Klaim pengangguran awal di Amerika Serikat tercatat 214.000 untuk minggu yang berakhir pada 19 Desember. Angka ini lebih rendah dari ekspektasi 223.000 dan menunjukkan pasar tenaga kerja yang stabil. Pasangan mata uang USD/CAD berada di dekat level terendah dalam lima bulan, dipengaruhi oleh kebijakan yang berbeda antara Bank of Canada dan Federal Reserve. Harga emas telah mundur dari puncak terbaru, akibat pengambilan keuntungan di lingkungan perdagangan yang lebih tenang.

Pasangan GBP/USD

Pasangan GBP/USD mengalami sedikit penurunan karena aktivitas pasar yang berkurang selama periode liburan, tetap berada di sekitar 1.3500. Bitcoin diperdagangkan pada sekitar $86.770, di tengah peningkatan pengeluaran dari ETF yang terdaftar di AS dan berkurangnya partisipasi dari trader besar, yang dikenal sebagai ikan paus. Harapan untuk tahun 2026 menunjukkan kinerja solid di ekonomi maju, dengan faktor-faktor pendukung dari 2025 kemungkinan akan bertahan. Sementara itu, kinerja pasar Avalanche berada di bawah tekanan karena Grayscale mengajukan formulir terbaru untuk konversi ETF dengan SEC AS. Data klaim pengangguran terbaru dari 19 Desember, yang menunjukkan 214.000 klaim baru, lebih kuat dari yang diperkirakan. Ini menunjukkan pasar tenaga kerja masih baik, yang membuat waktu untuk pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve yang diharapkan pada 2026 menjadi lebih kompleks. Mengingat pasar telah secara konsisten memperkirakan siklus pelonggaran yang agresif, kita seharusnya menggunakan opsi untuk melindungi diri dari kejutan hawkish dari Fed di tahun baru.

Tren Pasar Emas

Kami melihat emas kembali di bawah $4.500 setelah mencapai puncak tertinggi sepanjang masa, yang merupakan pengambilan keuntungan dalam pasar liburan dengan volume rendah. Dukungan yang mendasari dari Dolar AS yang lemah tetap kuat, terutama karena Indeks Dolar (DXY) kesulitan untuk tetap di atas 95 selama kuartal lalu. Kita seharusnya melihat setiap penurunan lebih lanjut menuju level $4.450 sebagai kesempatan membeli, karena jalur dengan sedikit hambatan masih mengarah lebih tinggi menuju 2026. Dengan S&P 500 berada di dekat puncak terbarunya di 6.150, pandangan bullish jangka panjang untuk 2026 tetap utuh. Namun, perdagangan saat ini sangat tipis, yang berarti setiap order kecil dapat menyebabkan pergerakan yang besar. Kita seharusnya berhati-hati untuk mengejar puncak baru minggu ini dan sebaliknya mempertimbangkan untuk menjual beberapa opsi panggilan tertutup dengan jangka waktu pendek untuk menghasilkan pendapatan sambil menunggu volume perdagangan kembali pada bulan Januari. Perbedaan antara Bank of Canada dan Fed semakin nyata, mendorong USD/CAD ke level terendah dalam lima bulan. Sementara inflasi AS telah mereda menjadi mendekati 2,5%, laporan CPI Kanada terbaru dari pekan lalu menunjukkan inflasi tetap bandel di atas 3,0%, menunjukkan bahwa BoC akan lebih lambat untuk memotong suku bunga dibandingkan Fed. Tren ini mendukung keputusan untuk tetap short terhadap dolar AS dibandingkan dengan loonie Kanada. Penurunan Bitcoin di bawah $87.000 terkait langsung dengan empat hari berturut-turut pengeluaran dari ETF spot utama, yang totalnya lebih dari $188 juta minggu ini. Ini membalikkan tren inflow yang kuat yang terlihat pada sebagian besar paruh kedua tahun 2025 dan menunjukkan bahwa pemain besar sedang mengambil keuntungan sebelum menutup buku untuk tahun ini. Kami dapat mengharapkan kelemahan ini berlanjut hingga likuiditas kembali, yang memberikan peluang untuk membeli perlindungan atau menjual pasar hingga awal Januari. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Klaim pengangguran yang terus berlanjut di AS meningkat menjadi 1,923 juta per 12 Desember, naik dari angka sebelumnya 1,897 juta. Kenaikan ini mencerminkan tantangan yang terus berlanjut dalam pasar tenaga kerja. Indikator ekonomi menunjukkan pergerakan yang campur aduk di sektor lainnya. GBP/USD dan EUR/USD tetap berada di sekitar 1,3500 dan 1,1800, masing-masing, di tengah perdagangan liburan yang sepi.

Tren Emas dan Cryptocurrency

Harga emas telah mundur dari level tertinggi sepanjang masa dan kini bergerak di bawah $4,500. Sementara itu, Bitcoin telah turun di bawah $87,000 seiring dengan keluarnya dana dari ETF yang mencapai $188,64 juta dalam beberapa hari terakhir. Proyeksi ekonomi untuk 2026-2027 menunjukkan tahun yang menjanjikan untuk negara-negara maju. Kondisi saat ini dan faktor-faktor pendukung dari 2025 diperkirakan akan terus mendorong pertumbuhan. Avalanche, sebuah cryptocurrency, diperdagangkan dekat dengan $12 setelah penurunan hampir 2%. Grayscale telah mengajukan permohonan untuk mengubah Avalanche Trust-nya menjadi ETF dengan regulator AS. Di pasar keuangan, broker di 2025 diperkirakan akan menawarkan spread rendah dan leverage tinggi. Panduan menyarankan untuk memilih broker berdasarkan wilayah dan kebutuhan perdagangan, seperti mereka yang menggunakan platform MT4 atau yang menawarkan akun Islami.

Dampak Kenaikan Klaim Pengangguran

Kenaikan klaim pengangguran yang terus berlanjut menjadi 1,923 juta memperkuat pandangan tentang pendinginan pasar tenaga kerja. Meskipun tingkat ini masih jauh di bawah puncak lebih dari 6 juta yang terlihat pada tahun 2020, peningkatan yang stabil ini adalah sinyal penting bagi Federal Reserve. Kita harus memperhatikan laporan non-farm payrolls bulan Januari yang akan datang untuk mengonfirmasi tren pelunakan ini. Data ini memperkuat keyakinan kita bahwa Fed akan mengambil langkah untuk melonggarkan kebijakan di tahun mendatang. Pasar sudah memperhitungkan hal ini, dengan derivatif berdasarkan Fed Funds Rate menunjukkan probabilitas lebih dari 70% untuk penurunan suku bunga menjelang akhir kuartal kedua tahun 2026. Ini membuat posisi baru pada aset yang sensitif terhadap suku bunga berpotensi terlalu berlebihan. Prospek suku bunga AS yang lebih rendah memberikan tekanan pada Dolar AS, yang menyebabkan pasangan seperti USD/CAD berada pada level terendah dalam lima bulan. Tren ini kemungkinan akan berlanjut ke tahun baru, menjadikan strategi opsi bearish pada Indeks Dolar menarik. Namun, kita harus waspada terhadap volume perdagangan liburan yang tipis yang dapat menyebabkan pergerakan tajam yang tidak terduga. Koreksi harga emas baru-baru ini dari puncak tertinggi di atas $4,520 adalah contoh klasik pengambilan untung setelah kenaikan besar yang dipicu oleh harapan pemotongan suku bunga. Ini mengingatkan kita pada pola yang terlihat pada tahun 2024, di mana antisipasi perubahan kebijakan Fed mendorong rally signifikan. Menjual opsi call yang out-of-the-money bisa menjadi cara untuk menghasilkan pendapatan, dengan asumsi harga berkonsolidasi sebelum pergerakan besarnya berikutnya. Meskipun ada tanda-tanda perlambatan ekonomi, prospek untuk ekuitas tetap positif untuk 2026, menunjukkan bahwa penurunan adalah peluang pembelian. Dengan S&P 500 yang berkonsolidasi, menjual put spread di bawah level pasar saat ini bisa menjadi strategi yang bijaksana dalam beberapa minggu ke depan. Ini memungkinkan kita untuk mengumpulkan premi sambil memposisikan diri untuk ketahanan yang diharapkan di tahun baru. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Rata-rata bergerak empat minggu untuk klaim pengangguran awal di Amerika Serikat jatuh menjadi 216,750 pada bulan Desember, turun dari angka sebelumnya yaitu 217,500. Angka ini mencerminkan penyesuaian dalam dinamika pasar tenaga kerja. Emas telah mundur dari level tertinggi sepanjang masa, sekarang diperdagangkan di bawah $4,500. Perubahan ini terjadi di tengah berkurangnya volume perdagangan menjelang libur Natal, sementara dolar AS mengalami tekanan jual yang terus-menerus karena ekspektasi Federal Reserve yang cenderung dovish.

Tren Harga Bitcoin

Harga Bitcoin telah turun di bawah $87,000, mencapai sekitar $86,770. Arus keluar dari ETF spot yang terdaftar di AS mencapai $188,64 juta, menandai pola penarikan yang meningkat selama empat hari berturut-turut. Avalanche diperdagangkan hampir di $12 setelah penurunan hampir 2% dari hari perdagangan sebelumnya. Grayscale telah mengajukan formulir yang diperbarui kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS dengan niat untuk mengubah Avalanche Trust-nya menjadi ETF. Proyeksi ekonomi untuk negara maju di 2026-2027 terlihat menjanjikan, menunjukkan kinerja ekonomi yang berkelanjutan. Sebagian besar faktor pendukung dari 2025 diperkirakan akan berlanjut hingga 2026, memberikan kontribusi pada iklim ekonomi yang menguntungkan.

Kekuatan Pasar Tenaga Kerja AS

Kami melihat bahwa pasar tenaga kerja AS terus menunjukkan kekuatan, dengan rata-rata empat minggu untuk klaim pengangguran awal menurun menjadi 216,750. Ini melanjutkan tren ketahanan yang terlihat sepanjang 2024 dan 2025, ketika tingkat pengangguran secara konsisten tetap di bawah 4%. Pondasi ekonomi yang solid ini dapat menantang ekspektasi pasar saat ini untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve yang agresif pada kuartal pertama 2026. Mundurnya emas dari angka tertinggi sepanjang masa di atas $4,500 adalah sinyal kritis bagi kami. Penurunan ini menunjukkan bahwa meskipun inflasi selama dua tahun terakhir telah memberikan dukungan besar, logam ini sekarang sangat sensitif terhadap perubahan proyeksi suku bunga. Ini membuat strategi opsi yang memposisikan untuk potensi konsolidasi atau penarikan lebih lanjut dalam harga emas layak dipertimbangkan saat kami memasuki tahun baru. Proyeksi positif S&P 500 untuk 2026 sepertinya didukung dengan baik oleh data ekonomi yang kuat ini. Melihat kembali, reli pasar dari puncak 2024 dibangun di atas fondasi laporan pendapatan perusahaan yang mengejutkan kuat. Lingkungan ini mendukung strategi yang mendapatkan keuntungan dari stabilitas pasar yang berkelanjutan atau peningkatan bertahap, terutama saat volume perdagangan kembali setelah liburan. Kelemahan Bitcoin di bawah $87,000, yang didorong oleh empat hari berturut-turut arus keluar ETF, mengingatkan kita pada risiko likuiditas di pasar yang tipis saat liburan. Kami ingat arus masuk ETF yang besar sepanjang 2024 yang mendorong harganya, menyoroti seberapa sensitif aset ini terhadap aliran dana institusi. Oleh karena itu, kami harus bersiap untuk kemungkinan lonjakan volatilitas di semua kelas aset begitu partisipasi pasar penuh kembali pada bulan Januari.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks S&P 500 mengalami penurunan awal saat pembukaan pasar pada hari Selasa, diikuti oleh lonjakan pembelian ritel dan pembelian yang stabil menjelang penutupan. Hal ini mengikuti perubahan tren dari hari Jumat, di mana baik S&P 500 maupun Nasdaq melewati batas resisten yang penting. Fokus hingga akhir tahun adalah pada kesempatan beli yang menguntungkan dari segi risiko dan imbal hasil, dengan S&P 500 memimpin dan Nasdaq tertinggal. Terutama, NVDA naik 3%, sementara perusahaan seperti AVGO, GOOGL, dan AMZN menunjukkan pergerakan positif. TSLA juga diharapkan meraih keuntungan berkat penggunaan robotik.

Keuntungan Emas dan Perak

Emas dan perak juga mengalami kenaikan, sementara kehati-hatian disarankan terkait posisi jual minyak. Pembaruan rutin akan terus disediakan, dengan pembaruan harian dan konten premium tersedia melalui saluran Telegram. Artikel akhir pekan juga dijadwalkan. Monica Kingsley, seorang trader dan analis keuangan, telah memberikan wawasan dan layanan kepada trader dan klien sejak Februari 2020. Kami melihat penurunan yang diharapkan saat pembukaan, yang terbukti menjadi kesempatan yang baik untuk posisi beli pada kontrak berjangka S&P 500. Lonjakan pembelian ini mengonfirmasi perubahan tren dari hari Jumat lalu ketika indeks menembus level 6.000. Konfigurasi saat ini sangat mendukung pembelian kontrak opsi beli atau penjualan kontrak opsi jual pada setiap kelemahan kecil menjelang akhir tahun. Pendapat kami adalah lebih memilih kontrak S&P 500 (ES) dibandingkan dengan kontrak berjangka Nasdaq (NQ), karena perluasan kenaikan telah melampaui hanya sektor teknologi besar. Dengan data CPI terbaru dari November 2025 menunjukkan inflasi inti turun menjadi 2,8%, pasar memperkirakan kemungkinan tinggi pemotongan suku bunga oleh Fed pada Maret 2026. Lingkungan ini cenderung mengangkat pasar yang lebih luas secara lebih merata dibandingkan dengan sektor teknologi yang sensitif terhadap suku bunga saja.

Analisis Indeks Volatilitas

Indeks Volatilitas CBOE (VIX) mendukung pandangan optimis ini, yang baru saja turun di bawah 12 minggu lalu, level yang tidak terlihat secara konsisten sejak sebelum kenaikan suku bunga pada tahun 2023. Lingkungan volatilitas rendah ini membuat pembelian opsi beli lebih murah dan menunjukkan kurangnya ketakutan di pasar. Kami melihat ini sebagai sinyal untuk mempertahankan posisi beli yang terleverase hingga tahun baru. Sangat menggembirakan melihat kepemimpinan dari nama-nama kunci seperti NVDA, yang bangkit tajam setelah pengumuman terbaru dalam bidang robotik dan AI. Pergerakan saham seperti GOOGL dan AMZN mengonfirmasi bahwa uang institusional kembali mengalir ke pertumbuhan berkualitas. Ini menambah lapisan keyakinan lain pada tesis beli kami, terutama bagi mereka yang memperdagangkan opsi untuk saham tunggal. Kami juga melihat kekuatan dalam emas dan perak, yang konsisten dengan harapan dolar yang lebih lemah menuju tahun 2026. Kontrak berjangka emas kini telah bertahan di atas $2,450 per ons selama tiga minggu berturut-turut. Pergerakan ini dalam logam berharga dapat dimainkan dengan kontrak berjangka atau opsi karena mengonfirmasi pergeseran makro yang lebih luas menjauh dari kebijakan moneter ketat tahun 2023-2024.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

GBP/JPY tetap dekat dengan angka tertinggi multi-tahun di tengah kelemahan Yen dan pergerakan pasar yang terbatas karena liburan, mempertahankan level sekitar 210.60. Pound Sterling mengalami sedikit penurunan terhadap Yen Jepang dalam lingkungan perdagangan yang terhambat, tetap stabil setelah kenaikan 6.9% sejak awal tahun. Secara teknis, tren naik GBP/JPY terlihat jelas dengan tinggi dan rendah yang lebih tinggi, didukung oleh Yen yang lebih lemah akibat kekhawatiran fiskal dan kebijakan moneter Jepang. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah turun dari level jenuh beli, menunjukkan potensi konsolidasi sebelum ada pergerakan ke atas lebih lanjut.

Pemantulan Potensial dan Level Dukungan

Setiap pemantulan yang berkelanjutan mungkin membuat pasangan ini melampaui level 212.00, melanjutkan momentum positif. Sebaliknya, dukungan awal berkisar antara 208.50-208.00, di mana jika terjadi penembusan dapat menyebabkan penarikan kembali menuju 205.22 dan selanjutnya ke 202.57, menurut rata-rata bergerak. Pound Sterling dikelola oleh Bank of England, dan nilainya dipengaruhi oleh keputusan kebijakan moneter, data ekonomi, dan neraca perdagangan. Kinerja ekonomi yang kuat sering menarik investasi asing, yang berdampak positif pada GBP, sementara neraca perdagangan yang negatif dapat melemahkan posisi mata uang. Indikator ekonomi seperti PDB dan kesempatan kerja juga membentuk nilai Sterling melalui kepercayaan investor dan penyesuaian suku bunga Bank of England. Neraca perdagangan yang positif menambah kekuatan mata uang, menawarkan posisi yang lebih baik di pasar internasional.

Suku Bunga dan Inflasi

Alasan utama untuk tren naik ini tetap adalah kesenjangan kebijakan besar antara Inggris dan Jepang. Sepanjang 2025, Bank of Japan mempertahankan suku bunganya dekat 0.1%, sementara data terbaru menunjukkan inflasi inti masih di 2.4%. Sementara itu, Bank of England telah mempertahankan suku bunganya di 5.0% untuk melawan inflasi layanan yang persisten, yang terakhir dilaporkan di 3.1% pada November 2025. Untuk pedagang derivatif, ini menunjukkan mungkin saat yang baik untuk mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari konsolidasi atau penarikan kecil. Membeli opsi put jangka pendek bisa menjadi cara untuk melindungi posisi panjang terhadap penurunan menuju level dukungan 208.00. Menjual opsi call di luar uang dengan harga pelaksanaan di atas 212.00 adalah cara lain untuk mengumpulkan premi jika pasangan ini tetap terikat rentang. Kita harus ingat bahwa rendahnya volume perdagangan menjelang Tahun Baru dapat menyebabkan fluktuasi harga yang tidak terduga, sehingga stop-loss yang ketat sangat penting. Secara historis, ketika partisipasi pasar penuh kembali pada bulan Januari, tren yang telah terbentuk dapat mempercepat atau berbalik tajam. Dua minggu pertama 2026 akan menjadi penting untuk menunjukkan arah sebenarnya dari pasar. Poin-poin penting bagi kita adalah zona dukungan 208.00-208.50. Penembusan yang berkelanjutan di bawah area ini akan menunjukkan bahwa koreksi yang lebih signifikan dimulai, mungkin turun menuju angka 205.22. Sampai level itu ditembus, jalan dengan sedikit hambatan tetap mengarah ke atas dalam jangka menengah. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan EUR/GBP mundur ke sekitar 0.8725, turun 0.10% pada Rabu pagi dalam sesi Eropa. Penurunan ini mengikuti pesan hati-hati dari Bank of England setelah pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin, yang menguatkan Pound Sterling. Meskipun demikian, penurunan Euro tertahan oleh proyeksi terbatas mengenai pengurangan suku bunga oleh Bank Sentral Eropa di 2026, dengan kemungkinan pemotongan suku bunga kurang dari 10% yang dicatat untuk awal tahun tersebut. Perbedaan kebijakan moneter ini mengakibatkan GBP menguat melawan EUR, seiring harapan yang sejalan dengan jalur pelonggaran yang lambat dari Bank of England dan pendekatan tunggu dan lihat ECB.

Pesan Hati-Hati dari Bank of England

Dalam pertemuan terbarunya, BoE menurunkan suku bunga acuan menjadi 3.75%. Gubernur Andrew Bailey menunjukkan pendekatan hati-hati untuk pemotongan di masa depan, menekankan inflasi yang persisten. Antisipasi pasar mendukung pelonggaran yang bertahap, dengan beberapa prediksi setidaknya satu pemotongan suku bunga lagi pada awal 2024. Sementara itu, ECB memutuskan untuk mempertahankan suku bunganya tidak berubah, mengarah pada akhir siklus pelonggarannya. Dalam pergerakan mata uang hari ini, Euro menunjukkan kekuatan terhadap berbagai mata uang, terutama mencatat kenaikan 0.02% terhadap Dolar AS dan kenaikan lebih lanjut sebesar 0.10% terhadap Pound Sterling. Saat akhir tahun mendekat, volume perdagangan menurun, dengan perubahan terbatas yang diharapkan dalam EUR/GBP kecuali ada perubahan dalam pandangan kebijakan moneter. Pendekatan hati-hati Bank of England setelah pemotongan suku bunga terbarunya menjadi faktor utama di sini, memberikan kekuatan pada pound. Kita melihat ini karena inflasi Inggris, meskipun menurun, masih berada di 3.1% dalam data terbaru untuk November 2025, yang jauh di atas target bank. Inflasi yang persisten ini kemungkinan akan menghambat BoE dalam memotong suku bunga terlalu cepat. Sebaliknya, Bank Sentral Eropa tampaknya telah selesai dengan siklus pemotongan suku bunganya untuk saat ini, yang mendukung Euro. Inflasi zona Euro berjalan lebih dekat ke targetnya di 2.5%, memberi ECB ruang untuk mempertahankan suku bunga. Perbedaan dalam kebijakan ini menciptakan tren penurunan yang lembut untuk EUR/GBP, tetapi sikap ECB mencegah penurunan yang tajam.

Strategi Perdagangan saat Volume Menurun

Untuk beberapa minggu ke depan, kita harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari pergerakan lambat ke bawah dan batas atas yang terbatas. Menjual opsi panggilan di luar uang pada EUR/GBP bisa menjadi strategi yang layak untuk mengumpulkan premi. Pendekatan ini memanfaatkan plafon harga yang diharapkan dan percepatan pembusukan waktu saat kita memasuki periode tahun baru yang tenang. Kita harus ingat bahwa volume perdagangan biasanya sangat rendah antara Natal dan awal Januari. Melihat kembali periode yang sama pada tahun 2024, kita melihat bagaimana likuiditas yang rendah menyebabkan perdagangan yang lebih tenang dan terikat pada kisaran dalam pasangan ini. Pola historis ini mendukung gagasan bahwa pasangan ini lebih mungkin untuk stagnasi daripada melakukan pergerakan yang signifikan. Sebaran put bearish juga bisa menjadi cara yang bijaksana untuk memposisikan diri untuk penurunan yang moderat. Dengan membeli opsi put dan secara bersamaan menjual satu pada harga strike yang lebih rendah, kita membatasi biaya awal dan mendefinisikan risiko kita. Ini adalah strategi yang cocok ketika kita mengantisipasi pergerakan bertahap ke bawah daripada penjualan yang tajam.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tingkat pengangguran yang disesuaikan secara musiman di Meksiko naik menjadi 2,7% pada bulan November dari sebelumnya 2,6%. Beberapa faktor ekonomi telah dipertimbangkan dalam analisis ini. Emas sedikit turun dari rekor tertingginya, mengalami pengambilan keuntungan. Logam tersebut tetap berada di dekat tingkat rekor karena volume perdagangan menurun akibat musim liburan.

Kegiatan Pasar Selama Musim Pra-Libur

Pound Sterling vs. Dolar AS diperdagangkan perlahan di pasar dengan volume rendah. Kondisi pra-libur ini memengaruhi berbagai aktivitas perdagangan. Perak naik untuk hari keempat berturut-turut didorong oleh harapan untuk pelonggaran dari Federal Reserve. Statusnya sebagai aset aman terus menarik perhatian. Nilai Bitcoin menurun di bawah $87,000, dipengaruhi oleh keluarnya dana dari ETF spot senilai $188,64 juta. Partisipasi oleh investor besar menurun, berkontribusi pada melemahnya nilai. Dalam proyeksi ekonomi untuk tahun 2026-2027 di negara maju, diharapkan ada pandangan stabil. Faktor-faktor yang mendukung pertumbuhan ekonomi di tahun 2025 diharapkan akan terus berlanjut.

Tantangan dan Peluang untuk Cryptocurrency

Avalanche terhambat di sekitar $12 setelah penurunan baru-baru ini. Bentuk yang diperbarui oleh Grayscale untuk konversi ETF sedang ditinjau oleh SEC, memengaruhi statusnya. Dengan volume perdagangan yang menipis untuk liburan, kita harus mengharapkan likuiditas rendah dalam beberapa hari ke depan. Ini dapat menyebabkan fluktuasi harga yang berlebihan, sehingga menggunakan opsi untuk mendefinisikan risiko pada posisi baru adalah pendekatan yang bijaksana. Secara historis, minggu terakhir tahun ini melihat volume perdagangan pada kontrak berjangka indeks utama turun hingga 40%, meningkatkan risiko pergerakan tajam hanya dengan sedikit berita. Dengan harapan luas untuk pelonggaran Federal Reserve pada tahun 2026, Dolar AS kemungkinan akan tetap tertekan. Kita melihat pasar memperkirakan lebih dari 80% kemungkinan pemotongan suku bunga pada akhir kuartal pertama, yang mendukung posisi bullish terhadap dolar. Pedagang mata uang dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada instrumen seperti EUR/USD atau GBP/USD untuk memanfaatkan tren ini menuju tahun baru. Emas mengambil jeda di bawah rekor tertingginya sebesar $4.520, yang merupakan pengambilan keuntungan yang normal di pasar yang tenang. Dukungan yang mendasar dari harapan pemangku kebijakan yang lebih dovish dan risiko geopolitik tetap kuat. Kita bisa memanfaatkan penurunan ini untuk masuk ke posisi bullish, mungkin dengan menjual opsi put di bawah level $4.400 untuk mengumpulkan premi sambil menetapkan titik masuk yang lebih rendah. Proyeksi untuk pertumbuhan ekonomi yang solid di tahun 2026 menunjukkan bahwa pasar saham mungkin masih memiliki potensi untuk naik lebih lanjut. Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX, telah berkisar di dekat level terendah dalam 52 minggu sekitar angka 13, menandakan ketakutan rendah dan lingkungan yang menguntungkan untuk saham. Para trader mungkin melihat untuk membeli opsi call dengan jangka waktu panjang pada S&P 500, menargetkan rekor baru di paruh pertama tahun mendatang. Sementara momentum minyak mentah WTI membaik, risiko penurunan tetap ada dengan harga di bawah $60. Data pemerintah terbaru dari awal Desember 2025 menunjukkan peningkatan yang mengejutkan dalam persediaan minyak mentah AS, yang kini membatasi potensi kenaikan. Strategi hati-hati adalah dengan menggunakan bull call spreads, yang membatasi risiko sambil tetap mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga yang moderat. Penurunan terbaru Bitcoin di bawah $87.000 terkait langsung dengan keluarnya dana selama empat hari berturut-turut dari ETF spot utama, dengan penarikan mingguan kini melebihi $500 juta. Ini menunjukkan minat institusional yang menurun dalam jangka pendek, memberikan peluang bagi trader untuk membeli opsi put pelindung untuk melindungi kepemilikan yang ada. Level $90,000 telah terbukti menjadi resistensi signifikan yang kini telah gagal pada beberapa percobaan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Desember, aplikasi hipotek MBA AS mengalami penurunan, turun menjadi -5% dari sebelumnya -3,8%. Ini menandai perubahan signifikan dalam tren aplikasi hipotek selama bulan tersebut. Emas mengalami penarikan dari puncak tertinggi, diperdagangkan di bawah $4,500 karena pengambilan untung. Penurunan Dolar AS akibat harapan penurunan suku bunga dari Federal Reserve berkontribusi pada pergerakan harga emas ini.

Tren Harga Bitcoin

Harga Bitcoin telah turun di bawah $87,000 di tengah arus keluar ETF yang meningkat dan berkurangnya partisipasi dari investor besar (whales). Ini menandai hari keempat berturut-turut penarikan untuk ETF spot yang terdaftar di AS, yang mencapai $188,64 juta. Proyeksi ekonomi untuk 2026-2027 di negara maju menunjukkan tahun yang menjanjikan, didorong oleh faktor-faktor yang mendukung pertumbuhan di 2025. Sementara itu, Avalanche berjuang di sekitar $12 setelah penurunan hampir 2% dan pengajuan ulang Grayscale untuk konversi ETF dengan SEC AS. Dalam berita pialang, fokusnya adalah mengidentifikasi pialang Forex dan CFD terbaik untuk 2025 di berbagai wilayah. Selalu ada risiko dan ketidakpastian terkait informasi pasar, termasuk kemungkinan kehilangan total investasi. Penelitian yang tepat sangat penting sebelum membuat keputusan keuangan. Dengan penurunan lebih lanjut pada aplikasi hipotek, terdapat tanda-tanda jelas bahwa ekonomi sedang melambat di bawah beban suku bunga. Pasar semakin yakin bahwa Federal Reserve akan bertindak, dengan futures dana Fed kini memprediksi probabilitas tinggi untuk setidaknya dua kali pemotongan suku bunga pada pertengahan 2026. Ini memperkuat kasus untuk Dolar AS yang lebih lemah dan imbal hasil obligasi yang lebih rendah dalam beberapa bulan mendatang.

Pergerakan Pasar Liburan

Mengingat likuiditas yang tipis di masa liburan, pasar bisa melihat gerakan yang berlebihan di tengah sedikit berita, sehingga kewaspadaan jangka pendek diperlukan. Periode tenang ini adalah waktu yang baik untuk mempertimbangkan menjual opsi premium pada pasangan mata uang yang terikat rentang seperti GBP/USD, yang tetap stabil di sekitar 1.3500. Kita juga bisa melihat untuk membeli beberapa perlindungan murah, seperti opsi panggilan VIX jangka pendek, jika volume rendah menyebabkan lonjakan tiba-tiba dalam volatilitas. Penarikan emas dari lebih dari $4,520 tampaknya merupakan konsolidasi sebelum langkah selanjutnya yang lebih tinggi, didorong oleh harapan pelonggaran dari Fed yang sangat tersebut. Ini mencerminkan pola yang kita lihat pada akhir 2023 ketika emas menembus level resistensi lama $2,100 dengan pergeseran dovish pertama dari Fed. Bagi para trader, penurunan ini bisa menjadi titik masuk yang menarik dengan menggunakan opsi panggilan pada ETF emas atau perak untuk bersiap menghadapi pemotongan suku bunga yang diharapkan. Sementara prospek jangka panjang untuk ekuitas di 2026 tetap positif, data perumahan yang lemah menghadirkan tantangan dalam jangka dekat. Kami memperkirakan ini dapat memberikan tekanan pada sektor keuangan dan konsumen di minggu-minggu awal tahun baru. Strategi menjual opsi puts yang aman secara tunai pada S&P 500 pada harga strike yang lebih rendah dapat memungkinkan kita untuk mengumpulkan pendapatan atau membeli indeks pada harga yang lebih baik jika terjadi penurunan sementara. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pound Sterling mencapai tertinggi tiga bulan di 1.3535 terhadap Dolar AS di tengah harapan bahwa Federal Reserve akan menurunkan suku bunga pada 2026. Meskipun terdapat pertumbuhan PDB AS tahunan sebesar 4.3% selama kuartal ketiga, angka-angka ini tidak mengubah ekspektasi terhadap Federal Reserve yang cenderung dovish. Indeks Dolar AS mencatat terendah dalam 11 minggu di 97.75, sementara Biro Analisis Ekonomi menunjukkan pertumbuhan 4.3%, naik dari 3.8% pada kuartal sebelumnya. Alat CME FedWatch menunjukkan kemungkinan 70.6% bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga setidaknya 50 basis poin pada 2026.

Keputusan Suku Bunga Bank of England

Bank of England baru-baru ini memotong suku bunga menjadi 3.75% dengan suara 5:4, tetap pada kebijakan pelonggaran bertahap. Inflasi Inggris menurun menjadi 3.2% tahun ke tahun pada bulan November, dengan spekulasi mengenai lebih banyak pemotongan suku bunga pada 2026. Secara teknis, pasangan GBP/USD berada di 1.3513, mempertahankan tren positif jangka pendek. Indikator teknis menunjukkan kemungkinan terjadinya konsolidasi jika tekanan pada pasangan ini mereda, dengan resistance diidentifikasi pada level Fibonacci retracement penting. Keputusan suku bunga BoE, yang diambil pada delapan pertemuan setiap tahun, sangat penting dalam menentukan sentimen terhadap Pound Sterling. Pandangan dovish biasanya mengarah pada efek negatif terhadap nilai mata uang ini. Pound terus menguat terhadap Dolar AS menjelang liburan, mencapai titik tertinggi dalam tiga bulan. Hal ini didorong oleh keyakinan bahwa Federal Reserve akan lebih agresif dalam menurunkan suku bunga pada 2026 dibandingkan Bank of England. Dengan inflasi inti AS tercatat pada 3.5% di bulan Oktober 2025, pasar sudah memperkirakan pemotongan oleh Fed, meskipun dengan angka GDP yang kuat.

Indikator Ekonomi AS

Meskipun pertumbuhan PDB AS dilaporkan sebesar 4.3% untuk kuartal ketiga 2025, pasar kerja yang mendasari tampak lemah, mendukung argumen untuk pelonggaran oleh Fed. Sebagai contoh, laporan Non-Farm Payrolls pada bulan November 2025 menunjukkan peningkatan hanya 155.000 pekerjaan, yang menunjukkan pendinginan di pasar tenaga kerja. Kelemahan ini membuat trader ragu untuk bertaruh pada kekuatan Dolar AS, menunjukkan bahwa menjual dalam kenaikan indeks DXY futures bisa menjadi strategi yang layak dalam beberapa minggu ke depan. Sebaliknya, Bank of England tampak lebih berhati-hati, setelah memberikan pemotongan yang dipilih dengan suara tipis sebesar 25 basis poin baru-baru ini pada 18 Desember 2025. Inflasi Inggris tetap stagnan di 3.2%, jauh di atas target 2%, yang membatasi seberapa cepat BoE dapat melonggarkan kebijakan. Perbedaan kebijakan ini adalah alasan utama untuk mempertimbangkan posisi bullish pada Pound, seperti membeli opsi call GBP/USD yang kedaluwarsa awal 2026. Menilai grafik, kita harus berhati-hati dalam jangka pendek karena Indeks Kekuatan Relatif (RSI) berada di wilayah overbought di atas 70. Ini menunjukkan bahwa rally terbaru Pound mungkin sudah melampaui batas dan membutuhkan jeda, terutama dengan volume perdagangan liburan yang tipis. Mungkin bijaksana untuk menunggu penurunan menuju level 1.3400 untuk memulai posisi panjang baru atau menggunakan opsi spread untuk mendefinisikan risiko terhadap pembalikan tiba-tiba.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USD/CHF telah menghadapi tekanan berkelanjutan, dengan pasangan mata uang ini jatuh ke sekitar 0.7830 akibat melemahnya Dolar AS. Meskipun data PDB kuartal ketiga AS menunjukkan pertumbuhan ekonomi dengan laju tahunan 4.3%, Dolar AS masih berkinerja kurang baik dibandingkan mata uang lainnya. Indeks Dolar AS (DXY) tetap dekat level terendah dalam tiga bulan, diperdagangkan sekitar 97.75. Kelemahan Dolar sebagian disebabkan oleh harapan akan adanya pemotongan suku bunga Federal Reserve lebih lanjut, seperti yang diindikasikan dalam pengumuman kebijakan moneter terbaru mereka.

Performa Mata Uang Minggu Ini

Dalam performa mata uang minggu ini, USD turun sebesar 0.63% terhadap mata uang utama lainnya. Dolar AS terutama berkinerja kurang baik terhadap Dolar Selandia Baru, yang mengalami kenaikan sebesar 1.75%. Analisis teknikal menunjukkan USD/CHF mengalami kesulitan berada di bawah Rata-rata Bergerak Eksponensial 20-hari sebesar 0.7966. Franc Swiss berkinerja lebih baik selama minggu yang dipersingkat oleh liburan, mempertahankan level perdagangan yang lebih tinggi. Indeks Kekuatan Relatif 14-hari, yang berada pada angka 31, menandakan momentum yang lemah untuk USD/CHF. Tren bearish yang berkelanjutan dapat melihat pasangan ini jatuh di bawah 0.7830 jika ditutup di bawah level tersebut. Keputusan moneter Federal Reserve berperan penting dalam penilaian USD. Pelonggaran kuantitatif cenderung melemahkan Dolar AS, sementara pengetatan kuantitatif umumnya memperkuatnya.

Strategi untuk Trader

Dengan pasangan USD/CHF menunjukkan momentum menurun yang jelas, trader derivatif harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari penurunan harga. Fokus pasar adalah pada rencana Federal Reserve untuk memotong suku bunga tahun depan, menjadikan posisi bearish pada Dolar AS menarik. Sentimen ini cukup kuat untuk mengesampingkan angka pertumbuhan ekonomi AS yang solid. Kita lihat bahwa pasar sepenuhnya mengabaikan angka PDB kuartal ketiga yang kuat sebesar 4.3%. Ini disebabkan oleh angka inflasi terbaru yang melambat ke tingkat tahunan 3.1% pada bulan November, memberikan jalur yang jelas bagi Fed untuk mulai melonggarkan kebijakan. Proyeksi terbaru dari bank sentral, yang menunjukkan lebih dari satu pemotongan suku bunga, menjadi penggerak utama di sini. Di sisi lain, Franc Swiss mendapatkan keuntungan dari gambaran inflasi yang jauh lebih sehat. Indeks harga konsumen terbaru Swiss menunjukkan inflasi hanya 1.4%, jauh lebih rendah dibandingkan di Amerika Serikat. Ini mengurangi tekanan pada Bank Nasional Swiss untuk memotong suku bunga mereka sendiri, menambah kekuatan relatif Franc. Untuk trader yang berharap pasangan ini menguji level dukungan 0.7830, membeli opsi put dengan harga strike sekitar 0.7850 atau lebih rendah menawarkan strategi dengan risiko yang terdefinisi. Pendekatan ini memungkinkan trader untuk memanfaatkan penurunan ke depan dalam beberapa minggu mendatang. Momentum yang lemah, yang dikonfirmasi dengan membaca RSI mendekati 31, mendukung pandangan bearish ini. Pendekatan lain melibatkan menjual spread opsi call dengan batas dekat rata-rata bergerak 20-hari sebesar 0.7966. Strategi ini ditujukan bagi mereka yang percaya bahwa pasangan ini tidak hanya akan turun tetapi juga gagal untuk naik secara signifikan selama periode perdagangan liburan yang tipis. Ini memungkinkan trader untuk mengumpulkan premi dari harapan bahwa potensi kenaikan pasangan dibatasi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.