkan posisi tanpa risiko dan mencapai puncak baru antara $712.96 – $722.81. Investor mengantisipasi pengambilan keuntungan dan penarikan kembali selanjutnya di ayunan 3, 7, atau 11.

Penafian dan Risiko

Dokumen ini berasal dari Tim Elliott Wave Forecast dan menyertakan penafian tentang risiko yang terkait dengan investasi di pasar. Ini menyarankan penelitian yang mendalam dan mengklarifikasi bahwa tidak ada rekomendasi pribadi yang diberikan, dan penulis tidak bertanggung jawab atas keakuratan atau keterkinian informasi. Penurunan terbaru pada SPY adalah koreksi yang dapat diprediksi dalam pergerakan naik yang lebih besar yang telah kami lacak. Penarikan ini menemukan titik terendah di zona $673-$649 yang kami harapkan. Rally berikutnya mengonfirmasi bahwa ini adalah kesempatan klasikal untuk membeli, karena tren utama tetap cenderung naik. Kekuatan teknis ini terjadi di samping kondisi pasar yang menguntungkan menjelang akhir tahun. Secara historis, periode “Santa Claus Rally” sering memberikan angin segar bagi saham, pola yang telah kami lihat terjadi pada lebih dari 78% tahun sejak 1950. Dengan angka CPI terbaru dari awal Desember 2025 menunjukkan inflasi inti mereda menjadi 2,8%, sentimen pasar cenderung mengarah pada Federal Reserve yang mempertahankan suku bunga tetap dalam pertemuan mereka pada Januari 2026 mendatang.

Outlook Pasar dan Strategi

Dengan pandangan ini, kami percaya strategi derivatif harus diposisikan untuk kenaikan lebih lanjut hingga awal 2026. Pedagang dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi call dengan tanggal kedaluwarsa di akhir Januari atau Februari untuk menangkap pergerakan yang diharapkan menuju target $712. Menjual spread put yang keluar dari uang akan menjadi cara lain untuk mengekspresikan pandangan optimis ini sambil mengumpulkan premi. Sebagai kita mendekati target harga $712 – $722, itu adalah bijaksana untuk mempertimbangkan mengambil keuntungan, karena analisis menunjukkan bahwa penarikan kembali lain akan mengikuti. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah bergerak mendekati level terendah tahunan sekitar 14, membuat strategi opsi panjang relatif murah untuk saat ini. Kami akan mengawasi pola korektif berikutnya yang akan terbentuk setelah bagian naik saat ini selesai. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Royal Bank of Canada, yang beroperasi secara global dalam berbagai segmen layanan keuangan, diperdagangkan di NYSE dengan simbol “RY”. Bank ini memperkirakan adanya kenaikan harga saham menuju $187,25 atau lebih, berlanjut dari titik terendah pada April 2025. Tren kenaikan dari titik terendah Maret 2020 telah menunjukkan pergerakan yang signifikan. Dari titik tertinggi $119,41 pada Januari 2022 ke titik terendah $77,90 pada Oktober 2023, ini menandai fase yang krusial. Perubahan terkini dari April 2025 menunjukkan adanya momentum naik setelah berakhir di $106,10. Di atas dasar April 2025, pergerakan menunjukkan kenaikan menuju $134,26. Dalam fase ini, kenaikan selanjutnya melampaui saluran harga penting dan mencapai $149,26 dalam gelombang pertama. Ramalan memperkirakan ini akan berkembang ke kisaran $165,02 hingga $178,54, berhenti hanya sejenak sebelum kemungkinan meningkat. Saham ini diproyeksikan akan naik hingga $187,25, dengan sembilan fase kenaikan yang diantisipasi. Ini akhirnya akan mengarah pada fase korektif, memberikan peluang beli baru. Penurunan dalam tiga, tujuh, atau sebelas gelombang adalah titik strategis untuk pembelian saham yang berpotensi, memastikan pertumbuhan yang berkelanjutan dalam gelombang yang sedang berlangsung. Untuk pedagang derivatif, ini berarti setiap kelemahan jangka pendek harus dilihat sebagai peluang beli. Pertimbangkan untuk menjual opsi put yang aman secara kas saat terjadi penurunan untuk mengumpulkan premi, atau gunakan bull put spreads di bawah level dukungan terkini seperti $143. Strategi ini sejalan dengan kinerja kuat setelah perusahaan melampaui perkiraan pendapatan Q4 2025, didorong oleh pertumbuhan dalam divisi manajemen kekayaan mereka. Dividen yang dapat diandalkan dari saham ini, yang telah dibayarkan secara konsisten selama lebih dari 150 tahun, menambah lapisan keamanan pada posisi bullish. Dengan hasil dividen saat ini sekitar 3,8%, mendapatkan saham melalui opsi put adalah hasil yang wajar bagi investor jangka panjang. Pengembalian yang stabil ini memberikan dasar bagi saham selama penurunan kecil.

Kami memperkirakan pergerakan menuju kisaran $165,02 – $178,54 dalam waktu dekat sebelum koreksi yang berarti. Volatilitas yang diperkirakan dalam opsi RY baru-baru ini menyusut ke titik terendah 52 minggu sebesar 16%, menjadikan opsi beli panjang atau spread beli cara yang efisien untuk memposisikan diri untuk kenaikan yang diharapkan. Kami akan memanfaatkan setiap penurunan dalam beberapa minggu mendatang untuk membangun posisi bullish, selama momentum tetap kuat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

EUR/USD diperdagangkan mendekati 1.1765, menunjukkan sedikit kerugian di tengah lingkungan pasar yang tenang menjelang Tahun Baru. Euro menghadapi dampak dari ketegangan geopolitik yang membatasi kenaikannya, meskipun masih didukung oleh tinggi baru-baru ini sekitar 1.1800. Dolar AS mengalami kinerja terlemah dalam hampir sepuluh tahun, dengan kebijakan moneter yang berbeda berkontribusi pada tren ini. Penilaian sekitar 14% untuk pasangan EUR/USD diperkirakan pada 2025 karena perbedaan antara ECB dan Fed AS, yang berencana untuk memangkas suku bunga tahun depan.

Pasar Menunggu Rilis Notulen Pertemuan Desember Fed

Pasar sedang menunggu rilis notulen pertemuan kebijakan Desember Fed. Fed baru saja memangkas suku bunga dan menunjukkan pemotongan lebih lanjut pada 2026, dengan ketua baru yang cenderung mendukung kebijakan longgar. Meskipun ada masalah geopolitik yang melibatkan Ukraina dan Taiwan, dampak USD tetap rendah, sementara kekuatan Euro terbatas. Analisis teknis menunjukkan dukungan EUR/USD di sekitar 1.1760 di tengah tren bullish yang lebih luas. Momentum kenaikan pasangan terbatas karena indikator teknis tetap bearish. Poin-poin penting level resistance yang perlu diperhatikan adalah area 1.1805 dan 1.1820, dengan target lebih lanjut sekitar 1.1863. Federal Reserve AS mengelola kebijakan moneter dengan menyesuaikan suku bunga untuk mencapai harga yang stabil dan tingkat pengangguran penuh. QE dan QT adalah alat yang digunakan untuk mengelola kekuatan mata uang dengan mengubah aliran kredit dalam sistem keuangan. Dengan pasar dalam kondisi sepi liburan, kami melihat pasangan EUR/USD diperdagangkan mendatar di dekat 1.1765. Tema utama tetap perbedaan antara Federal Reserve yang cenderung mendukung kebijakan longgar dan Bank Sentral Eropa yang lebih berhati-hati. Rilis notulen pertemuan Desember Fed malam ini adalah acara utama yang kami nantikan untuk memberikan arah.

Proyeksi Untuk EUR/USD yang Lebih Tinggi

Kasus untuk EUR/USD yang lebih tinggi dalam beberapa minggu mendatang dibangun di atas niat jelas Fed untuk memangkas suku bunga. Kami telah melihat inflasi PCE inti AS, ukuran yang disukai Fed, turun menjadi 2.4% dalam data yang dirilis untuk November 2025, dan laporan pekerjaan terbaru menunjukkan pengangguran naik menjadi 4.1%. Data ini mendukung taruhan pasar pada beberapa pemotongan suku bunga di 2026, balik tajam dari siklus kenaikan agresif yang kami lihat pada 2022 dan 2023. Namun, trader harus tetap berhati-hati karena meningkatnya ketegangan global, yang dapat membatasi keuntungan Euro. Ketidakpastian seputar pembicaraan damai antara Rusia dan Ukraina, ditambah dengan latihan militer China dekat Taiwan, dapat memicu pelarian ke tempat yang lebih aman. Dalam skenario seperti itu, Dolar AS sering menguat terlepas dari kebijakan suku bunga Fed. Mengingat kekuatan penekan yang saling bertentangan ini, strategi opsi yang mendapat manfaat dari lonjakan volatilitas bisa dipertimbangkan. Dengan pasangan terjepit antara dukungan sekitar 1.1750 dan resistance di 1.1805, strategi straddle atau strangle bisa menguntungkan jika notulen Fed atau berita geopolitik menyebabkan lonjakan tajam dalam salah satu arah. Perdagangan dalam kondisi liburan yang tipis bisa memperbesar setiap pergerakan mendadak di pasar. Memandang ke depan, kami akan memperhatikan notulen Fed malam ini untuk tanda-tanda perbedaan di dalam komite tentang kecepatan pelonggaran di 2026.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dinamika Pound Sterling dan Dolar AS Saham AS menunjukkan kecenderungan bullish yang hati-hati, sementara pasangan mata uang lain seperti JPY tetap kuat. Emas menunjukkan upaya pemulihan menuju $4,400 setelah kerugian terbaru yang sebagian disebabkan oleh peningkatan persyaratan margin. Tron (TRX) tetap di atas $0.2800, sedikit di bawah EMA 50-hari. Pandangan ekonomi dan kripto untuk 2026 mencerminkan harapan akan ketahanan dan pertumbuhan, dengan berbagai faktor pasar yang berperan. Beberapa peringkat dan panduan broker untuk 2025 disediakan, mencakup Forex, CFD, dan opsi spesifik wilayah. Daftar ini menyoroti pilihan broker dengan atribut seperti spread rendah, leverage tinggi, dan akun khusus. Posisi untuk Volatilitas Pasar Saat ini, kita melihat Pound Sterling terjebak di level resistance kunci sekitar 1.3500 terhadap dolar. Dengan volume perdagangan saat liburan yang sangat rendah, pasar tenang menjelang laporan risalah pertemuan Federal Reserve bulan Desember. Ini adalah momen krusial, karena pecahnya level ini atau penolakan dari level ini kemungkinan akan terjadi dalam minggu-minggu awal tahun baru. Risalah Fed yang akan datang menjadi fokus utama, karena kita melihat inflasi inti AS tetap tinggi, sekitar 3.1% di kuartal terakhir 2025. Laporan pekerjaan terakhir untuk November juga menunjukkan pasar tenaga kerja yang kuat, menambah 185,000 pekerjaan, memberikan alasan bagi Fed untuk mempertahankan sikap tegasnya. Oleh karena itu, setiap petunjuk tentang ketegasan berlanjut dalam risalah dapat memperkuat dolar dan mendorong GBP/USD turun. Di sisi lain pasangan ini, Bank of England menunjukkan jalur yang berbeda dengan pembicaraan mengenai “pelonggaran hati-hati.” Ini bisa dimengerti mengingat angka inflasi terbaru Inggris untuk November 2025 tercatat di 2.5%, akhirnya mendekati target Bank, sementara PDB kuartal ketiga datar. Perbedaan dalam kebijakan bank sentral ini menjadi tema utama yang kemungkinan akan menggerakkan pasangan mata uang ini. Untuk trader derivatif, pengaturan ini menunjukkan adanya peluang volatilitas sebelum risalah Fed dirilis. Membeli straddle jangka pendek pada GBP/USD, dengan opsi yang berakhir pada pertengahan Januari 2026, bisa menjadi strategi yang efektif. Posisi ini menghasilkan keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan ke arah mana pun, yang sangat mungkin terjadi setelah pasar mencerna pandangan detail Fed. Trader dengan bias arah harus mempertimbangkan opsi put atau call sederhana untuk mendefinisikan risiko mereka. Jika Anda percaya nada Fed akan lebih agresif dari yang diperkirakan, membeli put pada GBP/USD bisa menguntungkan. Sebaliknya, jika Anda merasa pasar sudah memperhitungkan Fed yang hawkish, opsi call akan mendapatkan keuntungan dari bahasa yang ternyata lebih lembut. Kita harus ingat bahwa kita keluar dari periode likuiditas rendah, dan volatilitas diharapkan kembali dengan tajam. Melihat kembali bagaimana pasar bereaksi di awal 2024 dan 2025, rilis data besar pertama tahun ini sering kali menyebabkan pergerakan yang signifikan. Pola historis ini menunjukkan bahwa kita harus siap untuk terjadinya perubahan signifikan dari level 1.3500 saat ini dengan segera. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.