Saham BlackRock menunjukkan tren yang positif, setelah menyelesaikan reli signifikan setelah penurunan pasar pada 2022. Analisis Elliott Wave menunjukkan bahwa siklus besar mendekati penyelesaian dengan peluang beli yang berpotensi tinggi di depan mata. April 2025 menyaksikan BlackRock menandai koreksi gelombang ((4)), dengan dukungan di rentang $793-$678. Saham saat ini diperdagangkan di atas level terendah April sebesar $773, menunjukkan potensi awal dari koreksi gelombang II. Posisi yang bertahan di bawah puncak Oktober sebesar $1219 bisa menyebabkan pergerakan turun lainnya tahun depan, mungkin mendorong saham BlackRock di bawah $1,000.

Peluang Investasi Strategis

Koreksi yang diharapkan mungkin mencapai zona retracement Fibonacci 38.2% – 50%, antara $946 dan $861, menciptakan kesempatan utama untuk investasi strategis. Proyeksi jangka panjang menunjukkan target potensi sebesar $1500. Siklus bullish yang lebih besar untuk BlackRock tetap kuat. Mencari entri selama penarikan mingguan dan harian bisa menguntungkan, terutama dengan menggunakan strategi Elliott Wave untuk penentuan waktu. Memantau koreksi 3, 7, atau 11 ayunan bisa lebih membantu dalam menentukan titik masuk. Menggunakan sistem seperti Blue Box yang dimiliki dapat meningkatkan ketepatan, memberikan kejelasan kepada trader selama pergerakan naik berikutnya. Berdasarkan siklus dari posisi terendah pada 2022 yang kini tampak lengkap, kami melihat puncak baru-baru ini pada Oktober 2025 di $1219 sebagai puncak signifikan. Dengan S&P 500 juga kesulitan mempertahankan momentum di atas level 5,500, lingkungan pasar yang lebih luas mendukung sikap defensif jangka pendek. Oleh karena itu, trader harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put dengan tanggal kedaluwarsa di kuartal pertama 2026 untuk memanfaatkan pergerakan korektif yang berpotensi terjadi.

Menganalisis Volatilitas Pasar

Kenaikan volatilitas pasar saat ini, dengan VIX naik kembali menuju 18, membuat pembelian opsi menjadi lebih mahal tetapi juga mencerminkan ketidakpastian yang meningkat. Hal ini memperkuat pandangan bahwa penarikan yang lebih besar mungkin telah dimulai setelah puncak yang kita lihat pada bulan Oktober tahun ini. Selama harga BlackRock tetap di bawah puncak $1219, setiap reli jangka pendek harus dilihat sebagai peluang untuk memulai atau menambah posisi bearish, seperti bear call spreads. Perspektif ini semakin didukung oleh data makroekonomi terbaru yang menunjukkan bahwa pejabat Federal Reserve pada akhir November 2025 menandakan komitmen untuk mempertahankan suku bunga tinggi hingga tahun baru. Secara historis, sikap hawkish seperti itu sering kali mendahului periode konsolidasi atau koreksi pada saham keuangan besar seperti BLK. Kami memperlakukan level terendah April 2025 di $773 sebagai level kunci untuk minat pada sisi penurunan. Dengan pandangan ke depan, kami memposisikan diri untuk kesempatan beli yang signifikan saat saham mendekati zona target $946 hingga $861. Trader harus mengatur peringatan untuk area ini dan bersiap untuk beralih dari bias bearish ke bullish. Ketika harga memasuki zona ini, menjual opsi put yang dijamin tunai dengan jatuh tempo 30-45 hari ke depan bisa menjadi strategi yang efektif untuk mengumpulkan premi atau mendapatkan saham dengan biaya dasar yang menguntungkan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pandangan Gelombang Elliott

Dari perspektif Gelombang Elliott, saham McDonald’s mungkin akan meningkat sebelum mengalami penurunan seiring strukturnya matang. Pergerakan harga saham menunjukkan pembentukan pola segitiga atau sarang bullish. Jika terjadi koreksi, McDonald’s bisa mencapai sekitar $336,36, dan sinyal bearish bisa menunjukkan akhir dari gelombang ((1)) dan awal dari potensi koreksi. Wawasan ini didasarkan pada analisis tim Prediksi Gelombang Elliott. Mengacu pada stabilitas saat ini di McDonald’s, kami melihat saham bergerak dalam kisaran terdefinisi, kemungkinan membentuk pola segitiga teknis. Ini menunjukkan periode konsolidasi sebelum kemungkinan pergerakan lebih tinggi menuju angka $336. Tingkat dukungan kritis yang perlu diperhatikan tetap di $283,63, yang diharapkan bertahan dalam jangka pendek. Pandangan kami didukung oleh laporan kuartal ketiga perusahaan baru-baru ini dari Oktober 2025, yang menunjukkan pertumbuhan penjualan global yang sebanding sebesar 8,8%. Penjualan di AS sangat kuat, meningkat 8,1% berkat kenaikan harga yang strategis dan terus berkembangnya lalu lintas konsumen. Hasil ini mengonfirmasi bahwa model bisnis McDonald’s berhasil menghadapi tekanan inflasi.

Ketahanan Pengeluaran Konsumen

Selain itu, data pengeluaran konsumen pada November 2025 menunjukkan ketahanan, dengan penjualan ritel tetap stabil meskipun inflasi yang berkepanjangan. Latar belakang ekonomi ini menguntungkan perusahaan-perusahaan bernilai seperti McDonald’s, memperkuat statusnya sebagai saham defensif. Kami telah melihat pola ini sebelumnya, terutama selama lingkungan inflasi pada tahun 2022 dan 2023, ketika saham ini melampaui pasar secara keseluruhan. Untuk beberapa minggu mendatang, strategi menjual put spreads yang berada di luar uang bisa dipertimbangkan. Pendekatan ini memanfaatkan stabilitas harga yang diharapkan dan tingkat dukungan yang kuat di sekitar $283, memungkinkan trader mengumpulkan premi sambil saham berkonsolidasi. Volatilitas yang sedang berarti harga opsi tidak terlalu tinggi, menjadikan ini strategi yang layak menghasilkan pendapatan. Saat kami mendekati target yang diproyeksikan sebesar $336,36, trader harus bersiap untuk kemungkinan pembalikan, karena koreksi signifikan diperkirakan terjadi setelah puncak ini tercapai. Mempersiapkan diri untuk ini, memulai posisi put panjang atau membangun bear call spreads dapat melindungi terhadap gelombang korektif yang diantisipasi. Ini memungkinkan untuk menangkap potensi kenaikan awal sambil berada dalam posisi untuk penurunan berikutnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro tetap sebagian besar tidak berubah di sekitar 1.1650 karena menghadapi tekanan dari data kepercayaan yang biasa-biasa saja. Dolar AS tetap bertahan, dengan ekspektasi pemotongan suku bunga Federal Reserve sebesar 25 basis poin pada hari Rabu. Indeks kepercayaan Sentix zona Euro meningkat pada bulan Desember, tetapi tetap dalam wilayah negatif. Sementara itu, data positif tentang produksi industri Jerman dan komentar dari Bank Sentral Eropa mendukung Euro. Komite Pasar Terbuka Federal menghadapi ketidakpuasan yang diantisipasi, menambah kompleksitas rencana masa depan Fed. Di AS, laporan ketenagakerjaan penting akan dirilis menjelang keputusan Fed, tetapi jadwal hari Senin tidak banyak. Pasar berjangka menunjukkan probabilitas 88% pemotongan suku bunga sebesar seperempat poin oleh Fed, sementara pemotongan suku bunga selanjutnya pada bulan Januari dianggap kurang mungkin. Sentimen Euro telah membaik karena pulih dari titik terendah pertengahan November.

Analisis Teknikal Untuk EUR USD

Analisis teknikal menunjukkan bahwa EUR/USD tetap didukung oleh garis tren yang naik, menghadapi resistensi di 1.1680. RSI 4-jam di atas 50, meskipun MACD menunjukkan momentum negatif yang ringan. Dukungan langsung di 1.1640, dengan tingkat dukungan dan resistensi yang lebih lanjut dicatat. Euro mengungguli Pound Inggris, sementara data dari China menunjukkan pertumbuhan ekspor setelah kontraksi sebelumnya. Kami melihat EUR/USD tetap stabil di dekat angka 1.1650 saat seluruh perhatian pasar beralih ke keputusan suku bunga Federal Reserve yang akan berlangsung Rabu ini. Kelemahan yang ada di Dolar AS menjadi pendorong utama, dengan hampir semua orang mengantisipasi perubahan kebijakan. Antisipasi ini telah menjaga pasangan mata uang tetap dalam kisaran yang dikenal. Pasar hampir sepenuhnya memperhitungkan pemotongan sebesar 25 basis poin, dengan futures dana Fed menunjukkan probabilitas 92% untuk langkah tersebut. Namun, laporan Nonfarm Payrolls yang mengejutkan kuat pekan lalu, yang menambah 190.000 pekerjaan pada November 2025, memperumit gambaran tersebut. Dengan inflasi AS terbukti keras kepala dan tetap di 3,4%, Fed berada di bawah tekanan untuk memotong suku bunga dengan hati-hati.

Ide Strategi Euro Dolar AS

Di sisi lain pasangan ini, Euro mendapatkan dukungan dari sinyal ekonomi yang positif. Kami melihat angka produksi industri Jerman yang kuat baru-baru ini, dan komentar tegas dari pejabat ECB menunjukkan bahwa mereka tidak siap untuk melonggarkan kebijakan. Divergensi antara Fed yang melonggarkan kebijakan dan ECB yang stabil memberikan dasar yang kuat untuk Euro. Mengingat risiko acara yang tinggi, trader harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari lonjakan volatilitas. Kami telah melihat volatilitas implisit satu bulan pada opsi EUR/USD naik menjadi 8,5%, menunjukkan kegelisahan. Membeli straddle, yang melibatkan pembelian opsi panggilan dan opsi put pada harga yang sama, bisa menjadi cara yang efektif untuk memainkan pergerakan harga yang signifikan terlepas dari arah. Skenario yang paling dibahas adalah “pemotongan hawkish,” di mana Fed menurunkan suku bunga tetapi pernyataan Ketua Powell menekankan bahwa perjuangan melawan inflasi belum selesai. Ini bisa menciptakan pergerakan harga yang tajam dan dua arah, awalnya melemahkan dolar setelah pemotongan dan kemudian menguatkannya berdasarkan komentar. Menggunakan opsi mingguan yang berdurasi pendek bisa memungkinkan trader untuk bersiap menghadapi kemungkinan aksi whipsaw ini. Sebaliknya, jika kami percaya bahwa pengumuman bank sentral pada akhirnya tidak akan berhasil memecahkan pasangan ini dari kisaran yang baru-baru ini ada, menjual premium mungkin menjadi pendekatan yang baik. Strategi seperti iron condor, dengan strike ditetapkan aman di luar tingkat dukungan kunci 1.1590 dan tingkat resistensi 1.1730, bisa menguntungkan jika EUR/USD kembali ke kisarannya setelah kegembiraan awal mereda.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga minyak turun pada hari Senin, dipengaruhi oleh negosiasi perdamaian Ukraina yang sedang berlangsung. Potensi penghapusan larangan AS terhadap minyak Rusia bisa meningkatkan pasokan minyak mentah global hingga 2 juta barel per hari. Diskusi mengenai suku bunga federal memberikan dukungan beberapa terhadap harga minyak, mencegah penurunan lebih lanjut saat ini. WTI Crude mengalami penurunan dari $60.00 ke level mendekati $59.00, dengan harga jatuh hampir $1 pada hari itu. Analis pasar memperhatikan diskusi yang berpotensi mengakhiri konflik Ukraina, yang mungkin memungkinkan minyak Rusia kembali ke pasar.

Pandangan Optimis Meski Ada Ketidakpastian

Minyak mentah menunjukkan pandangan yang optimis dari level terendah pada akhir November yang mendekati $57. Ekspektasi pemotongan suku bunga Federal Reserve mungkin mendukung permintaan di AS, membantu membatasi penurunan harga. Uni Eropa dan G7 sedang mempertimbangkan larangan penuh terhadap layanan maritim Barat, yang dapat mempengaruhi jangkauan minyak Rusia di pasar. WTI Oil, yang dikenal karena gravitasi dan kandungan sulfur yang rendah, adalah minyak mentah berkualitas tinggi yang berasal dari AS. Pasokan dan permintaan sebagian besar menentukan harga WTI, yang dipengaruhi oleh pertumbuhan global, ketidakstabilan politik, dan keputusan OPEC. Laporan inventaris oleh API dan EIA juga memengaruhi harga dengan menunjukkan perubahan keseimbangan pasokan dan permintaan. Sebagai informasi terkini, pada tanggal 8 Desember 2025, kami melihat harga minyak WTI menarik diri dari angka $60 ke dekat $59. Pergerakan ini didorong oleh cerita yang bertentangan di pasar. Trader harus berhati-hati karena potensi perdamaian di Ukraina bertabrakan dengan harapan akan dukungan dari Federal Reserve. Tekanan terbesar terhadap minyak berasal dari negosiasi perdamaian yang sedang berlangsung. Hasil yang sukses bisa mengangkat pembatasan AS terhadap minyak Rusia, berpotensi menambahkan lebih dari 2 juta barel per hari kembali ke pasokan global. Prospek ini adalah alasan utama untuk penarikan harga baru-baru ini dan menjadi faktor kunci yang harus diperhatikan dalam beberapa hari mendatang.

Pergerakan Pasar Dan Perkembangan Geopolitik

Di sisi lain, pasar memasukkan probabilitas tinggi untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve pada hari Rabu ini. Menurut Alat CME FedWatch, ekspektasi untuk pengurangan seperempat poin adalah lebih dari 80%, yang kemungkinan akan merangsang ekonomi AS dan meningkatkan permintaan minyak. Antisipasi ini yang mendukung harga dari level terendah akhir November mendekati $57. Menambah kompleksitas adalah perkembangan geopolitik yang terpisah. Kami memahami bahwa UE dan G7 sedang mempertimbangkan larangan penuh terhadap layanan maritim Barat untuk minyak mentah Rusia, yang akan membuatnya lebih sulit untuk mencapai pasar. Tindakan ini akan memperketat pasokan global dan secara langsung melawan setiap peningkatan pasokan dari potensi kesepakatan perdamaian. Trader juga harus memperhatikan laporan inventaris mingguan, dengan data EIA yang akan dirilis pada hari Rabu ini. Pekan lalu, kami melihat penurunan yang mengejutkan sebesar 3,2 juta barel ketika ekspektasi menunjukkan penambahan kecil, yang menunjukkan permintaan yang mendasar tetap kuat. Penarikan signifikan lainnya minggu ini dapat dengan mudah mendorong harga kembali ke level resistensi $60. Menghadapi kedua kekuatan yang saling bertentangan ini, kami dapat mengharapkan volatilitas yang signifikan. Lingkungan ini sangat cocok untuk strategi opsi, karena peristiwa berita besar di satu sisi, baik Ukraina atau Federal Reserve, dapat menyebabkan pergerakan harga yang tajam. Trader dapat mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari ayunan besar, tanpa memandang arah. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks S&P 500 menghadapi tekanan yang semakin meningkat saat berusaha mengatasi garis tren saluran. Jangkauan kecil baru-baru ini sejak akhir November menunjukkan momentum yang menyusut, dengan stochastic beralih ke posisi bearish. Tingkat ketahanan kunci berada di 6902/06, dan melewati ini dengan penutupan dapat mengurangi tekanan turun. Zona profit terletak pada rata-rata bergerak 9-hari dan 50-hari, di 6761/6756, menunjukkan target potensial bagi para trader.

Tren Pasangan Mata Uang Utama

Di tempat lain, EUR/USD tetap stabil di bawah 1.1650 akibat penguatan dolar menjelang keputusan penting dari Fed. Di Inggris, GBP/USD berada di dekat 1.3300 saat pasar menunggu hasil dari pertemuan ekonomi besar. Harga emas telah turun di bawah $4,200 di tengah kenaikan imbal hasil obligasi AS. Cryptocurrency utama seperti Bitcoin dan Ethereum menunjukkan kenaikan kecil meskipun ada arus keluar ETF baru-baru ini. Perak telah mencapai rekor tertinggi baru, bertentangan dengan penurunan yang terlihat pada emas dan saham pertambangan. Perbedaan ini menunjukkan fase bullish potensial yang sedang berlangsung untuk perak, sementara yang lain menghadapi tantangan teknis. Pasar tetap fokus pada pertemuan kebijakan keuangan yang akan datang. Sementara beberapa aset seperti perak dan cryptocurrency menunjukkan prospek menjanjikan, yang lain seperti emas dan S&P 500 menghadapi lebih banyak tantangan di iklim saat ini.

Indikator Bearish untuk S&P 500

S&P 500 menunjukkan tanda-tanda kelemahan setelah gagal menembus garis ketahanan kunci di 6906. Dengan momentum yang memudar sejak akhir November, indikator bearish mulai mendominasi. Ini menunjukkan bahwa posisi put atau turunan lainnya yang berorientasi pendek bisa menjadi menguntungkan dalam beberapa minggu mendatang. Tekanan pasar ini berkembang saat kita memasuki pertemuan kebijakan Federal Reserve berikutnya. Data Indeks Harga Konsumen terbaru untuk November, yang tercatat pada 3.4%, telah memperkuat kekhawatiran bahwa Fed mungkin mengisyaratkan sikap “lebih tinggi untuk lebih lama” mengenai suku bunga. Ketidakpastian mendasar ini kemungkinan membatasi gerakan naik apa pun di indeks. Kami mengharapkan penurunan di bawah zona dukungan di 6761/6756, yang mewakili rata-rata bergerak 9-hari dan 50-hari. Perlu diingat bahwa penurunan pertama di bawah level ini bisa jadi palsu, jadi kami akan mengamati untuk penurunan kedua yang lebih terkonfirmasi untuk menambah posisi bearish. Trader mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi put dengan tanggal kedaluwarsa akhir Desember atau Januari untuk menangkap volatilitas yang meningkat setelah pengumuman Fed. Kondisi pasar saat ini yang bergejolak mengingatkan pada apa yang kami saksikan pada Desember 2018, ketika kecemasan serupa mengenai kebijakan Fed menyebabkan penurunan tajam di pasar dan mengganggu reli akhir tahun yang biasa. Sementara “reli Santa Claus” adalah tren musiman yang umum, Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah naik menjadi 18.5 dalam minggu lalu. Ini menunjukkan bahwa trader secara aktif membeli perlindungan terhadap kemungkinan penurunan. Dolar AS yang menguat menambah suasana hati yang hati-hati, memberatkan harga emas dan pasangan mata uang utama. Sikap aversi risiko yang meluas ini memberikan konfirmasi lebih lanjut untuk pandangan bearish kami pada ekuitas. Pasar jelas berada dalam pola menunggu, menunggu petunjuk definitif dari Fed sebelum melakukan langkah besar berikutnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Perak terus diperdagangkan dalam kisaran sempit sambil menunggu keputusan suku bunga Federal Reserve pada hari Rabu. Dolar AS tetap stabil dan imbal hasil Treasury telah naik, mempengaruhi potensi keuntungan jangka pendek dari logam ini. Ketegangan geopolitik tetap mempengaruhi permintaan, seiring meningkatnya harapan untuk penurunan suku bunga Fed lainnya pada bulan Desember. Perak (XAG/USD) stabil sekitar $58.40, dengan sedikit peningkatan harian sebesar 0.1%, saat para trader menunggu pengumuman kebijakan Fed. Meskipun indikator harga terbaru menunjukkan pelambatan disinflasi, harapan akan pemotongan suku bunga pada bulan Desember tetap ada, menjaga nada hati-hati di pasar. Dolar AS dan imbal hasil Treasury telah stabil, mempengaruhi perak dalam jangka pendek.

Data Ekonomi AS dan Ketegangan Geopolitik

Data ekonomi AS, termasuk Pengeluaran Konsumsi Pribadi dan angka pasar tenaga kerja yang variatif, menunjukkan bahwa pelambatan disinflasi sedang berlangsung. Perkembangan ini meningkatkan ketidakpastian mengenai kecepatan pelonggaran moneter yang akan datang, mempengaruhi dinamika pasar. Ketegangan geopolitik, khususnya antara Rusia-Ukraina dan Asia Tenggara, mendukung permintaan yang terus ada untuk aset-aset aman. Keputusan Fed mendatang tetap menjadi sumber potensi volatilitas utama bagi perak minggu ini. Perak tetap dalam kondisi konsolidasi, dipengaruhi oleh pasar yang hati-hati dan sedikit pemulihan Dolar AS. Faktor-faktor yang mempengaruhi perak termasuk ketidakstabilan geopolitik, permintaan industri, dan korelasinya dengan emas. Perak melihat permintaan dari investasi dan industri, mempengaruhi nilai pasar. Selain itu, rasio Emas/Perak membantu dalam menilai nilai relatif mereka.

Pola Pasar dan Prospek Masa Depan

Per 8 Desember 2025, perak terlihat stabil sekitar $58.40, dengan pasar dalam pola menunggu menjelang keputusan suku bunga Federal Reserve pada hari Rabu ini. Trader opsi harus mencatat bahwa volatilitas tersirat rendah, menunjukkan bahwa pasar memberikan harga yang kurang pada potensi pergerakan tajam setelah pengumuman. Alat CME FedWatch memperkirakan probabilitas 85% untuk pemotongan 25 basis poin, sehingga fokus akan lebih pada panduan ke depan Fed untuk tahun 2026. Kita perlu tetap hati-hati karena data ekonomi mengirimkan sinyal yang saling bertentangan yang bisa mempersulit pesan Fed. Pembacaan inflasi PCE inti terbaru untuk Oktober berada di angka 3.1%, yang masih membandel di atas target bank sentral dan hanya sedikit menurun dari bulan sebelumnya. Selain itu, meskipun laporan pekerjaan November menunjukkan angka perekrutan yang lebih lembut dari yang diharapkan yaitu 150,000, pendapatan per jam rata-rata naik sebesar 0.4%, menunjukkan tekanan upah yang bertahan yang bisa membuat Fed enggan untuk memberikan sinyal pelonggaran agresif di masa depan. Pada saat yang sama, kita melihat dukungan yang solid bagi perak karena risiko geopolitik yang terus berlanjut. Ketegangan yang berkepanjangan dari konflik Rusia-Ukraina, yang telah menjadi faktor selama bertahun-tahun, ditambah dengan memburuknya hubungan diplomatik di Asia Tenggara baru-baru ini, mempertahankan permintaan defensif untuk logam mulia. Ini memberikan jalan aman bagi harga perak, membuat penurunan signifikan menjadi kurang mungkin dalam jangka pendek. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USD/CNH turun di bawah 7.0700 karena permintaan domestik di China tetap lemah. Data perdagangan terbaru untuk China di bulan November menunjukkan surplus perdagangan rekor sebesar $1182 miliar dalam setahun terakhir, berbeda dengan surplus yang lebih sempit dalam lima tahun terakhir dengan AS sebesar $435 miliar. Ekspor China pada bulan November mengejutkan dengan kenaikan sebesar 5.9% dari tahun ke tahun, melampaui ekspektasi 4.0%, setelah sebelumnya mengalami penurunan 1.1% pada bulan Oktober. Sementara itu, impor hanya naik 1.9% dari tahun ke tahun, gagal memenuhi proyeksi 3.0%, mencerminkan permintaan domestik yang masih lemah.

Konferensi Kerja Ekonomi Pusat

Konferensi Kerja Ekonomi Pusat akan dimulai, di mana target PDB dan rencana stimulus untuk 2026 akan dibahas. Sebelum pertemuan ini, Politbiro menegaskan kembali niat untuk memprioritaskan permintaan domestik untuk pertumbuhan, mendorong kebijakan fiskal yang proaktif, dan menjaga strategi moneter yang agak longgar. Mata uang China yang lebih kuat dapat mendukung pergeseran ke arah pengeluaran konsumen dengan menjadikan impor lebih murah, meningkatkan penghasilan yang dapat dibelanjakan. Dengan yuan yang masih undervalued, apresiasi mata uang ini mungkin memiliki dampak minimal pada sektor manufaktur. Tren USD/CNH tetap turun. Dengan USD/CNH diperdagangkan di bawah 7.0700, cerita utama adalah lemahnya permintaan domestik China. Data perdagangan terbaru dari November 2025 menunjukkan bahwa meskipun ekspor kembali pulih, pertumbuhan impor jauh lebih lemah dari yang diharapkan. Ini menunjukkan pengeluaran yang lesu di dalam negeri. Kami telah melihat kelemahan ini dikonfirmasi oleh poin data terbaru lainnya. Indeks Harga Konsumen (IHK) bulan November hanya 0.5%, menunjukkan tekanan inflasi yang sangat sedikit. Penjualan ritel juga mengecewakan, hanya tumbuh 2.8%, yang mendukung ide bahwa orang-orang di dalam China tidak membelanjakan uang mereka dengan bebas.

Perencanaan Stimulus 2026

Konferensi Kerja Ekonomi Pusat yang akan datang kini menjadi acara kunci yang diperhatikan semua orang untuk mencari petunjuk tentang tahun 2026. Ingat, kita sudah melihat People’s Bank of China memangkas suku bunga pinjaman kuncinya dua kali tahun ini untuk mencoba mendorong pertumbuhan. Konferensi ini akan menunjukkan apakah mereka berencana untuk meningkatkan pengeluaran fiskal guna mendorong permintaan domestik seperti yang telah disignalkan. Melihat perspektif ini, kami percaya bahwa posisi untuk penurunan lanjutan USD/CNH masuk akal karena mata uang yang lebih kuat akan membuat impor lebih murah dan membantu konsumen. Salah satu cara untuk pendekatan ini adalah dengan melihat opsi put pada pasangan mata uang tersebut. Strategi ini memungkinkan kami untuk mendapatkan manfaat dari yuan yang lebih kuat sambil secara jelas mendefinisikan risiko maksimum kami. Kami fokus pada kontrak yang akan berakhir pada akhir Januari atau Februari 2026. Kerangka waktu ini seharusnya cukup untuk menangkap reaksi pasar terhadap rencana stimulus yang diumumkan di konferensi. Tujuannya adalah untuk berada dalam posisi memanfaatkan tren penurunan yang kami harapkan akan berlanjut hingga tahun baru. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS telah meningkat terhadap Yen Jepang, mencapai puncak harian di atas 155.50 selama sesi perdagangan yang umumnya tenang. Yen berada di bawah tekanan karena penampilannya yang kurang baik di antara mata uang utama. Antisipasi mengelilingi keputusan kebijakan moneter dari Federal Reserve dan Bank of Japan, mempengaruhi pergerakan pasar. Fed diperkirakan akan segera menurunkan suku bunga, dipengaruhi oleh tingkat inflasi AS yang tinggi. Sebaliknya, Bank of Japan menunjukkan kemungkinan kenaikan suku bunga, meskipun jalur masa depannya masih tidak jelas.

Poin-Poin Penting untuk Dolar AS

Momentum positif mendukung Dolar AS saat melewati bagian atas saluran menurun. Indikator teknis seperti RSI yang naik di atas 50 dan MACD positif menunjukkan kekuatan yang semakin meningkat. Penutupan yang konsisten di atas 155.50 dapat mendorong harga menuju 156.15 dan berpotensi 156.60. Jika tren berbalik di bawah 155.50, harga mungkin menargetkan 154.35 atau bagian bawah saluran di 154.00. Sementara itu, Yen Jepang menunjukkan perubahan persentase yang bervariasi terhadap mata uang utama, paling kuat melawan Franc Swiss. Tabel yang disediakan menggambarkan perubahan ini, menunjukkan interaksi mata uang dasar dan kutipan untuk analisis lebih lanjut. Kami melihat Dolar AS mendapatkan pijakan signifikan terhadap Yen, kini menguji level resistensi kunci 155.50 pada hari ini, 8 Desember 2025. Pergerakan ini terutama didorong oleh semakin lebar jarak kebijakan antara Federal Reserve AS dan Bank of Japan. Trader derivatif harus mengawasi perbedaan ini dengan cermat menjelang pertemuan penting minggu ini.

Pasar Mengharapkan Federal Reserve Menurunkan Suku Bunga

Pasar mengharapkan Federal Reserve menurunkan suku bunga pada hari Rabu, tetapi data terbaru menunjukkan inflasi AS tetap tinggi, dengan CPI terbaru untuk November 2025 mencapai 3.5%. Keteguhan inflasi ini menunjukkan bahwa Fed akan memberi sinyal tentang pace yang sangat lambat untuk pemotongan suku bunga di masa depan, menjaga dukungan bagi dolar. Narasi “pemotongan hawkish” ini menjadi angin penolong yang kuat untuk pasangan USD/JPY. Sebaliknya, Bank of Japan memberikan sinyal kenaikan suku bunga, sebuah langkah yang sudah diperkirakan pasar sejak akhir suku bunga negatif pada awal 2024. Dengan inflasi inti Jepang tetap dekat 2.8%, tekanan meningkat bagi BoJ untuk mengetatkan kebijakan. Namun, kehati-hatian mereka sejauh ini telah membuat Yen menjadi mata uang utama yang terlemah. Bagi mereka yang percaya momentum dolar akan berlanjut, membeli opsi call dengan harga strike di atas 155.50 adalah cara langsung untuk bermain dalam breakout. Pergerakan yang berkelanjutan dapat menargetkan level resistensi berikutnya yang kita lihat awal bulan ini di 156.15 dan kemudian 156.60. Menggunakan spread call bullish bisa menjadi strategi yang lebih hemat biaya untuk menangkap potensi kenaikan ini. Kita harus ingat sejarah pasangan ini; level di atas 155 sebelumnya telah memicu intervensi verbal dan nyata dari pihak berwenang Jepang pada tahun 2023 dan 2024. Ini membuat posisi jangka panjang berisiko, dan trader harus mempertimbangkan membeli opsi put sebagai perlindungan terhadap pembalikan mendadak. Penurunan di bawah garis tren 155.00 bisa memberi sinyal bahwa momentum bullish telah gagal. Dengan keputusan dari Fed dan BoJ yang terjadi minggu ini, volatilitas tersirat pada opsi USD/JPY telah meningkat signifikan. Ini membuat membeli opsi menjadi lebih mahal, sehingga trader mungkin mencari strategi yang menguntungkan dari penurunan volatilitas setelah pengumuman. Seseorang juga bisa menunggu sampai keadaan stabil sebelum memasuki posisi baru dengan harga yang lebih baik.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tingkat pertukaran USD/JPY meningkat menjadi 155,45, karena pasar memperkirakan kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh Bank of Japan pada 19 Desember. Harapan ini didukung oleh stimulus fiskal dan potensi pertumbuhan upah Jepang yang meningkat. Menurut analis FX BBH, nilai wajar jangka panjang menunjukkan pergerakan menuju 140. Data terbaru mengenai pendapatan tunai Jepang untuk bulan Oktober menunjukkan hasil yang campur aduk. Pendapatan tunai pekerja meningkat 2,6% dibandingkan tahun lalu, naik dari 2,1% pada bulan September, tetapi pertumbuhan gaji yang lebih stabil untuk pekerja penuh waktu hanya mencapai 2,2% dibandingkan tahun lalu, turun dari 2,3% di bulan September.

Potensi Kenaikan Upah

Meskipun pertumbuhan upah Jepang tidak menyebabkan tekanan inflasi karena pertumbuhan produktivitas hanya 0,7%, ada potensi untuk kenaikan upah. Serikat pekerja UA Zensen berencana untuk mendorong kenaikan upah sebesar 6% untuk karyawan tetap setelah menyetujui kenaikan 4,75% pada tahun 2025. Probabilitas kenaikan suku bunga BOJ sebesar 25bps menjadi 0,75% pada 19 Desember ditetapkan sebesar 90%. Kebijakan moneter yang lebih ketat, dikombinasikan dengan paket stimulus fiskal baru Jepang, dapat menyebabkan yen menjadi lebih kuat. USD/JPY bisa menyesuaikan menuju 140, sebagaimana diindikasikan oleh selisih imbal hasil obligasi dua tahun AS-Jepang. Per 8 Desember 2025, kita melihat USD/JPY mendekati 155,50 meskipun pasar memperkirakan hampir pasti adanya kenaikan suku bunga Bank of Japan pada 19 Desember. Perbedaan ini menciptakan skenario di mana panduan masa depan dari bank sentral, bukan kenaikan itu sendiri, akan memicu pergerakan besar selanjutnya. Oleh karena itu, memposisikan diri untuk lonjakan volatilitas adalah pertimbangan utama dalam beberapa hari mendatang. Dengan probabilitas 90% untuk kenaikan 25bps yang sudah dipatok, perhatian beralih ke nada BOJ, yang membuat strategi opsi menjadi menarik. Kami melihat volatilitas implisit untuk USD/JPY meloncat di atas 25% sekitar perubahan kebijakan BOJ pada Juli 2023, sebuah preseden sejarah untuk apa yang mungkin kami harapkan di pertemuan mendatang. Membeli straddle di harga pasar yang mendekati nol yang berakhir setelah 19 Desember dapat menangkap pergerakan yang signifikan terlepas dari arah akhirnya.

Strategi Jangka Panjang untuk USD/JPY

Untuk memposisikan diri bagi penurunan jangka panjang menuju nilai wajar 140, membeli opsi panggilan JPY dengan batas waktu di kuartal pertama 2026 adalah pendekatan yang langsung. Secara historis, selisih antara suku bunga spot dan tingkat yang diindikasikan oleh selisih imbal hasil dua tahun AS-Jepang akhirnya menyempit. Dengan selisih tersebut telah menyusut lebih dari 50 basis poin tahun ini menjadi 3,8%, tekanan fundamental pada pasangan ini untuk turun semakin menguat. Sebaliknya, “kenaikan dovish” bisa mengecewakan para pembeli yen dan mendorong USD/JPY melewati level resistensi 156,12. Pertumbuhan produktivitas total faktor Jepang, yang kesulitan untuk melebihi 0,8% per tahun antara 2022 dan 2024, tetap menjadi hambatan struktural terhadap siklus pengetatan yang terlalu agresif. Opsi panggilan USD dengan tanggal kadaluarsa pendek dapat digunakan untuk berspekulasi pada kemungkinan kejutan naik ini. Bagi yang memiliki posisi panjang USD/JPY yang ada, melindungi diri dari penurunan tajam adalah hal penting sebelum pertemuan 19 Desember. Rencana serikat pekerja UA Zensen untuk menuntut kenaikan upah 6% membangun momentum dari kenaikan tertinggi multi-dekade sebesar 5,28% yang berhasil diperoleh dalam negosiasi Shunto 2024. Menggunakan opsi put spread dapat memberikan perlindungan terhadap penurunan dengan cara yang ekonomis.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pound Sterling diperdagangkan dengan tenang di awal minggu, di mana fokus beralih ke keputusan suku bunga Federal Reserve (Fed). Pasar memperkirakan baik Fed maupun Bank of England (BoE) akan memotong suku bunga sebesar 25 basis poin (bps) bulan ini. Fed mungkin akan menerapkan jeda setelah pemotongan karena inflasi tetap di atas target 2%. Saat ini, Pound Sterling sedikit menurun dibandingkan mata uang utama lainnya, berada di sekitar 1.3320 terhadap Dolar AS. Dengan kalender ekonomi Inggris yang ringan minggu ini, peristiwa global kemungkinan akan mempengaruhi mata uang Inggris tersebut, dengan harapan pasar juga mempertimbangkan pandangan kebijakan moneter BoE.

Outlook Ekonomi Inggris

Harapan adalah BoE akan memotong suku bunga di tengah kondisi pasar tenaga kerja Inggris yang lemah dan inflasi yang melambat. Tingkat pengangguran naik menjadi 5% pada bulan September, dan Indeks Harga Konsumen (CPI) untuk bulan Oktober menunjukkan tingkat inflasi tahunan sebesar 3.6%, terendah dalam empat bulan. Perhatian tertuju pada potensi keputusan Fed untuk memotong suku bunga sebesar 25 bps, dengan probabilitas 87% tercermin dalam alat CME FedWatch. Pandangan dovish Fed didorong oleh melemahnya pasar kerja. John Williams dari Fed New York menyoroti pertumbuhan yang lebih lambat dan permintaan tenaga kerja yang lemah. Pound Sterling mengkonsolidasikan diri terhadap Dolar AS di sekitar 1.3320. Analisis teknis menunjukkan bahwa Pound berada di atas Rata-Rata Bergerak Eksponensial 20 hari, dengan momentum bullish yang tercermin dari Indeks Kekuatan Relatif 14 hari di angka 60. Federal Reserve mengadakan delapan pertemuan kebijakan setiap tahun, membahas kebijakan seperti penyesuaian suku bunga, Pelonggaran Kuantitatif, dan Pengetatan Kuantitatif, yang berdampak pada Dolar AS. Dengan pasangan GBP/USD yang berada di sekitar 1.3320, fokus kami saat ini adalah keputusan suku bunga Federal Reserve pada hari Rabu. Pasar sebagian besar telah memperhitungkan pemotongan 25 basis poin, sehingga pergerakan aktual akan datang dari panduan Fed untuk tahun 2026. Kami mengantisipasi pemotongan suku bunga serupa dari Bank of England minggu depan.

Reaksi dan Strategi Pasar

Kasus untuk pemotongan Fed didukung oleh laporan pekerjaan terbaru untuk bulan November, yang menunjukkan bahwa lapangan kerja non-pertanian tumbuh dengan hasil yang lebih lemah dari yang diharapkan, yaitu 150.000 dan tingkat pengangguran meningkat menjadi 4.2%. Namun, dengan data CPI November terbaru menunjukkan inflasi inti masih tinggi di 3.8%, Fed kemungkinan akan memberi sinyal jeda yang panjang setelah pemotongan ini. Ini menciptakan skenario klasik di mana dolar bisa menguat jika nada Fed lebih hawkish dari yang diperkirakan. Di sisi Inggris, data ekonomi juga menunjukkan adanya pemotongan suku bunga. Kami telah melihat tingkat pengangguran naik menjadi 5% dan tingkat inflasi tahunan bulan Oktober turun menjadi 3.6%. Data terbaru mengenai pertumbuhan upah juga menunjukkan perlambatan menjadi 4.5%, meredakan kekhawatiran utama bagi Bank of England dan membuka jalan untuk kebijakan yang lebih longgar. Mengingat pemotongan suku bunga diperkirakan luas, para pedagang harus bersiap untuk tindakan harga “beli rumor, jual fakta”, terutama untuk dolar AS. Kami melihat reaksi pasar serupa setelah penyesuaian suku bunga pada awal 2024, di mana panduan ke depan lebih mendorong arah pasar daripada keputusan suku bunga itu sendiri. Oleh karena itu, komentar dari pejabat Fed akan lebih penting daripada pemotongan itu sendiri. Untuk mereka yang memperdagangkan opsi, pengumuman kebijakan yang diharapkan menghadirkan kesempatan untuk memanfaatkan volatilitas yang meningkat. Strategi sederhana adalah membeli straddle pada GBP/USD atau EUR/USD menjelang pengumuman hari Rabu untuk memanfaatkan pergerakan harga yang signifikan, tanpa memandang arah. Kuncinya adalah memposisikan diri untuk volatilitas yang akan mengikuti proyeksi ekonomi terbaru dari bank sentral. Secara teknis, GBP/USD terus menunjukkan bias positif selama tetap di atas rata-rata bergerak 20 hari yang mendekati 1.3227. Level kunci yang perlu diperhatikan adalah resistance 1.3400; jika berhasil menembus level ini bisa membuka jalan menuju puncak Oktober di 1.3471. Kegagalan untuk menembus level ini bisa membuat pasangan ini mengkonsolidasikan diri menjelang pertemuan Bank of England minggu depan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.