Di pasar cryptocurrency, Bitcoin menguji resistensi $110.000, dan Ethereum bergerak menuju rintangan EMA 100-hari. Penunjukan Sanae Takaichi sebagai Perdana Menteri baru Jepang memberikan efek menstabilkan pada Yen Jepang.

Peringkat Broker untuk 2025

Peringkat broker untuk 2025 menyoroti pilihan terbaik untuk perdagangan berbagai mata uang dan aset, termasuk Forex, CFD, Emas, dan broker yang menawarkan akun Islam tanpa swap. Ini menekankan bahwa pernyataan ke depan mengandung risiko dan ketidakpastian, tanpa jaminan akurasi atau ketepatan waktu. Informasi ini tidak boleh dianggap sebagai nasihat investasi, dan semua risiko terkait berada pada investor individu. S&P 500 menunjukkan kelemahan nyata di bawah level 6.785, dengan setiap upaya untuk bangkit dijual secara agresif. Kami melihat tanda-tanda penjualan terpaksa, yang menunjukkan bahwa beberapa pemain besar mungkin menghadapi kesulitan. Tindakan harga semacam ini menunjukkan bahwa jalur dengan resiko paling rendah bisa jadi lebih rendah dalam beberapa minggu mendatang. Yang tidak biasa adalah ketidakpedulian di pasar opsi, dengan VIX yang tidak menunjukkan ketakutan nyata. Hingga minggu ini, VIX berada di dekat 16, level yang tidak terlihat sejak sebelum gejolak pasar pada akhir 2024, membuat opsi put pelindung relatif murah. Ketidaksesuaian antara aksi harga yang lemah dan volatilitas rendah memberikan peluang yang jelas bagi kita. Kami bersiap untuk data CPI AS yang akan datang, yang bisa menjadi pemicu yang memecahkan ketenangan ini. CPI bulan lalu pada 15 September muncul lebih tinggi dari yang diharapkan di level 4,1%, yang secara singkat membuat pasar terjatuh. Cetakan inflasi tinggi lainnya bisa memaksa Federal Reserve mengambil sikap lebih agresif dan akhirnya membangunkan pembeli volatilitas.

Pasar Kredit dan Harga Energi

Mengingat pengaturan ini, kita harus mempertimbangkan untuk membeli beberapa perlindungan kebawah selagi masih murah. Membeli opsi put S&P 500 atau SPY dengan tanggal jatuh tempo pada akhir November atau Desember menawarkan cara dengan risiko terdefinisi untuk bersiap menghadapi potensi penurunan. Strategi ini adalah pelindung terhadap tekanan penjualan berat yang akhirnya mengatasi ketenangan pasar saat ini. Kami juga mengawasi pasar kredit dengan cermat, karena seringkali memimpin saham. Selisih pada utang korporat berisiko tinggi telah melebar sekitar 15 basis poin dalam dua minggu terakhir, sinyal halus bahwa selera risiko mulai pudar. Ini mengingatkan pada tanda peringatan awal yang kami lihat sebelum koreksi pasar pada kuartal pertama 2024. Menambah tekanan adalah harga energi yang meningkat, dengan minyak mentah WTI melewati $95 per barel akibat sanksi AS yang baru. Ini menambah lapisan kekhawatiran inflasi untuk pasar yang sudah dalam ketegangan. Judul-judul geopolitis, termasuk ketidakpastian yang terus berlanjut dalam hubungan AS-Rusia, juga berkontribusi pada latar belakang yang rapuh. Kekuatan emas, yang tetap stabil di atas $4.100, menunjukkan bahwa beberapa investor sudah bergerak ke arah keamanan. Sementara itu, kelemahan dalam mata uang seperti Pound Inggris menunjukkan kekhawatiran yang meningkat tentang perbedaan ekonomi global. Faktor-faktor ini mendukung pendekatan hati-hati dan membuat memiliki beberapa perlindungan kebawah menjadi bijaksana.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Stabilitas Emas di Tengah Ketegangan Geopolitik Pembicaraan perdagangan tingkat tinggi antara AS dan China akan dimulai dengan mempertimbangkan pembatasan ekspor AS. AS telah memberlakukan sanksi baru terhadap Rusia yang menargetkan perusahaan energi besar, dengan tujuan mengurangi pendapatan minyak Moskow. Sanksi ini menyusul pembatalan pertemuan antara Presiden AS Donald Trump dan Presiden Rusia Vladimir Putin. Emas diperdagangkan dalam kisaran terbatas antara $4,000 hingga $4,150, menantikan pemicu baru seperti laporan CPI AS untuk pergerakan arah. Level $4,000 berfungsi sebagai dukungan utama, sementara $4,150 berfungsi sebagai resisten segera. Meskipun ada kecenderungan negatif, pasar menunjukkan pembelian aktif di level yang lebih rendah, yang menunjukkan kemungkinan fase konsolidasi yang lebih lama. Kita melihat emas terkonsolidasi dalam kisaran ketat sekitar $4,150 saat pasar menunggu. Katalis utama yang kita semua perhatikan adalah laporan inflasi CPI AS yang akan keluar besok, yang akan sangat mempengaruhi langkah berikutnya dari Federal Reserve. Data ini sangat penting untuk menentukan arah selanjutnya dari emas. Saat ini, pasar memperkirakan kemungkinan tinggi penurunan suku bunga dalam pertemuan FOMC minggu depan. Data dari CME FedWatch Tool pagi ini menunjukkan kemungkinan 75% untuk penurunan 25 poin dasar, tetapi angka CPI yang tinggi dapat dengan mudah mengganggu ekspektasi tersebut. Kita perlu siap untuk penyesuaian tajam jika inflasi melebihi perkiraan 3,8%. Ketegangan geopolitik memberikan dukungan yang kuat bagi harga, mencegah penjualan yang signifikan. Pembicaraan perdagangan AS-China yang dimulai di Malaysia menjadi fokus utama, terutama dengan ancaman pengendalian ekspor AS baru terhadap teknologi sensitif seperti chip AI. Berita negatif dari diskusi ini dapat dengan cepat mengarahkan modal mengalir ke aset aman seperti emas. Selain itu, sanksi baru AS terhadap raksasa energi Rusia telah menyebabkan dampak di pasar komoditas. Kita melihat kontrak berjangka minyak mentah WTI melonjak lebih dari 4% minggu ini dan menetap di atas $92 per barel, yang dapat memicu kekhawatiran inflasi dan semakin mendukung emas. Retorika tajam dari mantan Presiden Rusia Medvedev menegaskan risiko peningkatan yang lebih tinggi. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pasangan EUR/GBP telah mengalami kenaikan selama dua hari berturut-turut di tengah sinyal dovish dari Bank of England (BoE). Pembuat kebijakan BoE, Swati Dhingra, telah menyampaikan kekhawatiran mengenai tingginya suku bunga yang berdampak pada investasi dan produktivitas di Inggris. Euro menguat terhadap Poundsterling Inggris di tengah perdagangan yang tenang setelah pernyataannya. Saat ini, EUR/GBP diperdagangkan di dekat angka 0.8700, pulih dari penurunan sebelumnya. Antisipasi meningkat menjelang rilis data mendatang, termasuk indeks Kepercayaan Konsumen GfK Inggris dan PMI Zona Euro, untuk mengukur momentum ekonomi menjelang akhir 2025.

Data Inflasi Inggris

Data inflasi Inggris terbaru menunjukkan inflasi utama di angka 3,8%, di bawah ekspektasi. Hal ini, ditambah dengan komentar Dhingra, meningkatkan kemungkinan pemotongan suku bunga BoE menjelang akhir tahun, dengan pasar memperkirakan peluang 75% untuk pengurangan suku bunga pada bulan Desember. Selain itu, Inggris menghadapi tantangan fiskal, dengan perkiraan kekurangan anggaran sebesar £30 miliar. Kanselir Rachel Reeves diharapkan akan membahas hal ini dalam anggaran bulan November yang akan datang, kemungkinan mempertimbangkan kenaikan pajak atau pemotongan belanja, yang dapat memengaruhi prospek pertumbuhan dan berdampak negatif pada Pound. Dari sisi mata uang, Poundsterling Inggris menunjukkan kinerja bervariasi, paling kuat terhadap Yen Jepang. Pound mengalami penurunan terhadap beberapa mata uang utama lainnya, menunjukkan sentimen perdagangan yang hati-hati di iklim pasar saat ini. Poundsterling Inggris berada di bawah tekanan, dan kita melihat tren ini terus berlanjut dalam beberapa minggu ke depan. Data inflasi Inggris terbaru untuk September 2025 lebih rendah dari yang diharapkan di angka 3,8%, memperkuat argumen bagi Bank of England untuk mempertimbangkan pemotongan suku bunga. Sentimen ini juga didukung oleh pembuat kebijakan Swati Dhingra, yang membuat pasar memperkirakan peluang 75% pemotongan suku bunga pada bulan Desember.

Perbedaan Kebijakan Moneter

Perbedaan kebijakan moneter ini adalah faktor kunci, karena Bank Sentral Eropa dipersepsikan berjalan lebih lambat dalam mengurangi suku bunga karena inflasi inti yang sedikit lebih kaku, yang terakhir tercatat di angka 2,6% di area Euro. Angka GDP Inggris terbaru juga mengkonfirmasi perlambatan signifikan, dengan pertumbuhan untuk kuartal ketiga 2025 hanya mencapai 0,1%. Trader harus memposisikan diri untuk mengantisipasi penguatan EUR/GBP lebih lanjut seiring data ekonomi semakin menguntungkan Euro. Di pasar derivatif, pandangan bearish terhadap Pound semakin jelas. Volatilitas yang diperkirakan untuk pasangan mata uang GBP meningkat, terutama untuk opsi yang kedaluwarsa setelah pengumuman anggaran akhir November. Kami juga melihat premi yang semakin besar untuk opsi yang melindungi terhadap penurunan Pound dibandingkan dengan opsi yang menguntungkan dari kenaikan, menunjukkan posisi defensif yang jelas di kalangan trader. Kita harus mengingat reaksi tajam pasar terhadap kesalahan fiskal Inggris pada September 2022, yang menjadi peringatan historis terbaru. Dengan potensi kekurangan anggaran sebesar £30 miliar, setiap sinyal tentang kenaikan pajak yang signifikan atau pemotongan belanja dalam anggaran Kanselir Reeves pada 29 November dapat memicu kehilangan kepercayaan serupa. Sejarah ini membuat pasar sangat sensitif terhadap pernyataan fiskal yang akan datang. Diberikan pandangan ini, strategi yang menguntungkan dari kenaikan nilai tukar EUR/GBP sangat dianjurkan. Membeli opsi panggilan EUR/GBP dengan jatuh tempo Januari 2026 menawarkan cara untuk mendapatkan keuntungan dari terus lemahnya Pound hingga akhir tahun, sambil membatasi kemungkinan kerugian. Kami mengawasi level 0.8700 sebagai dukungan kunci, dengan kenaikan menargetkan area 0.8850 dalam beberapa minggu ke depan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Atlantic Union merilis laporan pendapatan Q3, melaporkan $0.84 per saham, sedikit di bawah Estimasi Konsensus Zacks sebesar $0.85. Ini adalah peningkatan kecil dari $0.83 per saham tahun lalu. Laporan tersebut menunjukkan kejutan pendapatan -1.18%, sementara kuartal sebelumnya mengalami kejutan +18.75%, mengalahkan ekspektasi $0.80 dengan $0.95 per saham. Perusahaan melaporkan pendapatan sebesar $375.38 juta, sedikit di bawah Estimasi Konsensus Zacks sebesar 0.7%. Namun, ini adalah lonjakan besar dari $221.12 juta yang tercatat setahun lalu. Selama empat kuartal terakhir, Atlantic Union telah melampaui estimasi pendapatan dua kali. Kinerja saham Atlantic Union telah turun sekitar 10.2% sejak awal tahun, dibandingkan dengan kenaikan S&P 500 sebesar 13.9%. Saham ini saat ini diberi peringkat Zacks #3 (Tahan), menunjukkan akan berkinerja sejalan dengan pasar untuk saat ini. Untuk kuartal mendatang, estimasi konsensus memproyeksikan EPS sebesar $0.85 dengan pendapatan sebesar $381.18 juta. Prospek untuk industri Bank – Timur Laut, tempat Atlantic Union beroperasi, bisa mempengaruhi kinerjanya, dengan industri tersebut peringkat di top 24% oleh Zacks. Sementara itu, NBT Bancorp, perusahaan lain di sektor ini, menunggu hasil Q3-nya, memprediksi pendapatan sebesar $0.97 per saham. Kekurangan Atlantic Union pada pendapatan dan hasil membuat sentimen negatif pada sahamnya terus berlanjut sepanjang tahun ini. Dengan saham yang sudah turun lebih dari 10% pada tahun 2025 sementara pasar secara keseluruhan mengalami kenaikan signifikan, laporan ini memberikan sedikit alasan untuk optimisme. Hal ini mungkin mendorong trader untuk mempertimbangkan membeli opsi put atau membuat spread panggilan bearish untuk memanfaatkan potensi penurunan lebih lanjut. Lingkungan ekonomi yang lebih luas untuk bank regional membantu menjelaskan hasil yang lemah ini. Dengan Federal Reserve mempertahankan suku bunga sekitar 4.75% selama sebagian besar tahun lalu, kami melihat tekanan berkelanjutan pada keuntungan bank. Data industri terbaru dari FDIC menunjukkan bahwa Margin Bunga Bersih (NIM) rata-rata telah menyusut menjadi 3.10%, menyulitkan bank seperti AUB untuk meningkatkan keuntungan. Selain itu, kita harus mempertimbangkan tekanan yang terus berlanjut pada real estat komersial, area pinjaman utama untuk bank regional. Laporan dari Moody’s Analytics minggu lalu mencatat bahwa tingkat keterlambatan pinjaman kantor telah mencapai titik tertinggi dalam 15 tahun sebesar 8.2%, sebuah risiko yang sangat memberatkan seluruh sektor. Latar belakang ini membuat tanda-tanda kelemahan, seperti kekurangan pendapatan AUB, menjadi perhatian signifikan untuk cadangan kerugian pinjaman di masa depan. Dengan pengumuman pendapatan kini menjadi publik, volatilitas yang tinggi yang kami lihat menjelang laporan kemungkinan telah mereda. “Volatilitas crush” ini memberikan peluang bagi trader yang percaya bahwa saham sekarang akan bergerak menyamping atau perlahan turun. Menjual opsi panggilan tertutup di luar uang terhadap posisi saham yang ada bisa menjadi strategi untuk menghasilkan pendapatan dalam lingkungan ini. Melihat kembali, ingatan tentang krisis perbankan regional 2023 membuat pasar sangat sensitif terhadap berita negatif dari sektor ini. Kami melihat betapa cepatnya kepercayaan deposan dapat beralih, menghukum saham bank yang menunjukkan tanda-tanda masalah. Sejarah ini menunjukkan bahwa trader akan tetap berhati-hati, berpotensi menahan kenaikan jangka pendek untuk AUB. Sementara AUB sedang berjuang, industri Bank-Timur Laut yang lebih luas tetap berada di kuartil teratas dari kinerja, yang menunjukkan adanya perbedaan. Ini bisa menunjukkan strategi perdagangan pasangan, di mana seseorang mungkin mempertimbangkan posisi bullish pada rekan regional yang lebih kuat melawan posisi bearish pada AUB.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Cadangan bank sentral Rusia meningkat dari $729,5 miliar menjadi $742,4 miliar. Pertumbuhan cadangan ini mencerminkan status keuangan Rusia di tengah berbagai tantangan ekonomi. Pasar global bereaksi terhadap berbagai indikator ekonomi dan kejadian. Data CPI AS yang akan datang dapat mempengaruhi pola perdagangan, dengan mata uang seperti EUR/USD dan GBP/USD mengalami pergerakan campuran.

Harga Emas dan Pasar Cryptocurrency

Harga emas sedang dipantau saat berusaha untuk pulih sebelum data CPI AS, stabil di sekitar $4.150 per ons. Di pasar cryptocurrency, Bitcoin, Ethereum, dan XRP merasakan sentimen positif, dengan upaya breakout akibat sentimen risiko yang kembali meningkat. Dengan perubahan lingkungan ekonomi, para pedagang dan pasar sedang mengevaluasi bagaimana dinamika ini akan mempengaruhi strategi dan posisi mereka di berbagai sektor. Karena data CPI AS yang akan datang menjadi fokus utama pasar, kami mengantisipasi volatilitas yang signifikan. Mengingat laporan dari Biro Statistik Tenaga Kerja bulan lalu, yang menunjukkan inflasi inti meningkat secara tidak terduga menjadi 4,1%, pedagang harus bersiap untuk pergerakan harga serupa. Membeli volatilitas melalui opsi, seperti straddle pada kontrak berjangka indeks utama, bisa menjadi cara yang bijaksana untuk bersiap menghadapi pergerakan tajam ke salah satu arah. Kekuatan emas di dekat $4.150 per ons merupakan sinyal jelas bahwa para investor melindungi diri dari inflasi yang berkepanjangan dan risiko geopolitik. Tren ini didukung oleh bertahun-tahun pembelian oleh bank sentral, yang, menurut data Dewan Emas Dunia, mencatat rekor 1.037 ton yang ditambahkan ke cadangan pada tahun 2023 dan terus berlanjut. Kami percaya opsi call jangka panjang pada kontrak berjangka emas menawarkan cara untuk memanfaatkan potensi kenaikan lebih lanjut jika inflasi tetap tinggi.

Dampak Harga Energi dan Perbedaan Nilai Tukar

Kenaikan cadangan Rusia menjadi $742,4 miliar menegaskan kekuatan finansial pengirim komoditas di lingkungan saat ini. Ini sebagian besar didorong oleh harga energi, dengan data terbaru dari Administrasi Informasi Energi (EIA) menunjukkan bahwa harga minyak mentah WTI telah rata-rata lebih dari $110 per barel selama kuartal terakhir. Ini memperkuat argumen untuk derivatif energi dan mata uang komoditas terkait. Dalam nilai tukar, perbedaan antara kebijakan Federal Reserve dan kebijakan bank sentral Eropa memberi tekanan pada EUR/USD di sekitar level 1,1600. Selisih suku bunga ini, yang terus melebar sejak siklus kenaikan agresif tahun 2022-2023, terus menguntungkan dolar. Opsi put pada EUR/USD dapat berfungsi sebagai lindung nilai yang efektif terhadap laporan inflasi AS yang kuat yang memaksa tindakan Fed. Sentimen positif di cryptocurrency menunjukkan ada kembali nafsu untuk mengambil risiko, tetapi ini bisa rapuh. Kami melihat suasana risiko serupa di akhir 2024 yang segera berbalik setelah data ekonomi yang mengecewakan. Oleh karena itu, melindungi posisi spot panjang dengan kontrak berjangka pendek adalah strategi yang masuk akal sampai ada lebih banyak kejelasan tentang inflasi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Kanada mengalami perubahan jumlah penerima Asuransi Pekerjaan pada bulan Agustus, dengan peningkatan 0,1% dari bulan ke bulan. Ini merupakan penurunan dari kenaikan 1,2% pada bulan sebelumnya. Angka-angka ini menunjukkan pengurangan dalam laju pertumbuhan penerima Asuransi Pekerjaan. Data tersebut menunjukkan laju klaim yang melambat dibandingkan dengan bulan sebelumnya.

Meninjau Pasar Tenaga Kerja Kanada

Jumlah orang yang mengajukan asuransi pekerjaan hampir tidak meningkat pada bulan Agustus, yang merupakan perlambatan signifikan dari lonjakan tajam yang terlihat pada bulan Juli. Ini menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja Kanada tidak memburuk secepat yang kita duga sebelumnya. Kita perlu mempertimbangkan kembali anggapan tentang melemahnya ekonomi dengan cepat. Perubahan dalam gambaran pekerjaan ini membuat kemungkinan Bank of Canada menurunkan suku bunga dalam waktu dekat menjadi lebih kecil. Kami sebelumnya mengharapkan kemungkinan penurunan suku bunga yang lebih tinggi, tetapi data ini memberi alasan bagi bank sentral untuk menunggu. Strategi derivatif yang bertaruh pada penurunan suku bunga sebelum akhir tahun sekarang menghadapi lebih banyak risiko. Kita perlu melihat ini bersamaan dengan laporan inflasi terbaru dari Statistics Canada, yang menunjukkan CPI inti tetap stabil di 2,8% pada bulan September. Melihat kembali data historis, Bank of Canada jarang kali menurunkan suku bunga ketika inflasi tetap tinggi dan pasar kerja tidak mengalami keruntuhan aktif. Ini menunjukkan bahwa pelonggaran kebijakan akan tertunda hingga 2026.

Dampak Terhadap Dolar Kanada Dan Pasar Saham

Akibatnya, kami memperkirakan dolar Kanada akan menunjukkan kekuatan terhadap dolar AS. Trader opsi harus mempertimbangkan posisi yang menguntungkan dari tingkat tukar USD/CAD yang gagal menembus di atas level resistensi 1,3750 yang telah diuji baru-baru ini. Kasus untuk loonie yang jauh lebih lemah telah terpengaruh oleh laporan ini. Untuk pasar saham, ini memberikan pijakan yang lebih stabil untuk indeks S&P/TSX 60. Berkurangnya ketakutan terhadap penurunan ekonomi tajam adalah kabar baik bagi bank-bank Kanada dan perusahaan yang berfokus pada konsumen. Kami dapat melihat volatilitas implisit pada opsi TSX menurun, membuat strategi yang melibatkan penjualan opsi put lebih menarik dalam beberapa minggu ke depan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Penjualan ritel Kanada tanpa memasukkan mobil turun sebesar 0,7% pada bulan Agustus, lebih rendah dari perkiraan kenaikan 1,2%. Data ini mencerminkan aktivitas ekonomi yang lebih rendah dari yang diantisipasi di sektor ritel Kanada. USD/JPY memperoleh momentum seiring Jepang dan AS bersiap untuk merilis data inflasi. Demikian pula, USD/CHF mengalami penurunan kecil karena Bank Nasional Swiss tetap menolak suku bunga negatif.

Pergerakan Harga Emas

Harga emas naik di atas $4.100, didukung oleh pembeli menjelang data CPI AS. Sementara itu, pasangan AUD/USD diuntungkan dari kekuatan komoditas, meskipun tetap memperhatikan data inflasi AS dan kemungkinan pemotongan suku bunga Federal Reserve. Dalam pergerakan mata uang, EUR/USD tetap berada di atas 1.1600 di tengah kekhawatiran perdagangan dan shutdown di AS. GBP/USD merosot ke titik terendah harian di tengah harapan akan kemungkinan pemotongan suku bunga Bank of England. Di pasar cryptocurrency, Bitcoin menguji level resistensi $110.000 di tengah diperbaharui sentimen positif. Ethereum dan XRP juga menunjukkan pergerakan naik, dengan Ethereum mendekati hambatan EMA 100-hari. Secara keseluruhan, aktivitas yang kuat terlihat di pasar cryptocurrency, dengan harga Aster diperdagangkan di atas $1,00 di tengah sentimen pasar yang positif.

Indikator Ekonomi Kanada

Ini menunjukkan pembelian opsi call pada USD/CAD, mempertaruhkan pasangan ini akan bergerak lebih tinggi seiring melemahnya dolar Kanada. Kami melihat tanggal kedaluwarsa pada akhir November atau awal Desember untuk menangkap kemungkinan tindak lanjut dari kelemahan ekonomi ini. Volatilitas implisit pada opsi ini tetap wajar, menunjukkan bahwa pasar belum sepenuhnya memperhitungkan perbedaan ini. Sisi dolar AS dari perdagangan ini terlihat solid, terutama setelah laporan Non-Farm Payrolls terakhir menunjukkan penambahan lebih dari 210.000 pekerjaan, mengalahkan ekspektasi. Ini menciptakan perbedaan kebijakan yang jelas antara Bank of Canada yang mungkin lebih akomodatif dan Federal Reserve yang masih hati-hati. Kami ingat pergerakan tajam mata uang selama siklus kenaikan suku bunga 2022-2023, dan perbedaan serupa bisa saja sedang terbentuk sekarang. Kami juga mencatat kekuatan emas yang terus berlanjut, yang bertahan di atas $4.100 per ons. Ini mencerminkan kekhawatiran inflasi yang persisten yang dihadapi bank sentral selama dua tahun terakhir. Bagi mereka yang memegang aset berisiko, membeli kontrak berjangka emas atau opsi pada ETF emas dapat berfungsi sebagai lindung nilai terhadap kejutan inflasi yang tidak terduga. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Penjualan ritel Kanada untuk bulan Agustus sesuai dengan perkiraan, dengan kenaikan bulanan sebesar 1%. Angka-angka ini mencerminkan tingkat pengeluaran konsumen yang stabil. Secara global, pasar menunjukkan tren yang bervariasi. USD/CHF mengalami penurunan karena SNB mengecualikan suku bunga negatif, sementara GBP/USD turun seiring dengan inflasi Inggris yang lebih rendah yang memperkuat ekspektasi pendekatan dovish dari BoE.

Pengaruh Komoditas Terhadap Mata Uang

Kekuatan komoditas telah memengaruhi AUD/USD secara positif. Sebaliknya, meskipun harga minyak naik, USD/CAD stabil karena nilai Dollar AS yang lebih kuat. Harga emas tampak stabil di sekitar $4,150, didorong oleh sikap hati-hati menjelang data CPI AS. Di dunia cryptocurrency, Bitcoin dan Ethereum berusaha untuk memecah batas, didorong oleh sentimen risiko yang terbangkit kembali. Perdana Menteri baru Jepang, Takaichi, mungkin memengaruhi Yen dengan kemungkinan ketidakcocokan kebijakan. Sementara itu, Aster mengalami sedikit kenaikan nilai, menunjukkan tren positif di pasar kripto. Di tahun 2025, beberapa broker telah disorot karena penawaran spesialisasi mereka, termasuk yang memiliki spread rendah, leverage tinggi, dan keunggulan regional tertentu. Evaluasi broker mencakup berbagai pasar, termasuk Forex, Emas, dan cryptocurrency, menawarkan berbagai pilihan bagi para trader.

Spekulasi Suku Bunga

Tren ini memberi tekanan kepada Bank of Canada, yang telah mempertahankan suku bunga kunci di 4,75% selama dua kuartal terakhir. Pasar opsi kini memproyeksikan probabilitas lebih dari 50% untuk pemotongan suku bunga pada paruh pertama 2026. Potensi suku bunga yang lebih rendah mulai membebani dolar Kanada. Meskipun ada kecenderungan dovish dari bank sentral, kami melihat bahwa minyak mentah memberikan dukungan kuat bagi loonie. West Texas Intermediate (WTI) telah terus diperdagangkan di atas $90 per barel, didorong oleh pasokan yang ketat dan permintaan perjalanan global yang diperbarui. Ini menciptakan konflik klasik untuk pasangan USD/CAD. Bagi para trader derivatif, ketidakpastian ini merupakan peluang. Alih-alih melakukan taruhan arah sederhana pada USD/CAD, pertimbangkan strategi yang memanfaatkan pergerakan harga signifikan ke kedua arah. Volatilitas diharapkan meningkat, jadi opsi long straddles atau strangles bisa menjadi cara efektif untuk menghadapi pergerakan yang akan datang. Kita juga harus memperhatikan sisi AS, karena Federal Reserve mengirimkan sinyal dovishnya sendiri. Melihat kembali, Fed menghentikan siklus kenaikan yang agresif pada tahun 2024, dan futures dana Fed kini menunjukkan kemungkinan 60% untuk pemotongan suku bunga di AS pada pertengahan 2026. Perlombaan untuk melonggarkan antara bank sentral bisa membungkam breakout besar dalam pasangan mata uang untuk saat ini. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Oktober, inflasi inti di Meksiko untuk paruh pertama bulan mencatat kenaikan sebesar 0,18%. Angka ini sedikit di bawah yang diharapkan yaitu 0,19%, menunjukkan penyesuaian kecil dalam proyeksi inflasi. Sementara itu, berbagai mata uang dan komoditas telah mengalami pergeseran nilai yang berbeda. USD/CHF sedikit turun karena tidak ada suku bunga negatif dari SNB, dan GBP/USD menunjukkan nilai yang menurun akibat data inflasi Inggris yang lebih lemah.

Keuntungan Cryptocurrency

Dalam dunia cryptocurrency, Bitcoin menguji batas resisten $110,000 dengan minat ritel yang meningkat sementara Ethereum bergerak menuju rintangan EMA 100-harinya. XRP juga naik, menandakan perubahan dalam dinamika permintaan ritel. Nilai emas terjebak di sekitar $4,150 per ounce troy menjelang rilis data CPI AS. Para ekonom juga mengamati dampak terhadap Yen Jepang setelah penunjukan Perdana Menteri baru di Jepang, memeriksa keselarasan kebijakan fiskal dan moneter. Data inflasi inti dari Meksiko yang tercatat di 0,18% dibandingkan 0,19% yang kami harapkan, memperkuat keyakinan bahwa perubahan kebijakan bank sentral akan segera terjadi. Kekurangan kecil ini signifikan, karena menambah tekanan pada Banxico untuk mempertimbangkan pengurangan suku bunga dari level 11,00% saat ini pada pertemuan berikutnya. Kami melihat nilai dalam posisi untuk peso yang lebih lemah, mungkin dengan membeli opsi panggilan USD/MXN berjangka pendek.

Bank Sentral dan Inflasi

Tema inflasi yang lebih lunak ini tidak terbatas pada Meksiko; kami juga melihatnya di Inggris. Pembacaan inflasi Inggris bulan lalu, yang turun menjadi 2,1%, juga memicu spekulasi bahwa Bank of England akan melakukan pemotongan suku bunga sebelum akhir tahun. Ini memberikan tekanan berkelanjutan pada Pound Inggris, dan menjual futures GBP/USD tampak sebagai strategi yang masuk akal dalam lingkungan ini. Sekarang, seluruh perhatian tertuju pada laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) AS yang akan datang, yang sangat penting menjelang pertemuan Federal Reserve bulan Desember. Setelah laporan non-pertanian awal bulan ini menunjukkan penambahan pekerjaan yang lebih lemah dari yang diharapkan yaitu hanya 95,000 pekerjaan, cetakan inflasi yang lemah hampir pasti akan mengunci pemotongan suku bunga Fed. Kami mengantisipasi lonjakan volatilitas dalam opsi futures Treasury AS saat pasar memposisikan diri untuk hasil ini. Yen Jepang tetap menjadi pengecualian penting untuk tren global ini, terus merosot dalam beberapa tahun terakhir saat melemah melewati 165 terhadap dolar minggu ini. Melihat kembali, perbedaan kebijakan yang dimulai pada awal 2020-an semakin melebar, meskipun bank sentral lainnya bersiap untuk melonggarkan. Bagi para trader derivatif, tetap membeli pasangan USD/JPY terus menjadi cara paling langsung untuk memanfaatkan kelemahan yang terus-menerus ini. Poin-poin penting dari ekspektasi pelonggaran bank sentral ini memberikan dorongan pada komoditas, yang pada gilirannya mendukung mata uang seperti Dolar Australia. Emas telah tenang, berkonsolidasi di dekat $4,150, tetapi tampaknya siap untuk bergerak lebih tinggi jika cetakan CPI AS yang lemah membuat dolar semakin lemah. Kami pikir membeli opsi panggilan pada penambang emas atau pasangan AUD/USD bisa menawarkan paparan yang baik ke atas dalam beberapa minggu ke depan. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Oktober, inflasi Meksiko untuk paruh pertama bulan ini tercatat sebesar 0,28%, yang berada di bawah perkiraan 0,36%. Ini adalah bagian dari gambaran ekonomi yang mencakup berbagai pembaruan kinerja mata uang dan tren pasar dari seluruh dunia. Dolar AS mengalami fluktuasi, mempengaruhi pasangan seperti USD/CHF dan USD/CAD, seiring faktor ekonomi eksternal berlangsung. Emas diperdagangkan sekitar $4.150, sementara pasar cryptocurrency menunjukkan pergerakan campuran, dengan Bitcoin mencapai hampir $110.000.

Kepemimpinan Baru Jepang Dan Dampak Terhadap Mata Uang

Di Jepang, Perdana Menteri baru, Sanae Takaichi, mulai menjabat, mempengaruhi kestabilan Yen. Sementara itu, cryptocurrency, termasuk Aster dan Bitcoin, mengalami perubahan harga yang mencerminkan sentimen pasar yang lebih luas. Situasi dengan Poundsterling Inggris terlihat mirip, karena data inflasi Inggris yang lebih lemah meningkatkan spekulasi tentang kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Bank of England sebelum akhir tahun ini. Statistik terbaru menunjukkan CPI Inggris telah turun menjadi 2,5%, mendekat kepada target BoE dan memberikan keunggulan kepada pihak yang mendukung pemotongan suku bunga. Oleh karena itu, kita harus mempertimbangkan derivatif yang menguntungkan jika Poundsterling jatuh, seperti membeli opsi jual pada pasangan GBP/USD.

CPI AS Dan Reaksi Pasar

Kini semua mata tertuju pada data Indeks Harga Konsumen AS yang akan datang, yang menciptakan suasana hati hati di pasar. Dolar AS telah kuat, tetapi momentum-nya terhenti menjelang rilis penting ini, yang akan memandu langkah selanjutnya dari Federal Reserve. Kita harus bersiap untuk lonjakan volatilitas, dan strategi seperti straddle pada pasangan utama seperti EUR/USD bisa digunakan untuk memperdagangkan kemungkinan breakout ke arah mana pun. Di Jepang, Yen terus menunjukkan tren lemah akibat bentrokan kebijakan antara tujuan ekspansi fiskal Perdana Menteri yang baru dan sikap hati-hati Bank of Japan terhadap kebijakan moneter. Ini mengingatkan kita pada periode “Abenomics” di tahun 2010-an, yang menyaksikan Yen menjadi jauh lebih lemah selama beberapa tahun. Latar belakang fundamental ini menjadikan posisi menjual Yen sebagai pilihan menarik untuk jangka panjang, misalnya melalui pembelian opsi panggilan USD/JPY. Pasar komoditas memberikan buffer bagi beberapa mata uang, dengan harga minyak yang naik mendukung Dolar Kanada dan kekuatan komoditas secara umum memberikan dorongan pada Dolar Australia. Dengan minyak mentah WTI bertahan di atas $95 per barel selama sebulan terakhir, dukungan untuk CAD menciptakan kebuntuan terhadap Dolar AS yang kuat. Ini mungkin membuat USD/CAD terjebak dalam rentang, menunjukkan bahwa menjual opsi untuk mengumpulkan premi bisa menjadi strategi yang layak dalam beberapa minggu mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.