Performa VanEck Gold Miners ETF

VanEck Gold Miners ETF (GDX) menunjukkan performa yang kuat, meningkat 7% dalam lima hari. Dengan kekuatan yang konsisten di atas rata-rata pergerakan 200 hari sejak Januari dan peningkatan tahunan sebesar 94%, GDX menargetkan $82 pada penutupan November. ARK Innovation ETF (ARKK), dengan keuntungan tahun-ke-tahunnya sebesar 55%, mengalami penurunan baru-baru ini, diperdagangkan sedikit di bawah RSI 50. Meski begitu, kekuatan teknis yang kuat di dekat level $79 mendukung kembalinya harga menuju puncak sekitar $93 pada awal Desember. iShares MSCI South Korea ETF (EWY) mencapai keuntungan tahun-ke-tahunnya sebesar 61%, didorong oleh fokus pada teknologi, khususnya Samsung Electronics yang menyumbang 23% dari dana. Momentum teknis yang kuat menunjukkan target di atas $101 pada akhir Desember.

Strategi untuk Tren Pasar Saat Ini

Dengan S&P 500 Growth ETF (SPYG) menunjukkan rebound yang kuat, kami percaya bahwa membeli opsi beli atau menjual posisi jual dengan harga di luar uang adalah langkah yang tepat. Pemulihan cepat ini didukung oleh laporan CPI minggu lalu, yang menunjukkan inflasi inti pada Oktober 2025 mendingin menjadi 2,8%, menguatkan keyakinan pasar bahwa Federal Reserve akan tetap bertahan. Pola ini mengingatkan kita pada pemulihan tajam berbentuk V yang kita lihat sepanjang 2023, di mana setiap penurunan segera dibeli. VXX menunjukkan bahwa ketakutan pasar sedang menurun, menjadikannya peluang jual yang jelas. Indeks VIX sendiri ditutup di bawah 13 kemarin, level yang tidak terlihat secara konsisten sejak sebelum pandemi 2020, menunjukkan adanya rasa puas yang luas. Menjual opsi beli dengan harga eksekusi pada atau di atas level resistensi $35 menawarkan peluang tinggi untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan yang berkelanjutan dan penurunan alami instrumen tersebut. Kami seharusnya mencari untuk menambah eksposur bullish pada penambang emas (GDX) karena mereka terus memimpin. Kekuatan ini didorong oleh melemahnya Indeks Dolar AS (DXY), yang jatuh di bawah 102 minggu lalu, menjadikan emas lebih menarik. Membeli opsi beli yang menargetkan harga $82 untuk akhir November atau menjual opsi jual di sekitar level dukungan $73 adalah strategi yang solid untuk bermain dalam momentum yang sedang berlangsung. Untuk ARK Innovation ETF (ARKK), penurunan baru-baru ini tampak seperti fase konsolidasi sebelum langkah selanjutnya. Meskipun ada kelemahan harga baru-baru ini, kami melihat aliran masuk bersih lebih dari $150 juta ke dalam dana minggu lalu, menunjukkan bahwa para percaya jangka panjang sedang mengakumulasi pada penurunan ini. Menjual posisi jual di bawah level dukungan $79 adalah cara untuk mendapatkan keuntungan sembari menunggu dana ini membangun basis baru untuk bergerak kembali menuju puncak. ETF Korea Selatan (EWY) memberikan cara yang kuat untuk berinvestasi dalam kekuatan teknologi global di luar nama besar biasa. Rally ini secara fundamental dibenarkan oleh data perdagangan terbaru dari Oktober 2025, yang menunjukkan lonjakan ekspor semikonduktor Korea Selatan sebesar 15% dari tahun ke tahun. Kami seharusnya memanfaatkan setiap penurunan kecil untuk membeli opsi beli, menargetkan pergerakan kembali ke puncak $101 pada bulan Desember. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Di AS, selera risiko meningkat setelah Senat menyetujui undang-undang pendanaan darurat dengan suara 60-40. Undang-undang ini kini menunggu persetujuan dari Dewan Perwakilan untuk membuka kembali pemerintah.

Poin-Poin Penting dan Analisis Pasar

Tanpa data ekonomi utama, para trader mengandalkan indikator lain. Indeks Optimisme Kecil NFIB turun menjadi 98.2 pada bulan Oktober tetapi tetap di atas rata-rata jangka panjang, sementara Indeks Ketidakpastian turun ke level terendah tahun ini. Laporan pekerjaan Inggris menunjukkan tingkat pengangguran sebesar 5% pada bulan September, melampaui perkiraan Bank of England (BoE) untuk bulan kedua. Ini dilaporkan meningkatkan ekspektasi pemotongan suku bunga BoE pada bulan Desember seiring dengan melemahnya upah sektor swasta, yang menunjukkan pelonggaran berlanjut di pasar tenaga kerja. Analisis teknis menunjukkan bahwa GBP/USD mencapai puncak jangka pendek mendekati 1.3180. Jika melewati 1.3200, ini dapat menyebabkan kenaikan lebih lanjut, sementara penutupan di bawah 1.3150 bisa mendorong penurunan menuju 1.3100 dan lebih rendah. Pound Sterling, mata uang tertua di dunia, menyumbang 12% dari transaksi FX global, dengan pasangan perdagangan utama termasuk GBP/USD, GBP/JPY, dan EUR/GBP. Kebijakan moneter Bank of England secara signifikan mempengaruhi nilainya, dengan alat seperti penyesuaian suku bunga yang ditujukan untuk menjaga stabilitas harga. Rilis data ekonomi seperti PDB, manufaktur, PMI layanan, dan ketenagakerjaan memengaruhi arah GBP. Ekonomi yang kuat biasanya mendukung Sterling melalui investasi asing dan potensi kenaikan suku bunga. Sebaliknya, data yang lemah umumnya menyebabkan penurunan nilai Pound.

Tren Mata Uang dan Dampak

Neraca Perdagangan, yang mencerminkan ekspor dan impor bersih, memengaruhi nilai mata uang. Pasar ekspor yang diinginkan memperkuat mata uang karena permintaan asing. Christian Borjon Valencia memulai karir perdagangannya pada tahun 2010, fokus pada analisis teknis. Kami ingat ketika pengangguran di Inggris mencapai 5% yang memicu pembicaraan tentang pemotongan suku bunga Bank of England. Pemotongan tersebut akhirnya terwujud hingga 2024, dengan Suku Bunga Bank kini berada di 3.75% berdasarkan pertemuan terbaru. Ini sangat kontras dengan suku bunga Federal Reserve AS saat ini yang sebesar 4.50%, menciptakan keuntungan hasil yang signifikan bagi dolar. Kekhawatiran utama kami sekarang adalah inflasi yang terus menerus di Inggris, yang tercatat sebesar 2.8% pada indeks harga konsumen Oktober 2025 yang terbaru. Angka ini, yang masih jauh di atas target 2%, menyulitkan jalan BoE ke depan di saat pasar tenaga kerja masih lesu dengan tingkat pengangguran di 4.8%. Lingkungan ini menunjukkan bahwa BoE memiliki sedikit ruang untuk menaikkan suku bunga, membatasi potensi penguatan Pound. Untuk trader derivatif, ini menunjukkan strategi yang menguntungkan dari penurunan lebih lanjut di GBP/USD. Diferensial suku bunga yang besar membuat posisi GBP jangka panjang menjadi mahal, lebih memfavoritkan posisi jual atau penjualan opsi tertutup pada kepemilikan yang ada. Kami melihat peningkatan minat pada strategi opsi seperti bear put spreads untuk memanfaatkan potensi penurunan menuju level 1.2800. Di sisi AS, data ekonomi terus menunjukkan ketahanan, mendukung kekuatan relatif dolar. Laporan Non-Farm Payrolls bulan Oktober 2025 menunjukkan penambahan 210.000 pekerjaan, jauh melampaui perkiraan dan meredam spekulasi tentang kemungkinan pemotongan suku bunga Fed. Ini memperkuat narasi “lebih tinggi untuk lebih lama” di AS, menjadikan dolar sebagai mata uang yang lebih menarik dalam pasangan GBP/USD.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga minyak telah meningkat seiring dengan kemajuan Kongres AS dalam mengesahkan undang-undang pendanaan untuk mengakhiri penutupan pemerintah, yang mendukung pemulihan permintaan di pasar minyak. Minyak Mentah West Texas Intermediate (WTI) AS diperdagangkan sekitar $60,75 per barel, menunjukkan peningkatan sebesar 1,20% pada hari Selasa, didorong oleh optimisme bahwa pembukaan kembali pemerintah AS akan menghidupkan kembali aktivitas ekonomi. Senat AS telah menyetujui undang-undang pendanaan sementara dengan suara 60-40, meningkatkan harapan akan berakhirnya kebuntuan anggaran. Ini diharapkan dapat menyebabkan lonjakan sementara dalam konsumsi energi saat operasi federal dilanjutkan, sementara pasokan minyak tetap tinggi dengan meningkatnya inventaris AS selama empat minggu berturut-turut dan peningkatan penyimpanan terapung di Asia yang telah berlipat ganda sejak bulan Oktober.

Benchmark Minyak Global

Benchmark minyak mentah global telah turun sekitar 15% sejak pertengahan September, disebabkan oleh peningkatan produksi di luar OPEC dan permintaan pengolahan yang lebih lambat dari China. OPEC+ berencana untuk meningkatkan produksi sebanyak 137.000 barel per hari pada bulan Desember, menghentikan kenaikan pada awal 2026 untuk menyeimbangkan pasar. Kenaikan WTI juga dipengaruhi oleh dolar AS yang lebih lemah di tengah data kehilangan pekerjaan, mendukung ekspektasi pelonggaran kebijakan moneter lebih lanjut. Laporan dari OPEC, API, dan Administrasi Informasi Energi AS akan segera memberikan wawasan terbaru mengenai keseimbangan pasar minyak. Pasar minyak saat ini terjebak di antara sinyal-sinyal yang saling bertentangan, menciptakan lingkungan yang tegang bagi para pedagang. Kami melihat harga WTI mentah sekitar $60,75, didorong oleh optimisme bahwa berakhirnya penutupan pemerintah AS akan mendorong aktivitas ekonomi dan permintaan bahan bakar. Namun, sentimen positif ini terbatas oleh kenyataan persediaan global yang berlebihan. Kasus untuk harga yang lebih tinggi bergantung pada permintaan yang meningkat dan dolar AS yang lebih lemah, yang membuat minyak lebih terjangkau bagi pembeli internasional. Laporan minggu lalu dari Administrasi Informasi Energi (EIA) menunjukkan penurunan mengejutkan sebanyak 1,5 juta barel, menghentikan rentetan empat minggu penambahan inventaris dan memberikan semangat baru bagi para pembeli. Ini menunjukkan bahwa lonjakan permintaan dari pembukaan kembali pemerintah mungkin mulai terlihat dalam data lebih cepat dari yang diperkirakan.

Strategi Pasar Potensial

Namun, kita tidak dapat mengabaikan kelebihan pasokan yang telah menekan harga turun 15% sejak pertengahan September. Sementara permintaan China yang lambat menjadi perhatian, PMI manufaktur resmi China untuk bulan Oktober baru-baru ini dilaporkan sebesar 50,2, menunjukkan sedikit dan tidak terduga kembalinya ekspansi. Ini bisa berarti bahwa tekanan dari Asia mulai berkurang, berpotensi menggeser keseimbangan pasokan-demand. Mengingat ketidakpastian ini, para pedagang derivatif harus mengantisipasi meningkatnya volatilitas dalam beberapa minggu mendatang. Alih-alih mengambil taruhan arah yang sederhana, strategi seperti membeli straddles bisa efektif untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan, tanpa memperhatikan arah, menjelang rapat OPEC+ berikutnya di bulan Desember. Bagi mereka yang condong optimis tetapi ingin membatasi risiko, bull call spreads menawarkan cara yang jelas untuk memainkan kemungkinan kenaikan harga. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga emas telah sedikit menurun dari puncak tiga minggu, dengan batas penjualan sekitar $4,150. Saat ini, harga berada di sekitar $4,107, berjuang untuk memperkuat kenaikan yang terjadi di awal minggu. Kesepakatan penutupan pemerintah AS telah mengurangi aliran investasi aman ke Emas, meskipun kekhawatiran fiskal dan risiko geopolitik terus mendasari permintaan. Secara teknis, prospek jangka pendek Emas tetap positif selama harganya tetap di atas level $4,100, dengan resistensi dan dukungan segera di $4,150 dan $4,050, masing-masing.

Dampak Federal Reserve terhadap Sentimen

Ekspektasi terhadap Federal Reserve yang bersikap dovish mendukung sentimen positif, tetapi pengambilan keuntungan baru-baru ini mengikuti optimisme atas pembukaan kembali pemerintah. Kembalinya rilis data ekonomi penting dapat mendorong pelonggaran kebijakan moneter lebih lanjut jika tanda-tanda perlambatan ekonomi AS terlihat. Sementara itu, faktor geopolitik dan data pekerjaan AS yang lemah telah mempengaruhi Dolar AS, mendukung harga Emas. Indeks Dolar AS mendekati level terendah dalam dua minggu, dengan penurunan terjadi untuk hari kelima berturut-turut. Kesepakatan sementara tentang pendanaan pemerintah AS memperpanjang operasi hingga 30 Januari, meninggalkan prospek penutupan lainnya. Data ADP menunjukkan penurunan dalam pekerjaan sektor swasta AS, menambah tekanan pada USD dan berkontribusi terhadap potensi pelonggaran Fed lebih lanjut. Setelah penutupan pemerintah berakhir, investor juga mempertimbangkan sinyal perdagangan campuran dari China dan diskusi perdagangan dengan India dan Swiss. Emas, yang dikenal karena daya tarik sebagai aset aman, terus menarik minat di tengah ketidakpastian ekonomi. Bank sentral telah secara substansial meningkatkan cadangan Emas, dengan pembelian tinggi tercatat pada tahun 2022. Sebagai aset yang tidak memberikan imbal hasil, Emas diuntungkan dari suku bunga rendah dan memiliki korelasi terbalik yang signifikan dengan Dolar AS dan obligasi Treasury. Sebagai emas menarik diri dari level resistensi $4,150, kita melihat kasus klasik pengambilan keuntungan jangka pendek. Kesepakatan sementara untuk mengakhiri penutupan pemerintah AS telah menenangkan ketegangan untuk sementara, tetapi trader derivatif harus melihat penurunan ini sebagai peluang potensial, bukan sebagai pembalikan tren. Faktor-faktor mendasar yang mendorong emas naik, yaitu ekspektasi Fed dovish dan risiko geopolitik, belum hilang.

Strategi Perdagangan dan Posisi Pasar

Bagi trader opsi, penarikan ini menuju level dukungan $4,100 adalah momen krusial. Dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) mendingin dari wilayah jenuh beli, menjual opsi put yang dijamin kas atau spread put bull dengan strike di bawah zona dukungan utama $4,050 bisa menjadi cara untuk mendapatkan eksposur bullish dengan harga yang lebih baik. Strategi ini diuntungkan dari baik potensi rebound harga maupun volatilitas implisit yang meningkat akibat ketidakpastian fiskal yang berlangsung. Kelemahan Dolar AS memberikan angin segar lain bagi emas. Indeks Dolar kesulitan menemukan pijakan di sekitar 99.30, dan dengan data ADP terbaru menunjukkan kehilangan pekerjaan di sektor swasta, pasar memperkirakan tindakan Federal Reserve yang lebih agresif. Sebenarnya, Alat CME FedWatch kini menunjukkan probabilitas lebih dari 85% untuk pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan FOMC bulan Desember, yang akan semakin menekan dolar dan mendukung emas. Melihat posisi pasar, kita melihat penumpukan yang signifikan dalam opsi call dengan harga strike $4,200, menandakan bahwa banyak trader memposisikan diri untuk menembus resistensi saat ini. Namun, VIX, meskipun turun dari puncak terbarunya, masih berada di dekat 19, yang menunjukkan bahwa trader tetap berhati-hati terkait stabilitas pasar yang lebih luas. Oleh karena itu, trader yang lebih bearish dalam jangka pendek mungkin mempertimbangkan untuk menjual spread call di atas resistensi $4,150 untuk mengumpulkan premi sambil pasar berkonsolidasi. Pasar fisik juga mengonfirmasi sentimen bullish, karena ETF emas besar telah melaporkan aliran bersih lebih dari 15 ton hanya dalam dua minggu terakhir. Ini menunjukkan bahwa investor jangka panjang menggunakan level harga ini untuk menambah kepemilikannya, menganggap setiap penurunan sebagai kesempatan untuk membeli. Permintaan fisik yang mendasari ini memberikan dukungan kuat yang tidak boleh diabaikan oleh trader derivatif.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar Kanada menguat seiring dengan melemahnya Dolar AS akibat data pasar tenaga kerja AS yang lemah. Laporan ADP menunjukkan kehilangan 11.250 pekerjaan sektor swasta AS dalam seminggu, meningkatkan ekspektasi untuk penurunan suku bunga Federal Reserve. USD/CAD turun menjadi sekitar 1.4008, dekat dengan posisi terendah dua minggu, sementara Indeks Dolar AS diperdagangkan di dekat 99.30 dalam perkembangan ini. Pasar kini memprediksi kemungkinan 70% untuk penurunan suku bunga pada bulan Desember, meningkat dari 62% sebelumnya.

Data ADP Terbaru dan Tanggapan Pasar

Data ADP terbaru menunjukkan penambahan 42.000 pekerjaan swasta di bulan Oktober, berbeda dari angka sebelumnya. Meskipun pemerintah AS telah menyelesaikan masalah penutupan, hal ini tidak banyak membantu Dolar AS. Dolar Kanada diuntungkan oleh harga Minyak yang stabil dan data domestik yang kuat, dengan minyak mentah West Texas Intermediate diperdagangkan di atas $60. Bank of Canada diperkirakan akan mempertahankan kebijakan setelah data tenaga kerja yang kuat. Poin-poin penting yang mempengaruhi Dolar Kanada meliputi suku bunga Bank of Canada, harga Minyak, dan kesehatan ekonomi Kanada. Suku bunga dan harga Minyak yang lebih tinggi biasanya memperkuat Dolar Kanada, begitu juga dengan data ekonomi yang positif. Inflasi dan indikator makroekonomi juga memainkan peran penting dalam menentukan nilai mata uang.

Strategi untuk Dolar AS yang Melemah

Mengingat pasar memproyeksikan probabilitas 70% untuk penurunan suku bunga oleh Federal Reserve pada bulan Desember, kita harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari melemahnya Dolar AS. Pasangan USD/CAD menjadi fokus utama, karena Dolar Kanada juga mendapatkan dukungan dari harga minyak yang kuat. Membeli opsi put pada USD/CAD menawarkan cara dengan risiko yang terdefinisi untuk bersiap menghadapi penurunan pasangan ini dalam beberapa minggu ke depan. Kekuatan Dolar Kanada semakin didukung oleh faktor fundamental, dengan minyak mentah West Texas Intermediate tetap di atas $60 per barel, didukung oleh laporan EIA terbaru yang menunjukkan penurunan tak terduga dalam persediaan. Pembacaan inflasi terbaru Kanada untuk bulan Oktober juga stabil di 2,1%, memberi sedikit alasan bagi Bank of Canada untuk menyesuaikan kebijakannya dengan sikap dovish Fed. Perbedaan kebijakan ini sangat mendukung rendahnya nilai tukar USD/CAD. Kita harus tetap waspada terhadap kemungkinan volatilitas, terutama dengan laporan tenaga kerja AS yang bertentangan. Data resmi Non-Farm Payrolls, yang akan dirilis pada hari Jumat, 14 November, kini menjadi fokus utama pasar, dan angka yang lemah di bawah perkiraan konsensus 75.000 kemungkinan akan mempercepat penurunan Dolar AS. Trader yang mengharapkan pergeseran harga yang signifikan setelah pengumuman, terlepas dari arahnya, dapat mempertimbangkan strategi long straddle dengan menggunakan opsi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

The S&P 500 ETF, denoted as SPY, baru-baru ini mengalami pengaturan teknis sesuai dengan teori Gelombang Elliott. SPY telah menyelesaikan koreksinya di zona Equal Legs, juga dikenal sebagai Blue Box Area. Pola ini mencakup penarikan kembali 3-gelombang yang membentuk Double Three, dengan rentang penting yang ditentukan di 663,57–652,77.

Analisis Teknikal SPY

Setelah itu, posisi beli dimulai sekitar 663,57, mengantisipasi pantulan tiga-gelombang dari Blue Box. Mencapai tingkat retracement Fibonacci 50% terkait dengan penghubung X merah memungkinkan penyesuaian untuk membuat posisi ini tanpa risiko. Stop-loss posisi ditetapkan di titik impas dengan sebagian keuntungan sudah diamankan. Setelah menemukan pembeli di area Blue Box, SPY melampaui tingkat retracement 50% dari penghubung X merah. Akibatnya, posisi beli menjadi tanpa risiko, dengan target lebih lanjut ditetapkan di 696,53-707,42 saat SPY berpotensi bergerak menuju puncak baru. Selama harga tetap di atas 661,25, gelombang (5) mungkin terus maju. Strategi semacam ini merupakan contoh pengaturan perdagangan yang memenuhi kriteria teori Gelombang Elliott, dengan manajemen risiko mencerminkan penerapan strategi di titik teknis yang ditentukan. Berdasarkan aksi harga terkini, kami melihat bahwa S&P 500 ETF kemungkinan telah menyelesaikan koreksinya, menemukan dukungan kuat di sekitar area $661-$663. Kami sudah memasuki posisi beli dari zona ini dan menganggap ini sebagai awal dari pergerakan naik baru. Pantulan awal telah kuat, memungkinkan kami untuk membuat perdagangan yang ada tanpa risiko dengan memindahkan stop loss ke titik masuk kami.

Outlook Pasar dan Ekonomi

Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Royal Bank of Canada (RY), sebuah perusahaan layanan keuangan terdiversifikasi, beroperasi di seluruh dunia menawarkan keuangan pribadi, perbankan komersial, manajemen kekayaan, dan asuransi. Perusahaan ini terdaftar dengan simbol “RY” di NYSE. Sebuah ramalan memprediksi adanya peningkatan dalam urutan April 2025, mengharapkan kenaikan menuju zona $150.86 – $153.23. Penurunan perlu tetap di atas titik terendah dari 13 Oktober 2025, untuk menyelesaikan (1). Disarankan untuk membeli selama penarikan (2), yang terjadi dalam 3, 7, atau 11 gerakan pada level ekstrem. Analisis Gelombang Elliott mengungkapkan peningkatan dari level rendah Maret 2020 (II), menandai I dari (III) pada puncak $119.41 di Januari 2022 dan II pada titik terendah $77.90 di Oktober 2023. Fase I mengalami puncak dan lembah, sementara II diakhiri pada titik terendah $83.63. Jika terjadi kenaikan di atas titik rendah II, dapat mencapai target antara $150.86 dan $156.28 untuk menyelesaikan fase ini. Posisi saat ini menunjukkan kemungkinan kenaikan lebih lanjut, setelah melampaui level sebelumnya. Dua gerakan tambahan diharapkan untuk memvalidasi kenaikan di atas $149.44, dengan tujuan menuju area $150.86 – $153.26 untuk menyelesaikan (1). Pembelian strategis dianjurkan selama penarikan (2) berikutnya dengan jumlah gerakan tertentu sambil tetap berada dalam tren naik. Berdasarkan analisis saat ini, kami melihat Royal Bank of Canada berada dalam tahap akhir dari dorongan naik yang dimulai setelah titik terendah Oktober 2023. Saham mendekati zona target $150.86 hingga $153.23, kemungkinan didorong oleh laporan pendapatan Q3 2025 yang kuat yang diterbitkan beberapa minggu lalu. Kami percaya ini menyelesaikan gelombang dorongan besar, menunjukkan bahwa potensi kenaikan segera kini terbatas. Kami akan menyarankan untuk tidak menggunakan opsi beli untuk mengejar keuntungan terakhir ini, karena risiko terhadap imbalan tidak menguntungkan. Sebagai gantinya, trader harus bersiap untuk penarikan signifikan, yang disebut gelombang (2), setelah puncak ini dikonfirmasi. Membeli opsi jual dengan jatuh tempo pada Januari atau Februari 2026 bisa menjadi strategi yang bijaksana untuk memanfaatkan penurunan yang diperkirakan. Volatilitas yang diperkirakan pada opsi RY telah cenderung mendekati level terendah selama 52 minggu, yang membuat opsi jual pelindung relatif murah saat ini. Kami melihat periode ketidakpastian yang serupa di akhir 2021, tepat sebelum koreksi pasar yang melanda sebagian besar tahun 2022. Pola historis ini menunjukkan pasar mungkin menganggap ringan risiko pembalikan dalam waktu dekat. Penurunan yang diantisipasi ini adalah kesempatan untuk membeli, bukan sinyal bearish jangka panjang. Sektor perbankan Kanada tetap secara fundamental kuat, didorong oleh harga energi yang stabil, dengan WTI crude rata-rata di atas $90 per barel untuk sebagian besar tahun 2025. Setelah koreksi menemukan pijakannya, kami akan mencari untuk menjual spread put atau membeli opsi beli jangka panjang untuk memposisikan diri untuk gelombang besar berikutnya. Strategi keseluruhan bergantung pada struktur pasar yang bertahan di atas titik terendah gerakan baru-baru ini dari 13 Oktober 2025. Jika terjadi penurunan di bawah level itu, hal ini akan membatalkan perhitungan gelombang bullish saat ini dan memaksa penilaian ulang terhadap seluruh tren. Oleh karena itu, titik harga tersebut menjadi garis kritis kami dalam mengelola risiko pada semua posisi di masa depan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Kinerja NVDA dianalisis melalui Grafik Elliott Wave 1-jam, dengan fokus pada lonjakan sejak 7 April 2025. Lonjakan ini terstruktur sebagai impuls, menunjukkan adanya kelanjutan tren naik. Anggota diarahkan untuk tidak menjual, dan sebaliknya, untuk mengambil peluang membeli selama penarikan pada area kotak biru tertentu yang ditandai pada grafik. Siklus yang dimulai pada 21 April 2025, mengakhiri gelombang ketiganya di $212,19, diikuti oleh penarikan sebagai struktur ganda tiga. Gelombang W ditutup di $195, dengan gelombang X mencapai puncak di $202,92. Gelombang Y mencapai zona kotak biru di $185,66–$174,97, di mana pembeli di masa depan diharapkan mencari keuntungan atau minimal pantulan tiga gelombang. Grafik NVDA selanjutnya menunjukkan pergerakan ke atas setelah koreksi di daerah kotak biru. Ini memungkinkan posisi tanpa risiko bagi mereka yang mengikuti strategi pembelian yang disarankan. Pelanggaran di atas $212,19 diperlukan untuk mengonfirmasi perpanjangan lebih lanjut menuju zona antara $220,01 dan $232,72. Ini akan menghindari koreksi lainnya. Berdasarkan aksi harga terbaru, kita melihat NVDA telah menemukan dukungan di rentang $175 hingga $186, yang diidentifikasi sebagai zona pembelian penting. Saham sejak itu melambung, menunjukkan bahwa penarikan korektif telah lengkap. Ini memberikan pengaturan yang menguntungkan untuk pergerakan lanjutan ke arah atas dalam waktu dekat. Bagi trader yang ingin memanfaatkan ini, membeli opsi panggilan dengan jatuh tempo akhir Desember 2025 atau Januari 2026 adalah pendekatan langsung. Strategi ini memberi cukup waktu bagi saham untuk berpotensi menembus tinggi sebelumnya dan melambung menuju area target. Pantulan baru-baru ini dari dukungan memberikan dasar teknis yang jelas untuk posisi bullish ini. Pandangan teknis ini didukung oleh fundamental yang kuat, seperti yang terlihat dalam laporan pendapatan NVDA terakhir untuk Q3 2025, yang melampaui ekspektasi karena permintaan chip AI yang kuat. Data industri terbaru mengonfirmasi bahwa NVDA telah mempertahankan pangsa pasar dominannya, memegang sekitar 82% dari pasar akselerator AI hingga Oktober 2025. Latar belakang ini memperkuat gagasan bahwa penurunan harga baru-baru ini adalah fase konsolidasi daripada pembalikan. Tingkat kritis yang perlu diperhatikan sekarang adalah tinggi sebelumnya sebesar $212,19. Pelanggaran yang kuat di atas harga ini akan mengonfirmasi fase naik berikutnya sedang berlangsung, menargetkan zona $220 hingga $233. Trader yang masuk mendekati rendah baru-baru ini dapat mempertimbangkan untuk mengambil keuntungan sebagian atau menyesuaikan stop-loss mereka ke titik masuk mereka untuk menciptakan perdagangan tanpa risiko. Kami telah melihat pola serupa dalam sejarah NVDA, khususnya selama fase koreksi di 2023, di mana penarikan tajam namun sementara terjadi sebelum tren naik utama dilanjutkan. Penarikan yang historis sering kali berfungsi sebagai peluang akumulasi sebelum saham membuat puncak baru. Struktur saat ini tampaknya mengikuti panduan yang mirip.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

MicroStrategy tetap menjadi pemegang Bitcoin korporat terbesar, namun pada 2025, ada perbedaan antara kinerja saham mereka dan nilai Bitcoin. Meskipun Bitcoin mencapai puncak baru, saham MicroStrategy, MSTR, menunjukkan kelemahan yang terus-menerus, mengindikasikan masalah teknis yang mendasar. Analisis Elliott Wave mengungkapkan level dukungan kritis dan target potensi penurunan. Sejak perusahaan mencapai puncaknya di $543 pada November 2024, MSTR telah mengikuti tren menurun, sementara Bitcoin terus berkembang. Pola bearish MSTR sejak November 2024 meliputi pelanggaran low Februari 2025, mengonfirmasi koreksi double three. Analisis gelombang menunjukkan bahwa setelah menyelesaikan gelombang “w” pada Februari 2025 dan gelombang “x” memantul lebih tinggi, gelombang “y” sedang berlangsung. Fokus saat ini adalah pada gelombang ((W)), yang mencapai zona 61,8-76,4% Fibonacci. Ini menunjukkan kemungkinan pemantulan tiga gelombang jangka pendek sebelum tren turun dilanjutkan. Area target untuk pembalikan signifikan diproyeksikan di $138 – $63. Setelah mencapai zona ini, reaksi naik yang kuat diharapkan. Trader harus mencari pemantulan jangka pendek sebagai kesempatan menjual, sementara investor mungkin menunggu area ekstrem ini sebelum membeli. Menggunakan strategi Elliott Wave dan sistem proprietary dapat membantu dalam menentukan waktu masuk yang akurat untuk reli di masa depan. Saat ini, 11 November 2025, perbedaan antara MicroStrategy (MSTR) dan Bitcoin adalah sinyal penting bagi kita. Sementara Bitcoin telah melampaui $120,000 ke puncak sepanjang masa baru kuartal ini, saham MSTR gagal mengikuti, mengonfirmasi kelemahan teknis yang telah kita lihat sejak puncaknya di $543 setahun yang lalu. Data kami menunjukkan MSTR kini memegang lebih dari 250,000 bitcoin, namun pasar jelas mengabaikan nilai aset ini. Kami melihat pemantulan jangka pendek yang berkembang, yang menghadirkan kesempatan jelas bagi trader derivatif. Ini bukan waktu untuk membeli calls; sebaliknya, anggap ini sebagai kesempatan untuk menjual pada kekuatan dengan memulai posisi bearish seperti bear call spreads atau menjual calls out-of-the-money. Volatilitas implisit telah tetap tinggi, baru-baru ini berada di sekitar 95% untuk opsi jangka pendek, yang menjadikan penjualan premium sebagai strategi yang menarik. Begitu reli singkat ini memudar, saham harus melanjutkan jalur menurun ke arah target equal legs. Ini menempatkan zona $138 – $63 dalam permainan saat kita memasuki kuartal pertama 2026. Kekhawatiran tentang utang multi-miliar dolar perusahaan tampaknya menjadi faktor utama yang menciptakan beban, yang bahkan harga Bitcoin yang mencetak rekor pun tidak dapat mengatasinya. Untuk mereka yang memiliki jangka waktu lebih panjang, membeli put jangka panjang bisa menjadi cara untuk bersiap menghadapi koreksi yang berlanjut hingga tahun depan. Minat short pada saham telah kembali di atas 20% dari float, menunjukkan konsensus yang semakin tumbuh bahwa leverage perusahaan adalah titik lemahnya. Kesenjangan valuasi antara saham dan aset dasarnya adalah alasan utama untuk pandangan bearish kami.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tingkat pertukaran EUR/JPY mengalami kenaikan, dengan Euro menguat karena ketahanannya, sementara Yen melemah akibat sikap dovish dari Bank of Japan. Diperdagangkan sedikit lebih tinggi sekitar 178.30, kekuatan Euro dijelaskan oleh sentimen pasar yang lebih luas dan kebijakan moneter Jepang yang hati-hati. Indeks Sentimen Ekonomi ZEW Jerman turun menjadi 38.5 pada bulan November, lebih rendah dari yang diperkirakan yaitu 40.0 dan menunjukkan terus berlanjutnya pesimisme pasar. Meskipun terjadi sedikit perbaikan pada Indeks Situasi Saat Ini menjadi -78.7, namun tidak memenuhi prediksi -77.5. Namun, ada perbaikan sentimen di kawasan Euro secara lebih luas, yang menguntungkan Euro.

Komentar ECB dan Tekanan Terhadap Yen

Pernyataan dari pejabat Bank Sentral Eropa, Martin Kocher, mendukung Euro, karena ia menegaskan bahwa posisi ECB saat ini tidak memerlukan penyesuaian segera. Di Jepang, Yen menghadapi tekanan akibat komentar dari penasihat ekonomi Takuji Aida, yang menunjukkan bahwa tidak ada kenaikan suku bunga yang diharapkan hingga kemungkinan Januari, tergantung pada perkiraan ekonomi. Pasar menunggu data Indeks Harga Produsen Jepang untuk arahan lebih lanjut mengenai kebijakan BoJ. Untuk saat ini, meningkatnya selera terhadap risiko mengurangi permintaan Yen, membantu EUR/JPY tetap di atas 178.00. Sementara itu, kinerja Euro hari ini menunjukkan kekuatan terhadap Poundsterling Inggris dan perubahan yang campur aduk terhadap mata uang lainnya. Berdasarkan situasi saat ini, perbedaan kebijakan yang jelas antara Bank Sentral Eropa yang stabil dan Bank of Japan yang ragu menciptakan peluang yang terlihat. Euro tetap kokoh karena inflasi terbukti sulit diatasi, dengan data HICP kawasan Euro terbaru untuk Oktober 2025 menunjukkan angka 2.4%, masih di atas target ECB. Oleh karena itu, kita sebaiknya mengutamakan strategi yang menguntungkan dari kenaikan berkelanjutan dalam tingkat pertukaran EUR/JPY. Kelemahan dalam Yen Jepang kemungkinan akan terus berlanjut selama beberapa minggu ke depan. Data Q3 2025 terbaru menunjukkan bahwa pertumbuhan upah Jepang hanya 1.1%, lebih rendah dari yang diharapkan dan memberi Bank of Japan tidak ada alasan untuk terburu-buru meningkatkan suku bunga. Kami memperkirakan bahwa data Indeks Harga Produsen yang akan dirilis Jumat ini akan mengonfirmasi kurangnya tekanan inflasi ini, mendorong segala pemikiran tentang pengetatan kebijakan lebih jauh ke tahun 2026.

Strategi dan Risiko

Mengacu pada pandangan ini, kami percaya membeli opsi call pada EUR/JPY adalah cara bijaksana untuk mendapatkan paparan terhadap tren naik yang diharapkan menuju level 180.00. Melihat pasar opsi, volatilitas implisit satu bulan untuk EUR/JPY berada sekitar 8.5%, yang tidak terlalu tinggi. Ini menunjukkan bahwa premi opsi harga sudah wajar, memungkinkan cara yang hemat biaya untuk menangkap potensi keuntungan. Risiko utama terhadap pandangan ini adalah pernyataan hawkish yang tidak terduga dari pejabat Jepang, tetapi data domestik yang lemah menjadikannya peristiwa dengan probabilitas rendah. Dinamika saat ini sangat mirip dengan lingkungan carry trade yang mendominasi pasar pada pertengahan 2000-an, di mana meminjam dalam mata uang dengan suku bunga rendah seperti Yen untuk diinvestasikan dalam mata uang yang memberikan hasil lebih tinggi adalah strategi yang populer. Preseden historis ini menunjukkan bahwa tren naik dalam EUR/JPY dapat berlanjut selama selisih suku bunga ini tetap ada.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.