Harga emas stabil di sekitar $4,110 setelah mencapai puncak tertinggi dalam tiga minggu di $4,148. Hal ini terjadi di tengah kemungkinan dibukanya kembali pemerintahan AS, dengan RUU pendanaan darurat Senat yang bergerak ke Dewan Perwakilan Rakyat. RUU tersebut, didukung oleh suara 60-40 di Senat, dapat menjaga agar pemerintahan tetap buka hingga 30 Januari dan beberapa lembaga dibiayai hingga 30 September. Sementara itu, data pekerjaan tetap lemah, dengan perusahaan swasta mengurangi 11,250 pekerjaan setiap minggu selama empat minggu berturut-turut yang berakhir pada 25 Oktober.

Poin-poin penting dan Data Ekonomi

Peserta pasar telah meningkatkan ekspektasi untuk pemotongan suku bunga pada bulan Desember menjadi 67% di tengah data ekonomi yang suram, meskipun Ketua Federal Reserve Jerome Powell meragukan pemotongan lebih lanjut. Indeks Optimisme Bisnis Kecil NFIB turun menjadi 98.2 pada bulan Oktober, tetap di atas rata-rata 52 tahun, dan Indeks Ketidakpastian turun 12 poin dari September menjadi 88. Indeks Dolar AS turun lebih dari 0.24% menjadi 99.37. Hasil Treasury 10-tahun tetap stabil di 4.12% karena adanya hari libur pasar. Gubernur Fed Stephen Miran menyarankan potensi pemotongan 50 basis poin saat ekonomi menghadapi kesulitan. Tampilan teknis emas tetap positif, meskipun kenaikannya terhenti. Harga di atas $4,160 mungkin menghadapi resistensi di $4,161 dan berpotensi mencapai $4,200. Penurunan di bawah $4,000 dapat melihat level seperti $3,950 dan $3,886 diuji. Emas tetap penting sebagai penyimpan nilai dan aset aman. Emas menjadi pilihan di masa-masa tidak pasti dan sebagai perisai terhadap inflasi, beroperasi secara independen dari pemerintah tertentu. Bank sentral adalah pemegang utama, yang telah mengakuisisi 1,136 ton pada tahun 2022, mencatat pembelian tahunan tertinggi yang tercatat, dengan negara-negara seperti China, India, dan Turki meningkatkan cadangan.

Korelasi Emas dan Analisis Pasar

Karena emas berkorelasi terbalik dengan Dolar AS dan Treasury, perubahan pada faktor-faktor ini dapat memengaruhi harganya. Ketidakstabilan geopolitik dan ketakutan ekonomi dapat mendorong harga naik. Emas biasanya naik dengan suku bunga yang lebih rendah dan turun dengan suku bunga yang lebih tinggi, sementara Dolar yang lebih lemah sering meningkatkan harga emas karena uang itu dihargai dalam USD. Emas saat ini diperdagangkan sekitar $4,110 setelah mencapai puncak tertinggi dalam tiga minggu, tetapi pasar menunjukkan ketidakpastian dengan pola candlestick doji yang terbentuk. Ini menunjukkan baik pembeli maupun penjual tidak sedang mengendalikan pasar, menciptakan lingkungan di mana volatilitas bisa meningkat secara signifikan dalam beberapa minggu ke depan. Kita harus bersiap untuk potensi terobosan dari rentang perdagangan yang ketat saat ini. Pendorong utama bagi emas saat ini adalah meningkatnya ekspektasi pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember, dengan peluang pasar sekarang di 67%. Seorang Gubernur Fed bahkan mengusulkan pemotongan 50 basis poin, yang merupakan sinyal sangat dovish untuk bank sentral yang biasanya berhati-hati. Sentimen ini harus mendukung posisi bullish, membuat opsi panggilan atau kontrak berjangka panjang pada emas menarik. Data ekonomi terbaru memperkuat pandangan dovish ini, karena penggajian swasta menunjukkan penurunan mingguan dan optimisme usaha kecil menurun. Kami mengawasi dengan seksama untuk laporan inflasi dan pekerjaan resmi berikutnya untuk mengonfirmasi tren ini. Data CPI terbaru untuk bulan Oktober 2025, yang menunjukkan inflasi inti melambat menjadi 3.8%, telah memberikan dorongan bagi spekulasi pemotongan suku bunga. Situasi ini terasa mirip dengan pemindahan kebijakan Fed pada tahun 2019, ketika data ekonomi yang melemah menyebabkan serangkaian pemotongan suku bunga “penyesuaian tengah siklus” yang mendorong harga emas. Saat itu, harga emas melonjak lebih dari 15% dalam enam bulan setelah pemotongan pertama. Jika sejarah menjadi panduan, kita bisa melihat jalur naik yang serupa untuk emas menjelang 2026. Indeks Dolar AS telah jatuh menjadi 99.37, memberikan dorongan langsung bagi harga emas. Dolar yang lebih lemah, didorong oleh harapan suku bunga yang lebih rendah, membuat emas lebih murah bagi pembeli luar negeri dan meningkatkan daya tariknya sebagai penyimpan nilai. Kami mengharapkan hubungan terbalik ini menjadi tema kunci untuk sisa tahun ini. Dengan potensi pergerakan tajam, strategi opsi yang diuntungkan dari peningkatan volatilitas, seperti straddles, dapat efektif. Trader dapat memusatkan strategi ini di sekitar level teknis kunci, seperti resistensi di $4,160 dan level dukungan di $4,000. Pecahnya secara tegas salah satu level ini kemungkinan akan memicu langkah besar berikutnya dalam tren.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Gambaran Pasar

Dolar AS melanjutkan tren penurunannya, mencapai level terendah bulanan yang baru karena data tenaga kerja ADP yang lebih lemah dari yang diperkirakan memicu spekulasi mengenai potensi pelonggaran oleh Federal Reserve. Kemungkinan penyelesaian penutupan pemerintah AS juga mempengaruhi sentimen pasar. Pada 12 November, Indeks Dolar AS jatuh ke level terendah bulanan baru sekitar 99.30, meskipun ada sedikit kenaikan pada imbal hasil Treasury dan spekulasi tentang pengurangan suku bunga akhir tahun oleh Federal Reserve. Rilis yang dijadwalkan adalah aplikasi hipotek mingguan MBA dan laporan API tentang persediaan minyak mentah AS. EUR/USD naik ke level tertinggi dalam beberapa hari, menembus level 1.1600 seiring pemulihan yang berlanjut. Peristiwa penting termasuk Tingkat Inflasi akhir Jerman dan pidato oleh Schnabel dan De Guindos dari ECB. GBP/USD menunjukkan sedikit kenaikan, mempertahankan momentum di wilayah 1.3180, dengan Pill dari BoE yang dijadwalkan berbicara. USD/JPY tetap volatil di dekat 154.00, dengan Pesanan Alat Mesin dan Indeks Tankan Reuters di kalender Jepang. AUD/USD menghadapi tantangan dalam memperpanjang kenaikan melewati 0.6540, dengan data Pinjaman Rumah dan Pembiayaan Investasi untuk Rumah yang akan datang. Harga WTI berada di dekat $61,00 per barel, sementara para trader menilai kekhawatiran oversupply. Harga emas dan perak meningkat, dengan emas mendekati $4.150 per ons dan perak melampaui $51,00 per ons.

Spekulasi Suku Bunga Federal Reserve

Kami melihat taruhan signifikan pada pemotongan suku bunga Federal Reserve sebelum akhir tahun, didorong oleh angka lapangan kerja yang lemah. Alat CME FedWatch menunjukkan kemungkinan lebih dari 70% untuk pemotongan 25 basis poin pada pertemuan Desember. Lingkungan ini menunjukkan bahwa trader dapat menggunakan opsi pada kontrak berjangka SOFR untuk bersiap menghadapi suku bunga yang lebih rendah dalam beberapa bulan mendatang. Indeks Dolar (DXY) yang mencapai di bawah 99.30 adalah pergerakan teknis yang signifikan, menandakan tren bearish yang lebih luas untuk dolar. Kami melihat penurunan tajam serupa pada DXY di akhir 2023 ketika pasar pertama kali mulai secara agresif memperhitungkan perubahan kebijakan Fed. Precedent historis ini mendukung membeli opsi put pada dolar atau opsi call pada mata uang utama seperti Euro untuk memanfaatkan momentum ini. EUR/USD telah melewati rintangan 1.1600, dan kekuatannya tampaknya akan terus berlanjut, terutama jika Bank Sentral Eropa tidak bersikap dovish seperti Fed. Dengan data CPI terbaru Zona Euro menunjukkan inflasi masih dengan keras di atas target 2% pada 2.4%, perbedaan kebijakan ini jelas. Ini membuat opsi call mingguan pada EUR/USD menjadi strategi yang layak untuk menangkap keuntungan jangka pendek lebih lanjut. Ketahanan USD/JPY di sekitar 154.00, meskipun ada kelemahan dolar yang menyeluruh, menghadirkan situasi unik bagi trader. Ini adalah konflik klasik antara dolar yang melemah dan perbedaan suku bunga AS-Jepang yang tetap mendukung dolar. Trader mungkin mempertimbangkan opsi volatilitas, seperti membeli strangle menggunakan opsi, untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan tajam ke arah mana pun setelah ketegangan ini akhirnya terpecahkan. Pergerakan kuat emas menuju $4.150 adalah respon langsung terhadap imbal hasil riil yang jatuh dan narasi dolar yang lemah. Secara historis, emas meningkat secara signifikan enam bulan setelah kenaikan suku bunga terakhir oleh Fed di siklus sebelumnya, pola yang bisa kita lihat terulang sekarang. Mengingat latar belakang ini, membeli opsi call pada kontrak berjangka emas memungkinkan untuk posisi bullish dengan risiko yang terdefinisi. Harga WTI minyak mentah di $61 per barel terjebak antara kekhawatiran pasokan dan risiko geopolitik, yang mengarah pada aksi harga yang bergejolak. Laporan terbaru dari Administrasi Informasi Energi (EIA) menunjukkan kenaikan yang mengejutkan dalam persediaan minyak mentah AS sebesar 2.8 juta barel, mengonfirmasi narasi oversupply. Ketidakpastian ini membuat menjual opsi untuk mengumpulkan premi, seperti iron condor, menjadi strategi yang menarik untuk ekspektasi yang terikat rentang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Yen Jepang tetap relatif tidak berubah terhadap Dolar AS, dengan USD/JPY berada di sekitar 154,00. Sebelumnya, pasangan ini sempat mencapai tertinggi sembilan bulan mendekati 154,50 sebelum mundur karena statistik tenaga kerja AS yang lemah. Data terbaru dari ADP menunjukkan kehilangan 11.250 pekerjaan di sektor swasta di AS selama empat minggu, berbeda dari sebelumnya yang mencapai 14.250. Data pekerjaan yang lemah ini menunjukkan pasar kerja yang melambat, meningkatkan ekspektasi pelonggaran moneter oleh Federal Reserve.

Indeks Dolar AS Tertekan

Indeks Dolar AS berada di dekat 99,40, mencapai level terendah dua minggu dengan lima penurunan berturut-turut. Ramalan pasar kini melihat kemungkinan 70% adanya pemotongan suku bunga di bulan Desember, meningkat dari 62% sebelumnya. Di Jepang, Menteri Ekonomi Yoshitaka Kiuchi mengungkapkan kekhawatirannya tentang kelemahan Yen dan dampak inflasi terhadap ekonomi. Pemerintah bertujuan untuk pertumbuhan upah di atas inflasi dan sedang mempersiapkan paket stimulus yang dijadwalkan untuk 21 November untuk mendukung pertumbuhan ekonomi. Seorang penasihat utama Perdana Menteri merekomendasikan Bank of Japan untuk menghindari kenaikan suku bunga tahun ini, karena hal itu mungkin menghambat pemulihan Jepang. Saat ini, Yen Jepang menunjukkan kekuatan tertinggi terhadap Dolar Australia. Kami melihat ketegangan yang jelas pada USD/JPY di sekitar level 154,00. Data pekerjaan AS yang lemah memberikan tekanan pada dolar, tetapi ketidakberanian Bank of Japan untuk memperketat kebijakan menghalangi yen dari mendapatkan kekuatan yang nyata. Pertarungan antara keduanya menunjukkan bahwa bertaruh pada pergerakan arah yang kuat saat ini adalah berisiko.

Tanda-tanda Ekonomi AS Melambat

Tanda-tanda ekonomi AS yang melambat semakin sulit diabaikan, menjadikan pemotongan suku bunga di bulan Desember oleh Federal Reserve semakin mungkin. Menambah data ADP terbaru, laporan terbaru dari Biro Statistik Tenaga Kerja yang dirilis pada 7 November 2025 menunjukkan penambahan hanya 85.000 pekerjaan, jauh di bawah harapan. Data ini menguatkan kasus untuk kelemahan dolar dan seharusnya membatasi setiap kenaikan signifikan pada USD/JPY. Sementara itu, pejabat Jepang jelas semakin tidak nyaman dengan kelemahan yen, karena hal ini memicu inflasi dan menyakiti konsumen. Indeks Harga Konsumen Inti Tokyo terbaru untuk bulan Oktober, yang merupakan indikator utama, tetap tinggi di 2,8%, menambah tekanan pada pemerintah untuk bertindak. Semua mata akan tertuju pada paket stimulus baru yang akan dirilis 21 November untuk petunjuk arah kebijakan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar Australia mengalami penurunan meskipun data kepercayaan konsumen yang kuat. AUD/USD diperdagangkan sedikit lebih rendah di sekitar 0,6530, karena pasar tetap berhati-hati menjelang keputusan pendanaan pemerintah AS oleh Dewan Perwakilan. Komentar optimis dari Wakil Gubernur Reserve Bank of Australia mendukung AUD, memperingatkan tentang pelonggaran moneter yang prematur. Mata uang ini juga didorong oleh kenaikan 12,8% dalam Kepercayaan Konsumen Westpac ke 103,8, yang merupakan kenaikan terbesar dalam tujuh tahun.

Penutupan Pemerintah AS

Sementara itu, Senat AS menyetujui sebuah RUU untuk mengakhiri penutupan pemerintah federal, dengan pasar menunggu keputusan dari Dewan Perwakilan. Para pedagang berhati-hati terhadap posisi baru, dengan Dolar AS stabil karena diperkirakan ada pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember di tengah tanda-tanda pasar tenaga kerja yang lemah. Sebuah tabel menunjukkan AUD sebagai yang terkuat terhadap Poundsterling, sementara peta panas merinci perubahan persentase mata uang utama satu sama lain. Pergerakan masa depan AUD/USD mungkin dipengaruhi oleh perkembangan fiskal AS dan pidato Federal Reserve. Kami melihat AUD/USD mengambang di sekitar 0,6530 saat pasar mempertimbangkan sinyal yang bertentangan. Fokus utama dalam beberapa hari mendatang adalah pemungutan suara dari Dewan Perwakilan AS untuk menyelesaikan penutupan pemerintah yang kini telah berlangsung lebih dari 40 hari. Ketidakpastian politik ini menciptakan permainan menunggu yang tegang bagi siapa saja yang terpapar terhadap Dolar AS.

Penutupan Pemerintah AS Terpanjang

Penutupan pemerintah AS saat ini adalah yang terpanjang dalam sejarah, melampaui penutupan 35 hari yang terjadi pada 2018-2019, yang menciptakan potensi volatilitas pasar yang signifikan. Data tenaga kerja yang lebih lemah, dengan laporan Non-Farm Payrolls terakhir hanya menambahkan 150.000 pekerjaan, telah mendorong alat CME FedWatch menunjukkan kemungkinan 75% akan ada pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember. Kelemahan ekonomi yang mendasar ini membatasi kekuatan yang mungkin ada pada Dolar AS saat ini. Sebaliknya, cerita Australia adalah tentang ketahanan, itulah sebabnya Dolar Aussie bertahan dengan baik. Reserve Bank of Australia mempertahankan suku bunga tetap di 4,35%, dibenarkan oleh pembacaan inflasi kuartalan terbaru yang tetap tinggi di 4,5%. Lonjakan kepercayaan konsumen yang baru-baru ini terjadi semakin mendukung pandangan mereka bahwa terlalu dini untuk mempertimbangkan pelonggaran kebijakan moneter. Untuk jangka pendek, strategi opsi seperti straddle dengan jangka pendek pada AUD/USD bisa efektif untuk memperdagangkan hasil biner dari pemungutan suara Dewan. Sebuah resolusi kemungkinan akan memicu reli kelegaan pada Dolar AS, mirip dengan yang kita lihat setelah penutupan 2019 berakhir, menciptakan peluang untuk menjual pasangan tersebut. Namun, jika kebuntuan terus berlanjut, fokus pasar akan kembali pada ekonomi AS yang lemah, kemungkinan mendorong AUD/USD lebih tinggi ke arah 0,6600. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Gerakan Pasar Mata Uang

Pound Sterling meningkat pada hari Selasa, pulih dari beberapa kerugian awal setelah data pasar tenaga kerja Inggris mendukung ekspektasi pemotongan suku bunga pada bulan Desember oleh Bank of England. Saat ini, nilai tukar GBP/USD tetap di 1.3172. Pound Inggris menghadapi tantangan karena angka pasar tenaga kerja Inggris untuk tiga bulan hingga September menunjukkan pelemahan lebih lanjut, mempengaruhi kinerjanya terhadap mata uang lainnya. Secara khusus, tingkat pengangguran telah meningkat ke level tertinggi selama pandemi, menunjukkan tekanan ekonomi yang terus berlanjut. Pada hari Senin, GBP/USD mempertahankan momentum positif, menandai rentetan kemenangan selama empat hari saat para trader fokus pada data pekerjaan Inggris yang akan datang. Ini terjadi di tengah aktivitas pasar yang moderat di AS karena Hari Veteran dan antisipasi terkait resolusi pendanaan pemerintah AS. Pasar yang lebih luas menyaksikan berbagai pergerakan mata uang, dengan USD/CHF menurun menuju 0.8000 sementara EUR/USD naik ke 1.1590. Pergerakan ini terjadi bersamaan dengan kenaikan 600 poin pada Dow Jones karena optimisme tentang berakhirnya penutupan pemerintah AS. Di sektor komoditas, emas tetap di atas tingkat $4.100 berkat melemahnya Dolar AS. Sementara itu, Ethereum mengalami penurunan, diperdagangkan di bawah $3.500 saat kondisi pasar yang lebih luas menyebabkan kerugian di ruang cryptocurrency.

Proyeksi Ekonomi Inggris

Angka pasar tenaga kerja Inggris yang lemah telah menjadikan pemotongan suku bunga Bank of England pada bulan Desember sebagai kemungkinan yang nyata. Pound Sterling berjuang untuk mempertahankan posisi di sekitar level 1.3200 terhadap dolar. Ini membuat risiko penurunan jangka pendek menjadi perhatian yang paling mendesak menjelang akhir tahun. Kami telah melihat tingkat pengangguran Inggris untuk tiga bulan hingga September meningkat menjadi 4,3%, angka yang mengonfirmasi tren pelemahan yang mulai terlihat sepanjang 2023 dan 2024. Setelah Bank of England mempertahankan suku bunga dasar di 5,25% untuk jangka waktu yang lama, pasar sekarang memperkirakan kemungkinan besar pelonggaran. Perubahan sentimen ini menunjukkan bahwa setiap kekuatan pada Pound kemungkinan akan bersifat sementara. Bagi para trader derivatif, ini berarti volatilitas tersirat satu bulan pada GBP/USD mulai terlihat murah. Peluang peningkatan tajam setelah data inflasi berikutnya atau rapat BoE membuat pembelian volatilitas menjadi prospek menarik. Kami melihat adanya peningkatan permintaan untuk opsi put dengan harga pelaksanaan di bawah 1.3100 sebagai cara untuk melindungi diri atau berspekulasi pada penurunan lebih lanjut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro menguat terhadap Pound Inggris, didorong oleh data tenaga kerja Inggris yang lemah, diperdagangkan sekitar 0.8800, meningkat hampir 0.30%. Pasangan EUR/GBP tetap di atas rata-rata pergerakan kunci, menunjukkan tren bullish dengan resistensi di 0.8830 dan dukungan di 0.8750. Jika EUR/GBP berhasil ditutup di atas 0.8830, dapat mengalami keuntungan lebih lanjut menuju 0.8850-0.8900, berpotensi menguji level 0.9000. Sebaliknya, jika jatuh di bawah dukungan 0.8750, momentum bullish bisa melemah, menargetkan SMA 50-hari di 0.8716.

Outlook Indikator Teknikal

Indikator teknikal seperti RSI dan ADX mendukung pandangan positif, menunjukkan bahwa pembeli memiliki kendali jangka pendek. Pekan ini, arah pasangan ini mungkin dipengaruhi oleh data GDP Inggris dan produksi industri Zona Euro pada hari Kamis, diikuti oleh data ketenagakerjaan dan GDP Zona Euro pada hari Jumat. Euro digunakan oleh 20 negara Uni Eropa dan merupakan mata uang yang paling banyak diperdagangkan kedua di dunia, dengan EUR/USD menjadi pasangan yang paling banyak diperjualbelikan. Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt mengatur kebijakan moneter Zona Euro, memengaruhi pengendalian inflasi, stimulasi pertumbuhan, dan suku bunga. Indikator ekonomi, seperti GDP dan inflasi, memengaruhi nilai Euro, begitu juga dengan neraca perdagangan, yang mencerminkan perbedaan ekspor-impor dan memengaruhi kekuatan mata uang.

Strategi Perdagangan Opsi

Kekuatan Euro ini muncul setelah data ekonomi minggu lalu mengonfirmasi adanya perbedaan antara dua ekonomi. GDP Q3 Inggris awal menunjukkan kontraksi kecil sebesar 0.1%, memicu kekhawatiran tentang perlambatan yang dimulai dengan data tenaga kerja yang lemah. Sebaliknya, Zona Euro mencatat ekspansi yang modest tetapi lebih baik dari yang diharapkan sebesar 0.2% untuk periode yang sama. Bagi para pedagang derivatif, lingkungan ini menjadikan pembelian opsi call sebagai strategi menarik untuk menangkap potensi kenaikan lebih lanjut. Penutupan yang menentukan di atas level breakout 0.8830 dapat membuka jalan menuju area 0.8900. Opsi call menawarkan cara untuk meraih keuntungan dari potensi kenaikan tersebut sekaligus mendefinisikan risiko terhadap premi yang dibayarkan. Kita juga harus mempertimbangkan risiko gagalnya breakout, karena ini dapat menyebabkan pembalikan tajam. Jika pasangan turun di bawah level dukungan 0.8750, itu akan memberi sinyal bahwa momentum bullish memudar. Dalam skenario seperti itu, pedagang mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi put sebagai perlindungan terhadap penurunan menuju rata-rata bergerak 50-hari di dekat 0.8716. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Saham CoreWeave (CRWV) turun lebih dari 10% setelah rilis laporan keuangan mereka. Meskipun menunjukkan hasil yang solid, panduan perusahaan lebih lemah dari yang diharapkan, menyebabkan penurunan harga saham. Pasar telah mengharapkan laporan yang kuat untuk melanjutkan momentum yang terlihat pada saham chip AI, yang tidak terjadi. Masalah utama yang mempengaruhi CRWV adalah penurunan sedikit dalam margin dan kekurangan pasokan energi. Beberapa pusat data saat ini terhenti karena kurangnya daya di jaringan, yang berpotensi menyebabkan penilaian ulang terhadap saham chip. Kekurangan energi ini diharapkan akan bertahan karena pilihan tenaga nuklir akan memerlukan waktu bertahun-tahun untuk tersedia.

Poin-poin Penting Tingkat Perdagangan

Untuk perdagangan jangka pendek, level $85 sedang diperhatikan, karena merupakan titik rendah penting pada 20 Agustus dan 5 September 2025. Penurunan ke level ini dapat memicu rebound yang cepat. Untuk perdagangan jangka menengah, fokus pada level $60.75, yang menandai titik tinggi pivot dari 2 April 2025, dan terobosan pada 13 Mei 2025, dengan harapan akan bounce mult mingguan. Investasi jangka panjang di CRWV dihindari sampai saham mencapai titik terendah baru dan terjadi pembalikan signifikan. Panduan yang lemah dari CoreWeave mengonfirmasi risiko besar yang telah kami lacak: kemacetan energi untuk AI. Masalahnya bukan permintaan chip, tetapi kurangnya daya untuk menjalankan pusat data, sebuah kenyataan yang telah diprediksi oleh laporan lembaga energi tahun lalu. Perkembangan ini menunjukkan bahwa seluruh sektor semikonduktor dan pusat data dapat menghadapi penilaian ulang yang signifikan dalam beberapa minggu mendatang.

Strategi di Tengah Kekhawatiran Energi

Kami mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada sekumpulan saham terkait AI, kemungkinan melalui ETF seperti SMH. Berita CoreWeave telah menyuntikkan ketakutan, yang akan meningkatkan volatilitas implisit di seluruh sektor, tetapi penurunan tajam masih dapat membuat posisi ini sangat menguntungkan. Ini adalah taruhan langsung atas gagasan bahwa masalah jaringan daya ini tidak terisolasi dan akan mempengaruhi seluruh sektor. Untuk perdagangan jangka pendek, kami melihat level $85 pada CRWV sebagai zona dukungan kunci, mencatat pentingnya kembali pada bulan Agustus dan September. Alih-alih membeli saham, kami bisa menjual rentang put out-of-the-money dengan tanggal kedaluwarsa beberapa minggu ke depan. Strategi ini memungkinkan kami untuk mendapatkan keuntungan jika saham tetap di atas level penting ini, dengan manfaat dari rebound yang potensial dan pengurangan premi opsi yang tinggi. Tingkat teknis yang lebih signifikan untuk perdagangan swing mult mingguan adalah di $60.75, yang kami ingat sebagai titik terobosan utama dari Mei 2025. Jika lemahnya sektor menarik CRWV turun sejauh itu, kami akan mempertimbangkan untuk membeli rentang debit call yang ditentukan untuk awal 2026. Ini mendefinisikan risiko kami sambil memberikan potensi kenaikan signifikan jika level resistensi sebelumnya berubah menjadi dukungan yang kuat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Performa VanEck Gold Miners ETF

VanEck Gold Miners ETF (GDX) menunjukkan performa yang kuat, meningkat 7% dalam lima hari. Dengan kekuatan yang konsisten di atas rata-rata pergerakan 200 hari sejak Januari dan peningkatan tahunan sebesar 94%, GDX menargetkan $82 pada penutupan November. ARK Innovation ETF (ARKK), dengan keuntungan tahun-ke-tahunnya sebesar 55%, mengalami penurunan baru-baru ini, diperdagangkan sedikit di bawah RSI 50. Meski begitu, kekuatan teknis yang kuat di dekat level $79 mendukung kembalinya harga menuju puncak sekitar $93 pada awal Desember. iShares MSCI South Korea ETF (EWY) mencapai keuntungan tahun-ke-tahunnya sebesar 61%, didorong oleh fokus pada teknologi, khususnya Samsung Electronics yang menyumbang 23% dari dana. Momentum teknis yang kuat menunjukkan target di atas $101 pada akhir Desember.

Strategi untuk Tren Pasar Saat Ini

Dengan S&P 500 Growth ETF (SPYG) menunjukkan rebound yang kuat, kami percaya bahwa membeli opsi beli atau menjual posisi jual dengan harga di luar uang adalah langkah yang tepat. Pemulihan cepat ini didukung oleh laporan CPI minggu lalu, yang menunjukkan inflasi inti pada Oktober 2025 mendingin menjadi 2,8%, menguatkan keyakinan pasar bahwa Federal Reserve akan tetap bertahan. Pola ini mengingatkan kita pada pemulihan tajam berbentuk V yang kita lihat sepanjang 2023, di mana setiap penurunan segera dibeli. VXX menunjukkan bahwa ketakutan pasar sedang menurun, menjadikannya peluang jual yang jelas. Indeks VIX sendiri ditutup di bawah 13 kemarin, level yang tidak terlihat secara konsisten sejak sebelum pandemi 2020, menunjukkan adanya rasa puas yang luas. Menjual opsi beli dengan harga eksekusi pada atau di atas level resistensi $35 menawarkan peluang tinggi untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan yang berkelanjutan dan penurunan alami instrumen tersebut. Kami seharusnya mencari untuk menambah eksposur bullish pada penambang emas (GDX) karena mereka terus memimpin. Kekuatan ini didorong oleh melemahnya Indeks Dolar AS (DXY), yang jatuh di bawah 102 minggu lalu, menjadikan emas lebih menarik. Membeli opsi beli yang menargetkan harga $82 untuk akhir November atau menjual opsi jual di sekitar level dukungan $73 adalah strategi yang solid untuk bermain dalam momentum yang sedang berlangsung. Untuk ARK Innovation ETF (ARKK), penurunan baru-baru ini tampak seperti fase konsolidasi sebelum langkah selanjutnya. Meskipun ada kelemahan harga baru-baru ini, kami melihat aliran masuk bersih lebih dari $150 juta ke dalam dana minggu lalu, menunjukkan bahwa para percaya jangka panjang sedang mengakumulasi pada penurunan ini. Menjual posisi jual di bawah level dukungan $79 adalah cara untuk mendapatkan keuntungan sembari menunggu dana ini membangun basis baru untuk bergerak kembali menuju puncak. ETF Korea Selatan (EWY) memberikan cara yang kuat untuk berinvestasi dalam kekuatan teknologi global di luar nama besar biasa. Rally ini secara fundamental dibenarkan oleh data perdagangan terbaru dari Oktober 2025, yang menunjukkan lonjakan ekspor semikonduktor Korea Selatan sebesar 15% dari tahun ke tahun. Kami seharusnya memanfaatkan setiap penurunan kecil untuk membeli opsi beli, menargetkan pergerakan kembali ke puncak $101 pada bulan Desember. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Di AS, selera risiko meningkat setelah Senat menyetujui undang-undang pendanaan darurat dengan suara 60-40. Undang-undang ini kini menunggu persetujuan dari Dewan Perwakilan untuk membuka kembali pemerintah.

Poin-Poin Penting dan Analisis Pasar

Tanpa data ekonomi utama, para trader mengandalkan indikator lain. Indeks Optimisme Kecil NFIB turun menjadi 98.2 pada bulan Oktober tetapi tetap di atas rata-rata jangka panjang, sementara Indeks Ketidakpastian turun ke level terendah tahun ini. Laporan pekerjaan Inggris menunjukkan tingkat pengangguran sebesar 5% pada bulan September, melampaui perkiraan Bank of England (BoE) untuk bulan kedua. Ini dilaporkan meningkatkan ekspektasi pemotongan suku bunga BoE pada bulan Desember seiring dengan melemahnya upah sektor swasta, yang menunjukkan pelonggaran berlanjut di pasar tenaga kerja. Analisis teknis menunjukkan bahwa GBP/USD mencapai puncak jangka pendek mendekati 1.3180. Jika melewati 1.3200, ini dapat menyebabkan kenaikan lebih lanjut, sementara penutupan di bawah 1.3150 bisa mendorong penurunan menuju 1.3100 dan lebih rendah. Pound Sterling, mata uang tertua di dunia, menyumbang 12% dari transaksi FX global, dengan pasangan perdagangan utama termasuk GBP/USD, GBP/JPY, dan EUR/GBP. Kebijakan moneter Bank of England secara signifikan mempengaruhi nilainya, dengan alat seperti penyesuaian suku bunga yang ditujukan untuk menjaga stabilitas harga. Rilis data ekonomi seperti PDB, manufaktur, PMI layanan, dan ketenagakerjaan memengaruhi arah GBP. Ekonomi yang kuat biasanya mendukung Sterling melalui investasi asing dan potensi kenaikan suku bunga. Sebaliknya, data yang lemah umumnya menyebabkan penurunan nilai Pound.

Tren Mata Uang dan Dampak

Neraca Perdagangan, yang mencerminkan ekspor dan impor bersih, memengaruhi nilai mata uang. Pasar ekspor yang diinginkan memperkuat mata uang karena permintaan asing. Christian Borjon Valencia memulai karir perdagangannya pada tahun 2010, fokus pada analisis teknis. Kami ingat ketika pengangguran di Inggris mencapai 5% yang memicu pembicaraan tentang pemotongan suku bunga Bank of England. Pemotongan tersebut akhirnya terwujud hingga 2024, dengan Suku Bunga Bank kini berada di 3.75% berdasarkan pertemuan terbaru. Ini sangat kontras dengan suku bunga Federal Reserve AS saat ini yang sebesar 4.50%, menciptakan keuntungan hasil yang signifikan bagi dolar. Kekhawatiran utama kami sekarang adalah inflasi yang terus menerus di Inggris, yang tercatat sebesar 2.8% pada indeks harga konsumen Oktober 2025 yang terbaru. Angka ini, yang masih jauh di atas target 2%, menyulitkan jalan BoE ke depan di saat pasar tenaga kerja masih lesu dengan tingkat pengangguran di 4.8%. Lingkungan ini menunjukkan bahwa BoE memiliki sedikit ruang untuk menaikkan suku bunga, membatasi potensi penguatan Pound. Untuk trader derivatif, ini menunjukkan strategi yang menguntungkan dari penurunan lebih lanjut di GBP/USD. Diferensial suku bunga yang besar membuat posisi GBP jangka panjang menjadi mahal, lebih memfavoritkan posisi jual atau penjualan opsi tertutup pada kepemilikan yang ada. Kami melihat peningkatan minat pada strategi opsi seperti bear put spreads untuk memanfaatkan potensi penurunan menuju level 1.2800. Di sisi AS, data ekonomi terus menunjukkan ketahanan, mendukung kekuatan relatif dolar. Laporan Non-Farm Payrolls bulan Oktober 2025 menunjukkan penambahan 210.000 pekerjaan, jauh melampaui perkiraan dan meredam spekulasi tentang kemungkinan pemotongan suku bunga Fed. Ini memperkuat narasi “lebih tinggi untuk lebih lama” di AS, menjadikan dolar sebagai mata uang yang lebih menarik dalam pasangan GBP/USD.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga minyak telah meningkat seiring dengan kemajuan Kongres AS dalam mengesahkan undang-undang pendanaan untuk mengakhiri penutupan pemerintah, yang mendukung pemulihan permintaan di pasar minyak. Minyak Mentah West Texas Intermediate (WTI) AS diperdagangkan sekitar $60,75 per barel, menunjukkan peningkatan sebesar 1,20% pada hari Selasa, didorong oleh optimisme bahwa pembukaan kembali pemerintah AS akan menghidupkan kembali aktivitas ekonomi. Senat AS telah menyetujui undang-undang pendanaan sementara dengan suara 60-40, meningkatkan harapan akan berakhirnya kebuntuan anggaran. Ini diharapkan dapat menyebabkan lonjakan sementara dalam konsumsi energi saat operasi federal dilanjutkan, sementara pasokan minyak tetap tinggi dengan meningkatnya inventaris AS selama empat minggu berturut-turut dan peningkatan penyimpanan terapung di Asia yang telah berlipat ganda sejak bulan Oktober.

Benchmark Minyak Global

Benchmark minyak mentah global telah turun sekitar 15% sejak pertengahan September, disebabkan oleh peningkatan produksi di luar OPEC dan permintaan pengolahan yang lebih lambat dari China. OPEC+ berencana untuk meningkatkan produksi sebanyak 137.000 barel per hari pada bulan Desember, menghentikan kenaikan pada awal 2026 untuk menyeimbangkan pasar. Kenaikan WTI juga dipengaruhi oleh dolar AS yang lebih lemah di tengah data kehilangan pekerjaan, mendukung ekspektasi pelonggaran kebijakan moneter lebih lanjut. Laporan dari OPEC, API, dan Administrasi Informasi Energi AS akan segera memberikan wawasan terbaru mengenai keseimbangan pasar minyak. Pasar minyak saat ini terjebak di antara sinyal-sinyal yang saling bertentangan, menciptakan lingkungan yang tegang bagi para pedagang. Kami melihat harga WTI mentah sekitar $60,75, didorong oleh optimisme bahwa berakhirnya penutupan pemerintah AS akan mendorong aktivitas ekonomi dan permintaan bahan bakar. Namun, sentimen positif ini terbatas oleh kenyataan persediaan global yang berlebihan. Kasus untuk harga yang lebih tinggi bergantung pada permintaan yang meningkat dan dolar AS yang lebih lemah, yang membuat minyak lebih terjangkau bagi pembeli internasional. Laporan minggu lalu dari Administrasi Informasi Energi (EIA) menunjukkan penurunan mengejutkan sebanyak 1,5 juta barel, menghentikan rentetan empat minggu penambahan inventaris dan memberikan semangat baru bagi para pembeli. Ini menunjukkan bahwa lonjakan permintaan dari pembukaan kembali pemerintah mungkin mulai terlihat dalam data lebih cepat dari yang diperkirakan.

Strategi Pasar Potensial

Namun, kita tidak dapat mengabaikan kelebihan pasokan yang telah menekan harga turun 15% sejak pertengahan September. Sementara permintaan China yang lambat menjadi perhatian, PMI manufaktur resmi China untuk bulan Oktober baru-baru ini dilaporkan sebesar 50,2, menunjukkan sedikit dan tidak terduga kembalinya ekspansi. Ini bisa berarti bahwa tekanan dari Asia mulai berkurang, berpotensi menggeser keseimbangan pasokan-demand. Mengingat ketidakpastian ini, para pedagang derivatif harus mengantisipasi meningkatnya volatilitas dalam beberapa minggu mendatang. Alih-alih mengambil taruhan arah yang sederhana, strategi seperti membeli straddles bisa efektif untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan, tanpa memperhatikan arah, menjelang rapat OPEC+ berikutnya di bulan Desember. Bagi mereka yang condong optimis tetapi ingin membatasi risiko, bull call spreads menawarkan cara yang jelas untuk memainkan kemungkinan kenaikan harga. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.