GBP/USD tetap stabil di sekitar 1.3360 selama sesi Amerika Utara setelah turun ke 1.3305 pasca-rilis data CPI Inggris untuk bulan September. Angka ini telah meningkatkan harapan akan pelonggaran oleh Bank of England, memberikan tekanan pada Pound Sterling. Sterling mengalami tekanan jual setelah data CPI Inggris menunjukkan pertumbuhan inflasi yang melambat. Sementara itu, GBP/USD telah menunjukkan tren penurunan selama empat sesi terakhir, berkisar di sekitar 1.3380 pada jam Asia di hari yang sama.

Perkembangan dan Sorotan Pasar

FXStreet menyoroti berbagai topik pasar seperti penutupan pemerintah AS yang sedang berlangsung dan ekspektasi untuk CPI AS. Cerita lainnya mencakup wawasan tentang pasar emas, potensi pergerakan dalam Bitcoin, dan kemungkinan kemitraan yang melibatkan pengelola ETF. Sejumlah broker untuk tahun 2025 dicatat, mencakup spread rendah, perdagangan EUR/USD, dan akun syariah. Informasi yang disediakan adalah untuk penggunaan edukasi, tanpa saran tentang keputusan investasi. Artikel ini menyatakan bahwa FXStreet dan penulisnya tidak bertanggung jawab atas kerugian yang mungkin timbul dari informasi yang diberikan. Penurunan terbaru dalam inflasi Inggris adalah sinyal signifikan bagi kami. Dengan Indeks Harga Konsumen (CPI) bulan September yang lebih lembut dari yang diharapkan, probabilitas Bank of England (BoE) untuk memangkas suku bunga lebih cepat telah meningkat. Harapan ini yang memicu penurunan awal pada Pound Sterling, mendorong GBP/USD turun menuju 1.3300. Data ini mengonfirmasi tren yang telah kami pantau selama lebih dari setahun. Melihat kembali dari perspektif kami saat ini pada bulan Oktober 2025, perjuangan melawan inflasi tinggi tahun 2023, yang membuat BoE menaikkan Bank Rate-nya hingga 5.25%, tampaknya telah dimenangkan dengan pasti. Badan Statistik Nasional mengonfirmasi bahwa bacaan CPI terbaru untuk September 2025 adalah 1.9%, akhirnya turun di bawah target 2% BoE dan memperkuat alasan untuk pelonggaran moneter.

Dampak pada Perdagangan Derivatif

Bagi para trader derivatif, lingkungan ini menunjukkan posisi untuk volatilitas yang meningkat dalam beberapa minggu mendatang. Dengan fokus pasar kini beralih ke waktu pasti dari pemotongan suku bunga pertama, volatilitas tersirat pada opsi GBP/USD kemungkinan akan meningkat. Membeli straddle atau strangle bisa menjadi strategi yang layak untuk memperoleh keuntungan dari pergerakan harga besar ke arah mana pun saat data baru muncul sebelum pertemuan BoE berikutnya. Jalur resistensi terendah untuk pound tampaknya mengarah ke bawah, terutama terhadap dolar AS. Kami harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari penurunan GBP/USD, seperti membeli opsi put atau dengan hati-hati melakukan short pada kontrak berjangka kabel. Pandangan ini didasarkan pada diferensial suku bunga yang melebar, karena Federal Reserve AS telah menunjukkan pendekatan yang lebih sabar terhadap penyesuaian kebijakannya. Semua mata akan tertuju pada pertemuan Komite Kebijakan Moneter Bank of England pada tanggal 6 November. Setiap petunjuk ke depan yang dikeluarkan akan sangat penting, dan kami memperkirakan pasar akan sangat sensitif terhadap bahasa yang digunakan oleh Gubernur. Posisi derivatif harus disusun dengan mengingat tanggal kunci ini, karena ini akan menjadi katalis besar berikutnya untuk pound.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Indeks Harga Produsen (PPI) Rusia mengalami penurunan dalam laju pertumbuhannya, jatuh ke 0,5% pada bulan September dari 1,1% pada bulan sebelumnya. Ini menunjukkan adanya perlambatan dalam kenaikan harga di tingkat grosir. Diskusi perdagangan antara AS dan China serta penutupan pemerintah AS yang berkepanjangan mempengaruhi dinamika pasar. EUR/USD menunjukkan pemulihan, melampaui angka 1.1600, setelah penurunan pada mata uang AS.

Pemulihan GBP/USD Meski Data Inflasi Inggris Lemah

GBP/USD telah kembali naik ke rentang 1.3360–1.3370 setelah mengalami penurunan lebih awal dalam minggu ini. Hal ini terjadi meskipun data inflasi Inggris yang lebih rendah di bulan September tidak berdampak signifikan pada sikap Bank of England. Emas menghadapi tantangan untuk mempertahankan harganya di atas $4.000 per ons troy. Meningkatnya imbal hasil Treasury AS dan meredanya ketegangan antara AS dan China telah berkontribusi pada tekanan ini. Akuisisi 21Shares oleh FalconX diperkirakan akan meningkatkan ekspansi produk di pasar kripto. Merger ini mencerminkan perubahan dan konsolidasi yang sedang berlangsung di sektor teknologi keuangan. Secara keseluruhan, lanskap keuangan global terus dipengaruhi oleh diskusi geopolitik dan fluktuasi mata uang. Faktor-faktor ini berkontribusi pada volatilitas dan kompleksitas dalam pengambilan keputusan keuangan yang tepat.

Menghadapi Tantangan Inflasi

Mengingat pendekatan emas ke angka $4.000, kita jelas berada dalam lingkungan inflasi yang persisten. Inflasi harga konsumen di AS tetap keras kepala di atas target 2% Federal Reserve selama hampir tiga tahun terakhir, yang terus mendorong modal ke aset-aset nyata. Para trader harus memposisikan diri untuk volatilitas tinggi yang berkelanjutan di logam berharga, menggunakan opsi pada kontrak berjangka emas untuk melindungi diri dari penurunan tajam dari puncak psikologis ini. Aliran dari kenaikan monumental emas sebesar 57% tahun ini langsung menguntungkan Bitcoin, karena uang institusional kini melihatnya sebagai alternatif penyimpanan nilai yang layak. Kita dapat melacak ini dengan aliran modal yang masuk ke pasar setelah ETF Bitcoin spot disetujui pada awal 2024, yang secara kolektif mengalami lebih dari $50 miliar dalam arus masuk bersih di tahun pertama mereka. Ini menunjukkan bahwa perdagangan derivatif pada Bitcoin dan Ethereum harus fokus pada pengambilan premi dari meningkatnya volatilitas implisit. Sementara itu, dolar AS menunjukkan tanda-tanda tekanan di tengah ketegangan politik yang terus berlanjut dan utang nasional yang kini telah melampaui $36 triliun. Ancaman penutupan pemerintah yang berulang telah menjadi sumber kecemasan pasar yang dapat diprediksi, melemahkan daya tarik dolar sebagai aset aman. Lingkungan ini membuat perdagangan opsi pada pasangan EUR/USD menjadi menarik, karena masih terjebak antara kebijakan Bank Sentral Eropa dan ketidakpastian Federal Reserve. Perlambatan dalam indeks harga produsen Rusia adalah sinyal kecil namun penting dari melemahnya permintaan global. Ini sejalan dengan perkiraan IMF terbaru yang secara konsisten merevisi proyeksi pertumbuhan global ke bawah, mengutip inflasi yang terus berlangsung dan ketegangan geopolitik. Kita harus menganggap ini sebagai sinyal untuk mencari kelemahan dalam derivatif yang terkait dengan komoditas, terutama yang terkait dengan produksi industri seperti kontrak berjangka minyak dan tembaga. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Harga Emas dan Pertumbuhan Bitcoin

Harga emas menghadapi tekanan, mendekati level $4,000 per ons troy akibat meningkatnya imbal hasil Treasury AS dan meredanya ketegangan perdagangan AS-Cina. Kinerja emas telah menginspirasi pandangan optimis terhadap Bitcoin, yang mengalami pertumbuhan 57% pada 2025, menunjukkan potensi aliran masuk ETF yang berkelanjutan dan minat korporat. Dalam berita perusahaan, ada laporan akuisisi antara broker kripto FalconX dan manajer aset 21Shares, dengan harapan untuk memperluas produk setelah merger. Berbagai artikel tentang broker teratas untuk perdagangan pada 2025 juga tersedia, merinci pilihan yang sesuai dengan berbagai kebutuhan perdagangan termasuk spread rendah dan peluang leverage tinggi. Kami telah melihat harga produsen Rusia menjadi negatif, tanda melemahnya permintaan industri. Tekanan deflasi ini, yang turun menjadi -0,4% tahun-ke-tahun, sering kali mengindikasikan harga energi yang lebih lembut ke depan. Pedagang derivatif mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada kontrak berjangka minyak mentah untuk melindungi diri dari kemungkinan penurunan dalam beberapa minggu mendatang.

Dollar AS dan Volatilitas Pasar

Penutupan pemerintah AS yang sedang berlangsung dan pembicaraan perdagangan menyebabkan ketidakpastian, yang biasanya berujung pada volatilitas pasar. Melihat ke belakang, kami menyaksikan situasi serupa pada akhir 2018, ketika Indeks Volatilitas CBOE (VIX) melonjak lebih dari 80% selama periode penutupan tersebut. Membeli opsi call pada VIX bisa menjadi lindung nilai yang bijaksana terhadap fluktuasi pasar yang tiba-tiba. Dengan harga emas yang menguji level $4,000, kita harus memperhatikan imbal hasil Treasury AS yang meningkat dengan seksama, karena ini meningkatkan biaya peluang untuk mempertahankan logam tersebut. Imbal hasil nota Treasury 10 tahun AS baru-baru ini naik sebesar 15 basis poin menjadi 4,5%, level yang secara historis memberikan tekanan pada aset yang tidak menghasilkan imbal hasil. Ini menunjukkan bahwa menjual spread call pada kontrak berjangka emas dapat memanfaatkan potensi batas harga dalam waktu dekat. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Dalam Pasar Komoditas Ripple (XRP) mengalami tekanan turun, diperdagangkan di bawah $2,40 akibat fluktuasi cadangan di bursa. Di sisi korporat, FalconX merencanakan merger dengan manajer aset 21Shares, yang berpotensi memperluas penawaran produk mereka. Pedagang forex ritel dihadapkan pada berbagai pilihan, dengan broker-broker teratas untuk tahun 2025 telah disorot. Ini termasuk broker dengan spread rendah, opsi leverage tinggi, dan layanan yang disesuaikan untuk berbagai daerah seperti MENA dan Amerika Latin. Dipastikan bahwa informasi yang disediakan hanya untuk tujuan pendidikan, dan pengguna harus melakukan penelitian menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi. Risiko melekat dalam trading dan investasi, dan keputusan yang diambil sepenuhnya merupakan tanggung jawab investor. Pandangan Pasar Dengan output industri Rusia untuk bulan September hanya mencapai 0,3%, jauh di bawah 0,9% yang kita harapkan, pandangan negatif terhadap ekonomi Rusia sedang terbentuk. Kelemahan ini menunjukkan bahwa posisi derivatif yang bertaruh melawan rubel, seperti futures USD/RUB jangka panjang atau opsi panggilan, bisa menguntungkan dalam beberapa minggu ke depan. Data menunjukkan masalah ekonomi yang lebih dalam yang tidak mungkin segera teratasi. Pasar yang lebih luas mengirimkan sinyal campuran, dengan kekhawatiran baru mengenai perang dagang dan penutupan pemerintah AS yang sedang berlangsung menciptakan ketidakpastian signifikan. Lingkungan ini ideal untuk memainkan volatilitas, karena pergerakan tajam di pasar menjadi lebih mungkin. Kami percaya membeli straddles atau strangles pada indeks utama seperti S&P 500 adalah cara yang bijaksana untuk memanfaatkan pergerakan harga besar, terlepas dari arahnya. Di pasar mata uang, kami melihat dolar AS melemah, memungkinkan EUR/USD naik kembali di atas level 1,1600. Ini merupakan pemulihan signifikan dari titik terendah yang mendekati paritas yang kami lihat pada tahun 2023. Dengan tekanan pada dolar, kami melihat opsi panggilan pada euro sebagai strategi yang efektif untuk mendapatkan paparan lebih lanjut terhadap potensi kenaikan. Minyak mentah menunjukkan kekuatan, dengan WTI mendapatkan traction di tengah dolar yang lemah dan pasokan yang lebih ketat. Laporan terbaru dari Administrasi Informasi Energi bulan ini menunjukkan penarikan inventaris AS yang mengejutkan sebanyak 4,1 juta barel, menambah sentimen bullish. Kami melihat tren ini berlanjut, sehingga posisi panjang dalam futures WTI atau opsi panggilan pada ETF minyak menjadi menarik. Emas tetap tertekan di dekat angka kunci $4.000, terutama karena meningkatnya imbal hasil Treasury AS, dengan catatan Treasury 10 tahun baru-baru ini mencapai 4,5%, tertinggi dalam beberapa tahun. Kami melihat dinamika serupa pada akhir 2022, di mana suku bunga yang meningkat membatasi daya tarik emas meskipun dalam periode inflasi tinggi. Ini menunjukkan bahwa opsi put pada emas bisa menawarkan perlindungan yang baik terhadap peningkatan imbal hasil lebih lanjut. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Nilai Tukar Dolar Australia (AUD) dan Dolar AS (USD) diperdagangkan di sekitar 0.6500, mengalami kenaikan sekitar 0.10% baru-baru ini. Kenaikan ini disebabkan oleh pandangan positif terhadap hubungan perdagangan antara AS dan China, yang sedikit mengangkat AUD. Aliran aset yang sensitif terhadap risiko lebih kuat karena diskusi mendatang antara AS dan China, yang bertujuan untuk mengurangi ketegangan terkait isu perdagangan. Kesepakatan tentang mineral penting antara AS dan Australia juga dapat menguntungkan ekonomi Australia yang berbasis komoditas.

Rilis Data Dan Dampaknya

Pasangan AUD/USD tetap terpengaruh oleh rilis data yang diantisipasi. Angka Indeks Manajer Pembelian (PMI) Australia pada hari Kamis akan menunjukkan momentum aktivitas kuartal, mempengaruhi harapan untuk Reserve Bank of Australia. Sementara itu, Indeks Harga Konsumen (CPI) AS untuk bulan September, yang diharapkan pada hari Jumat, memiliki arti penting untuk kebijakan moneter federal dan USD. Dolar Australia menunjukkan kinerja harian yang bervariasi terhadap mata uang utama. Ia paling kuat terhadap Poundsterling Inggris, mencerminkan perubahan kekuatan mata uang global. Ini memberikan wawasan tentang dinamika mata uang berdasarkan kondisi perdagangan waktu nyata. Pada hari Rabu, kita melihat AUD/USD bergerak sedikit lebih tinggi ke sekitar 0.6750. Suasana risiko yang lebih positif membantu dolar Aussie, banyak yang terkait dengan pembicaraan konstruktif yang diperbarui antara Washington dan Beijing. Situasi ini memberikan sedikit keunggulan bagi AUD dibandingkan dengan Dolar AS yang lebih ragu untuk saat ini.

Mengantisipasi Rilis Data

Semua mata sekarang tertuju pada rilis data mendatang yang akan membentuk strategi kita dalam beberapa minggu ke depan. Indeks Harga Konsumen (CPI) AS yang akan dirilis pada hari Jumat adalah acara utama, terutama setelah angka bulan September menunjukkan 3.6% tahun-ke-tahun yang mengkhawatirkan, tetap membuat Federal Reserve waspada. Sementara itu, angka PMI awal Australia yang akan dirilis besok akan memberikan gambaran awal tentang momentum ekonomi. Kita ingat volatilitas tajam pada akhir 2023 dan 2024 ketika pasangan ini menguji level terendah di bawah 0.6400 akibat kekhawatiran akan perlambatan global. Sejarah itu menunjukkan bahwa meskipunoptimisme saat ini diterima, risiko penurunan tetap ada jika data inflasi AS minggu ini lebih tinggi dari yang diharapkan. Ini membuat pembelian opsi put pelindung pada AUD/USD menjadi strategi yang menarik sebagai perlindungan terhadap pembalikan mendadak. Nasib dolar Australia tetap terkait erat dengan harga komoditas, faktor struktural yang positif untuk mata uang ini. Kita baru saja melihat harga bijih besi stabil di atas $115 per ton setelah penurunan sebelumnya tahun ini, memberikan dukungan bagi AUD. Namun, tanda-tanda melemahnya permintaan global dapat dengan cepat merusak dukungan ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Pada hari Rabu, pasangan EUR/USD mengalami pemulihan kecil saat Dolar AS merosot dari puncaknya. Euro menguat terhadap Dolar, diperdagangkan di sekitar 1.1611 setelah mencapai posisi terendah intraday di 1.1576. Sementara itu, Indeks Dolar AS turun menjadi sekitar 98.84, menurun 0.13%. Secara teknis, EUR/USD masih berada dalam saluran menurun yang dimulai pada 17 September. Pasangan ini diperdagangkan di bawah Rata-Rata Gerakan Sederhana 50-hari dan 100-hari masing-masing di 1.1690 dan 1.1656, mengindikasikan pandangan bearish. Jika harga bergerak di atas level ini, pasangan ini bisa naik menuju 1.1750 dan mungkin 1.1800.

Poin-poin Penting Dukungan dan Perlawanan

Di sisi bawah, dukungan ditemukan di 1.1550, dengan penurunan lebih lanjut mungkin mengarah ke 1.1500 dan 1.1400. Indikator momentum menunjukkan sinyal campuran, dengan Indeks Kekuatan Relatif di 44, yang menunjukkan momentum beli yang lemah. MACD menunjukkan tekanan turun yang berkurang, meskipun belum sepenuhnya terbalik. Untuk konfirmasi bullish, EUR/USD perlu ditutup di atas 1.1700. Sampai saat itu, penjual mungkin akan tetap memberikan tekanan, mempertahankan wilayah 1.1650-1.1700 dan mungkin mengincar 1.1500. Dolar AS tercatat lebih kuat dibandingkan dengan Pound Inggris hari ini. Kami melihat nada bearish yang akrab di EUR/USD, tetapi situasinya cukup berbeda sekarang pada 22 Oktober 2025. Mengingat kembali keadaan pasar dari beberapa tahun lalu, pasangan ini diperdagangkan di sekitar 1.16 sementara Indeks Dolar AS berada di bawah 99. Saat ini, dengan indeks dolar yang tetap kokoh di atas 107, EUR/USD kesulitan untuk bertahan di atas level 1.04.

Dampak Selisih Suku Bunga

Alasan utama untuk hal ini adalah membesarnya selisih suku bunga antara Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa. Federal Reserve mempertahankan suku bunga acuannya di sekitar 5.00% untuk menahan inflasi, sedangkan ECB telah memulai siklus pelonggaran, memotong suku bunga menjadi 3.50% sebagai respons terhadap ekonomi Eurozona yang stagnan. Perbedaan kebijakan ini membuat memiliki dolar AS lebih menarik bagi trader yang mencari hasil. Data ekonomi terbaru menguatkan pandangan ini, seperti laporan inflasi AS terbaru menunjukkan angka 2.7%, masih di atas target Federal Reserve. Sebaliknya, inflasi di Eurozona telah mereda menjadi 2.2%, disertai dengan proyeksi pertumbuhan PDB yang lemah hanya 0.5% untuk kuartal terakhir, dibandingkan dengan 1.8% yang lebih tangguh di Amerika Serikat. Kelemahan fundamental ini terus menambah tekanan pada euro. Di pasar derivatif, ini membuat kami lebih menyukai strategi yang menghasilkan keuntungan dari penurunan bertahap yang terus berlanjut atau konsolidasi di level yang lebih rendah ini. Kami melihat trader semakin banyak membeli posisi put EUR/USD, seperti membeli put 1.03 dan secara bersamaan menjual put 1.01 untuk beberapa minggu mendatang. Pendekatan ini menawarkan cara yang jelas dan ditentukan untuk menargetkan pergerakan menuju paritas. Volatilitas implisit tetap relatif rendah, membuat strategi opsi menjadi cara yang terjangkau untuk bersiap menghadapi pergerakan berikutnya. Meskipun jalan resistensi yang paling mudah tampaknya menuju bawah, beberapa trader menjual put out-of-the-money dengan harga strike di bawah 1.02 untuk mengumpulkan premi, bertaruh bahwa mungkin terbentuk alas. Namun, angin makroekonomi yang dominan menunjukkan risiko penurunan kemungkinan akan mendominasi hingga November.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

GBP/USD tetap stabil selama sesi Amerika Utara pada hari Rabu meskipun ada laporan inflasi Inggris yang melemahkan Pound Sterling. Pasangan mata uang ini stabil di 1,3362 setelah awalnya jatuh ke 1,3305 setelah rilis data CPI. Indeks Harga Konsumen Inggris untuk bulan September tidak berubah dari Agustus di 3,8% YoY, di bawah perkiraan kenaikan 4%. Core CPI turun menjadi 3,5% YoY, dari 3,6%, di bawah perkiraan kenaikan 3,7%.

Ekspektasi Pasar dan Analisis Teknis

Inflasi layanan tetap di 4,7%, di bawah yang diharapkan 4,9%, mempengaruhi ekspektasi kemungkinan pemotongan suku bunga Bank of England. Pasar kini memperkirakan pemotongan suku bunga sebesar 19 basis poin pada pertemuan BoE bulan Desember, naik dari perkiraan sebelumnya yang sebesar 11 basis poin. Di AS, pertemuan Federal Reserve yang akan datang diharapkan menghasilkan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin, tergantung pada laporan CPI yang dijadwalkan untuk hari Jumat. Secara teknis, GBP/USD memiliki bias netral hingga sedikit negatif. Penutupan di atas SMA 20-hari di 1,3399 bisa mengarah pada pengujian SMA 50-hari di 1,3465. Jatuh di bawah 1,3300 bisa mendorong pasangan ini menuju rendah Oktober di 1,3248. GBP/USD mengalami penurunan 2% dari puncak pertengahan September, dan data terbaru menguatkan tren ini, dengan Pound Inggris tampil lebih kuat terhadap Yen Jepang. Dengan data inflasi Inggris yang di bawah ekspektasi, kami melihat sinyal jelas untuk trader derivatif. Kemungkinan peningkatan pemotongan suku bunga Bank of England di bulan Desember menyarankan untuk memulai posisi jual pada Pound Sterling. Hal ini dapat dilakukan dengan membeli opsi put GBP/USD atau menjual kontrak berjangka, dengan target di bawah level dukungan saat ini. Angka inflasi 3,8%, meskipun masih tinggi, menunjukkan pendinginan signifikan dari puncak tertinggi selama beberapa dekade yang terlihat pada tahun 2022 dan 2023, yang mencapai lebih dari 11%. Konteks sejarah ini membuat kekurangan saat ini lebih berdampak bagi proses pengambilan keputusan Bank of England. Inflasi layanan yang stabil, namun lebih rendah dari yang diperkirakan, di 4,7% menguatkan pandangan bahwa tren disinflasi sedang berlangsung, memberi Bank of England lebih banyak ruang untuk melonggarkan kebijakan.

Strategi dan Prospek

Di sisi lain, Federal Reserve AS juga diharapkan akan memotong suku bunga minggu depan, tetapi ini sebagian besar sudah dihargai oleh pasar. Investasi berkelanjutan dalam AI, yang telah kita lihat sejak boom pada tahun 2023 dan 2024, menunjukkan keuntungan produktivitas berkelanjutan dan kekuatan mendasar di sektor korporasi AS. Ini menciptakan perbedaan kebijakan di mana faktor kejutan sekarang terletak pada Bank of England yang lebih dovish, menjadikan Dolar AS relatif lebih menarik. Untuk beberapa minggu ke depan, strategi praktis adalah membeli opsi put GBP/USD dengan harga strike sekitar 1,3300, yang akan kadaluwarsa setelah pertemuan BoE bulan Desember. Ini memungkinkan kita untuk memanfaatkan pergerakan turun yang diharapkan sambil membatasi kerugian maksimum kita. Jika pasangan ini turun di bawah rendah terbaru di 1,3248, rata-rata bergerak 200-hari di 1,3212 menjadi target logis berikutnya. Volatilitas kemungkinan akan meningkat dengan laporan CPI AS pada hari Jumat dan pertemuan Fed minggu depan. Trader dapat mempertimbangkan untuk menggunakan spread opsi, seperti bear put spread, untuk menurunkan biaya masuk dan mendefinisikan risiko. Ini melibatkan membeli opsi put dengan harga strike lebih tinggi dan menjual opsi put dengan harga strike lebih rendah secara bersamaan. Menyusuri gambaran teknis, setiap kenaikan di GBP/USD menuju Rata-Rata Bergerak Sederhana 20-hari di 1,3399 seharusnya dilihat sebagai kesempatan untuk menjual. Pasangan ini telah menurun sekitar 2% dari puncak pertengahan September di 1,3726. Data baru ini menguatkan momentum bearish dan menunjukkan bahwa jalur resistensi terendah adalah ke bawah. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Emas Stabil di Saat Dolar AS Kehilangan Kekuatan Pandangan jangka pendek emas sedikit bearish karena pasar memproses koreksi terbaru, tetapi pandangan yang lebih luas mendukung. Risiko penurunan terbatas oleh tindakan Federal Reserve yang diantisipasi bersifat dovish, penutupan pemerintah AS, dan ketidakpastian geopolitik yang terus berlanjut. Komentar Presiden AS Trump mengenai kemungkinan pertemuan dengan Presiden China Xi Jinping di Korea Selatan membuat pasar tidak pasti. Diskusi perdagangan tingkat tinggi antara pejabat AS dan China bertujuan untuk mencegah eskalasi tarif sebelum 10 November. Penutupan pemerintah AS kini telah memasuki hari kedua puluh dua, merupakan yang terpanjang kedua dalam sejarah AS, dengan diskusi pendanaan terhenti. Sementara itu, Eropa dan Ukraina merencanakan proposal perdamaian untuk perang melawan Rusia. Poin-poin penting data ekonomi minggu ini termasuk CPI dan pembacaan PMI awal, dengan potongan suku bunga diharapkan segera terjadi. Strategi Jangka Pendek dan Ketidakpastian Pasar Dengan penurunan tajam dari puncak rekor terbaru, kami melihat tren bearish jangka pendek, yang dikonfirmasi dengan penembusan di bawah level teknis $4,200. Kami harus mempertimbangkan strategi yang memanfaatkan potensi penurunan lebih lanjut atau konsolidasi dalam beberapa hari ke depan. Membeli opsi put dengan harga strike mendekati $4,000 akan menjadi langkah langsung mengikuti momentum ini, menawarkan cara dengan risiko terdefinisi untuk mendapatkan keuntungan jika emas terus jatuh menuju zona suport $3,950. Namun, dengan risiko acara besar dari pembicaraan perdagangan AS-China dan pertemuan Federal Reserve yang akan datang, volatilitas adalah tema utama. Keruntuhan tiba-tiba dalam negosiasi bisa saja membuat harga emas melonjak kembali, sehingga kita harus bersiap untuk pergerakan tajam di kedua arah. Ini menjadikan strategi long straddle, yang melibatkan membeli opsi call dan put dengan harga strike dan tanggal kadaluarsa yang sama, sebuah strategi menarik untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga yang signifikan terlepas dari arahnya. Latar belakang fundamental tetap mendukung, terutama dengan penutupan pemerintah AS kini sudah berlangsung 22 hari, mendekati rekor penutupan selama 35 hari yang pernah kami alami pada 2018-2019. Kami juga ingat bagaimana perubahan dari kebijakan kenaikan suku bunga agresif Fed tahun 2023-2024 mendorong kenaikan awal emas dari puncak sebelumnya. Dengan pasar memberikan kemungkinan hampir 90% untuk pemotongan suku bunga pada pertemuan 30 Oktober, menurut alat CME FedWatch, menjual opsi put di bawah level suport $3,950 adalah cara untuk mengumpulkan premi sambil bertaruh bahwa faktor jangka panjang ini akan mencegah terjadinya kejatuhan yang lebih dalam. Untuk pendekatan yang lebih konservatif, kita bisa menggunakan spread vertikal untuk menurunkan biaya. Bear put spread, yang melibatkan membeli opsi put dan menjual opsi put lainnya pada harga strike yang lebih rendah, akan menjadi cara yang hemat biaya untuk bertaruh pada penurunan yang moderat. Ini adalah langkah yang bijaksana, karena Indeks Kekuatan Relatif mendekati wilayah jenuh jual, menunjukkan bahwa tekanan jual yang intens mungkin segera mereda.

Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Euro diperdagangkan sekitar 176,26 terhadap Yen Jepang setelah mengakhiri empat hari penurunan. Pelaku pasar sedang mengevaluasi rencana stimulus fiskal Jepang dan kebijakan moneter yang berbeda antara Bank of Japan dan Bank Sentral Eropa. Jepang merencanakan paket stimulus ekonomi bernilai lebih dari ¥13,9 triliun tahun lalu untuk mengatasi inflasi dan mendukung pengeluaran. Paket ini mencakup pengurangan pajak, subsidi energi, serta investasi teknologi, sementara 65% ekonom yang disurvei mengungkapkan kekhawatiran tentang kesehatan fiskal Jepang.

Proyeksi Ekonomi Jepang

Menteri Ekonomi Jepang menyatakan ekonomi akan mendapatkan dukungan sampai pertumbuhan upah membaik, dengan fokus pada konsumsi rendah dan inflasi yang berlangsung. Survei terpisah menunjukkan bahwa Bank of Japan kemungkinan akan menaikkan suku bunga, didukung oleh 60% ekonom yang memprediksi kenaikan menjadi 0,75% pada kuartal keempat. Di zona Euro, ECB diproyeksikan akan mempertahankan suku bunga di 2,00% setidaknya sampai 2027, dengan mengantisipasi pertumbuhan ekonomi yang moderat. Prediksi menunjukkan pertumbuhan PDB sebesar 1,2% untuk 2025, dengan inflasi di 2,2%, menunjukkan bahwa tidak ada kebutuhan mendesak untuk pelonggaran lebih lanjut oleh bank sentral. Keputusan kebijakan ECB berikutnya dijadwalkan pada 30 Oktober, setelah pertemuan Bank of Japan. Pasangan EUR/JPY terjebak di dekat 176,00, dan pasar tampak menunggu sebelum minggu depan. Cerita utamanya adalah perbedaan yang semakin besar antara Bank of Japan, yang tampaknya siap untuk menaikkan suku bunga, dan Bank Sentral Eropa, yang sepertinya puas untuk menunggu. Divergensi kebijakan ini adalah tema utama yang akan mempengaruhi perdagangan dalam beberapa minggu mendatang. Di Jepang, paket stimulus fiskal besar sedang dalam perjalanan, yang biasanya dapat melemahkan yen. Namun, fokus Bank of Japan secara jelas adalah pada inflasi, dengan CPI inti Jepang bulan September 2025 dilaporkan pada 2,8%, jauh di atas target 2%. Ini memperkuat argumen bagi BoJ untuk segera menaikkan suku bunga, mungkin secepatnya pada pertemuan 29-30 Oktober.

Dampak Pertemuan Bank Sentral

Sementara itu, situasi di Eropa secara signifikan lebih tenang, dengan ECB diharapkan menjaga suku bunga di 2,00% pada 30 Oktober. Data terkini mendukung hal ini, karena inflasi zona Euro stabil di 2,3% dan angka PMI manufaktur terbaru menunjukkan pertumbuhan yang lambat. Tidak ada tekanan untuk ECB mengubah sikap netralnya dalam waktu dekat. Kami melihat pergeseran kebijakan besar yang mulai terjadi, yang dimulai ketika BoJ mengakhiri kebijakan suku bunga negatif pada tahun 2024. Langkah ini membuka jalan untuk jalur normalisasi saat ini yang kita lihat hari ini. Ini adalah kontras tajam dengan ECB, yang telah menyelesaikan siklus kenaikan suku bunga agresifnya lebih dari dua tahun yang lalu. Melihat proyeksi ini, kami percaya posisi untuk EUR/JPY yang lebih rendah adalah langkah yang logis, karena kejutan hawkish dari BoJ dapat menyebabkan penurunan tajam. Volatilitas implisit selama satu minggu telah meningkat menjadi 9,5%, menunjukkan bahwa trader sedang mempersiapkan pergerakan signifikan menjelang pertemuan bank sentral. Membeli opsi put atau menetapkan put spread pada EUR/JPY bisa menjadi cara yang efektif untuk bersiap untuk potensi penurunan ini sambil mengelola risiko. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.

Administrasi Informasi Energi Amerika Serikat (EIA) mengumumkan penurunan stok minyak mentah sebesar 0,961 juta barel per 17 Oktober, berbeda dari kenaikan yang diperkirakan sebesar 1,8 juta barel. Perubahan tak terduga ini bertepatan dengan periode di mana harga WTI mengalami kenaikan akibat penarikan persediaan yang mengejutkan di AS dan pelemahan dolar AS.

Ketidakstabilan Pasar dan Posisi Mata Uang

Indeks Dow Jones Industrial Average mengalami ketidakstabilan karena meningkatnya kekhawatiran tentang konflik perdagangan. Selain itu, GBP/USD tetap stabil di sekitar 1,3360, meskipun angka inflasi Inggris yang lebih rendah untuk bulan September. Emas berada dalam tekanan, mendekati angka signifikan $4,000 per ons troy karena kondisi seperti meningkatnya imbal hasil Treasury AS dan meredanya ketegangan perdagangan AS-China mempengaruhi pasar. Sementara itu, XRP diperdagangkan sedikit di bawah $2,40 setelah ditolak di $2,55, yang mendorong para trader untuk merealisasikan keuntungan lebih awal. Di pasar cryptocurrency, FalconX berencana untuk mengakuisisi 21Shares, yang dapat mengarah pada ekspansi produk seperti yang dilaporkan oleh Wall Street Journal. Di pasar keuangan, prakiraan menunjukkan broker terbaik untuk diajak bekerjasama pada tahun 2025, di berbagai wilayah seperti Latam, Mena, dan Indonesia. Penurunan yang mengejutkan dalam persediaan minyak mentah AS merupakan sinyal bullish yang signifikan, menunjukkan bahwa permintaan lebih tinggi dari yang diperkirakan. Pengetatan pasokan ini terjadi setelah lebih dari satu tahun pengurangan produksi yang disiplin dari negara-negara OPEC+, yang secara bertahap menguras stok global sejak mereka memperdalam pengurangan mereka pada tahun 2024. Kita harus melihat ini sebagai tanda bahwa arah harga minyak cenderung naik dalam jangka pendek.

Strategi untuk Pasar WTI dan Emas

Mengingat data persediaan ini dan kelemahan dolar AS, kita harus mempertimbangkan posisi untuk harga minyak WTI yang lebih tinggi. Membeli opsi call jangka pendek dapat menjadi strategi efektif untuk menangkap potensi pergerakan tajam di atas rentang baru-baru ini. Pengaturan ini mengingatkan kita pada lonjakan harga yang dipicu oleh pasokan yang kita saksikan pada akhir 2023 ketika penarikan persediaan yang tak terduga berulang kali mendorong harga minyak lebih tinggi. Posisi emas yang mendekati ambang $4,000 per ons sangat rentan dan memerlukan pendekatan yang hati-hati. Kenaikan harga yang mengesankan selama dua tahun terakhir didorong oleh pembelian besar-besaran oleh bank sentral, yang menunjukkan data dari World Gold Council mencatat angka tertinggi pada tahun 2023 dan terus kuat hingga 2024. Namun, dengan imbal hasil Treasury AS 10 tahun kini kembali mendekati level 5%, biaya kesempatan menyimpan emas yang tidak menghasilkan menjadi hambatan besar. Bagi trader derivatif, ini menciptakan momen penting untuk emas, di mana tembusnya harga di bawah $4,000 dapat memicu aksi jual yang cepat. Kita dapat menggunakan strategi opsi seperti straddles untuk memperdagangkan volatilitas yang akan datang tanpa terikat pada arah, terutama saat laporan yang bertentangan mengenai pembicaraan perdagangan AS-China menciptakan ketidakpastian. Pasar sangat tegang, meskipun ini adalah ujian besar pertama dari tren naik jangka panjang yang dibentuk dalam periode inflasi pasca-pandemi. Lembutnya dolar AS saat ini tampaknya langsung terkait dengan kekhawatiran baru tentang perang dagang, dinamika yang kita ingat dengan baik dari periode 2018-2019. Data perdagangan AS untuk paruh pertama tahun 2025 menunjukkan bahwa volume perdagangan dengan China belum pulih, turun lebih dari 25% dari puncaknya pada tahun 2022. Friksi ekonomi yang terus berlanjut ini membuat dolar rentan, menunjukkan bahwa posisi short terhadap dolar terhadap mata uang seperti Euro atau Franc Swiss bisa menjadi lindung nilai yang berharga.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.