Euro menunjukkan kekuatan terhadap Pound, mencapai level mendekati 0.8830, tertinggi di tahun 2025. Pergerakan ini dipengaruhi oleh kemungkinan pemotongan suku bunga lebih lanjut oleh Bank of England yang berdampak pada Pound. Dalam dua hari terakhir, EUR/GBP meningkat akibat melemahnya Pound Sterling. Dari level terendah 0.8770, pasangan ini meningkat mendekati level tertinggi tahun ini di 0.8830.

Faktor Penurunan Sterling

Penurunan Sterling sebagian disebabkan oleh data ketenagakerjaan Inggris yang tidak menguntungkan, menunjukkan tingkat pengangguran tertinggi dalam empat tahun. Ini memunculkan spekulasi mengenai pelonggaran kebijakan moneter oleh Bank of England, berbeda dengan kebijakan yang stabil dari Bank Sentral Eropa. Dari perspektif teknis, kenaikan EUR/GBP dari level terendah akhir Agustus mendekati 0.8600 berlanjut, dengan target ke 0.8630 dan berpotensi mencapai 0.8885, mengikuti perpanjangan Fibonacci, dan 0.8900. Jika pasangan ini berbalik, level dukungan berada di 0.8760, 0.8720, dan 0.8670. Hari ini, Pound menunjukkan kinerja terkuat terhadap Yen Jepang di antara mata uang utama lainnya. Sementara itu, Pound melemah terhadap mata uang lain, termasuk Euro dan Dolar AS, seperti yang ditunjukkan dalam tabel perubahan persentase di samping.

Euro Tetap Kuat

Kita melihat Euro mendorong menuju puncaknya di tahun 2025 terhadap Pound, mendekati 0.8830, didorong oleh pandangan berbeda antara bank sentral. Pasar memperkirakan kemungkinan tinggi pemotongan suku bunga oleh Bank of England bulan depan setelah tingkat pengangguran Inggris baru-baru ini mencapai puncak empat tahun di 4.9%. Ini sangat berbeda dengan Bank Sentral Eropa, yang diharapkan untuk mempertahankan suku bunga tetap karena inflasi inti zona Euro tetap tinggi di 2.8%. Mengingat momentum bullish ini, kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi call EUR/GBP dengan harga strike sekitar target 0.8900. Opsi yang kedaluwarsa di akhir Desember atau Januari 2026 akan menangkap potensi volatilitas menjelang pertemuan berikutnya Bank of England. Strategi ini menawarkan risiko yang terdefinisi sambil memanfaatkan pergerakan naik yang diharapkan. Uptrend ini tidak tanpa preseden; kita melihat kenaikan tajam serupa di tahun setelah pemungutan suara Brexit 2016 ketika pasangan ini diperdagangkan di atas 0.9000. Target perpanjangan Fibonacci di dekat 0.8885 berfungsi sebagai tonggak awal menuju level psikologis 0.8900. Bagi yang memiliki pandangan lebih konservatif, spread call bull bisa menjadi strategi yang tepat untuk mengelola biaya. Kita juga harus memperhatikan level dukungan, dengan 0.8760 menjadi garis pertahanan pertama jika tren berbalik. Sebuah kejutan dalam laporan inflasi Inggris mendatang, yang menunjukkan CPI terakhir jatuh ke 2.1%, bisa mengubah arah Bank of England dan membuat pandangan bullish ini memburuk. Oleh karena itu, penting untuk menggunakan strategi opsi yang terdefinisi risikonya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasokan uang M3 India menunjukkan peningkatan, naik menjadi 9,3% per 27 Oktober, dari tingkat sebelumnya 9,2%. Data ini mencerminkan pertumbuhan ringan dalam ukuran moneter dibandingkan dengan angka sebelumnya. Di pasar mata uang global, EUR/USD tetap di bawah 1,1600, dengan harapan komentar dari Federal Reserve dan pemungutan suara pendanaan US House. Sementara itu, GBP/USD turun di bawah 1,3100, karena dolar AS kembali menguat.

Pasar Emas dan Cryptocurrency

Emas mempertahankan posisinya di atas $4.100, memasuki fase konsolidasi setelah kenaikan sebelumnya. Dalam dunia cryptocurrency, Bitcoin diperdagangkan di atas $104.000, dengan pergerakan positif terlihat di Ethereum dan Ripple juga. Sui (SUI) mengalami tren naik, diperdagangkan di atas $2,00, setelah lonjakan optimis meskipun ada koreksi sebelumnya. Optimisme pasar berlanjut sepanjang sesi Eropa, tercermin dalam indeks regional, meskipun FTSE 100 menunjukkan penurunan kecil. Pasokan uang M3 India meningkat menjadi 9,3%, sinyal peningkatan likuiditas yang harus kita perhatikan. Dengan proyeksi resmi terbaru dari Reserve Bank of India yang menempatkan inflasi CPI di 4,8% untuk kuartal ini, pertumbuhan pasokan uang ini dapat memaksa mereka untuk mempertahankan sikap hati-hati. Trader derivatif harus berhati-hati dengan panggilan indeks Nifty dan mempertimbangkan perlindungan eksposur Rupee India hingga pertemuan kebijakan RBI berikutnya memberikan kejelasan.

Pemungutan Suara US House dan Implikasi Pasar

Fokus segera adalah pemungutan suara di US House mengenai RUU pendanaan sementara, yang menciptakan ketegangan pasar yang signifikan. Pemungutan suara yang sukses kemungkinan akan menjadi acara yang mendukung risiko, memperkuat dolar dan membebani aset aman saat ketidakpastian mereda. Kita ingat bagaimana penutupan pemerintahan selama 35 hari pada akhir 2018 dan awal 2019 menciptakan volatilitas besar, sehingga memposisikan untuk hasil apapun dengan straddles di S&P 500 bisa menjadi strategi yang bijaksana. Emas tetap kuat di atas $4.100, mencerminkan kecemasan mendalam seputar stabilitas pemerintah AS. Tingkat harga ini menunjukkan banyak berita buruk sudah dipertimbangkan, dan resolusi positif dari Washington dapat memicu penurunan tajam. Dengan indeks volatilitas VIX berkisar di sekitar 22, membeli opsi jual pada penambang emas menawarkan cara dengan risiko terdefinisi untuk bermain pada kemungkinan penurunan dalam ketakutan pasar. Kami melihat perbedaan yang jelas dalam kebijakan bank sentral, yang menciptakan peluang dalam pasangan mata uang. Taruhan pada pemotongan suku bunga Bank of England meningkat di tengah kekacauan politik Inggris, memberi tekanan berat pada Pound, situasi yang mengingatkan pada krisis mini-budget 2022. Sebaliknya, Reserve Bank of Australia terdengar hati-hati, menjadikan posisi panjang AUD/GBP sebagai perdagangan yang menarik untuk beberapa minggu mendatang. Komentar Gubernur Fed Williams menunjukkan bahwa bank sentral mungkin sudah selesai memperketat, yang dapat membatasi potensi kenaikan dolar AS lebih lanjut. Ini menciptakan gambaran yang membingungkan, dengan pasar crypto menunjukkan selera risiko sementara emas mengindikasikan ketakutan yang mendalam. Mengingat sinyal bercampur ini, trader mungkin mempertimbangkan permainan volatilitas, seperti masa depan VIX, karena pasar jelas siap untuk pergerakan signifikan begitu masalah pendanaan AS teratasi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Isabel Schnabel, anggota dewan eksekutif Bank Sentral Eropa, menyatakan bahwa suku bunga saat ini tidak perlu disesuaikan, dengan penekanan utama pada inflasi inti. Ia menyebutkan bahwa meskipun ada sedikit risiko inflasi yang meningkat, inflasi inti tetap menjadi fokus utama. Schnabel mengamati bahwa inflasi harga makanan tetap kuat dan saat ini tidak ada tekanan deflasi yang berkelanjutan. Ia mencatat bahwa ekonomi memiliki momentum positif dan dapat mentoleransi penyimpangan kecil dari target inflasi.

Euro Menarik Permintaan

Setelah pernyataan Schnabel, Euro menarik sedikit permintaan, dengan EUR/USD diperdagangkan 0,12% lebih rendah mendekati 1,1570. Peran utama ECB melibatkan penetapan suku bunga dan pengelolaan kebijakan moneter untuk menjaga stabilitas harga di sekitar 2%. ECB menggunakan pelonggaran kuantitatif dengan membeli aset, yang sering melemahkan Euro, untuk mencapai stabilitas harga ketika penurunan suku bunga tidak cukup. Pengetatan kuantitatif diterapkan setelah pemulihan ekonomi, yang berpotensi menguatkan Euro, dengan menghentikan pembelian aset dan menginvestasikan pokok obligasi yang sudah jatuh tempo. Komentar terbaru mengonfirmasi bahwa Bank Sentral Eropa kemungkinan akan mempertahankan suku bunga tinggi dalam waktu dekat. Kami melihat sikap ini sebagai respons langsung terhadap inflasi inti, yang tetap tinggi di 3,1% dalam perkiraan awal Oktober 2025. Ini menunjukkan taruhan pada pemotongan suku bunga yang segera mungkin tidak tepat.

Ekspektasi Suku Bunga Jangka Panjang

Ini memperkuat narasi “lebih tinggi lebih lama” yang telah dibangun sejak ECB menghentikan siklus kenaikan suku bunganya pada tahun 2024. Bagi trader derivatif, ini bisa berarti memposisikan diri untuk kurva imbal hasil jangka pendek yang datar atau sedikit miring ke atas. Strategi opsi yang menguntungkan dari stabilitas suku bunga, seperti menjual opsi empat jangka pendek pada kontrak berjangka Euribor, mungkin layak dipertimbangkan. Kekuatan Euro, yang melihatnya meningkat dari bawah 1,10 pada awal 2025 ke level saat ini sekitar 1,1570, didukung oleh perbedaan kebijakan ini. Kami percaya Federal Reserve menunjukkan lebih banyak tanda untuk beralih ke pemotongan suku bunga, menciptakan prospek yang menguntungkan bagi Euro. Oleh karena itu, opsi beli EUR/USD jangka panjang atau spread beli mungkin menawarkan cara untuk memanfaatkan potensi kenaikan lebih lanjut dalam beberapa minggu mendatang. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga emas terhenti di bawah resistensi $4,150 di tengah iklim pasar yang tidak pasti menjelang penutupan pemerintah AS. Dolar AS lebih kuat, membatasi potensi pergerakan naik emas, dengan kemungkinan penurunan lebih lanjut jika harga gagal menembus di atas $4,150.

Kewaspadaan Pasar

Emas mengalami performa datar pada grafik harian, berfluktuasi antara $4,100 dan $4,250, sementara para peserta pasar tetap berhati-hati. Meskipun terjadi pemulihan pada Indeks Dolar AS, yang pulih dari titik terendah terbaru, emas tetap bimbang di atas $4,100. Indikator teknis menunjukkan lemahnya momentum pergerakan naik harga emas. RSI tetap positif di 612.00, tetapi MACD menunjukkan tanda-tanda momentum negatif, yang mengindikasikan potensi tekanan turun. Jika emas gagal melewati resistensi $4,150, ini dapat menyebabkan penurunan lebih lanjut, dengan target di level $4,090, $4,050, dan mungkin di bawah $4,000. Sebaliknya, jika berhasil menembus di atas $4,150, ini bisa mendorong pengujian kembali area dukungan sebelumnya di sekitar $4,220 dan mungkin titik tertinggi sepanjang masa di dekat $4,380. Bank sentral, termasuk yang berasal dari Tiongkok, India, dan Turki, telah secara signifikan meningkatkan cadangan emas mereka dalam beberapa tahun terakhir.

Perubahan Struktur Pasar

Hubungan terbalik dengan Dolar AS tetap menjadi faktor penting. Setelah The Fed beralih ke sikap yang lebih netral pada pertengahan 2025, Indeks Dolar (DXY) jatuh dari puncaknya di atas 107, memberikan angin segar bagi emas. Namun, komentar hawkish dari beberapa anggota Fed baru-baru ini telah menyebabkan dolar menstabilkan diri, yang menghentikan sementara kenaikan emas mirip seperti tahun lalu. Kita juga harus mempertimbangkan pembelian besar yang terus-menerus dari bank sentral, yang telah mengubah struktur pasar. Setelah penambahan rekor 1,082 ton pada 2022, bank sentral secara kolektif membeli 1,037 ton lagi pada 2023, dan tingkat akuisisi tetap kuat hingga 2024 dan 2025, dengan Bank Rakyat Tiongkok menjadi pembeli yang konsisten. Ini memberikan dasar yang kuat di bawah harga, membuat koreksi dalam yang dalam menjadi kurang mungkin dibandingkan dengan siklus sebelumnya. Dengan dinamika ini di mana potensi kenaikan dibatasi tetapi memiliki dasar yang kuat, kita melihat trader dengan menguntungkan menjual opsi put yang out-of-the-money. Strategi ini memungkinkan pengumpulan premi, memanfaatkan peluruhan waktu dan probabilitas tinggi bahwa permintaan bank sentral akan mencegah penurunan harga yang signifikan. Ini adalah cara yang terencana untuk menghasilkan hasil saat pasar berkonsolidasi. Dengan harga terjebak dalam kisaran yang semakin sempit, volatilitas tersirat pada opsi emas telah jatuh ke level terendah dalam lebih dari setahun, membuatnya relatif murah. Ini memberikan kesempatan untuk membeli opsi call jangka panjang untuk bersiap menghadapi penembusan yang pada akhirnya. Strategi ini menawarkan potensi kenaikan yang signifikan dengan risiko terbatas jika pasar bergerak melawan kita atau tetap stagnan. Untuk beberapa minggu ke depan, fokus kami tetap pada poin-poin penting teknis. Kegagalan untuk menembus resistensi saat ini dapat membuat pengambilan keuntungan mendorong harga turun untuk menguji zona dukungan yang telah ditetapkan. Oleh karena itu, menggunakan opsi untuk menyusun perdagangan dengan risiko yang terdefinisi, seperti bull put spreads, tampak menjadi cara yang paling bijaksana untuk menavigasi lingkungan yang tidak pasti ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Ekspektasi Rentang USD/CNH Dalam pandangan 24 jam, USD diperdagangkan dalam rentang sempit 7.1175/7.1264, dengan penutupan di 7.1221. Meskipun pergerakan harga baru-baru ini tenang, para analis percaya bahwa rentang perdagangan yang lebih rendah lebih mungkin dibandingkan dengan penurunan yang berlanjut. Selama 1-3 minggu ke depan, USD diperkirakan akan tetap dalam fase perdagangan rentang. Rentang perdagangan yang diharapkan adalah antara 7.1120 dan 7.1330 berdasarkan pengamatan terbaru. Konten ini berasal dari berbagai observasi pasar oleh analis berpengalaman. Ini mencakup wawasan dan analisis dari sumber komersial serta internal/eksternal. Kesempatan Perdagangan Derivatif Mengingat pandangan bahwa USD/CNH akan terjebak dalam rentang, kami melihat kesempatan dalam derivatif yang menguntungkan dari volatilitas rendah. Pasangan ini diperkirakan akan tetap antara 7.1120 dan 7.1330 dalam beberapa minggu mendatang. Ini menunjukkan bahwa bertaruh pada pergerakan besar arah akan menjadi penggunaan modal yang kurang efektif. Bagi pedagang derivatif, pandangan ini mendukung strategi seperti menjual opsi strangles atau iron condors. Posisi ini dirancang untuk mengumpulkan premi seiring berjalannya waktu, mendapatkan keuntungan selama pasangan mata uang tidak melampaui rentang yang diharapkan. Dengan pasangan saat ini diperdagangkan di sekitar 7.12, menetapkan titik singkat dari strangle sedikit di luar rentang 7.1120/7.1330 bisa efektif. Pandangan ini didukung oleh data ekonomi terbaru dari kedua sisi Pasifik. Pertumbuhan PDB Tiongkok Q3 2025, yang stabil di 4.8%, memberi Bank Rakyat Tiongkok sedikit alasan untuk mengubah kebijakan stabilitas mata uangnya secara dramatis. Ini berbeda dengan situasi yang kita lihat pada akhir 2024, ketika volatilitas lebih tinggi terjadi di tengah kekhawatiran tentang pertumbuhan global.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga Makanan dan Kebijakan Moneter

Rupee India sedang berada di bawah tekanan terhadap Dolar AS karena tidak adanya pengumuman kesepakatan perdagangan AS-India. Pertumbuhan Indeks Harga Konsumen (CPI) India menurun menjadi 0,25% pada bulan Oktober, dibandingkan dengan ekspektasi 0,48% dan angka bulan September sebesar 1,54%. Harga makanan turun, yang menyebabkan perlambatan inflasi lebih tinggi dari yang diperkirakan. Para ekonom mengantisipasi pelonggaran kebijakan moneter lebih lanjut oleh Bank Sentral India, yang tahun ini telah mengurangi Suku Bunga Repo-nya sebanyak 100 basis poin menjadi 5,5%. Di sisi lain, tren pekerjaan yang lemah di AS telah menyebabkan spekulasi mengenai kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve. Kemungkinan pemotongan suku bunga pada bulan Desember meningkat menjadi 68% dari 62,4% sebelumnya dalam minggu ini, menyusul data ketenagakerjaan yang lemah. Pasangan USD/INR sedang tren naik, mencapai hampir 88,80. Rupee adalah yang terlemah melawan Dolar Australia di antara mata uang utama. Investor Institusi Asing menjual saham India senilai Rs. 803,22 crore, terkait dengan tidak adanya pengumuman kesepakatan perdagangan. Secara keseluruhan, USD/INR mendekati level tinggi teknis untuk melampaui 89,00, didukung oleh pola bullish. Fokus pasar adalah pada berbagai rilis ekonomi AS, dengan pembahasan pendanaan di Senat.

Dampak Keluar Dana Asing

Dengan inflasi ritel India pada bulan Oktober 2025 yang datang dengan angka yang mengejutkan rendah yaitu 0,25%, kita melihat jalan yang jelas bagi Rupee India untuk melemah lebih jauh. Angka ini adalah penurunan tajam dari 1,54% yang terlihat di bulan September dan jauh di bawah target 4% Bank Sentral India (RBI), yang menjadi fokus utama selama lingkungan kebijakan yang lebih ketat yang kita lihat pada tahun 2023 dan 2024. Angka inflasi yang sangat rendah ini memberikan lampu hijau bagi bank sentral untuk melakukan pelonggaran moneter lebih lanjut. RBI telah mengurangi Suku Bunga Repo-nya sebanyak 100 basis poin selama tahun 2025, dan data inflasi terbaru ini memperkuat alasan untuk pemotongan lebih lanjut pada pertemuan kebijakan berikutnya di awal bulan Desember. Harapan akan suku bunga yang lebih rendah membuat Rupee kurang menarik bagi modal asing. Oleh karena itu, kita seharusnya mengantisipasi tekanan lebih lanjut pada mata uang ini dalam beberapa minggu ke depan. Di sisi lain pasangan ini, kita melihat data pekerjaan AS yang melemah meningkatkan peluang pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve. Menurut alat CME FedWatch, kemungkinan pemotongan pada pertemuan pertengahan Desember kini telah meningkat menjadi 68%. Meskipun ini biasanya akan melemahkan Dolar AS, tekanan menurun pada Rupee dari faktor domestik tampaknya menjadi kekuatan yang lebih dominan untuk saat ini. Menambah kelemahan Rupee adalah keluarnya dana asing yang terus-menerus dari saham India, yang sebagian besar disebabkan oleh tidak adanya kesepakatan perdagangan AS-India yang final. Investor institusi asing telah konsisten menjadi penjual bersih, memberikan tekanan penjualan langsung pada mata uang. Situasi ini tidak mungkin terbalik tanpa pengumuman positif yang signifikan di bidang perdagangan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Nilai perak meningkat, didukung oleh harapan penurunan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve dan kekhawatiran yang berkelanjutan tentang ekonomi AS. Data ekonomi AS yang lemah telah meningkatkan permintaan untuk aset safe-haven, sementara Dolar AS stabil perlahan saat pasar menantikan pernyataan dari Komite Pasar Terbuka Federal setelah penyelesaian penutupan pemerintah. Perak diperdagangkan sekitar $51.70, naik 1%, didorong oleh spekulasi pemotongan suku bunga pada bulan Desember. Menurut alat CME FedWatch, pasar memprediksi kemungkinan 68% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 poin basis, meningkat dari 62% sebelumnya, meningkatkan minat pada perak. Indikator ekonomi AS yang buruk, seperti Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan dan kehilangan pekerjaan pada bulan Oktober, menunjukkan pertumbuhan yang melambat, mendukung pandangan bahwa Fed akan lebih fokus pada menstabilkan momentum daripada memerangi inflasi. Penyelesaian penutupan pemerintah AS yang sebagian telah meningkatkan sentimen pasar. Tekanan pada Dolar AS masih ada, dengan Indeks Dolar AS berkisar di sekitar 99.60. Data yang lemah untuk ekonomi AS dapat mengancam nilai Dolar AS, sehingga membuat perak lebih menarik bagi pembeli internasional. Perak didukung oleh permintaan safe-haven dan harapan kebijakan moneter yang akomodatif. Meskipun ada kemungkinan kejelasan politik, perak tetap menarik perhatian karena nilai ekonominya dan permintaan industri. Pasar menunjukkan sinyal jelas pergeseran dari Federal Reserve, menciptakan lingkungan yang menguntungkan bagi perak. Setelah siklus peningkatan suku bunga yang agresif pada tahun 2023 mendorong suku bunga dana federal di atas 5%, sekarang kita melihat perubahan yang signifikan. Alat CME FedWatch menunjukkan probabilitas 68% untuk pemotongan suku bunga pada bulan Desember, langkah yang akan menurunkan biaya peluang dari memegang aset yang tidak menghasilkan seperti perak. Harapan ini didorong oleh tanda-tanda jelas pendinginan ekonomi AS. Laporan pekerjaan Oktober 2025, misalnya, menunjukkan kehilangan bersih 50.000 pekerjaan yang mengejutkan, bertentangan dengan prediksi untuk kenaikan kecil. Ini, dikombinasikan dengan revisi penurunan pertumbuhan PDB kuartal ketiga menjadi hanya 0.8%, mendukung pandangan bahwa langkah selanjutnya Fed adalah untuk merangsang, bukan memperketat, aktivitas ekonomi. Bagi trader derivatif, ini menyarankan pembelian opsi panggilan pada kontrak berjangka perak atau ETF perak untuk memanfaatkan potensi kenaikan dengan risiko yang terukur. Mengingat bahwa perak diperdagangkan pada harga tertinggi dalam beberapa tahun sekitar $51.70, menggunakan bull call spreads bisa menjadi strategi bijak untuk mengurangi biaya premi. Pendekatan ini memungkinkan kita untuk mendapatkan keuntungan dari peningkatan yang berlanjut sambil membatasi pengeluaran awal kita. Tingkat harga yang tinggi juga menunjukkan volatilitas yang meningkat, yang dapat kita perdagangkan secara langsung. Dengan publikasi data ekonomi kunci yang tertunda karena penutupan pemerintah baru-baru ini dan beberapa pidato FOMC yang dijadwalkan, kemungkinan akan ada pergerakan harga yang tajam. Mendirikan long straddles bisa menjadi cara efektif untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan, terlepas dari arah pergerakannya. Selain kebijakan moneter, permintaan industri yang kuat memberikan dasar yang solid untuk harga perak. Instalasi panel surya global, sumber utama permintaan perak, diperkirakan akan tumbuh lebih dari 20% pada tahun 2025, melanjutkan tren tahun-tahun sebelumnya. Kami juga mengamati rasio emas/perak, yang saat ini berada di dekat rata-rata sejarahnya, menunjukkan perak dinilai secara wajar relatif terhadap emas untuk saat ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Hasil lelang obligasi 30 tahun Jerman meningkat menjadi 3,26% dari sebelumnya 3,17%. Perubahan ini mencerminkan penyesuaian di pasar obligasi, menunjukkan lingkungan dinamis yang mempengaruhi sekuritas investasi jangka panjang. Pasangan EUR/GBP telah mencapai puncak tahunan di tengah isu-isu politik di Inggris dan harapan akan penurunan suku bunga oleh Bank of England. Sementara itu, level USD/JPY mencapai puncak yang tidak terlihat sejak Februari.

Penurunan Gbp/Usd

GBP/USD telah menurun, jatuh di bawah 1.3100 seiring dengan menguatnya Dolar AS. Pasar global mengawasi suara DPR AS terkait undang-undang pendanaan pemerintah dan komentar dari pejabat Federal Reserve. Emas mempertahankan posisinya di atas $4.100 saat mengonsolidasikan keuntungan mingguan. Pasar tetap memperhatikan perkembangan keputusan undang-undang pendanaan DPR AS dan wawasan dari Federal Reserve. Bitcoin dan mata uang kripto besar lainnya seperti Ethereum dan Ripple mengalami momentum naik. Bitcoin diperdagangkan di atas $104.000, dengan Ethereum dan Ripple masing-masing dihargai $3.400 dan $2,40. Dalam sesi Eropa, optimisme pasar terus mendorong sentimen risiko lebih tinggi. Meskipun tren ini, FTSE 100 mencatat kerugian kecil, berbeda dengan indeks Eropa lainnya.

Biaya Pinjaman Meningkat di Eropa

Hasil lelang obligasi 30 tahun Jerman yang mencapai 3,26% adalah sinyal jelas tentang meningkatnya biaya pinjaman jangka panjang di Eropa. Data terbaru dari Eurostat menunjukkan inflasi inti tetap tinggi di 3,5% pada bulan Oktober, memperkuat keyakinan pasar bahwa Bank Sentral Eropa mungkin tidak dapat menurunkan suku bunga dalam waktu dekat. Kita harus mempertimbangkan posisi untuk menghasilkan hasil tinggi yang berkelanjutan melalui instrumen keuangan, seperti membeli opsi jual pada kontrak berjangka Euro-Bund. Di sisi lain, terdapat perbedaan besar di Inggris, di mana Euro mencapai puncak tahunan terhadap Pound Sterling di tengah taruhan pada penurunan suku bunga Bank of England. Kantor Statistik Nasional Inggris baru-baru ini mengonfirmasi kontraksi ekonomi sebesar 0,2% pada kuartal ketiga, memperkuat ekspektasi pelonggaran moneter. Ini memperkuat alasan untuk membeli opsi panggilan jangka panjang pada EUR/GBP untuk memanfaatkan momentum ini dalam beberapa minggu ke depan. Dolar AS tetap kuat, tetapi kita harus mengawasi komentar dari Fed dengan cermat, karena pejabat menunjukkan bahwa mereka sudah mendekati tingkat yang diinginkan untuk cadangan bank. Kita telah melihat dalam siklus sebelumnya bagaimana perubahan bahasa Fed dari tegas ke netral dapat dengan cepat membalikkan tren di dolar. Ini menunjukkan perlunya kehati-hatian, dan mungkin saatnya untuk melindungi posisi dolar yang panjang. Emas yang mengonsolidasikan di atas $4.100 per ounce saat Bitcoin pulih melewati $104.000 menunjukkan pasar yang bingung, dengan para pedagang melindungi diri dari inflasi sambil juga mengambil risiko. Sentimen yang terpisah ini menunjukkan ketidakpastian yang mendasar, yang bisa meningkatkan volatilitas pasar. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah naik dari level rendah mendekati 14 menjadi lebih dari 18 dalam sebulan terakhir, membuat strategi seperti long straddles pada indeks utama berpotensi menguntungkan. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dollar AS (USD) terhadap Yen Jepang (JPY) diperkirakan akan bergerak dalam kisaran 153,10 hingga 155,00 menurut analis Grup UOB. Dalam pandangan 24 jam, USD naik ke 154,49, turun ke 153,64, dan ditutup sedikit lebih tinggi di 154,15 (+0,01%), menunjukkan fase perdagangan datar. Analis memperkirakan USD akan diperdagangkan antara 153,65 dan 154,50 hari ini. Untuk periode 1-3 minggu, USD diprediksi akan mempertahankan kisaran saat ini yaitu 153,10 hingga 155,00. Informasi ini diberikan berdasarkan pengamatan pasar yang dipilih oleh Tim Wawasan FXStreet, yang mencakup analisis dari analis internal dan eksternal.

Ekspektasi Konsolidasi Pasar

Mengingat stabilitas saat ini, kami melihat pasangan USD/JPY memasuki fase konsolidasi. Pasar kemungkinan akan terjebak antara 153,10 dan 155,00 selama satu hingga tiga minggu ke depan. Ini menunjukkan periode perdagangan datar dengan keyakinan arah yang terbatas. Pandangan ini didukung oleh data ekonomi terbaru. Inflasi PCE inti AS yang dilaporkan minggu lalu untuk Oktober 2025 stabil di 2,8%, memberikan sedikit alasan bagi Federal Reserve untuk mengubah sikapnya yang sabar. Demikian pula, angka inflasi terbaru Jepang berada di sekitar 2,5%, menunjukkan bahwa Bank of Japan juga tidak mungkin mengambil langkah kebijakan mendadak yang akan secara dramatis memperkuat yen. Untuk trader derivatif, lingkungan ini mendukung strategi yang menguntungkan dari volatilitas rendah dan penguapan nilai. Kami percaya bahwa menjual premi opsi melalui strategi seperti iron condor, dengan strike pendek ditempatkan tepat di luar level 153,10 dan 155,00, adalah pendekatan yang layak. Posisi ini akan menguntungkan selama pasangan tetap berada dalam saluran yang diharapkan ini.

Resistensi Psikologis dan Preseden Historis

Kita harus ingat intervensi tajam dari Kementerian Keuangan pada tahun 2024 ketika dolar menguat secara signifikan. Level 155,00 tetap menjadi batas psikologis kunci, dan risiko berkelanjutan dari tindakan resmi kemungkinan akan membatasi momentum kenaikan yang kuat. Preseden historis ini memperkuat kredibilitas batas atas kisaran. Volatilitas yang diprakirakan dalam USD/JPY juga telah menyusut, dengan opsi satu bulan sekarang diperdagangkan mendekati 6,5%, jauh di bawah level yang terlihat lebih awal tahun ini. Ini membuat menjual volatilitas lebih menarik daripada membelinya, karena opsi relatif murah. Trader harus fokus pada pengumpulan premi daripada membayar untuk taruhan arah yang memerlukan terobosan. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

AUD/USD sedang bergerak dalam fase perdagangan di dalam kisaran, dilaporkan antara 0.6510 dan 0.6540. Proyeksi menunjukkan bahwa dolar Australia mungkin akan diperdagangkan dalam kisaran yang lebih luas antara 0.6490 dan 0.6580 di masa depan. Dalam pandangan 24 jam, AUD naik tajam menjadi 0.6540 baru-baru ini. Para analis memperkirakan mata uang ini akan menguji 0.6560, tetapi harga tetap berada di antara 0.6516 dan 0.6538.

Outlook Kisaran Perdagangan

Selama 1-3 minggu terakhir, para analis meyakini bahwa AUD kemungkinan akan naik sedikit, sesuai dengan kisaran perdagangan 0.6490/0.6580. Pembaruan sebelumnya telah menegaskan kembali tren yang diharapkan ini. FXStreet Insights memberikan pengamatan pasar dari berbagai ahli, menyajikan konten terkurasi setiap hari. Topik berkisar dari aktivitas FED ke berbagai pasangan mata uang dan komoditas. EUR/USD, GBP/USD, dan emas menunjukkan tren defensif. Bitcoin dan cryptocurrency lainnya bersiap untuk pemulihan, dengan Bitcoin diperdagangkan di atas $104,000. Kenaikan harga Chainlink dicatat, didorong oleh keterlibatan jaringan. Indeks Eropa menunjukkan optimisme, meskipun FTSE 100 mencatat kerugian kecil di tengah sesi.

Wawasan dan Strategi Pasar

Artikel ini juga mencakup pedoman tentang perdagangan dan saran mengenai risiko serta ketidakpastian terkait investasi. Informasi dimaksudkan untuk tujuan informasi dan bukan sebagai nasihat investasi. Untuk beberapa minggu ke depan, kami melihat dolar Australia akan diperdagangkan dalam kisaran yang dapat diprediksi. Kisaran segera diperkirakan antara 0.6510 dan 0.6540, dengan band yang lebih luas antara 0.6490 hingga 0.6580 diharapkan dalam sebulan mendatang. Kurangnya tren arah yang kuat menunjukkan bahwa volatilitas akan tetap rendah. Kestabilan ini didukung oleh kebijakan bank sentral di kedua sisi pasangan mata uang. Reserve Bank of Australia telah menjaga suku bunga tetap di 4.35% selama empat rapat berturut-turut, menunggu data lebih lanjut tentang inflasi. Demikian juga, Federal Reserve AS memberikan sinyal jeda, dengan data CPI AS terbaru dari Oktober 2025 menunjukkan inflasi di 2.9%, tingkat yang dapat dikelola dibandingkan dengan yang kita lihat beberapa tahun lalu. Indikator ekonomi utama juga menunjukkan pertumbuhan yang stabil, bukan luar biasa, yang menjaga mata uang tetap terjaga. Misalnya, data terbaru menunjukkan Caixin Manufacturing PMI China berada di angka netral 50.4, menunjukkan permintaan yang stabil tetapi tidak melonjak untuk komoditas Australia seperti bijih besi. Lingkungan bank sentral yang dapat diprediksi dan data ekonomi yang stabil menghapus bahan bakar untuk pergerakan besar mata uang. Untuk pedagang derivatif, pandangan ini mendukung strategi yang menguntungkan dari volatilitas rendah dan penurunan nilai seiring waktu. Menjual opsi untuk mengumpulkan premi tampaknya lebih menarik dibandingkan membeli opsi dengan harapan pergerakan harga yang besar. Volatilitas pasar mata uang secara keseluruhan jauh lebih rendah daripada puncak yang kami alami pada periode 2022-2023, memperkuat kasus untuk strategi yang terikat dalam kisaran. Sebagai hasilnya, para pedagang dapat mempertimbangkan untuk mengatur posisi seperti short strangles atau iron condors dengan harga strike yang aman di luar kisaran yang diharapkan 0.6490 hingga 0.6580. Tujuannya adalah agar opsi kedaluwarsa tidak berharga ketika pasangan AUD/USD bergerak menyamping dalam saluran ini. Ini memungkinkan pedagang untuk hanya mengumpulkan premi sebagai keuntungan dari ketidakpastian arah pasar. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.