AS sedang mempertimbangkan pembatasan pada ekspor yang dikendalikan perangkat lunak ke China, termasuk perangkat seperti laptop dan mesin jet. Ini dianggap sebagai respons terhadap pembatasan terbaru China pada ekspor tanah jarang.

Dampak Pasar dari Pembatasan Perdagangan

Menteri Keuangan AS Scott Bessent mengindikasikan bahwa langkah-langkah tersebut dapat dilakukan bersamaan dengan sekutu G-7. Saat ini, AUD/USD telah turun 0,08% menjadi 0,6480. Sebuah “perang dagang” biasanya mengacu pada konflik ekonomi yang melibatkan tingkat perlindungan tinggi. Ini sering melibatkan tarif dan tindakan balasan yang meningkatkan biaya impor dan pengeluaran hidup. Perang dagang AS-China dimulai pada 2018, ketika AS memberlakukan hambatan perdagangan terhadap China, mengutip praktik yang tidak adil dan pencurian kekayaan intelektual. Setelah tarif balasan dari China, ketegangan meningkat hingga mencapai kesepakatan perdagangan Fase Satu pada 2020, yang bertujuan untuk mereformasi rezim perdagangan China tetapi tertutupi oleh pandemi. Dengan Donald Trump terpilih kembali pada 2025, yang mengusulkan tarif 60% pada China, ketegangan perdagangan diperkirakan akan meningkat. Ini bisa mengganggu rantai pasokan global, mengurangi investasi, dan memengaruhi inflasi harga konsumen. Lallalit Srijandorn, seorang pengusaha digital yang berbasis di Paris dan berasal dari Prancis, menulis artikel ini.

Strategi Lindung Nilai di Pasar yang Volatile

Gedung Putih yang menandakan pembatasan ekspor baru pada perangkat lunak menciptakan ketidakpastian pasar yang signifikan, menunjukkan bahwa lingkungan risiko kemungkinan akan meningkat. Kita harus bersiap untuk lonjakan volatilitas, menjadikan opsi panggilan VIX atau kontrak berjangka sebagai lindung nilai yang berguna terhadap risiko politik ini. Kita melihat VIX melonjak lebih dari 40% pada Mei 2019 selama eskalasi perdagangan serupa, menunjukkan betapa cepatnya sentimen bisa berubah. Penurunan langsung dolar Australia ke 0,6480 mencerminkan sensitivitasnya terhadap prospek ekonomi China, mitra dagang terbesar kita. Dengan lebih dari 30% ekspor Australia secara historis ditujukan untuk China, pendekatan menjual AUD/USD melalui kontrak berjangka atau membeli opsi put adalah perdagangan langsung terhadap ketegangan yang diperbarui ini. Kita juga harus memantau yuan luar negeri (USD/CNH), karena tekanan dapat mendorongnya kembali ke level 7,40 yang terlihat awal tahun ini. Saham teknologi AS jelas dalam garis tembak, sehingga kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada indeks NASDAQ 100 atau pada ETF semikonduktor. Banyak perusahaan teknologi besar AS mengandalkan China untuk sekitar 20% dari total pendapatan mereka, membuat mereka rentan terhadap pembatasan AS dan pembalasan dari China. Ini menciptakan peluang untuk perdagangan pasangan, seperti menjual Indeks Teknologi Hang Seng melawan posisi panjang di sektor industri AS yang kurang terpapar. Kekhawatiran akan perlambatan global kemungkinan akan membebani komoditas industri, menjadikan posisi pendek pada kontrak berjangka tembaga sebagai strategi yang baik. Kita juga harus ingat dampak pertanian dari perang dagang sebelumnya; pada 2018, ekspor kedelai AS ke China jatuh lebih dari 70% setelah tarif balasan. Oleh karena itu, para pedagang harus memperhatikan setiap kelemahan harga kedelai, karena China mungkin kembali beralih ke pemasok seperti Brasil.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Dolar AS (DXY) sedang stabil di sekitar 99.00, didorong oleh harapan akan kesepakatan perdagangan antara AS dan Cina. Presiden Trump berharap dapat mencapai beberapa kesepakatan dengan Presiden Cina Xi Jinping, yang mungkin mencakup diskusi tentang ekspor kedelai dan senjata nuklir. Sementara itu, pemerintahan Trump sedang mempertimbangkan untuk membatasi ekspor ke Cina yang menggunakan perangkat lunak AS, mulai dari laptop hingga mesin jet. Langkah ini sebagai respons terhadap batasan ekspor bumi langka dari Cina. Ketegangan geopolitik semacam ini dapat mempengaruhi nilai mata uang dan hubungan perdagangan.

Ekspektasi Suku Bunga Federal Reserve

Dalam konteks kebijakan moneter, sebuah jajak pendapat Reuters menunjukkan 115 dari 117 ekonom memperkirakan Federal Reserve akan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Oktober. Terdapat 97% ekspektasi pasar untuk pemotongan suku bunga Fed, dengan peluang 96% pemotongan lainnya akan terjadi pada bulan Desember, menurut Alat CME FedWatch. Dalam istilah ekonomi yang lebih luas, Dolar AS tetap penting dalam keuangan global. Dolar menjadi mata uang cadangan dunia pasca-Perang Dunia II dan masih esensial dalam transaksi senilai $6,6 triliun setiap hari. Federal Reserve mempengaruhi nilainya melalui kebijakan moneter, yang berdampak pada inflasi dan pengangguran. Pelonggaran kuantitatif (QE) dan pengetatan kuantitatif (QT) juga berperan, dengan QE biasanya menyebabkan dolar melemah dan QT memperkuatnya. Kita telah melihat lingkungan seperti ini sebelumnya, di mana berita yang bertentangan menciptakan pasar yang fluktuatif. Ketika Indeks Dolar AS mendekati 99, kita melihat pergerakannya naik turun berdasarkan rumor kesepakatan perdagangan AS-Cina di satu hari dan ancaman pembatasan ekspor di hari berikutnya. Periode itu mengajarkan kita bahwa dolar sangat sensitif terhadap ekspektasi kebijakan moneter dan berita geopolitik. Hari ini, pada 23 Oktober 2025, situasinya memiliki arus silang serupa, meskipun detailnya telah berubah. Indeks Dolar AS sekarang jauh lebih kuat, saat ini diperdagangkan sekitar 106.50, didorong oleh siklus kenaikan suku bunga agresif Federal Reserve yang memuncak pada 2024. Namun, dengan data CPI September terbaru menunjukkan inflasi inti tetap tinggi di 3,1%, Fed mempertahankan suku bunga stabil, menciptakan ketidakpastian tentang langkah selanjutnya. Ketidakpastian ini mencerminkan masa lalu, di mana pasar memperkirakan hampir pasti akan ada pemotongan suku bunga. Meskipun sikap resmi Fed masih hawkish, Alat CME FedWatch sekarang menunjukkan pasar memperkirakan probabilitas 75% untuk pemotongan suku bunga pertama pada Maret 2026. Perbedaan yang semakin besar antara pesan Fed dan ekspektasi pasar menjadi sumber potensial volatilitas untuk dolar.

Penyesuaian Rantai Pasokan Global

Penggerak geopolitik utama tidak lagi hanya kesepakatan perdagangan tunggal, tetapi penyesuaian rantai pasokan global yang lebih luas. Kita melihat “de-risking” yang terus berlanjut dari Cina, dengan perusahaan AS meningkatkan investasi dalam produksi di Meksiko dan Vietnam. Setiap berita yang mempercepat atau mempersulit proses halus ini dapat menyebabkan pergerakan mendadak pada dolar, mirip seperti pertemuan Trump-Xi sebelumnya. Untuk trader derivatif, lingkungan ini menunjukkan bahwa taruhan sederhana pada dolar berisiko. Sebagai gantinya, strategi yang menghasilkan keuntungan dari meningkatnya volatilitas, seperti membeli straddle atau strangle pada pasangan mata uang utama seperti EUR/USD, bisa lebih bijaksana. Dengan indeks VIX berada di atas 18, pasar sudah memperkirakan lebih banyak fluktuasi, dan opsi dapat digunakan untuk memanfaatkan pergerakan harga besar ke kedua arah. Kita juga harus ingat bahwa Fed masih melanjutkan pengetatan kuantitatif, membiarkan obligasi jatuh tempo dari neraca setiap bulan. Proses ini secara mekanis mengurangi likuiditas dan merupakan faktor latar belakang yang mendukung dolar yang lebih kuat. Pengetatan ini bertentangan dengan ekspektasi pasar yang semakin meningkat untuk pemotongan suku bunga, menciptakan dinamika tegang yang seharusnya memicu peluang perdagangan dalam beberapa minggu ke depan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

USD/CAD mengalami penurunan yang moderat, berada di sekitar 1,3990 selama sesi Asia pada hari Kamis. Dolar Kanada (CAD) menguat akibat naiknya harga minyak mentah saat para trader menunggu laporan Penjualan Ritel Kanada untuk bulan Agustus. Harga minyak mentah mendekati level tertinggi dalam dua minggu setelah sanksi AS terhadap perusahaan minyak Rusia, yang menguntungkan CAD. Posisi Kanada sebagai eksportir minyak utama ke AS mendukung CAD ketika harga minyak naik.

Hubungan Ekonomi Kanada-AS

Pernyataan Perdana Menteri Kanada, Mark Carney, menunjukkan akhir dari hubungan ekonomi yang semakin dekat antara Kanada dan AS. Sementara itu, para trader memperhatikan ketegangan perdagangan AS-Kanada. Penolakan Presiden AS Donald Trump untuk bertemu dengan pembuat undang-undang Partai Demokrat sampai penutupan pemerintah selesai menghentikan rilis data ekonomi penting AS. Bank Sentral (Fed) diperkirakan akan memotong suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Oktober dan Desember. Futures suku bunga Fed menunjukkan kemungkinan 97% untuk pengurangan suku bunga, yang dapat mempengaruhi USD terhadap CAD. Trader AS mencari arahan dari data Penjualan Ritel Kanada, dengan ekspektasi kenaikan sebesar 1,0% di bulan Agustus dan pertumbuhan 1,2% tanpa kendaraan. Poin-poin penting yang mempengaruhi CAD meliputi Bank of Canada (BoC), harga minyak, kesehatan ekonomi, inflasi, dan neraca perdagangan. Sinyal ekonomi positif dan naiknya harga minyak cenderung menguatkan CAD.

Pendorong Pasar USD CAD

Kami melihat pertempuran yang familiar di sekitar level 1.4000 untuk USD/CAD, namun pendorongnya telah banyak berubah sejak hari-hari penutupan pemerintahan di era Trump. Poin-poin penting saat ini adalah perbedaan sikap Bank of Canada dan Federal Reserve. Perbedaan kebijakan ini, ditambah dengan volatilitas pasar energi, tampaknya akan memandu pasangan valuta ini dalam beberapa minggu ke depan. Loonie yang terkait dengan komoditas mendapatkan dukungan dari harga minyak yang menguat, dengan minyak mentah WTI baru-baru ini melampaui $88 per barel, level tertinggi dalam dua bulan. Kekuatan ini diperkuat oleh Bank of Canada, yang mempertahankan suku bunganya di 4,25% bulan ini. Kami melihat sikap hawkish mereka sebagai sinyal jelas bahwa mereka tetap khawatir tentang inflasi. Prospek untuk dolar AS telah berubah drastis dari ekspektasi pemotongan suku bunga yang kita lihat bertahun-tahun lalu. Data inflasi AS baru-baru ini untuk bulan September 2025 menunjukkan angka tinggi di 3,4%, yang menolak sentimen dovish. Akibatnya, pasar futures kini mengindikasikan kemungkinan sangat rendah untuk pemotongan suku bunga Fed sebelum pertengahan 2026. Sementara pertumbuhan ekonomi Kanada sendiri menunjukkan tanda-tanda perlambatan menjadi hanya 0,2% di bulan Agustus, kebijakan tegas BoC sangat kontras dengan Fed yang mungkin telah mencapai puncaknya. Perbedaan kebijakan ini menunjukkan potensi untuk penguatan CAD lebih lanjut terhadap USD. Kami percaya trader derivatif dapat mempertimbangkan strategi seperti membeli opsi panggilan CAD untuk memanfaatkan pergerakan ini sambil mengelola risiko. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Sesuai dengan prediksi, bank sentral Korea Selatan, Bank of Korea, mempertahankan suku bunga di 2,5%. Keputusan ini sejalan dengan ekspektasi pasar global dan mencerminkan strategi ekonomi saat ini. USD/JPY diperdagangkan di dekat 152,50 di tengah harapan akan kebijakan ekonomi yang mendukung di Jepang. Sementara itu, dolar Australia mengalami penurunan seiring menguatnya dolar AS akibat berkurangnya minat risiko.

Dampak pada Emas dan Kadena

Harga emas mengalami penurunan kecil, berada di bawah $4.100, dipengaruhi oleh meredanya ketegangan AS-Tiongkok dan data inflasi AS yang akan datang. Jaringan blockchain Kadena mengumumkan penutupannya, menyebabkan harga KDA turun 70% menjadi di bawah $0,065. Washington memberlakukan sanksi terhadap raksasa minyak Rusia, Rosneft dan Lukoil, yang berdampak pada pasar minyak global. Di sektor cryptocurrency, FalconX berencana untuk mengakuisisi 21Shares, langkah ini bertujuan untuk memperluas penawaran produk. Poin-poin penting tergantung pada keputusan Bank of Korea untuk mempertahankan suku bunga di 2,5%. Kami melihat ini sebagai tanda kehati-hatian ekonomi yang berkelanjutan. Ingatlah siklus kenaikan agresif mereka yang berakhir pada awal 2023, jadi suku bunga yang lebih rendah pada 2025 menunjukkan mereka lebih peduli terhadap pertumbuhan daripada inflasi. Untuk saat ini, stabilitas ini mungkin membatasi volatilitas dalam derivatif yang berbasis KRW.

Dolar AS dan Tren Global

Kelemahan dolar adalah cerita utama, dengan Indeks Dolar AS kini berada di sekitar 99,00, penurunan signifikan dari puncaknya yang di atas 106 yang kita lihat pada tahun 2023. Ini menjelaskan mengapa EUR/USD diperdagangkan di atas 1,1600 dan memberikan keyakinan bagi kita untuk mengambil posisi jual terhadap dolar. Tren ini membuat opsi beli pada pasangan mata uang utama melawan dolar terlihat menarik. Kita harus memperhatikan USD/JPY, yang kembali menguji level 152,50, zona yang memicu intervensi dari otoritas Jepang pada tahun 2022. Pasar memasukkan kebijakan akomodatif berkelanjutan dari Bank of Japan, menciptakan perdagangan satu sisi yang semakin padat. Setiap indikasi perubahan kebijakan dari BoJ dapat menyebabkan pembalikan cepat, menjadikan strategi jangka panjang pada volatilitas sebagai lindung nilai yang bijak. Lonjakan logam mulia, dengan emas mendekati $4,100 dan perak di atas $48.50, adalah sinyal jelas ketakutan pasar. Hal ini didorong oleh permintaan tempat aman yang diperbarui di tengah sanksi baru Washington terhadap raksasa energi Rusia, Rosneft dan Lukoil. Ketegangan geopolitik ini menciptakan risiko naik yang signifikan untuk minyak dan emas, sehingga posisi panjang melalui kontrak berjangka atau opsi beli harus dipertimbangkan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Perdana Menteri Kanada Mark Carney mengumumkan bahwa integrasi ekonomi yang telah berlangsung lama antara Kanada dan AS telah berakhir. Ia menunjukkan bahwa perubahan ini menandakan pergeseran signifikan dalam cara kedua negara akan berinteraksi secara ekonomi. Nilai tukar USD/CAD menunjukkan penurunan sebesar 0,02%, diperdagangkan pada 1,3990. Perubahan dalam hubungan perdagangan ini dan dampaknya terhadap Dolar Kanada sangat mencolok.

Faktor yang Mempengaruhi Dolar Kanada

Nilai Dolar Kanada dipengaruhi oleh berbagai faktor seperti tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Bank of Canada, harga minyak, dan kesehatan ekonomi negara. Selain itu, neraca perdagangan, data inflasi, dan indikator makroekonomi juga memegang peranan penting. Keputusan yang diambil oleh Bank of Canada, seperti penyesuaian suku bunga, berpengaruh pada Dolar Kanada. Suku bunga yang lebih tinggi seringkali meningkatkan nilai CAD dengan menarik modal asing, sementara pelonggaran kuantitatif dapat mengurangi kekuatan CAD. Harga minyak sangat penting bagi Dolar Kanada karena statusnya sebagai ekspor utama Kanada. Perubahan harga minyak biasanya berkorelasi dengan fluktuasi CAD, mempengaruhi neraca perdagangan secara positif atau negatif. Data ekonomi, termasuk produk domestik bruto (PDB) dan angka pekerjaan, sangat penting untuk penilaian CAD. Indikator ekonomi yang kuat biasanya memperkuat CAD dengan menarik investasi dan berpotensi mendorong kenaikan suku bunga.

Reaksi Pasar Terhadap Hubungan Perdagangan Baru

Pernyataan Perdana Menteri menandakan pergeseran besar, yang berarti kita harus bersiap untuk volatilitas yang lebih tinggi dalam Dolar Kanada. Reaksi awal pasar yang tenang di bawah 1,4000 kemungkinan bersifat sementara seiring trader mencerna perubahan mendasar ini. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang hampir pasti akan terjadi. Pengumuman politik ini sejalan dengan data ekonomi terbaru, menambah kredibilitasnya. Statistics Canada melaporkan minggu lalu bahwa ekspor ke AS turun sebesar 3,5% pada kuartal ketiga 2025, sebuah tren yang dimulai setelah AS memberlakukan ‘tarif timbal balik’ baru lebih awal tahun ini. Indeks Volatilitas Dolar Kanada CBOE/CME (CVCAD) sudah melonjak ke puncak 24 bulan pagi ini, menunjukkan bahwa pasar opsi bersiap untuk dampak. Menghadapi fakta bahwa AS menyumbang lebih dari 70% perdagangan Kanada, “perpisahan” ini secara fundamental bersifat negatif bagi CAD. Kami melihat argumen kuat untuk mengambil posisi terhadap Dolar Kanada yang lebih lemah dibandingkan Dolar AS dalam beberapa minggu ke depan. Pergerakan yang berkelanjutan di atas level 1,4000 kini tampak jauh lebih mungkin. Penglihatan ini diperkuat oleh respons yang mungkin dari Bank of Canada. Bulan lalu, BoC mempertahankan suku bunganya di 4,25%, dengan alasan “ketidakpastian yang terus meningkat dalam pola perdagangan global” sebagai risiko kunci. Setiap dampak ekonomi lebih lanjut dari pergeseran politik ini hampir pasti akan memaksa bank sentral untuk mengadopsi sikap yang lebih lunak, yang semakin membebani mata uang. Harga minyak, yang biasanya menjadi sumber kekuatan bagi CAD, mungkin menawarkan dukungan lebih sedikit kali ini. Selisih antara Western Canadian Select dan minyak mentah WTI telah melebar menjadi lebih dari $20 per barel, mencerminkan kekhawatiran akan kapasitas pipa dan akses di masa depan ke kilang-kilang AS. Diskon khusus Kanada ini melemahkan hubungan antara kenaikan harga minyak global dan Dolar Kanada yang lebih kuat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga minyak West Texas Intermediate (WTI) melonjak menjadi sekitar $60,10 pada perdagangan Asia awal hari Kamis. Kenaikan ini mengikuti sanksi yang dijatuhkan oleh pemerintahan Trump terhadap perusahaan-perusahaan minyak besar Rusia, yang menimbulkan kekhawatiran akan penurunan ekspor minyak mentah dari Rusia. Administrasi Informasi Energi AS (EIA) melaporkan penurunan yang mengejutkan dalam stok minyak mentah AS, menandakan permintaan yang lebih kuat. Untuk minggu yang berakhir pada 17 Oktober, terjadi penurunan sebanyak 961.000 barel, berbeda dengan perkiraan kenaikan sebesar 1,8 juta barel.

Dampak Rencana Produksi OPEC+

Meskipun demikian, masalah kemungkinan kelebihan pasokan dapat membatasi kenaikan harga lebih lanjut. Organisasi Negara Pengekspor Minyak dan sekutunya (OPEC+) berencana untuk meningkatkan pasokan minyak, menimbulkan kekhawatiran tentang kelebihan pasokan di masa depan. Pekan lalu, Badan Energi Internasional (IEA) memperkirakan kelebihan pasokan global sebesar 4 juta barel per hari pada tahun 2026. Minyak WTI, yang dikenal sebagai minyak yang “ringan” dan “manis,” adalah minyak mentah berkualitas tinggi yang sebagian besar dijual di pasar internasional. Pasokan, permintaan, kejadian geopolitik, dan nilai dolar AS mempengaruhi harganya. Data inventaris dari EIA dan American Petroleum Institute (API) juga mempengaruhi harga, dengan penurunan menunjukkan adanya peningkatan permintaan. Keputusan produksi OPEC secara signifikan mempengaruhi harga minyak WTI melalui penyesuaian pasokan. Kami melihat minyak WTI bereaksi dengan kuat terhadap sanksi AS baru-baru ini terhadap perusahaan-perusahaan minyak besar Rusia. Lonjakan harga mendekati $60,10 merupakan respons langsung terhadap kekhawatiran akan pasokan global yang lebih ketat, ditambah dengan penurunan yang tidak terduga dalam stok AS. Ini menciptakan sinyal positif jangka pendek bagi para trader. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Jepang mengalami penurunan investasi asing di pasar sahamnya, turun dari ¥1885 miliar menjadi ¥752,6 miliar pada bulan Oktober. Dolar Australia menurun sementara dolar AS menguat di tengah ketidakpastian risiko, sementara harga emas anjlok karena trader merealisasikan keuntungan menjelang data inflasi AS yang penting.

AS Pertimbangkan Pembatasan Ekspor ke Cina

AS mempertimbangkan pembatasan ekspor ke Cina yang menggunakan perangkat lunak buatan Amerika. Indeks dolar AS berada di sekitar 99,00, mencerminkan potensi untuk kesepakatan perdagangan AS-Cina. Sebelum data penjualan ritel Kanada dirilis, USD/CAD tetap mengalami kerugian di bawah 1,4000. Perdana Menteri Kanada Mark Carney mencatat berakhirnya integrasi ekonomi yang berlangsung puluhan tahun dengan AS. EUR/USD naik di atas 1,1600 setelah penurunan dolar AS, meskipun GBP/USD mengalami empat hari penurunan berturut-turut berakhir di sekitar wilayah 1,3350, dengan trader menunggu data ekonomi penting. Emas tetap di bawah tekanan, berada di bawah $4.100 di tengah ketegangan geopolitik. Bitcoin mendekati $107.000, dengan prediksi penurunan di bawah $100.000 pada akhir pekan. Harga emas dan perak jatuh tajam, berdampak pada saham pertambangan. Manajer ETF 21Shares merencanakan merger dengan broker kripto FalconX dalam kesepakatan yang tidak diungkapkan.

Informasi Tentang Risiko Investasi

Informasi tentang risiko dan tanggung jawab investasi telah disediakan, menekankan perlunya penelitian yang mendalam dan kurangnya rekomendasi yang dipersonalisasi. Mengingat penurunan tajam investasi asing di saham Jepang, kita harus mengantisipasi kelemahan yang berkelanjutan dalam indeks Nikkei 225. Data terbaru dari bulan Oktober ini membalikkan tren pembelian asing yang kuat yang kita lihat di sebagian tahun 2024, menunjukkan perubahan signifikan dalam sentimen. Pertimbangkan untuk membeli opsi jual pada ETF ekuitas Jepang sebagai lindung nilai atau posisi jual spekulatif untuk beberapa minggu mendatang. Dolar AS menguat karena suasana umum yang menghindari risiko, dan kita harus mengharapkan ini berlanjut. Catatan terbaru dari Federal Reserve pada awal Oktober 2025 memperkuat komitmen untuk mempertahankan suku bunga saat ini, yang mendukung kekuatan dolar terhadap mata uang seperti dolar Australia. Kami melihat peluang untuk membeli indeks dolar AS (DXY) melalui kontrak berjangka, terutama saat menemukan dukungan. Kita harus berhati-hati dengan emas karena trader mengambil keuntungan menjelang data inflasi AS yang penting yang akan dirilis pertengahan November. Setelah inflasi yang persisten yang kita hadapi pada tahun 2023 dan 2024, tanda-tanda inflasi yang meningkat bisa berdampak besar pada emas karena akan semakin menguatkan dolar. Strategi bearish jangka pendek, seperti menjual call spread pada kontrak berjangka emas, bisa efektif hingga data inflasi tersebut dirilis. Komentar dari Perdana Menteri Kanada tentang pemisahan ekonomi dari AS menunjukkan hambatan jangka panjang yang besar bagi dolar Kanada. Ini sejalan dengan data perdagangan terbaru dari Statistik Kanada yang menunjukkan penurunan yang moderat namun konsisten dalam volume perdagangan lintas batas selama dua kuartal terakhir. Kami percaya bahwa posisi membeli USD/CAD melalui spot atau opsi adalah posisi yang masuk akal, menargetkan pergerakan di atas level 1,4000. Ketegangan yang meningkat antara AS dan Cina menciptakan ketidakpastian, dan derivatif dapat digunakan untuk menavigasi volatilitas yang dihasilkan. Berita tentang potensi pembatasan ekspor AS dapat berdampak negatif pada saham teknologi Cina dan perusahaan semikonduktor AS. Kami bisa bersiap dengan menggunakan opsi straddle pada ETF sektor yang relevan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga besar ke arah mana saja. Hentakan Bitcoin saat ini di sekitar $107.000 menunjukkan risiko signifikan, terutama setelah lonjakan besar setelah acara pemotongan (halving) tahun 2024. Pasar derivatif memasukkan ketegangan ini, seperti yang terlihat pada meningkatnya minat terbuka untuk opsi jual yang kedaluwarsa pada bulan November dan Desember 2025. Trader harus mempertimbangkan untuk membeli opsi jual untuk melindungi posisi beli atau untuk berspekulasi pada penurunan di bawah level psikologis kritis $100.000. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

GBP/USD mengalami penurunan keempat berturut-turut pada hari Rabu, mendekati angka 1.3300 sebelum sedikit pulih menjadi 1.3350, namun tetap berakhir dalam keadaan menurun. Para trader menunggu rilis data ekonomi penting pada hari Jumat dari UK dan AS, termasuk Penjualan Ritel UK dan Indeks Manajer Pembelian S&P Global untuk bulan September. Sentimen risiko global tertekan karena pemerintahan Trump mempertimbangkan tindakan balasan terhadap kontrol ekspor China terhadap rare earth. Presiden Trump sebelumnya telah menggunakan berbagai taktik perang dagang, termasuk ancaman tarif 155% terhadap barang-barang China, dan kini mengisyaratkan kontrol ekspor AS terhadap perangkat lunak, yang menimbulkan kekhawatiran tentang dampak potensial di pasar.

Poin-poin Penting Rilis Data

Setelah jeda pada hari Kamis, rilis data penting akan dilanjutkan pada hari Jumat dengan indikator ekonomi UK dan AS. Data utama tentang Penjualan Ritel UK dan PMI S&P Global akan dirilis selama sesi London. Data inflasi AS, khususnya Indeks Harga Konsumen, akan mengikuti untuk menyelesaikan minggu ini, yang signifikan sebagai ukuran inflasi utama terakhir sebelum Federal Reserve bertemu pada 29 Oktober. Pound Sterling adalah salah satu mata uang tertua di dunia dan mata uang utama dalam perdagangan, dengan menyumbang 12% dari transaksi valuta asing. Ini sangat dipengaruhi oleh kebijakan moneter Bank of England, yang terutama fokus pada mempertahankan tingkat inflasi yang stabil. Data ekonomi, seperti PDB dan PMI, mempengaruhi nilai sterling, dengan ekonomi yang kuat meningkatkan investasi asing. Dengan GBP/USD menguji level 1.3300, terdapat risiko penurunan yang signifikan yang dipicu oleh aversi risiko global. Ketegangan perdagangan AS-China yang sedang berlangsung, terutama ancaman kontrol ekspor perangkat lunak AS, sedang mempengaruhi sentimen pasar. Lingkungan ini mendukung dolar AS yang dianggap aman, menunjukkan bahwa setiap kenaikan dalam pasangan ini kemungkinan akan dijual.

Volatilitas Pasar

Kami mempersiapkan untuk volatilitas yang berlanjut, seperti yang tercermin dalam indeks VIX, yang baru saja melampaui 20 untuk pertama kalinya dalam beberapa bulan terakhir. Rasa ketakutan yang meningkat ini mendukung dolar yang lebih kuat dan memberikan tekanan pada sterling. Dari perspektif kami pada bulan Oktober 2025, ini mengingatkan pada periode risiko yang kami lihat selama perselisihan perdagangan tahun 2018-2019, yang secara konsisten menghukum mata uang yang terkait dengan risiko seperti pound. Data penjualan ritel dan PMI UK pada hari Jumat akan menjadi kunci bagi langkah selanjutnya Bank of England. Kami telah melihat PMI Komposit UK turun dari 52.8 menjadi 50.6 selama kuartal terakhir, dan pembacaan yang lemah lainnya bisa memaksa BoE untuk menunjukkan jeda dalam siklus kenaikan suku bunganya. Angka yang mengecewakan kemungkinan akan membuat trader derivatif meningkatkan posisi jual pada pound terhadap euro dan dolar. Rilis Indeks Harga Konsumen AS pada hari Jumat adalah acara utama minggu ini, yang datang tepat sebelum pertemuan Federal Reserve pada 29 Oktober. Kami ingat bagaimana Fed terpaksa bertindak agresif pada tahun 2022 dan 2023 ketika inflasi terbukti persisten. Pembacaan CPI yang tinggi akan mengukuhkan ekspektasi untuk kenaikan suku bunga lainnya, kemungkinan mendorong GBP/USD secara tegas melalui level suport 1.3300. Dengan latar belakang ini, membeli perlindungan terhadap penurunan pada GBP/USD tampaknya menjadi pendekatan yang wajar. Opsi put satu bulan dengan harga strike sekitar 1.3200 menawarkan cara untuk melindungi diri dari penurunan tajam setelah rilis data. Biaya opsi ini telah meningkat, dengan volatilitas tersirat sekarang berada di titik tertinggi sejak bulan Agustus, menunjukkan pasar bersiap untuk fluktuasi harga yang signifikan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pemerintah AS telah memberlakukan sanksi terhadap perusahaan minyak utama Rusia, Rosneft dan Lukoil, dengan tuduhan Rusia tidak berkomitmen untuk mengakhiri konflik di Ukraina. Tindakan ini dilakukan tak lama setelah penundaan pertemuan antara Presiden AS Donald Trump dan Presiden Rusia Vladimir Putin. Sebagai akibat dari sanksi ini, harga minyak West Texas Intermediate (WTI) meningkat sebesar 4,03%, mencapai $59,88. WTI adalah jenis minyak mentah yang terkenal, yang diakui karena kandungan sulfurnya yang rendah dan digunakan secara global sebagai patokan harga minyak.

Poin-Poin Penting yang Mempengaruhi Harga Minyak WTI

Beberapa faktor yang mempengaruhi harga minyak WTI termasuk dinamika penawaran dan permintaan global, ketegangan geopolitik, dan tindakan OPEC. Nilai Dolar AS juga berperan, karena dolar yang melemah dapat membuat minyak lebih murah. Laporan mingguan persediaan minyak dari American Petroleum Institute (API) dan Energy Information Agency (EIA) memberikan wawasan tentang pergeseran penawaran dan permintaan yang mempengaruhi harga minyak WTI. OPEC, yang merupakan kelompok 12 negara penghasil minyak, memengaruhi harga melalui keputusan produksi, dengan kuota yang diturunkan dapat meningkatkan harga, sementara produksi yang meningkat dapat menurunkannya. Kami melihat pola yang sudah familier muncul di pasar minyak, mengingat sanksi yang diberlakukan selama pemerintahan Trump. Pembatasan baru terhadap perusahaan minyak Rusia menciptakan risiko sisi pasokan yang segera. Trader harus melihat ini bukan sebagai peristiwa terisolasi, tetapi sebagai kelanjutan dari ketegangan geopolitik yang telah menggerakkan pasar energi sejak invasi skala penuh ke Ukraina pada tahun 2022. Pasar bereaksi cepat, dengan harga futures minyak mentah WTI melonjak menjadi sekitar $92,50 per barel, meningkat signifikan dari kisaran rendah $80 yang terlihat bulan lalu. Tindakan harga ini menunjukkan bahwa trader mengantisipasi gangguan berkepanjangan pada pasokan global. Volatilitas diperkirakan akan meningkat secara signifikan dalam beberapa minggu mendatang.

Strategi Perdagangan di Pasar yang Volatil

Bagi trader derivatif, ini menunjukkan sikap optimis terhadap harga minyak mentah hingga akhir tahun. Membeli opsi beli dengan harga strike di $95 dan $100 untuk pengiriman Desember adalah strategi langsung untuk memanfaatkan momentum kenaikan yang diharapkan. Pasar saat ini menunjukkan pergerakan yang jelas dari perdagangan yang terikat rentang yang baru-baru ini terjadi. Pandangan ini didukung oleh data terbaru dari Energy Information Administration (EIA), yang menunjukkan penurunan persediaan minyak mentah yang mengejutkan sebesar 3,2 juta barel minggu lalu. Para analis memperkirakan adanya peningkatan kecil, sehingga pengetatan stok AS ini menambah semangat optimis. Ini mengonfirmasi bahwa permintaan dasar tetap kuat meskipun pasokan terancam. Kita juga harus mempertimbangkan posisi OPEC+, yang baru-baru ini setuju untuk mempertahankan pemotongan produksi yang ada hingga kuartal pertama 2026. Dengan kartel yang menjaga pasokan ketat, sanksi baru pada produsen non-OPEC+ yang besar kemungkinan akan memperburuk defisit pasokan. Ini menciptakan lantai yang kuat untuk harga dan membatasi risiko penurunan untuk posisi panjang. Namun, faktor utama yang harus diperhatikan adalah kekuatan dolar AS. Indeks Dolar (DXY) telah berada di sekitar tinggi 106,5, yang dapat menjadi hambatan bagi harga minyak dengan membuat minyak mentah lebih mahal bagi pemegang mata uang lainnya. Dengan volatilitas yang tinggi, trader juga dapat mempertimbangkan bull call spreads untuk menurunkan biaya awal masuk sambil tetap mempertahankan peluang kenaikan. Strategi ini membantu mengelola risiko dalam apa yang akan pasti menjadi lingkungan perdagangan yang bergejolak. Kita seharusnya memantau laporan persediaan mingguan dari API dan EIA dengan sangat teliti untuk setiap tanda-tanda kerusakan permintaan. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga saham Tesla jatuh lebih dari 3% dalam perdagangan setelah jam kerja, meskipun menyampaikan pengiriman mobil rekor pada kuartal ketiga. Pendapatan melebihi ekspektasi sebesar $28,09 miliar, tetapi laba bersih sebesar $1,77 miliar tidak mencapai target yang diperkirakan sebesar $1,9 miliar. Reaksi campur terhadap laporan ini muncul, meskipun dengan margin kotor yang lebih tinggi dari yang diharapkan sebesar 18% dan arus kas bebas sebesar $4 miliar akibat pembersihan inventaris. Cadangan tunai Tesla mencapai $41,6 miliar, meskipun tidak ada rencana untuk dividen atau pembelian kembali saham. Elon Musk mendorong untuk melihat Tesla sebagai kumpulan usaha inovatif, mulai dari otomotif hingga kecerdasan buatan (AI) dan energi. Perusahaan ini juga terlibat dalam produksi chip AI dengan TSMC dan Samsung. Dampak $400 juta dari tarif, meningkatnya pengeluaran modal, dan kompensasi tinggi bagi divisi AI juga diperhatikan. Panduan untuk varian baru Model Y bertujuan untuk mengimbangi berkurangnya kredit EV di AS. Tesla berinvestasi besar-besaran dalam kemampuan AI pusat datanya menggunakan GPU Nvidia. Antisipasi ada pada ekspansi Robotaxi yang dapat mengemudi sendiri di berbagai kota, meskipun ada kendala regulasi. AI dan robot humanoid menjadi area pengembangan lebih lanjut, meskipun laba bersih mengecewakan dan pengeluaran modal yang meningkat. Data pasar saat ini mendukung sikap hati-hati, karena Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah berputar di sekitar angka 24 yang cemas, jauh di atas rata-rata historisnya. Untuk Tesla secara khusus, kita melihat volatilitas tersirat 30 hari di angka 68%, menandakan bahwa pasar opsi bersiap untuk pergerakan harga yang signifikan. Di sisi lain, arus kas bebas sebesar $4 miliar memberikan bantalan yang kuat dan membatasi skenario bearish yang murni. Katalis utama untuk pergerakan tajam ke atas tetap pada peluncuran Robotaxi, dengan keputusan regulasi penting dari DMV California tentang izin kendaraan otonom yang diharapkan pada awal Desember. Persetujuan yang mengejutkan dapat memicu rally yang signifikan, menjadikan opsi beli jangka pendek spekulatif sebagai permainan dengan risiko tinggi dan potensi imbal hasil tinggi. Kami melihat pola volatilitas serupa pada 2022 dan 2023 ketika pasar mempertanyakan pengeluaran modal besar untuk Gigafactory baru. Saham berfluktuasi selama berbulan-bulan sebelum cerita pertumbuhan jangka panjang akhirnya menang, memberi imbalan kepada para investor yang sabar. Preseden historis ini menunjukkan bahwa meskipun minggu-minggu mendatang akan sulit, narasi dapat berubah dengan cepat pada satu perkembangan positif. Akhirnya, Tesla diperdagangkan kurang berdasarkan bisnis mobilnya dan lebih pada waktu yang dianggap realistis dari ambisi AI-nya. Kita sebaiknya fokus pada berita regulasi dan pembaruan tentang peluncuran Robotaxi di 8 hingga 10 area metro sebagai penggerak paling krusial dari aksi harga.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.