USDCHF saat ini sedang naik seiring dengan penguatan dolar AS terhadap mata uang utama. Pasangan ini mendekati level resistance penting, dengan target potensial berada di kisaran 0.8057-0.80597. Pada grafik per jam, USDCHF telah melewati titik tengah 50% dari ayunan terendah ke tertinggi Juli di 0.80405. Pasangan ini bergerak menuju zona ayunan antara 0.80438 dan 0.80467. Jika berhasil menembus di atas area ini, kemungkinan akan terjadi kenaikan lebih lanjut. Analis sedang memantau rata-rata pergerakan 100 dan 200 jam, yang berkumpul antara 0.8057 dan 0.80597, sebagai tujuan berikutnya.

Ruang Gerak Euro Dolar

Secara bersamaan, EURUSD juga menunjukkan kecenderungan menguat terhadap dolar. Pasangan ini baru-baru ini menyentuh level terendah di 1.16404. Rata-rata pergerakan 100 bar pada grafik 4 jam berada di 1.1640, sementara 200 bar ada di 1.16419. Rata-rata ini telah berkumpul di zona ini, menciptakan titik penting bagi pembeli dan penjual. Kita melihat dolar AS menguat terhadap franc Swiss, mendorong harga menuju zona resistance 0.8057-0.80597. Pergerakan ini didukung oleh laporan pekerjaan AS yang lebih baik dari yang diharapkan untuk Juli 2025, yang menunjukkan angka pengangguran turun menjadi 3,4%. Pedagang sebaiknya mempertimbangkan opsi call atau call spread untuk memanfaatkan kemungkinan tembusnya area penting ini dalam beberapa minggu ke depan. Saat yang bersamaan, EURUSD sedang menguji level support penting sekitar 1.1640, di mana rata-rata pergerakan utama telah berkumpul. Kelemahan pada euro sebagian disebabkan oleh indeks Sentimen Ekonomi ZEW Jerman yang baru-baru ini jatuh ke titik terendahnya sejak krisis energi 2023. Perbedaan dalam data ekonomi antara AS dan Zona Euro membuat opsi put pada EURUSD menjadi pilihan menarik jika level support ini gagal. Sikap hawkish dari Federal Reserve pada simposium Jackson Hole pekan lalu meningkatkan rally dolar ini, dengan pasar kini memperkirakan peluang lebih tinggi untuk kenaikan suku bunga bulan depan. Sebaliknya, Bank Sentral Eropa dan Bank Nasional Swiss telah memberi sinyal pendekatan yang lebih hati-hati karena pertumbuhan yang melambat. Perbedaan kebijakan ini menunjukkan bahwa kekuatan dolar mungkin akan berlanjut dalam waktu dekat.

Konteks Historis dan Prospek Pasar

Kami mengamati pengaturan serupa menjelang kuartal keempat 2024, di mana data kuat AS mendahului rally dolar yang berkelanjutan. Volatilitas implisit pada opsi forex satu bulan telah mulai meningkat dari titik terendah yang terlihat pada Juni 2025, menunjukkan bahwa pasar bersiap untuk terobosan yang signifikan dalam pasangan mata uang ini. Pedagang mungkin mempertimbangkan straddle atau strangle jika mereka percaya terobosan akan segera terjadi tetapi tidak yakin tentang arah dari level kunci EURUSD.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USDJPY naik saat para trader Eropa menutup hari. Ia naik di atas rata-rata bergerak 200 jam di 147.49, mencapai rata-rata bergerak 100 jam di 147.646. Harga terhenti di rata-rata bergerak yang lebih tinggi ini saat trader memikirkan arah selanjutnya. Jika harga menembus di atas rata-rata bergerak 100 jam, targetnya adalah area retracement 38.2% dan area swing di sekitar 148.000. Mereka yang menjual setelah pidato Powell mungkin merasa kecewa karena pembeli kembali mengambil alih.

Tingkat Dukungan dan Ketersediaan

Sebaliknya, jika harga bergerak di bawah rata-rata bergerak 200 jam dengan momentum, target berikutnya akan berada di area 147.075. Jika level ini tembus, zona berikutnya yang perlu diperhatikan adalah antara 146.61 dan 146.75. Hingga hari ini, 25 Agustus 2025, kami mengamati USDJPY terhenti di rata-rata bergerak 100 jam dekat 147.65. Level ini adalah medan pertempuran yang jelas, dan posisi derivatif harus disusun di sekitar patahan yang menentukan dari titik ini. Rentang langsung ditentukan secara ketat antara rata-rata bergerak 100 jam dan 200 jam. Bagi yang mengantisipasi pergerakan naik, data terkini mendukung dolar yang lebih kuat. Data PCE Inti AS minggu lalu untuk Juni berada di 2.9%, sedikit di atas perkiraan 2.8%, memberikan tekanan pada Federal Reserve untuk tetap mempertahankan sikap agresifnya. Patah yang kuat di atas 147.65 bisa menjadi sinyal untuk membeli opsi panggilan jangka pendek dengan harga strike 148.00 untuk kedaluwarsa September. Sebaliknya, kegagalan pada resistensi ini dapat menyebabkan harga turun kembali ke rata-rata bergerak 200 jam di 147.49. Dengan indeks harga konsumen inti Jepang tetap stabil di 2.1% tahun ke tahun, Bank of Japan memiliki sedikit alasan untuk menjadi lebih agresif. Patah dari rata-rata bergerak 200 jam dengan momentum dapat membuat pembelian opsi put September dengan harga strike 147.00 menjadi permainan yang menarik.

Volatilitas dan Pertimbangan Pasar

Kita harus ingat intervensi tajam dari Kementerian Keuangan Jepang pada akhir 2022 ketika pasangan ini menembus di atas 150. Ingatan itu masih menciptakan kehati-hatian, dan ini menunjukkan bahwa menjual spread panggilan di atas 148.50 bisa menjadi strategi yang layak untuk memanfaatkan potensi kenaikan yang terbatas. Preseden historis ini menunjukkan bahwa pejabat mungkin akan berbicara meskipun mereka tidak bertindak secara langsung. Volatilitas tersirat untuk opsi USDJPY kemungkinan akan meningkat saat kami mendekati laporan Non-Farm Payrolls AS di awal September. Ini membuat penempatan posisi sekarang, sebelum volatilitas itu sepenuhnya terhitung, menjadi pertimbangan taktis. Hasil dari laporan pekerjaan itu bisa dengan mudah memberikan pemicu yang diperlukan untuk memecahkan rentang saat ini. Buat akun VT Markets Anda yang live dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan mata uang EURUSD telah mencapai titik terendah baru untuk hari ini, tetap berada dalam kisaran perdagangan sempit. Kisaran saat ini mencapai 47 pip, jauh di bawah rata-ratanya yang sebesar 88 pip. Dari sudut pandang teknis, pasangan ini menjauh dari area ayunan antara 1.1692 dan 1.17028. Pergerakan ini mengurangi dukungan bagi pembeli di dekatnya dan meningkatkan kepercayaan para penjual. Perhatian kini tertuju pada beberapa target penurunan: rata-rata bergerak 200 jam di 1.16674, level retracement 61,8% di 1.16615, dan rata-rata bergerak 100 jam di 1.16522.

Poin-poin Penting Zona Dukungan

Level-level ini membentuk zona dukungan yang penting. Jatuh di bawah zona ini dapat membalikkan momentum kenaikan pada hari Jumat, yang memengaruhi mereka yang membeli di atas level ini selama pergerakan naik sebelumnya. Kita melihat EURUSD merosot ke titik terendah baru, tetapi pasar tenang dengan kisaran harian jauh di bawah rata-rata terbaru. Para penjual semakin percaya diri saat harga menjauh dari area ayunan 1.1700. Fokus kini ada pada zona dukungan kritis antara rata-rata bergerak 200 jam di 1.1667 dan rata-rata bergerak 100 jam di 1.1652. Tekanan teknis ini diperkuat oleh data fundamental, dengan CPI zona Euro untuk Juli 2025 berada di bawah target sebesar 1,9%. Ini meningkatkan taruhan bahwa Bank Sentral Eropa akan mempertahankan sikap dovish, terutama dengan pejabat yang dijadwalkan berbicara di simposium Jackson Hole akhir pekan ini. Setiap petunjuk pelonggaran di masa depan dapat dengan mudah mendorong pasangan ini melewati kumpulan dukungan tersebut.

Perbedaan Kebijakan

Sebaliknya, dolar didukung oleh pasar tenaga kerja yang kuat, setelah laporan Non-Farm Payrolls untuk Juli 2025 menambah lebih dari 250.000 pekerjaan, jauh melebihi ekspektasi. Notulen Federal Reserve sebelumnya bulan ini menunjukkan bias yang hawkish, membuka kemungkinan untuk kenaikan suku bunga lagi di 2025. Perbedaan kebijakan ini menciptakan hambatan signifikan bagi euro. Kisaran perdagangan yang ketat saat ini menunjukkan volatilitas rendah, menjadikan strategi opsi menarik. Mengingat risiko penurunan, trader sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi put atau membentuk spread put bearish yang menargetkan pergerakan di bawah 1.1650. Ini memberikan pendekatan risiko yang terdefinisi untuk meraih keuntungan dari penurunan jika gambaran fundamental dan teknis sejalan. Kami telah melihat pengaturan ini sebelumnya, saat perbedaan kebijakan antara Fed yang hawkish dan ECB yang lebih berhati-hati menyebabkan kekuatan dolar yang signifikan pada tahun 2022. Penurunan yang pasti di bawah rata-rata bergerak 100 jam akan menjadi sinyal bahwa reli hari Jumat adalah awal yang salah. Ini akan mengonfirmasi bahwa jalur dengan sedikit hambatan cenderung turun bagi pasangan ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USDCAD diperdagangkan antara 1.3812 dan 1.38315. Pasangan ini sedang berkonsolidasi mendekati level rendah minggu lalu dalam rentang sempit 27-pip hari ini. Jumat lalu, harga turun setelah pidato di Jackson Hole, bergerak menuju bagian bawah area swing. Dalam perdagangan awal Asia hari ini, level tertinggi mencapai 1.3843 sebelum turun mendekati 1.38161.

Dampak Liburan London

Liburan di London telah menyebabkan penurunan volume perdagangan, memengaruhi tingkat aktivitas. Pedagang memperhatikan rata-rata pergerakan 100-bar yang sedang naik pada grafik 4 jam di angka 1.38016, yang berfungsi sebagai dukungan konsisten dalam beberapa minggu terakhir. Patahan di bawah 1.38016 dapat mengubah tren jangka pendek, mungkin menargetkan rata-rata pergerakan 100-hari di 1.37676 dan rata-rata pergerakan 200-bar pada grafik 4 jam di 1.37539. Pembeli fokus untuk mempertahankan konsolidasi saat ini, sementara penjual bertujuan untuk menembus level dukungan teknis ini. Kami melihat USDCAD terjebak dalam rentang ketat setelah pidato Jackson Hole Jumat lalu. Untuk pedagang derivatif, level kritis yang harus diperhatikan adalah rata-rata pergerakan 100-bar yang sedang naik pada grafik 4 jam, sekarang sekitar 1.3801. Level ini telah menjadi dasar selama beberapa minggu, menjadikannya titik pivot untuk langkah kami selanjutnya.

Pertimbangan Strategi Opsi

Mengingat volume saat ini yang rendah, menjual opsi mingguan bisa menjadi strategi yang layak untuk masa depan dekat. Iron condor dengan strike yang ditetapkan di luar rentang 1.3750 hingga 1.3850 dapat menangkap premi saat pasangan ini berkonsolidasi. Permainan ini langsung mendapat manfaat dari ketidakpastian pasar saat ini dan penuaan waktu. Jika kita melihat patahan decisif di bawah 1.3800, membeli opsi put yang kedaluwarsa dalam dua hingga tiga minggu mendatang menjadi masuk akal. Pandangan bearish ini didukung oleh data CPI Kanada minggu lalu, yang menunjukkan inflasi inti naik menjadi 2.4%, menunjukkan Bank of Canada mungkin tetap agresif. Patahan ini akan menempatkan rata-rata pergerakan 100-hari di dekat 1.3767 sebagai target awal. Di sisi lain, kita harus mempertimbangkan pola dari akhir 2024, ketika pengujian serupa dari rata-rata pergerakan kunci mendahului reli tajam. Untuk pedagang yang mengantisipasi rebound, membeli call spreads akan menjadi cara yang hemat biaya untuk memposisikan diri untuk bergerak kembali menuju level tinggi 1.3900. Kasus bullish ini bergantung pada data manufaktur ISM AS yang akan datang, yang dapat memperkuat kekuatan dolar jika melebihi ekspektasi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tarif pada furnitur akan dikenakan setelah penyelidikan keamanan nasional terkait kayu. Pemerintahan Trump berencana untuk menerapkan tarif Pasal 232 sebesar 15%. Tindakan ini dapat menyebabkan biaya pembangunan rumah di Amerika Serikat meningkat. Negara ini sudah menghadapi tantangan terkait pasokan dan biaya di sektor perumahan.

Dampak pada Ekuitas Pembangun Rumah

Dengan pemerintah yang akan menerapkan tarif 15% Pasal 232 pada furnitur, kita harus mengantisipasi tekanan langsung pada ekuitas pembangun rumah. Perusahaan-perusahaan ini sudah bergelut dengan biaya tinggi, dan tarif baru ini akan langsung mempengaruhi keuntungan mereka pada barang jadi. Kita melihat kemungkinan membeli opsi put pada ETF pembangun rumah seperti SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) untuk memanfaatkan kemungkinan penurunan. Tindakan ini berasal dari penyelidikan kayu, menciptakan ketidakpastian signifikan di pasar futures kayu (LBS). Kita ingat volatilitas harga ekstrem di kayu selama periode 2021-2022, dan tarif ini bisa memicu fluktuasi tidak terduga serupa. Trader harus siap menghadapi volatilitas yang meningkat, membuat strategi straddle atau strangle sebagai pilihan yang baik untuk menghadapi besarnya, bukan arah, pergerakan harga. Dampak ini akan meluas ke pengecer perbaikan rumah dan furnitur seperti Home Depot, Lowe’s, dan Restoration Hardware. Bisnis-bisnis ini harus menyerap biaya yang lebih tinggi atau meneruskannya kepada konsumen, yang sulit karena laporan terbaru dari Conference Board menunjukkan kepercayaan konsumen sudah melemah. Ini menjadikan posisi bearish, seperti membeli opsi put atau membangun spread bear call pada saham ritel ini, sebagai pilihan menarik dalam beberapa minggu ke depan.

Implikasi untuk Pasar yang Lebih Luas

Kami melihat ini sebagai sinyal jelas perlindungan perdagangan yang meningkat, yang akan meningkatkan volatilitas implisit di sektor-sektor yang terkena dampak. Alasan “keamanan nasional” yang luas menunjukkan kemungkinan sektor lain dapat menjadi target berikutnya, menambah lapisan risiko sistemik. Kita bisa memantau Indeks Volatilitas CBOE (VIX) untuk reaksi pasar yang lebih luas, tetapi peluang nyata terletak pada meningkatnya volatilitas implisit dari opsi perusahaan individual. Menggantungkan bahwa Kanada adalah sumber utama kayu untuk Amerika Serikat, tindakan tarif ini kemungkinan akan membebani hubungan perdagangan dan dapat melemahkan dolar Kanada. Kita telah melihat CAD melemah selama perselisihan kayu sebelumnya di akhir 2010-an, menciptakan preseden historis. Trader derivatif harus mempertimbangkan ini sebagai perdagangan sekunder, melihat opsi put pada ETF mata uang seperti Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC) sebagai lindung nilai atau permainan spekulatif.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Juli 2025, penjualan rumah baru mencapai 0,652 juta, melebihi estimasi 0,630 juta. Ini menandakan penurunan sebesar 0,6% dari bulan sebelumnya, yang mencatat angka yang telah direvisi menjadi 0,656 juta, naik dari laporan awal 0,627 juta. Tahun ke tahun, penjualan rumah baru turun sebesar 8,2%. Suku bunga hipotek melebihi 6,75% selama periode ini tetapi tidak tercermin dalam angka saat ini. Harga median rumah turun menjadi $403.800, menunjukkan penurunan bulanan sebesar 0,8% dan penurunan 5,9% dari harga tahun lalu yang sebesar $429.000.

Pembaruan Harga Jual Rata-rata

Harga jual rata-rata adalah $487.300, mencatat penurunan sebesar 3,6% dari $505.305 pada bulan Juni dan penurunan lebih lanjut dari $513.200 pada bulan Juli 2024. Pasokan perumahan berkurang menjadi 9,2 bulan dari 9,8 bulan. Para pembangun telah mendiskon harga untuk menarik pembeli di tengah kondisi ini. Data saat ini menjelang penurunan suku bunga baru-baru ini, yang telah mendekatkan suku bunga hipotek ke 6,5%, yang terendah tahun ini. Data penjualan rumah baru bulan Juli menunjukkan hasil yang mengejutkan dibandingkan estimasi, tetapi ada kelemahan mendasar dengan penjualan turun 8,2% dibandingkan tahun lalu. Sinyal campuran ini menunjukkan bahwa pasar perumahan masih rapuh meskipun ada beberapa ketahanan. Bagi trader, hal ini menciptakan ketidakpastian yang dapat dimanfaatkan melalui opsi pada ETF pembangun rumah seperti ITB atau XHB.

Dampak Data Hipotek Terbaru

Yang penting, data ini dikumpulkan sebelum penurunan terbaru suku bunga hipotek kembali ke 6,5% pada awal Agustus 2025. Ini menunjukkan bahwa angka penjualan bulan Agustus yang akan datang bisa menunjukkan pemulihan karena biaya pinjaman yang lebih rendah menarik kembali pembeli ke pasar. Oleh karena itu, kita harus mempertimbangkan posisi bullish jangka pendek, seperti membeli opsi beli yang jatuh tempo pada musim gugur, untuk menangkap potensi kenaikan ini. Melihat kembali, kita melihat pola serupa pada akhir 2023 ketika penurunan suku bunga sementara meningkatkan aktivitas penjualan, sehingga ini adalah pengaturan yang sudah dikenal untuk perdagangan taktis. Data aplikasi hipotek terbaru dari Asosiasi Bankir Hipotek juga telah menunjukkan sedikit peningkatan dalam dua minggu pertama bulan Agustus 2025, memberikan kredibilitas pada potensi pemulihan. Ini menjadikan pertemuan Federal Reserve berikutnya di bulan September semakin penting, karena petunjuk apapun tentang mempertahankan suku bunga bisa memperpanjang pemulihan perumahan ini. Meskipun ada potensi untuk pemulihan jangka pendek, penurunan harga median sebesar 5,9% tahun-ke-tahun tidak dapat diabaikan. Penurunan harga ini menunjukkan bahwa para pembangun kehilangan kekuatan harga dan bahwa kemampuan beli konsumen tetap menjadi rintangan besar bagi perekonomian yang lebih luas. Oleh karena itu, bijaksana untuk melindungi posisi pembangun rumah bullish dengan mempertimbangkan opsi jual pada ETF sektor keuangan, yang sensitif terhadap perlambatan ekonomi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Saham Palantir Technologies sedang mengalami penurunan karena kelemahan di sektor AI dan saham teknologi secara keseluruhan. Faktor-faktor yang berkontribusi termasuk pengambilan keuntungan setelah reli sebelumnya dan kekhawatiran atas valuasi saham yang tinggi dibandingkan dengan pendapatan dan penjualannya. Metrik valuasi perusahaan ini sangat tinggi, dengan rasio P/E sebesar 527,55 dan P/E forward sebesar 189,26. Ini berarti investor membayar lebih dari 500 dolar untuk setiap dolar keuntungan dan hampir 200 kali lipat dari keuntungan yang diharapkan. Selain itu, rasio harga terhadap penjualan adalah 109,45, menunjukkan bahwa investor mengeluarkan lebih dari $109 untuk setiap $1 penjualan. Laporan pendapatan mendatang dari NVIDIA, pemain kunci di sektor AI, bisa berdampak pada saham Palantir. Jika NVIDIA memberikan hasil yang kuat, itu bisa mendorong momentum untuk saham AI, termasuk Palantir, tetapi laporan yang mengecewakan bisa meredakan sentimen sektor. Investor bisa belajar dari situasi ini dengan fokus pada valuasi, mengenali pengaruh sentimen sektor, dan mengelola risiko akibat potensi volatilitas. Mengambil keuntungan sebagian setelah reli signifikan juga bisa menjadi strategi yang bijak. Pada akhirnya, penurunan saat ini disebabkan oleh kekhawatiran valuasi, pengambilan keuntungan, dan waktu pasar, bukan karena berita spesifik perusahaan. Kami melihat pola yang akrab dengan Palantir, di mana valuasi tingginya membuatnya sensitif terhadap pasar yang lebih luas. Rasio harga terhadap pendapatan forward saham ini saat ini berada di sekitar 75, yang jauh lebih rendah dibandingkan dengan tingkat ekstrem yang kami lihat pada tahun 2023, tetapi masih mencerminkan ekspektasi yang sangat tinggi. Valuasi premium ini berarti setiap perubahan sentimen dapat menyebabkan penurunan tajam, bahkan tanpa berita spesifik dari perusahaan. Lingkungan makroekonomi saat ini menambah tekanan, dan kami harus mempertimbangkan ini dalam strategi kami. Komentar Federal Reserve pekan lalu memperkuat sikap “lebih tinggi untuk lebih lama” terhadap suku bunga, dengan suku bunga dana federal tetap di 4,5% dan sedikit minat untuk pemotongan lebih lanjut tahun ini. Secara historis, lingkungan seperti ini membebani saham teknologi pertumbuhan tinggi karena membuat pendapatan masa depan mereka kurang berharga saat ini. Melihat sektor AI itu sendiri, kami melihat bagaimana panduan hati-hati dari Databricks bulan lalu menyebabkan efek riak, dan Palantir tidak kebal. Ini mengingatkan kita bahwa saham ini sering diperdagangkan bersama kelompok, membuatnya rentan terhadap berita sektor yang lebih luas. Antusiasme terhadap AI belum memudar, tetapi pasar menjadi lebih selektif mengenai harga, sebuah perubahan signifikan dari euforia reli 2023-2024. Untuk trader derivatif, lingkungan ini membuat opsi Palantir menjadi menarik karena volatilitas implisit yang tinggi, yang saat ini berkisar sekitar 65%. Volatilitas tinggi ini membuat pembelian put atau call secara langsung menjadi mahal dan meningkatkan risiko penyusutan premi. Oleh karena itu, strategi yang memanfaatkan premi tinggi ini bisa lebih bijaksana dalam beberapa minggu mendatang. Salah satu pendekatannya adalah menjual premi, seperti menulis covered call terhadap posisi saham yang sudah dimiliki untuk menghasilkan pendapatan dan melindungi terhadap sedikit penurunan. Sebagai alternatif, bagi mereka yang optimis dalam jangka panjang tetapi mengharapkan kelemahan jangka pendek, menjual put yang aman secara tunai pada harga strike yang lebih rendah memungkinkan seseorang untuk mengumpulkan premi dengan kemungkinan memperoleh saham dengan harga diskon. Strategi ini mendapat manfaat dari penyusutan waktu dan penurunan volatilitas yang potensial. Menggunakan spread juga bisa menjadi cara yang efektif untuk mengelola risiko dan mengurangi biaya. Sebuah call debit spread dapat digunakan untuk bertaruh pada pergerakan naik yang moderat dengan risiko yang terdefinisi, sementara put credit spread memungkinkan seseorang untuk mengumpulkan premi dengan keyakinan bahwa saham akan tetap di atas harga tertentu. Strategi risiko terdefinisi ini cocok untuk saham seperti Palantir, di mana pergerakan tajam dan tidak terduga adalah hal yang umum.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Juli 2025, penjualan rumah baru mencapai 0,652 juta, melampaui perkiraan 0,630 juta. Ini menandai penurunan 0,6% dari bulan sebelumnya, yang mencatat angka revisi 0,656 juta, naik dari angka awal 0,627 juta. Dari tahun ke tahun, penjualan rumah baru turun sebesar 8,2%. Suku bunga hipotek melebihi 6,75% selama periode ini tetapi tidak tercermin dalam angka saat ini. Harga rumah median turun menjadi $403.800, menunjukkan penurunan bulanan sebesar 0,8% dan penurunan 5,9% dari tahun sebelumnya yang mencapai $429.000.

Pembaruan Harga Jual Rata-rata

Harga jual rata-rata adalah $487.300, mencatat penurunan 3,6% dari $505.305 di bulan Juni dan penurunan lebih lanjut dari $513.200 di bulan Juli 2024. Pasokan perumahan berkurang menjadi 9,2 bulan dari 9,8 bulan. Para pembangun telah memberikan diskon harga untuk menarik pembeli di tengah kondisi ini. Data saat ini mencatat sebelum penurunan suku bunga terbaru, yang telah mendekatkan suku bunga hipotek ke 6,5%, terendah untuk tahun ini. Data penjualan rumah baru bulan Juli menunjukkan kejutan positif dibandingkan perkiraan, tetapi kami melihat kelemahan mendasar dengan penjualan turun 8,2% dibandingkan waktu yang sama tahun lalu. Sinyal campuran ini menunjukkan bahwa pasar perumahan masih rapuh meskipun ada beberapa ketahanan. Bagi para trader, ini menciptakan ketidakpastian yang bisa dimainkan melalui opsi pada ETF pembangun rumah seperti ITB atau XHB.

Dampak Data Hipotek Terbaru

Penting untuk dicatat, data ini dikumpulkan sebelum penurunan suku bunga hipotek baru-baru ini yang kembali ke 6,5% pada awal Agustus 2025. Hal ini menunjukkan bahwa angka penjualan bulan Agustus yang akan datang bisa menunjukkan pemulihan karena biaya pinjaman yang lebih rendah menarik pembeli kembali ke pasar. Oleh karena itu, kita perlu mempertimbangkan posisi bullish jangka pendek, seperti membeli opsi panggilan yang berakhir pada musim gugur, untuk menangkap potensi kenaikan ini. Mengingat kembali, kami melihat pola serupa di akhir 2023 ketika penurunan suku bunga sementara meningkatkan aktivitas penjualan, jadi ini adalah pengaturan yang familiar untuk perdagangan taktis. Data aplikasi hipotek terbaru dari Asosiasi Bankir Hipotek telah menunjukkan sedikit peningkatan dalam dua minggu pertama Agustus 2025, memberikan kredibilitas pada potensi pemulihan. Meskipun potensi pemulihan jangka pendek, penurunan harga median sebesar 5,9% dari tahun ke tahun tidak bisa diabaikan. Penurunan harga ini menunjukkan bahwa para pembangun kehilangan kekuatan penetapan harga dan bahwa kemampuan bayar konsumen tetap menjadi kendala besar bagi perekonomian secara keseluruhan. Oleh karena itu, adalah bijak untuk melindungi posisi bullish pembangun rumah dengan mempertimbangkan opsi put pada ETF sektor keuangan, yang sensitif terhadap penurunan ekonomi. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Saham Palantir Technologies mengalami penurunan akibat kelemahan di sektor AI dan saham teknologi secara umum. Faktor-faktor yang berkontribusi termasuk pengambilan keuntungan setelah kenaikan sebelumnya dan kekhawatiran terhadap valuasi saham yang tinggi dibandingkan dengan pendapatan dan penjualan. Metrik valuasi perusahaan sangat tinggi, dengan rasio P/E sebesar 527,55 dan P/E forward sebesar 189,26. Ini berarti investor membayar lebih dari 500 dolar untuk setiap dolar pendapatan dan hampir 200 kali lipat dari keuntungan yang diharapkan. Selain itu, rasio harga terhadap penjualan berada di angka 109,45, menunjukkan bahwa investor mengeluarkan lebih dari $109 untuk setiap $1 penjualan. Laporan pendapatan yang akan datang dari NVIDIA, pemain kunci di sektor AI, dapat memengaruhi saham Palantir. Jika NVIDIA memberikan hasil yang kuat, ini mungkin akan meningkatkan momentum untuk saham AI, termasuk Palantir, tetapi laporan yang mengecewakan dapat meredakan sentimen sektoral. Investor dapat belajar dari situasi ini dengan fokus pada valuasi, mengenali pengaruh sentimen sektor, dan mengelola risiko akibat potensi volatilitas. Mengambil sebagian keuntungan setelah kenaikan yang signifikan juga bisa menjadi strategi yang bijaksana. Secara keseluruhan, penurunan saat ini disebabkan oleh kekhawatiran valuasi, pengambilan keuntungan, dan timing pasar, bukan berita spesifik perusahaan. Kita melihat pola yang familiar dengan Palantir, di mana valuasi yang tinggi membuatnya sensitif terhadap pasar yang lebih luas. Rasio harga terhadap pendapatan forward saham saat ini sekitar 75, yang jauh lebih rendah dari tingkat ekstrem yang terlihat pada tahun 2023, tetapi masih mencerminkan harapan yang sangat tinggi. Valuasi premium ini berarti setiap perubahan sentimen dapat menyebabkan penurunan tajam, bahkan tanpa berita spesifik perusahaan. Lingkungan makroekonomi saat ini menambah tekanan, dan kita harus memperhitungkannya dalam strategi kita. Komentar Federal Reserve minggu lalu memperkuat sikap “lebih tinggi untuk lebih lama” terhadap suku bunga, dengan suku bunga federal tetap di 4,5% dan sedikit minat untuk pemotongan lebih lanjut tahun ini. Secara historis, jenis lingkungan ini menghambat saham teknologi dengan pertumbuhan tinggi karena membuat pendapatan masa depan mereka kurang berharga saat ini. Melihat sektor AI itu sendiri, kita melihat bagaimana pedoman hati-hati dari Databricks bulan lalu menyebabkan efek riak, dan Palantir tidak kebal. Ini mengingatkan kita bahwa saham sering diperdagangkan bersama dengan pasar, membuatnya rentan terhadap berita sektor secara keseluruhan. Antusiasme terhadap AI belum memudar, tetapi pasar menjadi lebih selektif tentang penetapan harga, perubahan signifikan dari euforia rally 2023-2024. Untuk trader derivatif, lingkungan ini membuat opsi Palantir sangat menarik karena volatilitas implisit yang tinggi, yang saat ini sekitar 65%. Volatilitas yang tinggi ini membuat pembelian langsung put atau call menjadi mahal dan meningkatkan risiko penurunan premium. Oleh karena itu, strategi yang memanfaatkan premium tinggi ini bisa lebih bijaksana dalam beberapa minggu ke depan. Salah satu pendekatan adalah menjual premium, seperti menulis covered calls terhadap posisi saham panjang yang ada untuk menghasilkan pendapatan dan melindungi terhadap penurunan kecil. Sebagai alternatif, bagi mereka yang percaya positif dalam jangka panjang tetapi mengharapkan kelemahan jangka pendek, menjual put yang terjamin secara tunai pada harga strike yang lebih rendah memungkinkan seseorang mengumpulkan premium dengan kemungkinan mengakuisisi saham dengan diskon. Strategi ini mendapat keuntungan dari peluruhan waktu dan potensi penurunan volatilitas. Menggunakan spread juga bisa menjadi cara efektif untuk mengelola risiko dan mengurangi biaya. Spread call debit dapat digunakan untuk bertaruh pada pergerakan kenaikan moderat dengan risiko yang terdefinisi, sementara spread put kredit memungkinkan seseorang mengumpulkan premium dengan keyakinan bahwa saham akan tetap di atas harga tertentu. Strategi risiko terdefinisi ini sangat cocok untuk saham seperti Palantir, di mana pergerakan tajam dan tidak terduga adalah hal yang umum.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Saham AS Turun di Pembukaan Rally pada hari Jumat setelah pidato Ketua Powell di Jackson Hole membantu indeks kembali berada di atas rata-rata ini. Saat ini, mempertahankan posisi di atas rata-rata bergerak 100 jam di angka 21,390 menjaga pandangan perdagangan jangka pendek yang positif. Sebaliknya, penurunan yang berkelanjutan di bawah level ini dapat mengalihkan kontrol ke penjual, berisiko menguji rata-rata bergerak 200 jam di angka 21,187.33. Uji Level Dukungan Kunci Kami melihat sedikit penurunan di pasar untuk memulai minggu, dengan NASDAQ terutama menguji level dukungan jangka pendek yang penting. Rata-rata bergerak 100 jam di angka 21,390 adalah garis batas untuk trader derivatif. Penurunan yang kuat di bawah titik ini bisa menandakan awal dari koreksi yang lebih dalam, mengundang posisi pendek yang lebih agresif. Perdagangan yang cemas ini mengikuti laporan Indeks Harga Konsumen Juli lalu, yang muncul sedikit lebih tinggi di 3.4%, melebihi yang diharapkan 3.3%. Meskipun tidak mengkhawatirkan, hal ini telah menurunkan sebagian semangat dari nada seimbang Ketua Powell di simposium Jackson Hole. Ini memberi tekanan lebih pada laporan pekerjaan yang akan datang untuk menunjukkan pendinginan ekonomi tanpa memicu kekhawatiran resesi. Volatilitas tersirat meningkat, dengan VIX naik lebih dari 8% pagi ini untuk diperdagangkan sekitar 16.5. Lingkungan ini menunjukkan bahwa membeli opsi, daripada menjual, bisa menjadi langkah bijak selama beberapa minggu ke depan. Volatilitas yang lebih tinggi meningkatkan premi opsi, menguntungkan posisi panjang jika terjadi pergerakan pasar yang signifikan. Poin-Poin Penting Kami ingat bagaimana pidato Ketua Powell yang secara mengejutkan hawkish di Jackson Hole pada Agustus 2022 memicu penjualan tajam yang berlangsung selama beberapa minggu. Meskipun nadanya lebih terukur tahun ini, preseden historis itu berarti kita harus bersiap untuk potensi reaksi tertunda dari pasar. Melindungi portofolio ekuitas panjang dengan opsi put indeks bisa menjadi strategi yang bijaksana sampai arah pasar menjadi lebih jelas. Dengan NASDAQ berada di tepi teknis ini, permainan volatilitas seperti straddle pada ETF QQQ bisa efektif. Strategi ini melibatkan membeli opsi call dan put pada harga strike yang sama, mendapatkan keuntungan dari pergerakan besar ke arah mana pun. Ini adalah taruhan bahwa ketidakpastian saat ini akan terpecahkan dengan breakout atau breakdown yang tegas dari level 21,400. Kinerja buruk Russell 2000 hari ini juga merupakan sinyal peringatan, karena saham kapitalisasi kecil seringkali lebih sensitif terhadap perubahan ekonomi. Dengan Indeks Optimisme Usaha Kecil NFIB terbaru yang turun untuk bulan ketiga berturut-turut, trader mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada ETF IWM. Ini dapat berfungsi sebagai lindung nilai terhadap perlambatan ekonomi yang lebih luas yang akan berdampak tidak proporsional pada perusahaan kecil. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.