Harga minyak West Texas Intermediate (WTI) turun pada hari Selasa selama sesi awal Eropa. WTI diperdagangkan pada $60,61 per barel, dibandingkan dengan penutupan hari Senin di $60,90. Minyak mentah Brent juga mengalami penurunan, diperdagangkan pada $64,50 setelah sebelumnya ditutup di $64,81. WTI Oil adalah jenis minyak mentah yang terkenal karena kandungan gravitasinya yang rendah dan kandungan sulfur yang sedikit, sehingga diklasifikasikan sebagai “ringan” dan “manis.” Ini berasal dari Amerika Serikat dan didistribusikan melalui pusat Cushing, berfungsi sebagai patokan di pasar minyak. Harga WTI secara rutin dirujuk dalam media. Penawaran dan permintaan adalah penggerak utama harga WTI Oil, dipengaruhi oleh pertumbuhan global, ketidakstabilan politik, perang, dan sanksi. Nilai Dolar AS berperan, karena minyak diperdagangkan dalam USD. Dolar yang lebih lemah dapat membuat minyak menjadi lebih murah dan sebaliknya. Laporan inventaris minyak mingguan dari American Petroleum Institute (API) dan Energy Information Agency (EIA) mempengaruhi harga WTI. Penurunan inventaris biasanya menandakan peningkatan permintaan dan harga yang lebih tinggi. Kuota produksi OPEC mempengaruhi, karena penurunan kuota dapat meningkatkan harga, sementara peningkatan produksi dapat menurunkannya. OPEC+ mencakup 10 negara non-anggota, termasuk Rusia. Dengan harga minyak WTI yang menunjukkan kelemahan sekitar $60,61, terlihat sentimen bearish yang berkembang. Ini mengikuti periode harga lebih tinggi sebelumnya di tahun 2025, menunjukkan momentum saat ini ke arah penurunan. Pedagang harus berhati-hati karena ini dapat menandakan perubahan yang lebih luas di pasar. Kekhawatiran tentang permintaan global merupakan faktor utama yang mendorong kelemahan ini. Data manufaktur terbaru untuk bulan Oktober 2025 dari China jauh di bawah harapan, dengan Caixin PMI turun menjadi 49,8, menunjukkan sedikit kontraksi. Ini, dikombinasikan dengan sinyal dari Federal Reserve AS bahwa suku bunga mungkin tetap tinggi, meredam prospek konsumsi energi. Di sisi pasokan, semua perhatian tertuju pada pertemuan OPEC+ yang akan datang dijadwalkan pada awal Desember 2025. Meskipun kelompok ini telah mempertahankan pemotongan produksi, ada bisikan yang semakin berkembang tentang ketidaksepakatan antara produsen besar mengenai kuota untuk 2026. Ketidakpastian ini berarti kami tidak dapat mengandalkan pemotongan pasokan yang terkoordinasi untuk mendukung harga sekuat yang kami lakukan di masa lalu. Fokus langsung minggu ini akan pada data inventaris. Kami sedang menunggu laporan API nanti hari ini, dengan percakapan di pasar memprediksi kenaikan minyak mentah sekitar 1,8 juta barel. Jika laporan resmi EIA besok mengonfirmasi peningkatan inventaris yang signifikan, ini dapat mendorong harga WTI untuk menguji level dukungan psikologis di $60. Dengan pandangan bearish ini, kami mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi put dengan harga strike di sekitar $58 atau $59 untuk diuntungkan dari potensi penurunan lebih lanjut. Sebuah bear put spread juga bisa menjadi strategi efektif untuk membatasi biaya awal sambil menargetkan pergerakan turun menjelang pertemuan OPEC+. Ini menawarkan cara yang terdefinisi untuk posisi pada kelemahan yang berlanjut. Dolar AS yang menguat, dengan Indeks Dolar (DXY) baru-baru ini naik di atas 107, menambah lapisan tekanan lain dengan membuat minyak menjadi lebih mahal dalam mata uang lain. Kita harus ingat kejutan harga pada tahun 2022, yang mengingatkan kita bahwa setiap peristiwa geopolitik yang tidak terduga bisa dengan cepat mengubah keseluruhan gambaran ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

EUR/GBP menunjukkan kekuatan, diperdagangkan mendekati 0.8775 pada sesi Eropa hari Selasa. Kenaikan ini terkait dengan ketidakpastian mengenai keputusan suku bunga Bank of England, dengan pasar memprediksi suku bunga stabil di 4.0%, meskipun ada satu dalam tiga kemungkinan pemotongan suku bunga karena data ekonomi terkini. Para trader menantikan wawasan dari pidato Gubernur BoE Andrew Bailey setelah pertemuan, yang mungkin memengaruhi arah GBP. Di sisi Euro, ECB mempertahankan suku bunga depositnya di 2.0%, dengan Presiden Lagarde menyatakan keyakinan terhadap kebijakan saat ini di tengah data ekonomi yang stabil.

Instabilitas Politik di Prancis

Prancis menghadapi potensi instabilitas politik, karena penolakan terhadap pajak kekayaan meningkatkan kekhawatiran akan keruntuhan pemerintah. Ketegangan ini, bersama dengan kekhawatiran pemilihan, dapat memengaruhi kinerja Euro terhadap GBP dalam waktu dekat. Pound Sterling, mata uang tertua di dunia dan yang keempat paling banyak diperdagangkan, sangat bergantung pada kebijakan BoE. Suku bunga berfungsi sebagai alat utama untuk pengendalian inflasi, memengaruhi daya tarik GBP bagi investor asing. Indikator ekonomi, seperti PDB dan neraca perdagangan, dapat memengaruhi nilai mata uang, dengan data yang kuat kemungkinan besar meningkatkan Sterling. Neraca perdagangan yang positif juga memperkuat mata uang dengan meningkatkan permintaan untuk ekspor.

Strategi Perdagangan Derivatif

Kita juga harus mempertimbangkan kebisingan politik dari Prancis, di mana pemerintah menghadapi tekanan atas rencana keuangannya. Situasi ini menciptakan risiko ketidakstabilan yang bisa menekan Euro, mengingat kegelisahan pasar yang terlihat selama protes reformasi pensiun pada tahun 2023. Keruntuhan pemerintah lainnya dapat dengan mudah membuat mata uang tunggal turun terhadap lawan-lawannya. Bagi trader derivatif, lingkungan ketidakpastian ganda ini menunjukkan peningkatan volatilitas untuk pasangan EUR/GBP dalam beberapa minggu mendatang. Hasil biner dari pertemuan BoE membuat membeli volatilitas melalui opsi, seperti straddles, menjadi strategi menarik untuk menangkap pergerakan tajam ke salah satu arah. Ini bisa menjadi langkah yang lebih bijaksana daripada mengambil taruhan arah secara langsung sebelum pengumuman hari Kamis. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

GBP/USD tetap stabil di sekitar 1.3140 di awal minggu, saat para trader menantikan pengumuman suku bunga dari Bank of England. Ada kemungkinan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 3,75%, terutama setelah pertumbuhan harga konsumen di Inggris melambat dan permintaan tenaga kerja menunjukkan tanda-tanda pelonggaran. Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index) dari Institute for Supply Management jatuh ke 48,7 pada bulan Oktober, menurun dari 49,1 pada bulan September dan menunjukkan kontraksi yang terus berlangsung dalam aktivitas manufaktur. Ini menandai penurunan selama delapan bulan berturut-turut, dengan indikator permintaan menunjukkan perbaikan tetapi masih berada dalam wilayah kontraksi.

Pound Sterling Hati-hati Menjelang BoE

Pound Sterling tetap hati-hati menjelang pengumuman kebijakan BoE, mencerminkan spekulasi pasar tentang kemungkinan pelonggaran moneter. BoE sebelumnya mencatat bahwa inflasi diperkirakan akan mencapai puncaknya sekitar 4% pada bulan September, menyoroti evaluasi ekonomi yang berkelanjutan. Trader memandang respons GBP/USD terkait dengan penilaian pasar yang lebih luas dan data ekonomi. Saat pasar mencerna perkembangan ini, setiap perubahan dalam kebijakan atau perkiraan ekonomi kemungkinan akan membentuk pergerakan mata uang di masa depan. Mengingat keraguan di sekitar level 1.3150 untuk GBP/USD, kami melihat meningkatnya ketidakpastian menjelang keputusan Bank of England pada hari Kamis ini. Volatilitas implisit pada opsi pound satu minggu telah meningkat ke level tertinggi dalam tiga bulan, mencerminkan pembagian pasar tentang kemungkinan pemotongan suku bunga. Ini menjadikan pembelian volatilitas sebagai proposisi menarik bagi trader derivatif.

Penetapan Harga Pasar dan Strategi

Pasar, khususnya kontrak berjangka Sterling Overnight Index Average (SONIA), sedang memperkirakan pemotongan sekitar 8 basis poin, sejalan dengan satu dari tiga kemungkinan gerakan penuh sebesar 25 basis poin. Kami ingat lonjakan tajam 150 pip pada GBP/USD setelah BoE bertahan hawkish yang tidak terduga pada bulan Mei 2025, ketika odds dovish serupa diperhitungkan. Hasil serupa minggu ini bisa menyebabkan pound melambung saat taruhan bearish dihentikan. Mengingat sifat binari dari peristiwa ini, strategi long straddle menggunakan opsi yang berakhir di akhir minggu bisa menjadi strategi yang efektif. Posisi ini akan mendapatkan keuntungan dari pergerakan besar dalam arah mana pun, apakah BoE memotong suku bunga dan menjatuhkan pound, atau mempertahankan suku bunga dan memicu reli pemulihan. Data manufaktur ISM AS yang lemah, yang tercatat pada 48,7 untuk bulan Oktober, memberikan dasar yang lembut untuk pasangan mata uang ini dan mungkin membatasi penurunan meskipun BoE bersikap dovish. Oleh karena itu, trader juga bisa mempertimbangkan untuk menjual opsi put di luar uang pada GBP/USD dengan strike di bawah level psikologis 1.3000. Strategi ini mengumpulkan premi sambil bertaruh bahwa kombinasi dari potensi BoE bertahan dan kelemahan ekonomi AS yang berkelanjutan akan mencegah penurunan drastis pada pound. Ini adalah strategi yang berisiko lebih tinggi tetapi menawarkan cara untuk mendapatkan keuntungan jika pasangan mata uang ini tetap dalam kisaran saat ini atau bergerak lebih tinggi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

AUD/JPY melemah sekitar 100.50 selama sesi perdagangan Eropa awal pada hari Selasa. Meskipun ada penurunan ini, pandangan positif tetap ada, didukung oleh indikator RSI yang bullish. Resistensi segera diperkirakan berada di 101.65 dengan target penurunan penting di dekat 100.00. Dolar Australia menghadapi kelemahan terhadap Yen Jepang setelah Reserve Bank of Australia mempertahankan Suku Bunga Acuan tidak berubah di 3.6%, menyusul angka inflasi yang lebih tinggi dari yang diperkirakan untuk kuartal September. Secara teknis, AUD/JPY tetap stabil, didukung di atas Rata-rata Bergerak Eksponensial 100 hari pada grafik harian. Indeks Kekuatan Relatif 14 hari menunjukkan momentum positif di 61.65. Hambatan pertama di sisi atas muncul di 101.65; jika berhasil melewati, bisa menuju 102.30, dengan target berikutnya di 103.12. Sebaliknya, level 100.00 berfungsi sebagai dukungan utama; jika jatuh di bawah, bisa mengarah pada penurunan menuju 99.74, lalu 97.84.

Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Dolar Australia

Suku bunga yang ditetapkan oleh Reserve Bank of Australia dan faktor-faktor seperti harga Bijih Besi serta kesehatan ekonomi Tiongkok memengaruhi Dolar Australia. Keputusan yang memengaruhi suku bunga dan peristiwa di China memiliki efek langsung pada nilai mata uang. Harga Bijih Besi dan Neraca Perdagangan Australia juga berdampak pada Dolar Australia, dengan fluktuasi mencerminkan permintaan untuk AUD. Dengan Reserve Bank of Australia mempertahankan suku bunga stabil di 3.6%, kita melihat pasangan AUD/JPY mengkonsolidasikan di sekitar angka 100.50. Gambaran teknis tetap bullish, dengan harga terus berada di atas rata-rata bergerak eksponensial 100 hari. Ini menciptakan dasar untuk mempertimbangkan strategi derivatif yang menguntungkan dari baik kenaikan perlahan atau terobosan definitif dalam beberapa minggu mendatang. Diberikan dukungan kuat di level psikologis 100.00, menjual opsi put yang dijamin kas dengan harga pemogokan sedikit di bawah angka ini, mungkin di 99.50, bisa menjadi strategi yang efektif. Ini memungkinkan kita untuk mengumpulkan premi sementara struktur bullish tetap utuh. Keputusan RBA untuk mempertahankan suku bunga, daripada memotongnya seperti yang dikhawatirkan sebelumnya pada tahun 2025, memberikan landasan fundamental yang mendukung jenis posisi ini.

Dampak Kesehatan Ekonomi China Dan Harga Komoditas

Menambah sentimen bullish adalah kesehatan mitra dagang terbesar kita, Cina. Data terbaru menunjukkan PMI Manufaktur Caixin Cina baru saja mencapai 50.9, mengalahkan ekspektasi pasar dan menunjukkan sedikit ekspansi di sektor manufaktur. Kejutan positif ini menunjukkan permintaan yang berkelanjutan untuk sumber daya Australia, yang merupakan hal positif langsung bagi dolar Australia. Kami juga melihat stabilitas dalam harga komoditas utama, dengan kontrak berjangka bijih besi mengkonsolidasikan dekat angka $120 per ton. Ini adalah perbaikan signifikan dari level di bawah $100 yang kami lihat saat penurunan singkat pada akhir 2024. Stabilitas harga ini memberikan dasar yang kuat bagi neraca perdagangan Australia dan, dengan ekstensi, AUD. Untuk trader yang mengantisipasi pergerakan melalui resistensi segera di 101.65, membeli opsi call adalah langkah bullish yang lebih langsung. Jika berhasil melewati level ini, pasangan ini bisa bergerak cepat menuju pukulan tinggi November 2024 di 102.30. Spread call bullish, membeli opsi call 101.50 dan menjual opsi call 102.50, akan menjadi cara yang hemat biaya untuk menargetkan pergerakan spesifik ini sambil mendefinisikan risiko.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Dolar AS (DXY) diperdagangkan sekitar 99,90, memperpanjang rentetan kemenangan selama lima sesi berturut-turut. Kenaikan ini didukung oleh pandangan hati-hati terhadap kebijakan Federal Reserve AS, dengan probabilitas 65% untuk pemotongan suku bunga pada bulan Desember, turun dari 94% seminggu yang lalu. Ketua Fed mengisyaratkan bahwa pemotongan suku bunga di masa depan tidak pasti, mendesak untuk mengambil pendekatan menunggu hingga data resmi kembali. Di tengah ini, Dolar AS menghadapi tantangan karena penutupan pemerintah AS yang sedang berlangsung, yang menimbulkan kekhawatiran ekonomi. Kebuntuan pemerintah telah memasuki minggu keenam, dengan pekerja federal tidak dibayar, dan tidak ada resolusi di Kongres mengenai undang-undang pendanaan. Secara bersamaan, PMI Manufaktur ISM menunjukkan kontraksi yang lebih dalam dari yang diharapkan, turun menjadi 48,7 dari 49,1 pada bulan September. Dolar AS (USD) adalah mata uang resmi Amerika Serikat dan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia. Federal Reserve mempengaruhi USD melalui kebijakan moneter, menyesuaikan suku bunga untuk menyeimbangkan inflasi dan pekerjaan. Pelonggaran kuantitatif, yang digunakan selama krisis keuangan, seringkali melemahkan USD, sementara pengetatan kuantitatif biasanya menguatkannya. Kita saat ini melihat Indeks Dolar AS dorong menuju level 100,00 yang signifikan, sebuah kenaikan yang didorong oleh pasar yang mengurangi taruhan pada pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember. Ini menciptakan lingkungan tegang bagi trader, karena kekuatan dolar bertentangan dengan kekhawatiran ekonomi domestik yang semakin berkembang. Tantangan utama adalah menavigasi dua kekuatan yang saling bertentangan ini dalam beberapa minggu mendatang. Probabilitas pemotongan suku bunga Desember telah turun dari lebih dari 90% menjadi hanya 65%, yang mendukung reli dolar ini. Ini menunjukkan trader dapat mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari dolar yang lebih kuat, seperti menjual opsi call pada futures Euro, secara efektif bertaruh melawan penurunan besar dolar. Pendekatan ini menghasilkan keuntungan dari kekuatan dolar yang berkelanjutan dan konsolidasi yang datar. Namun, penutupan pemerintah yang sedang berlangsung selama enam minggu memperkenalkan risiko besar yang tidak dapat diabaikan. Kita hanya perlu melihat kembali penutupan selama 35 hari akhir 2018 dan awal 2019, yang diperkirakan oleh Kantor Anggaran Kongres mengurangi PDB riil sebesar $11 miliar dalam jangka pendek. Data sejarah ini menunjukkan betapa cepatnya kebuntuan saat ini dapat merusak ekonomi dan membalikkan keuntungan dolar. Ketidakpastian politik ini adalah resep untuk volatilitas pasar yang lebih tinggi. Dengan rilis data ekonomi resmi yang tertunda dan kepercayaan bisnis yang kemungkinan menurun, seperti yang ditunjukkan oleh PMI Manufaktur ISM yang baru-baru ini turun menjadi 48,7, fluktuasi harga dapat menjadi lebih mencolok. Trader harus mengantisipasi hal ini dengan mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari volatilitas, seperti membeli straddle pada pasangan mata uang utama. Mengingat bahwa level 100,00 pada DXY adalah barrier psikologis dan teknis yang utama, kita melihat peluang untuk penempatan taktis. Membeli opsi put jangka pendek yang out-of-the-money pada Indeks Dolar AS atau ETF terkait menawarkan cara murah untuk melindungi eksposur dolar jangka panjang. Ini memberikan perlindungan terhadap pembalikan tajam jika berita dari Washington memburuk lebih lanjut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dear Client,

Please note that the dividends of the following products will be adjusted accordingly. Index dividends will be executed separately through a balance statement directly to your trading account, and the comment will be in the following format “Div & Product Name & Net Volume”.

Please refer to the table below for more details:

The above data is for reference only, please refer to the MT4/MT5 software for specific data.

If you’d like more information, please don’t hesitate to contact [email protected].

Saham Amazon meningkat 5% setelah mengamankan kesepakatan senilai $38 miliar dengan OpenAI, setelah kenaikan 10% pasca laporan keuntungan Q3 yang kuat. Kesepakatan ini melibatkan Amazon Web Services (AWS) yang menawarkan infrastruktur untuk mendukung beban kerja AI OpenAI. Kemitraan ini berlangsung selama tujuh tahun, memungkinkan OpenAI memanfaatkan kemampuan komputasi awan AWS. OpenAI akan menggunakan infrastruktur AWS untuk tugas AI, seperti pelatihan model dan menjalankan produk seperti ChatGPT. Sistem AWS mendukung banyak chip Nvidia GPU dan dapat disesuaikan untuk permintaan komputasi yang terus meningkat. Kesepakatan ini menunjukkan bahwa AWS akan menerima tambahan $5,5 miliar dalam pendapatan tahunan. Strategi-margin tinggi AWS, dengan margin operasional sekitar 35%, memperkirakan sekitar $1,9 miliar lebih banyak dalam penghasilan tahunan. Awalnya, Microsoft adalah penyedia cloud eksklusif OpenAI, tetapi sekarang AWS juga mendapatkan manfaat, menyeimbangkan keuntungan Microsoft. Para analis melihat kesepakatan ini secara positif. Mereka mencatat bahwa ini adalah validasi untuk AWS dan meningkatkan posisi Amazon dalam AI. Beberapa analis meningkatkan target harga saham Amazon, dengan Wedbush menaikkannya menjadi $340 per saham. Saat ini, saham Amazon diperdagangkan di angka $254, naik 14% baru-baru ini, dengan kenaikan 16% sejak awal tahun. Target median saham adalah $290, memberikan potensi kenaikan 14%. Kenaikan saham Amazon yang baru-baru ini sebesar 15% telah mendorong volatilitas implisit ke tingkat yang belum terlihat sejak laporan Q2 lebih awal tahun ini. Ini membuat pembelian langsung opsi panggilan menjadi mahal, yang menyarankan pedagang untuk mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari premi yang tinggi. Menjual opsi put yang dijamin dengan harga yang lebih rendah daripada tingkat dukungan saat ini, mungkin di sekitar $240, bisa menjadi cara menarik untuk mengumpulkan premi yang terlalu tinggi ini sambil mendefinisikan titik masuk yang jelas. Kesepakatan OpenAI senilai $38 miliar ini adalah validasi yang signifikan untuk AWS dalam pertempuran infrastruktur cloud yang sedang berlangsung melawan Microsoft dan Google. Hingga kuartal terakhir, kita melihat AWS mempertahankan pangsa pasar dominannya sekitar 31%, dan kemitraan ini memperkuat posisinya sebagai pemasok utama untuk beban kerja AI yang paling menuntut. Ini mengalihkan narasi dari taruhan AI spekulatif ke aliran pendapatan jangka panjang yang nyata. Kami juga melihat lingkungan makro yang lebih menguntungkan dibandingkan dengan tahun 2024, dengan notulen rapat terbaru Federal Reserve yang menunjukkan jeda berkelanjutan pada suku bunga. Ditambah dengan data terbaru yang menunjukkan penjualan ritel tumbuh 2,8% tahun-ke-tahun pada bulan Oktober, prospek untuk bisnis inti Amazon menjelang kuartal liburan yang penting terlihat solid. Ini memberikan dorongan fundamental yang mendukung sikap optimis terhadap saham. Dengan target harga Wedbush sebesar $340, spread panggilan bullish layak untuk dieksplorasi untuk mengelola biaya tinggi opsi. Misalnya, membeli opsi panggilan $260 untuk bulan Januari 2026 dan secara bersamaan menjual opsi panggilan $290 dapat menangkap potensi kenaikan sambil membatasi pengeluaran awal. Strategi ini sejalan dengan target median analis dan memperoleh keuntungan dari pendakian yang stabil daripada lonjakan yang eksplosif. Kami ingat rally AI yang menggila pada tahun 2023 dan 2024, di mana banyak valuasi teknologi terlepas dari fundamental. Namun, kesepakatan AWS-OpenAI ini mewakili pasar yang semakin matang di mana kontrak miliaran dolar yang konkret kini menjadi penggerak nilai utama. Para pedagang seharusnya mencari kesepakatan nyata serupa dari penyedia cloud lain sebagai tanda siapa yang akan menjadi pemenang jangka panjang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USD/CHF Kinerja dan Prospek Kebijakan Moneter Pernyataan Ketua Fed Jerome Powell yang menentang pemotongan suku bunga pada bulan Desember membantu meredakan kekhawatiran ekonomi terkait penutupan pemerintah AS. Franc Swiss mengalami tekanan dengan prediksi bahwa Swiss National Bank (SNB) mungkin akan menurunkan suku bunga ke wilayah negatif. Perbedaan dalam harapan kebijakan moneter antara Fed dan SNB berkontribusi pada kekuatan USD terhadap CHF. Data inflasi yang lebih lembut di Swiss memicu ekspektasi pemotongan suku bunga oleh SNB, yang berdampak pada Franc. Minggu ini, tidak ada data ekonomi besar dari AS yang diharapkan akibat penutupan pemerintah. Namun, komentar dari anggota FOMC dapat mempengaruhi arah pasar. Selain itu, sentimen risiko di pasar keuangan yang lebih luas juga bisa menciptakan peluang perdagangan sementara untuk USD/CHF. Analisis Tren Saat Ini dan Harapan Masa Depan Berdasarkan momentum saat ini, kami melihat perbedaan yang jelas antara kebijakan moneter AS dan Swiss, yang mendorong pasangan USD/CHF lebih tinggi. Penggerak utamanya adalah sikap tegas Federal Reserve AS terhadap pemotongan suku bunga lebih lanjut, sangat bertolak belakang dengan harapan bahwa Swiss National Bank mungkin akan melonggarkan kebijakan. Untuk beberapa minggu ke depan, jalur yang paling mudah untuk pasangan ini tampaknya mengarah ke atas, dengan target penembusan yang berkelanjutan di atas level 0.8100. Untuk menambah kredibilitas pandangan ini, data terbaru dari akhir Oktober 2025 menunjukkan CPI Inti AS tetap stabil di 3,4% tahun-ke-tahun, menguatkan narasi “lebih tinggi untuk lebih lama” dari Fed. Sebaliknya, data inflasi terbaru di Swiss tercatat rendah di 1,2%, memberikan SNB cukup alasan untuk mempertimbangkan pemotongan suku bunga dalam pertemuan berikutnya di bulan Desember. Kesenjangan kebijakan yang semakin besar ini adalah kekuatan mendasar di balik kekuatan dolar terhadap franc. Untuk pedagang derivatif, lingkungan ini menunjukkan bahwa membeli opsi panggilan pada USD/CHF bisa menjadi strategi yang bijaksana. Opsi panggilan dengan harga eksekusi di atau sedikit di atas 0.8100, mungkin dengan tanggal kedaluwarsa Desember 2025 atau Januari 2026, akan memungkinkan pedagang untuk memanfaatkan pergerakan naik yang berkelanjutan. Pendekatan ini mendefinisikan risiko terhadap premi yang dibayar sambil menawarkan potensi keuntungan yang signifikan jika tren berlanjut seperti yang diharapkan. Namun, kita harus memantau risiko terkait dengan penutupan pemerintah AS yang berkepanjangan yang disebutkan dalam analisis. Meskipun dolar tetap kuat sejauh ini, penutupan yang berkepanjangan bisa berdampak negatif pada aktivitas ekonomi AS dan sentimen investor, seperti yang kita lihat selama penutupan 35 hari di 2018-2019. Setiap tanda kerusakan ekonomi yang signifikan dari penutupan ini dapat secara mendadak membalikkan keuntungan dolar. Poin-poin penting dan Potensi Risiko Faktor kunci lainnya adalah sentimen risiko yang berlaku di pasar global, yang saat ini menekan permintaan untuk franc Swiss sebagai aset yang aman. Kita perlu memperhatikan setiap perubahan dalam sentimen ini, karena perubahan mendadak ke arah penghindaran risiko dapat dengan cepat memperkuat franc dan membalikkan perdagangan ini. Oleh karena itu, trader harus memantau indeks ekuitas global dan perkembangan geopolitik dengan seksama. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Sektor manufaktur India mengalami pertumbuhan pada bulan Oktober, dengan HSBC Manufacturing PMI meningkat menjadi 59,2 dari 58,4 pada bulan sebelumnya. Peningkatan ini menunjukkan adanya perluasan dalam aktivitas manufaktur, mencerminkan kondisi bisnis yang positif. Di pasar keuangan lainnya, Yen Jepang mendapatkan manfaat dari pergeseran global menuju aset yang aman. Sementara itu, Dolar Australia mengalami penurunan yang dipengaruhi oleh kekhawatiran inflasi, dengan kenaikan imbal hasil obligasi 10 tahun. Di bidang komoditas, harga emas tetap tertekan, diperdagangkan di bawah $4.000 saat peserta pasar menyesuaikan harapan terkait kebijakan Federal Reserve AS. Di antara cryptocurrency, koin privasi Dash dan Zcash menunjukkan kenaikan meskipun ada koreksi pasar yang lebih luas. Dalam catatan terkait, perhatian yang signifikan telah muncul di platform DeFi setelah peretasan sebesar $120 juta pada Balancer, sebuah bursa terdesentralisasi yang telah lama ada. Dampak ini menimbulkan isu mengenai keamanan dan pengelolaan platform dalam lanskap DeFi yang berkembang pesat. Sektor manufaktur India menunjukkan kekuatan yang luar biasa, dengan PMI mencapai 59,2, tingkat yang belum pernah terlihat secara konsisten sejak pemulihan pasca-pandemi pada tahun 2023. Data yang solid ini menunjukkan momentum ekonomi yang berkelanjutan, meskipun ekonomi besar lainnya melambat. Hal ini membuat strategi derivatif bullish pada ekuitas India, seperti membeli opsi panggilan pada indeks Nifty 50, menjadi menarik untuk beberapa minggu mendatang. Secara global, rasa hati-hati mulai menguasai, tetapi ini tidak mengalir ke aset aman seperti biasanya. Dolar AS kuat karena harapan untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember telah memudar, sentimen ini didukung oleh imbal hasil Treasury 10 tahun yang tetap di atas 4,75%. Lingkungan ini menunjukkan adanya perjuangan yang sulit bagi mata uang seperti Dolar Australia, menjadikan opsi jual pada pasangan AUD/USD sebagai potensi lindung nilai terhadap penurunan lebih lanjut. Euro juga tertekan, baru saja mencapai level terendah dalam tiga bulan di sekitar 1,1500 setelah data terbaru menunjukkan output industri Jerman secara mengejutkan turun 0,8% bulan lalu. Demikian pula, Poundsterling Inggris lemah menjelang pertemuan Bank of England, dengan para pedagang enggan mengambil posisi tetap. Untuk pasangan seperti GBP/USD, strategi opsi yang menguntungkan dari volatilitas, seperti long straddle, bisa sesuai karena keputusan bank sentral dapat memicu pergeseran harga yang signifikan. Ketidakmampuan emas untuk bertahan di atas level $4.000, meskipun ada kecemasan pasar, sangat mencolok. Kekuatan dolar adalah hambatan yang kuat, mengingat dinamika yang kita lihat sepanjang siklus kenaikan suku bunga 2022-2023 di mana keuntungan emas selalu terbatas. Menjual opsi panggilan out-of-the-money pada kontrak berjangka emas bisa menjadi cara untuk menghasilkan pendapatan, berdasarkan pandangan bahwa terobosan signifikan tidak mungkin terjadi dalam waktu dekat. Pasar energi terlihat bearish, dengan harga minyak mentah WTI menurun. Ini mengikuti laporan minggu lalu dari Administrasi Informasi Energi (EIA) yang menunjukkan peningkatan yang tidak terduga dalam inventaris minyak mentah AS lebih dari 2 juta barel, menandakan permintaan yang lebih lemah. Kami memperkirakan tren ini akan berlanjut, menjadikan spread put panjang pada WTI sebagai cara yang layak untuk bersiap menghadapi penurunan terukur lebih lanjut dalam harga minyak.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Perdana Menteri Jepang, Sanae Takaichi, mengumumkan bahwa Jepang belum mencapai target harga yang ditetapkan oleh Bank of Japan (BoJ). Perdana Menteri berharap BoJ akan terus bekerja sama dengan pemerintah untuk melakukan kebijakan moneter yang tepat dan mencapai target ini secara berkesinambungan. Abenomics telah berkontribusi pada peningkatan PDB dan penciptaan lapangan kerja. Pemerintah berencana mengalokasikan pengeluaran fiskal secara strategis untuk meningkatkan pendapatan rumah tangga dan sentimen konsumen. Saat ini, kurs USD/JPY turun sebesar 0,14% menjadi 154,00. Yen Jepang (JPY) adalah salah satu mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, dipengaruhi oleh kinerja ekonomi Jepang dan kebijakan BoJ. Kebijakan moneter sangat longgar dari BoJ antara 2013 hingga 2024 menyebabkan depresiasi Yen. Namun, pergeseran kebijakan BoJ pada 2024 kini memberikan dukungan kepada Yen. Perbedaan antara imbal hasil obligasi Jepang dan AS juga memengaruhi Yen. Kebijakan sebelumnya dari BoJ berbeda dengan kebijakan bank sentral lainnya, memperlebar selisih imbal hasil dan menguntungkan Dolar AS. Perubahan kebijakan terbaru BoJ dan pemangkasan suku bunga oleh bank sentral lainnya sedang menutup kesenjangan ini. Yen dipandang sebagai mata uang yang aman, dengan ketegangan pasar seringkali meningkatkan nilainya terhadap mata uang yang lebih berisiko. Data inti CPI nasional terbaru dari Oktober 2025 tercatat pada 1,6%, masih jauh di bawah target 2% dari bank sentral, yang mendukung pandangan ini. Kita ingat BoJ akhirnya mengakhiri kebijakan suku bunga negatif pada Maret 2024 tetapi hanya menaikkan suku bunga sekali sejak saat itu, menjadi 0,10%. Kecepatan yang lambat ini sangat kontras dengan Federal Reserve AS, yang mempertahankan suku bunga kunci dalam kisaran 4,00-4,25%, menciptakan keuntungan imbal hasil yang signifikan bagi dolar. Bagi para trader derivatif, lingkungan ini membuat strategi untuk posisi yen yang terus lemah atau setidaknya tidak adanya kekuatan yen menjadi menarik. Menjual opsi panggilan JPY di luar uang terhadap dolar adalah salah satu strategi yang perlu dipertimbangkan. Ini memungkinkan kita untuk mengumpulkan premi berdasarkan pandangan bahwa pasangan USD/JPY tidak mungkin turun secara signifikan dalam beberapa minggu ke depan. Namun, kita harus memperhatikan risiko intervensi pemerintah, karena pasangan ini diperdagangkan pada level tinggi sekitar 154,00. Kita menyaksikan otoritas Jepang melakukan intervensi untuk mendukung yen di pasar kembali pada tahun 2022 dan sekali lagi pada tahun 2024 saat nilai tukar mendekati 160. Oleh karena itu, membeli opsi panggilan USD/JPY jangka panjang bisa menjadi cara yang terukur untuk bertaruh pada depresiasi yen lebih lanjut sambil mendefinisikan risiko maksimum kita.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.