Pada bulan Oktober, inflasi Kanada diperkirakan akan sedikit menurun, meskipun Indeks Harga Konsumen inti tetap di atas target 2% Bank of Canada. Sementara itu, Dolar Kanada telah mengalami beberapa pemulihan bulan ini. Melihat ke depan, data ekonomi AS akan menjadi perhatian, terutama apakah Nvidia dapat mendukung sektor teknologi. Saat minggu baru dimulai, sentimen pasar telah stabil, dengan futures saham AS menunjukkan kenaikan kecil dan futures indeks saham Eropa sebagian besar tetap tidak berubah.

Perkembangan Pi Network

Token PI dari Pi Network diperdagangkan di atas $0.2200 pada hari Senin, mempertahankan kenaikan 3.52% dari hari sebelumnya. Ini bertepatan dengan pembaruan pada Pi App Studio, sejalan dengan kenaikan terbaru, saat para pelaku pasar mengincar Rata-rata Bergerak Eksponensial 50-hari. Ekspektasi penurunan di CPI Kanada datang ketika pasar menilai arah kebijakan masa depan Bank of Canada. Dengan inflasi Kanada yang diperkirakan akan sedikit mereda, kami mengamati jalur kebijakan Bank of Canada dengan cermat. Meskipun angka utama mungkin turun, Indeks Harga Konsumen inti diperkirakan tetap tinggi, mendekati 3.9%, jauh di atas target 2%. Situasi ini menciptakan ketidakpastian, mendorong para trader untuk menggunakan opsi pada pasangan mata uang USD/CAD untuk melindungi diri terhadap kejutan dari bank sentral. Kami ingat inflasi yang sulit diatasi pada tahun 2023, di mana Bank of Canada mengejutkan pasar dengan kenaikan setelah jeda. Mengingat sejarah tersebut, para trader ragu untuk bertaruh bahwa bank sudah selesai dengan siklus pengetatan. Akibatnya, kami melihat posisi dalam instrumen derivatif yang melindungi terhadap sikap yang agresif, seperti membeli opsi panggilan pada futures suku bunga jangka pendek Kanada.

Kondisi Pasar Di Amerika Serikat

Di Amerika Serikat, pasar tenang setelah aksi jual tajam pada hari Jumat, di mana S&P 500 turun 1.5%. VIX, ukuran volatilitas pasar yang diharapkan, telah kembali turun sekitar 16, tetapi data ekonomi yang akan datang dapat dengan mudah menyebabkan lonjakan lainnya. Oleh karena itu, para trader membeli opsi put perlindungan pada indeks utama seperti SPX untuk melindungi diri dari penurunan selanjutnya. Kinerja Nvidia juga menjadi fokus utama, karena pendapatannya sering kali menentukan arah sektor teknologi secara keseluruhan. Kami melihat peningkatan signifikan dalam volume opsi, khususnya straddles, yang menguntungkan dari pergerakan harga besar ke arah mana pun. Ini menunjukkan bahwa para trader tidak bertaruh pada hasil tertentu tetapi lebih memilih posisi untuk acara volatilitas signifikan sekitar pengumuman pendapatan. Mengenai aset yang lebih spekulatif, pemulihan di Pi Network menarik perhatian. Meskipun kenaikan 3.52% terbaru mencolok, volatilitas harian tetap di atas 8%, jauh melebihi aset digital yang lebih mapan. Bagi trader yang aktif di ruang ini, ini berarti menggunakan instrumen derivatif seperti futures abadi dengan manajemen risiko yang sangat ketat dan kesadaran bahwa sentimen dapat berubah dengan cepat. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Emas telah berfluktuasi di bawah $4,100 tanpa arah yang jelas, dipengaruhi oleh pejabat Federal Reserve yang menunjukkan sedikit dukungan untuk pemotongan suku bunga. Hal ini membuat para trader memperbarui harapan mereka terkait pemotongan suku bunga di masa depan. Akibatnya, permintaan untuk Dolar AS meningkat, mempengaruhi harga emas. Meskipun penutupan panjang pemerintah AS menimbulkan kekhawatiran tentang momentum ekonomi, para trader menunggu Rapat FOMC dan laporan Nonfarm Payrolls AS untuk mendapatkan petunjuk lebih lanjut.

Trader Menunjukkan Hati-hati

Para trader menunjukkan hati-hati karena anggota Federal Reserve cenderung tidak mendukung pelonggaran kebijakan moneter. Kemungkinan pemotongan suku bunga pada bulan Desember turun di bawah 50%, yang berdampak negatif pada emas. Nonfarm Payrolls yang akan datang diperkirakan akan mencerminkan potensi kelemahan akibat penutupan pemerintah, memengaruhi sikap Fed terhadap pelonggaran kebijakan, dan berdampak pada harga emas. Emas tetap stabil di bawah SMA 20-periode pada grafik 4-jam, namun trader harus berhati-hati karena tidak ada pergerakan naik yang jelas. Kelemahan di bawah SMA 200-periode dapat mengarah ke penurunan lebih lanjut menuju level psikologis $4,000 dan berpotensi ke $3,931 dan $3,886. Laporan Nonfarm Payrolls dari Biro Statistik Tenaga Kerja AS menunjukkan penciptaan lapangan kerja di sektor non-pertanian. Hasilnya dapat memengaruhi Dolar AS, dan laporan ini sangat diperhatikan oleh trader karena pengaruhnya terhadap kebijakan mata uang. Rilis berikutnya akan dilakukan pada 20 November 2025, dengan konsensus 50,000 lapangan kerja. Emas saat ini terjebak di bawah $4,100 saat kami mempertimbangkan kekuatan yang bertentangan dari Federal Reserve yang hawkish dan ekonomi yang berpotensi terganggu.

Pasar Menunggu Laporan yang Akan Datang

Pasar pada dasarnya terhenti menjelang rilis menit FOMC pada hari Rabu dan laporan Nonfarm Payrolls yang tertunda pada hari Kamis. Perkiraan konsensus untuk pertumbuhan lapangan kerja adalah hanya 50,000, penurunan tajam dari rata-rata bulanan 180,000 yang terlihat sebelumnya tahun ini sebelum penutupan mulai. Data yang akan datang ini akan menjadi pendorong utama untuk langkah berikutnya, karena ini akan mengonfirmasi apakah Fed akan dipaksa untuk melonggarkan kebijakan. Dengan ketidakpastian yang tinggi, kami melihat peluang pada opsi untuk berdagang berdasarkan volatilitas yang diharapkan dari rilis data minggu ini. Long straddle atau strangle pada kontrak berjangka emas dapat menguntungkan dari pergerakan harga signifikan ke kedua arah setelah laporan lapangan kerja. Strategi ini memungkinkan kami untuk memposisikan diri untuk suatu lonjakan tanpa bertaruh pada apakah berita ekonomi akan baik atau buruk. Jika angka lapangan kerja jauh di bawah perkiraan 50,000, itu akan mengonfirmasi kekhawatiran terburuk kami tentang ekonomi dan kemungkinan menyebabkan trader memperhitungkan pemotongan suku bunga Fed lagi. Dalam skenario ini, kami akan mencari untuk membeli opsi call atau mendirikan posisi panjang, menargetkan breakout di atas level resistance $4,145. Laporan yang lemah kemungkinan akan menekan dolar lebih rendah dan emas lebih tinggi seiring meningkatnya permintaan sebagai aset aman. Sebaliknya, laporan lapangan kerja yang secara mengejutkan kuat dan melebihi perkiraan akan memberdayakan Fed untuk mempertahankan sikap restriktifnya dan dapat membuat harga emas jatuh. Ini akan menjadi sinyal untuk membeli opsi put, karena dolar yang lebih kuat kemungkinan akan mendorong harga emas turun untuk menguji level dukungan psikologis di $4,000.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Faktor yang Mempengaruhi NZD

NZD/USD tetap di sekitar 0.5700 setelah Presiden Trump menghapus tarif pada ekspor Selandia Baru yang bernilai sekitar $1,25 miliar. Pengumuman ini mendukung Dolar Selandia Baru (NZD). Namun, data ekonomi yang lemah dapat menyebabkan pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) bulan ini. Indeks Kinerja Jasa Bisnis NZ menunjukkan perbaikan ringan tetapi masih dalam keadaan kontraksi, dan Indeks Harga Makanan mengalami penurunan. Potensi pasangan NZD/USD terbatas seiring menguatnya Dolar AS, akibat ekspektasi yang lebih rendah terhadap pemangkasan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember. Perkiraan menunjukkan ada kemungkinan 46% untuk pemangkasan suku bunga, turun dari 67% seminggu sebelumnya. Faktor-faktor yang memengaruhi NZD meliputi kesehatan perekonomian Selandia Baru, kebijakan bank sentral, kinerja ekonomi Tiongkok, dan harga susu. Investasi asing mendorong NZD selama masa pertumbuhan, sementara kelemahan ekonomi menyebabkan depresiasi. RBNZ bertujuan untuk menjaga inflasi sekitar 2%, menyesuaikan suku bunga sesuai kebutuhan. Inflasi yang tinggi biasanya meningkatkan suku bunga, memperkuat NZD, sementara suku bunga yang lebih rendah melemahkannya. Data makroekonomi dan sentimen pasar sangat penting bagi NZD. Mata uang ini cenderung menguat saat pasar optimis dan melemah saat ada ketidakpastian.

Dolar AS Menguat

Di sisi lain perdagangan, Dolar AS sedang menguat. Data penjualan ritel AS yang lebih baik dari perkiraan dirilis minggu lalu, menunjukkan peningkatan 0,7% bulan-ke-bulan untuk Oktober 2025, menurunkan kemungkinan pemangkasan suku bunga Federal Reserve. Perbedaan antara RBNZ yang bersiap untuk memotong dan Fed yang kemungkinan akan tetap stabil memberikan tekanan turun pada pasangan NZD/USD. Untuk trader derivatif, lingkungan ini menyarankan untuk bersiap menghadapi penurunan dalam kurs NZD/USD. Membeli opsi jual dengan tanggal kedaluwarsa setelah keputusan suku bunga RBNZ akan menjadi strategi langsung untuk mendapatkan keuntungan dari langkah kebijakan yang diperkirakan. Ini memungkinkan trader untuk memanfaatkan pergerakan yang menurun sambil membatasi risiko maksimum mereka pada premi yang dibayarkan untuk opsi. Kami juga perlu mempertimbangkan tantangan eksternal yang dihadapi oleh perekonomian Selandia Baru. Lelang Global Dairy Trade terbaru melihat harga turun sebesar 2,1%, melanjutkan tren penurunan yang merugikan pendapatan ekspor Selandia Baru. Selain itu, data PMI manufaktur terbaru dari Tiongkok, mitra dagang utama, berada di angka 49,5, menunjukkan kontraksi yang menunjukkan penurunan permintaan untuk barang-barang Selandia Baru. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pound Sterling mengalami fluktuasi, dengan nilai terendah sesi 1.3135 dan tertinggi sesi 1.3180, dalam pola perdagangan terbaru. Kekhawatiran tentang keuangan publik Inggris dan ekspektasi pemotongan suku bunga di masa depan tetap ada. Minggu lalu, Perdana Menteri dan Menteri Keuangan mencabut proposal untuk menaikkan pajak penghasilan, memberikan kelegaan bagi pembayar pajak tetapi memicu pertanyaan tentang defisit fiskal nasional. Perkembangan ini dapat memengaruhi keputusan ekonomi di masa depan, termasuk tindakan potensial dari Bank of England.

Data Ekonomi Inggris

Data ekonomi terbaru menunjukkan penurunan dalam PDB Inggris untuk kuartal ketiga, yang dipicu oleh penurunan dalam sektor manufaktur dan output industri. Hal ini meningkatkan harapan akan pemotongan suku bunga Bank of England, mungkin pada bulan Desember. Di AS, pemerintah federal yang baru dibuka akan segera merilis data ekonomi yang tertunda, dengan angka lapangan kerja nonpertanian yang diharapkan. Meskipun demikian, hilangnya harapan pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember memberikan dukungan bagi Dolar AS. Bank of England mengendalikan kebijakan moneter Inggris, dengan target inflasi 2%. Melalui penyesuaian suku bunga, itu memengaruhi biaya kredit secara keseluruhan di ekonomi, yang berdampak pada nilai Pound. Quantitative Easing dan Tightening adalah alat yang digunakannya untuk menangani kondisi ekonomi, memengaruhi kekuatan Pound. Kekhawatiran kita terhadap ketidakmampuan Pound untuk naik baru-baru ini merupakan tanda peringatan penting untuk minggu-minggu mendatang. Kombinasi dari ekonomi Inggris yang menyusut, yang dikonfirmasi oleh angka PDB kuartal ketiga terakhir minggu lalu sebesar -0.2%, dan inflasi yang melambat memberikan Bank of England jalan yang jelas untuk memotong suku bunga. Angka CPI bulan Oktober yang sebesar 2.3% semakin memperkuat keyakinan kita bahwa pemotongan suku bunga akan terjadi pada bulan Desember.

Ketidakpastian Pasar

Perubahan arah pemerintah baru-baru ini mengenai rencana kenaikan pajak penghasilan sebelum anggaran 26 November mengganggu pasar. Langkah ini menimbulkan pertanyaan serius tentang disiplin fiskal dan bagaimana defisit akan dikelola, menciptakan kenangan akan ketidakstabilan pasar yang kita lihat pada akhir 2022. Ketidakpastian ini menjadi beban berat bagi Pound, dan kami memperkirakan akan terus menekan setiap kenaikan yang terjadi. Sebaliknya, Dolar AS menemukan pijakan yang kokoh setelah pemerintah baru dibuka. Laporan Nonfarm Payrolls bulan September yang tertunda, yang kini kita ketahui menambah 210.000 pekerjaan, diikuti oleh laporan Oktober yang lebih kuat yang menunjukkan 225.000 pekerjaan baru. Gambaran ketenagakerjaan yang stabil ini memperkuat ide bahwa Federal Reserve akan menjaga suku bunga tetap. Perbedaan dalam kebijakan bank sentral ini menjadi fokus utama pasar. Sementara kita melihat Bank of England bersiap untuk melonggarkan kebijakan moneter, kemungkinan pemotongan suku bunga Fed pada bulan Desember telah menurun drastis, dengan alat CME FedWatch kini menunjukkan kurang dari 15% kesempatan. Kesempatan ini memperlebar jarak antara ekspektasi suku bunga Inggris dan AS, yang pada dasarnya bearish bagi pasangan GBP/USD. Dengan pandangan ini, kami percaya trader harus mempertimbangkan strategi yang memanfaatkan penurunan Pound terhadap Dolar. Ini bisa melibatkan pembelian opsi put GBP/USD untuk melindungi dari penurunan atau menjual kontrak berjangka secara langsung yang menargetkan penurunan di bawah level support terbaru 1.3135. Volatilitas kemungkinan akan meningkat saat kita mendekati pertemuan Bank of England pada bulan Desember, menciptakan peluang bagi mereka yang berada dalam posisi untuk kelemahan sterling.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Produksi industri Swiss untuk kuartal ketiga meningkat menjadi 2,4% dibandingkan tahun lalu, dari penurunan sebelumnya sebesar -0,1%. Perubahan positif ini menunjukkan adanya pemulihan dalam sektor ini selama periode tersebut. EUR/USD tetap mengalami tekanan karena sentimen pasar yang hati-hati, dengan fokus pada data ekonomi AS yang akan datang. Sementara itu, GBP/USD menghadapi tantangan dari permintaan Dolar AS yang meningkat di tengah kekhawatiran fiskal di Inggris. Emas tetap dalam kisaran terbatas di bawah $4.100, menunjukkan potensi peningkatan yang terbatas.

Proyeksi Ekonomi Kanada

Di Kanada, diperkirakan tingkat inflasi akan mengalami penurunan ringan pada bulan Oktober. Meskipun demikian, CPI inti terus berada di atas target Bank of Canada yang sebesar 2%. Dolar Kanada mengalami pemulihan bulan ini di tengah kondisi ekonomi ini. Dalam berita teknologi, Pi Network (PI) mengalami peningkatan nilai setelah pembaruan terbaru dari Pi App Studio. Token ini diperdagangkan di atas $0,2200, mencerminkan peningkatan 3,52% dari kinerjanya di hari Minggu. Sentimen pasar telah stabil, dengan masa depan saham AS menunjukkan kenaikan kecil di awal minggu. Lonjakan 2,4% yang tidak terduga dalam produksi industri Swiss untuk kuartal ketiga menunjukkan sektor manufaktur yang kuat. Ini berbeda dengan beberapa data lemah yang telah kita lihat dari zona euro baru-baru ini, menunjukkan potensi kekuatan di franc Swiss. Trader mungkin melihat opsi pada pasangan EUR/CHF, memposisikan franc untuk mengungguli euro dalam waktu dekat.

Dampak Kekuatan Dolar AS

Dolar AS tetap menjadi kekuatan dominan, dengan pasar kini memperkirakan kemungkinan yang lebih rendah untuk pemotongan suku bunga Fed pada bulan Desember. Dengan inflasi inti PCE AS tetap tinggi dan mendekati 2,9% sepanjang sebagian besar tahun 2025, narasi ‘lebih tinggi untuk lebih lama’ muncul kembali. Hal ini membuat penjualan opsi call out-of-the-money pada pasangan seperti EUR/USD dan GBP/USD menjadi strategi menarik, bertaruh bahwa kekuatan dolar akan membatasi reli yang signifikan. Sterling menghadapi tekanan unik, tertekan di bawah 1.3200 karena kekhawatiran yang diperbarui tentang situasi fiskal Inggris. Dengan utang Inggris sekarang mencapai 104% dari PDB, kenangan akan volatilitas pasar yang terlihat pada tahun 2022 membuat investor cemas tentang rencana anggaran pemerintah. Ketidakpastian ini bisa menyebabkan volatilitas yang lebih tinggi, menjadikan long straddles pada GBP/USD sebagai cara yang layak untuk memperdagangkan pergerakan tajam yang potensial tanpa bertaruh pada arah tertentu. Emas telah menjalani periode yang luar biasa, namun momentumnya terhenti di bawah level $4.100. Kombinasi dolar yang kuat dan suku bunga riil yang tinggi, dinamika yang belum kita lihat seintens ini sejak 2023, menciptakan hambatan besar bagi logam yang tidak memberi hasil ini. Mengingat upside yang terbatas, trader mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi put atau membangun bear put spreads untuk melindungi atau mendapatkan keuntungan dari potensi penarikan kembali menuju tanda $4.000. Buat akun VT Markets Anda yang live dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USD/CAD bergerak sedikit setelah mencatatkan kerugian kecil di sesi sebelumnya, diperdagangkan sekitar 1.4020 selama jam Eropa. Grafik harian menunjukkan tren bullish yang berkelanjutan dengan pasangan ini masih berada dalam saluran yang naik. Indeks Kekuatan Relative (RSI) 14-hari berada sedikit di atas 50, menunjukkan bias bullish yang ringan. Namun, momentum jangka pendek tetap lemah karena USD/CAD diperdagangkan sedikit di bawah EMA sembilan-hari, yang berada pada 1.4027.

Pertimbangan Momentum Jangka Pendek

Pelanggaran di atas EMA ini dapat meningkatkan momentum harga jangka pendek, berpotensi menggerakkan USD/CAD menuju titik tertinggi tujuh bulan di 1.4140. Jika melewati itu, kenaikan mungkin mengincar batas atas saluran yang naik di 1.4190. Di sisi bawah, dukungan utama berada di sekitar batas bawah saluran yang naik dekat 1.4000, diikuti oleh EMA 50-hari di 1.3965. Penurunan di bawah level ini bisa mengalihkan momentum menjadi bias bearish, menekan pasangan ini menuju titik terendah tiga bulan di 1.3721. Dolar Kanada menunjukkan performa campur aduk terhadap mata uang lain hari ini, menjadi yang terlemah terhadap Dolar Selandia Baru. Dolar Kanada menunjukkan sedikit kenaikan terhadap Dolar AS dan datar terhadap Pound Sterling, menunjukkan pergerakan pasar yang bervariasi di antara pasangan mata uang yang berbeda. Saat ini, kami melihat USD/CAD menguji level 1.4027, yang bertindak sebagai batas atas jangka pendek. Meskipun pasangan ini masih dalam saluran naik yang lebih luas, keraguan segera ini menunjukkan bahwa momentum terasa lemah. Pedagang derivatif harus memperhatikan ketidakpastian ini, karena ini menawarkan peluang untuk strategi yang memanfaatkan baik breakout maupun breakdown.

Strategi Potensial dan Prospek Pasar

Kasus untuk USD/CAD yang lebih kuat didukung oleh data inflasi AS terbaru, yang pekan lalu menunjukkan CPI inti bertahan pada 3.4%, berpotensi menjaga Federal Reserve untuk tetap pada jalur hawkish. Pedagang yang mengantisipasi pelanggaran di atas 1.4027 bisa mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan bulan Desember dengan harga strike mendekati 1.4050. Ini memposisikan untuk pergerakan menuju titik tertinggi tujuh bulan di 1.4140, yang kami lihat sebelumnya bulan ini pada 5 November. Di sisi lain, lemahnya ekonomi Kanada dan turunnya harga minyak menciptakan argumen bearish yang kuat. Dengan harga minyak mentah WTI baru-baru ini turun di bawah $70 per barel dan angka ketenagakerjaan Kanada dari awal November menunjukkan perlambatan yang tidak terduga, level dukungan 1.4000 terlihat rentan. Pelanggaran di bawah angka psikologis ini bisa dimainkan dengan membeli opsi put dengan strike 1.3950, menargetkan rata-rata 50-hari sekitar 1.3965. Tensi antara ekonomi AS yang kuat dan prospek ekonomi Kanada yang melemah meningkatkan potensi pergeseran harga yang signifikan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Produksi industri di Swiss mengalami peningkatan, dengan pertumbuhan dari -0,1% menjadi 1,9% tahun ke tahun pada kuartal ketiga. Perubahan ini penting karena mencerminkan kebangkitan output industri negara tersebut. Perhatian sekarang beralih ke laporan inflasi Kanada yang dijadwalkan akan dirilis, yang akan memperbarui Bank of Canada mengenai tekanan harga. Bank diperkirakan akan mempertahankan suku bunga saat ini di 2,25% dalam pertemuan mendatang.

Kontrak Berjangka Saham Menunjukkan Ketidakpastian

Di awal minggu, kontrak berjangka saham AS dan Eropa menunjukkan ketenangan dengan pergerakan kecil. Kontrak berjangka Amerika mengantisipasi keuntungan kecil setelah penjualan tajam pada hari Jumat, sementara indeks Eropa menunjukkan stabilitas. Pi Network (PI) diperdagangkan di atas $0,2200 pada hari Senin, setelah kenaikan 3,52% pada hari Minggu. Ini terjadi setelah pengumuman pembaruan Pi App Studio, yang menandakan pemulihan harga dalam token PI selama tiga hari. Daftar mencakup broker Forex teratas untuk 2025, memberikan wawasan tentang perdagangan mata uang. Informasi tersebut mengenai broker dengan spread rendah, leverage tinggi, dan platform tertentu seperti MT4. Kategori lainnya mencakup broker untuk wilayah dan jenis akun tertentu. Konten ini bersifat informasional, tanpa memberikan nasihat investasi. Ini melibatkan pernyataan masa depan dengan risiko, menyarankan penelitian menyeluruh sebelum mengambil keputusan, mencatat kemungkinan kerugian di pasar terbuka.

Reaksi Pasar Terhadap Laporan Terbaru

Kami melihat lonjakan produksi industri Swiss ke 1,9% sebagai sinyal jelas kekuatan baru di sektor industri Eropa. Ini mengikuti periode kontraksi yang kami lihat sebelumnya di 2025, yang mengingatkan pada penurunan di akhir 2023 ketika PMI manufaktur terjebak di bawah 45. Data positif ini dapat menjadikan opsi beli pada franc Swiss (CHF) atau kontrak berjangka Swiss Market Index (SMI) sebagai pilihan menarik dalam pemulihan yang berkelanjutan. Semua mata tertuju pada laporan inflasi Kanada yang akan datang, karena ini akan sangat mempengaruhi keputusan suku bunga Bank of Canada pada 10 Desember. Meskipun para pembuat kebijakan diperkirakan akan menjaga tingkat suku bunga tetap di 2,25%, kejutan apa pun dapat memicu pergerakan signifikan pada dolar Kanada. Kami percaya membeli straddle atau strangle pada opsi USD/CAD adalah cara bijak untuk memperdagangkan potensi volatilitas, karena rilis inflasi kunci serupa pada Januari 2024 melihat lonjakan dalam volatilitas implisit jangka pendek lebih dari 15% pada hari tersebut. Setelah penjualan tajam pada hari Jumat lalu, suasana tenang telah kembali ke pasar yang lebih luas, dengan kontrak berjangka AS dan Eropa menunjukkan arah pembukaan yang stabil. Dengan VIX, ukuran kunci ketakutan pasar, kini diperdagangkan kembali di bawah 17, biaya opsi menjadi lebih menarik. Lingkungan volatilitas yang lebih rendah ini memberikan kesempatan untuk membeli opsi perlindungan pada indeks utama seperti S&P 500 dengan harga yang lebih murah. Di sisi yang lebih spekulatif, kami memantau aset digital tertentu seperti PI saat mereka menguji level teknis kunci. Pendekatan token pada rata-rata bergerak 50-hari adalah titik pemicu klasik untuk momentum. Pedagang derivatif harus memantau suku bunga pendanaan pada swap berjangka untuk menilai apakah pemulihan ini memiliki keyakinan kuat dari para pembeli.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

VerifyMe, Inc. melaporkan kerugian Q3 sebesar $0,02 per saham, lebih baik dari perkiraan konsensus Zacks yang mencatat kerugian $0,04. Hasil ini menunjukkan perbaikan dibandingkan kerugian $0,06 per saham yang tercatat setahun yang lalu. Perusahaan mencatat kejutan pendapatan sebesar 50% pada kuartal ini, setelah kejutan 66,67% pada kuartal sebelumnya. Selama empat kuartal terakhir, VerifyMe telah melampaui perkiraan EPS konsensus sebanyak tiga kali. Pendapatan perusahaan untuk Q3 2025 mencapai $5,03 juta, melebihi perkiraan sebesar 2,92%, meskipun turun dari $5,43 juta pada tahun sebelumnya. VerifyMe telah melampaui perkiraan pendapatan konsensus sebanyak dua kali dalam empat kuartal terakhir. Sejak awal tahun, saham VerifyMe telah turun sekitar 41,5%, dibandingkan dengan kenaikan 14,6% di S&P 500. Kinerja saham perusahaan sangat bergantung pada proyeksi pendapatan dan komentar manajemen. Untuk kuartal mendatang, perkiraan EPS konsensus adalah -$0,02 dengan pendapatan sebesar $7,47 juta. Proyeksi untuk seluruh tahun fiskal adalah -$0,13 EPS dengan pendapatan $21,34 juta. Dalam industri yang sama, Arbe Robotics Ltd. diharapkan merilis hasilnya untuk Q3 2025 pada 17 November, dengan pendapatan yang diproyeksikan sebesar $0,7 juta, mencerminkan peningkatan 483,3% dari tahun sebelumnya. Kinerja pendapatan VerifyMe yang lebih baik dari yang diharapkan, dengan kerugian hanya $0,02 per saham daripada yang diproyeksikan $0,04, telah menciptakan sentimen positif jangka pendek. Kemarin, kami melihat volume perdagangan melonjak menjadi lebih dari 2,5 juta saham, jauh di atas rata-rata 50-hari sekitar 700.000, karena pasar bereaksi terhadap berita ini. Ini menunjukkan bahwa para trader sedang mengubah posisi, tetapi kami harus ingat bahwa saham ini masih turun tajam sejak Januari 2025. Untuk trader derivatif, kondisi pasca-pendapatan berarti volatilitas yang diimplikasikan kemungkinan akan turun tajam. “Volatilitas crush” ini menguntungkan mereka yang menjual premi, seperti dalam strategi iron condor atau straddle, sebelum pengumuman. Kami sekarang melihat peningkatan minat pada opsi panggilan Desember 2025 dengan harga $1,50, yang menandakan taruhan pada kenaikan moderat dalam beberapa minggu mendatang. Namun, kami harus waspada terhadap penurunan pendapatan tahunan yang turun menjadi $5,03 juta dari $5,43 juta di kuartal yang sama pada 2024. Secara historis, saham yang melampaui perkiraan pendapatan tetapi menunjukkan penurunan pendapatan dapat mengalami reli jangka pendek sebelum melanjutkan tren penurunan. Ini membuat membeli put yang melindungi menjadi strategi hedging yang wajar jika saham gagal mempertahankan kenaikan pasca-pendapatan. Poin-poin penting manajemen yang menyebutkan kemitraan baru dalam panggilan pendapatannya menawarkan potensi katalis untuk pertumbuhan hingga 2026, yang dapat mendukung harga saham. Industri Jasa Teknologi yang lebih luas juga berkinerja baik, memberikan dukungan yang bermanfaat. Namun, dengan Federal Reserve mengisyaratkan niatnya untuk mempertahankan suku bunga stabil hingga kuartal pertama 2026, pasar tetap sensitif terhadap setiap kelemahan di perusahaan kecil yang tumbuh.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Bank of Japan tetap menerapkan kebijakan moneter akomodatif karena tingkat inflasi masih di bawah target. Menurut Bank of Japan, mempertahankan kebijakan yang terlalu longgar dalam waktu lama dapat menghambat pencapaian target inflasi 2%. Pasangan mata uang USD/JPY naik 0,15%, diperdagangkan pada 154,80. Yen Jepang paling lemah terhadap Dolar Selandia Baru, menunjukkan depresiasi sebesar 0,18% terhadapnya.

Performa Yen Jepang Terhadap Mata Uang Utama

Perubahan persentase Yen Jepang terhadap mata uang utama menunjukkan performanya. Yen mengalami depresiasi sebesar 0,15% terhadap Dolar AS, 0,09% terhadap Euro, dan 0,14% terhadap Pound Sterling Inggris. Bank of Japan menunjukkan bahwa akan melanjutkan kebijakan uang mudah karena inflasi belum mencapai target. Pesan ini menjaga suku bunga di Jepang mendekati nol, mempertahankan jarak signifikan dengan suku bunga di ekonomi besar lainnya. Sikap kebijakan ini menunjukkan bahwa Yen Jepang kemungkinan akan tetap berada di bawah tekanan. Kami melihat pandangan ini didukung oleh data ekonomi terbaru dari Oktober 2025, yang menunjukkan inflasi inti Jepang sebesar 1,8%, masih di bawah target 2%. Selain itu, ekonomi menunjukkan tanda-tanda pelambatan, dengan laporan PDB Q3 2025 menunjukkan kontraksi kecil sebesar 0,2%. Angka-angka ini memberikan ruang sangat sedikit bagi bank sentral untuk mempertimbangkan peningkatan suku bunga dalam waktu dekat.

Strategi Suku Bunga Federal Reserve AS

Sebaliknya, Federal Reserve Amerika Serikat mempertahankan suku bunga kunci pada 4,50% untuk memerangi inflasi yang lebih persisten, yang baru-baru ini tercatat pada 3,1%. Selisih suku bunga yang luas lebih dari 4% membuat peminjaman yen untuk diinvestasikan dalam dolar AS, strategi yang dikenal sebagai carry trade, sangat menguntungkan. Ini terus mendorong pasangan USD/JPY lebih tinggi. Mengingat lingkungan ini, kami percaya bahwa membeli opsi panggilan USD/JPY adalah strategi yang bijaksana untuk beberapa minggu ke depan. Ini memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan dari kelemahan yen lebih lanjut sekaligus membatasi potensi kerugian. Pergerakan menuju level 158-160 tampaknya mungkin jika perbedaan kebijakan saat ini terus berlanjut. Namun, kami harus tetap waspada terhadap risiko intervensi pemerintah, karena tingkat USD/JPY 154,80 mendekati level yang memicu operasi pembelian yen pada tahun 2022 dan 2024. Kementerian Keuangan secara historis terlibat untuk mencegah depresiasi nilai mata uang yang terlalu cepat. Risiko ini membuat mempertahankan posisi opsi jangka panjang, dengan downside yang terdefinisi, lebih menarik daripada mempertahankan posisi spot yen pendek atau posisi berjangka. Sinyal yang bertentangan dari BoJ, yang mengakui risiko pelonggaran yang berkepanjangan sambil mempertahankannya, dapat menyebabkan perubahan mendadak dalam sentimen pasar. Oleh karena itu, trader derivatif juga dapat mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari kenaikan volatilitas, seperti straddle panjang. Ini akan menguntungkan jika terjadi pergerakan tajam ke arah mana pun, baik dari pergeseran kebijakan yang mengejutkan atau intervensi pasar langsung.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Yen Jepang (JPY) tetap lemah terhadap Dolar AS (USD) selama sesi Eropa awal pada hari Senin, bergerak dekat level terendah sembilan bulan yang dicapai minggu lalu. Ekonomi Jepang menyusut 0,4% pada periode Juli-September, menandai kontraksi pertama dalam enam kuartal. Meskipun lebih buruk dari yang diharapkan, data ini menurunkan harapan untuk kenaikan suku bunga oleh Bank of Japan (BoJ). Sementara itu, USD diuntungkan dari berkurangnya harapan untuk pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve AS pada bulan Desember, menjaga pasangan USD/JPY di atas level 154,45-154,50. Kekhawatiran akan potensi intervensi pasar Jepang untuk mendukung Yen di tengah ketegangan geopolitik dengan China mungkin membantu membatasi kerugian JPY. Otoritas Jepang telah mengeluarkan peringatan tentang pergerakan mata uang, lebih lanjut membatasi penjualan JPY yang agresif. Laporan non-farm payrolls AS dan notulen rapat FOMC, yang tertunda akibat penutupan pemerintahan, adalah peristiwa penting yang akan datang. Ini dapat mempengaruhi pergerakan USD/JPY di masa depan.

Ikhtisar Teknikal

Secara teknis, USD/JPY tampak siap untuk mendapatkan keuntungan di atas level 155,00 jika momentum terus berlanjut. Namun, jika jatuh di bawah dukungan 154,00, ini mungkin menarik pembeli baru di sekitar area 153,60-153,50. USD adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, dengan keputusan kebijakan oleh Federal Reserve AS mempengaruhi nilainya tergantung pada penyesuaian suku bunga. Faktor-faktor seperti pelonggaran kuantitatif dan pengetatan kualitatif juga berperan dalam penilaiannya. Berdasarkan data ekonomi saat ini per 17 November 2025, perbedaan kebijakan antara AS dan Jepang terus mendukung dolar yang lebih kuat terhadap yen. Ekonomi Jepang baru saja menyusut untuk pertama kalinya dalam enam kuartal, menyusut 0,4% pada kuartal ketiga. Data yang lemah ini, ditambah dengan dorongan Perdana Menteri Takaichi untuk lebih banyak stimulus, menunjukkan bahwa Bank of Japan tidak mungkin menaikkan suku bunga dalam waktu dekat. Poin-poin penting ini diperkuat oleh angka inflasi terbaru dari Jepang. Tokyo Core CPI, indikator utama untuk harga nasional, baru-baru ini melambat menjadi 2,5% pada bulan Oktober 2025, turun dari puncak lebih dari 4% yang kami lihat pada tahun 2023. Penurunan tekanan harga ini memberikan banyak ruang bagi Bank of Japan untuk mempertahankan kebijakan moneter yang sangat longgar, yang menjaga tekanan ke bawah pada yen. Ini menjadikan posisi pendek pada JPY sebagai tema yang menarik. Sementara itu, Federal Reserve AS tampaknya teguh, mengurangi peluang pemotongan suku bunga lainnya pada bulan Desember. Data inflasi AS terbaru dari minggu lalu menunjukkan Indeks Harga Konsumen lebih tahan dari yang diharapkan pada 3,4%, memberi alasan kepada pembuat kebijakan untuk berhenti sejenak. Perbedaan suku bunga ini adalah pendorong kuat yang menjaga pasangan USD/JPY tetap tinggi.

Perhatikan Risiko Intervensi

Namun, kita harus sangat hati-hati saat pasangan USD/JPY mendekati level 155,00. Kita masih ingat bahwa otoritas Jepang secara fisik melakukan intervensi di pasar untuk memperkuat yen ketika pasangan diperdagangkan di atas 151,00 pada akhir 2022. Peringatan verbal baru-baru ini dari Menteri Keuangan Katayama bukanlah ancaman kosong dan menunjukkan risiko intervensi kini sangat tinggi. Untuk trader derivatif, ini berarti posisi panjang langsung dalam kontrak berjangka USD/JPY berisiko karena potensi penurunan mendadak dan tajam. Strategi yang lebih baik adalah membeli opsi panggilan USD/JPY untuk menangkap kenaikan lebih lanjut sambil secara ketat mendefinisikan kehilangan maksimum Anda. Ini melindungi Anda jika Kementerian Keuangan memutuskan untuk bertindak dan menjual dolar. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.