Pound Sterling diperdagangkan dengan stabil terhadap mata uang utama, khususnya berada di sekitar 1.3500 terhadap US Dollar pada minggu terakhir tahun 2025. Prediksi ekonomi menunjukkan bahwa Bank of England akan melanjutkan strategi pelonggaran moneternya yang moderat pada tahun 2026. Pasangan GBP/USD sempat turun ke sekitar 1.3485 di sesi Eropa awal pada hari Senin, sebagai reaksi terhadap peningkatan permintaan US Dollar. Namun, setiap potensi penurunan mungkin akan terbatas karena ekspektasi terhadap penurunan bertahap dalam kebijakan moneter Bank of England.

Pergerakan Pasar di Jam Perdagangan Asia

GBP/USD mengalami peningkatan, diperdagangkan sekitar 1.3510 selama jam perdagangan Asia pada hari Senin, sebagian besar dipengaruhi oleh volatilitas US Dollar. Perubahan ini terjadi karena pasar mengantisipasi dua pemotongan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve pada tahun 2026. Emas mengalami penurunan 3%, diperdagangkan di bawah $4,400, dipengaruhi oleh pengambilan keuntungan dan optimisme mengenai potensi kesepakatan damai Ukraina-Rusia. Sementara itu, Bitcoin, Ethereum, dan Ripple mencatatkan kenaikan sekitar 3%, didorong oleh perkembangan geopolitik. Pada tahun 2026, ekonomi maju diproyeksikan menunjukkan kinerja yang kuat, membangun ketahanan yang terlihat pada tahun 2025. Prospek pasar kripto tetap positif dengan munculnya perubahan regulasi dan perkembangan baru. Dengan volume perdagangan yang tipis selama liburan, kita melihat pasangan GBP/USD bertahan di sekitar level 1.3500. Ketidakaktifan ini seringkali mendahului kembalinya volatilitas di tahun baru saat partisipasi pasar penuh kembali. Para trader harus memanfaatkan periode tenang ini untuk bersiap menghadapi pergerakan di bulan Januari daripada terjebak dalam perasaan stabilitas.

Divergensi Kebijakan Moneter

Fokus utama ke depan akan menjadi perbedaan dalam kebijakan moneter antara Bank of England (BoE) dan Federal Reserve. Kami memperkirakan BoE akan mengikuti jalur bertahap pemotongan suku bunga, sementara pasar memperkirakan setidaknya dua pemotongan signifikan lagi dari Fed pada tahun 2026. Ketegangan ini kemungkinan akan menentukan arah pasangan ini untuk kuartal pertama. Ekspektasi ini didukung oleh data inflasi terbaru yang kita lihat sepanjang tahun 2025. Inflasi di Inggris, meskipun turun dari puncaknya, telah terbukti lebih lengket dibandingkan di AS, dengan angka CPI terbaru di Inggris pada November 2025 sebesar 2.9%, masih jauh di atas target 2% BoE. Sebaliknya, Core PCE AS untuk periode yang sama adalah 2.4%, memberikan sejauh ini dasar yang lebih kuat bagi Fed untuk melonggarkan kebijakan lebih cepat. Kami telah melihat perkembangan ini sebelumnya, seperti pada periode 2014-2016 ketika siklus pengetatan Fed sangat berbeda dari kebijakan pelonggaran Bank Sentral Eropa. Perbedaan itu menciptakan tren jangka panjang yang kuat, menunjukkan bahwa begitu narasi dominan terbentuk di awal tahun 2026, pergerakan di GBP/USD bisa bertahan. Mendapatkan keuntungan sebelum konsensus tersebut terbentuk akan menjadi kunci. Dalam lingkungan volatilitas yang rendah saat ini yang khas pada akhir tahun, volatilitas tersirat pada opsi GBP/USD relatif murah. Ini menunjukkan bahwa strategi seperti long straddles atau strangles dapat efektif, memungkinkan trader untuk mendapatkan untung dari pergerakan harga besar ke arah mana pun. Posisi ini akan diuntungkan ketika ketidakpastian pasar mengenai kecepatan pemotongan suku bunga teratasi dalam beberapa minggu mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga emas turun sebesar 4,50% menjadi sekitar $4,330 pada hari Senin setelah mencapai rekor tertinggi pada hari Jumat. Penurunan ini disebabkan oleh pengambilan keuntungan dan penguatan Dolar AS, yang mempengaruhi pembeli non-AS seiring dengan mendekatnya liburan akhir tahun. Meskipun ada penurunan ini, harapan akan pemotongan suku bunga Federal Reserve tahun depan memberikan dukungan untuk Emas. Ketidakpastian politik di AS terus berlanjut, dengan independensi bank sentral menimbulkan kekhawatiran dan mendukung aset aman seperti Emas.

Masalah Geopolitik dan Permintaan Emas

Ketegangan geopolitik, seperti isu di Ukraina dan tindakan China di dekat Taiwan, menambah permintaan Emas sebagai tempat yang aman. Koreksi ini dianggap sebagai jeda dari reli yang kuat daripada tren bearish, dengan permintaan struktural tetap stabil. Emas dianggap sebagai investasi aman selama gejolak ekonomi dan sebagai pelindung terhadap inflasi. Bank sentral adalah pembeli Emas terbesar, yang telah menambah 1,136 ton ke cadangan pada tahun 2022, didorong oleh usaha diversifikasi dari negara-negara berkembang. Emas memiliki hubungan terbalik dengan Dolar AS dan Surat Utang AS. Harganya dipengaruhi oleh ketidakstabilan geopolitik, kekhawatiran resesi, dan suku bunga. Penetapan harga logam ini dalam Dolar AS mempengaruhi pergerakannya, dengan Dolar yang kuat sering kali membatasi kenaikan dan Dolar yang lebih lemah mempermudahnya. Tahanan 4,5% baru-baru ini dari rekor tertinggi menunjukkan adanya pengambilan keuntungan yang signifikan. Pergerakan tajam ini telah menyebabkan lonjakan dalam volatilitas yang diharapkan, menjadikan penetapan harga opsi saat ini sangat menarik. Bagi trader, ini merupakan peluang untuk menjual premium, terutama dengan likuiditas liburan yang tipis memperbesar fluktuasi pasar.

Strategi dan Prospek Pasar

Kami percaya bahwa koreksi ini adalah jeda teknis, bukan pembalikan dari tren naik yang lebih besar. Rebound dalam Indeks Dolar AS, yang baru-baru ini menyentuh titik tertinggi dalam tiga minggu, adalah hambatan utama saat ini. Mengingat hal ini, kami mempertimbangkan strategi seperti menjual opsi panggilan mingguan terhadap posisi panjang untuk menghasilkan pendapatan saat pasar melakukan konsolidasi. Prospek jangka menengah tetap optimis karena harapan akan pelonggaran moneter. Penetapan harga pasar saat ini, menurut Alat FedWatch CME, menunjukkan bahwa ada kemungkinan lebih dari 75% untuk setidaknya dua pemotongan suku bunga Fed pada pertengahan 2026. Lingkungan ini membuat pembelian opsi panggilan dengan jangka waktu lebih lama, seperti yang jatuh tempo pada Maret atau Juni 2026, menjadi cara yang menarik untuk bersiap menghadapi kenaikan berikutnya. Dukungan struktural tetap kuat dari bank sentral, yang telah menjadi pembeli konsisten selama kenaikan suku bunga pada 2024 dan 2025. Data terbaru dari Dewan Emas Dunia menunjukkan pembelian bersih berada di jalur untuk melebihi 900 ton tahun ini, melanjutkan tren rekor yang kami saksikan pada tahun 2022. Permintaan yang terus-menerus ini menciptakan dasar yang solid di pasar selama penurunan. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Bisnis Manufaktur Federal Reserve Dallas menurun dari -10,4 di bulan November menjadi -10,9 di bulan Desember. Penurunan ini menunjukkan adanya kontraksi lebih lanjut dalam aktivitas manufaktur di kawasan Dallas. Tantangan yang berkelanjutan seperti masalah rantai pasokan dan tekanan inflasi berdampak pada para produsen. Penurunan indeks ini menjadi perhatian, karena dapat menunjukkan potensi perlambatan dalam pertumbuhan ekonomi.

Ketidakpastian Ekonomi

Ketidakpastian ekonomi semakin meningkat saat berbagai sektor menghadapi dampak pandemi dan ketegangan geopolitik. Para pembuat kebijakan dan analis akan memantau data ekonomi mendatang untuk mencari tanda-tanda stabilisasi atau pemulihan. Penurunan Indeks Manufaktur Fed Dallas menjadi -10,9 adalah sinyal jelas untuk kita. Ini menunjukkan bahwa sektor manufaktur di daerah kunci masih mengalami kontraksi saat kita menutup tahun 2025. Kelemahan ini menunjukkan perlunya kehati-hatian terhadap aset yang berkaitan langsung dengan produksi industri. Ini bukanlah kejadian terpencil, karena mencerminkan tren yang kita lihat selama sebagian besar tahun 2023 dan 2024. Dengan ISM Manufacturing PMI nasional juga mengalami kesulitan di angka 48,5 bulan lalu, laporan regional ini memperkuat pola lebih luas dari kelemahan industri. Kita melihat terus adanya kerapuhan di sisi produksi barang dalam ekonomi.

Strategi Investor

Kita harus mempertimbangkan posisi defensif dalam opsi ekuitas, terutama pada ETF sektor industri. Membeli put atau membuat spread panggilan bearish dapat memberikan perlindungan terhadap penurunan lebih lanjut dalam saham manufaktur. Dengan VIX berada di sekitar 18, volatilitas tersirat mungkin tidak sepenuhnya memperhitungkan risiko perlambatan ekonomi yang lebih tajam. Kelemahan manufaktur yang terus-menerus ini memperumit posisi Federal Reserve, terutama dengan inflasi inti yang masih bertahan di 3,1%. Para trader mungkin melihat derivatif suku bunga yang menguntungkan dari sikap Fed yang lebih dovish dalam beberapa bulan mendatang. Opsi panggilan pada ETF obligasi treasury jangka panjang bisa menjadi cara efektif untuk memposisikan diri untuk kemungkinan pemotongan suku bunga di 2026. Penurunan dalam manufaktur langsung menunjukkan permintaan yang lebih lemah untuk komoditas industri. Kita bisa melihat ini sebagai peluang untuk memulai posisi short dalam kontrak berjangka tembaga, yang secara historis sangat sensitif terhadap data manufaktur. Demikian pula, ini bisa membatasi harga minyak mentah WTI, membatasi potensi kenaikan saat kita memasuki kuartal pertama. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Penjualan rumah yang tertunda di Amerika Serikat meningkat sebesar 2,6% dibandingkan tahun lalu pada bulan November. Ini merupakan perbaikan dari penurunan sebelumnya sebesar 0,4%. Harga emas turun tajam setelah mencapai rekor tertinggi, kini bertahan di atas $4,300. Hal ini dipengaruhi oleh pengambilan keuntungan dan optimisme seputar kesepakatan damai potensial antara Ukraina dan Rusia.

Pembaruan Pasar Kripto

Di pasar cryptocurrency, Bitcoin, Ethereum, dan Ripple mencatatkan kenaikan sekitar 3%. Kenaikan ini terjadi meskipun likuiditas tipis, didukung oleh pembicaraan damai antara AS dan Rusia. Melihat ke depan, prospek ekonomi untuk negara maju pada tahun 2026 tampak menjanjikan. Diharapkan banyak faktor pendukung dari tahun 2025 akan terus membantu performa ekonomi di tahun berikutnya. Pasar kripto pada tahun 2026 diperkirakan akan tetap volatile. Katalis positif termasuk perubahan regulasi di AS, munculnya Digital Asset Treasuries, dan adopsi AI serta tokenisasi Aset Dunia Nyata. Beberapa panduan untuk tahun 2025 menyoroti broker terbaik untuk berbagai minat trading. Ini termasuk broker dengan spread rendah, yang mengkhususkan diri pada trading EUR/USD dan emas, serta yang menawarkan akun Islami dan bebas swap.

Peningkatan Penjualan Rumah Tertunda di AS

Lonjakan penjualan rumah yang tertunda di AS sebesar 2,6% year-over-year untuk bulan November merupakan perubahan yang signifikan, menunjukkan bahwa pasar perumahan mungkin stabil. Kekuatan ini, setelah penangguhan suku bunga yang lama kita lihat sepanjang tahun 2024, berarti kita harus memperhatikan risalah Federal Reserve yang akan datang dengan sangat dekat. Setiap bahasa yang menunjukkan bahwa pemotongan suku bunga ada di meja untuk tahun 2026 dapat memicu pergerakan signifikan dalam futures suku bunga. Dengan tahun yang berakhir dalam trading tipis, volatilitas pasar telah turun, mirip dengan bagaimana Indeks Volatilitas CBOE (VIX) berfluktuasi di dekat level rendah 12 pada akhir 2023. Mengingat ramalan ekonomi optimis untuk tahun 2026, ini memberikan peluang untuk menjual premi opsi pada indeks saham. Strategi ini memungkinkan kita mengumpulkan pendapatan selama periode tenang sambil memposisikan untuk potensi kenaikan di tahun baru. Emas menarik kembali tajam dari puncak rekornya di $4,550, harga yang jauh lebih tinggi dibandingkan dengan puncak sebelumnya sekitar $2,400 yang kita lihat pada pertengahan tahun 2024. Penurunan ini dipicu oleh pengambilan keuntungan dan optimisme yang tumbuh tentang kemungkinan kesepakatan damai antara Rusia dan Ukraina. Kita dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada emas, karena kesepakatan yang dikonfirmasi kemungkinan besar akan menghapus banyak premi risiko geopolitik yang telah mendorongnya begitu tinggi. Kemungkinan kesepakatan damai juga mempengaruhi pasar mata uang, membebani peran dolar AS sebagai aset aman. Meskipun dolar saat ini stabil, resolusi yang tegas terhadap konflik ini dapat memperkuat mata uang yang lebih berisiko seperti euro dan pound terhadapnya. Ini menunjukkan perlunya untuk memposisikan diri menghadapi potensi kelemahan dolar menjelang kuartal pertama tahun 2026. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Di bulan November, penjualan rumah yang sedang diproses di Amerika Serikat meningkat sebesar 3,3%, melampaui perkiraan 1%. Data ini menunjukkan peningkatan di pasar perumahan selama waktu tersebut. Dolar tetap kuat setelah mengalami koreksi dari rekor tertinggi, menandai kehilangan lebih dari 3% pada hari itu. Sementara itu, harga emas diperdagangkan di bawah $4.400, dengan pengaruh seperti optimisme atas kesepakatan damai Ukraina-Rusia yang berkontribusi terhadap kerugiannya.

Pasar Kripto Merespons Positif

Pasar cryptocurrency melihat Bitcoin, Ethereum, dan Ripple naik sekitar 3% pada hari Senin. Kenaikan terjadi meskipun likuiditas rendah selama musim liburan, dengan perubahan yang mendukung seiring pembicaraan damai AS-Rusia berlanjut. Bitcoin dan altcoin utama mengalami transisi positif saat tekanan jual menurun. Sementara itu, proyeksi ekonomi untuk 2026 memprediksi kinerja yang kuat di negara-negara maju, didasarkan pada faktor-faktor stabil dari 2025. Di pasar kripto, 2025 berlangsung volatile, namun perubahan regulasi yang menguntungkan di AS dan kemajuan lainnya menunjukkan arah yang positif. Selain itu, aset digital mengalami perkembangan dalam adopsi Treasury dan kecerdasan buatan (AI). FXStreet memberikan wawasan dengan memperingatkan tentang risiko yang mungkin terjadi dan perlunya riset pribadi yang teliti. Semua praktik investasi mengandung risiko, termasuk potensi kerugian.

Kekuatan Ekonomi yang Tak Terduga

Data penjualan rumah yang sedang diproses di bulan November, yang mencapai 3,3%, jauh lebih kuat daripada 1% yang kami harapkan. Ini menunjukkan bahwa ekonomi AS memiliki momentum lebih besar menjelang 2026 daripada yang diperkirakan sebelumnya, pandangan ini didukung oleh ketahanan yang kami lihat sepanjang sebagian besar 2025. Kekuatan yang tak terduga ini bisa memaksa Federal Reserve untuk mempertimbangkan kembali potongan suku bunga 75 basis poin yang diperkirakan pasar derivatif untuk tahun depan. Meskipun prospek ekonomi yang lebih luas untuk 2026 tampak solid, kami melihat beberapa kelemahan menjelang akhir tahun pada saham AI yang baru-baru ini menarik turun Dow. Ini terlihat seperti realisasi keuntungan sederhana setelah lonjakan besar, mirip dengan apa yang kami saksikan di sektor pertumbuhan tinggi lainnya di akhir tahun 2023. Kami dapat menggunakan penurunan ini untuk memposisikan diri untuk pemulihan potensial di awal Januari saat likuiditas penuh kembali ke pasar. Penurunan mendadak emas dari rekor tertingginya di atas $4.500 adalah gerakan pasar liburan klasik, kemungkinan diperburuk oleh volume perdagangan yang tipis. Kombinasi dari realisasi keuntungan dan optimisme atas pembicaraan damai menciptakan koreksi tajam ini, terutama setelah rally bersejarah di 2025 yang melihat harga hampir dua kali lipat dari puncak 2024. Trader opsi mungkin melihat volatilitas yang meningkat ini sebagai kesempatan untuk menjual premium, bertaruh bahwa harga akan menemukan dukungan saat pasar kembali normal. Laporan kuat tentang perumahan AS secara langsung memperkuat posisi Dolar AS terhadap mata uang seperti Pound Sterling. Federal Reserve sekarang memiliki alasan yang lebih sedikit untuk memangkas suku bunga secara agresif dibandingkan dengan Bank of England, yang terus menghadapi lingkungan ekonomi yang lebih lambat. Pasar kripto seperti Bitcoin dan Ethereum menunjukkan kekuatan baru, merespons positif terhadap optimisme geopolitis yang sama yang memengaruhi emas. Gerakan ini dibangun di atas tahun 2025 yang volatile yang pada akhirnya didukung oleh kemajuan nyata dalam regulasi dan tokenisasi aset. Kami dapat mengharapkan sensitivitas ini terhadap berita makro untuk terus berlanjut, memberikan peluang di masa depan dan opsi bagi mereka yang mengantisipasi volatilitas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan EUR/JPY diperdagangkan sekitar 183.80, mencerminkan penurunan 0.25%. Pergerakan ini disebabkan oleh kekuatan Yen Jepang setelah sinyal dari Bank of Japan tentang kemungkinan kenaikan suku bunga lebih lanjut. Setelah keputusan Bank of Japan untuk menaikkan suku bunga dari 0.50% menjadi 0.75%, para pembuat kebijakan membahas untuk mempertahankan sikap ketat, dengan beberapa anggota menyatakan bahwa lebih banyak kenaikan mungkin terjadi hingga 2026. Sementara itu, Bank Sentral Eropa (ECB) telah mempertahankan suku bunga tanpa perubahan, dengan fokus pada pendekatan berdasarkan pertemuan karena ketidakpastian.

Dampak Kebijakan ECB Terhadap Euro

Indikasi ECB terhadap stabilitas dalam pendekatannya telah membantu melindungi Euro dari kerugian lebih lanjut. Pasar kini memperkirakan kemungkinan kurang dari 10% untuk pemotongan suku bunga di bulan Februari oleh ECB.

Menjelang hari-hari perdagangan terakhir tahun 2025, sikap hawkish Bank of Japan adalah faktor paling signifikan bagi Yen Jepang. Kenaikan suku bunga mereka baru-baru ini menjadi 0.75%, tertinggi dalam lebih dari dua dekade, disertai dengan catatan yang menunjukkan lebih banyak pengetatan akan datang pada tahun 2026. Perbedaan kebijakan ini dengan bank sentral lain diharapkan akan terus memperkuat Yen di tahun baru. Untuk membuat pandangan ini lebih kredibel, kita dapat melihat data inflasi inti Jepang terbaru untuk November 2025, yang tercatat pada 2.8%, tetap di atas target 2% Bank of Japan untuk periode yang berkelanjutan. Ini sangat berbeda dengan situasi yang kita lihat pada tahun 2023 dan 2024, memberikan mandat yang jelas bagi bank sentral untuk bertindak. Perubahan kebijakan ini nyata, dan pasar masih menyesuaikan diri dengan kenyataan baru ini.

Strategi Untuk Opsi EUR/JPY

Di sisi lain pasangan ini, Bank Sentral Eropa menandakan stabilitas kebijakan, yang mendukung Euro tetapi tidak memberikan alasan kuat untuk rally. Data PMI awal terbaru untuk zona Euro menunjukkan sektor manufaktur masih dalam kontraksi pada 48.2, sementara inflasi stabil di sekitar 2.4%, yang membenarkan jeda bergantung data ECB. Ini memberikan dasar bagi Euro, tetapi momentum jelas berpihak pada Yen. Melihat pengaturan ini, kami percaya bahwa trader harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada EUR/JPY untuk jatuh tempo Januari dan Februari 2026. Strategi ini memungkinkan untuk memanfaatkan potensi penurunan lebih lanjut pada pasangan ini sekaligus membatasi potensi kerugian. Harga strike sekitar 182.00 atau 181.50 dapat menawarkan keseimbangan yang baik antara risiko dan imbalan berdasarkan harga saat ini di 183.80. Perbedaan dalam kebijakan bank sentral juga kemungkinan akan meningkatkan volatilitas yang diimplikasikan dalam beberapa minggu mendatang, terutama setelah periode likuiditas yang menipis saat liburan berakhir. Kami sudah melihat volatilitas satu bulan untuk EUR/JPY meningkat dari level terendah yang teramati sebelumnya di kuartal keempat 2025. Meningkatnya volatilitas membuat opsi menjadi lebih mahal, jadi membangun posisi lebih awal lebih menguntungkan. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Saham Nexa Resources naik 6,2% menjadi $9,4 dalam sesi perdagangan terakhir, dengan volume perdagangan yang lebih tinggi dari biasanya. Ini menyusul peningkatan 31,1% dalam empat minggu terakhir, bersamaan dengan Nexa menyelesaikan penjualan Proyek Otavi di Namibia kepada Midnab Resources. Nexa Resources bertujuan untuk memprioritaskan aset yang menguntungkan, meningkatkan arus kas bebas, dan mematuhi strategi alokasi modalnya. Namibia tetap menjadi fokus untuk memperluas eksplorasi tembaga Nexa, di luar proyek-proyeknya yang biasa di Amerika Latin. Perusahaan memperkirakan pendapatan kuartal sebesar $0,35 per saham, meningkat 135% dibandingkan tahun lalu. Pendapatan yang diharapkan untuk laporan mendatang mencapai $828,12 juta, menunjukkan peningkatan 11,8% dari tahun lalu. Penelitian empiris menunjukkan adanya hubungan antara revisi estimasi pendapatan dan tren harga saham. Estimasi konsensus EPS Nexa untuk kuartal ini telah naik 25% dalam 30 hari terakhir, menunjukkan potensi untuk kenaikan lebih lanjut. Di industri yang sama, Globe Specialty Metals ditutup 0,8% lebih rendah di $4,72, memberikan pengembalian 13,6% selama sebulan terakhir. Perkiraan EPS Globe tetap tidak berubah di -$0,07, mencerminkan perubahan -333,3% dari tahun lalu, sementara Peringkat Zacks-nya adalah #4 (Jual). Mengingat momentum kenaikan yang kuat dan kenaikan 31,1% dalam empat minggu terakhir, kita harus mempertimbangkan ini sebagai sinyal positif untuk Nexa Resources. Pasar jelas memberikan penghargaan terhadap strategi perusahaan yang berfokus pada aset yang menguntungkan, seperti yang ditunjukkan oleh penjualan Proyek Otavi baru-baru ini. Laporan pendapatan mendatang adalah katalis utama, terutama dengan estimasi konsensus yang direvisi naik 25% dalam sebulan terakhir. Mengingat hari ini adalah 29 Desember 2025, kita harus melihat kontrak opsi yang akan kedaluwarsa setelah pengumuman pendapatan berikutnya, kemungkinan pada akhir Februari 2026. Lonjakan harga baru-baru ini dengan volume tinggi menunjukkan bahwa volatilitas yang diharapkan meningkat, membuat opsi call menjadi lebih mahal. Kita melihat volatilitas yang diharapkan pada opsi bulan depan NEXA telah meningkat menjadi lebih dari 55%, jauh di atas rata-rata historisnya. Sentimen positif ini didukung oleh pasar komoditas yang mendasari, yang sangat penting bagi perusahaan tambang. Kami telah melihat futures seng di London Metal Exchange baru-baru ini melampaui $3,800 per ton, level yang terakhir kali kami lihat pada kuartal ketiga 2025. Harga tembaga juga tetap kuat, dengan data terbaru menunjukkan persediaan bursa telah turun 8% selama sebulan terakhir. Situasi ini terasa mirip dengan lonjakan yang kami amati pada produsen logam dasar pada awal 2024, ketika proyeksi industri yang kuat menyebabkan penilaian ulang di seluruh sektor. Penting juga untuk dicatat bahwa kekuatan ini tampaknya spesifik untuk NEXA, sementara rekan-rekannya Globe Specialty Metals terus menghadapi revisi pendapatan negatif. Perbedaan ini menunjukkan bahwa kita mendukung perusahaan dengan fundamental yang kuat, bukan hanya arus naik. Dengan saham di $9,40, menjual opsi put yang terjaga dengan uang tunai pada harga strike sekitar $9 untuk kedaluwarsa Februari atau Maret 2026 bisa menjadi strategi yang layak. Pendekatan ini memungkinkan kita untuk mengumpulkan premi sambil mendapatkan manfaat dari volatilitas yang tinggi. Sebagai alternatif, bull call spread akan memungkinkan partisipasi upside sambil mendefinisikan risiko kita jika laporan pendapatan mengecewakan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pound Sterling (GBP) tetap stabil menjelang akhir tahun, diperdagangkan sekitar 1.3500 terhadap Dolar AS (USD). Diperkirakan Bank of England (BoE) akan menerapkan siklus pelonggaran moneter yang moderat pada tahun 2026.

Pertumbuhan Ekonomi Dan Inflasi Inggris

BoE diperkirakan akan menghindari pemotongan suku bunga yang signifikan karena inflasi Inggris, meskipun menurun, tetap di atas target 2%. Inflasi turun menjadi 3.2% pada bulan November dari puncaknya 3.8% antara bulan Juli dan September. Data PDB Inggris menunjukkan pertumbuhan sebesar 1.3%, sesuai dengan ekspektasi dan sedikit di bawah angka sebelumnya yang sebesar 1.4%. Ini menunjukkan ekspansi ekonomi yang moderat tanpa tanda-tanda percepatan. Untuk pasangan GBP/USD, keselarasan dengan proyeksi meninggalkan sedikit kebutuhan untuk perubahan dalam pandangan makroekonomi. Pound tetap stabil tanpa minat beli baru tetapi juga tanpa tekanan jual yang signifikan. Dengan Pound diperdagangkan tenang sekitar 1.3500 terhadap dolar, kita melihat kesempatan dalam kurangnya pergerakan. Periode liburan yang sepi ini menunjukkan bahwa menjual opsi untuk mengumpulkan premi bisa jadi strategi yang bijaksana. Mengingat data ekonomi yang stabil, volatilitas terduga kemungkinan akan tetap rendah dalam waktu dekat.

Ketenangan Pasar Dan Strategi Perdagangan

Indeks Volatilitas Pound Sterling Cboe saat ini diperdagangkan di dekat 7.5, yang jauh lebih rendah daripada tingkat yang terlihat selama gejolak pasar setelah mini-anggaran 2022. Selain itu, swap indeks semalaman memperkirakan hanya dua pemotongan 25 basis poin dari Bank of England untuk seluruh tahun 2026. Ini memperkuat pandangan bahwa tidak ada perubahan kebijakan mendadak yang akan terjadi. Kami tidak terkejut dengan ketenangan pasar, karena data terbaru tidak memberikan alasan untuk penyesuaian harga yang besar. Dengan inflasi di 3.2% dan pertumbuhan tahunan di 1.3%, Bank of England berada dalam pola menunggu, tidak mampu memangkas suku bunga secara agresif. Stabilitas ekonomi ini mengikat mata uang dalam kisaran, membuat taruhan besar dengan opsi call atau put yang panjang tidak menarik. Saat kita memasuki minggu-minggu pertama Januari 2026, volume perdagangan akan kembali normal, yang dapat memperkenalkan sedikit ketidakstabilan. Strategi seperti short strangles atau iron condors, yang menguntungkan dari pound yang tetap di antara level tertentu, tampak paling sesuai. Posisi ini mendapat manfaat dari penurunan nilai seiring waktu sambil mendefinisikan risiko kita jika terjadi kejutan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Assurant Inc. beroperasi secara global, menyediakan solusi manajemen risiko dan asuransi di pasar perumahan dan gaya hidup. Perusahaan ini dikenal dengan produk seperti perlindungan perangkat mobile dan kontrak layanan kendaraan, serta beroperasi di lebih dari 20 negara. Siklus bullish jangka panjangnya dimulai pada $12.52 pada tahun 2008, dengan puncak harga dan koreksi yang terjadi sejak saat itu. Analisis Elliott Wave saat ini menunjukkan bahwa gelombang (III) sedang berlangsung, dengan target potensial antara $287 dan $417. Baru-baru ini, pergerakan harga menunjukkan penarikan 7-langkah yang menyelesaikan gelombang ((2)), memicu penguatan baru. Gelombang ((3)) yang diperpanjang ini bisa menargetkan rentang $330–$380. Pada bulan Desember 2025, sebuah rekomendasi diberikan untuk membeli dari kotak biru, memperkirakan target $262 untuk gelombang 3. Rally selanjutnya dari titik ini menunjukkan momentum yang kuat dengan kemungkinan perpanjangan di atas $260. Sebagai rangkaian bullish berlanjut, trader mencari potensi penarikan untuk peluang beli, memanfaatkan analisis tren mendetail di berbagai instrumen. Berdasarkan rally kuat dari awal Desember, kami percaya bahwa pengejaran positif segera telah berakhir. Perdagangan awal dari kotak biru telah memberikan keuntungan 10%, dan langkah bijak adalah mengamankan sebagian keuntungan. Mengejar perpanjangan saat ini menambah risiko yang tidak perlu. Momentum saham ini didukung secara fundamental, karena kami melihat kekuatan dalam laporan pendapatan kuartal keempat 2025 Assurant, yang menunjukkan ketahanan khusus di segmen Perumahan Global. Jumlah pembangunan perumahan di AS untuk November 2025 mencatat peningkatan 1,9%, meningkatkan kepercayaan di pasar inti ini. Kesehatan ekonomi yang mendasari ini membenarkan aksi harga bullish yang sedang berlangsung.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Philip Morris International Inc. (PM) adalah perusahaan tembakau dan nikotin global yang berbasis di Stamford, Connecticut. Perusahaan ini memasarkan merek rokok terkenal, termasuk Marlboro, dan sedang bertransformasi menuju produk bebas asap dengan strategi “Beyond Nicotine”. Produk bebas asapnya, IQOS, menggunakan teknologi pemanasan tanpa pembakaran dan telah diadopsi secara luas di seluruh dunia. PM beroperasi di lebih dari 180 pasar, fokus pada pengurangan dampak kesehatan dari merokok dengan menginvestasikan alternatif dan sistem penghantaran nikotin yang canggih. Dari titik terendah sepanjang masa di $32 pada Maret 2009, harga saham PM melonjak lebih dari 475%, mencapai puncaknya di $186 pada bulan Juni. Saham ini menyelesaikan pola 3-swing dan diperkirakan akan berkembang menjadi setidaknya 5-swing, dengan gelombang (III) berpotensi menargetkan $204 atau lebih tinggi. Gelombang I dan II dari (III) berakhir pada tinggi Februari 2022 dan rendah September 2022. Gelombang III dari (III), mulai dari September 2022, mencapai puncaknya pada Juni 2025 dan mengalami koreksi. Pada 29 Oktober 2025, harga mencapai zona kotak biru dan memantul kembali, menunjukkan awal dari gelombang V. Target untuk gelombang V adalah antara $197-$215. Pada 29 Desember 2025, harga menguji kembali kotak biru dan melonjak, mencapai target pertama di $163,5 dan berpotensi melanjutkan ke $180-$200. Siklus dari titik terendah bulan Oktober diproyeksikan mencapai $215. Dengan harga Philip Morris yang telah memantul kuat dari rendah Oktober 2025, target awal kita telah tercapai, secara efektif menciptakan posisi tanpa risiko bagi mereka yang masuk lebih awal. Uji ulang zona beli yang diikuti oleh pergerakan naik yang kuat menunjukkan bahwa langkah berikutnya dari rally sedang berjalan. Kami melihat ini sebagai kesempatan untuk menambah posisi bullish, karena jalur dengan sedikit rintangan tampaknya lebih tinggi. Kekuatan teknis ini didukung oleh kinerja fundamental yang kuat, seperti yang terlihat dalam laporan kuartalan perusahaan terbaru dari bulan Oktober 2025. Dalam laporan tersebut, basis pengguna untuk produk bebas asapnya, IQOS, tumbuh menjadi lebih dari 33 juta, sehingga produk bebas asap menyumbang hampir 40% dari total pendapatan bersih. Momentum berkelanjutan dalam pergeseran strategis inti perusahaan ini memberikan dasar yang solid untuk prospek bullish. Untuk beberapa minggu mendatang, kita harus mempertimbangkan opsi call dengan jangka waktu lebih lama untuk memanfaatkan pergerakan yang diharapkan menuju kisaran $180-$200. Opsi dengan jatuh tempo pada Maret atau April 2026 akan memberikan cukup waktu untuk perdagangan berkembang sambil menghindari penurunan nilai yang cepat. Harga strike di sekitar $170 atau $175 dapat menawarkan keseimbangan yang baik antara risiko dan imbalan saat gelombang naik baru ini mendapatkan momentum. Setiap penurunan jangka pendek harus dipandang sebagai peluang beli daripada tanda kelemahan. Kita bisa melihat sejarah, seperti rally kuat yang dimulai setelah titik terendah Maret 2020, yang membuat saham naik lebih dari 50% dalam setahun berikutnya. Setup saat ini dari titik terendah Oktober 2025 menunjukkan karakteristik serupa, menunjukkan bahwa pergerakan dengan kekuatan dan kecepatan yang sebanding mungkin terjadi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.