Indeks Dolar AS dan Dampak Federal Reserve

Indeks Dolar AS stabil di sekitar 98,00 karena pasar mengantisipasi catatan FOMC. The Fed menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin, menunjukkan pemotongan suku bunga tunggal pada 2026, meskipun ada kemungkinan 73,3% untuk pemotongan 50 bps menurut alat CME FedWatch. Dolar Australia dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti suku bunga RBA, ekonomi Tiongkok, dan harga Bijih Besi. Suku bunga Australia yang lebih tinggi mendukung AUD, sementara kesehatan ekonomi Tiongkok dan harga Bijih Besi juga memengaruhi nilai AUD. Neraca Perdagangan Australia berdampak pada AUD, dengan neraca positif memperkuat mata uang melalui peningkatan permintaan asing.

Ekspor Komoditas dan Neraca Perdagangan

Menggconsiderasi penurunan dolar Aussie ke 0,6700, kami melihat ini bukan sebagai pembalikan tetapi sebagai jeda singkat dalam tren naik yang lebih besar. Pengambilan keuntungan ini memberikan titik masuk potensial bagi pedagang yang mengantisipasi kekuatan lebih lanjut. Inti dari pandangan kami terletak pada divergensi kebijakan moneter antara Bank Cadangan Australia (RBA) yang hawkish dan Federal Reserve AS yang lebih dovish. Kami percaya ekspektasi pasar untuk RBA yang solid adalah hal yang wajar, karena inflasi terkini tetap jauh di atas target. Data terbaru dari Biro Statistik Australia mengonfirmasi bahwa CPI bulanan untuk November adalah 3,8%, dengan inflasi layanan yang gigih di atas 4%. Tekanan yang berkelanjutan ini membuat kemungkinan kenaikan suku bunga RBA lainnya pada 2026 semakin nyata, yang akan terus mendukung AUD. Sebaliknya, potensi Dolar AS tampaknya terbatas, menciptakan dinamika yang menguntungkan bagi pasangan AUD/USD. Meskipun Fed hanya menunjukkan satu pemotongan suku bunga untuk 2026, data ekonomi AS terbaru, seperti perlambatan pertumbuhan lapangan kerja dalam laporan Non-Farm Payrolls terakhir, mendukung pandangan pasar tentang siklus pelonggaran yang lebih cepat. Alat CME FedWatch menunjukkan peluang besar untuk setidaknya dua pemotongan suku bunga tahun depan, sebuah kesenjangan antara harga pasar dan panduan Fed yang membebani dolar AS. Ekspor komoditas kunci Australia juga memberikan dasar yang solid untuk kekuatan mata uang ini. Kontrak berjangka bijih besi, misalnya, tetap tangguh, diperdagangkan di atas $135 per ton pada akhir 2025, didorong oleh permintaan konsisten dari program infrastruktur Tiongkok. Ini memberikan dorongan langsung pada neraca perdagangan Australia dan, selanjutnya, pada dolar Aussie.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Sektor manufaktur India mengalami peningkatan output dari 1,8% menjadi 8% pada bulan November. Peningkatan ini menunjukkan kebangkitan aktivitas industri, memberikan harapan positif di tengah tantangan ekonomi global. Manufaktur merupakan bagian penting dalam ekonomi India, berkontribusi pada PDB dan menyediakan banyak lapangan kerja. Para analis menyebutkan bahwa peningkatan output disebabkan oleh faktor seperti meningkatnya permintaan domestik dan perbaikan dalam aktivitas ekspor.

Dampak Terhadap Proyeksi Pertumbuhan Ekonomi

Peningkatan yang berkelanjutan dalam output manufaktur dapat memengaruhi proyeksi pertumbuhan ekonomi India dalam beberapa bulan mendatang. Para ahli pasar dan pembuat kebijakan sedang fokus pada tren ini untuk memahami kesehatan keseluruhan ekonomi. Pertumbuhan output manufaktur yang menjanjikan terjadi di tengah kesulitan yang dihadapi sektor lain. Ini mungkin memicu pemerintah untuk meninjau kembali kebijakan fiskal dan moneter guna menjaga dukungan bagi sektor industri. Dengan data output manufaktur yang kuat untuk November 2025, kami melihat pasar India dengan pandangan optimis menuju tahun baru. Angka pertumbuhan 8% jauh melebihi harapan dan menunjukkan kekuatan ekonomi yang mendasar. Ini mendorong kami untuk mencari peluang yang menguntungkan, terutama dalam derivatif indeks.

Strategi Untuk Pasar India

Kami melihat nilai dalam membeli opsi panggilan indeks Nifty 50 atau membangun posisi futures jangka panjang untuk jatuh tempo Januari 2026. PMI Manufaktur S&P Global India untuk November dikonfirmasi di angka 57,5, menguatkan pandangan positif ini. Data ini menunjukkan bahwa saham industri dan perbankan utama yang mendominasi indeks kemungkinan akan berkinerja baik. Selain indeks, kami fokus pada opsi panggilan untuk saham tertentu dalam sektor barang modal dan otomotif. Perusahaan-perusahaan ini adalah penerima manfaat langsung dari peningkatan aktivitas industri dan permintaan konsumen. Secara historis, periode pertumbuhan manufaktur yang kuat, seperti yang kita lihat di akhir 2023, telah menghasilkan kinerja yang lebih baik di area ini. Kekuatan ekonomi ini juga kemungkinan akan mendukung Rupee India. Dengan investor institusi asing menjadi pembeli bersih lebih dari $2 miliar dalam dua minggu terakhir bulan Desember, kami memperkirakan apresiasi mata uang lebih lanjut. Oleh karena itu, menjual futures USD/INR atau membeli opsi panggilan INR untuk jangka pendek tampaknya menjadi strategi yang layak.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Output industri India meningkat tajam menjadi 6,7% pada bulan November, naik dari 0,4% bulan sebelumnya. Lonjakan ini mencerminkan pemulihan di sektor manufaktur, menunjukkan momentum ekonomi yang positif saat negara tersebut mengatasi tantangan pascapandemi. Pertumbuhan ini diharapkan meningkatkan kesempatan kerja dan berpotensi meningkatkan pengeluaran konsumen, yang dapat lebih mendukung ekonomi. Peserta pasar kemungkinan akan mengamati data ekonomi mendatang untuk menentukan keberlanjutan tren ini.

Wawasan dan Observasi Pasar

FXStreet menawarkan keahlian dan wawasan pasar, dan pembaca dapat berlangganan untuk menerima pembaruan. Ini mencakup berbagai pergerakan pasar dan ramalan, termasuk tren mata uang, emas, dan kripto. Meskipun informatif, wawasan ini disertai dengan pernyataan tentang risiko dan posisi penulis, menekankan tanggung jawab pribadi dalam keputusan investasi. Dengan output industri yang melonjak menjadi 6,7% untuk bulan November, kita melihat tanda-tanda jelas paccelerasi ekonomi menjelang tahun baru. Ini memperkuat tren positif yang membawa indeks Nifty 50 melampaui 26.000 lebih awal pada kuartal ini. Akibatnya, trader mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi beli pada indeks atau menjual spread jual untuk memanfaatkan momentum kenaikan yang diharapkan. Data ekonomi yang kuat ini membuat penurunan suku bunga oleh Reserve Bank of India menjadi kurang mungkin dalam pertemuan mereka berikutnya, terutama dengan inflasi yang tetap sedikit di atas 4,5% baru-baru ini. Kebijakan moneter yang stabil hingga cenderung ketat harus memberikan dukungan untuk Rupee India. Kita bisa melihat pasangan USD/INR menguji level support dari awal tahun 2025, mungkin menembus di bawah 82,50 dalam beberapa minggu mendatang.

Indikator Sektor Manufaktur

Pertumbuhan ini bukan sekadar angka; hal ini didukung oleh PMI manufaktur yang tetap kuat di atas 57 selama dua bulan terakhir. Ini menunjukkan untuk melihat derivatif pada saham industri dan manufaktur tertentu, seperti yang ada di sektor otomotif atau barang modal. Volatilitas tersirat mungkin meningkat menjelang laporan earnings yang akan datang, menawarkan peluang untuk strategi seperti menjual put yang aman secara kas pada perusahaan yang secara fundamental kuat. Sementara momentum ini positif, kita harus memperhatikan data inflasi CPI yang akan datang untuk bulan Desember untuk melihat apakah pertumbuhan ini menyebabkan harga menjadi terlalu tinggi. Setiap kejutan di sana bisa dengan cepat mengubah suasana pasar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga emas telah turun dari puncak $4,550 menjadi sekitar $4,445. Penurunan ini dipengaruhi oleh penguatan Dolar AS dan optimisme yang muncul tentang kesepakatan damai di Ukraina.

Analisis Teknikal Emas

Secara teknis, emas sedang melakukan koreksi setelah mencapai level jenuh beli. Pada chart 4-jam, emas diperdagangkan di $4,472.78, dengan indikator menunjukkan momentum negatif. Saat ini, dukungan terletak di $4,430 – $4,445, dengan kemungkinan penurunan lebih lanjut menuju $4,350. Resistensi langsung terlihat di $4,550, dan jika menembus level ini, harga bisa naik ke $4,580. Jika level resistensi ini terlampaui, perpanjangan Fibonacci 127.2% mungkin mengarah ke $4,616. Emas berfungsi sebagai aset yang dianggap aman, sering digunakan selama periode volatil dan sebagai pelindung terhadap inflasi. Bank sentral adalah pembeli utama, membeli 1,136 ton senilai $70 miliar pada tahun 2022, merupakan akuisisi tahunan tertinggi. Pembeli terkenal termasuk Cina, India, dan Turki. Harga emas berhubungan terbalik dengan Dolar AS dan aset berisiko. Ketidakstabilan ekonomi dan suku bunga yang lebih rendah dapat mendorong harga emas naik, sementara Dolar AS yang kuat atau suku bunga yang meningkat dapat menekan harga. Faktor geopolitik dan suku bunga juga memainkan peran dalam penilaian emas.

Pemicu Fundamental Emas

Penurunan dari level jenuh beli ini bisa menjadi kesempatan untuk memposisikan diri untuk langkah berikutnya, tetapi posisi beli yang langsung mungkin berisiko. Dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) jatuh dari di atas 80 ke wilayah netral, momentum negatif bisa membawa harga menuju batas bawah saluran di $4,415. Pedagang derivatif mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi put untuk melindungi posisi beli yang ada atau untuk berspekulasi tentang penurunan lebih lanjut ke zona dukungan di $4,350. Dari sudut pandang fundamental, alasan untuk memiliki emas tetap kuat meskipun ada koreksi saat ini. Data Indeks Harga Konsumen AS terbaru untuk November 2025 menunjukkan inflasi bertahan di 2.9%, yang masih jauh di atas target Federal Reserve. Inflasi yang terus-menerus ini terus menjadikan emas sebagai pelindung yang menarik untuk portofolio menjelang tahun baru. Kami juga telah melihat permintaan institusi yang kuat memberikan batasan pada harga sepanjang tahun 2025. Setelah pembelian bank sentral yang tercatat di tahun 2022 dan 2023, data dari Dewan Emas Dunia menunjukkan tren ini berlanjut hingga kuartal ketiga tahun 2025 dengan tambahan 800 ton ke dalam cadangan resmi. Permintaan yang mendasari ini membatasi seberapa jauh harga kemungkinan akan jatuh. Hambatan utama adalah Dolar AS, yang telah menguat sejak pertemuan terakhir Federal Reserve pada pertengahan Desember. Fed mengisyaratkan bahwa suku bunga, yang saat ini berada di 3.75%, mungkin tidak akan diturunkan secepat yang diperkirakan pasar pada tahun 2026. Ketidakpastian suku bunga ini menciptakan pertarungan untuk emas, mempertentangkan daya tariknya sebagai aset aman dengan biaya peluang yang lebih tinggi untuk memegang aset yang tidak menghasilkan. Dengan sinyal-sinyal yang saling bertentangan ini, berdagang dalam kisaran mungkin menjadi strategi yang paling bijaksana untuk beberapa minggu mendatang. Chart teknis menunjukkan dukungan kuat antara $4,415 dan $4,445, dengan resistensi signifikan di puncak terbaru $4,550. Menjual opsi di luar kisaran ini bisa menjadi cara untuk mengumpulkan premi sambil menunggu katalis arah yang lebih jelas di awal 2026.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS mengalami pemulihan pada hari Senin, mempengaruhi pasangan NZD/USD. Saat Dolar Selandia Baru diperdagangkan pada sekitar 0.5810, mengalami penurunan 0.40% untuk hari itu. Ini menandai hari ketiga penurunan akibat penguatan Dolar AS, yang baru-baru ini mendapatkan kembali posisinya setelah periode kelemahan.

Pindahan Kebijakan Moneter yang Potensial

Perhatian sekarang beralih ke risalah pertemuan Federal Reserve bulan Desember untuk menilai kemungkinan langkah kebijakan moneter. Kemungkinan pemotongan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve pada tahun 2026 dapat mempengaruhi kekuatan Dolar AS. Alat CME FedWatch menunjukkan peluang 82% untuk suku bunga tetap tidak berubah pada pertemuan Fed bulan Januari. Sebaliknya, Dolar Selandia Baru tampaknya didukung oleh harapan kenaikan suku bunga oleh Reserve Bank of New Zealand (RBNZ). Data ekonomi Selandia Baru menunjukkan pemulihan dalam aktivitas Q3, menunjukkan tanda-tanda pemulihan. Gubernur RBNZ telah menyatakan bahwa suku bunga kemungkinan akan tetap tidak berubah untuk saat ini, meskipun penyesuaian mungkin terjadi jika kondisi ekonomi terus membaik. Dinamika NZD/USD dalam jangka pendek kemungkinan besar akan dipengaruhi oleh sinyal dari bank sentral AS sementara pandangan RBNZ mungkin memberikan dukungan dasar untuk Dolar Selandia Baru. Kami melihat pasangan NZD/USD menghadapi tekanan langsung, diperdagangkan di sekitar 0.5810 saat Dolar AS menemukan pijakan. Pasar menunggu rilis risalah pertemuan Federal Reserve bulan Desember besok. Rilis ini akan krusial dalam membentuk ekspektasi kami terhadap kebijakan moneter di awal tahun 2026.

Perubahan Kebijakan Fed yang Menjaga

Perubahan kebijakan Fed yang menjaga adalah tema dominan, yang telah memangkas suku bunga sebesar 75 basis poin selama 2025. Tindakan ini dibenarkan oleh menurunnya inflasi, dengan laporan Indeks Harga Konsumen (IHK) bulan November 2025 menunjukkan angka hanya 3.1%. Namun, data pekerjaan terbaru menunjukkan ketahanan mengejutkan di pasar tenaga kerja, menambah lapisan ketidakpastian dan memicu pemulihan jangka pendek dolar saat ini. Sebaliknya, pandangan dari Reserve Bank of New Zealand memberikan dasar kuat untuk Dolar Kiwi. Inflasi Selandia Baru tetap tinggi, terakhir dilaporkan 4.7%, membuat bank sentral tetap waspada. Perbedaan kebijakan yang mencolok antara Fed yang memangkas suku bunga dan RBNZ yang berpotensi menaikkan suku bunga merupakan inti dari tesis perdagangan kami. Untuk jangka pendek, dengan risiko peristiwa tinggi dari risalah Fed, trader sebaiknya mempertimbangkan lindung nilai. Membeli opsi put berjangka pendek pada NZD/USD dapat memberikan perlindungan terhadap nada yang mengejutkan hawkish dari risalah tersebut yang dapat memperpanjang kekuatan Dolar AS. Ini adalah langkah taktis untuk mengelola risiko penurunan dalam beberapa hari ke depan. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Rupee India dibuka lebih rendah terhadap Dolar AS, dengan pasangan USD/INR mencapai sekitar 90,35. Ini mengikuti permintaan Dolar AS yang kuat oleh importir India setelah penjualan besar-besaran pertengahan Desember yang terkait dengan intervensi Bank Cadangan India. Bank Cadangan India telah menjual Dolar AS secara besar-besaran untuk menstabilkan Rupee, yang telah jatuh ke level terendah yang rekor sekitar 91,55. Mata uang India telah terdepresiasi lebih dari 6% terhadap Dolar AS tahun ini, kinerja terburuk di antara mata uang Asia, meskipun Indeks Dolar AS turun hampir 9,5%.

Dampak Penarikan Investor Asing

Investor Lembaga Asing telah menarik Rs. 24.148,33 crore dari ekuitas India bulan Desember ini, dipengaruhi oleh valuasi tinggi dibandingkan dengan saham China dan Taiwan. Minggu ini, fokus beralih ke data Defisit Fiskal Federal untuk bulan November. Grafik harian USD/INR menunjukkan pasangan ini di 90,3515, di atas Rata-rata Bergerak Eksponensial 20 hari, menunjukkan tren naik jangka pendek. Indeks Kekuatan Relatif di angka 55 menunjukkan momentum yang stabil. Harga yang tetap di atas 90,1934 dapat mendukung perpanjangan menuju level tertinggi sepanjang masa di 91,50. Mengetahui hasil Rapat FOMC mengungkapkan diskusi tentang kebijakan moneter AS, yang mungkin mempengaruhi arah Dolar AS. Publikasi ini penting untuk memahami perubahan suku bunga di masa depan. Per 29 Desember 2025, kekuatan Rupee baru-baru ini dari intervensi bank sentral sudah melemah, dengan USD/INR kembali mendekati 90,35. Kami melihat ini sebagai akibat dari permintaan Dolar AS yang terus-menerus dari importir India, situasi yang diperparah oleh defisit perdagangan India yang melebar menjadi $30 miliar yang dilaporkan pada November 2025. Permintaan yang mendasari ini menunjukkan bahwa arah terendah dari pasangan mata uang ini cenderung naik.

Kelemahan Rupee dan Perilaku Investor

Tren umum untuk Rupee tahun ini menunjukkan kelemahan yang signifikan, terdepresiasi lebih dari 6% meskipun Indeks Dolar AS jatuh. Ini sebagian besar disebabkan oleh penjualan aset India oleh investor asing, dengan Investor Lembaga Asing (FII) mencabut $20 miliar dari ekuitas India pada 2025, salah satu arus keluar terbesar sejak masalah taper tantrum 2013. Tekanan penjualan ini adalah faktor kunci yang kemungkinan akan berlanjut hingga tahun baru. Dari perspektif teknis, pasangan yang bertahan di atas rata-rata bergerak 20 hari di sekitar 90,19 menandakan bahwa tren naik jangka pendek masih aktif. Kami percaya bahwa penurunan menuju level ini dapat memberikan peluang beli bagi para trader. Pengaturan ini menjadikan beli opsi panggilan atau menerapkan bull call spread sebagai strategi menarik untuk memanfaatkan potensi pengujian ulang level tertinggi sepanjang masa dekat 91,50. Kita sebaiknya tidak berharap Bank Cadangan India akan melakukan intervensi sekuat yang dilakukannya di pertengahan Desember. Membela mata uang telah menjadi mahal, dengan laporan menunjukkan cadangan devisa India telah jatuh lebih dari $40 miliar pada kuartal terakhir 2025. Penurunan daya serang ini menunjukkan bahwa RBI mungkin mengizinkan depresiasi yang lebih bertahap, yang bisa menyebabkan volatilitas pasar yang lebih tinggi. Dengan melihat ke depan, data Defisit Fiskal Federal AS yang akan datang minggu ini dan notulen Federal Open Market Committee (FOMC) dalam beberapa minggu ke depan akan sangat penting. Setiap petunjuk tentang sikap yang lebih hawkish dari Federal Reserve AS mengenai kebijakan suku bunga 2026-nya dapat semakin memperkuat Dolar AS. Ini akan menambah tekanan naik lebih lanjut pada tingkat pertukaran USD/INR. Buat akun VT Markets Anda yang langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Posisi bersih CFTC EUR di Zona Euro telah meningkat dari €138,8K menjadi €144,9K. Ini menunjukkan lonjakan dalam angka posisi bersih. Posisi ini mencerminkan sentimen pasar terhadap Euro. Perubahan ini menunjukkan pergeseran signifikan dalam aktivitas trader. Secara keseluruhan, angka-angka ini memberikan wawasan tentang dinamika pasar saat ini terkait Euro. Para pemangku kepentingan ekonomi mungkin menemukan statistik ini bermanfaat. Peningkatan posisi bersih panjang Euro menunjukkan bahwa spekulan besar semakin percaya diri terhadap kekuatan mata uang ini. Kami melihat ini sebagai kelanjutan dari tren positif, dengan uang institusi bertaruh bahwa Euro akan menguat dalam waktu dekat. Posisi ini sering kali mendahului pergerakan harga yang sebenarnya karena para trader ini mengantisipasi pergeseran ekonomi yang menguntungkan. Sentimen ini didukung oleh data PMI awal Zona Euro terbaru dari awal bulan ini, yang mencatat 50,2, menunjukkan sedikit kembali ke arah ekspansi. Ini kontras dengan data AS terbaru yang menunjukkan perlambatan inflasi, yang telah meningkatkan ekspektasi pasar untuk penurunan suku bunga Federal Reserve pada kuartal pertama 2026. Potensi perbedaan dalam kebijakan bank sentral, dengan ECB mempertahankan kestabilan sementara Fed beralih, membuat持持 Euro menjadi lebih menarik. Bagi trader derivatif, ini menunjukkan bahwa membeli opsi call pada Euro bisa menjadi strategi yang layak. Mempertimbangkan opsi call EUR/USD dengan jatuh tempo pada Februari atau Maret 2026 akan memungkinkan trader untuk memanfaatkan potensi reli awal di tahun baru. Pendekatan ini memberikan cara dengan risiko yang terdefinisi untuk berpartisipasi dalam momentum kenaikan yang disarankan oleh data posisi spekulatif. Kami telah melihat pola ini sebelumnya, seperti akumulasi posisi bersih panjang pada akhir 2020. Periode itu diikuti oleh reli berkelanjutan dalam nilai tukar EUR/USD melalui paruh pertama 2021. Meskipun sejarah tidak selalu menjadi panduan yang sempurna, ini menunjukkan bagaimana konsensus spekulatif yang kuat dapat memicu suatu tren. Karena kami berada di minggu terakhir bulan Desember, likuiditas perdagangan saat ini sangat tipis. Ini dapat menyebabkan fluktuasi harga yang berlebihan, yang berarti volatilitas tersirat pada opsi mungkin meningkat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Posisi bersih JPY di CFTC Jepang turun dari ¥17,4K menjadi ¥-2,9K. Perubahan ini menunjukkan adanya perubahan dinamika pasar terkait Yen Jepang. EUR/USD tetap di bawah 1.1800 di tengah volatilitas pasar yang rendah sebelum liburan Tahun Baru. GBP/USD turun di bawah 1.3500, dengan kerugian yang terbatas di pasar keuangan yang lesu.

Pergerakan Emas dan Cryptocurrency

Emas turun lebih dari 1%, dari rekor $4,550 menjadi $4,450, seiring meningkatnya optimisme tentang kesepakatan damai antara Ukraina dan Rusia. Bitcoin, Ethereum, dan XRP menunjukkan kenaikan sekitar 3%, meskipun likuiditas rendah selama musim ini. Tampilan ekonomi untuk 2026-2027 di negara maju tampak menjanjikan. Faktor pendukung yang berlanjut dari 2025 diperkirakan akan terus berkontribusi pada tren ini. Avalanche mengalami kesulitan di dekat $12, dengan penurunan hampir 2%. Grayscale telah mengajukan formulir terbaru ke SEC untuk mengubah Trust yang fokus pada Avalanche menjadi ETF. FXStreet menjelaskan bahwa informasi yang diberikan bukan merupakan rekomendasi untuk transaksi aset. Pembaca disarankan untuk melakukan penelitian mendetail sebelum berinvestasi, karena pasar melibatkan risiko dan potensi kerugian. Penulis dan FXStreet tidak bertanggung jawab atas kesalahan atau kelalaian dan tidak terlibat dalam nasihat investasi yang dipersonalisasi.

Yen dan Ekspektasi Pasar

Kami telah melihat pembalikan dramatis dalam posisi Yen Jepang, dengan dana spekulatif kini memegang posisi jual bersih untuk pertama kalinya dalam beberapa bulan. Pergerakan dari posisi panjang bersih ¥17,4K menjadi pendek bersih ¥-2,9K menunjukkan keyakinan kuat bahwa Yen akan melemah. Ini sejalan dengan perbedaan suku bunga yang telah lama ada antara Bank Jepang dan bank sentral utama lainnya, tema yang mendominasi perdagangan pada tahun 2023 dan 2024. Penurunan harga emas dari level tertinggi di atas $4,500 tampaknya terkait dengan pengambilan untung dan meningkatnya optimisme untuk resolusi konflik di Ukraina. Data terbaru menunjukkan bahwa arus masuk ke ETF yang didukung emas, yang mencapai level tertinggi selama beberapa tahun sebelumnya di awal tahun 2025, telah berubah negatif untuk pertama kalinya dalam enam bulan. Ini menciptakan peluang untuk mempertimbangkan opsi put, bertaruh pada koreksi lebih lanjut saat premi risiko geopolitik berkurang. Dengan volume perdagangan liburan yang tetap rendah, kami seharusnya mengharapkan potensi pergerakan tajam dan berlebihan di Dolar AS. Pasar saat ini diposisikan dengan hati-hati menjelang notulen rapat Federal Reserve bulan Desember, yang dapat menentukan nada untuk awal tahun 2026. Mengingat likuiditas yang tipis ini, menggunakan opsi untuk memperdagangkan volatilitas pada pasangan seperti EUR/USD mungkin lebih bijaksana daripada mengambil taruhan arah langsung sebelum tahun baru. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pergerakan Mata Uang dan Reaksi Pasar

Posisi bersih AUD CFTC Australia meningkat dari nilai sebelumnya $-62.9K menjadi $-21.9K. Perubahan ini mencerminkan pergeseran dalam dinamika pasar dan sikap peserta pasar terhadap dolar Australia. Konten terkait dari FXStreet menunjukkan pergerakan dalam pasangan mata uang lainnya. USD/CAD mengalami pemulihan seiring dengan bangkitnya dolar AS, sementara EUR/USD diperdagangkan lebih rendah di tengah sentimen hati-hati. Di sisi lain, ramalan EUR/GBP menunjukkan perhatian pada level support mendekati 0.8700 karena GBP tetap stabil berkat dukungan dari Bank of England. Pilihan editorial FXStreet membahas pergerakan harga mata uang utama dan aset. EUR/USD tetap stabil di bawah 1.1800, dan GBP/USD mundur di bawah 1.3500 akibat kondisi perdagangan yang tipis. Emas berada dalam fase koreksi dari pencapaian tertingginya, sementara Bitcoin, Ethereum, dan XRP telah mendapatkan kembali kekuatan.

Broker Terbaik dan Wawasan Perdagangan

FXStreet menawarkan informasi tentang broker terbaik yang diharapkan untuk tahun 2025, menyarankan pilihan utama untuk trader yang memperhatikan biaya, broker yang diatur dengan baik, dan yang menawarkan akun Islam & bebas swap. Selain itu, ada panduan mengenai broker dengan spread rendah, leverage tinggi, dan yang ahli dalam perdagangan emas dan pasangan EUR/USD. Kami telah melihat perubahan signifikan di pasar berjangka Dolar Australia, dengan posisi short bersih yang dipegang spekulator dipotong lebih dari setengah. Ini menunjukkan pengurangan besar dalam sentimen bearish, karena trader dengan cepat meninggalkan taruhan mereka melawan AUD. Ini adalah salah satu langkah paling agresif keluar dari posisi short yang kami lihat tahun ini. Perubahan ini sejalan dengan perkembangan fundamental terbaru dari akhir 2025. Notulen pertemuan bulan Desember Bank Sentral Australia lebih agresif dari yang diharapkan, dan data produksi industri positif dari China telah membantu mendorong harga bijih besi kembali di atas $120 per ton. Latar belakang ini memberikan dukungan kuat mengapa uang besar menjadi kurang bearish terhadap Aussie. Melihat kembali, kami melihat pola serupa di akhir 2023, di mana penurunan tajam dalam posisi short bersih mendahului reli beberapa minggu dalam nilai tukar AUD/USD. Sejarah menunjukkan bahwa ketika sentimen berubah dengan cepat, itu sering menandai titik balik untuk tren mata uang. Precedent historis ini memberikan lebih banyak keyakinan pada sinyal saat ini. Mengingat bahwa ini adalah 29 Desember 2025, kami memasuki tahun baru dengan likuiditas yang tipis, yang dapat mengeksagerasi pergerakan harga. Bagi trader derivatif, lingkungan ini dapat memperbesar potensi short squeeze, menjadikan strategi bullish seperti membeli opsi beli atau menjual opsi jual di luar uang pada AUD menarik. Pengurangan tekanan jual yang dipadukan dengan volume rendah dapat menciptakan reli yang kuat di awal 2026. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulailah berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Posisi bersih CFTC GBP meningkat menjadi £-48.5K dari £-75.5K. Perubahan ini mencerminkan pergeseran sentimen pasar terhadap GBP. USD/CAD kembali naik seiring pemulihan dolar AS, dengan dukungan minyak yang melemah untuk dolar Kanada. Sementara itu, EUR/USD mengalami penurunan kecil karena perdagangan tipis dan sentimen yang hati-hati.

Dinamika Euro dan Pound

Harga EUR/GBP menunjukkan penurunan kecil karena Bank of England mendukung pound, sementara ECB menstabilkan euro. USD/CHF kembali naik di bawah 0.7900, menunjukkan pergeseran dalam tren pasar. GBP/USD mengalami penurunan di bawah 1.3500 di tengah kondisi perdagangan yang tipis setelah Natal. Emas melanjutkan koreksinya dari tingkat tertinggi, mendorong lebih rendah karena optimisme terkait kesepakatan perdamaian Ukraina-Rusia. Bitcoin, Ethereum, dan XRP menunjukkan kekuatan, mencatat kenaikan sekitar 3% seiring tekanan penjualan berkurang. Dalam negosiasi perdamaian yang sedang berlangsung antara Rusia dan Ukraina, prospek teknis untuk cryptocurrency menjadi optimis. Proyeksi ekonomi untuk 2026-2027 menunjukkan potensi tahun kinerja solid, dengan asumsi faktor pendukung dari 2025 berlanjut. Avalanche berjuang di dekat $12 saat Grayscale memperbarui pengajuan ETF-nya dengan Komisi Sekuritas dan Bursa AS. Kami melihat pergeseran signifikan dalam sentimen terhadap British Pound, dengan spekulan mengurangi posisi pendek bersih dari £-75.5K menjadi £-48.5K. Ini menunjukkan bahwa taruhan bearish terhadap sterling sedang berkurang menjelang tahun baru. Trader harus mempertimbangkan bahwa potensi short squeeze mungkin sedang berkembang, terutama karena likuiditas liburan yang tipis dapat memperbesar pergerakan harga.

Bank of England dan Inflasi

Perubahan ini terjadi saat Bank of England mempertahankan suku bunga untuk melawan inflasi, yang menunjukkan data UK masih berada di 3,1% pada angka November 2025. Dengan pasar melihat risiko yang lebih sedikit pada Pound, trader derivatif mungkin akan membeli opsi panggilan pada GBP/USD untuk menangkap potensi kenaikan di awal 2026. Strategi ini menawarkan cara yang terdefinisi untuk memposisikan diri menuju pemulihan dari penurunan terbaru di bawah 1.3500. Melihat pasar yang lebih luas, penurunan emas dari tingkat tertinggi di dekat $4.550 menunjukkan sedikit peningkatan dalam selera risiko. Pergeseran ini dari aset aman sejalan dengan kekuatan baru yang terlihat di cryptocurrency seperti Bitcoin dan Ethereum. Sejak persetujuan penting ETF Bitcoin spot pada awal 2024, aliran institusional telah menjadi penggerak utama, dan kekuatan musim liburan ini bisa menandakan awal yang optimis untuk 2026. Buat akun VT Markets Anda yang langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.