Penjualan ritel di Meksiko mengalami peningkatan 2,4% secara tahunan pada bulan Agustus. Data ini sedang dianalisis dengan hati-hati terhadap tren ekonomi yang lebih luas yang mempengaruhi perilaku konsumen. Angka pertumbuhan ini mungkin berperan dalam pembahasan mendatang mengenai kebijakan moneter dan harapan di masa depan. Pada saat yang sama, ada fokus pada laporan inflasi AS yang dapat memengaruhi strategi perdagangan.

Pentingnya Indikator Ekonomi

Penting bagi pembaca untuk tetap terinformasi tentang indikator ekonomi untuk membimbing keputusan keuangan mereka. Menganalisis data tersebut akan memberikan wawasan berharga untuk membuat pilihan yang tepat. Pertumbuhan penjualan ritel sebesar 2,4% di Meksiko menunjukkan perlambatan yang jelas dalam belanja konsumen. Angka ini jauh lebih lemah dibandingkan dengan tingkat pertumbuhan yang kuat yang sering melebihi 5% yang terlihat pada tahun 2023 dan awal tahun 2024. Ini menunjukkan bahwa ekonomi Meksiko mungkin kehilangan momentum menjelang kuartal terakhir tahun ini. Permintaan domestik yang melambat memberi tekanan pada Banxico, bank sentral Meksiko, untuk mempertimbangkan pemotongan suku bunga di masa depan. Dengan suku bunga kebijakan bank sentral yang telah ditahan pada tingkat tertinggi dalam beberapa tahun dekat 11,0% untuk periode yang panjang, kelemahan ekonomi ini memberi alasan untuk beralih menuju sikap yang lebih akomodatif. Perubahan posisi dari Banxico akan berdampak langsung pada nilai peso.

Tren Ekonomi Saat Ini Dan Strategi Perdagangan

Pada saat yang sama, kami memantau laporan inflasi AS, yang menunjukkan tekanan harga inti yang tetap, dengan data terbaru dari September menunjukkan Indeks Harga Konsumen masih di atas target 2% Federal Reserve. Hal ini membuat lebih mungkin bahwa Federal Reserve AS akan mempertahankan kebijakan moneter yang ketat untuk waktu yang lebih lama. Perbedaan antara posisi Banxico yang cenderung akomodatif dan Federal Reserve yang hawkish adalah pengaturan penting bagi para trader mata uang. Mengingat pandangan ini, kami melihat peluang dalam derivatif yang akan menguntungkan dari peso Meksiko yang lebih lemah terhadap dolar AS. Trader harus mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan pada pasangan USD/MXN dengan masa berlaku satu hingga tiga bulan ke depan. Strategi ini menawarkan cara dengan risiko yang terdefinisi untuk memanfaatkan potensi pergerakan kenaikan dalam nilai tukar. Kekuatan peso Meksiko yang mengesankan selama dua tahun terakhir, yang melihatnya diperdagangkan secara konsisten di bawah 18,00 per dolar, dibangun di atas keuntungan suku bunga yang besar. Seiring kami mengantisipasi bahwa perbedaan suku bunga ini akan mulai menyusut, kami mengharapkan peningkatan volatilitas mata uang. Lingkungan ini ideal untuk trader opsi yang ingin mengambil posisi untuk pergeseran arah.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada bulan Agustus, penjualan ritel di Meksiko mengalami peningkatan, mencapai 0,6%, melampaui ekspektasi 0,2%. Kinerja positif dalam penjualan ritel ini mencerminkan kondisi pasar yang menguntungkan selama periode ini. Poundsterling Inggris jatuh terhadap Dolar AS karena angka inflasi di Inggris menunjukkan kemungkinan tindakan dovish oleh Bank of England. Sebaliknya, AUD/USD mendapat manfaat dari kinerja komoditas yang kuat, sementara USD/CAD tetap stabil dengan pengaruh harga minyak yang menyeimbangkan Dolar AS yang lebih kuat.

Pengaruh Pasar EUR dan USD

EUR/USD mempertahankan sedikit keuntungan di atas 1,1600, dengan momentum Dolar AS berhenti dan mempengaruhi sentimen pasar secara umum. Sementara itu, GBP/USD turun ke 1,3320 seiring dengan spekulasi tentang potensi pemotongan suku bunga oleh Bank of England, bersamaan dengan penguatan Dolar AS. Emas diperdagangkan sekitar $4,150 per ons troy, menghadapi fase konsolidasi di tengah antisipasi pasar yang hati-hati terkait data Indeks Harga Konsumen (IHK) AS. Bitcoin mendekati level resistensi $110,000, menunjukkan minat yang diperbarui dari pedagang ritel, sementara Ethereum dan XRP juga mengalami pergerakan naik, meskipun dipengaruhi oleh dinamika pasar yang bervariasi. Yen Jepang stabil setelah pengangkatan Sanae Takaichi sebagai Perdana Menteri, di tengah pertimbangan tentang penyelarasan kebijakan fiskal dan moneter Jepang. Di pasar cryptocurrency, harga Aster sedikit meningkat menjadi lebih dari $1,00 di tengah sentimen pasar yang positif yang dipimpin oleh keuntungan Bitcoin dan Ethereum.

Kebijakan Moneter dan Strategi Pasar

Ada harapan yang berkembang untuk Federal Reserve yang dovish, tetapi kita harus berhati-hati karena data inflasi AS terbaru dari minggu lalu menunjukkan IHK inti tetap sulit turun di angka 3,8%. Ketahanan ini menyulitkan untuk melakukan pemotongan suku bunga dan menunjukkan bahwa Dolar AS bisa menguat jika angka pekerjaan dan inflasi mendatang tetap kuat. Opsi volatilitas pada Indeks Dolar (DXY) bisa menjadi cara yang baik untuk bersiap menghadapi kejutan potensial. Kita melihat jalan yang jelas untuk terus lemahnya Poundsterling Inggris, pandangan ini didukung oleh faktor fundamental. Dengan inflasi di Inggris yang telah turun menjadi 2,5% pada pembacaan terbaru, pasar uang kini memperkirakan lebih dari 60% kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Bank of England pada bulan Maret tahun depan. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada pasangan GBP/USD untuk memanfaatkan penurunan yang diharapkan ini. Kekuatan dalam komoditas adalah pendorong utama yang harus kita ikuti, secara langsung mendukung Dolar Australia dan Kanada. Minyak mentah West Texas Intermediate telah menembus di atas $95 per barel, dan tren ini terus memberikan angin segar bagi Dolar Kanada. Menjual EUR/CAD atau membeli opsi call pada AUD/USD adalah strategi menarik untuk memainkan perbedaan ini. Emas terjebak dalam pola bertahan di sekitar $4,150, yang tidak mengejutkan mengingat fokus pasar pada angka inflasi AS berikutnya. Kita melihat periode konsolidasi serupa pada akhir 2024 sebelum terjadi lonjakan tajam, sehingga kita harus bersiap untuk lonjakan volatilitas. Trader bisa menerapkan straddle untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga besar di arah mana pun setelah data dirilis. Suasana berisiko jelas terlihat di crypto, dengan Bitcoin kini menguji level resistensi $110,000. Minat terbuka dalam futures Bitcoin telah meningkat lebih dari 20% dalam 30 hari terakhir, menunjukkan bahwa uang baru yang signifikan mengalir ke kelas aset ini. Ini menunjukkan bahwa membeli opsi call pada Bitcoin dan Ethereum bisa menguntungkan saat keduanya berusaha menembus ke level tertinggi baru.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro tetap di bawah 1.1600 seiring dengan menguatnya Dolar AS, terpengaruh oleh kekhawatiran tentang perang dagang akibat ancaman AS untuk membatasi ekspor perangkat lunak ke China. Rilis data Kepercayaan Konsumen Zona Euro menarik perhatian, tetapi volatilitas pasar rendah, dengan fokus pada inflasi AS dan tindakan Federal Reserve. EUR/USD diperdagangkan pada 1.1590, sedikit menurun dari puncak sebelumnya di 1.1620, mencerminkan dampak moderat dari ketegangan perdagangan AS-China. Tanpa laporan ekonomi kunci di tengah penutupan pemerintah AS, isu perdagangan terutama mempengaruhi pergerakan pasar, meskipun harapan tetap positif untuk diskusi AS-China.

Pidato dan Rilis Data ECB

Pidato dan rilis data Bank Sentral Eropa (ECB), termasuk indeks Kepercayaan Konsumen Zona Euro, sangat signifikan. Sementara itu, indikator dan pidato pejabat Federal Reserve AS akan memengaruhi pergerakan USD. Dolar AS menguat seiring dengan potensi pembatasan perdagangan perangkat lunak terhadap China, dengan pimpinan AS menyatakan optimisme terkait resolusi sengketa perdagangan. Di Eropa, Wakil Presiden ECB de Guindos mengomentari risiko inflasi yang seimbang, dan pasar menunggu laporan CPI AS yang tertunda, memprediksi inflasi tahunan sebesar 3,1%. Analisis teknis menunjukkan EUR/USD mengambang di atas area dukungan 1.1580, menghadapi resistensi di 1.1620. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan MACD menunjukkan momentum negatif, dengan kemungkinan penurunan menuju level 1.1545 dan 1.1455, sementara tantangan ke atas berada di 1.1625, 1.1650, dan 1.1728.

Kekuatan Dolar dan Ketakutan Perdagangan

Pasangan EUR/USD kesulitan di bawah level 1.1600, tertekan oleh Dolar AS yang lebih kuat. Kekuatan dolar ini berasal dari kekhawatiran perdagangan AS-China yang baru muncul, sebuah dinamika yang telah kita lihat sebelumnya. Pasar saat ini tenang, tetapi semua orang menunggu data inflasi AS dan arahan dari Federal Reserve. Laporan Kepercayaan Konsumen Zona Euro yang akan datang tidak mungkin banyak membantu Euro. Mengingat kembali, kita melihat bahwa kepercayaan terus lemah, berada di rentang suram sekitar -15 selama sebagian besar waktu sejak pemulihan pascapandemi terhenti pada 2023. Pembacaan lemah lainnya hanya akan mengonfirmasi perlambatan ekonomi yang mendasar di area Euro. Ancaman pembatasan ekspor AS yang diperbaharui ke China menjadikan dolar sebagai tempat yang aman. Kita melihat cerita serupa terjadi selama sengketa perdagangan 2018-2019, di mana ketidakpastian terus menguntungkan dolar. Meskipun para pejabat berbicara, risiko eskalasi mendorong modal ke aset AS. Semua mata tertuju pada laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) AS yang akan datang, yang diharapkan menunjukkan inflasi tetap tinggi. Setelah perjuangan panjang untuk menurunkan inflasi dari puncak 9% yang kita lihat pada 2022, pembacaan mendekati 3,1% mempertahankan tekanan pada Fed. Sementara pasar berharap akan pemotongan suku bunga, angka inflasi ini menjadikannya keputusan yang sulit bagi bank sentral. Dengan volatilitas pasar saat ini yang rendah, harga derivatif relatif murah. Ini memberikan peluang bagi trader yang mengharapkan pergerakan turun pada EUR/USD. Membeli opsi put pada Euro memungkinkan posisi yang mendapatkan keuntungan dari penurunan, dengan risiko dibatasi pada premi yang dibayarkan. Dengan gambaran teknis yang ada, pelanggaran di bawah level dukungan 1.1580 dapat menjadi pemicu kunci. Trader dapat mempertimbangkan untuk menggunakan opsi put atau spread put untuk menargetkan level-level lebih rendah seperti 1.1545 atau bahkan dasar saluran di dekat 1.1455. Strategi ini memberikan cara definisi risiko untuk bertindak berdasarkan sentimen bearish yang ada. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pound Sterling telah melemah sedikit terhadap Dolar AS, mendekati 1.3340, karena perhatian beralih pada data inflasi AS. Hal ini terjadi di tengah perkiraan yang meningkat untuk Bank of England (BoE) untuk memangkas suku bunga lebih lanjut. Sekarang ada kemungkinan 78% untuk pemangkasan suku bunga 25bp oleh BoE, meningkat dari 46% sebelumnya. Ini terjadi setelah data CPI Inggris bulan September menunjukkan inflasi mencapai puncaknya, dengan CPI inti di 3,5% dibandingkan 3,6% pada bulan Agustus.

Imbal Hasil Obligasi Inggris

Imbal hasil obligasi Inggris jangka pendek telah menurun, dengan imbal hasil 10 tahun di titik terendah dalam 10 bulan, kini di 4,37%. Secara bersamaan, AS akan mengumumkan pembatasan ekspor perangkat lunak ke China, yang mungkin mencakup berbagai barang. Indeks Dolar AS sedikit naik sebesar 0,2% saat diperdagangkan di dekat 99,10, dengan data CPI AS yang akan datang diantisipasi menunjukkan kenaikan tahunan menjadi 3,1%. Para trader berharap Federal Reserve juga mengurangi suku bunga sebesar 25bp dalam dua pertemuan terakhir tahun ini. Secara global, rencana pembatasan ekspor AS ke China dapat mempengaruhi berbagai barang berbasis perangkat lunak. Pound Inggris menunjukkan kinerja bervariasi terhadap mata uang utama, paling kuat terhadap Yen Jepang. Mengingat Pound melemah terhadap Dolar, kita perlu fokus pada perbedaan antara Bank of England (BoE) dan Federal Reserve AS. BoE tampaknya siap untuk memangkas suku bunga, mungkin segera pada bulan Desember, saat inflasi Inggris menunjukkan tanda-tanda mencapai puncaknya. Sikap dovish ini memberikan tekanan turun pada Sterling. Ekspektasi pasar kini memperkirakan kemungkinan tinggi pemotongan suku bunga BoE menjadi 3,75% sebelum akhir tahun. Angka inflasi terbaru Inggris mendukung pandangan ini, dengan inflasi inti melambat menjadi 3,5% pada bulan September. Ini adalah pergeseran yang mencolok, terutama ketika kita mengingat kekhawatiran inflasi yang terus berlanjut sepanjang tahun 2024. Sebaliknya, Amerika Serikat menghadapi potensi percepatan kembali inflasi, dengan laporan CPI mendatang untuk September diharapkan menunjukkan kenaikan menjadi 3,1%. Angka yang lebih tinggi dari yang diharapkan akan menantang penilaian agresif pasar untuk dua pemotongan suku bunga Fed tahun ini. Hal ini menjadikan rilis CPI AS besok sebagai acara paling penting untuk pasangan GBP/USD dalam waktu dekat.

Peluang Dolar AS

Perpecahan kebijakan ini menciptakan peluang jelas untuk memposisikan kekuatan Dolar AS lebih lanjut terhadap Pound. Pembacaan inflasi AS di atas konsensus 3,1% kemungkinan akan mendorong pasangan GBP/USD lebih rendah. Trader derivatif dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada Pound untuk melindungi atau berspekulasi pada penurunan di bawah level 1.3300. Pasar obligasi mengonfirmasi pandangan ini, dengan imbal hasil obligasi Inggris 10 tahun jatuh ke titik terendah dalam 10 bulan di 4,37%, mencerminkan pergeseran dovish dari BoE. Kita perlu memperhatikan lonjakan imbal hasil Treasury AS setelah data CPI untuk mengkonfirmasi perbedaan ini. Terakhir kali kita melihat perpecahan kebijakan yang jelas seperti ini adalah pada akhir 2023, yang mengakibatkan kinerja Dolar yang signifikan. Menambah daya tarik Dolar adalah pembaharuan ketegangan perdagangan dengan China. Rencana AS untuk membatasi ekspor berbasis perangkat lunak mulai 1 November merupakan eskalasi signifikan dibandingkan dengan pembatasan semikonduktor yang telah diterapkan selama beberapa tahun terakhir. Ketidakpastian ini biasanya meningkatkan permintaan untuk Dolar AS sebagai mata uang pelindung.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Perak telah melampaui $49 per ons, didorong oleh permintaan sebagai aset aman di tengah harapan pemotongan suku bunga Federal Reserve. Dollar AS yang melemah dan ketegangan dari penutupan pemerintah AS serta perselisihan perdagangan AS-China meningkatkan kehati-hatian investor. Perdagangan saat ini menunjukkan perak sekitar $49,20 per ons, meningkat 1,40% untuk hari ini. Ada probabilitas tinggi (97%) terhadap pemotongan suku bunga 25 basis poin pada pertemuan kebijakan Federal Reserve berikutnya, meningkatkan daya tarik perak. Ketegangan perdagangan antara AS dan China, dengan potensi pembatasan ekspor perangkat lunak dan teknologi, terus menimbulkan kekhawatiran terhadap pertumbuhan global. Pertemuan antara pemimpin AS dan China bisa mempengaruhi sentimen pasar. Perak telah naik lebih dari 70% tahun ini, didukung oleh tren moneter dan ketidakpastian geopolitik. Perak, sebagai logam yang disukai investor karena nilainya dan perannya sebagai pelindung terhadap inflasi, menawarkan diversifikasi. Faktor-faktor yang mempengaruhi harganya termasuk ketidakstabilan geopolitik, suku bunga, dan kekuatan Dollar AS. Permintaan industri, terutama dari sektor elektronik dan energi surya, juga dapat mempengaruhi harga perak. Hubungan antara emas dan perak signifikan, dengan perak sering kali mencerminkan pergerakan harga emas. Rasio emas/perak memberikan wawasan tentang penilaian relatif antara kedua logam ini. Dengan perak diperdagangkan sekitar $49,20 per ons, kita melihat ujian kritis dari rekor multi-dekade yang tidak terlihat sejak 2011. Para trader derivatif harus mengantisipasi volatilitas yang meningkat, terutama dengan laporan CPI AS yang tertunda yang akan dirilis Jumat ini. Setiap pembacaan inflasi di bawah tren terbaru 3,1% akan memperkuat harapan pemotongan suku bunga Federal Reserve dan bisa mendorong perak melewati level resistensi kunci ini. Menghadapi kepastian pasar sebesar 97% untuk pemotongan suku bunga, membeli opsi call adalah cara langsung untuk memposisikan diri untuk potensi kenaikan lebih lanjut. Namun, mengingat logam ini sudah meningkat lebih dari 70% tahun ini, strategi bull call spread menawarkan pendekatan yang lebih terdiferensiasi untuk menangkap keuntungan sambil membatasi biaya premi. Pendekatan ini sangat berguna menjelang pertemuan minggu depan antara presiden AS dan China, yang dapat dengan tajam membalikkan sentimen pasar. Kami juga harus mempertimbangkan rasio Emas/Perak, yang telah turun dari puncaknya di atas 85 di awal tahun. Saat ini berada di dekat 65, rasio ini tetap jauh di atas rendah ekstrem di dekat 35 yang dicapai pada 2011, menunjukkan bahwa perak mungkin masih memiliki ruang untuk mengungguli emas. Penembusan berkelanjutan di atas $50 pada perak dapat melihat rasio ini menyusut lebih jauh saat para trader momentum bergabung dalam kenaikan. Bagi kita yang sudah memegang posisi panjang dalam futures atau logam fisik, penting untuk melindungi keuntungan substansial sejauh ini. Membeli opsi put yang berada di luar uang dapat berfungsi sebagai pelindung yang efektif terhadap penurunan mendadak yang disebabkan oleh resolusi penutupan pemerintah AS atau kejutan positif dari perundingan perdagangan. Ini memungkinkan kita untuk mempertahankan posisi bullish inti kita sambil menjaga keamanan terhadap risiko politik jangka pendek. Di luar faktor moneter, kita tidak dapat mengabaikan permintaan industri yang kuat yang menyediakan dasar harga yang stabil. Permintaan dari sektor fotovoltaik terus menunjukkan pertumbuhan yang kuat, dengan laporan industri terbaru menunjukkan bahwa sektor ini diperkirakan akan mengkonsumsi lebih dari 250 juta ons perak tahun ini. Dukungan fundamental ini menunjukkan bahwa setiap penurunan harga kemungkinan akan dilihat sebagai peluang untuk membeli.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Kinerja Ekonomi Swiss

Ekonomi Swiss terus menunjukkan kinerja yang baik, meskipun ada masalah berkepanjangan dengan kekuatan CHF. Kekhawatiran geopolitis dapat meningkatkan permintaan untuk tempat aman, menjaga CHF tetap kuat dalam jangka pendek. Akibatnya, proyeksi EUR/CHF untuk 1 dan 3 bulan telah disesuaikan menjadi 0,93 dari 0,94. Tim Insights FXStreet terdiri dari jurnalis dan analis yang menawarkan pengamatan dan wawasan terpilih dari para ahli pasar. Konten mereka mencakup catatan komersial dan analisis tambahan dari berbagai kontributor. Mengingat ketidakberdayaan Bank Nasional Swiss dalam memberikan sinyal pemotongan suku bunga, dukungan utama untuk franc yang kuat tetap terjaga untuk beberapa minggu mendatang. Angka terbaru dari awal bulan ini menunjukkan inflasi Swiss tetap stabil di 1,8%, jauh di bawah 2,7% di Zona Euro yang lebih keras, memberikan sedikit alasan bagi SNB untuk bertindak. Oleh karena itu, trader sebaiknya mempertimbangkan posisi untuk kekuatan franc yang berlanjut terhadap euro.

Proyeksi dan Strategi Opsi

Dengan proyeksi sekarang menargetkan tingkat tukar EUR/CHF sebesar 0,93, membeli opsi put pada pasangan ini menawarkan cara langsung untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan yang diharapkan. Strategi ini memungkinkan pemanfaatan pergerakan menuju tingkat yang belum pernah terlihat bertahan sejak krisis energi Eropa pada tahun 2023. Menjual opsi call yang tidak menguntungkan juga bisa digunakan untuk membiayai posisi ini, bertaruh bahwa pasangan memiliki potensi kenaikan yang terbatas. Namun, risiko intervensi mendadak dari SNB untuk melemahkan franc tidak bisa diabaikan, seperti yang kita ingat dari kekacauan pasar pada Januari 2015. Hal ini membuat kepemilikan opsi, yang memiliki batas kehilangan maksimum yang jelas, menjadi strategi yang lebih bijaksana daripada menjual kontrak berjangka secara langsung. Volatilitas tersirat dalam opsi EUR/CHF mungkin tidak mencerminkan potensi perubahan kebijakan yang mengejutkan. Ketidakpastian geopolitis yang sedang berlangsung, terutama dengan ketegangan perdagangan terbaru di Laut Cina Selatan, terus memicu permintaan tempat aman untuk franc. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah naik kembali di atas 19 dalam beberapa minggu terakhir, menunjukkan meningkatnya kegugupan di pasar global yang biasanya menguntungkan mata uang Swiss. Latar belakang ini memperkuat pandangan bahwa franc akan tetap didukung dengan baik terhadap euro hingga akhir tahun.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga perak naik mendekati $49,20 selama sesi Eropa pada hari Kamis, bangkit dari tawaran di dekat $48,00. Kenaikan ini disebabkan oleh ketegangan perdagangan yang kembali meningkat antara Amerika Serikat dan China, yang meningkatkan permintaan untuk aset aman seperti Perak. Gedung Putih sedang mempertimbangkan pembatasan ekspor pada produk berbasis perangkat lunak ke China, mengikuti pembatasan Beijing terhadap mineral tanah jarang. Sekretaris Keuangan AS dijadwalkan untuk bertemu dengan Wakil Perdana Menteri China minggu ini, dan fokus tetap pada data Indeks Harga Konsumen AS yang akan datang untuk bulan September. Minat pada kebijakan moneter Federal Reserve sangat tinggi karena para trader mengharapkan pemotongan suku bunga dalam pertemuan yang akan datang. Suku bunga yang lebih rendah menguntungkan untuk aset yang tidak memberikan hasil seperti Perak, tetapi harga telah mundur dari puncak tertinggi sepanjang masa di $54,85 minggu lalu. Perak berada di bawah Rata-Rata Bergerak Eksponensial 20 harinya di sekitar $49,01, dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) jatuh di bawah 60,00. Tingkat support kunci ada di $44,47, dengan $54,50 berfungsi sebagai hambatan signifikan di sisi atas. Perak, yang diperdagangkan di antara investor, berfungsi sebagai penyimpan nilai dan sebagai alat tukar. Harga dipengaruhi oleh ketidakstabilan geopolitik, kekuatan Dolar AS, suku bunga, dan dinamika penawaran-permintaan, termasuk permintaan industri dan rasio Emas/Perak. Kami melihat perak menemukan pijakannya di dekat $49,20 setelah turun ke level $48,00, dipicu oleh meningkatnya ketegangan perdagangan antara AS dan China. Kekhawatiran atas kemungkinan pembatasan ekspor AS terhadap produk berbasis perangkat lunak meningkatkan permintaan untuk aset aman. Ketegangan geopolitik ini menjadi faktor kunci yang mendukung harga, terutama setelah pembatasan China sebelumnya pada mineral tanah jarang, yang kami lihat mengalami penurunan 15% dalam impor AS pada kuartal lalu. Pasar sangat mengantisipasi pemotongan suku bunga Federal Reserve minggu depan, yang menjadi angin segar bagi perak. Harapan ini diperkuat oleh kondisi pasar kerja yang memburuk, dengan laporan non-pertanian terbaru untuk September menunjukkan penambahan yang mengecewakan hanya 85.000 pekerjaan, mendorong pengangguran menjadi 4,3%. Suku bunga yang lebih rendah mengurangi biaya peluang untuk memegang aset yang tidak memberikan hasil seperti perak, menjadikannya lebih menarik. Meskipun ada dasar yang mendukung optimisme ini, gambaran teknis menunjukkan beberapa kelemahan setelah puncak tertinggi minggu lalu di sekitar $54,85. Harga saat ini sedang berjuang untuk tetap di atas rata-rata bergerak 20 harinya, yang merupakan tanda hilangnya momentum. Indikator RSI juga telah jatuh di bawah 60, menunjukkan bahwa uptrend yang kuat baru-baru ini telah terhenti untuk saat ini. Untuk trader derivatif, ini menciptakan kesempatan untuk strategi perdagangan volatilitas. Dengan support kuat teridentifikasi di puncak 23 September di $44,47 dan resistensi besar di puncak terbaru, strategi opsi seperti straddle dapat dipertimbangkan menjelang pertemuan Fed minggu depan. Tingkat ini memberikan batasan yang jelas untuk menetapkan harga strike untuk put dan call. Di bawah pergerakan harga harian, permintaan fundamental dari industri tetap menjadi faktor pendukung yang kuat. Instalasi panel surya global diharapkan melebihi 500 gigawatt pada tahun 2025, peningkatan signifikan dari tingkat instalasi yang kami lihat pada tahun 2024. Konsumsi industri yang konsisten memberikan dasar permintaan yang solid untuk logam putih ini, terlepas dari aliran investasi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dolar AS diperkirakan akan diperdagangkan antara 7.1220 dan 7.1320. Analis menyarankan bahwa dalam jangka panjang, USD dapat turun ke 7.1130; pemutusan yang jelas di bawah level ini dapat mengalihkan fokus ke 7.1000. Dalam pandangan 24 jam, USD diperdagangkan dengan ketat antara 7.1244 dan 7.1298, tidak memberikan petunjuk arah yang baru. Dalam perkiraan 1-3 minggu, USD mungkin terus diperdagangkan dalam rentang yang ditunjukkan jika ‘resistensi kuat’ di 7.1400 tetap tidak terlewati.

Wawasan FXStreet

Tim Wawasan FXStreet mengkurasi wawasan pasar dari para ahli terkenal, mencatat bahwa prediksi ini bukan merupakan saran investasi. Semua keputusan perdagangan harus didasarkan pada penelitian individu, dan informasi yang disediakan melibatkan risiko dan ketidakpastian. FXStreet dengan tegas menyatakan bahwa informasi yang diberikan hanya untuk tujuan informasi dan bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual aset. Organisasi ini tidak akan bertanggung jawab atas kesalahan, kelalaian, atau kerugian yang timbul dari penggunaan informasi ini. Disarankan agar individu melakukan penelitian menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi. Kami melihat pasangan USD/CNH diperdagangkan dalam rentang yang ketat untuk saat ini, kemungkinan antara 7.1220 dan 7.1320. Aksi harga terbaru telah tenang, tetapi pandangan dasar kami untuk beberapa minggu ke depan tetap condong ke arah dolar yang lebih lemah. Pandangan ini didukung oleh data inflasi inti AS untuk September 2025, yang sedikit lebih rendah dari yang diharapkan sebesar 2.8%, mengurangi tekanan pada Federal Reserve.

Strategi Untuk Trader

Untuk trader derivatif, ini menunjukkan bahwa membeli opsi put atau membangun penyebaran opsi bearish pada USD/CNH bisa menjadi strategi yang layak. Kami menargetkan pergerakan turun ke 7.1130, dan pemutusan yang tegas di bawah level itu akan membuka jalan ke angka 7.1000. Melihat kembali, kami ingat ayunan yang lebih lebar pada 2023 ketika pasangan ini mendorong di atas 7.30, membuat konsolidasi ketat saat ini tampak seperti pendahuluan untuk pergerakan turun. Sangat penting untuk mengelola risiko, dan pandangan bearish kami akan batal jika pasangan ini melanggar resistensi kuat di 7.1400. Pergerakan melewati titik itu akan menunjukkan bahwa dolar telah menemukan kekuatan baru, memaksa penilaian kembali terhadap posisi short. Trader opsi dapat menggunakan level ini untuk menetapkan harga strike untuk menjual penyebaran call, mengumpulkan premi sambil mempertahankan bias bearish. Perspektif ini diperkuat oleh tanda-tanda stabilisasi ekonomi Tiongkok, karena PDB Q3 2025 Tiongkok dikonfirmasi awal bulan ini dengan pertumbuhan tahunan yang kuat sebesar 4.9%. Bank Rakyat Tiongkok telah melanjutkan dukungan yang ditargetkan, dan angka neraca perdagangan terbaru untuk September 2025 menunjukkan lonjakan ekspor yang mengejutkan. Ini kontras dengan moderasi momentum ekonomi di AS, menunjukkan bahwa perbedaan imbal hasil mungkin tidak lagi menguntungkan dolar sekuat sebelumnya di awal 2024.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Ekonomi AS menunjukkan tanda-tanda positif saat pertumbuhan kuartal kedua direvisi naik menjadi 3,8% tahunan. Trajektori positif ini tampaknya berlanjut ke kuartal ketiga, dengan pengeluaran konsumen di jalur untuk mencapai tingkat pertumbuhan tahunan sebesar 2,8%.

Ledakan Investasi Kecerdasan Buatan

Pertanyaan muncul tentang kekuatan ekonomi yang berkelanjutan meskipun ada kelemahan dalam lapangan kerja dan kepercayaan konsumen. Salah satu faktor yang diteliti adalah ledakan investasi dan pengeluaran kecerdasan buatan, terutama dalam pengeluaran konstruksi untuk pusat data, perangkat lunak, komputer, perangkat tambahan, dan penelitian dan pengembangan. Sektor-sektor ini, yang terkait langsung dengan AI, telah tumbuh relatif terhadap keseluruhan ekonomi dan berkontribusi 15,7% terhadap perluasan ekonomi meskipun hanya menyumbang 6,1% dari PDB. Angka-angka ini menunjukkan dampak langsung mereka, tanpa memperhitungkan efek tidak langsung seperti peningkatan konsumsi akibat naiknya saham perusahaan terkait AI. Konsentrasi pertumbuhan terkait AI di beberapa perusahaan besar membantu menjelaskan ketidaksesuaian antara kekuatan ekonomi keseluruhan dan indeks kepercayaan bisnis yang lemah. Kesulitan di sektor non-AI tertutupi oleh perkembangan di sektor yang terpapar AI. Angka pertumbuhan headline yang kuat, dengan kuartal kedua 2025 diperbaiki menjadi 3,8%, menciptakan gambaran yang membingungkan jika dibandingkan dengan data ketenagakerjaan yang lebih lemah. Ini menunjukkan bahwa strategi perdagangan kita harus fokus pada pemisahan yang jelas antara sektor kecerdasan buatan yang berkembang pesat dan sisa ekonomi. Model GDPNow dari Atlanta Fed saat ini melacak pertumbuhan kuartal ketiga pada tingkat yang bahkan lebih kuat, yaitu 4,1%, memperkuat perbedaan ini.

Strategi Investasi dan Volatilitas Pasar

Kita harus mempertimbangkan untuk meningkatkan porsi eksposur terhadap sektor teknologi tertentu yang menggerakkan ekspansi ini, karena mereka menyumbang 15,7% dari pertumbuhan ekonomi meskipun hanya 6,1% dari PDB. Menggunakan opsi beli pada ETF infrastruktur semikonduktor dan cloud dapat memungkinkan kita menangkap potensi kenaikan lebih lanjut dari momentum terkonsentrasi ini. Kinerja hingga saat ini di 2025 sudah menunjukkan pemisahan ini, dengan dana teknologi yang berfokus pada AI naik lebih dari 40% sementara indeks kecil yang lebih luas datar. Pada saat yang sama, ledakan ini menyembunyikan kelemahan di tempat lain, itulah sebabnya kepercayaan bisnis tetap rendah di luar teknologi besar. Ini memberikan peluang untuk perdagangan nilai relatif atau perlindungan yang nyata. Kita bisa mempertimbangkan membeli opsi jual pada ETF konsumen diskresioner atau perbankan regional, yang lebih sensitif terhadap lambatnya pertumbuhan yang terlihat dalam laporan pekerjaan terbaru, seperti hanya 95.000 pekerjaan yang ditambahkan bulan lalu. Angka PDB yang tahan banting kemungkinan akan memaksa Federal Reserve untuk mempertahankan sikap ketatnya lebih lama, menunda kemungkinan pemotongan suku bunga hingga 2026. Ini berarti perdagangan derivatif suku bunga yang bertaruh pada suku bunga tetap tinggi, seperti menjual kontrak berjangka Eurodollar atau membayar tetap pada swap, tetap layak. Kita ingat pernyataan Fed bulan lalu di mana mereka mempertahankan suku bunga tetapi menekankan pendekatan yang tergantung pada data, memberikan mereka ruang untuk tetap optimis. Jenis pertumbuhan yang sempit dan dipimpin teknologi ini adalah sesuatu yang telah kita lihat sebelumnya, terutama di akhir 1990-an sebelum gelembung dot-com pecah. Pemisahan yang semakin besar antara PDB yang kuat dan indikator dasar yang melemah dapat menyebabkan lonjakan volatilitas pasar. Oleh karena itu, memegang opsi beli VIX atau posisi volatilitas panjang lainnya bisa menjadi perlindungan yang bijaksana terhadap koreksi mendadak jika pasar mulai fokus pada kelemahan di sektor non-AI.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Emas (XAU/USD) telah meningkat hampir 0,40%, diperdagangkan sekitar $4,115, didorong oleh permintaan untuk aset aman di tengah kebuntuan anggaran AS dan ketidakpastian geopolitik. Kemungkinan pelonggaran moneter lebih lanjut oleh Federal Reserve, dengan peluang 97% untuk pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin, juga mendukung emas. Perhatian kini tertuju pada rilis Indeks Harga Konsumen (CPI) AS yang akan datang, di tengah kurangnya data resmi akibat penutupan pemerintah. Pembacaan yang lebih tinggi dari yang diperkirakan dapat memperkuat dolar AS, sementara inflasi yang lebih rendah meningkatkan kemungkinan pemangkasan suku bunga lebih lanjut.

Tensi Perdagangan AS-China

Tensi perdagangan AS-China tetap berlangsung, dengan potensi pembatasan ekspor perangkat lunak AS ke China menimbulkan kekhawatiran. Namun, pertemuan yang direncanakan antara Presiden Trump dan Presiden Xi Jinping menawarkan harapan untuk mengurangi ketegangan. Emas tetap didukung oleh faktor geopolitik, fiskal, dan moneter. Sebagai aset aman, emas populer selama periode gejolak ekonomi dan kekhawatiran inflasi. Bank sentral di seluruh dunia, khususnya di negara-negara berkembang, adalah pembeli signifikan, dengan pengadaan 1,136 ton pada tahun 2022. Harga emas berkorelasi terbalik dengan Dolar AS dan aset berisiko, seringkali meningkat ketika Dolar melemah atau suku bunga rendah. Harga logam kuning ini juga sensitif terhadap ketidakstabilan geopolitik dan kekhawatiran resesi. Dengan emas yang diperdagangkan mendekati $4,115, kami melihat permintaan kuat untuk aset aman akibat perdebatan fiskal yang tegang di Washington dan ketegangan perdagangan yang baru dengan China. Situasi ini diperburuk oleh ekspektasi pasar bahwa Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga stabil pada pertemuan berikutnya, dengan probabilitas 45% untuk pemangkasan suku bunga pada kuartal pertama 2026 menurut Alat FedWatch CME. Bagi trader derivatif, lingkungan ketidakpastian yang tinggi dan kemungkinan pergeseran Federal Reserve menunjukkan bahwa strategi volatilitas panjang dapat menguntungkan.

Pengaruh Harga Emas

Laporan Indeks Harga Konsumen September 2025 merupakan peristiwa penting, menunjukkan inflasi inti pada 3,1%, sedikit di bawah perkiraan. Data inflasi yang lebih rendah ini telah memberikan tekanan pada Dolar AS, memperkuat pandangan bahwa siklus pengetatan agresif Fed yang kita lihat sepanjang 2022 dan 2023 sudah berakhir. Ini menunjukkan bahwa strategi opsi yang bertaruh pada kekuatan emas lebih lanjut, seperti membeli spread call untuk menargetkan lonjakan baru, bisa menguntungkan sambil membatasi biaya di awal. Trader juga harus memperhatikan hubungan AS-China, karena diskusi tentang pembatasan ekspor semikonduktor canggih menciptakan kecemasan di pasar. Ini mengingatkan kita pada volatilitas perang dagang dari akhir 2010-an, yang secara konsisten mendorong modal ke emas sebagai perlindungan terhadap risiko geopolitik. Setiap peningkatan dalam retorika ini dalam beberapa minggu ke depan kemungkinan akan menjadi katalis tambahan bagi emas untuk menguji level tertingginya, membuat opsi call jangka pendek menjadi menarik. Latar belakang untuk emas tetap kuat secara struktural, didukung oleh pembelian bank sentral yang terus-menerus yang menciptakan dasar harga yang solid. Setelah pembelian rekor pada 2022 dan 2023, data Dewan Emas Dunia untuk paruh pertama 2025 mengkonfirmasi bahwa bank sentral pasar berkembang menambah 610 ton lagi ke cadangan mereka. Permintaan yang konsisten ini membatasi potensi downside untuk posisi panjang dan harus memberikan kepercayaan kepada trader untuk mempertahankan posisi bullish melalui penurunan kecil. Kita harus ingat hubungan terbalik emas dengan Dolar AS, yang telah menjadi faktor dominan tahun ini. Dengan Indeks Dolar menarik diri dari level tertinggi 2024 ke sekitar 103,50, emas telah menemukan ruang signifikan untuk rally. Oleh karena itu, setiap tanda kelemahan dolar lebih lanjut, mungkin dipicu oleh data ekonomi AS yang lemah, harus dilihat sebagai sinyal bullish yang jelas untuk derivatif emas. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.