Peningkatan Volatilitas di Pasar Forex Di sektor cryptocurrency, koin meme seperti Dogecoin, Shiba Inu, dan Pepe menghadapi tekanan, menguji level dukungan bulanan di tengah penurunan pasar yang lebih luas. Namun, Zcash mempertahankan momentum positifnya, diperdagangkan dekat $360 dengan sentimen optimis yang terus meningkat. Dialog perdagangan AS-China antara Trump dan Xi berakhir tanpa kejutan, berfokus pada pengurangan tarif untuk fentanyl dan pemulihan ekspor kedelai AS. Kesepakatan ini mencakup perjanjian Cina untuk menunda kontrol ekspor selama setahun lagi. Kami melihat kebingungan signifikan seputar langkah selanjutnya dari Federal Reserve, menciptakan lingkungan yang tepat untuk permainan volatilitas. Sementara taruhan pada pemotongan suku bunga bulan Desember telah meningkat lebih dari 70%, inflasi PCE Inti AS tetap keras di 3,5%, jauh di atas target. Perbedaan data dan harapan ini menunjukkan bahwa strategi opsi seperti straddles pada SPX atau pasangan mata uang utama bisa efektif. Emas sedang berkonsolidasi di atas level kritis $4,000, sebuah harga yang belum terlihat sejak tekanan inflasi dan konflik geopolitik tahun 2024. Penilaian tinggi ini mencerminkan permintaan mendalam untuk perlindungan terhadap ketidakpastian dan potensi penurunan nilai mata uang. Setiap sinyal dovish yang pasti dari Fed dalam beberapa minggu mendatang kemungkinan akan menjadi penggerak berikutnya untuk pergerakan lebih tinggi. Yen Jepang dan Pergerakan Forex Global Di Jepang, rebound kecil dalam penjualan ritel tidak banyak mengubah gambaran besar untuk yen. Bank of Japan baru saja mempertahankan kebijakan suku bunga negatifnya dalam pertemuan bulan Oktober, memperkuat kesenjangan kebijakan besar dengan bank sentral lain. Kami percaya untuk menjual yen tetap menjadi perdagangan yang paling jelas, terutama melawan mata uang dengan bank sentral yang agresif. Kurs EUR/JPY yang bertahan di dekat level tertinggi rekor 178,00 adalah contoh jelas dari perbedaan kebijakan ini. Dengan Bank Sentral Eropa mempertahankan suku bunga di 3,0% untuk melawan inflasi yang masih di atas 3%, dasar fundamental untuk euro yang kuat melawan yen yang lemah sangat solid. Kami mengharapkan penurunan dalam pasangan ini untuk segera dibeli. Poundsterling Inggris terjebak di tengah, diperdagangkan sideways di atas 1,3150 sambil menunggu kejelasan dari AS. Dengan inflasi Inggris baru-baru ini mengejutkan ke bawah di 4,1%, Bank of England sangat menahan diri. Ini membuat arah pasangan GBP/USD hampir sepenuhnya tergantung pada data pekerjaan dan inflasi AS yang akan datang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Perdagangan ritel Jepang pada bulan September mencatat peningkatan tahun ke tahun sebesar 0,5%, yang lebih rendah dari yang diperkirakan sebesar 0,7%. Kinerja yang kurang baik dalam penjualan ritel ini menunjukkan laju pertumbuhan yang lebih lambat dibandingkan harapan. Dolar AS tetap stabil di tengah fluktuasi prediksi pemotongan suku bunga Federal Reserve, dengan kemungkinan pemotongan pada bulan Desember sebesar 71%, meningkat dari 66% pada hari sebelumnya. Sementara itu, harga emas terus mengalami kerugian mingguan namun berupaya untuk mendapatkan keuntungan bulanan ketiga berturut-turut.

Perubahan di Pasar Cryptocurrency

Di pasar cryptocurrency, koin meme seperti Dogecoin, Shiba Inu, dan Pepe mengalami kerugian selama penurunan pasar secara keseluruhan. Zcash tetap mengalami kenaikan, diperdagangkan sekitar $360, didukung oleh sentimen positif meskipun ada volatilitas pasar. Dalam pertemuan terbaru, AS dan China membahas perdagangan, yang menghasilkan China mengurangi tarif pada Fentanyl dan menunda kontrol ekspor tertentu. Sebaliknya, Amerika Serikat memastikan kelanjutan ekspor kedelai ke China. FXStreet menawarkan berbagai wawasan tetapi menyarankan untuk melakukan penelitian menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi. Semua risiko, termasuk kerugian dan tekanan emosional, adalah tanggung jawab investor individu. FXStreet tidak memberikan jaminan mengenai kelengkapan atau akurasi informasi yang diberikan. Data penjualan ritel Jepang yang lebih lemah dari harapan, yang hanya menunjukkan peningkatan 0,5% tahun ke tahun untuk bulan September, mengonfirmasi apa yang telah terlihat selama berbulan-bulan. Pengeluaran konsumen di Jepang sedang melemah, menambah tekanan pada perekonomian domestik. Tren ini menunjukkan bahwa pemulihan ekonomi masih berada di jalur yang sangat rapuh.

Dilema Kebijakan dan Implikasi Pasar

Ini menempatkan Bank of Japan dalam posisi sulit, karena suku bunga kebijakan mereka telah terjebak di dekat nol selama bertahun-tahun, meninggalkan mereka dengan alat terbatas. Ketidakpastian yang terus berlanjut dari BOJ berkontribusi pada pelemahan Yen, yang membantu menjelaskan mengapa pasangan seperti EUR/JPY diperdagangkan mendekati rekor tertinggi. Kita melihat keraguan kebijakan yang sama sepanjang tahun 2023 dan 2024, dan tampaknya sedikit yang berubah. Sebaliknya, harapan untuk Federal Reserve AS bergerak cepat, dengan pasar kini memperhitungkan kemungkinan yang lebih dari 70% untuk pemotongan suku bunga pada bulan Desember. Ini mengikuti data inflasi AS terbaru dari bulan September yang menunjukkan inflasi inti turun menjadi 2,6%, memberikan lebih banyak ruang bagi Fed untuk mempertimbangkan pelonggaran kebijakan. Perbedaan yang semakin besar antara Fed yang mungkin dovish dan BOJ yang statis adalah dinamika kunci yang perlu diperhatikan. Pemisahan kebijakan ini menciptakan potensi untuk meningkatkan volatilitas dalam pasangan mata uang utama, terutama USD/JPY. Mengingat bahwa Indeks Volatilitas Cboe (VIX) saat ini berada relatif rendah sekitar 15, strategi opsi yang memanfaatkan pergerakan harga yang signifikan dapat menarik. Ini adalah lingkungan yang sangat berbeda dari ketegangan pasar yang kita lihat pada awal 2025 ketika VIX meroket. Emas tetap terjebak di tengah, berusaha untuk mendapatkan dorongan di atas level $4.000. Prospek pemotongan suku bunga Fed mendukung logam ini, tetapi dolar AS yang kuat telah menjadi hambatan signifikan. Terobosan yang menentukan kemungkinan akan bergantung pada apakah pasar sepenuhnya berkomitmen pada narasi perubahan kebijakan AS dalam beberapa minggu mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Produksi industri Jepang meningkat 2,2% pada bulan September, melampaui pertumbuhan yang diperkirakan sebesar 1,5%. Ini menandai poin-poin penting untuk aktivitas ekonomi negara tersebut, karena melebihi ekspektasi.

Kondisi Pasar Minyak

Harga minyak tetap rendah sekitar $60,00 karena masalah kelebihan pasokan yang berlangsung. Yen Jepang tetap mempertahankan keuntungan dari CPI Tokyo yang lebih kuat, meskipun tidak memiliki momentum pembelian yang berkelanjutan. Sementara itu, harga perak tetap stabil di dekat $49,00 saat pelaku pasar menunggu pidato dari pejabat Federal Reserve. Kekhawatiran juga muncul dari Selandia Baru dengan Bank Sentral menyoroti tarif AS sebagai tantangan bagi permintaan. Wawasan lebih lanjut menunjukkan bahwa EUR/USD mempertahankan dukungan di 1,1550, sementara GBP/USD menguji level terendah enam bulan saat pound terus merosot. Cryptocurrency seperti Bitcoin, Ethereum, dan Ripple mengalami kelemahan pasar yang berlanjut. Tim FXStreet menyarankan untuk melakukan riset secara menyeluruh sebelum membuat keputusan keuangan karena risiko yang terkait. Informasi yang diberikan bukan merupakan rekomendasi untuk transaksi aset dan melibatkan ketidakpastian pasar.

Dampak Kebijakan Federal Reserve

Produksi industri Jepang yang lebih baik dari yang diperkirakan sebesar 2,2% menunjukkan dasar ekonomi yang lebih kuat daripada yang kita antisipasi. Kejutan positif ini, terutama setelah kelemahan umum yang kita amati selama kuartal kedua 2025, dapat memberikan angin segar bagi yen. Kita harus mempertimbangkan penggunaan derivatif yang menguntungkan dari kekuatan yen terhadap mata uang dengan prospek yang lebih lemah dalam beberapa minggu mendatang. Sikap hawkish Federal Reserve tetap menjadi tema dominan, menjaga penjual emas aktif dan dolar tetap kuat. Dengan Tingkat Dana Fed yang tetap di atas 5% untuk sebagian besar tahun 2025, jalur resistensi terendah untuk dolar AS tampaknya mengarah ke atas. Tekanan ini terlihat dengan pound Inggris yang menguji level terendah enam bulan, menunjukkan kemungkinan penurunan lebih lanjut untuk mata uang yang diperdagangkan terhadap dolar hijau. WTI crude oil yang tetap rendah sekitar $60 per barel menunjukkan jelas adanya kelebihan pasokan di pasar. Ini adalah penurunan signifikan dari kisaran $80-$90 yang kita lihat sepanjang tahun 2023 dan 2024, menunjukkan bahwa permintaan global mungkin tidak sekuat yang diharapkan. Lingkungan ini bisa menguntungkan trader yang menggunakan opsi untuk bertaruh pada stabilitas harga yang berlanjut atau kelemahan di sektor energi. Sebaliknya, kekuatan perak di dekat $49 per ons adalah penyimpangan utama yang perlu kita amati dengan cermat. Harga ini menguji level perlawanan historis utama yang terakhir kali kita lihat lebih dari satu dekade lalu di tahun 2011, menjadikannya titik fokus untuk volatilitas. Sementara itu, sinyal campur dari data PMI terbaru China membuat dolar Australia berada di bawah tekanan, menyoroti ketidakpastian yang berlangsung dalam perdagangan global. Buat akun VT Markets Anda yang live dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

GBP/USD telah turun ke 1.3116, mencapai level terendah dalam enam bulan dan turun lebih dari 2% untuk bulan Oktober. Pound telah menurun dalam sembilan dari sepuluh hari perdagangan terakhir, jatuh dari 1.3450 ke dekat 1.3100. Ini bergerak di bawah Rata-Rata Bergerak Eksponensial 200 hari di 1.3275, menunjukkan kemungkinan penurunan lebih lanjut. Federal Reserve memangkas suku bunga, tetapi pernyataan hati-hati Ketua Jerome Powell selama penutupan federal AS mempengaruhi ekspektasi pasar. Ini menyebabkan perubahan dalam taruhan pasar, menunda pemotongan suku bunga yang diharapkan dan meningkatkan USD, yang memicu penurunan GBP/USD sejak pertengahan Oktober.

Tinjauan Pound Sterling

Pound Sterling, mata uang yang paling banyak diperdagangkan keempat di dunia, diterbitkan oleh Bank of England. Ini memainkan peran penting di pasar forex, dengan GBP/USD menyusun 11% dari transaksi. Data seperti PDB dan Indeks Manajer Pembelian (PMI) mempengaruhi nilainya, dengan ekonomi yang kuat berpotensi menguatkan GBP. Sebaliknya, data yang lemah bisa mengakibatkan penurunan. Neraca Perdagangan mengukur selisih antara pendapatan ekspor dan pengeluaran impor, mempengaruhi nilai Pound. Neraca positif menguatkan mata uang, sementara neraca negatif melemahkannya. Kondisi pasar saat ini menghadirkan tantangan, meminta pendekatan strategis dalam perdagangan di tengah ketidakpastian. Pound Sterling jelas bergulat melawan Dolar AS, kini mendekati level 1.3100 setelah mencapai titik terendah enam bulan. Tren penurunan yang signifikan ini konsisten, dengan penurunan dalam sembilan dari sepuluh sesi perdagangan terakhir. Bagi trader derivatif, momentum ini menunjukkan bahwa posisi jual mungkin terus menguntungkan dalam beberapa minggu mendatang.

Dampak Indikator Ekonomi AS

Kami percaya kekuatan Dolar AS adalah faktor kunci, terutama setelah nada hati-hati Federal Reserve tentang pemotongan suku bunga di masa depan. Mendukung pandangan ini, data Indeks Harga PCE Inti terbaru untuk September, yang dirilis baru-baru ini, menunjukkan angka 3.9% tahun-ke-tahun, lebih tinggi dari yang diharapkan. Inflasi yang terus-menerus ini membuat pemotongan suku bunga dalam waktu dekat menjadi kurang mungkin dan menjaga dolar tetap kuat. Di sisi Inggris, data terbaru tidak membantu Pound. Angka-angka minggu lalu menunjukkan penjualan ritel Inggris untuk September turun 1.2% dibandingkan tahun sebelumnya, menandakan melemahnya konsumen. Kelemahan semacam ini dalam ekonomi memberikan sedikit alasan bagi Bank of England untuk mempertimbangkan kenaikan suku bunga yang mendukung. Dalam lingkungan ini, membeli opsi jual GBP/USD tampaknya menjadi strategi yang mudah untuk dipertimbangkan. Opsi-opsi ini akan mendapatkan keuntungan dari penurunan lebih lanjut di bawah level harga saat ini. Kita harus memantau volatilitas tersirat, karena kenaikannya dapat meningkatkan biaya opsi ini tetapi juga mencerminkan meningkatnya ketidakpastian pasar. Gambaran teknis memperkuat pandangan bearish ini, karena Cable telah secara tegas jatuh di bawah rata-rata bergerak eksponensial 200 hari di dekat 1.3275. Dari perspektif kami di sini pada 31 Oktober 2025, ini sering dianggap sebagai konfirmasi bahwa tren jangka panjang telah berbalik negatif. Penurunan ini dapat menarik lebih banyak penjual ke pasar. Bagi mereka yang mencari pendekatan risiko yang lebih terdefinisi, spread opsi jual bearish bisa menjadi alternatif yang efektif. Ini melibatkan membeli satu opsi jual dan secara bersamaan menjual opsi jual lain pada harga yang lebih rendah. Strategi ini membatasi potensi keuntungan tetapi juga mengurangi biaya awal dan risiko perdagangan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Harga Konsumen (CPI) Tokyo, Jepang, yang tidak termasuk makanan dan energi, naik menjadi 2,8% tahun-ke-tahun pada bulan Oktober, meningkat dari 2,5% sebelumnya. Pasangan EUR/USD menemukan beberapa pembeli di sesi Asia, mengakhiri penurunan dua hari mendekati level support antara 1.1550 dan 1.1540, diperdagangkan sekitar 1.1575.

Fluktuasi Mata Uang

GBP/USD melanjutkan tren penurunannya, turun menuju 1.3100 dan mencatat level terendah enam bulan di 1.3116. Poundsterling turun lebih dari 2% terhadap Dolar AS pada bulan Oktober. Emas stabil di atas $4,000 pada awal Jumat, mengincar kenaikan bulanan ketiga. Dolar AS mencapai level tertinggi dua bulan karena harapan pemotongan suku bunga pada bulan Desember berkurang. Bitcoin diperdagangkan di bawah $109,000 setelah penurunan mingguan hampir 5%. Ethereum dan Ripple terkoreksi sekitar 8% dan 7%, mendekati level support penting. Kesepakatan kerangka antara Trump dan Xi mencakup pengurangan tarif Fentanyl oleh China dan melanjutkan impor kedelai dari AS, dengan kontrol ekspor yang ditunda. Zcash mempertahankan tren bullish, diperdagangkan sekitar $360. Token ini telah meningkat meskipun volatilitas dan suasana risiko di pasar cryptocurrency. Dengan inflasi inti Tokyo mencapai 2.8%, kami melihat tekanan harga yang terus-menerus yang belum terlihat selama beberapa dekade. Ini mengikuti laporan minggu lalu yang menunjukkan pertumbuhan upah nasional mencapai level tertinggi dalam 30 tahun sebesar 3,1%, memberikan lebih banyak alasan bagi Bank of Japan untuk mempertimbangkan perubahan kebijakan. Trader harus memperhatikan tanda-tanda pergeseran dari suku bunga negatif, yang dapat memperkuat yen dengan cepat.

Analisis Pasar

Kekuatan Dolar AS didukung oleh data yang kuat, seperti laporan inflasi Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) untuk September 2025 yang menunjukkan angka tinggi di 3,5%. Ini menempatkan Federal Reserve dalam posisi untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi dalam waktu lama, menghancurkan sisa harapan untuk pemotongan suku bunga tahun ini. Sebaliknya, dengan inflasi zona euro mendingin menjadi 2,1% dan Kantor Tanggung Jawab Anggaran Inggris merevisi perkiraan pertumbuhannya ke bawah, jalur paling mudah untuk EUR/USD dan GBP/USD tampaknya adalah lebih rendah. Emas yang tetap di atas $4,000 meskipun dolar yang kuat menunjukkan bahwa trader membelinya sebagai lindung nilai geopolitik di tengah ketegangan global yang berkelanjutan. Kami melihat ini sebagai langkah klasik untuk mencari keamanan, dengan investor mencari penyimpanan nilai yang dapat diandalkan saat bank sentral berkomitmen untuk memerangi inflasi. Lingkungan ini mengingatkan kami pada apa yang kami amati di akhir 1970-an, ketika emas berkinerja baik bahkan selama periode suku bunga tinggi. Penurunan Bitcoin di bawah $109,000 didorong oleh lebih dari sekadar aspek teknis, karena ketidakpastian regulasi muncul kembali di Amerika Serikat. Keputusan SEC baru-baru ini untuk menunda keputusan tentang ETF spot Ethereum utama hingga 2026 telah menurunkan sentimen pasar secara signifikan. Suasana menghindari risiko ini diperburuk oleh hasil obligasi pemerintah yang tinggi, dengan imbal hasil Treasury 10 tahun AS menawarkan pengembalian yang kompetitif dan rendah risiko di atas 5,2%. Ini adalah mengapa kami melihat beberapa aset, seperti Zcash, bertentangan dengan tren karena narasi spesifik mereka sendiri seputar privasi. Trader harus berhati-hati untuk tidak salah mengartikan kantong kekuatan yang terisolasi ini sebagai tanda rally pasar yang lebih luas. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tingkat pengangguran Jepang pada bulan September mencapai 2,6%, melampaui perkiraan sebesar 2,5%. Ini terjadi di tengah berbagai peristiwa ekonomi yang memengaruhi berbagai pasar di seluruh dunia. Situasi perdagangan antara AS dan Tiongkok melihat Presiden Trump dan Presiden Xi menjaga kesepakatan kerangka. Pertemuan tersebut menghasilkan pengurangan tarif Fentanyl oleh Tiongkok dan AS melanjutkan ekspor kedelai.

Pergerakan Pasar Mata Uang

Di pasar mata uang, EUR/USD diperdagangkan sedikit di atas level terendah baru-baru ini di akhir rentetan kerugian. GBP/USD terus menurun, mencapai level terendah dalam enam bulan. Pasar cryptocurrency mengalami penurunan, dengan Bitcoin diperdagangkan di bawah $109,000. Ethereum dan Ripple juga mengalami penurunan, masing-masing koreksi sebesar 8% dan 7%. Emas berusaha untuk pulih, mencari rata-rata pergerakan 21 hari meskipun ditutup di atas $4,000. Dolar AS tetap kuat, didukung oleh taruhan yang menurun terhadap pemotongan suku bunga di bulan Desember. Zcash mempertahankan kondisi baik, diperdagangkan secara kuat di sekitar $360. Meskipun ada volatilitas pasar, Zcash mampu sedikit meningkat, didorong oleh fitur privasinya.

Tips dan Wawasan Perdagangan

Berbagai sumber, termasuk panduan ‘Brokers Terbaik 2025’, menyediakan informasi untuk perdagangan mata uang dan komoditas. Tips untuk trader meliputi memilih broker berdasarkan faktor seperti spread rendah, leverage, dan platform perdagangan tertentu. Tingkat pengangguran terbaru dari Jepang yang sedikit lebih tinggi dari yang diharapkan di 2,6%, menandakan kemungkinan kelemahan di pasar tenaga kerja. Angka ini dapat memberi alasan kepada Bank of Japan untuk menunda kebijakan ketat lebih lanjut dalam beberapa bulan mendatang. Bagi trader, ini memperkuat pandangan bearish terhadap Yen Jepang, karena perbedaan kebijakan moneter dengan AS kemungkinan akan terus berlanjut. Kita melihat perkembangan ini di tengah Dolar AS yang kuat secara konsisten, didorong oleh Federal Reserve yang hawkish. Dengan data terbaru menunjukkan inflasi inti AS untuk Q3 2025 tetap keras di sekitar 3,5%, pasar tidak memperhitungkan kemungkinan pemotongan suku bunga Fed sebelum pertengahan 2026. Ini menjadikan posisi panjang Dolar AS, terutama terhadap Yen, sebagai fokus utama untuk strategi turunan seperti futures dan opsi. Perbedaan suku bunga yang semakin lebar adalah inti dari perdagangan ini, tema yang telah mendominasi pasar selama lebih dari setahun. Kita ingat saat Bank of Japan akhirnya mengakhiri kebijakan suku bunga negatifnya pada awal 2024, tetapi langkah itu tertutupi oleh Fed yang mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lama. Lingkungan saat ini menunjukkan bahwa menjual opsi panggilan JPY/USD atau membeli opsi put bisa menjadi cara efektif untuk bersiap menghadapi pelemahan Yen lebih lanjut. Kekuatan dolar ini juga memengaruhi komoditas, terlihat dari harga emas dan minyak. Sikap hawkish Fed menjadikan aset yang tidak memberikan hasil seperti emas kurang menarik, sementara dolar yang kuat membuat minyak lebih mahal bagi pembeli asing. Oleh karena itu, kita harus mempertimbangkan strategi yang mendapatkan keuntungan dari tekanan samping atau turun pada komoditas utama. Mata uang utama lainnya juga merasakan tekanan, dengan Dolar Australia dan Pound Inggris menunjukkan kelemahan yang signifikan. Pergerakan global menuju Dolar AS untuk keselamatan dan hasil relatifnya terus merugikan mata uang ini. Tren ini mendukung menjaga posisi pendek dalam pasangan seperti AUD/USD dan GBP/USD hingga akhir tahun ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Poin-poin Penting

• Kedelai mengalami kenaikan lebih dari 10% di bulan Oktober, kenaikan bulanan terbesar sejak Januari 2022.
• Kedelai CBOT diperdagangkan di dekat $11.10 per bushel, memperpanjang kenaikan seiring dengan meningkatnya sentimen ekspor.
• China berjanji untuk membeli 12 juta ton metrik kedelai AS hingga Januari, dan 25 juta ton per tahun selama tiga tahun ke depan.

---

Perjanjian Perdagangan dan Komitmen Pembelian

Kenaikan harga kedelai mendapatkan momentum setelah Presiden AS Donald Trump mengumumkan bahwa Beijing setuju untuk meningkatkan impor kedelai Amerika dalam rangka perjanjian perdagangan baru.

While Trump champions resumption of US soybean sales to China after his meeting with Xi Jinping, Brazil now dominates the global market https://t.co/ISMJdZZfFY

— Bloomberg (@business) October 30, 2025

Di bawah perjanjian tersebut, China akan membeli 12 juta ton metrik kedelai hingga Januari dan rata-rata 25 juta ton per tahun selama tiga tahun ke depan, menurut Sekretaris Keuangan AS Scott Bessent.

Trump menyatakan bahwa kesepakatan itu juga mencakup pengurangan tarif dan kerja sama dalam perdagangan fentanyl ilegal, sambil memastikan tetap adanya ekspor China dari bahan langka yang penting bagi industri AS.

Berita ini disambut baik oleh petani AS, banyak di antara mereka mengalami penurunan margin keuntungan di tengah biaya input yang tinggi dan permintaan ekspor yang lesu. Namun, analis tetap berhati-hati tentang kurangnya kejelasan mengenai waktu dan struktur komitmen pembelian.

Analisis Teknikal

Kontrak berjangka kedelai naik menjadi sekitar $10.89 per bushel, melanjutkan kenaikan Oktober saat para pedagang merespons positif pada pertemuan Trump–Xi, yang memunculkan kembali optimisme seputar aliran perdagangan pertanian antara AS dan China.

Kedua pihak menegaskan kerjasama dalam keamanan pangan dan stabilitas rantai pasokan meningkatkan sentimen di pasar biji-bijian, memicu harapan akan permintaan impor China yang lebih kuat.

Dari segi teknis, grafik menunjukkan pelarian bullish yang jelas, dengan harga melonjak melewati zona resistance sebelumnya di dekat $10.80, didukung oleh rata-rata bergerak jangka pendek (5, 10, dan 30) yang bergerak ke atas.

Indikator MACD mengkonfirmasi momentum bullish yang kuat, dengan batang histogram yang melebar dan persilangan positif yang menunjukkan potensi kenaikan lebih lanjut.

Kenaikan ini merupakan pemulihan yang kuat dari titik terendah Agustus sekitar $9.60, mencerminkan peningkatan permintaan ekspor AS dan meredanya kekhawatiran inventaris.

Namun, dengan harga mendekati wilayah terlalu beli, para pedagang mungkin akan mencari mengambil keuntungan menjelang tanda psikologis $11.00, sambil mempertahankan bias bullish selama aksi harga tetap di atas .

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Harga Konsumen (IHK) Tokyo di Jepang telah meningkat dari 2,5% menjadi 2,8% pada bulan Oktober. Perubahan ini menunjukkan tren inflasi saat ini di wilayah tersebut. Yen Jepang merespons positif data IHK, mencerminkan keuntungan yang lebih kuat saat pasar menafsirkan kenaikan harga. Meskipun demikian, reli mata uang ini mungkin tidak akan berlanjut, menunjukkan potensi volatilitas di masa depan.

Dinamika Pasar Global

Seiring pasar global merespons berbagai indikator ekonomi, perhatian tertuju pada bagaimana Yen akan berkinerja terhadap mata uang utama seperti USD dan EUR. Memantau dinamika ini sangat penting untuk memahami dampak dari kenaikan harga konsumen pada ekonomi dan mata uang Jepang. Data inflasi bulan Oktober ini, dengan IHK Tokyo mencapai 2,8%, mengonfirmasi bahwa harga tetap bertahan di atas target 2% Bank of Japan yang sulit dicapai. Ini memberikan tekanan pada bank sentral untuk mempertimbangkan kenaikan suku bunga lainnya, suatu tindakan yang belum terlihat sejak langkah penting mereka menjauh dari suku bunga negatif pada bulan Maret 2024. Bagi para pedagang derivatif, ini menandakan potensi pergeseran dalam kondisi volatilitas rendah yang telah kita lihat baru-baru ini. Reaksi langsung terhadap Yen mungkin menyesatkan, dan kita harus berhati-hati tentang kekuatannya yang bertahan. Kita ingat volatilitas ekstrem dalam USD/JPY selama periode 2022-2024, dan data inflasi ini bisa memperkenalkan kembali situasi tersebut, dengan volatilitas yang diimplikasikan pada opsi mata uang kemungkinan akan naik di atas rata-rata 8% terbaru. Pedagang mungkin mempertimbangkan untuk membeli strategi opsi seperti straddle pada USD/JPY, yang menguntungkan dari pergerakan harga besar ke arah mana pun, bukan berjudi pada arah tertentu.

Dampak pada Obligasi dan Ekuitas

Kita juga harus mengharapkan pasar untuk mempertimbangkan peluang peningkatan suku bunga yang lebih tinggi, yang akan berdampak pada obligasi pemerintah. Imbal hasil pada Obligasi Pemerintah Jepang 10 tahun, yang telah berada sedikit di atas 1,0%, kemungkinan akan menghadapi tekanan naik. Ini menjadikan pembelian opsi put pada futures JGB sebagai strategi menarik untuk mendapatkan keuntungan dari jatuhnya harga obligasi. Pandangan ini juga menciptakan potensi hambatan bagi ekuitas Jepang, yang telah berkinerja kuat tahun ini. Indeks Nikkei 225 bisa mengalami penurunan jika biaya pinjaman diharapkan meningkat, yang mengancam keuntungan perusahaan. Oleh karena itu, membeli opsi put pada indeks Nikkei bisa menjadi lindung nilai yang berharga atau posisi pendek spekulatif dalam beberapa minggu mendatang. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Harga Konsumen Jepang, tidak termasuk makanan segar, tumbuh 2,8% pada bulan Oktober, melampaui proyeksi 2,6%. Kenaikan ini dalam CPI Tokyo telah menyebabkan yen Jepang tetap kuat, meskipun tanpa aktivitas beli yang berkelanjutan. Sementara itu, dolar Australia mengalami penurunan karena dolar AS mempertahankan posisinya akibat harapan pengurangan suku bunga Federal Reserve AS yang berkurang. Pasangan USD/CAD tetap berada di sekitar 1.4000, mencerminkan prospek yang menyusut untuk pengurangan lebih lanjut suku bunga Federal Reserve.

Keberhasilan Emas dan Lonjakan Kripto

Emas berusaha pulih, diperdagangkan di atas $4.000, dengan harapan memperoleh keuntungan bulanan ketiga berturut-turut. Bitcoin, yang pertama kali diperkenalkan melalui kertas putih 17 tahun lalu, menjadi kunci bagi pertumbuhan pasar cryptocurrency yang kini mencapai hampir $4 triliun. Dalam lingkup perdagangan, pembicaraan antara Trump dan Xi menghasilkan pengurangan tarif terkait Fentanyl dan ekspor kedelai yang dilanjutkan. Di sisi cryptocurrency, Zcash telah naik menjadi sekitar $360, mengatasi volatilitas pasar yang lebih luas. Tim FXStreet memberikan analisis menyeluruh tentang pasar keuangan, menekankan risiko yang ada dalam berinvestasi. Mereka memperingatkan bahwa investasi bisa menyebabkan kehilangan penuh atau sebagian, mengingatkan pembaca untuk melakukan riset sendiri. Data inflasi Jepang datang lebih tinggi dari yang diperkirakan yaitu 2,8%, jauh di atas target Bank of Japan. Ini memberi tekanan serius kepada BOJ untuk bertindak, yang dapat menyebabkan fluktuasi besar pada Yen. Kami seharusnya mempertimbangkan opsi untuk bermain dalam volatilitas pasangan mata uang seperti USD/JPY dalam beberapa minggu mendatang.

Kekuatan Dolar AS Berlanjut

Cerita utamanya tetap pada kekuatan Dolar AS, karena harapan untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve terus memudar. Indeks Dolar AS (DXY) mendorong level yang belum pernah kita lihat sejak puncak akhir 2022, diperdagangkan dengan kuat di atas 110. Tren ini menunjukkan bahwa terus bertaruh melawan Euro dan Pound Sterling adalah langkah yang paling sederhana. Pound Inggris sangat lemah, mencapai level terendah dalam enam bulan terhadap dolar di bawah 1,3120. Melihat ke belakang, ekonomi Inggris telah berjuang dengan pertumbuhan yang lesu selama bertahun-tahun, dan perbedaan ini dari AS semakin nyata. Kami melihat setiap kenaikan dalam pasangan GBP/USD sebagai kesempatan untuk menjual. Meskipun dolar kuat, emas yang bertahan di atas $4.000 per ons adalah sinyal yang signifikan. Ini menunjukkan bahwa para pedagang masih melakukan lindung nilai terhadap inflasi global yang persisten yang tampaknya bahkan tidak dapat diatasi oleh Federal Reserve yang hawkish. Ini mirip dengan pola yang kami lihat pada tahun 2024, ketika emas meroket ke puncak baru meskipun dengan suku bunga yang tinggi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan September, rasio pekerjaan terhadap pelamar di Jepang sesuai dengan perkiraan, yaitu sebesar 1,2. Rasio ini menunjukkan jumlah pekerjaan yang tersedia bagi setiap pencari kerja di negara tersebut, memberikan gambaran tentang kondisi pasar tenaga kerja. Pasar valuta melihat EUR/USD mempertahankan kisaran dukungan 1.1550-1.1540, dengan sedikit keuntungan perdagangan sekitar 1.1575. Sementara itu, GBP/USD mengalami penurunan ke level terendah enam bulan, bergerak menuju 1.3100, dengan Poundsterling Inggris turun lebih dari 2% terhadap Dolar AS pada bulan Oktober.

Pasar Emas dan Kripto

Emas bertujuan untuk pemulihan dengan mengonsolidasikan di atas $4,000 setelah rugi, sementara menghadapi resistensi di SMA 21-hari. Di sektor cryptocurrency, ulang tahun ke-17 dari dokumen putih Bitcoin dirayakan, mendokumentasikan evolusinya menjadi aset pasar senilai $2 triliun. Hubungan perdagangan antara AS dan China tidak mengejutkan setelah kesepakatan kerangka kerja, memengaruhi tarif dan ekspor. Di pasar cryptocurrency, Zcash mempertahankan momentum positif, diperdagangkan sekitar $360 meskipun ada tantangan pasar yang lebih luas. Ekspektasi yang berkurang untuk lebih banyak pemotongan suku bunga Federal Reserve mendorong kekuatan Dolar AS yang signifikan secara menyeluruh. Data terbaru menunjukkan inflasi AS tetap persisten, dengan pembacaan CPI terakhir untuk bulan September mencapai 3,8%. Lingkungan ini menunjukkan bahwa mempertahankan posisi dolar yang kuat, terutama terhadap mata uang dengan ekonomi yang bermasalah, adalah strategi utama.

Dampak pada Mata Uang Terkait Komoditas

Kelemahan ekonomi China berdampak langsung pada mata uang terkait komoditas seperti Dolar Australia dan Dolar Selandia Baru. PMI Manufaktur NBS resmi untuk bulan Oktober tercatat pada 49,8, menandai bulan kedua berturut-turut kontraksi dan menunjukkan kehati-hatian. Untuk trader derivatif, ini menunjuk pada pertimbangan opsi put pada AUD/USD atau mencari titik masuk bearish pada rally jangka pendek. Poundsterling sangat rentan, baru-baru ini mencapai level terendah enam bulan terhadap Dolar AS saat jatuh di bawah level 1.3100. Kami melihat Inggris berjuang menghadapi tekanan stagflasi, karena angka terbaru menunjukkan inflasi sebesar 4,5% sementara pertumbuhan PDB triwulanan hanya 0,1%. Latar belakang ini mendukung strategi yang menghasilkan keuntungan dari kelemahan GBP lebih lanjut atau peningkatan volatilitas. Emas tetap tinggi di atas $4,000, tetapi menghadapi jalan yang sulit ke depan dengan kekuatan Dolar AS dan berkurangnya harapan pemotongan suku bunga. Kita ingat bagaimana Fed secara agresif menaikkan suku bunga pada tahun 2022 dan 2023 untuk menekan inflasi, dan mereka akan berhati-hati untuk tidak melonggarkan kebijakan terlalu awal kali ini. Harga tinggi logam tersebut kemungkinan dipertahankan oleh risiko geo-politik yang terus berlangsung dan kekhawatiran atas utang nasional AS, yang baru-baru ini melampaui angka $40 triliun. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.