West Texas Intermediate (WTI) Minyak AS mengalami penurunan sebesar 2,55%, diperdagangkan sekitar $59,80. Hal ini terjadi setelah OPEC+ mengumumkan rencana untuk meningkatkan produksi sebesar 137.000 barel per hari mulai bulan Desember. Target produksi yang ditingkatkan oleh kelompok ini dapat menyebabkan potensi kelebihan pasokan, yang memberikan tekanan penurunan pada harga. Sanksi AS terhadap produsen minyak besar Rusia, Rosneft dan Lukoil, dapat mendukung harga dengan memperketat pasokan global. Sanksi tersebut mencakup pembekuan aset dan pelarangan transaksi dengan entitas AS. Di tengah itu semua, optimisme tentang pembicaraan perdagangan AS-China memberikan dukungan, di tengah rencana untuk menghapus tarif 100% pada impor dari China.

Laporan API dan Reaksi Pasar

Perhatian kini beralih kepada laporan American Petroleum Institute (API) yang akan datang tentang stok minyak. Jika terjadi penumpukan stok yang lebih besar dari yang diharapkan, ini dapat memberikan lebih banyak tekanan pada harga WTI. Pandangan teknis menunjukkan WTI menemukan dukungan di sekitar $59,50 tetapi menunjukkan risiko yang terus berlanjut. Dukungan datang dari Rata-Rata Bergerak Sederhana (SMA) periode 100 di $59,56, dengan potensi penurunan lebih lanjut jika level tersebut ditembus. Ketahanan terlihat pada $61,00 dan $62,38. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) di bawah 50 menunjukkan potensi penurunan yang berlanjut dalam jangka pendek. Penurunan harga minyak WTI menjadi sekitar $59,80 menciptakan konflik yang jelas bagi para trader. Tekanan penurunan utama datang dari rencana OPEC+ untuk meningkatkan produksi, yang menandakan potensi kelebihan pasokan menjelang musim dingin. Ini harus dianggap sebagai fokus utama pasar saat ini. Keputusan OPEC+ untuk menambah 137.000 barel per hari menandai pergeseran dari pemotongan produksi yang kita saksikan sepanjang tahun 2023 dan 2024. Laporan mingguan terbaru dari Administrasi Informasi Energi (EIA), yang dirilis pada 22 Oktober 2025, menunjukkan penumpukan tak terduga pada inventaris minyak mentah AS sebanyak 1,2 juta barel, menambah kekhawatiran akan kelebihan pasokan. Peningkatan produksi lebih lanjut dari OPEC+ dapat dengan mudah mendorong harga menuju level dukungan teknis di dekat $56.

Rintangan dan Volatilitas

Namun, ada kekuatan lawan yang signifikan yang dapat mendukung harga. Sanksi baru AS terhadap produsen minyak utama Rusia dapat lebih memperketat pasokan global dari yang saat ini diperkirakan oleh pasar. Melihat kembali respon sanksi pada tahun 2022, kejutan awal menyebabkan lonjakan harga besar sebelum Rusia akhirnya mengalihkan ekspornya, menunjukkan bahwa kita bisa melihat kenaikan jangka pendek. Di sisi permintaan, optimisme seputar pembicaraan perdagangan AS-China yang akan datang memberikan kepastian untuk harga. Data terbaru mendukung hal ini, karena PMI Manufaktur Caixin China untuk September 2025 tercatat di 50,8, menunjukkan perluasan yang moderat dan mengisyaratkan kekuatan ekonomi yang mendasar. Hasil positif dari pertemuan minggu ini dapat dengan cepat menghapus kerugian terbaru. Menghadapi kekuatan yang saling bertentangan ini, kita percaya volatilitas yang diharapkan kemungkinan akan meningkat, menjadikan strategi opsi menarik. Sebuah strategi long straddle, yaitu membeli opsi call dan put dengan harga dan tanggal kedaluwarsa yang sama, bisa menjadi cara efektif untuk memperdagangkan pergerakan harga yang diharapkan tanpa bertaruh pada arah tertentu. Poin-poin penting pemicu akan menjadi apakah WTI menembus level dukungan teknis di sekitar $59,50 setelah laporan inventaris API berikutnya. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

FTSE 100 mencapai rekor tertinggi baru, sejalan dengan kenaikan di Jepang dan AS. Meskipun ada kenaikan ini, indeks diperdagangkan pada 14 kali laba, dengan lonjakan emas baru-baru ini yang bisa membantu pemulihan sektor pertambangan. Kekhawatiran mengenai adanya gelembung semakin meningkat saat Microsoft dan Apple bergabung dengan klub kapitalisasi pasar senilai $4 triliun. Pasar tetap kuat meskipun ada kecemasan tentang laba teknologi, berbeda dengan peristiwa sebelumnya yang disebut ‘kegembiraan yang tidak rasional’.

Pergerakan Mata Uang

Dalam berita keuangan terkait, GBP/JPY turun hampir 200 pips, dan USD/JPY melemah di bawah 152,50. Data inflasi AUD mungkin menantang keputusan suku bunga RBA, sementara EUR/USD mengalami pertumbuhan karena optimisme perdagangan AS-Cina. Acara penting lainnya termasuk stabilnya harga emas di sekitar $3,950 di tengah meredanya ketegangan perdagangan AS-Cina, dan kesepakatan perdagangan yang akan datang antara Trump dan Xi Jinping. Pasar cryptocurrency melihat Pump.fun melampaui $0.0050, menunjukkan kemungkinan kenaikan. Dengan Wall Street dan FTSE 100 mencetak rekor tertinggi, kita tidak boleh melawan momentum kenaikan ini, meskipun terasa tidak disukai. Yang penting adalah melindungi keuntungan dari pembalikan mendadak, terutama dengan laba besar teknologi yang akan datang. Kita melihat Indeks Volatilitas CBOE (VIX) terpantul di dekat 18, level yang membuat pembelian opsi put pelindung pada indeks seperti S&P 500 menjadi asuransi yang relatif terjangkau.

Strategi Pasar

Kenaikan ini sangat terkonsentrasi pada teknologi dengan kapitalisasi besar, dengan nama-nama seperti Microsoft dan Apple mendorong pasar lebih tinggi. Kita ingat pelajaran dari kenaikan terfokus pada 2023 dan 2024; bijak untuk memangkas beberapa eksposur dengan menjual opsi call yang berada di luar uang terhadap posisi ini. Strategi ini memungkinkan kita menghasilkan pendapatan dari volatilitas yang tinggi sambil mempertahankan saham dasar untuk keuntungan lebih lanjut. Meskipun saham AS terlihat mahal dengan rasio P/E maju mendekati 26, penilaian FTSE 100 pada 14 kali laba menawarkan alternatif menarik. Perdagangan pasangan, membeli futures FTSE 100 sambil melakukan hedging secara hati-hati terhadap indeks AS, bisa menjadi cara bijak untuk tetap berinvestasi di saham. Kami juga menggunakan opsi call emas sebagai hedging, terutama karena logam ini menemukan dukungan di sekitar $3,950 per ons di tengah ketenangan geopolitik yang bisa dengan mudah terganggu. Di pasar mata uang, kebijakan bank sentral menciptakan sinyal perdagangan yang jelas untuk minggu-minggu mendatang. Dengan Federal Reserve diperkirakan akan mengurangi suku bunga minggu ini, kami mengantisipasi tekanan moderat yang berlanjut pada dolar AS. Oleh karena itu, kami mempertahankan posisi long EUR/USD, terutama setelah melewati rata-rata pergerakan 100 hari, dan mengawasi potensi kelemahan di GBP/USD di sekitar 1.3280 karena kekhawatiran pemotongan suku bunga Bank of England. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Tingkat pertukaran GBP/USD jatuh lebih dari 0.50% pada hari Selasa karena Inggris menghadapi tantangan fiskal, dengan Kantor Tanggung Jawab Anggaran menunjukkan pemotongan produktivitas. Pasangan ini jatuh di bawah level 1.3300 untuk pertama kalinya sejak Oktober. Selain itu, Pound Sterling melemah terhadap mata uang utama lainnya karena ekspektasi dovish dari Bank of England mengimbangi sentimen pasar global yang membaik. Sementara itu, pasangan GBP/USD kemudian menguat, mencapai sekitar 1.3365, didukung oleh ekspektasi pemotongan suku bunga dari Federal Reserve.

Data Inflasi Australia dan Pertemuan RBA

Australia akan merilis data inflasi baru pada hari Rabu, tepat sebelum pertemuan kebijakan Reserve Bank of Australia yang dijadwalkan pada 3-4 November. Data dari Biro Statistik Australia akan mencakup dua ukuran inflasi berbeda untuk kuartal ketiga tahun 2025. Pasar global memulai minggu ini dengan baik setelah kerangka perjanjian perdagangan antara AS dan China, dipimpin oleh Presiden Donald Trump dan Xi Jinping. Perkembangan ini merupakan pergeseran positif setelah ketegangan dan ancaman perdagangan yang berkepanjangan. Di pasar cryptocurrency, Pump.fun (PUMP) melanjutkan pemulihannya, diperdagangkan di atas $0.0050. Kenaikan ini menunjukkan optimisme yang meningkat dan potensi untuk reli di akhir bulan. Kami melihat tekanan signifikan pada Pound karena pemotongan produktivitas yang direncanakan oleh Kantor Tanggung Jawab Anggaran menunjukkan adanya lubang besar dalam keuangan publik. Berita ini telah mendorong pasangan GBP/USD di bawah level kunci 1.3300. Pinjaman bersih sektor publik Inggris kini diperkirakan akan meningkat £20 miliar lebih tinggi dari yang sebelumnya diperkirakan, memberikan bayang-bayang sebelum anggaran baru.

Ekspektasi Pemotongan Suku Bunga Federal Reserve

Namun, kelemahan Sterling ini diimbangi oleh harapan yang meningkat akan pemotongan suku bunga Federal Reserve besok. Setelah laporan pekerjaan AS yang lebih lemah awal bulan ini, Alat CME FedWatch menunjukkan pasar memperkirakan kemungkinan pemotongan lebih dari 70%, yang membebani Dolar AS. Ketidakselarasan kebijakan bank sentral ini menjelaskan mengapa pasangan ini kesulitan mencari arah yang jelas, saat ini berfluktuasi di sekitar 1.3350. Bagi para pedagang derivatif, ini menciptakan lingkungan yang siap untuk strategi volatilitas pada Sterling, seperti yang kami lihat selama ketidakpastian fiskal akhir tahun 2022. Membeli straddles atau strangles pada GBP/USD bisa menjadi cara yang bijaksana untuk memperdagangkan hasil pertemuan Fed dan menjelang pengumuman anggaran Inggris selanjutnya. Opsi volatilitas pada pound tampaknya menjadi posisi yang masuk akal untuk beberapa minggu ke depan. Melihat ke tempat lain, kami melihat risiko peristiwa yang jelas pada Dolar Australia dengan laporan inflasi kuartalan yang akan dirilis besok. Konsensus pasar adalah untuk kenaikan 1.1% kuartalan, yang akan mendorong tingkat inflasi tahunan kembali mendekati 4.5%. Data ini akan sangat penting bagi keputusan suku bunga Reserve Bank of Australia minggu depan. Angka inflasi yang lebih tinggi dari yang diharapkan dapat memaksa RBA untuk mengambil sikap yang lebih hawkish, kemungkinan mengangkat pasangan AUD/USD lebih tinggi. Para pedagang harus siap untuk pergerakan tajam setelah rilis. Penempatan dengan puts atau calls menawarkan cara dengan risiko yang terdefinisi untuk berspekulasi pada kejutan dari Biro Statistik Australia. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Australia akan merilis pembaruan inflasi pada hari Rabu, dengan dua ukuran inflasi yang diterbitkan oleh Biro Statistik Australia. Pembaruan ini mendahului rapat kebijakan moneter Bank Reserve Australia pada 3-4 November. Pasar global memulai minggu ini dengan positif setelah kabar tentang kesepakatan perdagangan antara Amerika Serikat dan China. Penandatanganan yang tertunda oleh Presiden Donald Trump dan Xi Jinping memberikan jeda dari ketegangan sebelumnya.

Berita Cryptocurrency

Dalam dunia cryptocurrency, Pump.fun (PUMP) mengalami kenaikan di atas $0.0050 pada hari Selasa. Pemulihan ini merupakan bagian dari sentimen positif yang lebih luas di pasar cryptocurrency, menunjukkan potensi kenaikan harga menjelang akhir bulan. Indeks Harga Konsumen (CPI) Australia diperkirakan akan meningkat, sementara pasar menilai keputusan mendatang oleh Bank Reserve Australia. FXStreet dan penulis tidak menawarkan rekomendasi yang dipersonalisasi dan tidak bertanggung jawab atas setiap ketidakakuratan atau informasi yang tidak lengkap yang disediakan. Artikel ini tidak bertujuan sebagai nasihat investasi. Dengan data inflasi Australia yang akan dirilis besok, kami menunggu konfirmasi bahwa Indeks Harga Konsumen naik. Rilis ini datang seminggu sebelum rapat November Bank Reserve Australia, menjadikannya titik data yang sangat penting. Angka inflasi yang lebih tinggi dari yang diharapkan dapat mendorong RBA menuju sikap yang lebih ketat.

Peluang Trading

Mengingat pandangan ini, kami percaya trader harus mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada dolar Australia terhadap dolar AS untuk memposisikan diri menghadapi potensi kenaikan suku bunga. Bagi mereka yang tidak yakin tentang arah tetapi mengharapkan pergerakan harga yang besar, strategi opsi seperti straddles dapat memanfaatkan volatilitas yang diharapkan menjelang pengumuman RBA. Posisi ini memungkinkan untuk memperoleh keuntungan dari pergerakan pasar yang signifikan ke arah mana pun. Kami mengharapkan CPI kuartalan berada di atas angka Q2 2025 sebesar 1.0%, dengan konsensus pasar berada di sekitar peningkatan 1.2%. Ini akan mendorong tingkat inflasi tahunan lebih dekat ke 4.0%, suatu level yang memberikan tekanan signifikan pada RBA karena berada jauh di atas target 2-3% mereka. Angka yang kuat di sini hampir dipastikan akan diartikan sebagai sinyal untuk memperketat kebijakan. Lingkungan pasar yang lebih luas mendukung dolar Australia yang lebih kuat, karena kesepakatan perdagangan yang baru-baru ini diumumkan antara Washington dan Beijing mengurangi ketidakpastian global. Sentimen risiko ini umumnya menguntungkan bagi mata uang komoditas seperti AUD. Penurunan kecil pada hasil lelang obligasi 52 minggu AS menjadi 3.445% juga menambah angin segar dengan menandakan ekspektasi suku bunga jangka panjang yang sedikit lebih lunak di Amerika Serikat. Melihat kembali siklus kenaikan suku bunga agresif RBA pada tahun 2023, kami melihat bagaimana AUD/USD dapat bergerak lebih dari 1.5% dalam jam-jam setelah keputusan suku bunga. Volatilitas implisit untuk opsi AUD sering kali melonjak ke angka di angka dua digit menjelang pertemuan tersebut. Preseden sejarah ini menunjukkan bahwa volatilitas itu sendiri adalah sebuah peristiwa yang dapat diperdagangkan, saat pasar siap untuk reaksi tajam terhadap keputusan minggu depan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USD/CAD terus menurun seiring dengan melemahnya Dolar AS akibat penurunan Tingkat Kepercayaan Konsumen di AS. Tingkat Kepercayaan Konsumen di AS turun menjadi 94,6 pada bulan Oktober dari 95,6 pada bulan September. Bank of Canada (BoC) dan Federal Reserve (Fed) dijadwalkan untuk mengumumkan keputusan suku bunga mereka segera, keduanya diperkirakan akan memotong suku bunga sebesar 25 basis poin. Dolar Kanada menguat terhadap Dolar AS, dengan USD/CAD diperdagangkan sekitar 1,3944, mencatatkan penurunan 0,30%. Indeks Situasi Saat Ini meningkat menjadi 129,3, tetapi Indeks Harapan menurun menjadi 71,5, tetap di bawah ambang batas 80 poin selama sembilan bulan. Ekspektasi inflasi untuk tahun depan meningkat menjadi 5,9%.

Indeks Dolar AS DXY

Indeks Dolar AS (DXY) turun menjadi sekitar 98,63. Perhatian kini beralih ke keputusan suku bunga pada hari Rabu. BoC diharapkan menerapkan pemotongan suku bunga sebesar 25 bps menjadi 2,25%. Keputusan ini mengikuti kontraksi 1,6% dalam ekonomi Kanada pada Q2 dan tingkat pengangguran 7,1%. Federal Reserve diperkirakan akan mengumumkan pemotongan 25 bps di tengah data inflasi yang lebih lemah. Para trader memberikan probabilitas 96,7% untuk hasil ini. Dolar Kanada mengungguli Pound Inggris. Peta panas mata uang menggambarkan perubahan persentase terhadap mata uang utama, menunjukkan CAD lebih kuat dibandingkan beberapa yang lainnya. Dolar Kanada terus menguat terhadap Dolar AS hari ini, mendorong pasangan USD/CAD turun menuju 1,3944. Pergerakan ini dipicu oleh data Tingkat Kepercayaan Konsumen AS yang lemah, yang turun untuk bulan kedua berturut-turut. Pasar kini melihat ekonomi AS dengan lebih berhati-hati menjelang keputusan bank sentral besar besok.

Keputusan Bank Sentral

Baik Bank of Canada maupun Federal Reserve diperkirakan akan memotong suku bunga sebesar 25 basis poin besok. Dengan harga pasar dari Alat CME FedWatch menunjukkan probabilitas 96,7% untuk pemotongan Fed, peristiwa itu sendiri sudah diperhitungkan dalam harga saat ini. Oleh karena itu, reaksi pasar segera terhadap pemotongan itu sendiri mungkin terbatas kecuali terjadi kejutan. Bagi trader derivatif, pasti yang tinggi seputar pemotongan ini berarti volatilitas implisit pada opsi USD/CAD jangka sangat pendek kemungkinan tinggi. Kami bisa mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari penurunan volatilitas setelah pengumuman dilakukan, seperti menjual straddle jangka pendek. Pendekatan ini akan menguntungkan jika bank sentral memberikan apa yang diharapkan dan pasar tenang setelahnya. Poin-poin penting untuk beberapa minggu mendatang bukanlah pemotongan, melainkan panduan ke depan dari kedua bank sentral. Kami akan mendengarkan perbedaan nada antara Fed dan BoC untuk menentukan arah masa depan pasangan mata uang. Bank sentral yang menandakan siklus pelonggaran yang lebih lama atau lebih dalam kemungkinan akan melihat mata uangnya melemah lebih signifikan dibandingkan yang lain. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan USD/CHF terus mengalami tren penurunan, diperdagangkan pada 0.7930, mencatat penurunan 0.27% hari ini. Penurunan selama empat hari ini disebabkan oleh penguatan Franc Swiss karena harapan terhadap pelonggaran moneter lebih lanjut dari Bank Nasional Swiss yang menyusut. Notulen rapat Bank Nasional Swiss menunjukkan risiko deflasi tidak lagi mendesak, mengesampingkan kemungkinan suku bunga negatif. Di AS, Dolar melemah dengan potensi pemotongan suku bunga Federal Reserve sebesar 25 basis poin, yang mungkin menurunkan target ke 3.75%-4.00%.

Ekspektasi Pemotongan Suku Bunga Dan Dampak Politik

Alat CME FedWatch menunjukkan 97% kemungkinan pemotongan suku bunga di bulan Oktober, dengan 95% kemungkinan pemotongan lain di bulan Desember. Ketidakpastian politik di AS, bersama dengan penutupan pemerintah, berdampak pada mata uang, memicu perdebatan di dalam Federal Reserve tentang pelonggaran kebijakan lebih lanjut. Meskipun ada tantangan ini, Dolar AS mungkin mendapatkan dukungan sementara dari membaiknya sentimen risiko. Optimisme mengelilingi pembicaraan dagang AS-Cina, dengan kesepakatan kerangka tentang tarif yang akan dibahas antara Presiden Trump dan Presiden Xi Jinping, yang bisa menawarkan stabilitas pada posisi Dolar. Tingkat pertukaran Dolar AS saat ini menunjukkan bahwa ia tampil lebih baik dibandingkan dengan Pound Inggris, tetapi lebih lemah terhadap beberapa mata uang utama lainnya, mencerminkan dinamika pasar yang lebih luas. Penggerak fundamental di sini adalah perbedaan kebijakan yang semakin besar antara Federal Reserve AS dan Bank Nasional Swiss. Kita melihat Fed di jalur yang jelas untuk memotong suku bunga, sementara SNB telah menyatakan bahwa mereka sudah selesai melakukan pelonggaran untuk saat ini, terutama dengan inflasi Swiss yang baru-baru ini menguat menjadi 1.8% dibandingkan tahun lalu. Pengaturan ini mendukung kekuatan Franc Swiss terus berlanjut terhadap Dolar AS, membuat opsi put USD/CHF atau posisi jual berjangka menarik untuk beberapa minggu ke depan.

Dampak Kebijakan Federal Reserve Dan Dinamika Pasar

Sementara pemotongan 25 basis poin Fed besok sangat diharapkan, peristiwa kunci akan menjadi panduan ke depan. Mengingat penutupan pemerintah yang terus berlanjut dan PMI Manufaktur ISM terbaru untuk bulan Oktober 2025 yang turun ke 48.5, kami memperkirakan nada yang sangat dovish yang dapat mempercepat penurunan dolar. Kenaikan volatilitas mata uang, dengan indeks CVIX naik dari 6.5 menjadi 7.8 bulan ini, menunjukkan premi opsi meningkat, membuatnya bijak untuk membangun posisi sebelum pengumuman Fed. Perbedaan suku bunga yang telah mendukung dolar selama bertahun-tahun kini dengan cepat menyusut. Sebagai trader, kami menyesuaikan swap mata uang ke depan untuk mencerminkan pasar yang memperhitungkan pemotongan Fed lain di bulan Desember, yang akan membawa suku bunga target ke 3.50%-3.75%. Pengurangan berkelanjutan dari keuntungan hasil dolar ini seharusnya menjaga tekanan yang berkelanjutan pada mata uang hingga akhir tahun.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

GBP/USD telah turun di bawah 1.3300 untuk pertama kalinya sejak pertengahan Oktober, terutama disebabkan oleh proyeksi produktivitas yang pesimis dari OBR Inggris. Pengurangan proyeksi produktivitas yang direncanakan dapat menyebabkan defisit £20 miliar dalam keuangan publik Inggris, yang menjadi tantangan untuk anggaran yang akan datang. Pasangan mata uang ini turun lebih dari 0,50%, diperdagangkan pada 1.3280 setelah mencapai posisi terendah 1.3247. Perbedaan antara Federal Reserve dan Bank of England mungkin mengurangi kerugian lebih lanjut, mengingat pengurangan 25 titik dasar oleh Federal Reserve diperkirakan akan terjadi, sementara Bank of England berencana untuk mempertahankan suku bunga.

Dampak Ekonomi terhadap Mata Uang

Rilis data ekonomi seperti PDB dan angka lapangan kerja sangat mempengaruhi nilai Pound, dengan data yang lebih kuat umumnya meningkatkan nilai Sterling. Neraca Perdagangan yang positif juga menguntungkan mata uang ini dengan meningkatkan permintaan dari pembeli asing. GBP/USD semakin mendekati Rata-Rata Bergerak Sederhana 200-hari, menunjukkan kemungkinan pergerakan ke arah 1.3200 jika level tersebut dilanggar. Jika harga naik melewati 1.3300, pembeli akan menargetkan level di atas 1.3400, yang menunjukkan kemungkinan tren naik. Peringatan dari Office for Budget Responsibility mengenai lubang fiskal sebesar £20 miliar membebani sentimen, sehingga tekanan terus berlangsung pada pound. Penembusan di bawah level 1.3300 dianggap signifikan, menyarankan agar trader mempertimbangkan strategi yang dapat menghasilkan keuntungan dari penurunan lebih lanjut dalam beberapa minggu mendatang. Ini bisa melibatkan pembelian opsi put dengan harga strike pada atau di bawah level psikologis 1.3200. Pandangan negatif ini diperkuat oleh data terbaru dari Office for National Statistics, yang menunjukkan pinjaman bersih sektor publik Inggris pada September 2025 adalah £2.5 miliar lebih tinggi dari perkiraan. Ini menjadikan anggaran Musim Gugur yang akan datang sebagai acara risiko yang krusial, karena setiap tanda dari tekanan fiskal lebih lanjut dapat mempercepat penurunan pound. Angka produktivitas tenaga kerja Inggris untuk kuartal ketiga menunjukkan pertumbuhan hanya 0.1%, memberikan kredibilitas pada pandangan pesimis OBR.

Konteks Sejarah dan Sensitivitas Pasar

Kita hanya perlu melihat kembali kekacauan pasar pada musim gugur 2022 untuk memahami betapa sensitifnya pound terhadap kekhawatiran mengenai keuangan publik Inggris. Selama periode itu, ketidakpastian fiskal membuat pound jatuh ke titik terendah historis mendekati 1.0300 terhadap dolar. Meskipun situasi saat ini tidak separah itu, ini mengingatkan kita betapa cepatnya sentimen dapat berbalik terhadap sterling ketika kredibilitas fiskal dipertanyakan. Meskipun Federal Reserve diperkirakan akan memangkas suku bunga minggu ini, langkah ini tampaknya sudah banyak diperhitungkan oleh pasar. Penggerak baru yang lebih kuat untuk pasangan GBP/USD adalah isu domestik spesifik mengenai memburuknya pandangan fiskal dan produktivitas Inggris. Perbedaan fokus ini berarti pemotongan oleh Fed mungkin tidak memberikan dukungan pada pound seperti yang diharapkan beberapa pihak. Dari sudut pandang teknis, level kunci yang harus diperhatikan adalah Rata-Rata Bergerak Sederhana 200-hari, yang saat ini berada di sekitar 1.3233. Penembusan dan penutupan di bawah level ini kemungkinan akan membuka jalan menuju pergerakan cepat ke arah 1.3200 dan mungkin lebih rendah. Setiap kenaikan kembali ke arah 1.3300 dapat dilihat sebagai kesempatan untuk memulai posisi bearish baru.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Emas telah stabil di atas $3,900 setelah mencapai posisi terendah dalam tiga minggu. Ini menandai hari ketiga berturut-turut kerugian karena meningkatnya keinginan untuk mengambil risiko mengurangi permintaan terhadap aset aman. Penurunan ini dipicu oleh optimisme tentang kemungkinan kesepakatan perdagangan Amerika Serikat dan China. Meskipun ada tren penurunan, faktor-faktor seperti penutupan pemerintah AS yang sedang berlangsung dan pelonggaran moneter yang diharapkan oleh Federal Reserve dapat membatasi penurunan lebih lanjut. Logam mulia ini telah mengoreksi hampir 10% dari rekor tertinggi baru-baru ini di $4,381. Trader mengambil keuntungan dan memposisikan kembali portofolio menjelang pemangkasan suku bunga kedua yang diharapkan oleh Fed. Analis memprediksi emas akan rata-rata $4,275 per ons pada tahun 2026 karena ketidakpastian geopolitik dan permintaan bank sentral yang terus berlanjut.

Analisis Teknikal dan Prediksi

Analisis teknikal menunjukkan tren bearish dengan XAU/USD membuat puncak dan dasar yang lebih rendah pada grafik 4 jam. Harga berada di bawah rata-rata bergerak kritis, yang mengonfirmasi tren penurunan jangka pendek. Indeks Kekuatan Relatif menunjukkan kemungkinan konsolidasi jangka pendek sebelum tren turun yang lebih luas berlanjut. Analis mencatat bahwa bank sentral menyimpan cadangan emas yang besar, sedangkan harga logam biasanya naik seiring dengan turunnya suku bunga dan melemahnya Dolar AS. Peran emas sebagai penyimpan nilai dan perlindungan terhadap inflasi tetap penting. Bank sentral, terutama di negara berkembang, semakin meningkatkan cadangan mereka, dipengaruhi oleh ketidakstabilan geopolitik dan dinamika mata uang. Dengan koreksi emas baru-baru ini sebesar 10% dari rekor tertingginya, kita melihat pertarungan klasik antara sentimen mengambil risiko dan kebijakan moneter dovish. Optimisme seputar pembicaraan perdagangan AS-China saat ini menjadi penggerak utama yang mendorong harga turun menuju tingkat $3,900. Tekanan ini menciptakan peluang jangka pendek untuk strategi bearish seiring dengan konfirmasi teknis dari tren penurunan. Trader harus memperhatikan pertemuan mendatang antara presiden AS dan China pada hari Kamis, karena setiap berita positif dapat memperpanjang penjualan ini. Dengan harga saat ini berada di bawah rata-rata bergerak jangka pendek yang penting, menjual saat harga naik menuju area resistensi $4,050 atau membeli opsi put bisa menjadi strategi yang layak. Pasar jelas lebih menyukai aset berisiko, dan emas merasakan dampak langsungnya.

Dampak Federal Reserve

Namun, keputusan suku bunga Federal Reserve pada hari Rabu merupakan kekuatan penyeimbang yang signifikan. Pemangkasan suku bunga sudah diantisipasi, tetapi pernyataan yang sangat dovish dari Ketua Powell dapat dengan mudah membalikkan tren penurunan terbaru. Ini membuat posisi pendek berisiko pada saat pengumuman, jadi trader mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi call untuk bertaruh pada pemulihan yang dipicu oleh Fed. Volatilitas diperkirakan akan sangat tinggi minggu ini, jadi strategi yang memberikan keuntungan dari pergerakan harga yang besar, seperti straddles, dapat efektif. Poin-poin penting yang perlu diperhatikan adalah zona support di sekitar $3,890-$3,900, yang sejauh ini telah bertahan. Penembusan yang tegas di bawah level ini dapat memicu penurunan yang lebih dalam menuju $3,800 dalam beberapa minggu mendatang. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pound Sterling (GBP) sedang berkinerja buruk, jatuh 0,1% terhadap Dolar AS (USD). Kenaikan awal di atas level 1,33 selama perdagangan Asia tidak dapat dipertahankan. Tidak ada berita signifikan yang mempengaruhi penurunan GBP. Kenaikan EURGBP melalui tingkat tinggi akhir September sekitar 0,8750 mungkin telah menekan pound, mendekati tingkat tinggi Juli di 0,8770.

Outlook Teknis untuk GBP

Kinerja GBP saat ini mempengaruhi proyeksi teknis jangka pendeknya, memperkuat resistensi di 1,3370. Titik terendah pada Jumat di 1,3288 adalah dukungan kunci, dengan potensi kerugian lebih lanjut di bawah level ini. FXStreet memberikan wawasan pasar tanpa merekomendasikan tindakan investasi tertentu. Konten ini bersifat informatif dan berisi pernyataan yang mengarah ke masa depan. Pembaca disarankan untuk melakukan penelitian sendiri dan mengambil tanggung jawab atas risiko atau kerugian investasi. FXStreet menekankan pentingnya penelitian mendalam sebelum membuat pilihan investasi.

Strategi Investasi Melawan Pound

Kami melihat Pound kesulitan melawan Dolar, tidak mampu mempertahankan keuntungan di atas level 1,3370. Ini menunjukkan bahwa membeli opsi put dengan harga strike di bawah level dukungan kunci 1,3288 bisa menjadi strategi yang layak. Penembusan tegas di bawah titik ini kemungkinan akan mempercepat kerugian untuk pasangan GBP/USD. Kelemahan ini dalam Pound tidak mengejutkan mengingat rilis ekonomi terbaru yang kita lihat dari Inggris. Data minggu lalu menunjukkan bahwa pertumbuhan PDB kuartal ketiga hanyalah 0,1%, memicu spekulasi bahwa Bank of England perlu memberikan sinyal kebijakan yang lebih akomodatif. Ini sangat kontras dengan situasi ekonomi di tahun 2024, ketika inflasi adalah masalah utama. Sementara Federal Reserve juga diperkirakan akan menurunkan suku bunganya, pasar tampaknya sudah memasukkan perlambatan ekonomi yang lebih signifikan di Inggris. Kekuatan yang terus menerus dalam pasangan EUR/GBP, yang sekarang menguji level tinggi Juli dekat 0,8770, mengonfirmasi bahwa ini adalah cerita tentang kelemahan Sterling yang spesifik. Kita dapat melihat kembali volatilitas pasca-Brexit di akhir 2010-an untuk melihat periode serupa di mana Pound berkinerja buruk dibandingkan mata uang lainnya. Untuk beberapa minggu ke depan, membentuk posisi pendek pada kontrak berjangka GBP/USD masuk akal, terlebih jika level 1,3288 dilanggar. Sebagai alternatif, membeli opsi put dengan masa berlaku Desember memberikan cara berisiko terdefinisi untuk memanfaatkan downside lebih lanjut. Volatilitas implisit untuk opsi satu bulan telah naik menjadi 9,2% dalam beberapa hari terakhir, mencerminkan antisipasi pasar akan pergerakan signifikan. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro secara bertahap meningkat nilainya, didukung oleh spread jangka pendek yang menjaga hasil jangka pendek Eurozone dan AS tetap terkompresi. Kenaikan terbaru cukup menggembirakan, tetapi pasar berhati-hati untuk mendorong Euro lebih tinggi sebelum data PDB Q3 yang akan datang, terutama karena kekhawatiran tentang kemungkinan angka lemah dari Jerman setelah hasil -0,3% di Q2. Euro telah naik selama lima hari berturut-turut, meskipun peningkatannya kecil, tetap dalam batasan terbaru. Jika kenaikan melebihi 1,1665/70, ini dapat merangsang pertumbuhan lebih lanjut dan mungkin memicu pengujian kembali puncak sebelumnya di 1,1728. Kami melihat Euro perlahan naik untuk hari kelima berturut-turut, tetapi momentum naiknya lemah saat mendekati level 1,08. Sikap hati-hati ini dapat dimaklumi dengan angka PDB Q3 yang krusial untuk Jerman dan seluruh Eurozone yang akan dirilis pada Kamis ini. Para trader enggan untuk mendorong mata uang lebih tinggi sebelum melihat data tersebut. Aksi harga ini terasa sangat akrab, mengingat pola serupa di akhir 2021 ketika Euro berjuang di sekitar angka 1,16. Saat itu, sama seperti sekarang, pasar khawatir bahwa laporan PDB Jerman yang lemah dapat menghentikan reli sebelum bahkan dimulai. Ingatan pasar tentang periode itu menunjukkan kita seharusnya mengharapkan keraguan yang serupa hari ini. Kekuatan Euro saat ini didukung oleh menyempitnya selisih hasil antara AS dan Eurozone. Selisih antara obligasi pemerintah 2 tahun AS dan Jerman telah menyempit menjadi hanya 40 basis poin pada Oktober 2025, turun dari lebih dari 70 basis poin bulan lalu. Ini mencerminkan data inflasi AS yang baru-baru ini melunak menjadi 2,5%, sementara Eurozone tetap keras di atas 3%. Bagi trader derivatif, lingkungan perlahan ini dengan acara risiko besar di depan menyarankan penggunaan opsi untuk mendefinisikan risiko. Bull call spread bisa menjadi cara yang efektif untuk memposisikan diri untuk pergerakan terbatas naik melalui level resistensi 1,0850 jika data PDB positif. Strategi ini membatasi potensi keuntungan dan, yang lebih penting, biaya dan risiko awal.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.