EUR/USD naik ke 1.1654 di tengah meredanya ketegangan perdagangan antara AS dan China, yang melemahkan Dolar. Indeks Dolar turun 0.11%, karena optimisme terhadap pembicaraan perdagangan memberikan tekanan pada Dolar yang dianggap aman. Kepercayaan Konsumen AS CB turun menjadi 94.6 pada bulan Oktober, mencerminkan kekhawatiran rumah tangga terhadap pekerjaan dan inflasi. Federal Reserve diperkirakan akan menurunkan suku bunga, dengan pasar bergantung pada data sebelumnya akibat penutupan pemerintah.

Ekspektasi Inflasi ECB

Bank Sentral Eropa melaporkan penurunan ekspektasi inflasi satu tahun menjadi 2.7%. Sementara itu, ECB diperkirakan akan mempertahankan suku bunga di 2%, yang dapat memperkuat Euro. Pergerakan EUR/USD tetap terbatas, dengan resistensi di 1.1664 dan dukungan di 1.1600. Perhatian pasar juga tertuju pada negosiasi perdagangan AS-China dan perkembangan politik di Prancis. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan, menyumbang 31% dari transaksi valuta asing. ECB mengelola kebijakan moneter zona Euro, mempengaruhi nilai Euro melalui penyesuaian suku bunga berdasarkan indikator ekonomi seperti inflasi dan PDB. Data ekonomi dari ekonomi utama zona Euro sangat mempengaruhi kinerja Euro. Neraca perdagangan yang positif biasanya memperkuat mata uang, terutama karena permintaan ekspor yang meningkat.

Perbedaan Kebijakan Moneter

Ada perbedaan yang jelas dalam kebijakan moneter yang menciptakan peluang dalam beberapa minggu ke depan. Federal Reserve diharapkan akan memangkas suku bunga utamanya besok, sementara Bank Sentral Eropa diperkirakan akan mempertahankan suku bunga di 2.0% pada hari Kamis. Perbedaan suku bunga yang semakin besar membuat memegang Euro lebih menarik dibandingkan dengan Dolar AS. Penurunan kepercayaan konsumen AS menjadi 94.6 adalah sinyal signifikan tentang pesimisme rumah tangga, yang belum konsisten terlihat sejak ketidakpastian ekonomi di awal 2020-an. Kelemahan ini, ditambah dengan penutupan pemerintah yang menyulitkan data ekonomi, memperkuat argumen untuk Federal Reserve yang lebih berhati-hati. Lingkungan ini menunjukkan perlunya perlindungan downside pada Indeks Dolar AS (DXY) dengan menggunakan opsi jual mungkin menjadi strategi yang bijaksana. Untuk pasangan EUR/USD secara khusus, kita melihat opsi beli dengan harga pelaksanaan sedikit di atas rata-rata bergerak kunci. Opsi dengan harga pelaksanaan 1.1700 dapat menawarkan nilai, memposisikan untuk potensi lonjakan setelah pengumuman bank sentral minggu ini. Meredanya ketegangan perdagangan AS-China semakin mengurangi sumber permintaan untuk dolar yang dianggap aman, mendukung potensi kenaikan Euro. Kita harus mengantisipasi lonjakan volatilitas tersirat menjelang keputusan Fed dan ECB. Ini menunjukkan bahwa strategi seperti bull call spreads dapat efektif, karena mereka membatasi biaya premi di depan sambil tetap memberikan eksposur kenaikan. Setiap eskalasi dalam debat anggaran Prancis tetap menjadi faktor risiko yang dapat membatasi kenaikan Euro.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Survei Bisnis (BSI) Sektor Manufaktur Bank of Korea (BOK) Korea Selatan turun menjadi 68 pada bulan November dari nilai sebelumnya 70. Penurunan ini menunjukkan penurunan kepercayaan bisnis di sektor manufaktur negara tersebut. Pasar global sedang berfluktuasi dengan dolar Australia menguat akibat data indeks harga konsumen yang baru. Sementara itu, harga minyak WTI merosot mendekati $60,00, setelah pengumuman output OPEC+.

Perubahan Ekonomi dan Perubahan Mata Uang

Perubahan ekonomi lainnya termasuk penyesuaian Bank Rakyat China terhadap nilai tukar acuan USD/CNY menjadi 7,0843 dari sebelumnya 7,0856. Di Australia, inflasi CPI meningkat menjadi 1,3% kuartal-ke-kuartal di Q3 dibandingkan ekspektasi 1,1%. Departemen Keuangan AS mengomentari keputusan Jepang yang memungkinkan Bank of Japan (BOJ) untuk menghindari volatilitas nilai tukar yang berlebihan. Di pasar keuangan, pasangan EUR/USD sedikit menguat karena optimisme terkait hubungan AS-China yang berdampak pada dolar AS. FXStreet menyarankan agar melakukan kehati-hatian dalam setiap keputusan investasi, menekankan risiko yang melekat dan potensi kerugian di pasar terbuka. Platform ini tidak memberikan jaminan atas akurasi atau ketepatan waktu informasi yang disediakan dan menekankan tanggung jawab pengguna atas pilihan investasi pribadi mereka. Sentimen manufaktur di Korea Selatan menurun, dengan Indeks Survei Bisnis turun menjadi 68. Hal ini menunjukkan perlambatan berlanjut, yang terlihat dalam data ekspor terbaru yang menunjukkan penurunan 3,1% tahun ke tahun pada bulan September 2025. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada indeks KOSPI 200 sebagai langkah perlindungan terhadap kelemahan lebih lanjut di sektor manufaktur.

Inflasi dan Pergerakan Pasar

Lonjakan inflasi yang mengejutkan di Australia menunjukkan bahwa Bank Sentral Australia mungkin perlu mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama. Ini sangat kontras dengan Selandia Baru, di mana pejabat mencatat bahwa kondisi kredit menjadi lebih menguntungkan. Kami percaya bahwa posisi long pada futures AUD/NZD atau opsi call pada pasangan tersebut merupakan cara yang baik untuk memanfaatkan perbedaan kebijakan moneter ini. Dengan minyak mentah WTI berjuang untuk mempertahankan harga $60 per barel karena kekhawatiran pasokan OPEC+, tekanan ke bawah semakin meningkat. Indeks Volatilitas Minyak Mentah CBOE (OVX) telah meningkat, baru-baru ini diperdagangkan mendekati 45, menunjukkan ketidakpastian pasar yang signifikan. Kami melihat nilai dalam membeli opsi put yang murah untuk melindungi terhadap penurunan tajam menuju level support $55. Pergerakan emas menuju $4.000 adalah sinyal signifikan menjelang pertemuan Federal Reserve yang akan datang. Ini menunjukkan bahwa pasar bersiap untuk perubahan nada dovish, sesuatu yang belum kita lihat sejak pergeseran kebijakan pada tahun 2023. Kami harus menggunakan opsi straddles pada futures emas untuk memperdagangkan volatilitas yang diharapkan menjelang pengumuman Fed, karena kejutan apa pun bisa menyebabkan pergerakan yang tajam. Sementara Dolar AS mengalami tekanan di tempat lain, PBOC menjaga stabilitas yuan, dengan nilai tukar acuan harian tetap stabil di bawah 7,10. Stabilitas yang dikelola ini, pola yang juga kita lihat sepanjang sebagian besar tahun 2024, membuat penjualan volatilitas pada pasangan USD/CNH menjadi satu peluang yang menarik. Menjual iron condors berjangka pendek bisa menjadi cara untuk mengumpulkan premium sementara mata uang tetap dalam rentang yang ketat. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Stok minyak mentah mingguan API Amerika Serikat turun dari -2,98 juta menjadi -4 juta pada 24 Oktober. Ini menunjukkan penurunan lebih lanjut dalam inventaris minyak mentah dibandingkan dengan angka sebelumnya. Perkembangan tambahan di pasar termasuk pergerakan mata uang dan komoditas global. Dolar Australia mengalami kenaikan setelah pembaruan data Indeks Harga Konsumen, sementara harga minyak mentah WTI sedikit turun mendekati $60,00, akibat rencana produksi OPEC+, meskipun rincian tentang rencana ini tidak diberikan.

Pembaruan Lembaga Keuangan

Di tempat lain, beberapa pernyataan dari lembaga keuangan dicatat. PBOC menetapkan kurs acuan USD/CNY pada 7,0843, sedikit lebih rendah dari sebelumnya 7,0856, sementara inflasi CPI Australia meningkat menjadi 1,3% untuk kuartal ketiga. Diskusi dari Bessent di Departemen Keuangan AS dan Richardson di RBNZ juga disoroti, menyebutkan suku bunga dan kondisi kredit. Mengenai wawasan editorial, berbagai tren FX dan komoditas disebutkan tanpa memberikan saran investasi spesifik. Ini termasuk perubahan kecil pada EUR/USD dan prediksi tentang kemungkinan pergeseran di pasar akibat dinamika perdagangan AS-China. Selain itu, terdapat beberapa panduan pialang yang diharapkan untuk 2025, ditujukan untuk berbagai preferensi perdagangan dan wilayah geografis. Penurunan yang dilaporkan dalam inventaris minyak mentah AS adalah sinyal positif yang signifikan bagi kami. Penurunan sebesar 4 juta barel lebih besar dari minggu sebelumnya, menunjukkan bahwa permintaan melebihi pasokan lebih dari yang diperkirakan. Ini mengindikasikan tekanan ke atas pada harga minyak dalam waktu dekat. Kami sekarang harus mengawasi data resmi dari Administrasi Informasi Energi (EIA) untuk mengkonfirmasi tren ini, karena laporan API adalah indikator awal. Melihat kembali, kami melihat penurunan serupa di musim gugur 2023 dan 2024, yang sering mendahului kenaikan harga musiman. Dengan harga WTI yang baru-baru ini turun di bawah $82 per barel awal bulan ini, penurunan ini bisa menandai titik balik kunci bagi pasar.

Justifikasi Pemotongan Produksi OPEC

Data inventaris ini memberi OPEC+ lebih banyak alasan untuk mempertahankan pemotongan produksinya saat pertemuan mendatang. Kartel ini secara konsisten bertujuan mendukung harga di atas $80, sebuah level yang baru-baru ini kita uji. Setiap sinyal bahwa mereka akan tetap teguh pada kuota produksi kemungkinan akan memperkuat pasar minyak hingga akhir tahun. Musiman juga berpihak pada kami saat memasuki November 2025. Awal musim dingin di Belahan Bumi Utara biasanya meningkatkan permintaan untuk minyak pemanas, produk olahan kunci dari minyak mentah. Data historis dari lima tahun terakhir menunjukkan rata-rata peningkatan 3% dalam harga WTI antara akhir Oktober dan awal Desember, didorong oleh permintaan musim dingin ini. Gambaran ekonomi yang lebih luas, dengan inflasi Australia yang lebih tinggi dari yang diharapkan, menunjukkan bahwa permintaan energi global tetap kuat. Meskipun ini bisa berarti bank sentral mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama, efek langsungnya adalah sinyal dari ekonomi yang tangguh yang mengkonsumsi lebih banyak energi. Ini mempersulit gambaran tetapi memperkuat cerita permintaan jangka pendek. Dalam beberapa minggu mendatang, kami harus mempertimbangkan untuk bersiap menghadapi kenaikan harga minyak mentah. Membeli opsi beli pada kontrak berjangka WTI atau Brent yang berakhir di bulan Desember dapat menangkap potensi kenaikan dari permintaan musiman dan pertemuan OPEC+ berikutnya. Menjual opsi jual jauh dari uang juga bisa menjadi strategi yang dapat diterima untuk mengumpulkan premi sambil bertaruh bahwa harga telah menemukan titik terendah.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga saham Nvidia melonjak lebih dari 6% pada hari Selasa, mendekati tonggak pasar senilai $5 triliun, hanya 2% di bawah $205,36 per saham. Beberapa faktor berkontribusi atas kenaikan ini, termasuk momentum pasar umum dan kemitraan baru. Nvidia mengumumkan kesepakatan dengan Nokia untuk berinvestasi sebesar $1 miliar, dan CEO-nya merencanakan pertemuan dengan Presiden AS Trump serta pejabat dari Hyundai dan Samsung untuk membahas integrasi AI. Kemitraan tambahan sedang terbentuk, seperti proyek bernilai 1,2 miliar Euro dengan Deutsche Telekom untuk pusat data di Jerman.

Poin-poin penting Pengaruh Positif Pasar

Pendapatan positif dari perusahaan seperti UnitedHealth Group, UPS, PayPal, dan Celestica semakin menguatkan pasar. Foxconn mengumumkan rencana investasi dalam AI dan superkomputasi di Taiwan, yang diharapkan selesai pada tahun 2026. Saham ini baru-baru ini melampaui hambatan sebelumnya dan dapat terus naik. Rata-rata Pergerakan Sederhana 50-hari di atas $180 berfungsi sebagai tingkat dukungan yang kuat. Dengan Federal Reserve yang bersiap untuk memangkas suku bunga, serta laporan pendapatan yang diharapkan dari perusahaan teknologi besar, saham Nvidia diperkirakan akan terus naik selama minggu ini. Dengan Nvidia mendekati valuasi $5 triliun, kami melihat volatilitas yang diimplikasikan untuk kontrak opsi jangka pendek mendekati 55%. Ini menunjukkan pasar memperkirakan pergerakan signifikan, kemungkinan dipicu oleh keputusan Fed yang akan datang dan laporan pendapatan teknologi besar. Para trader harus berhati-hati membayar premi tinggi untuk opsi panggilan sederhana saat ini, karena peristiwa “jual berita” dapat menghancurkan volatilitas tersebut. Bagi mereka yang percaya bahwa kenaikan ini akan berlanjut menuju target $216, strategi spread panggilan vertikal terlihat lebih menarik daripada membeli opsi panggilan secara langsung. Pertimbangkan untuk membeli opsi panggilan dengan strike $205 pada bulan November dan menjual opsi panggilan dengan strike $215 untuk membiayai perdagangan dan mendefinisikan risiko. Strategi ini memperoleh keuntungan dari dorongan yang diharapkan menuju garis tren atas sambil mengurangi dampak dari kemungkinan penurunan volatilitas setelah berita settled.

Poin-poin penting Risiko Potensial Pasar

Kita juga harus mempertimbangkan bahwa tonggak senilai $5 triliun ini dapat berfungsi sebagai tahanan besar, mendorong pengambilan keuntungan. Kami melihat pengaturan serupa pada musim panas 2023 ketika saham turun lebih dari 15% setelah kenaikan yang kuat, mengingatkan kita bahwa koreksi tajam mungkin saja terjadi. Membeli opsi put dengan strike di bawah level dukungan kunci $185 dapat menawarkan perlindungan terhadap kekecewaan pasar secara luas dari Fed atau pendapatan teknologi lainnya. Pasar opsi sedang ramai, dengan lebih dari 3 juta kontrak diperdagangkan kemarin dan rasio put/call berada pada angka rendah 0,68, sinyal spekulasi berat pada kemungkinan kenaikan lebih lanjut. Sentimen bullish yang ekstrem ini, bagaimanapun, seringkali mendahului penarikan jangka pendek, terutama dengan keputusan suku bunga Federal Reserve yang akan datang. Ingat bagaimana pasar awalnya turun setelah pemotongan suku bunga pertama Fed pada Juli 2024 sebelum meningkat; reaksi serupa adalah kemungkinan yang nyata minggu ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga emas turun sebesar 0,63% selama sesi Amerika Utara pada hari Selasa, diperdagangkan pada $3,955 setelah menyentuh level terendah dalam tiga minggu di bawah $3,900. Penurunan ini disebabkan oleh berkurangnya permintaan sebagai aset aman di tengah harapan de-eskalasi ketegangan perdagangan AS-Tiongkok, setelah diskusi antara pejabat senior. Situasi di Timur Tengah dapat membatasi kerugian emas, karena Jerusalem Post berspekulasi tentang potensi respons militer terhadap pelanggaran Hamas saat ini. Jika konflik kembali muncul, harga emas mungkin pulih dari kerugian terbaru, dengan target mencapai $4,000. Pertemuan Federal Reserve diharapkan akan membahas kemungkinan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin yang mungkin memengaruhi harga emas. Emas telah meningkat 51% tahun ini, didorong oleh ketegangan geopolitik dan perdagangan serta suku bunga AS yang lebih rendah. Indeks Dolar AS sedikit menurun, sementara imbal hasil Treasury AS 10 tahun tetap tidak berubah. Emas mungkin mendapatkan manfaat jika bank sentral meningkatkan pembelian, seperti kemungkinan penambahan cadangan oleh Korea Selatan.

Pola Umum Emas Tetap Berlanjut

Pola kenaikan emas yang lebih luas tetap berlanjut meskipun telah turun di bawah $3,900, dengan level terendah dalam tiga minggu. Jika emas ditutup di bawah $4,000, harga mungkin berfluktuasi antara $3,900 dan $4,000. Jika support gagal, target berikutnya bisa menurun ke level Oktober di $3,886, dengan zona koreksi berikutnya dekat $3,779. Sebaliknya, jika menembus $4,000, maka akan ada resistensi di $4,100 dan $4,161. Penurunan terbaru emas ke $3,955 mencerminkan sedikit pergeseran menuju aset berisiko, dengan optimisme baru atas penyelesaian rantai pasokan global. Penurunan ini membuat harga sempat berada di bawah tanda $3,900, menguji level terendah dalam tiga minggu sebelum menemukan beberapa support. Ini menunjukkan bahwa setiap berita positif ekonomi menyebabkan trader mengambil keuntungan dari kenaikan signifikan emas. Sementara itu, ketegangan baru seputar akses semikonduktor dan keberadaan angkatan laut di Laut Tiongkok Selatan memberikan dukungan bagi harga logam ini. Selain itu, setiap eskalasi aktivitas drone di dekat Selat Hormuz bisa dengan mudah memicu pembelian aset aman. Dampak geopolitik ini kemungkinan akan membatasi penurunan signifikan bagi emas dalam waktu dekat.

Peran Federal Reserve

Langkah Federal Reserve berikutnya sangat penting, dan kami sekarang melihat pasar memperkirakan kemungkinan pemotongan suku bunga di kuartal pertama tahun 2026, berbeda dari ekspektasi sebelumnya tentang penahanan yang berkepanjangan. Dengan laporan CPI terbaru menunjukkan inflasi telah melambat menjadi 3,1%, Fed memiliki lebih banyak ruang untuk beralih jika pertumbuhan ekonomi terus melambat. Ekspektasi suku bunga yang lebih rendah di masa depan adalah dukungan utama jangka panjang bagi aset yang tidak memberikan hasil seperti emas. Kami juga perlu mempertimbangkan permintaan yang terus-menerus dari bank sentral, yang telah meningkat secara signifikan sejak pembelian rekor yang kami lihat pada tahun 2022. Data dari paruh pertama tahun 2025 mengonfirmasi bahwa bank di pasar berkembang, terutama di Asia, terus mendiversifikasi cadangan mereka, menambah ratusan ton dan memberikan dukungan yang stabil di pasar. Pembelian struktural ini memberikan jaring pengaman yang kuat terhadap penjualan besar-besaran. Mengingat sinyal yang bertentangan, trader derivatif mungkin mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari aksi harga yang terikat pada kisaran dalam beberapa minggu mendatang. Dengan harga yang bertahan di bawah level psikologis utama $4,000, menjual opsi call yang dilindungi dengan harga eksekusi di atau di atas $4,100 dapat menghasilkan pendapatan sembari menunggu tren yang lebih jelas. Sebaliknya, membeli opsi put di bawah $3,900 menawarkan cara murah untuk melindungi diri dari kemungkinan penurunan menuju rata-rata bergerak 50 hari, yang saat ini berada di sekitar $3,779. Stabilitas terbaru Indeks Dolar AS di sekitar level 104 telah bertindak sebagai hambatan, mencegah kenaikan yang lebih agresif pada harga emas. Kami juga memantau imbal hasil Treasury 10 tahun, yang pada 4,2% menjaga biaya peluang untuk memegang emas tetap relatif tinggi. Penurunan yang decisif di bawah 4,0% dalam imbal hasil 10 tahun kemungkinan akan menjadi penggerak yang diperlukan bagi emas untuk melakukan pergerakan berkelanjutan kembali di atas $4,000 per ounce.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

US Dollar mengalami kerugian kecil, menurun secara stabil menjelang pemangkasan suku bunga 25 titik dasar yang diperkirakan dari Federal Reserve pada hari Rabu. Demikian pula, Bank of Canada diharapkan akan menurunkan suku bunganya menjadi 2,25% dari yang saat ini 2,50%. Indeks Dolar AS terbatas di wilayah 99,00 saat imbal hasil Treasury AS menguat kembali menjelang pertemuan FOMC. Acara kunci yang akan datang mencakup keputusan suku bunga Fed, Persetujuan Hipotek MBA, Penjualan Rumah Tertunda, dan laporan inventaris minyak mentah EIA.

Fokus pada Euro

EUR/USD naik untuk hari kelima, mendekati SMA 100-harinya di 1,1660-1,1670. Kalender Eropa menanti keputusan suku bunga ECB dan CPI awal Jerman, serta laporan Pertumbuhan PDB Q3 dan pasar tenaga kerja pada 30 Oktober. GBP/USD mengalihkan fokus ke bawah, mendekati level rendah terbaru sekitar 1,3250, dengan angka Kredit Konsumen BoE dan statistik keuangan lainnya yang masih menunggu. USD/JPY turun ke level terendah dalam beberapa hari di 151,70, dan ukuran Kepercayaan Konsumen Jepang diharapkan berikutnya. AUD/USD diperdagangkan dekat resistensi 0,6600 di tengah data Tingkat Inflasi Australia. USD/CAD jatuh di bawah SMA 200-hari karena Dolar AS yang lebih lemah, dengan pemangkasan suku bunga BoC yang diharapkan. Harga minyak WTI jatuh di bawah $60,00 per barel, dan Emas mencapai level terendah empat minggu mendekati $3,870 per ons. Harga Perak sedikit pulih dari level terendah lima minggu.

Keputusan Federal Reserve Mendekat

Pemangkasan suku bunga 25 titik dasar dari Federal Reserve hari ini tampaknya hampir pasti, terutama setelah laporan Non-Farm Payrolls bulan September menunjukkan tambahan hanya 95.000 pekerjaan, di bawah ekspektasi. Dengan inflasi inti baru-baru ini menurun menjadi 2,8%, Fed memiliki alasan untuk melonggarkan kebijakan. Lingkungan ini seharusnya mendorong para trader untuk bersiap menghadapi volatilitas yang lebih tinggi dalam derivatif yang dinyatakan dalam dolar. Kami melihat ini sebagai sinyal untuk memposisikan diri untuk melemahnya dolar lebih lanjut, karena pemangkasan ini tidak mungkin menjadi kejadian sekali. Lingkungan ini mengingatkan pada pergeseran kebijakan Fed pada tahun 2019, yang memulai periode kelemahan dolar selama beberapa bulan. Trader dapat mempertimbangkan menggunakan opsi untuk memainkan kemungkinan penurunan di bawah level support 98,50 di Indeks Dolar (DXY) dalam beberapa minggu mendatang. Bank of Canada berada dalam posisi serupa, dan kami sepenuhnya memperkirakan pemangkasan seperempat poin menjadi 2,25% hari ini. Penurunan terbaru dalam WTI mentah di bawah $60 per barel, bersama dengan pertumbuhan PDB domestik Q3 yang lesu hanya sebesar 0,5% secara tahunan, memberi tekanan pada ekonomi Kanada. Ini membuat jual USD/CAD menjadi perdagangan yang populer, jadi trader harus memperhatikan potensi pembalikan tajam jika panduan ke depan BoC kurang dovish dari yang diharapkan. Dengan keputusan European Central Bank besok, volatilitas yang diperkirakan pada opsi EUR/USD kemungkinan akan tetap tinggi saat pasangan ini menantang rata-rata bergerak 100-harinya. Bagi mereka yang memperhatikan mata uang komoditas, data inflasi Australia yang akan datang sangat penting untuk usaha AUD/USD menembus level resistensi 0,6600. Data inflasi yang lebih lemah dari yang diharapkan kemungkinan akan menyebabkan kenaikan itu gagal dan memberikan kesempatan untuk menjual pasangan tersebut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

AUD/USD telah mengalami penguatan selama lima hari berturut-turut, didorong oleh pelemahan Dolar AS. Fokus kini beralih ke data CPI Australia untuk Q3 dan keputusan kebijakan yang akan diambil oleh Federal Reserve. Pasangan ini diperdagangkan sekitar 0.6586, mencatatkan level tertinggi dalam lebih dari dua minggu, menembus di atas SMA kunci mendekati 0.6550. Poin-poin penting inflasi dari Australia akan segera dirilis, mempengaruhi kebijakan masa depan Reserve Bank of Australia. Inflasi kuartalan diperkirakan naik 1.1% dari 0.7% di Q2, dengan perkiraan tahunan CPI mencapai 3.0%, naik dari 2.1%. CPI rata-rata yang dipangkas oleh RBA diperkirakan naik 0.8% secara kuartalan, stabil di 2.7% secara tahunan.

Proyeksi CPI September

Untuk bulan September, CPI bulanan diproyeksikan sebesar 3.1%, sedikit naik dari bulan Agustus. Cetakan inflasi yang lebih kuat mungkin akan mempengaruhi sikap RBA pada pertemuan November mendatang. Diperkirakan Fed akan mengurangi suku bunga sebesar 25 basis poin, langkah ini sudah diperhitungkan dalam pasar. Secara teknis, AUD/USD menunjukkan momentum bullish, menembus di atas rentang konsolidasi jangka pendek, didukung di angka 0.6550, dengan resistance berikutnya mendekati 0.6600. Jika menembus di atas 0.6629, bisa mengarah pada pengujian level tertinggi 2023 sekitar 0.6707. Level support berada di 0.6550 dan 0.6520. Kita baru saja melihat angka inflasi Australia untuk kuartal ketiga mencapai 3.2% secara tahunan, mengejutkan pasar yang memperkirakan 3.0%. Ini segera mendorong AUD/USD melewati level resistance 0.6600, mengkonfirmasi momentum bullish yang mulai terbentuk. Fokus kini beralih ke level tinggi di bulan Oktober dekat 0.6629.

Dampak Terhadap Reserve Bank of Australia

Angka inflasi yang lebih kuat dari yang diharapkan ini secara signifikan mengubah situasi bagi pertemuan RBA pada 4 November. Pasar berjangka sekarang menunjukkan hampir 40% kemungkinan kenaikan suku bunga, meningkat tajam dari 15% kemarin. Ini menjadikan strategi membeli opsi call AUD dengan jatuh tempo pendek menarik untuk memanfaatkan potensi kenaikan lebih lanjut, terutama mengingat cara RBA mempertahankan suku bunga tetap hingga akhir 2024 sebagai respons terhadap inflasi yang sulit ditekan. Semua perhatian kini tertuju pada keputusan Federal Reserve hari ini, di mana pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin masih diperkirakan secara luas. Data terbaru menunjukkan sedikit kenaikan dalam klaim pengangguran AS menjadi 220.000 dan angka penjualan ritel yang lebih lemah dari minggu lalu mendukung harapan dovish ini. Perbedaan kebijakan antara RBA yang mungkin bersikap hawkish dan Fed yang dovish memberikan angin dorong fundamental yang kuat bagi Dolar Australia. Dari perspektif teknis, resistance sebelumnya sekitar 0.6550, yang merupakan kumpulan rata-rata bergerak kunci, kini berfungsi sebagai dasar yang solid untuk setiap penurunan. Selama kita bertahan di atas level ini, arah dengan sedikit rintangan adalah lebih tinggi, menargetkan level tertinggi tahun ini sekitar 0.6707. Kita harus mempertimbangkan untuk menggunakan setiap penurunan menuju level 0.6600 sebagai kesempatan untuk menambah posisi panjang atau menyusun spread opsi bullish. Buat akun VT Markets Anda yang live dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan USD/JPY turun menjadi sekitar 152.15, mencerminkan penurunan sebesar 0.47%, seiring dengan kinerja kuat Yen Jepang. Penurunan ini terkait dengan kemajuan dalam hubungan perdagangan AS-Jepang, setelah pengumuman mengenai investasi dan kerja sama strategis antara kedua negara. Rencana investasi Jepang yang baru-baru ini diumumkan sebesar $550 miliar, yang menargetkan sektor seperti energi dan infrastruktur di AS, merupakan bagian dari strategi ini. Sebuah kesepakatan mengenai mineral dan bahan baku langka juga ditandatangani untuk memastikan jalur pasokan dan mengurangi ketergantungan pada China. Menteri Ekonomi Jepang menunjukkan perlunya stabilitas nilai tukar karena dampak potensial pada rumah tangga dan bisnis.

Kebijakan Moneter Bank Of Japan

Bank of Japan (BoJ) diperkirakan akan mempertahankan suku bunga acuannya di 0.50% dalam keputusan kebijakan yang akan datang. Sebaliknya, Federal Reserve diharapkan akan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin, yang dapat memberikan tekanan lebih pada Dolar AS. Sementara itu, ketidakstabilan politik di AS akibat penutupan pemerintah dan kritik terhadap Ketua Federal Reserve telah mempengaruhi sentimen pasar. Dalam konteks ini, Dolar AS tetap rentan, sedangkan Yen didukung oleh pencapaian diplomatik dan pendekatan BoJ. Secara keseluruhan, pasar mengalami perubahan seiring dengan pergeseran nilai tukar di tengah perkembangan global. Dengan penurunan tajam USD/JPY, kita dapat melihat pasar bereaksi terhadap perbedaan kebijakan yang jelas. Federal Reserve memberikan sinyal penurunan suku bunga minggu ini, yang didukung oleh data inflasi PCE inti AS terbaru untuk September 2025 yang mencapai 2.5%, mendekati target Fed. Pelonggaran moneter ini sangat kontras dengan Bank of Japan, yang diperkirakan akan mempertahankan sukunya, sehingga memperkuat Yen dibandingkan. Hubungan diplomatik dan perdagangan yang diperbaharui memberikan dukungan fundamental bagi Yen. Rencana investasi signifikan Jepang di AS, terutama di sektor-sektor strategis, mengurangi risiko geopolitik dan memperkuat posisi ekonominya. Hal ini merupakan perubahan dari ketegangan yang kita lihat beberapa tahun lalu dan memberikan alasan kuat bagi trader untuk optimis terhadap JPY itu sendiri, bukan hanya sebagai aset pelindung.

Faktor Politik yang Mempengaruhi Dolar AS

Di sisi lain pasangan, kebisingan politik yang meny持续 dari Washington memberikan beban pada Dolar AS. Kita sudah pernah melihat situasi ini sebelumya; melihat kembali penutupan pemerintah AS pada akhir 2018, Indeks Dolar (DXY) mengalami penurunan hampir 2% dalam sebulan berikutnya. Preseden sejarah ini menunjukkan bahwa penutupan saat ini dapat terus merusak kepercayaan terhadap Dolar selama beberapa minggu ke depan. Bagi para trader derivatif, lingkungan ini menunjuk pada kesempatan untuk menjual USD/JPY. Membeli opsi put pada pasangan ini menawarkan cara untuk memanfaatkan penurunan lebih lanjut sambil menentukan risiko maksimum sebelum pertemuan bank sentral. Volatilitas yang diharapkan tinggi, tetapi momentum arah yang kuat yang didorong oleh faktor kebijakan moneter dan politik dapat membenarkan premi tersebut. Kita juga harus mempertimbangkan pembalikan dari perdagangan carry, yang telah menguntungkan selama bertahun-tahun. Saat perbedaan suku bunga antara AS dan Jepang menyusut dengan pemotongan suku bunga Fed ini, memegang posisi long USD/JPY menjadi kurang menarik. Hal ini memaksa likuidasi posisi tersebut, yang menambah tekanan penurunan lebih lanjut pada pasangan mata uang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tingkat suku bunga pada obligasi 7 tahun Amerika Serikat turun dari 3,953% menjadi 3,79%. Perubahan ini terjadi di tengah aktivitas dan fluktuasi pasar yang lebih luas. Dalam berita pasar lainnya, harga emas turun mendekati $3,950 akibat optimisme terkait diskusi perdagangan antara AS dan Tiongkok. Optimisme perdagangan ini menyebabkan permintaan emas sebagai aset aman menurun.

Tren Pasar Valas

GBP/USD tetap lemah di sekitar 1,3280, mencerminkan kekhawatiran tentang kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Bank of England. Selain itu, EUR/USD menunjukkan sedikit kenaikan di tengah optimisme perdagangan AS-Tiongkok dan Dollar yang lebih lemah. Dana yang diperdagangkan di bursa Solana diperkirakan akan menarik permintaan saat diluncurkan. Namun, dana altcoin yang lebih kecil mungkin mengalami aliran yang lebih lemah tanpa kehadiran BlackRock di pasar. Kerangka perjanjian perdagangan antara AS dan Tiongkok memberikan kelegaan bagi pasar global, yang sebelumnya tegang. Perkembangan ini mengikuti bulan-bulan retorika perdagangan yang intens dan pengenaan tarif. Pump.fun (PUMP) meningkat di atas $0,0050, didorong oleh tren positif di pasar cryptocurrency. Kenaikan ini disebabkan oleh akumulasi oleh para investor besar dan petunjuk akan potensi reli menjelang akhir bulan.

Wawasan Lelang Treasury AS

Permintaan yang kuat pada lelang Treasury 7 tahun, dengan imbal hasil turun menjadi 3,79%, adalah sinyal utama bagi kami. Ini menunjukkan bahwa para investor mempertaruhkan harapan pada suku bunga yang lebih rendah dalam waktu dekat. Kami harus mempertimbangkan posisi untuk sikap Federal Reserve yang lebih akomodatif dalam beberapa minggu mendatang. Pandangan ini didukung oleh statistik terbaru, karena Alat CME FedWatch kini menunjukkan probabilitas 85% untuk pemotongan suku bunga pada Maret 2026. Sentimen ini menguat setelah data CPI minggu lalu mengungkapkan inflasi inti turun menjadi 3,1%, level yang tidak terlihat sejak pertengahan 2024. Angka-angka ini memberi Fed lebih banyak ruang untuk melonggarkan kebijakan. Mengingat ekspektasi suku bunga ini, Dollar AS kemungkinan akan melemah lebih jauh dari level saat ini. Indeks Dollar AS (DXY) sudah turun di bawah angka 104, yang merupakan tanda teknikal signifikan. Kami harus mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada pasangan seperti EUR/USD dan opsi put pada USD/JPY untuk memanfaatkan tren ini. Lingkungan suku bunga yang lebih rendah biasanya mendukung saham, terutama saham teknologi dan pertumbuhan. Kami telah melihat indeks ketakutan pasar, CBOE Volatility Index (VIX), turun di bawah 15, yang menunjukkan tumbuhnya kepuasan pasar. Membeli opsi call pada indeks Nasdaq 100 bisa menjadi cara yang baik untuk bermain di potensi kenaikan ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro diperdagangkan dengan positif melawan Dolar AS pada hari Selasa, di tengah data Kepercayaan Konsumen AS yang lebih lemah. Pasangan EUR/USD berada di sekitar 1.1654, mempertahankan kenaikannya untuk sesi kelima berturut-turut. Namun, para trader berhati-hati menjelang pengumuman kebijakan dari Federal Reserve. Kepercayaan Konsumen AS turun menjadi 94.6 pada bulan Oktober, dari 95.6 pada bulan September. Indeks Situasi Saat Ini naik menjadi 129.3, sementara Indeks Harapan turun menjadi 71.5. Harapan inflasi untuk tahun mendatang meningkat menjadi 5.9%. Angka-angka ini membuat Indeks Dolar AS turun menjadi sekitar 98.70, dari puncak 98.95.

Fokus Pada Fed

Fokus sekarang adalah pada keputusan suku bunga Fed, dengan antisipasi tinggi terhadap pemotongan suku bunga setelah yang terjadi di bulan September. Jika pemotongan suku bunga terjadi, perhatian akan beralih kepada pernyataan Fed dan komentar Ketua Jerome Powell. Nada hawkish dapat menunjukkan kemungkinan kurangnya pemotongan lebih lanjut, sementara nada dovish mungkin menunjukkan kemungkinan lebih banyak pelonggaran. Sementara itu, Bank Sentral Eropa diperkirakan akan mempertahankan suku bunga di 2.00% pada hari Kamis, yang mungkin mendukung Euro lebih lanjut. Ini di tengah kurangnya data pasar tenaga kerja AS yang baru-baru ini muncul akibat penutupan pemerintah dan angka inflasi yang lebih rendah. Kita melihat Dolar AS melemah saat trader bereaksi terhadap angka kepercayaan konsumen yang lemah di 94.6. Angka ini merupakan penurunan signifikan dari level yang lebih kuat di atas 120 yang kita lihat sebelum periode inflasi 2022-2024, menambah kekhawatiran tentang perlambatan ekonomi. Pasar kini hampir sepenuhnya memperhitungkan pemotongan suku bunga seperempat poin yang diharapkan dari Federal Reserve. Dengan pemotongan suku bunga itu sendiri diperkirakan secara luas, perdagangan yang sebenarnya terjadi pada volatilitas seputar panduan masa depan Fed. Volatilitas tersirat satu minggu untuk opsi EUR/USD telah meningkat dengan signifikan, menunjukkan harapan pasar akan pergerakan tajam setelah pengumuman. Ini membuat strategi seperti membeli straddles menarik bagi mereka yang percaya bahwa akan terjadi pergerakan harga besar, tanpa memperhatikan arah.

Dampak Potensial Dari Komentar Powell

Jika Ketua Powell mengisyaratkan bahwa ini hanya pengaturan ulang dan bukan awal dari siklus pemotongan yang dalam, kita bisa melihat skenario “pemotongan hawkish” yang menguatkan Dolar. Dalam hal ini, opsi put jangka pendek pada EUR/USD dapat menguntungkan karena pasangan ini kemungkinan akan turun di bawah 1.1600. Sebaliknya, setiap isyarat tentang pemotongan lebih lanjut akan sangat dovish, kemungkinan mengirim EUR/USD meloncat menuju level 1.1800. Selain pengumuman hari Rabu, kita harus mengawasi perbedaan kebijakan yang berkembang dengan Bank Sentral Eropa. Sementara ECB diperkirakan akan mempertahankan suku bunganya di 2.00%, langkah Fed menuju 4.00% menandai penyempitan selisih suku bunga yang telah menguntungkan dolar untuk waktu yang lama. Tren ini merupakan faktor kunci di balik reli lima hari terakhir Euro. Fed berpindah setelah perjuangan lama untuk mengendalikan inflasi yang mencapai lebih dari 9% pada tahun 2022. Fakta bahwa harapan inflasi setahun mendatang masih tetap tinggi di 5.9% menunjukkan seberapa gigihnya tekanan harga. Latar belakang yang rumit ini berarti Fed akan berhati-hati dalam mengisyaratkan terlalu banyak pelonggaran, menciptakan lingkungan yang sangat tidak pasti yang sempurna bagi trader volatilitas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.